谷歌有没有去炬光科技审厂

谷歌九百八十瓦的芯片，正在逼出一场散热革命。最近，国内各大液冷供应商的工厂里，迎来了一批低调且分量极重的访客。谷歌的供应链审核团队，他们此前的目的是为即将大规模部署新一代的 tpu v 芯片， 寻找可靠的液冷散热合作伙伴。要知道，谷歌是计划在二零二六年将 tpu 出货额提升至四百到六百万颗，这对于中国液冷场上无疑是一场巨大的历史机遇。目前两家已经相对明确。 首先是叶冷板块一举绝胜的英威克，目前公司已掌握 cpu、 叶冷分配单元、冷板快接头控制系统全链条的能力。多家数据机构预测，二零二六年英威克的谷歌相关订单超二十亿元，全年海外订单有望达到三十亿。 其次是全能选手。工业复联作为全球顶级服务器代工厂，其与英特尔联合研发的超流体液冷技术单机柜的散热能力达到了一千三百千瓦，可完美适配 tpu v 七的高功耗需求。此外，腾飞股份、高栏股份、森林环境也有相关液冷解决方案， 但尚未批露明确。谷歌合作进展更多处于市场验证和试机阶段，确定性低于前两家当一颗芯片的功耗，毕竟一千瓦散热就不再是附属功能，而是算力能否兑现的前提。谷歌的密集神场也是全球 ai 基建进入夜冷时代的前兆。关注我，带你了解国产算力崛起的新趋势。

跨年行情，甚至来年春季大级别主线，此刻不用再猜了，接下来老余落说错半个字。来年夏天，我给在座各位邮寄八百八十八元的西域冰蚕丝短袖，董事长们先把尺寸报上来。 随着谷歌这次开始密集给出 ai 订单，这一次可不是炒什么概念了，而是机构跑步入场的趋势赛道，其明年算力芯片出货量有望超四百万颗，和英伟达今年的量持平。 要知道谷歌都下场签单了，那后面大概率少不了亚马逊、微软这些云巨头，到时候国内供应商的订单那不是拿到手软吗？ 而且根据十二月中旬市场信息，谷歌新一代 tpu v 七因单芯片功率升到九百八十瓦，其机柜准备采用百分之百的全液冷架构，标志液冷从可选方案升级为 asic 阵营的强制标配。这可是独立于英伟达之外的全新赛道， 从夜冷到 pcb 电源，还有光模块等这三个环节全是增量市场。第一条，夜冷核心链吃强制标配红利王者选手英伟克直接供应夜冷系统，这不，今天直接干到涨停了。组建黑马工业、复联失传新材、中式科技等 是液冷方案及组建供应商，直接受益于 asic 阵营液冷渗透率从零到一的突破。第二条， pcb 加电源链技术升级迭代上游材料生意科技作为 ccl 材料核心供应商，是 pcb 版的骨架， pcb 版圣蓝电路、圣红互电都占谷歌份额。电源方案欧陆通和麦格米特，谷歌导入高压直流电源进入供应商名单。第三条， cpu 光模块链信号传输的刚需中间续创给谷歌供应八百 g 光模块， 新一胜和长兴博创分别占百分之二十五 cpu 份额。光纤领域，长飞光纤和亨通光电各占百分之十的份额，光纤可是信号传输的血管。最后提醒一句，以上内容都来自公开的信息整合不够深，投射建议哦。

更新，六家谷歌正在审场的供应商今天谷歌继续在国内的密集走访，各大供应商也是各显神通，挤破了头。毕竟明年谷歌新一代 v 七 tpu 的 出货量据测算已经要赶上今年英伟达算力芯片的出货量了。 这就意味着谁能通过谷歌这次的资质审核，谁家明年的放量速度可能不会亚于今年的英伟达列那。目前神场进度更新如下，第一家，飞龙股份供应液冷泵。第二家，忠实科技供应液冷板模组。 第三家，常新博创供应八百 g 光模块。第四家，常飞光纤供应 m p o。 第六家，聚光科技供应透镜阵列。

多家谷歌正在神厂的供应商，谷歌在本周启动了国内的密集神厂，欲敲定其新一代 tpu 七芯片核数据中心的供应商。而根据机构测算，谷歌算力芯片明年的出货量有望超四百万颗，和英伟达今年出货量相当。 这意味着明年整个谷歌链的放量速度可能不会亚于今年的英伟达链。下面几个厂家有望获得巨额订单。

注意了家人们！全球科技巨头谷歌本周突然在中国打响供应链争夺战！新一代 tpuv 七芯片加超级数据中心的核心供应链锁定中国企业！这不是普通考察，这是一场重塑全球算力格局的世纪豪赌！ 三分钟带你吃透谷歌布局逻辑，抓牢翻倍级受益名单！先问大家一个问题，谷歌真的只是个搜索引擎吗？大错特错！他是手握 ai 全产业链的全球算力霸主， 母公司 alpha 季度营收破千亿，云业务增速狂飙百分之三十四，自研的 tpu 芯片更是硬钢英伟达 gpu 的 ai 算力王牌。 从搜索安卓、 youtube， 到横扫全球的 gemini 大 模型，再到遍布世界的超大规模云数据中心，谷歌的每一次供应链落子，都是全球科技圈的财富风向标。那么问题来了，为什么谷歌放着全球供应链落子？都是全球科技圈的财富风向标？那么问题来了，为什么谷歌放着全球科技圈的财富风向标？那么问题来了，为什么谷歌放着谷歌？还是谷歌？ tpuv 七，谷歌下一代算力核弹性能较前代直接飙升四倍，堪称 ai 大 模型训练的超级引擎。 但这款芯片有个致命短板，单颗功耗高达九百八十瓦，一机架功率堪比十五台家用空调，传统风冷完全歇菜，全液冷成了强制标配。 而放眼全球，能扛下这个重任的只有中国。我们在叶冷、高速光模块、高阶 pcb 等领域，既有成熟到可怕的潜能，又有碾压级的技术优势。谷歌二零二六年要啃下六百万颗的出货硬目标，离开中国供应链根本玩不转！ 更劲爆的是，现在全球 ai 巨头都在疯抢 tpu 订单，排到二零二七年，不赶紧锁定中国优质供应商，谷歌就要在这场算力大战中彻底掉队！ 告诉你们，这次神场比高考还严格！想挤入谷歌供应链，必须闯过三重生死关，纳米级工艺精度、百万片级稳定，才能国际顶级合规认证。能通过这轮考核的国内企业，相当于直接拿到了未来十年 ai 金矿的开采权。 这意味着什么？意味着三大超级红利砸到头上！第一，全球顶级技术背书，能通过谷歌的魔鬼审查，就是拿到了全球科技行业的品质免检金牌。第二，估值史诗级重构，从本土玩家跃升为全球 ai 基础设施的核心供应商，成长空间直接打开十倍。第三，十年稳定顶级订单， 光是 tpuv 七相关的页了，店员光模块市场规模就超六百九十亿，明年就要交付，业绩确定性直接拉满到爆棚。 这波红利不只是利润暴增，更是技术不成核的全面加固，是市值的重新定义。现在最关键的问题来了，这场千亿盛宴，哪些企业能分到大蛋糕？听好了，这些名字，赶紧记牢！中际续创谷歌八百 g 一 点六 t 光模块核心供应商，还包揽 o c s 光交换机代工， 妥妥的龙头。天福通信，谷歌 t p u 超级计算机 o c s 系统加高速光模块核心玩家技术壁垒超高，七亿胜 谷歌八百 g 光模块。第二，大供应商，一点六 t 光模块已经规模化量产，随时放量。英威客，国内机房温控龙头，谷歌夜冷解决方案独家供应商，直接卡位核心赛道 高栏股份，电力电子，夜冷设备供应商，寂寞式夜冷技术处于行业领先地位。易东电子， a v c 散热风扇代工主力， 谷歌核心伙伴酷乐 master 有 望导入潜力无限触电科技，为谷歌 tpu 芯片供应，电源模块 pcb 板牢牢绑定算力核心。长飞光纤，谷歌光纤绝对核心供应商，供货份额高达百分之六十垄断级地位。 家人们，谷歌这次来势汹汹，是要靠中国速度打赢这场 ai 算力战争，这不仅是谷歌的机会，更是中国硬科技供应链 从跟跑到领跑的高光时刻。这波行情，看懂的人已经在悄悄布局，你还在等什么？关注我，带你了解更多前沿科技，把握产业机会，下期不见不散！

在 tpu、 服务器和交换机用的高端 pcb 上面到底是一个什么样的需求和技术的趋势？嗯，以及现在主要的供应商的格局是怎么样的？还有在这个里面中国大陆的厂商到底有哪些机会和挑战？是啊，这个确实是一个最近在行业里面非常火的话题， 那我们就直接开始吧。好的，咱们先来探讨一下谷歌的 pcb 订单和主要厂商的供应情况啊，现在主要的厂商在给谷歌做哪些 pcb 产品呢？呃，现在谷歌的 pcb 主要是二十四层板和二十六层板。嗯，然后面积的话是零点一六平方米， 材料的话大部分都是用的 m 七，也有少部分是 m 八，这种订单的量是非常大的。看来这个规格和材料都是挺有讲究的啊，那跟其他厂商比有什么不同吗？嗯，比如说沪式电子，他做的层数会更高，三十多层的也有哦，然后价格的话大概是在每平方米一万八到一万九这样的一个价格区间， 主要是用在服务器主板或者是计算主板。明白了，那这些高层数的 pcb 板在未来几年需求和技术难度会有什么样的变化？到二零二六年上半年的话，还是以二十四层和二十六层的 m 七材料为主。嗯，像台光和台耀的 m 七具体型号是四 em 八九零 k 和八八九九四三。 同时呢，也会有一些研发是针对 m 八九二 k 二，包括三十六层的高层板也在研发当中， 订单量和层数都是有往上升的这样的一个趋势。听起来对供应商的要求越来越高了，那能做的企业是不是也越来越少了？没错没错，能做二十四层和二十六层的高层版的企业，目前就只有深南电路、沪电股份、 isu 和金象店。对，然后到了明年可能盛宏科技会加入，但是这个工艺真的很难，就是你要做到月产能两万平米以上的， 国内其实没有几家。嗯，然后二零二五年的产品难度比二零二四年还要再上一个台阶，它的压合次数、电路层数、外部工艺钻孔次数全部都增加了， 所以只有真正有规模和技术实力的大厂才扛得住，小厂的话很容易就亏损，或者说交期延误要罚款。咱们中国的 pcb 企业在海外设厂，比如说在泰国或者越南，有没有遇到什么比较难解决的问题？其实泰国和越南要做 pcb 的 话，基本是从零开始嘛， 那他的难度是非常大的，最大的问题就是他们没有设计人才，你要靠国内派人去培训，那这个就导致整个项目推进的非常慢。现在行业里面都很少有人在提说要在泰国投资建厂这件事情。所以说不是说有钱有设备就能很快的把产量做起来。是的是的， 像韩国的那个 i s u， 它一年的营收也就是三十多个亿，那它的规模也是有限的。然后金象店虽然在常熟和苏州有厂，但是它大部分都是做十层和十二层的哦，升级做高层版的话也就是两万多平米的月产能。 所以说高端产物其实大家都是很紧张的。对，那紧接着我们要说的就是这个高端 pcb 的 市场需求和扩产的难题。嗯，像二零二六年这个高端 pcb 的 市场需求会有哪些新的变化？二零二六年的话，其实， 呃，不管是英伟达还是谷歌、亚马逊的 a w s、 甲骨文，还是 open ai， 它们对于这种超高层版的需求都是暴增的， 订单是在二零二五年的基础上持续的往上走，然后技术难度也是同步提升。既然需求这么猛，那这些 pcb 厂扩展的过程当中会遇到哪些现实的阻碍呢？最大的问题是， pcb 厂从新建到能够成熟的量产，这中间是需要很长的时间的， 即使是中国大陆新建的厂，现在可能也就是相当于行业里面的二线的水平，比如说像重达技术、博敏电子这种。嗯，那你要变成一线的大厂的话，你至少还要一到两年的时间去磨合，包括设备的调试，工艺的改进以及高端人才的培养， 这都是非常难的，因为高端 pcb 它每一道工序都需要有经验丰富的工程师。嗯，那这个人才现在整个市场上是非常稀缺的， 所以这也是为什么短时间内很难有新的玩家能够冲进这个主力阵营。现在这个高端 pcb 市场各个厂商的产能占比是怎么样的？价格战会不会成为一个新的趋势？呃，现在还是那几家大厂占据了大部分的产能，大家其实也很难通过降价去抢份额， 因为你一旦降价的话，你的利润会被压的非常薄，而且你的风险会变得很大，所以价格战基本上打不起来。 我，我很好奇，就是不同层数的 pcb 板在谷歌的服务器和交换机里面到底是怎么应用的？他们各自又有什么技术和供应的特点？目前谷歌的服务器主板或者叫计算板，主要用的是二十四层和二十六层的 pcb 板。 嗯，那这个也是现在市场上出货量最大的一个主力的产品。哦，那我想问一下，就是像 tpu v 五和 v 六这种更高端的应用，它的层数和工艺会有什么特别的吗？ tpo v 五，它是一个二十八层的板，厚度是三点七毫米，它是在二零二四年到二零二五年上半年生产的。哦，那 v 六呢？也是一个二十八层的，它是专门做交换机板的， 这个工艺难度非常高，它在二零二四年的七月份开始打样，年底的时候开始量产，它的订单目前已经做完了。嗯，但是后续还是会有需求的。 那这个就只有极少数的厂可以做，因为很多厂，比如说 isu， 他 就直接不接这种单，然后户电股份也很难全部都做下来。哎，那为什么现在服务器的迭代，他反而层数变少了？那他对性能和工艺会有什么影响？ 主要是因为计算版和交换机版他们的设计思路是不一样的。嗯，就是服务器里面的计算版，他现在普遍就是用二十四层或者二十六层，那 交换机板它可能会用到三十多层甚至四十多层，所以说不同的板卡，它的功能决定了它的层数选择。那比如说像那个户电股份，它的三十多层板，四十多层板，它都是给八零零 g 和一点六 t 的 交换机用的。然后深南电路它现在大量做的是计算板，上面是有两个 cpu 的， 那其实这个也是因为，呃高层书的版，它的工艺难度和成本都是要高很多的，所以设计的时候要做一个平衡。好的，那我们来分析一下这个订单的规模和主要厂商的份额的情况。比如说二零二六年谷歌的计算版大概会有多大的采购规模？ 二零二六年的话，计算版的订单金额可能会有十几亿人民币。这么多。哦，那每平米的价格是在一万八到一万九之间，然后每块版的面积大概是零点一六平米， 那算下来的话，差不多一块版是三千块钱左右。了解了，那谷歌整体的 pcb 采购里面，高端版这块哪些厂商拿的份额比较多？谷歌一年大概在 pcb 采购上面是花两百亿人民币， 那深南电路在高端这一块可能也就占到百分之十到百分之十五，因为这个高端主要还是高层板。嗯，低端的板其实量很小。 我们再来仔细讲一讲这个三十多层的高端交换机板，他的单价和面积是多少？然后他主要的供应商是哪些三十多层的这种高端交换机板呢？如果是用 m 八的材料的话啊，他的价格大概是在每平米五万到六万之间， 然后他的单块板面积大概是在零点一八到零点二平米之间，也就是一平米的附铜板可以切出四到五块这样的板。那这个订单量和生产的特点会给供应商带来什么样的影响？目前做三十多层交换基板的主要就是户电股份、深南电路和金项电。 哦，那这个产品它的订单量都不是很大，都是属于那种中小批量，每个月可能就只有几百平米，但是它的单价很高，可能会去到八万甚至九万一平米，那它的订单金额可能也就是一个月一两个亿， 所以它的量虽然小，但是它的利润是非常可观的。现在谷歌的 pcb 供应商都有哪些？然后它们的市场份额都是怎么划分的？ 谷歌现在的主力 pcb 厂有 ttm、 沪电股份、深南电路、金象电和 i s u。 嗯，那其中呢？沪电的份额是最大的，占到百分之三十五左右，然后 ttm 是 差不多百分之二十，金象电是百分之二十五， i s u 是 百分之十五， 深南电路是百分之十。哦，那其他的像圣鸿科技目前主要还是做打样的阶段行。 然后我们再来说说 v 八项目 h d i 方案和供应商的格局。嗯，就是 v 八到底会不会用 h d i， 这个对于盛鸿科技这样的厂商来讲意味着什么？盛鸿科技是有可能为谷歌做 h d i 版的哦，那如果 v 八在二零二六年正能量产的话，那它的份额肯定是会有一个比较大的提升， 但如果说 v 八没有办法量产，那它份额想要提升就会比较难。那看来这个 v 八到底用不用 hdi 还没有最终定下来是吗？对， v 八用不用 hdi 现在还没有最终定下来， 但是如果说未来要跑两百二十四 g 的 高速信号的话，那 hdi 几乎是唯一的选择，因为传统的通孔板没有办法走这么高的密度， 那 h d i 它可以让你的层数变少，然后密度更高，这个是跟英伟达的眼镜路线是一样的。哦，那如果不用 h d i 的 话，这个版会因为层数太多，厚度太大， 导致很多厂根本就做不了。我还想问一下，就是在这个谷歌的 h d i 版的供应链里面，目前有哪些厂商是主力？然后它们的产商就是盛宏科技和沪电股份， 那互电的话，它的产能是有限的。然后深南电路其实现在产能也不大，那二零二五年和二零二六年可能都很难有大的贡献。 生意电子它最多只能做三阶 hdi， 更高阶的它做不了。方正科技它也有一些产能有可能会加入。看来大家都在扩产，那这些扩产计划真的能跟得上谷歌的需求吗？ 其实谷歌更倾向于跟有大规模 h d i 产能的大厂合作。嗯，那国内现在能做大批量的也没有几家。深南它虽然说要扩展，但是它新的产能也不是说马上就可以释放出来。户电它也是在扩，但是它的扩展速度也偏慢。 那盛鸿他的 h d i 二期进展很快，有可能在二零二六年成为他的一个强项。嗯，尤其是他这种民营企业，决策快，上榜也快。那如果说二零二六年盛鸿科技真的进来了，那高端 p c b 这个市场的份额会怎么洗牌？ 呃，盛鸿进来的话，他可能也只能抢到一部分高端产能，户店股份的地位很难被撼动。那 t t m 可能会让出一些份额，他有可能会主动地放弃一些订单。 金象店也是有可能会受到冲击的，因为他虽然说高端产能也不少，但是他的交付表现一直都不很稳定， 所以说最后还是要看谁能真正的稳定交付是吧？没错没错，因为二零二六年的谷歌项目对品质和产能的要求都非常高。嗯，那只有这种成熟的大厂才有实力去应对 一些小的厂，即使他想进来，嗯，但是他遇到一些突发的问题是根本扛不住的，所以客户还是会优先的考虑这种头部的有经验的厂商。我们接下来要讲的就是 v 八项目不同方案的价值量和工艺难度。嗯，那 v 八如果采用了 hdi 的 方案，它的单板价格大概是多少？工艺上有什么特别的地方？ v 八的 hdi 方案，它的层数会比英美达的要少一些哦，然后它的价格大概是在三万块钱一平米左右， 它具体采用的是二阶的 h d i， 也就是要经过三次压合，嗯，这对工厂的制程能力要求非常高。如果是 v 八的高多层板方案，它的材料和结构会有什么变化？价格呢？高多层的 v 八呢？它是会用到 m 八的材料，像那个 e m 八九二 k 二，嗯，然后它的层数可以做到三十六层， 那它的单价就会很高，大概是在一万块钱一片左右。能做这种高多层板的厂商多吗？不多不多，现在行业里面真正能够批量生产 m 八级别高层板的就只有深南电路、沪电股份和台湾的金象店。哦，那彭鼎的新厂还没有准备好，然后它以前主要做的是苹果的薄板和 h d i， 其他的像新兴电子、景旺电子、盛宏科技、重达技术，他们虽然说也有一定的能力，嗯，但是盛宏科技在二零二五年之前，它的高层版的产量都是非常有限的，因为这个东西对设备和工艺的要求实在是太高了。 行吧，我们今天聊了这么多，其实可以看到就是谷歌对于高端 pcb 的 需求，正在不断的推高行业的技术门槛和产能的要求。嗯，然后头部的厂商他们的优势会越来越明显， 新的玩家想要进来确实是很难。好了，那这期节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。

大家好，今天我们来讲一下谷歌神厂，那根据最新的产业链报导呢，在今年十二月，谷歌在国内对相关供应商进行了工厂审核， 那这次审核呢，是为了推动其 tpu 夜冷基础设施与相关 ai 算力配套。那谷歌神厂的话其实就是三个板块，一个是核心，一个是光模块和夜冷， 核心的话就是英伟克，那英伟克呢，是谷歌 tpu 液冷体系核心供应商，它的核心逻辑在于它 tpu 高功耗，液冷不可替代，也是整条谷歌神场线的唯一核心主线锚点。那第二个光模块的话呢， 逻辑主要在于 tpu 集权扩容到八百 g 一 点六 t 高速互联到数据中心，光模块和连接器，那有中继续创，它是高速光模块全球一线，而且它的行业地位高。那还有新一胜，是高速光模块的重要参与者， 长兴博创，这里是 mpu 连接器和 ocs 光交换。第三板块的话呢，是液冷， 那液冷的话也不是只有 cdu， 一 旦放量的话呢，冷板泵材料都会被拉进来，有飞龙股份，它是做液冷泵的，一句话总结就是液冷放量的放大器，但并不是绑定谷歌的核心器械。 还有中式科技，它是做液冷板模组的，那一句话总结就是液冷量最大，但护城河最薄的环节。最后一个东财科技呢，是做 m 九材料，一句话总结是液冷与 tpu 升级的隐形受益者，偏中长期逻辑。

本周，谷歌在中国进行神场，重点聚焦英维克液冷机柜的生产能力。这一看似低调的技术审查，实则是一场全球算力技术设施变更的缩影。它不仅关乎一家企业的订单命运，更结实了 ai 时代下数据中心冷却技术的深刻转型。液冷已从概念走向大规模商用落地。 什么是神场？就是谷歌要验证英维克的产能质量能不能满足自己的需求，如果通过了，订单就会加速落地。根据测算，英维克拿到的谷歌订单，液冷机柜出货量会占谷歌的百分之二十五，大概一万台以上， 对应收入二十到三十亿。而英威克的北美收入会从原来的二十到三十亿上调到四十到五十亿，这彻底点燃了夜冷行业的预期。为什么谷歌这么重视夜冷？因为谷歌的 ai 服务器，比如 tpu 算力越来越高，发热量越来越大，传统风冷根本扛不住。 夜冷是目前最有效的降温方式，能让服务器在满负荷状态下稳定运行，这对谷歌的 ai 业务来说是生命线。不仅仅是谷歌，因为的 hua 芯片的发热量是传统服务器的五倍以上， 不用叶冷根本无法正常工作。随着 ai 大 模型自动驾驶原宇宙的发展，算力需求会以指数级增长，比如训练一个 g p t negative four 需要一万亿次，计算，叶冷的需求也会滚雪球。根据计算，二零二五年叶冷市场空间大概是几百亿， 二零二六年会超一千亿，比二零二五年扩容五倍，二零二八年会达到三千亿。虽然夜冷行业空间大，但不是所有企业都能分到一倍羹。为什么？因为进入全球供应链体系的门槛太高，就像很多人会做饭，但能进五星级酒店做厨师的很少。大厂对夜冷的要求不仅是能降温，还要稳定、节能、可维护，甚至要定制化。 比如根据不同芯片的发热量设计冷却系统。因此，有供应链卡位、有核心能力的企业才能享受行业红利。具体来说分为四类，一、卡位优势企业第一个吃谷歌订单的螃蟹，因为客 已经拿到谷歌一万台订单，北美收入翻倍。优势是先到先得，谷歌的订单会帮他积累大厂验证的口碑，未来更容易拿到微软、亚马逊等客户的订单，相当于占了供应链的坑。二、 系统集成企业，又能做整体解决方案，又能做核心部件。高栏股份、深林环境、同非股份这些企业不仅能做液冷机柜的整体设计，比如怎么布局管道，怎么控制温度，还能自己生产核心部件，比如冷却液泵阀。就像全能选手，既能做房子的设计图，又能做房子的地基和柱子，成本更低，竞争力更强。 三、核心部件企业，液冷系统的心脏思泉股份专注做液冷的核心部件，比如冷却板、换热器，这些部件是液冷系统的心脏，如果冷却板的导热效果不好，整个系统都没用。思泉的优势是下游验证，早已经拿到了英伟达、微软的订单，口碑好。 四、上游材料企业，液冷的基础打工人飞龙达、银龙股份、飞龙股份这些企业做的是液冷的上游材料，比如导热硅胶、冷却管道虽然不是主角，但却是必不可少的。 没有好的导热硅胶冷却液就无法有效传递热量，没有好的冷却管道就会漏水，导致服务器损坏。他们的优势是跟着行业长，只要夜冷行业爆发，他们的订单就会增加。注意， 任何逻辑层面的分析必须无条件服从实际临盘，因此以上几位行业逻辑分享不构成任何投资建议。 b s 点仍需结合技术面关键信号。 由于平台原因，更多临牌细节以及高赢亏比节点的关键细节这里无法多说，可前往大师兄后堂深入交流，大师兄会时时吹响冲锋号，同时每天的详细规划和节奏把握也会时时分享其中，欢迎各位前往。

啊？上一个视频，很多朋友对于那个鸿蒙六然后如何去访问谷歌这一块还有些疑问，然后在这块再给大家详细的解答一下，打开一个随便什么搜索引擎，然后去搜索华为账号注册， 然后我们去找到华为的官网，华为账号注册，点击进去以后到这个页面，然后首先在这块一定要选择中国香港 啊，这个是必须的，我们注册的是这个，之前有朋友说，啊，我在大陆怎么注册香港呀？咱先试试啊，咱，咱先试一下，咱再说这块手机号同样也是可以用 哦，咱们的自己的手机号的，然后在这输入自己的手机号验证码，账号密码，这样就完成了一个账号的一个就是华为账号香港香香港的一个华为账号的注册，然后这是第一步，这是第一步，第二步呢，那我们在我们的设置里面， 在我们的设置里面这块点进去登录刚刚注册的这个账号哦，登录，登录这个账号，然后我们再打开应用市场去搜索 这个软件就能搜到了，到这步的时候就可以再相首先第一步注册，第二步登录， 然后就搜索就可以搜索到它了，然后我们再去下载出境易，出境易下载你所需要的软件，然后这些东西就会出现在你的手机上，那到了这一步，我们所需要的软件都下载完了，那大家可能会问，哎，我打开了以后登录不上访问不了啊，对，你还没有去订阅你的， 嗯，你的这个这个代理，那我们需要第一步，我们是需要去自己找一个，有很多，有很多，当然这块是要一些，可能大家需要去自己去订阅需要花钱，并不是说随便免费就可以去用，免费的可能也有他不太稳定。那我们比如找到了一个以后呢？ 哦，我自己个人用的是这个啊，大家可以参考啊。然后我去买了他的订阅的套餐，比如说一个月多少钱？一年多少钱？我买了以后在这去他会有一个链接进来，我把这个链接输入进去 啊，点击确定，这样我们就会在这里面看到所有的福气们了，我可以自动哎，可以去选择对应的哪个哪个地区，然后我在这点这个开始 开始以后就可以去等于是拨入了，拨入了以后我们可以再去打开这些软件，就可以去正常的去使用了，这就是一个呃步骤。对，如果大家还有什么疑问的话，在评论区咱们再可以再讨论一下。好，那今天视频先到这。

五哥在这个英维客神厂考察啊，虽然还没有签正式合同，但是内部预期他能拿到不错的订单，所以英维客今天干白了，那么这意味着什么啊？这意味着就像一个大老板来这个 大客，一个大客户来考察那个生产线啊，说明他真的准备这个大规模的采购了，那么谷歌只要一带头，其他的云巨头，像亚马逊啊，微软这些很可能也会跟上。那么对普通投资者有什么关注的东西啊？产业链上的这个最有戏的公式要按顺序研究一下， 比如说像这个尖子生的英文课啊，那他已经拿到了脸书和这英伟达订单，现在谷歌也来考察了，他肯定是确定性最强龙头啊，那么其他环节还有优等生， 比如那个思泉在给英伟达更新一代的这个呃，芯片送一样页轮版啊，然后那个伯爵的话是这个谷歌测试设备的这个核心供应商， 然后像那个易东和这个飞龙，他分别是做页轮版的这个代工和这个冷却棒的这个核心零件啊，都是给行业龙头供货的这个实力派。所以这个谷歌的这个省场行动是一个强烈信号，预示着这个服务器的这个页的行业将迎来巨头的订单潮。

近期全球科技产业最引人瞩目的变化之一，莫过于谷歌在 ai 算力基础设施散热方案上的激进转向。 据产业链多方信息显示，谷歌新一代自研 ai 芯片 tpuv 七，因其单芯片功耗飙升至前所未有的九百八十瓦，其机柜散热方案将从传统的风冷或混合散热全面转向百分之一百全液冷架构。 这一技术决策并非简单地升级，而是标志着液冷技术从高功率密度场景的可选项，正式成为 aic 芯片阵营的强制标配。 另外，更直接引爆市场热度的事件是，谷歌供应链团队近期被传正在中国大陆进行审厂考察，其审核重点正是液冷机柜的核心组建供应商。 市场信息指出，谷歌此行目的明确，只在为其庞大的 tpu 七部署计划，锁定冷板分配单元 cdu 和液冷快接头等关键部件的潜能与供应链。 那么今天我们就来聊聊这个千亿赛道。对了，本次提到的所有公司都只是基于公开资料客观整理，均不做推荐。由于部分涨幅过大，请各位注意风险，尽管具体订单尚未官方下达。有分析指出，谷歌二零二六年的叶冷机柜采购量可能高达四万台，对应采购价值量或将达到三十到三十五亿美金。 那为什么谷歌此次突然全面转向叶冷呢？在工号危机与能效压力下，或许叶冷成为全球大厂的唯一解。 ai 大 模型训练与推理对算力的需求呈指数级增长，直接推高了芯片的功率密度。从英伟达 h 一 零零的约七百瓦，到 b 二零零的超过一千瓦，再到谷歌 p p u v 七的九百八十瓦， 单芯片功耗正快速逼近甚至突破千瓦大关。传统的风冷散热依靠空气对流，其散热效率在面对如此高功率密度时已捉襟见肘，散热功耗占比激增，且伴随巨大的噪音和空间占用问题。 液冷，特别是冷板式液冷，依靠比热融远超空气的液体作为冷却介制，散热效率可提升数十倍，成为应对千瓦级芯片散热的唯一可行方案。 其次，数据中心的能耗问题日渐突出，北美、欧洲及亚洲部分地区正面临电力基础设施扩容缓慢与算力需求暴增之间的尖锐矛盾。液冷技术的核心优势在于能效，它能将数据中心的 p u e 从传统风冷方案的一点五到一点六大幅优化至一点一到一点二。 这意味着在相同的总电力输入下，采用叶冷的数据中心可以承载更多的 it 设备，相当于凭空增加了超过百分之三十的算力容量。 那还有哪些大厂在使用叶冷呢？首先是英伟达，其最新的 g b 二零零 n v l 七二机柜已全面采用叶冷方案。 市场测算，仅英伟达 g p u 配套的叶冷器械需求在二零二五年就有望实现翻倍增长。其供应链正从台系和美系主导，向开放大陆优质供应商代工或直接供货转变， 为国内企业带来结构性机会。 metta 其自研芯片 m t i a 和超大规模 ai 集群普罗米修斯项目正加速推进。据知，该项目对叶冷的需求是极瓦级的，且倾向于以集成的叶冷解决方案总包模式进行招标，单位价值量和利润率尤为可观。 mate 对 供应链持相对开放态度。大陆龙头叶冷企业被认为有较大机会切入。 a w s 微软字节跳动等均在大力推动自研 ai 芯片或采购高端 gpu， 并规划建设超大规模 ai 数据中心。 这些项目的共同点是对高密度、高能效散热方案的强制需求，叶冷已成为其新一代数据中心的默认配置。 关于叶冷，产业链非单一产品，而是一套复杂的系统工程，其产业链覆盖从核心材料、关键部件到系统集成的多个层级。首先是叶冷解决方案与核心组建，这是直接面对终端客户的环节技术壁垒和客户认证壁垒最高，也是当前市场关注的核心。 液冷机柜系统集成提供从 c d u 冷板管路、快接头到监控系统的完整温控解决方案，企业需要强大的热设计、流体仿真、工程化和交付能力。代表企业，英维克国内平台型龙头。另外还有高栏股份、生灵环境同非股份， 该环节直接受益于液冷渗透率提升，是产业链的总成角色。冷板环节直接与芯片表面接触， 通过内部流道带走热量的核心部件，其设计加工工艺、材料直接影响散热效率。未来随着芯片工号提升，微通道、军温板等更先进技术将导入代表企业，思泉新材、银轮股份、中石科技等， 以及为台系厂商做代工的易东电子等。 c d u 液冷系统的心脏负责冷却液的分配、压力与流量调节、监测与控制技术门槛高需高可能性，因为客在该领域具有领先优势。液冷泵 驱动冷却液循环的核心动力部件，要求长期无故障运行，技术正从传统的机械泵向更可靠、无泄露的磁力驱动屏蔽泵升级。代表企业飞龙股份以向谷歌供应链小批量出货。此外还有大圆泵液、南方泵液等 快接头与管路，实现冷却液在服务器与机房侧冷源之间快速连接与密封的部件要求即插即拔、零泄露， 是一号品需求量大，代表企业因维克部分精密制造企业，冷却液直接决定换肉效率与系统安全。常见的有趣离子水、孵化液、矿物质等 不同方案对材料兼容性、绝缘性有不同要求。在检测与装配设备环节，液冷系统及其组建如 c、 d、 u 冷板，在出厂前和组装后需进行严格的气密性、水密性、流量和散热性能测试。 随着产量暴增，自动化测试设备需求激增。代表企业驳解股份传闻为谷歌夜冷相关测试设备的核心供应商 ai 服务器，不仅芯片要散热，承载芯片和高速信号传输的 pcb 本身也因功耗和频率提升而产生大量热量，并需要更高的电气性能。 这驱动 pcb 向更多层数、更高速材料如 m 七、 m 八等级升级，单机价值量显著提升。同时，部分高功耗芯片周边 pcb 也可能需要嵌入散热管或采用特殊基板材料加强散热。高功率密度机柜对供电系统提出了新要求， 高压直流 hvdc 方案因效率更高、更稳定而受到青睐。关于 pcb、 电子部、 hvdc 等技术之前都有过非常详细的介绍，这里就略过了。 最后，我们来谈谈这件事情的意义。谷歌作为全球云计算与 ai 技术的领军者，其技术路线选择具有极强的示范效应。 tpuv 七全面夜冷化宣告了在单芯片千瓦级功耗面前，风冷技术已触及物理天花板。 这不仅是谷歌一家的选择，更是为整个 ai 算力行业指明了散热技术的远近方向。其次，谷歌的激进规划为夜冷市场爆发提供了最清晰的量化指引。 结合其自身需求以及对 a w s meta、 微软等厂商的带动，夜冷市场从讲故事阶段快速进入算业绩阶段。好的本期节目就到此。

谷歌神厂的机构闭门会议纪要，机构的核心观点是认为，十二月谷歌在亚洲密集开展供应链，神厂主要聚焦于液冷散热、光通信、电力通信等关键环节，相关产业链将迎来业绩确定性极高的爆发期。二、技术的迭代 谷歌 tpu 芯片单颗峰值功耗已经超过峰冷的极限，这使得液冷散热从可选项升级为强制标配 单需求的放量。市场预期，谷歌二六年 tpu 芯片出货量将实现翻倍以上的增长，达到四百万片以上，和英伟达今年的出货量规模相当，这意味着其配套的硬件供应链将迎来确定性的订单放量周期。 四、市场空间有机构预测，仅谷歌二六年二次测叶冷市场规模就有望达到十一亿美元以上，而整个叶冷市场在二六年有望超过千亿元，较今年扩容五倍以上。最后是产业链的标的，首先是叶冷系统生产的绝对核心，谷歌生产的重中之重是冷却液分配单元、冷板、 快接头等液冷核心部件。下面是相关的标的，大家自行看一下。二、光通信是数据传输的大动脉， ai 双联集群内部需要海量高速数据传输，对光模块的需求呈指数级增长。下面是相关的标的，大家看一下吧！ 三、 ocs 交换机谷歌核心交换机方案已经确定为 ocs， 单台价值约六点五万美金啊。然后是相关的标的，看一下吧！电力和电源、高光化芯片和液冷系统对供电稳定性和效率提出了更高的要求。下面是相关的标的，大家看一下吧！今天到这里，点点关注，明天见！

好，各位朋友，昨天呢，我们聊的太空发电，今天爆了。今天呢，咱们聊谷歌带火的千亿夜冷黄金赛道。全球科技圈呢，出了重磅消息，谷歌为自研 ai 芯片呢，直接全面转向夜冷， 还专程来大陆神场所供应链，夜冷啊，从此从 ai 算力可选项变为强制标配了。 谷歌呀，是全球 ai 云计算巨头，它的动作呀，是行业的风向标。其新一代自研 ai 芯片，单芯片功耗啊，标到了九百八十瓦， 直接放弃风冷混合散热，全面切换百分之百全液冷架构。更关键的是啊，谷歌供应链已经奔赴大陆审场，重点审核呀， c、 d、 u 冷板分配单元， 叶冷快接头啊，这些核心组建供应商为 ai 芯片呢，大规模部署锁定才能。 据行业分析啊，谷歌二零二六年叶冷机柜采购量或达四万台，对应三十到三十五亿美金价值量。 这直接宣告啊，叶冷赛道彻底规模化爆发。那么为什么谷歌要 out 叶冷呢？两大刚需啊，逼着走，叶冷啊，是大厂唯一破局之道。第一啊，是芯片功耗彻底突破天花板，风冷啊，直接切菜，英伟达 h 一 百 b 二百功率早超一千瓦。 谷歌芯片呢，九百八十瓦也直奔千瓦级风冷啊，不光散热效率拉跨，噪音还大，根本顶不住。而夜冷啊，散热功率能提升数十倍，妥妥唯一可行的方案。第二是能效，刚需太迫切了，夜冷啊，能大幅优化 相同电力输入下呀，能多承载百分之三十算力，完美破解电力基建跟不上算力暴增的矛盾。 不光谷歌呀，全球大厂都在抢探叶冷，英伟达 g b 二百机柜，全叶冷二零二五年配套需求翻倍，供应链呢，还向大陆开放 mate 超大规模 ai 集群呐，要的是几瓦级叶冷龙头切入机会巨大， 字节跳动，新建 ai 数据中心，叶冷全是默认配置，我们呢，在锁定千亿叶冷产业链核心受益啊，有五大环节，第一啊，是系统集成龙头， 英 v 高蓝是核心。第二是冷板核心标地，比如忠实。第三呢，是 g t u 环节，英 v 呀领跑。第四啊，是夜冷泵看飞龙 检测设备核心呢，是薄捷。同时啊， p c b 升级， h v d c 供电呢，也同步受益。总结来说呀， ai 算力进入千瓦级时代， 风冷触顶，叶冷啊，是必然选择。谷歌示范效应加全球大厂布局加千亿增量叶冷赛道啊，从讲故事，正式进入算业绩阶段。最后强调啊，市场波动风险大，务必理性看待，谨慎抉择。关注我，下期解读更多赛道机会，我们下期再见！

近期全球科技产业最引人瞩目的变化之一，莫过于谷歌在 ai 算力基础设施散热方案上的激进转向。 据产业链多方信息显示，谷歌新一代自研 ai 芯片 tpu v 七，因其单芯片功耗飙升至前所未有的九百八十瓦，其机柜散热方案将从传统的风冷或混合散热全面转向百分之一百全液冷架构。 这一技术决策并非简单地升级，而是标志着液冷技术从高功率密度场景的可选项，正式成为 aic 三芯片阵营的强制标配。 另外，更直接引爆市场热度的事件是，谷歌供应链团队近期被传正在中国大陆进行审厂考察，其审核重点正是液冷机柜的核心组建供应商。 市场信息指出，谷歌此行目的明确，指在为其庞大的 tpuv 七部署计划，锁定冷板分配单元 cdu 和液冷快接头等关键部件的产能与供应链。 那么今天我们就来聊聊这个千亿赛道。对了，本次提到的所有公司都只是基于公开资料客观整理，均不做推荐。由于部分涨幅过大，请各位注意风险，尽管具体订单尚未官方下达。有分析指出，谷歌二零二六年的液冷机柜采购量可能高达四万台， 对应采购价值量或将达到三十到三十五亿美金。那为什么谷歌此次突然全面转向夜冷呢？在功耗危机与能效压力下，或许夜冷成为全球大厂的唯一解。 ai 大 模型训练与推理对算力的需求呈指数级增长，直接推高了芯片的功率密度，从英伟达 h 一 零零的约七百瓦，到 b 二零零的超过一千瓦，再到谷歌 ppu 七的九百八十瓦， 单芯片功耗正快速逼近甚至突破千瓦大关。传统的风冷散热依靠空气对流，其散热效率在面对如此高功率密度时已捉襟见肘，散热功耗占比激增，且伴随巨大的噪音和空间占用问题。 夜冷，特别是冷板式夜冷，依靠比热融远超空气的液体作为冷却介制，散热效率可提升数十倍，成为应对千瓦级芯片散热的唯一可行方案。 其次，数据中心的能耗问题日渐突出，北美、欧洲及亚洲部分地区正面临电力基础设施扩容缓慢与算力需求暴增之间的尖锐矛盾。液冷技术的核心优势在于能效，它能将数据中心的 p u e 从传统风冷方案的一点五到一点六大幅优化至一点一到一点二。 这意味着在相同的总电力输入下，采用叶冷的数据中心可以承载更多的 it 设备，相当于凭空增加了超过百分之三十的算力容量。 那还有哪些大厂在使用叶冷呢？首先是英伟达，其最新的 g b 二零零 n v l 七二机柜已全面采用叶冷方案。市场测算，仅英伟达 g p u 配套的叶冷器械需求在二零二五年就有望实现翻倍增长。 其供应链正从台系和美系主导，向开放大陆优质供应商代工或直接供货转变，为国内企业带来结构性机会。 met， 其自研芯片 m t i a 和超大规模 ai 集群普罗米修斯项目正加速推进。据悉，该项目对叶冷的需求是极瓦级的， 且倾向于以集成的叶冷解决方案总包模式进行招标，单位价值量和利润率较为可观。 mate 对 供应链持相对开放态度。大陆龙头叶冷企业被认为有较大机会切入。 a w s 微软、字节跳动等均在大力推动自研 ai 芯片或采购高端 gpu， 并规划建设超大规模 ai 数据中心。 这些项目的共同点是对高密度、高能效散热方案的强制需求，叶冷已成为其新一代数据中心的默认配置。 关于叶冷，产业链非单一产品，而是一套复杂的系统工程，其产业链覆盖从核心材料、关键部件到系统集成的多个层级。首先是叶冷解决方案与核心组建，这是直接面对终端客户的环节技术壁垒和客户认证壁垒最高，也是当前市场关注的核心。 液冷机柜系统集成提供从 cdu、 冷板、管路、快接头到监控系统的完整温控解决方案，企业需要强大的热设计、流体仿真、工程化和交付能力。 代表企业，英维克国内平台型龙头。另外还有高栏股份、生灵环境、同飞股份， 该环节直接受益于液冷渗透率提升，是产业链的总成角色。冷板环节直接与芯片表面接触，通过内部流道带走热量的核心部件， 其设计加工工艺、材料直接影响散热效率。未来随着芯片工号提升，微通道、均温板等更先进技术将导入代表企业，司权新材、盈镍股份、中石科技等， 以及为台系厂商做代工的易东电子等。 c、 d u。 液冷系统的心脏负责冷却液的分配、压力与流量调节、监测与控制技术门槛高需高可能性，英伟克在该领域具有领先优势。液冷泵 驱动冷却液循环的核心动力部件，要求长期无故障运行，技术正从传统的机械泵向更可靠、无泄露的磁力驱动屏蔽泵升级。代表企业，飞龙股份以向谷歌供应链小批量出货。此外还有大圆泵液、南方泵液等 快接头与管路，实现冷却液在服务器与机房侧冷源之间快速连接与密封的部件要求急插急拔、零泄露， 是异候品，需求量大，代表企业，英维克部分精密制造企业冷却液直接决定换肉效率与系统安全。常见的有趣离子水、孵化液、矿物质油等 不同方案对材料兼容性、绝缘性有不同要求。在检测与装配设备环节，液冷系统及其组建如 cdu 冷板，在出厂前和组装后需进行严格的气密性、水密性、流量和散热性能测试。 随着产量暴增，自动化测试设备需求激增。代表企业，驳解股份传闻为谷歌夜冷相关测试设备的核心供应商 ai 服务器，不仅芯片要散热，承载芯片和高速信号传输的 pcb 本身也因功耗和频率提升而产生大量热量，并需要更高的电气性能。 这驱动 pcb 向更多层数、更高速材料如 m 七、 m 八等级升级，单机价值量显著提升。同时，部分高功耗芯片周边 pcb 也可能需要嵌入散热管或采用特殊基板材料加强散热。 高功率密度机柜对供电系统提出了新要求，高压直流 hvdc 方案因效率更高、更稳定而受到青睐。关于 pcb、 电子部、 hvdc 等技术，之前都有过非常详细的介绍，这里就略过了。 最后，我们来谈谈这件事情的意义。谷歌作为全球云计算与 ai 技术的领军者，其技术路线选择具有极强的示范效应。 tpuv 七全面液冷化宣告了在单芯片千瓦级功耗面前，风冷技术已触及物理天花板。 这不仅是谷歌一家的选择，更是为整个 ai 算力行业指明了散热技术的远近方向。其次，谷歌的激进规划为业冷市场爆发提供了最清晰的量化指引。 结合其自身需求以及对 a w s meta、 微软等厂商的带动，夜冷市场从讲故事阶段快速进入算业绩阶段。好的，本期节目就到此结束，我们下期再见。

六家谷歌正在审场的供应商谷歌本周在国内开启了密集的调研，已经敲定了六家企业作为其新一代 t p u v 七芯片和数据中心的供应商。而根据机构测算，谷歌算力芯片明年的出货量有希望突破四百万颗， 和英伟达今年的出货量相当。这就意味着明年谷歌链的产量爬坡速度大概率不会输给今年的英伟达。 第一家，飞龙股份通过台达等企业向谷歌 t p u 共贺。第二家，宏盛股份供应热幻 电器。第三家，联特科技，八百 g 光模块已经突破五官验证。第四家，铺垫股份， t p u p c b 核心供应商。第五家，英维克供应液冷系统。第六家，东财科技供应 m 九材料。

深夜突发重磅！谷歌国内神场核心供应链爆发在即，算力即将焕发第二春。小陈哥认为，当下不仅要关注谷歌神场带来的新增供应商加订单机会，还要关注谷歌已有的合作伙伴相关概念，以闻风而动。点赞、收藏、关注小陈哥，咱们这就开始！