特斯拉机器人供应商名单 公布时间

重磅落地，十二月特斯拉阿普姆斯量产神厂名单揭晓，国内多家企业跻身核心供应商。伴随马斯克三步走，量产计划推进，奥普曼商业化将提速。二零二五年底，福里蒙特工厂 下线首批五百台震三机器人，全年市产五千到一万台。二零二六年一季度， v 三机器人正式版登场，年产能或到五到十万台，单机售价一点五到两万美元。福里蒙特百万台产线同步开建，二零二九年前将达成年产百万台目标。 接下来聚焦本次神厂，结果深度梳理特斯拉机器人核心供应商。特斯拉机器人通过量产，神厂的一级供应商 三花智控，独家供应间肘、腕等部位的十四个旋转关节总成，同时提供液冷散热模组，集成行星滚柱丝杠与液冷系统，关节温升控制在十五摄氏度内。二零二五年九月首轮量产，神厂通过 十二月完成最终审核，已获得首批十二亿元采购订单，对应约四点三万台配套需求。墨西哥工厂三季度以头产支撑产能。 拓普集团供应直线旋转执行器总成、菱桥手微型无刷电机、微型丝杠组件、足部减震模块、视线性关节总成缓解。核心供应商二零二五年十二月正式通过特斯拉量产，神厂锁定菱桥首部件独家供应资格，已获得首批十五亿订单，排期至二零二七年。 长盈精密供应核心转动部件关节齿轮轴承占比百分之七十，腿部关节可体占比百分之七十，独家供应 z 三指尖传感器、柔性版等四百余个核心零部件，二零二五年十二月通过特斯拉 v 三量，产神厂 七月起量产供货首批一万台订单。二零二六年一季度起，计划每周供应一千台。蓝思科技独家供应头部模组、家长模组试战率超百分之七十，还提供三 d 玻璃面罩、关节模组、躯干壳体等。二零二五年十二月通过量，产神厂 承接特斯拉震三两千台整机组装订单，且头部模组以小批量出货。恒力液压供应直线关节总成与行星滚柱丝杠，单机用量约三十四根，覆盖肩、宽、膝等身体关节及首部混合转动方案，定位精度达零点零二毫米。 二零二五年十二月通过量，产，神厂已锁定十二亿元采购合同，对应约五到六万台机器人直线关节配套，二零二六年一季度起量产交付 五洲星春供应行星滚柱丝杠与斜坡减速器轴承，覆盖肩、宽、膝等身体关节及菱桥手微型丝杠，单机用量约三十四根。二零二五年十二月随杭州新建传动通过特斯拉震三量，产神厂已获长期订单，可满足七万台机器人配套需求。 卧龙电驱供应轴向磁通电机、无矿力矩电机及菱桥手空心杯电机，动作精度达零点零一度， 单机用量约二十八到三十四台，覆盖全身关节于首部驱动。二零二五年十二日通过特斯拉震三量，产神厂已锁定五十万台核心电机长期订单，对应营收约十五亿元。二零二六年一季度，上余基地二十万台关节电机产能，头产日产能规划达一千套。 这一科技供应 c 三一 c 五级反向式行星滚柱丝杠、零桥手微型丝杠及涡轮涡杆精密零部件，单机用量约三十四根，覆盖肩宽、膝等线性关节及首部驱动。二零二五年十二月通过特斯拉 v 三量产神厂，投资二十一点一亿元建设丝杠产线，规划二零二六年产能达三点六万套。 恒博股份供应灵巧手匹克套筒及关节连接件等小结构件，单机用量约四十个，是特斯拉高端匹克材料独家供应商，二零二五年十二日通过特斯拉震三量产神厂获特斯拉灵巧手 sleeve 套筒独家供货订单。 特斯拉机器人二级供应商集潜在供应商斯菱智驱通过拓普集团等一级供应商。工业斜坡减速器、关节齿轮组及行星滚柱丝杠部分产品与拓普集团执行器模组集成供货。二零二五年十二月，在特斯拉震三量产神场中，随拓普集团通过关键验证。 浙江荣泰供应 c 一 级微型滚珠丝杠与行星滚珠丝杠，覆盖灵巧手十二个关节及肩宽、膝等身体关节，通过控股子公司的资金精密供货。特斯拉量产神场流程进入测试验证阶段， 耗至机电供应斜坡减速器、六维力传感器及无矿力矩电机，覆盖旋转关节与感知系统。单机斜坡减速器用量十四个。特斯拉量产神场流程进入测试验证阶段，已通过特斯拉报的耐久性测试。 尾创电机供应十到十二毫米空心杯电机、 f t 一 系列无矿力矩电机及四伏驱动器，通过拓普集团等一级供应商供货，二零二五年十月已通过交付。拓普的关节电机神场首部电机尺寸缩小至十二毫米，满足震三要求。 明智电机供应十毫米无刷空心杯电机、微型四伏系统及一体化关节模组，单机用量十六到十七个，覆盖菱桥手十一个自由度。 二零二五年十二月随一级供应商通过特斯拉震三量产，神厂十月已通过菱桥手电机专项，神厂已获特斯拉一万套菱桥手电机订单，二零二六年一季度全面量产交付。 赵维机电供应菱桥手微型转动系统、第三代无刷油齿槽电机加微型丝杠方案通过认证，与铝合金合体减重百分之四十。二零二五年十二月随一级供应商 通过特斯拉镇三量产，神厂文成关键验证，已获特斯拉一万套灵巧首订单，累计交付执行期部件超两万根，年产能五十万套支撑交付。今天梳理到此，记得点赞关注！

关于特斯拉人形机器人 optimus 量产前的审厂授关一核心供应商名单，根据多路信息交叉验证，截至二零二五年十二月，共有七家国内公司最终通过特斯拉审厂，成为 optimus 核心供应商。 蓝思科技率先通过审厂，承接 optimus g 旗舰 three 的 二千台整机组装订单，供应三 d 玻璃面罩及菱角手夹爪模组，实战率超百分之七十， 其墨西哥工厂同步扩展机器人结构件，适配下肢关节模组。三花自控机电执行器核心一级供应商，产品含盖旋转与直线执行器、独创域控制器加执行器一体化方案，可将机器人持续工作时间延长至八小时。 墨西哥工厂二零二五年第二季度产能利用率超百分之九十，单机价值量达二点八万元。拓普集团直线与旋转执行器总成独家供应商，自研行星滚柱四杠，定位精度达正负零点零一毫米，成本较德国同类产品低百分之四十五。 宁波机器人产业园二零二五年头产规划能五十万台每年。长盈精密独家供应 optimus gen negative three 指尖传感器柔性版，其子公司欧仁新材料研发的电阻式柔性触觉传感器，单台价值八千元，计划二零二六年第一季度批量供货。 卧龙电驱供应轴向磁通电机与无框力矩电机，动作精度达零点零一度，上于基地规划二十万台每年的关节电机产能。 二零二五年第三季度进入试产阶段，五洲新春通过杭州新建切入供应链，供应轴承与四杠部件，已具备周产五百台配套潜能，二零二五年上半年机器人相关收入超过去年全年。恒力液压液压领域核心供应商产品适配 optimus 液压控制需求， 凭借稳定性能与量产能力，通过审厂二、审厂时间线与扩围范围。这次审厂收官工作始于二零二五年六月，特斯拉为 optimus 启动量产审厂，十月考察恒力液压三花制控，十一月二十八日审核浙江荣泰泰国工厂， 十二月密集审核多家企业。更广泛的审核范围其实更大。根据产业链跟踪信息，至少还有以下公司接受了神场，四菱股份、信哲集团、旭升集团、浙江荣泰、北特科技、照明科技、银轮股份、绿的斜波、震玉科技、君胜电子、新建传统、恒博股份等。 其中部分企业虽未进入最终名单，但在特定环节表现突出。例如，浙江荣泰在轻量化材料与首部部件上超预期，恒博股份拿到手腕部位 pick 结构件图纸。三、供应链格局演变 值得注意的是，神场范围扩大背后反映的是 optimus gen negative three 的 重大设计变更，从零巧手向仿生臂过渡，这一变化使得手臂工程量与价值量大幅增加。特斯拉将整个仿生臂外包给核心一级供应商， 目前形成两大供应链体系，德昌电机控股链条、北特科技供应四杠、荷兰 dsm 供应建设、拓普集团链条新建供应四杠、恒辉安防供应建设。这种分化表明，特斯拉在关键部件上采用了双供应商策略，以确保量产稳定性。神厂工作虽进入收官阶段，但供应链优化仍在持续。 四、产业现实与资本热度的温差。尽管资本市场对审场消息反应强烈，宁波某供应商被审场后股价次日涨停。 a 股机器人概念板块自二零二二年十月以来涨幅达百分之九十三、产业现实却显得冷静。 据产业链人士透露，特斯拉当前零部件订单仅要求年内交付不少于五千六百套，就算加上语数科技、智源机器人等国产厂商，二零二五年全球人型机器人总出货量预计不足二万台， 大约是劳力士一周的腕表产量。神厂收官标志着 optimus 从研发走向量产的关键转折，但真正的量产爬坡能力仍需时间验证。

午后一篇动态更新引爆了整个大 a 的 人机机器人板块，特斯拉的 optimus 机器人正在一季度批量出货，而且为大家梳理出七家 a 股确定供货特斯拉机器人的核心公司。那第一家是三花智控，获得全部十四个旋转关节和部分先进执行器的供应权。 第二家拓普集团是特斯拉机器人关节执行器核心供应商。第三家五洲青春通过杭州新建实际供货特斯拉产品覆盖行星滚珠丝杠和菱角手微型丝杠会直接出现在特斯拉供应链名单，并协助新建海外建厂。那第四、第五家是正阳融泰和尾窗电器， 两家公司明确了特斯拉机器人首部模组方案的确定，用的是浙江荣泰的方案，也就意味着伪装电器的首部电机方案得到了确定。浙江荣泰是特斯拉链新进零条手的一级供应商， 微型四杠卡位优势明显。第六家，万象前潮直接对接特斯拉联合开发并供应三代机器人新型万向节轴承、 关节轴承、斜坡减速器用的薄壁交叉滚子轴承和柔性轴承等是国内唯一，并在二六年一月份开始批量订单，二六年八月份开始按每周三到五千台机器人工货，十月份开始准备百万台机器人对应的才能。 第七家，四零之区。根据长江电芯团队的研报表示，公司正在与特斯拉协商鞋博产品的迭代和能源规划报价等事项，并确认扩展事项与供应份额。其他的还有像常赢精密、日赢电子、恒立液压、新权股份、利辛股份的都是实锤供货特斯拉机器人的。

哎，你听说了吗？特斯拉那个 optimus 人形机器人，最近神厂结果出来了，确定了七家核心供应商，说是要支撑明年一季度五万台的量产目标呢。 哦，这个消息我还真没太关注，具体是哪七家啊？他们都有什么特别的技术突破吗？嗨，这七家可都是咱们国内的企业， 像三花智控、拓普集团、长盈精密这些，每家都有自己的绝活。就拿三花智控来说吧，他们给 optimus 做的那个执行器总成，居然集成了夜冷系统，能把电机温升控制在十五摄氏度以内，连续工作时长直接提到了八小时， 而且还适配了机器人上半身二十二个自由度的关节呢。哇，这个技术听起来就很厉害啊，那他们拿到的订单规模大吗？ 当然大了，去年九月就拿到了十二亿元的订单，墨西哥工厂月产能规划是三万台单机，价值量二点八万元呢。而且他们家的行星滚柱四杠量率超百分之九十，响应速度比德国博士还快百分之二十，这竞争优势一下子就出来了。 说到行星滚柱四杠，我记得五洲新春也是做这个的，他们表现怎么样？五洲新春更牛，他们的导程精度能达到五微米， 差不多是头发死直径的十分之一，寿命还超两万小时。新昌基地年产九十八万套四杠，明年一季度起周工一千台份，而且是国内唯一实现量产的企业，占特斯拉供应链份额百分之六十呢。 原来如此，那拓普集团呢？他们好像是独家供应腿部和腰部关节模组的。对，拓普集团是腿部和腰部关节模组的全球独家供应商，采用的是斜波减速器加行星滚柱丝杠的混合方案， 载能力能达到一百五十千克。宁波基地年产能三十万套。泰国工厂去年年底投产，专门供应北美市场，而且他们自研的丝杠加工工艺，让成本比舍福乐低了百分之四十五，明年二季度就开始批量交付了。 那长音精密的零巧手系统呢？这个可是机器人的手啊，技术要求应该很高吧。长音精密的零巧手系统确实厉害， 指尖传感器柔性版实现了零点零一毫米的触觉分辨率，还通过了十万次弯折测试，明年有六万台灵巧手组建的订单。东莞工厂月产能提升到两万套。他们家的电阻式柔性触觉传感器专利覆盖率达百分之七十八，单机配套价值八千元呢。 恒力液压是做电钢组建的吧？他们的技术参数怎么样？恒力液压有三十条专用铲线，每条铲线投资一千万元，定位精度加减零点零二毫米。 他们和拓普集团签订了三方保密协议，明年二季度起量产供货，主要用于腿部限性执行器的核心部件，单机用量四十加根呢。 蓝思科技居然也参与了整机组装，他们不是做玻璃的吗？蓝思科技不仅做整机组装，还承接了两千台整机组装订单，三 d 玻璃面罩试战率超百分之七十。 假爪模组月产十万套，能满足五万台的年需求。他们的一体化成型技术让结构件减重百分之三十，量率达百分之九十二呢。 卧龙电驱的驱动电机应该也很关键吧，毕竟机器人的动作都靠电机驱动。那当然，卧龙电驱做的是轴向磁通电机与无框烈矩电机，动作精度达零点零一度，上于基地，年产量二十万台关节电机，明年一季度头产。 而且他们附用了新能源汽车电机的技术，研发周期缩短了六个月，这技术迁移能力真的很强。这么看来，咱们国内的供应商在机器人核心部件领域已经实现了很多突破啊，国产化率提升了不少吧？ 可不是吗，核心部件国产替代率从二零二三年的百分之十五提升到了去年的百分之六十五，丝杠、减速器等卡脖子领域都实现了突破，单机成本也从初代原型机的十五万美元降到了 g n 三的两万美元，其中执行器系统占比百分之三十五，传感器系统占百分之二十五。 那他们的地源布局怎么样？毕竟特斯拉在北美有本地化率的要求，百分之六十的供应商在墨西哥、泰国设厂，就是为了满足北美本地化率百分之七十五的政策要求。 而且汽车供应链的技术迁移也很显著，比如三花智控就把电子膨胀阀技术应用到了机器人液压系统上。那接下来咱们应该关注哪些点呢？ 我觉得首先是明年一月 optimus 战三发布会的技术参数透露，然后是拓普集团墨西哥工厂的产能爬坡进度，目标是明年三季度月产三万台。还有六维力传感器的价格下降空间，现在单价一点二万元，目标是降到三千元呢， 这些信息都很关键啊，看来人形机器人的量产时代真的要来了，咱们国内的供应商也终于在这个领域占据了一席之地。 是啊，这不仅是特斯拉的胜利，更是咱们国内制造业的胜利，相信在不久的将来，咱们还能看到更多国产机器人核心部件的突破。没错，让我们一起期待吧！今天的分享就到这里，感谢大家的收听，咱们下期再见！再见！

各位老师好，我是小黑星，今天突发，特斯拉 optimus 人形机器人供应链大爆，中国军团拿下超百分之六十核心订单， 这批企业要赚麻了！老师们，特斯拉 optimus 人形机器人二零二六年要卖十万台，单机一点五万美元，这波供应链红利你敢信？全被中国企业吃透了，今天直接给你扒透这批核心玩家数据，硬到个牙！ 一、马斯克的机器人野心，三年干到百万台，咱先看特斯拉的狠活。 optimus 量产三步走，二零二五年福里蒙特工厂首批五百台下线，全年干到一万台，现在已经开始小批量跑产线了。 二零二六年 v 三版本直接把产量拉到五到十万台，单机成本压到一点五到两万美元，这价格直接把人型机器人进家庭，跟买扫地机一样随便。 二、中国供应商包场核心环节，特斯拉 optimus 全球供应链百分之六十五在中国，这批企业直接把关节、传动、感知这些核心部件全给承包了。关节总成一割三花治空，拿下肩胛腕十四个旋转关节独家供应权， 还搞出了液冷散热黑科技，把行星滚柱、四杠和液冷系统集成到一块儿，关节温升直接压到十五摄氏度以内，这技术连特斯拉都得喊大哥。二零二五年九月过审，十二月就拿下十二亿元订单，对应四点三万台配套， 墨西哥工厂已经破产，就等着爆单了。灵巧手霸主拓普集团，韧性关节总成全靠它。灵巧手、微型无刷电机、足部减震模块，这些核心键别家想抢都抢不到，独家共用资格直接锁死 二零二五年十二月过审后，十五亿元订单直接排到二零二七年，这波至少吃三年红利。精密传动王者常赢精密 关节齿轮轴承、腿部关节可体试战率百分之七十，还独家供应震三指尖传感器，这可是机器人精细操作的关键。二零二五年七月就开始量产， 首批一万台订单，二零二六年一季度每周供货一千台产能。爬坡速度堪比火箭头部模组独苗蓝思科技头部假爪模组，独占百分之七十份额。三 d 玻璃面罩、关节可体这些高难度部件也被它包圆了， 不仅供零件，还直接接了三点二万台整机组装订单，从供应商变身代工厂，产业链吃穿吃透。直线关节巨头横力液压肩臂、膝关节的直线转动部件，全靠它定位精度零点零二毫米，工业级机器人的顶尖水平。 十二亿元订单对应五到六万台配套，二零二六年一季度量产，这波直接绑定特斯拉大周期三细分赛道隐形冠军。除了一级供应商，这些细分领域的玩家同样狠。五洲新春卧龙电驱 行星滚柱四杠减速器轴承单机用三十四个，拿下七万台长期订单。振玉科技砸二点一亿件四杠产线，二零二六年产能三点六万套。灵巧首套件独家供应 斯灵智区给拓普共斜坡减速器，二零二五年十二月过审后，直接卡位核心转动耗至机电。斜坡减速器六维力传感器单机用十四个， 通过特斯拉耐久性测试。明智电器十毫米空心杯电机，单机用十六到十七个拿下一万套零巧手订单，二零二六年一季度量产。 四、产业风口，中国制造的翻身仗特斯拉 optimus 不是 简单的机器人革命，更是全球高端供应链的重构。中国企业从关节到传动，从感知到组装，把核心环节全啃下来了。 这不仅是企业赚钱的机会，更是中国制造业向高端化、智能化转型的铁证。老师们记住，人形机器人的风口才刚起，这批供应链玩家接下来几年的增长曲线绝对比特斯拉股价还猛！关注我，后续带你深挖更多产业链机会，记得点赞关注哦！

据多方信源验证，截至十二月，七家 a 股公司正式通过特斯拉、 optimus、 擎天柱机器人量产神场，其中三家甚至已进入小批量交付阶段。这不是概念，不是 ppt， 是 真金白银的订单。前夜， optimus 明年计划建成年产一百万台机器人的产线能力，并实现五到十万台出货，这些公司的业绩可能直接翻倍。错过宁德时代没关系，但这次人形机器人的核心供应商，你不能再视而不见了。接下来的三十秒，可能决定你明年账户的收益高度。 一、整机组装龙头，三花制控、三、精密四杠主力恒力液压、 四、执行器结构件、拓补集团、五菱桥手组件、长赢精密、六、无筐力矩电机、卧龙电驱、七、轴承、滚珠专家，五洲新春。

哎，朋友们，特斯拉 optimus 十二月在华盛城已经落幕了，七家核心供应商是水落石出，他们要支撑的是明年特斯拉五万台原型机器人的产量，据说到二七年，这个产量要扩大到一百万台。以下是这七家核心供应商的具体名单和他们的业务方向， 今天我们就来分析一下整体议题，风险点，还有他们各自的专家们。在走过的二零二五年里， a 股市场上最引人注目的就是 ai 上游的算牛板块，那么二六年呢？谁才是最靓的仔？ 很多人都把目光放下了， ai 下游的应用里边，机器人板块就是这个应用里边最大的咸盐包。 正因如此啊，产业链上的公司估值都不便宜，自去年九二式以来，这些公司是涨了三到十倍不等，可以说现在的股价里是已经包含了量产的预期。在这里啊，我们要把投研和交易分开，我们先从投研的角度上来讲， 这是拉机器人核心部件的国产化率，从二三年的百分之十五已经提升到了百分之六十五， 单机成本从初代的十五万美元降到了两万美元，固然是特斯拉的胜利，那也是我国供应链的胜利。 我们就来详细看看这七家核心供应商他们的看家本领。商化智控做执行器总成，它在里面集成了液轮系统，能把电机升温控制在十五度以内，连续工作八小时，适配机器人上半身二十二个关节，单机价值二点八万，墨西哥工厂月产量三万台。 再来看一下拓普集团，它独家供应腿部和腰部的关节模组，采用斜坡减速器加行星滚珠式杠的混合方案。宁波界界的年产量是三十万套。 哎，说的这个行星式杠啊，就不得不说五洲新春，它的导程精度能达到五微米，数米超过两万小时。新昌基地年产量九十八万套。式杠是国内唯一实现量产的企业，占特斯拉的份额达到百分之六十。 接下来是零抢手，由长宁精密配套，明年有六万台零抢手订单，东莞工厂的月产人是三万套，单机价值八千元。再来看一下恒液压，他是和拓普集团合作提供腿部限行执行器的核心部件，单机要用四十多根呢。 还有蓝色科技，他本来是做玻璃的，这次拿了特斯拉两千台的组装订单，另外他在这个机器人三 d 玻璃面罩的试战率达到了百分之七十。 另外还有卧龙店区，这是做机器人电机的，他上鱼基地的产量是每年二十万套。以上，是我们拆解的这七家核心供应商他们的产品情况。 但是如果从交易的角度上讲，现在的股价里已经是含了这些量产的预期的。 我们以商花智控为例，他是特斯拉里边单机价值比较高的供应商，二六年量产五万台单机是二点八万，合计就是十四个亿，在他整体三百多亿的盘子里，这个收入的占比还不到百分之五。 而今年他的股价涨幅是翻了倍的，至去年九二四以来，那更是涨了三倍。所以现在的股价里边，是对量产的预期有所体现的， 至于体现了多少，在这里我们确实是不好量化，但是这点要注意啊，如果特斯拉名列机器人销售状况良好，二七年的时候才能真的达到了一百万套， 那么这些产业链上的公司是肯定还有成长空间的。所以就目前的情况而言，我们需要的是观察，满怀期待的观察，更需要等待，等到一个合适的价格。好了，今天我们就聊到这，我们下次见。

特斯拉神厂七家名单已经出炉，人形机器人将迎来业绩爆发的元年，可以说目前的人形机器人行情才刚刚起步。首先，人形机器人产业链是一个万亿级的市场，想象空间足够大， 二零二六年订单将会小批量的量产，未来三年将会是一个从一到十的行业，期间会出现大批量的牛股。 第二，特斯拉目前神场接近了尾声，后续订单的消息可能会持续的发酵。另外，今年的春晚语数机器人可能会有新的亮点，那么接下来只需要关注两条线就可以了。 首先是确定最高最先受益的特斯拉一级供应商，他是负责执行器等核心模组的集成与供应，与特斯拉有着深度的绑定，所以早期的订单会率先爆量。其次是已经明确了技术路线的关键核心零部件 价值量占比高，技术壁垒明确，直接决定了机器人的运动性能，是量产中不可或缺的一环。 特别是核心高价值量的零部件，它会是机器人最早爆单的环节，它们分别是零巧手、减速器和传感器。首先说一下零巧手，它是变化最大， 潜在弹性最大的环节之一。特斯拉的第三代零巧手自由度直接翻倍，直接带动了内部的微型电机行星滚珠四缸和触觉传感器需求大增，例如单台机器人双手的四缸需求量可以达到四十四根。 第二，斜坡减速器作为旋转关节的关键零部件，其技术路线相对明确，由于海外龙头存在着能源和价格的瓶颈，国产替代份额有望持续的提升。 第三，传感器为了实现精准的感知，传感器的用量和价值量将不断的提升，国产传感器供应商在成本上具备优势，有望切入供应链。具体的行情盘面，谁强干谁就可以了。

今天呢，我们要聊一聊最近机器人行业的一些新的变化，包括特斯拉第三代机器人的最新的进展，以及这个国产的机器人在特定场景下面的一些突破。是啊，这个话题最近真的是非常火。对，我们就开始吧。咱们先说说这个机器人行业最近有哪些大的变化？最近机器人板块确实是热度飙升啊。嗯， 然后呢，其实我们看到无论是海外还是国内，整个产业链都在发生一些新的变化，那这些变化呢？其实可能接下来会带来一些比较重要的行业的催化剂。 海外的这个机器人行业最近有什么比较值得关注的新动向？呃，海外的话，最最瞩目的当然是马斯克了。嗯，他说会在二零二六年的第一季度公开第三代机器人。然后呢，市场普遍预期在正式亮相之前就会有 定点合同的签署和小批量的订单，所以大家都在盯紧二零二六年一季度的这个时间窗口。原来是这样，最近产业链里面的核心的供应商跟海外的这些交流有哪些比较新的进展？其实就是元旦前后啊，多家核心的供应商，比如像四零、新建、荣泰、恒立这些， 他们的老板都亲自跑到北美去了。嗯，然后龙泰的老板是五号出发，还有斯林股份等公司也都安排了近期的北美行程。嗯，这些面对面的沟通，主要就是为了敲定最终的定点份额和合同的细节。 看来前期的这些磨合已经取得了不错的成效。没错没错，就是因为前期在国内还有泰国的多轮试装，嗯，都得到了替公司的认可啊，所以他们的第三代机器人很快就要进入到这个定型和发包的阶段了。 然后马斯克他自己在圣诞节的时候也发了推特，说这第三代机器人是一个精湛的艺术品，就他也非常非常满意。那除了这些已经确定的供应商之外，其他的一些潜在的合作伙伴最近有什么新的东西？ 最近这两周的话，其实有不少之前送过样或者说有过商务接触的企业，嗯，也陆续的去北美，他们主要的目的就是去参与新一轮的这种缩量测试，或者是新产品新图纸的技术对接。 对，那这批的话就不仅仅是 v 三了，可能也包括了后续的一些迭代的版本。明白了，那第三代人形机器人 v 三的这个样机的测试 现在进行到什么程度了？替公司在圣诞节前，嗯，要求供应商紧急的生产了一批第三代之前的零部件，然后这些零部件呢就空运到了北美，主要就是用来组装样机做测试。 那目前的话，整个产业链是准备了差不多一百台左右的 v 三的样机，然后测试的进展还算是比较顺利的。那如果一切顺利的话，下一个重要的时间节点大概是什么时候？ 如果说这一批测试都没问题的话，那很有可能在二零二五年一月中下旬的时候就会有更大规模的订单释放出来。嗯， 然后关于 v 三的发布时间，目前比较主流的预期是会在二零二五年的二三月，但是也有产业链的消息说可能会提前到二零二五年一月底， 如果真的是一月底发布的话，那就是一个很大的超预期的利好。了解了，最近大家还在关心的就是二零二五年这个机器人的交付量到底能不能有一个更明确的答案？ 这个问题确实是现在市场讨论的焦点。对，因为之前大家看到的那些供应商的产能的数据，其实和实际最终交付到客户手里的数量还是有差距的。嗯，那明年到底什么时候能够大规模的交付？包括这个爬坡的节奏到底怎么样？可能要到明年的一季度末才会有一个比较清晰的结论。 好的，我们再来看看国产的产业链到底是一个比较清晰的结论。好的，我们再来看看国产的这种通用人型机器人的路径相比到底有哪些本质的不同。 国产的这些本质厂商其实他们的策略和特斯拉差别非常大，特斯拉就是要做那种最难的通用的人形机器人，就是希望通过不断的去提升硬件的能力和大模型的水平来实现真正的全场景的适应。 听起来就是说国内的厂商走的是一条完全不同的路线。对的，国内的本体厂更看重的是能不能够迅速地落地到一些特定的场景当中，所以他们会倾向于用更简单的产品和模型去尽快地实现销售的增长。嗯，但这个时候可能他们在拿订单和实际出货的速度上会更快一些。 那这些国产的本体厂商最近有没有什么特别亮眼的订单，或者说交付的数据？有啊，比如说优必选， 他二零二四年的订单总量已经超过了十四亿，然后越江智源景深处也都超过了十亿。嗯，语数是十二亿，京东基元是五亿以上， 就这些数据都可以看到他们的订单增速都是非常快的，这些数字确实挺让人印象深刻的。然后二零二五年的话，整个国内市场的交付量，所有的厂商加起来的话，有可能会冲击到几万台，甚至是十万台的这样的一个规模。 那这些机器人目前主要的还是应用在导览、导购、舞台表演、教育科研。嗯，然后也有一些在工业领域开始做一些示范的应用。 现在国产的机器人在工业场景里面到底能干哪些具体的工作？目前来看的话，主要还是一些轮式的或者说半人形的机器人，在做一些分拣、 搬运、上料这种比较简单的任务。嗯，比如说优比犬和支援的通用机器人，他们都已经在工厂里面有一些实际的应用的案例了，他们在这些细分的场景下面表现出来的效率和成功率怎么样？ 只要是针对这些特定的任务去做模型的训练，那其实他们的效率和成功率都可以做的非常高。嗯，然后再加上他们的硬件也没有那么复杂，所以成本也可以压下来，一台可能就十几万，那工厂用起来的话就很容易回本。对， 然后再加上国家四部委刚刚也发布了一个新的政策，就是要推动智能机器人在汽车制造的焊接、喷涂、总装这些关键的工序里面去做规模化的应用。那这肯定会给这些类人型机器人在工业领域的落地 带来非常大的助力。确实啊，最近国产机器人企业在上市方面有什么新的动向？这些动向又会给整个行业和相关的企业带来哪些变化？ 现在的话就是语数乐趣，它是计划二零二五年上半年能够上市，然后云深处和粤江也都已经递交了 a 股上市的申请，包括智源通用也在筹备上市。 那这些公司如果一旦成功上市的话，就会成为国内机器人本地市场的比较稀缺的标的。对，然后也会给行业提供一个非常重要的估值的参照。那这样的话，是不是就意味着国产的这些供应商和产业链上的企业 也有机会迎来一个估值的重估？没错没错，就是因为这些头部的公司在订单和上市进程上面不断的推进，所以我们觉得二零二五年上半年国产链的话会有比较大的机会，然后再加上整个机器人板块的话，也有可能会出现国内外的行情共振， 所以整个市场的关注度和活跃度都会有一个明显的提升。懂了，那咱们再来说一下投资机会和标的选择的一些思路。就是说在特斯拉 v 三还没有正式发布的这个阶段，市场会更看重哪些投资的方向， 然后哪些企业特征会更容易受到青睐？在二零二五年一季度，也就是 v 三还没有亮相之前的市场， 最关心的还是哪些公司是已经确定了拿到了 v 三的定点的。嗯，然后同时会去寻找一些可能拿到的份额，或者说产品种类会超预期的这样的一些厂商，那这些公司往往会有更高的估值的溢价。 也就是说大家不光是看眼前的这个 v 三，还会去想象之后的升级和新的技术带来的一些投资机会。是这样的， 大家其实也在提前去关注 v 三点五， v 四可能会有了一些新的变化，比如说哪些新的玩家有可能会被引入进来，哪些新技术会开始进入到实际的应用，比如说像总成环节，有可能会逐步的外包， 还有一些核心零部件，现在还是海外的供应商在做，但是未来有可能会被国产的企业所替代。最近在机器人的技术升级上面，有哪些新的东西是我们值得去关注的？ 然后哪些公司在这些前沿的方向上面是走在前面的，现在已经在测试，但是 v 三上面可能来不及用的一些新技术， 比如说中央磁通和斜波磁场的电机，嗯，然后还有 pick 镁合金这样的轻量化的材料，以及氮化加的驱动新的接触器方案等等。这些东西可能在 v 三点五或者 v 四上面会被大量的采用，看来这些东西可能在 v 三点五或者 v 四上面会被大量的采用， 看来这新技术会给相关的企业带来全新的增长空间。那 t 零这边的话，我们还是建议大家重点关注 浙江荣泰、恒力液压、四菱拓普、恒博立新等等。嗯，那这些公司的话，在各自的领域，比如说模组、大电机结构件、 pick 部件上面都是有比较明显的优势的，然后未来的弹性也会比较大。明白了， 那如果我们去看国产的产业链，尤其是在这个估值提升和上市的红利之下，哪些细分领域的公司会是最受益的？其实在国产的产业链里面，我们最看好的还是某几家本土厂，包括一些核心零部件的企业，比如说中间科技、新时代、松林股份等等， 那这些公司的话都是直接会受益于整个行业的估值的抬升的，然后也会受益于国产替代的这样的一个加速。所以说投资者如果想要去布局的话，具体有哪些投资的标的，或者说投资的路径是比较值得参考的。如果说你想要去投资这个上市的本体厂或者是核心的供应链的话， 我们的建议就是你可以重点的去选，每家选一到两个比较有代表性的供应商。嗯，比如说榆树的美湖品茗、乐趣的东方精工，智仁的柠檬滑翔，云深处的卧龙店区等等， 这些公司的话都是各自产业链里面的佼佼者。嗯，那如果说你想要了解更详细的信息的话，你可以再跟我们做一些深入的交流。好的，那我们今天其实把这个全球机器人产业最新的一些进展，包括技术的突破，包括市场的机会都给大家捋了一遍。嗯， 那这期内容咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。

七家特斯拉刚刚审场通过的机器人供应商特斯拉呢，于十二月七日启动了 v 三人形机器人，国内呢，批量产线定型审场。 这个呀，是该机器人量产前的关键验证环节。考虑到马斯克的万亿美元薪资激励方案中， optimes 人性机器人目标交付整整一百万台。这意味着啊，接下来整个特斯拉链的放量速度可能不会亚于英伟达链的 cpo 和 pcb。 目前呢，已经有七家国内企业通过审核，成为了核心供应商。 第一家，蓝思科技，主要负责整机组装。第二家，三花制控，主要供应机电执行器。第三家，拓普集团，主要供应直线旋转执行器。 第四家，常营精密，主要供应指尖传感器柔性板。第五家，卧龙电驱，主要供应轴向磁通电机。第六家，五洲新春，主要供应轴承与丝杠部件。第七家，恒力液压，主要供应液压系统。

马斯克又成功了，现在他的第三个梦想又实现了，他的那个人型机器人二零二六年马上就要量产，而且量产规模号称是要做十二万台，到了二零二七年他的量产计划就只达到每年的百万台，从 产生爬坡到这个应用场景，他是比较闭环，特斯拉机器人有百分之七十都是中国产业链，到了二零二七年以后可能达到百分之八十五甚至更高的水平，就说明我们这个中国产业链崛起啊，真是 特斯拉最主要的问题啊，一个聪明的摊子，怎么讲呢，他那个机器人呢是干二十分钟的活，需要休息俩小时关节的，这个散热不好， 但是我们国内的公司三花智控就把这个问题解决了，他叫叶冷总成，他占的份额也比较大，一台的特斯拉机器人的对他付出的成本就是 啊，一万五，那所以说呢，他是一个重要的一级供应商，还有一些呢是我们的拓普集团，拓普集团呢就是主要给这个特斯拉机器人供应这个四杠的， 四杠就是可以让这个胳膊呀，这种做直线运动的，这样他每一个机器人的话也能赚一万多块钱，他也是一个一级的供应商，都是解决了特斯拉的问题。 还有呢就是这个明智电机也有很大的突破，就是这灵巧的手，这有一个无框电机，都是日本的技术，明智电器三个月攻克了，将来他也这个特斯拉的核心供应商， 那我们真是明智电器整个的成本是日本的，是日本三分之一，那非常棒，非常棒。所以说特斯拉的人形机器人量产离不开中国的产业链， 特斯拉人形机器人的话呢，他到二零二七年的话，计划量产是一百万台，一百万台的话成本呢就是一千亿，一千亿的话，中国产业链共贡献的话是百分之七十，对，那就是 七七百亿，中国人赚了吗？这是一个很很嗨的一件事情，也是我们中国产业链推动了他的量。百分之七十里面由上市公司分摊的有大概有多少？ 大部分都是上市公司啊，几家上市公司，几家核心的就包括三华智控、拓普集团、绿地斜坡、明智电器、汇川技术 啊，这几家大的肯定是会分到百分之三十。首先二十六年是一个不小的一个应收，二十七年会很大的一个预期， 这一次上涨呢，并不影响二六年的中期再一次上涨，因为二六年一定是预期落地的，叫做应收牛加，二七年的预期牛加叠加在一起行情会更大，如果这个产城爬坡又特别顺利的话，那二七年的想象空间就更大了。

十二月三十日最新的消息，特斯拉 optimus 擎天柱人形机器人即将启动发包流程。这意味着国内神厂已完成四杠等核心部件定点落地，供应链从送样转入批量生产。从二零二六年第一季度开始，相关产品将分批交付。这次的动作非常具体， 发包窗口，二零二五年十二月底，二零二六年一月初，年产能目标八到十万台。 目前，三花智控获十二亿元执行器订单，覆盖十四个旋转关节，加部分限性执行器，单机配套约二点八万元。二零二六年 q 一 起交付。 横力液压、四肢、四杠通过验证，有望拿关节四杠大单。二零二六年 q 一 交付，产线建设同步推进，拓普集团、浙江荣泰、五洲新春等已通过审厂进入核心供应商名单，正扩展适配量产。关注我，持续跟进发包最新消息。

截至二零二五年十二月，特斯拉 optimus 人形机器人神厂通过的企业名单主要包括以下七家中国上市公司，蓝思科技负责三 d 玻璃面罩，灵巧首家罩模组级整机组装，具备精密制造和垂直整合能力。 三花智控提供旋转直线执行器总成，液冷散热模组是执行器核心供应商。拓普集团供应腿部、腰部关节模组、轻轻滚柱四杠直线旋转执行器总成，整合汽车制造工艺优势。长盈精密独家供应柔性触觉传感器、关节齿轮、轴承等，精度达零点零二毫米。 卧龙电驱供应无矿力矩电机、关节电机支撑关节驱动力和控制精度。五洲新春提供行轻滚柱丝杠部件，支持关节转动系统、恒力液压供应液压系统及丝杠，用于关节动力输出和负债支撑。 以上企业通过神厂完成后，特斯拉预计将于二零二六年初进入密集发包阶段，向通过神厂的供应商下达量产订单。根据马斯克此前规划，二零二六年 optimus jensen 的 目标是实现五万至十万台的量产，并开启外部销售。记得点赞关注哦！

今年年底的话，特斯拉核心供应商的这个名单的话会要出现一些个变化，应该是在一月初期的时候，特斯拉的话会全新的来公布他的核心供应商的这个名单，那所以现在市场上就已经在开始提前的挖掘和布局。 当然人家这一季度的话马上就要量产，然后一月份的话你又进入到了这个新的名单， 这不就是妥妥的意味着你接下来的你的这个业绩是有保障的了吗？你接下来一年你的这个业绩的爆发其实是比较具有确定性，是比较安稳的吗？对于这个人性机器人，然后在接下来很容易在二零二六年一季度的时候，市场开始去挖掘到他，有很多的这个消息和机会。

最近啊，人形机前这条线呢，有一个信号非常的关键，就是特斯拉的人形机器人啊，已经从讲故事走到了发包前夜了。你注意一个细节啊，最近一月份，其实有大量的供应商集中前往北美，谈的呢，已经不是技术路线，也不是合作概念， 而是非常具体的三件事，从才能规划、 r f q 的 确认，以及 s o p 之前最后的准备。那么这个概念有点复杂，其实简单来说就是当一条产业链 开始讨论明年你能交多少货，而不是这个东西啊你能不能够做出来的时候，其实量产就已经到了最后的这个倒计时的阶段了。从目前的信息来看呢， 特斯拉的 optimus 项目呢，其实已经进入到了密集的组装测试和定价的阶段了，市场真正盯的不是二六年，最终呢你能卖多少台，而是 q 一 这个一代机型能不能够完成定型。 为什么 q 一 这么重要呢？因为定型就意味着供应链的名单开始清晰，也意味着第一轮的定性定价即将发生。 很多人会觉得量产在二六年吗？其实离现在还很远，但是资本市场从来不会等货真正的卖出去才反应，定型 本身就是这个行情的起点。再看呢，供应链这边的动作，目前给到供应商的二六年的产量指引呢，其实已经是十万台级别的，那么考虑上半年的爬坡， 全年实际出货量可能也有几万台，但是这个数字本身就足够能够让产业链提前行动了。你会看到一个非常典型的现象，就是海外扩产的开始公告化， 北美产的提前布局，这背后其实只有一个逻辑，没有真实可预期的订单，没有人会在提前 在海外扩展。所以啊，现在这个阶段，市场真正筛选的不是谁的份额大，而是三件事，首先，有没有真正的进入 t 链，其次，海外的产能是不是已经在路上了？最后， 产量的一次性和报价的能力能不能够经得起考核，至于最终是谁拿多少的份额，其实现在谈这个呢，还是为时过早，但是谁已经在桌子上，谁只是围观，是分得清楚的。我们把视角再拉高一点， 你会发现人形机器人并非是单点事件，而是一整条线都在共振。那么头部公司其实已经频繁的开始资本运作了，那么连监管层现在成立的人形机器人和具身智能的标准委员会，那么资金面呢？其实机器人的 etf 啊，持续在创新高， 这三件事同时发生，说明了什么？说明一个产业端呢？在推进，政策端呢？在托底，资金端呢，又提前的布局了，这也是为什么这个板块他非常有可能成为跨年的行情。那么接下来真正的分水岭 只剩下了一个问题，就是新一代的机器人能不能够把这个应用场景啊讲清楚，如果能干什么？明确了 估值不会只有围绕着十万台来算，整个估值体系肯定是会被重新拉升的。所以啊，这轮人形机器人的行情，拼的不是你能不能追热点，而是你能不能把它分清楚， 哪一部分在讲故事，哪一部分呢，已经落地了，判断对了这一点，你才配得上参与啊，接下来的定价。

决定特斯拉机器人能否走进千家万户的，不是马斯克，而是刚刚曝光的一份中国供应商名单。就在最近，特斯拉完成了他人型机器人量产前的关键生产工作， 从成百上千的企业中，最终锁定了这七家中国核心供应商，他们将负责打造机器人的眼睛、 肌肉和骨骼。这份名单的公布，实际上揭开了机器人量产最后一道障。但你知道吗？就在半年前，整个项目还因为机器人的关节会过热、 手不够力等基础问题而差点搁浅。那么，从实验室的明星到能下线的产品，这七家公司到底要解决哪些我们想象不到的极端难题呢？ 而这才是影响机器人什么时候能够来到我们身边的关键点所在。这些公司要解决的远不止是造出零件，比如他们要确保机器人关节里的丝杠在数百万次运转后依然精准， 要保证零巧手能轻柔的拿起鸡蛋，也能稳固的操作工具。当特斯拉这样的巨头用最严苛的标准筛选出这条中国供应链，一个更庞大的机器人生态就被激活了。 这意味着，未来你买到的国产机器人，很可能和擎天柱流淌着同样的血液，享受着同样顶尖的零部件，成本会因此下降，可能性会大幅提升。 所以，这份名单不仅仅是商业新闻，它更像一个信号灯，告诉我们，机器人的大规模量产已经从会不会走向怎么干的阶段了。 它不再悬在天上，而是落地到了浙江、江苏、广州的工厂里。作为普通人，我们正在见证的是一张未来世界的骨骼和神经网络被一点点铸造出来的过程。 下一次，当你在新闻里看到机器人又学会了新技能时，可能可以会信一笑，因为你知道，支撑他完成动作的力量或许就来自于我们身边。 你觉得机器人变得和家电一样普及时，他最先会帮你分担什么家务呢？评论区告诉我！点赞关注新妈平机器人未来不远，我陪你一起看！

年后的第一个利好可能来了，就是关于特斯拉机器人，差不多有五到十万台这么一个规模，核心的七家供应商也是跟之前的传闻没有什么太大差距。那接下来整个年后的第一轮方向就是看机器人能不能 走出一个主线，那核心的一个催化还是要看今年我们这边的春晚到底机器人能不能上上去，机器人如果上去，那真是一加一大于二了。