商业航天炒的是情绪吗

我想问毛总一个问题，就是现在市场上有很多不同的生意，对商业航天的板块，就有的人觉得他才刚刚开始，这个板块还有很大的预期啊，有人说这个已经涨得很高了，要小心毛总怎么开。 我问你一个问题吧，就是你觉得类比这个主题在前面有哪些板块可能像飞行汽车啊，非常好，飞行 还有吗？机器人，机器人其实吵过很多次了，我给你个提示，二三年的 ai， ai 也是二三年刚出的，它是个新版块，地空飞行汽车也是一个二四年出来的新版块，就这些版块在此前根本就没有提出过类似概念，没怎么吵过的，然后突然间开始被吵。 我当时就跟他们说，我说你把那两段时间的 etf 挖出来看一看，因为 etf 其实是很代表一个市场对一个特定板块的它的整体态度， 个股，他可以说这个股票做穿越了，那个股票提前尾了。商业航天没有什么特别好的 etf， 但我起码可以看他那些概念指数，或者是其中挑一个，比如商业卫星的 etf， 这个可以做代表吧。 我跟他们讲，我说那你看一下低空，他们就把低空翻出来了，然后低空一看，哎，我说其实我已经大差不差，我知道我对这个概念的一个猜测，在当时的环境下猜测是什么呢？就是如果不考虑市场，在特定的时间下，比如现在是牛市啊，或者是熊市啊， 不考虑市场的参与者的热情高啊，热情低啊这些程度上，单以低空来看，低空当时 etf 走了差不多百分之五十左右，如果你再把时间拨回到二零零三年去看当时的 ai， 这个板块差不多也走了百分之五十， 如果一个板块走百分之五十，那里面最强的购物肯定百分之二百。你如果看到这个主题，你觉得这个题确实不错，因为我也挖了一下，就包括像卫星啊这些，所以当时我觉得卫星这么大的放量，这确实是产业级别的，他很真实。 那在这种情况下，我觉得他应该是一个和 ai 和提供起码在时间维度、空间维度上应该相可以匹配的一些板块。 所以呢，我当时猜测就是我觉得这 e t f 能走半路时，行情能走一个月差不多。这个过程上升到一个粗浅的猜测，因为在那个时间点上，没人知道后面能走多少，但是我起码可以在那个时间点上往前拨一下时间，我看看类似的板块在第一次被人们发现了以后，他能走多久。 所以现在他走到这种状态是不是已经差不多了？也有一个月了，我觉得市场再怎么去喜欢一个特定的主题，他会在未来会被反复的交易，因为明年还有很多重要的发射任务， 明年还有很多期待所谓的这个可回收火箭吧，对吧？对，那如果他回收的不成功，可能反而更延续这个主题的生命周期， 因为你回收成功的啊，尘埃落定，利好出尽，如果万一没成功，你发现，哎，好像我还可以继续做，又享受空间了。 我觉得这是一个反复做的一个主题，但是你说在现在这个时间点上，他已经做了一个多月了，那就反过来看另外一个东西，资金交易拥挤度了，因为他已经很明显的和其他的科技股形成了一个跷跷板，昨天商业航天一流出，其他的下午就就冲上去了， 今天的商业航天早上一回流，我当然心里咯噔的要坏了，其他的个股就下来了，所以他已经变成了一个他代表着很强的一个情绪，剩下的科技股和指数代表是另一番情绪， 随着时间的推移，没有一个板块可以永久的这个强度往上炒的，那他一定会遇到一个什么情况呢？就是我在未来一段时间也没有什么新闻了，没有什么新的刺激了，大家只是在挖掘了同时可能其他的一些地方又出现新的刺激了，开始来抽取了。 那么节前的最后一天，可能大家还是有避险情绪的，节后往往会有那种新的情绪在。就是啊，新的一年开始了，我们去做伟大的交易吧，那这他可能就是一个冲击，那就是市场可能有新的一些事件驱动，导致资金开始从这里慢慢往外抽，那么复返会很积累的， 因为春节以后还有很多重要的事件嘛。海外有 c e s， 那 在 ai 这款机器人、这款 ai 应用，这款 ai 游戏、 ai 眼镜这些地方，在应用这个层面上有没有新的重磅的这种发酵？ 如果这种新的重磅级别的发酵出现，它会从上海航天里抽水的，那这时候它也就自然而然的该进入一个退潮期。但是呢，这个主题一旦被大家认可了，这它确实是一个伟大的新的时代的一个重要的一个标志，大家认可它了， 那他会在明年或者是后年某一个时间又重新开始反复炒，哎，新的事业催促之下，他有可能又被炒。就这些标地被证明他们的未来是有机会再做的，那就把它收集好，下次有机会再重新翻过来，找一些切合主题的。当然这波科普的是非常好的， 从这个卫星的通讯，到卫星的这个发电，到未来的太空算力，到火箭里头，你有几个人在这个主题出来之前会去研究一下？火箭的发动机是三 d 打印，连带着 spacex 大家都狠狠的关注了一把。

好，各位边看边涨的朋友，大家下午好，今天是十二月二十九号，嗯，我们边看边涨，是每周一周四的下午四点半。 嗯，我们每周是两次，每周两次啊，基本上，嗯对于一些市场的热点呢，或者是一些逻辑主线呢，其实我们跟踪的还算是比较紧密的 啊，那个那除了这个视频之外呢？我们还有啊，一个是微博啊，微博这是老编实盘，这个微博大家大家也可以去啊，关注 我们盘中的话会发一些东西啊，因为那个跟大家做一些互动什么的还是有有一定价值的。 但是呢我看看你就是有些呢，他他他发那个什么呀？这个股票全称股票代码啊，那种，那个尽量不要发那种是吧？不要发全称代码的那种啊， 那样的话很容易出问题了。还有就是我们就是一个内部产，呃，我们的产品啊，边边学边做啊，每天的一个 更新的一个内容啊，行业基于行业框架啊，还有一些，嗯，典型的一些公司，那么还有就是我们的一个体系里边的一些定量的一些数据和分析啊。 呃，因为什么呢？因为很多朋友是跟踪短线逻辑的啊，所以说呢，在那个后边啊，最后不是有一个双重动量 那个排名统计吗？过了元旦呢，我打算把它加入什么呢？加入一个新的一列啊，新的一列新的子段就是什么呢？就是 啊，短周期的啊，一周的相对动量，一周的相对动量，这样的话你看短线的话它的应该它的效率啊会更高一些。 嗯，还就是调价的问题啊，就是关于产品在元旦之后有一个价格的上浮啊。哦，那么其他方面呢，我们就继续看吧。啊，就是 关于这个这个投资交易问题啊，其实呢，我觉得还是啊，不要太紧张啊，不要把自己搞的很累啊。 一方面你要研究故事吗？这里边有很多故事啊，是吧？研究人的心理，研究人的预期啊，研究宏大遇事宏大趋势是吧？ 你看那些实证什么的，不如啊，看这呢是吧，这更实在吗？是吧？跟你的账户直接挂钩吗？啊，这是你要多看故事啊，看逻辑 啊，然后呢这里边呢，他又涉及到一些啊，这个经验，经验和知识的积累是吧？比如说这个炒股，他的经验有作用呢，就是因为他在 啊，但是你你很多东西他会重复啊，因为心理是无缘的，人的心理他就是那么一个波动啊，所以说呢，这就是一个循环往复的一个东西，那你要把握他的一个节奏，是吧？ 那么这个经验啊，经验很很重要，知识积累是吧？也很重要，那么整个你的这些呢，是建立在你有一个投资的一个投资交易的一个交易框架啊，投资交易的一个框架里边来， 你没有这个模式，没有这个范式的话，你还是眉毛胡子一把抓是吧？乱， 那还一部分因素在哪呢？就是就是光经验和知识积累还不够，它不像你其他，你搞实业是吧，经验啊什么的啊， 资金啊什么的啊，这个到一定程度它特别管用是吧？但是这呢不是那么回事，为什么？因为股价的影响，股价的因素或者变量啊， 要多的多，而且他的变量对他的影响啊，在短期有劲啊，他的影响非常大，非常一个小的变量对他影响都非常大，这就是情绪 是吧？你看到有些，你看比如商业航天这段时间潮有些呢，你看他那个航天方面的业务占比 百分之十几，你就算你后边这个这个产业再怎么成长，你对他的业务贡献这个弹性多大呀？没有多，当然走了就可不是那样，那情绪驱动的，腾腾腾的，那每天都大秧先往上拉是吧？ 所以说呢，并不是说细胞间因素驱动他的，是情绪啊，心理那方面驱动的，所以这个你要知道啊，就是变量的各种变量非常多，而且每个变量，尤其是情绪的变量，这个对他的波动影响非常大， 所以你说你基于基本面啊，基本面的一个逻辑框架研究的非常透彻了，哎，但是你发现早市不能回，为什么呢？因为就是不同的变量在特定时间段对他这个影响啊， 啊，他非常显著的啊，好，这段不说了啊，那么具体我们来看吧，我们还是从从下往上看啊，从下往上往上看，就是你 先每天先看一下，刷一下这个板面是吧？看看这些强势个股他们的一个特征，今天呢，你看涨幅靠前面，板块在哪？是不是 这个，这个什么 pick 材料，什么碳纤维，是吧？这些啊，机器人，还有就是那个什么减速器，这不都是都是机器人这条线吗？啊，主要是基地机器人这条线， 但是你要知道他为什么是机器人这块钱，你说机器人这块有很大的催化和驱动吗？没有，暂时没有，没有特别明显啊，没有特别明显的，那主要逻辑在哪？就是 商业航天这块的一个资金啊，逻辑的一个一个外溢，一个延伸啊，逻辑上的一个延伸。 那么是哪些逻辑延伸呢？ 啊？这个其实这个呢，其实逻辑啊，不是说现在有啊，那前前之前就有是吧？年年终的时候就有， 就是这个马斯克呀，他要在这个二六年是吧？把这个他那个 擎天柱的机器人要什么呀？发射上天，然后去送到发射道什么的，而且要火星上去啊，就是人形机器人。上天 我们知道太空算力是吧？算力 i d c 这块 a i d c 这块，呃，上天这个逻辑知道了，那么啊太空机器人呢？这块逻辑呢？其实今年盘面是体现这个， 当然还有一些其他的因素，比如说为什么碳纤维这块，碳纤维这块动力在调价， 还还有就是呃，这个 在清量化这方面，不管是卫星的清量化，还是商业航天的清量化这方面呢，都是出现了什么呀？就这块有一个非常明显的一个预期差，之前市场啊， 啊，没有啊，考量他在整个价值链里边的啊，这个这个价值量占比有这么高，但是现在一算呢啊，觉得这块啊，轻量化这块 在整个商业航天这个整个商业闭环里边，它的驾驶量还是非常高的啊，这是这块就是存在一个这个预期差吗？之前没有认识到，现在认识到，这不是体现了那预期差吗？ 那还有一块是哪呢？就是你看啊，你先看这个， 这个是上周啊，上周啊？还是就是上周啊？应该我在，我们在那个交流会跟大家研究，我说按照半导体逻辑研究啊，今天呢？ 今天的那个其他的半导体没有根，就说明他不是走的半导体这个驱动因素，那走的哪个因素？走的还是商业航天啊？走的这个太空光伏这块的一个逻辑， 同样的太空光伏这块也是有比较有预期差的， 有这么几块玩吧？一块是呃 弥补地面啊，光伏发电的一些这个比如说随机性啊，波动性、间隙性这样的一个问题，然后把这个什么呀，光伏电站送到天上去吗？ 这是未来的太空的光伏发电是吧？就是为了克服这个这个昼夜，昼夜是吧？交替啊，还有就是因为它是全天候光照嘛，是吧？这样的话效率高嘛？ 你看那个欧洲有一个啊，叫什么叫，叫什么什么啊？ service 那 个计划是吧？中国现在有一个这个叫逐日逐逐日工程啊，也是到 到这个三零年左右吧啊，然后在这个这个低纬，这个纬低纬上啊，做一做这种试验电站啊，照挖机的，那这是光伏电站的东西。那么还有一块就是就是 太阳仪啊，光太阳能电池板嘛，就是卫星上啊搭载的那个太阳能电池板 这个的这块的一个目标是多少呢？大概就是， 嗯，看马斯克这个吧，马斯克大概是比如说啊，呃，这他目标是在未来五年 是完成一百 g 的 啊，一百 g 的， 呃，就是那个太空，太空算里呃，太空数据中心的一个一个部署嘛， 大概每颗卫星是有要要配备一百一百千瓦的一个太阳仪 啊，那么总的对应的大概装这个这个他对应的这个啊，光伏装机就是太空算这块啊，大概是啊，百几瓦啊，百几瓦，一百几瓦左右，这个量也不小。 那么这块呢，它是一个我们之前说啊，我跟大家讲过，就是商业航天上哪些属于通胀环节，哪些属于通缩环节啊？其中通胀环节啊，就是 必须保证一个是量增是吧？还有就是价格可能还是涨的，价量提升的环节可能在哪？这个太阳能太阳能电池板这块啊，就是卫星和卫星搭载的太空太太阳。呃， 太阳能电池板太阳一嘛，就是这块就是一个加热量通量环节， 一个是他，比如说你想想他到他那个是一点 v 一 点五啊，那个卫星是二十多平米啊，到 v 二的话大概是就是一百一百多平米， 那重量呢？也是啊，从三百千克到八百千克啊，啊，所以说这个量用量是提升的。这是这块啊， 那从技术路径来看的话啊，比如说下一代的是什么呢？就是从 h j t 是 吧？ h j t 再往下就是盖太方是吧？这个在之前的边缘作给大家讲过，这盖太方啊，盖太方在 这个低轨卫星上的一个应用啊，相关的公司也说过啊，只不过是市场，现在挖肯定要炒，什么一 炒之前没有充分挖掘市场，没有充分认识到的。二是能够或者是有潜力打入到， 比如说啊，这个马斯克那个啊， spacex 这供应链里边去的，当然这个就是市场在传啊， 这个 说是有这么几个亿的啊，几亿美元的一个，有，有几个几亿美元的相关的啊， hgt 设备的一个一个订单啊，但是这个没咱没确认啊。 好，我说他，我说他啊，这个目的是什么呢？是因为这个技术上就有典型的特征啊，自下而上的话，你肯定是要看这狗的一些特征， 相对动量红的状态，他没有，他没有，怎么样，你看他一直红的吧，他没有转入相对动量没有转入，这样的话在支撑啊，在关键支撑的位置，你你，你就 确认啊，确认这个支撑就行了，时空一均衡到上沿附近 提起来啊，确认这个只要是一直红的啊，大概率是延续往上进攻的啊，这个也是吗？你看 是不是到这个扩展支撑还是红的是吧？ 这个是 ben 力池里边我一直在盯着。 嗯，这个是太空光伏这块 轻量化我们看一下啊， 轻量化 pick 材料。 pick 材料是之前都查过 n 次了，是吧？ 里边的一个属于属于一个 就是进料，进特斯拉料啊，或者是。呃，进这个料确定性比较高的吧， 或者是这个比较纯的一个是吧？ 嗯，就是做 pick 的 结构件啊， 说是之前有啊，有这个已经形成小屁颠鸯了是吧？这个呢？尤其机器人这块啊，我说吧，这个里边啊，这个传闻太多了，是吧？ 你有能力的话你自己验证去啊，但是你要是通过那个官方的公告来看的话啊， 就是他之前他有一个，那个成立一个合资公司啊，跟北美的，北美的也叫 dmi 的 一个啊，成立一个合资公司，然后他他是控股的，恒博控股， 然后做那个在就是在这个机器人和航空航天等方面的 peak 清量化，就是这个子公司啊，在这方面做这方面的一个开发应用， 把它涉及到了航空航天的 peak 清量化，那正应景了现在这个炒商业航天的啊，商业航天 因为现在是纵深发展了嘛，是吧？挖一些细分的逻辑和方向，那今天碳纤维这边一动，然后 pikasa 也也也基本上一块儿同步，都属于清淡化嘛。 呃，还有就是这块啊，机器人这块儿呢，呃，因为上半啊，今年上半年，今年上半年挖的已经比较透了， 很多位置呢，现在也不能算低是吧，估值不能叫合理是吧？所以这里边就是涉及到 你操作策略，你是追你，你是追涨了还是怎么着是吧？我觉得是什么呢？是现在这种就是逻辑已经充分演绎的，不要去追着买去啊。追涨是胜率和赔率都不高的， 但是这些呢，他会后边还会去演绎是吧？ 因为比如说特斯拉那个啊，这个新的啊， v 这个新的，这个擎天柱，新一版的啊， v 三吧，是吧？ 这个神场是吧？定型之后，后边明年的话应该开始就逐渐放量了，说明年肯定还会炒这条线呢。 就是你就像，就像那个几年以前炒新能源那样，他他会持续几年的，那这样的话，在这个过程中呢，你认为觉得靠谱的公司，你去后边你去持续跟踪，但是啊，最好是逆一波策略啊。 我前提说的是啊，别整不整又是咔咔，又是我觉得在某些方面有，有的是胆很大的，咔咔就就就追涨的把仓全叫什么呀，就说哈了是吧，说哈了， 要学会什么？学会有策略的去去布局啊， 我觉得就是这样吧啊，主要的逻辑的话，我觉得还是看一下边边做吧。啊，说太多的话很多呢，也是， 就是有些东西是老生常谈了，是吧？方法的问题，我觉得这东西这方面呢，你只有去多去啊观察，多去分析和领领会里边的一些门道。 在这个逻辑方面呢，主要其实就是怎么你要学会什么叫啊，什么叫长期的 看多的逻辑，说看长做短，有的逻辑它会持续演绎，还有就是哪些品种或者哪个逻辑方向它是有强编辑改变的，是吧？这你要明白， 这个之前我跟大家说了，为什么这时候商业行当这么吵，就是因为出现了一个强编辑，在产业上出现了一个一个一个编辑拐点啊，这个这这个拐点是血率最大的。 看一下问题吧， 现在都是轮着炒，因为资金是吧？就这么多资金，现在资金主要是 怼的是商业航天，包括商商业航天现在涨幅高的都他都涨不动了，现在啊，就是因为他又往什么？往另一个行业是吧？这个机器人这块 进行了一个迁移啊，它它有个分流作用，就是轮动啊，除非有大的一个，除非有大的催化，大的产业逻辑啊，否则的话基本上就是割股基，就是轮动了就是， 但是不管怎么轮吧，它是往上螺旋上升，因为因为什么呢？业绩的确定性啊，确定性和强度能吧？业绩的一个强度能， 那这种的话炒炒的是那个太空算力啊，都在布局这块了啊，这种也是啊，就是 很多呢，他不是说有多强的持续性，但是呢，只要是位置低的呢，他这种这种表态 k 显出来之后呢，他不会给你出现什么的。后边， 后边什么这位置出现一个，出现一个像，像，有的时候是吧？出现一个终极头部，这种可能是比较小的，还是 往后的话啊，就注意一下这个业绩，业绩因素啊，这种业绩确定性稍微低一些啊， 那么存储现在这几天是，嗯，有结构性的一些表现啊，但是不强。那么这个存储呢？这个涨价大周期啊， 完，这肯定是远没有结束呢啊，没有结束，那么在明年的，呃，一季度还有一段比较强的一个价格上涨过程 啊，这是产业界方面的一个预测。那么所以，所以说后边呢，就是一个是风口来了，再一个就是资金啊，资金，你现在资金都囤在商业行在这边了，他算一下不可能太强了。 那资金啊，这个这后边再往算这块倾斜之后呢？存储是一个很重要的一个方向， 四创他要炒的话，他这也是炒，炒航航天，他也是跟着航天涨的。这些 这我看的少啊，这个距离，反正这边是跟的，后边有没有补涨在于哪呢？ 就是他有的是他的逻辑啊，他很强，这段时间呢，他资金贪什么呢？他没有重点关注了，或者是有些资金在换手啊，换手， 那等着惩罚结果好了，然后后边不长虫了是吧？这前提是还有逻辑的啊。没有逻辑了，当然具体这种我你像这种我看的比较少，我就不不好跟你说啊， 这是 l p g a 的 龙头啊，这块这个还是比较正的啊，比较正宗的就是星仔的 l p g a。 那 那那这种的话就没办法，它就是轮动啊。 嗯，找不出来， 也不是说有什么太大问题啊，前几天也表现了，表现不是很强啊，最强的是我跟交，我跟大家在交流，会研究的啊，这你要知道它哪些会就是它，它有特征的。 嗯，这个也有一部分 ip 级，但是它那一部分占比就相当不是像那个谁那么纯了啊，而这个它的骨性也也也差。 太空算力，太空算力，未来非常有潜力的，大家你可以去研究吧是吧，我觉得算了不说了， pcb 这块就是只能说是什么呢，演绎的比较充分了是吧，但是有业绩确定性。那最好的我觉得还是上有啊， pcb 上有 p c v 的 上游后边明年的话，因为这块有这个工期缺口最大嘛，所以说这块不管是涨价啊还是啊，还是在缺口进一步扩大等等啊，它都好炒 啊。 five 这块呢，这块明年肯定还会炒是吧，因为扩展你绕不开 five 是 吧。 明年这个板凳地扩展这块啊，板凳地扩展这块啊，这块应该是这个行情不会特别小。我只我只能说不会特别小。 耗子以前按机器人炒是吧，现在航天加机器人啊。以前研究六维利的时候研究过这 此型股就是主要是筹码情绪啊，筹码和情绪到位之后得 估值不能较高。这个啊啊，航天的这个现在就是只要是带航天俩字的，反正你不管他是干嘛的吧啊， 你不管是搞汽配的还是啊，还是还是医疗的什么的是吧，你航天俩字的他就他就他就找， 就是说有些公司你要看到他一什么什么的啊，你就就就恐慌的，只要出现这种情况，你对这个就是没有信，没有信任的话，你一定按照技术去去交一下啊，严格按照技术交易， 因为只要他一影响你心态的话，这就说明你要么他为他为重，要么这是要么你根本不懂，他不懂他的一个是投资啊，你看看到过技术面的一个什么，还是你按照他技术面的一个交易，你这方面全都没有信心。那你没办法。那该撤就撤啊， 做不好这样啊，心态不行就不行， 等算力集结。好吧。是吧，集结好筹码资金啊再回来。这我估计可能要交易什么吧？得交易这个。

商业航天到底是短线炒作还是长期机会？最近 a 股商业航天再先涨停潮，蹭上 spacex i p o 的 热度狂飙，卫星股翻倍猛冲，就连造螺丝钉的小厂都跟着鸡犬升天。这到底是新一轮一波流的割韭菜行情，还是能躺赢三到五年的黄金赛道机会？ 真金白银要不要砸进去？又该怎么下注？今天庭姐把话说透，先给你们甩个扎心数据，截止二零二五年十二月， 中国载轨卫星一千零六十颗。听着还行，再看美国八千八百颗，光 spacex 一 家就超八千颗。更恐怖的是，二零二五年， spacex 三家发射卫星就超三千颗，而我们呢？三百多颗，连人家的十分之一都不到， 为啥这么大差距？因为大家抢的根本不是卫星，是低轨轨道的战略黄金地段，两百到两千公里的近地轨道，就像城市核心 cbd 的 顶级写字楼，总量就这么多，只能塞下十万颗商业卫星， 谁先站住这个坑，谁就攥住了未来全球通信、导航、遥感甚至军事打击的绝对主动权。所以，别再被商业航天这四个字骗了！你以为 spacex 在 做民用生意？大错特错，五角大楼刚砸给他二十六亿订单，推进全球一小时送达计划， 这跟咱们的东风航天一样，妥妥的战略级合作。商业航天早就不是生意和估值的逻辑了，这是新冷战的前线阵地争夺战， 正因为差距这么大，咱们才急啊！十二月二十四号，第三届商业航天发展大会，国家级科创联盟产业基金横空出世，首期砸十到二十亿，远期目标直奔一百亿！更关键的信号来了，一直亏损的蓝箭航天科创版 ipo 辅导直接通关， 这种待遇是芯片、新能源之后的独一份。要知道，科创板只给国家核心支持的产业开绿灯，允许亏损企业上市，这已经不是仅仅是支持了，更是在抢时间，抢赛道，抢未来。再说说咱们商业航天的现状，一句话总结， 中间强两头弱，中间的卫星制造、火箭总装。咱们有银河航天、长光卫星这些狠角色，技术硬到能跟国际顶尖掰手腕，但上游的宇航芯片、特种材料还被人卡着脖子，严重依赖进口， 下游的手机直连卫星，大规模商业应用生态没跑通，用户少的可怜。而最大的命门就是可回收火箭技术。 spacex 的 猎鹰九号发射一次成本一千五百万美金，咱们呢？发射一颗卫星就要高达一亿美金，没有低成本高频次发射能力，卫星就是天价摆设，数量根本上不去。 只有攻克可回收技术，卫星才能像下饺子一样往天上送。所以这个板块必须拎清主次。短期看什么？ 谁能率先搞定火箭可回收技术突破，谁就是情绪龙，闭眼充。长期看什么？谁能打通发射应用终端，全链条生态闭环，谁就是真正的赛道王者。 最后回到最初的问题，商业航天到底是短线炒作还是长期机会？婷姐的答案很明确，短期看情绪有过热风险，追高容易被埋。但长期来看，商业航天是确定性极高的国家级赛道。 现在的上涨，表面是全球科技产业共振，内核却是大国之间谁都输不起的必争之战，记得点赞关注哦！

最近资本市场里的商业航天可是杀疯了啊，涨停跌停，看的人肾上腺素飙升啊，你是不是也心动啊，但是又怕追高被埋？ 那我们今天就来拆解一下，投资商业航天，我们到底应该看什么？其实商业航天最近的狂欢核心就是四个字啊，不可！政委， 商业航天技术门槛高，周期长，回收火箭能不能成功？卫星组网到底能不能盈利？这些问题是短期内根本没有办法验证的，这中间的时间差就成了情绪的温床，加之政策的密集出台， 国家也成立了航天丝，科创板也开了绿灯，听起来全部都是利好，那资金呢？就借着这个预期疯狂炒作，甚至有些公司名字里带个航天两个字，股价就能上天。故事讲的天花乱坠， 反正短期内也无法证伪。这就像一场盲盒游戏，赌性十足，在这个博傻的游戏里，就只有看谁跑得快了。 但我认为现在伸手为时过早啊。那你就要问，我们到等什么时候下手呢？我等的不是下一个涨停板，而是两个关键的发令枪。一、轨道级火箭回收成功。 传统火箭是一次性筷子，发射一次的成本就上去，而可回收火箭就像民航飞机一样，可以反复使用二十次以上，直接降低成本百分之八十，这是商业航天能否规模化盈利的生命线。但事实到了哪一步呢？ 啊？就像我们的蓝箭航天朱雀三号已经成功入轨，虽然回收试验没有成功，但也拿到了关键的数据，下一步我们就要紧盯二六年的关键实验结果。技术这个东西做不得假， 成了就是成了，没有成就是没有成。二、订单的兑现，是谁在真金白银的买单？ 目前中国星网千帆星座规划了上万颗卫星，现在数率还不到百分之五，一旦火箭回收成功，发射成本大大下降， 年均发车辆要翻好几倍。这也是写在我们国家规划里面的一个真实的需求，是未来火箭公司订单的保障 啊。那么产业链已经明确了，除了火箭的本身，上游的卫星芯片啊，还有特种材料，中游的卫星制造也都会跟着受益，订单也会沿着产业链传导，谁先接到订单，谁的业绩就先兑现。 一句话总结，商业航天是个长坡厚雪的长线赛道，我认为看准时机，果断上车，不一定要当那个主角，但我们一定要在赢家的牌桌上面。

在一个热门板块的情绪周期内啊，如果你没办法分辨出龙头、中军、补涨、跟风这四个身份定位，你就看不清情绪周期走到哪一步。 这种情况，就算你有幸选到那个人涨停的天选之子，你也没办法靠他赚到钱。但如果你能看懂，能判断出行情走到哪个阶段，就算你买不起龙头，也能依靠这里面的其他类型吃到满满大肉。我是老于，每天都会分享一些实用干货， 今天我以商业航天为例，把一个板块的情绪周期、不同四个身份给你梳理清楚，让你明白什么时候可以说哈，什么时候要赶紧下车。如果你现在还搞不清楚情况，那你现在此刻应该点个收藏，那咱们不废话，直接上干货。 先说龙头，在商业航天里较为明显的就是航发了，从启动到现在翻了三倍多，那高度就代表着资金的实力，谁长得最高，最萌，谁就是龙头。 行发是属于机构主导的趋势龙行情，投资者也会参与，散户也会跟风。此外，还有一种龙叫卡位龙，在龙头第一次出现分歧或开始走二波时才会出现。比如松号，就是在行发走二波的时候，卡住行发的位置，成为板块涨幅最大的个股。 那怎么去识别龙头呢？记住三个特点，第一，看涨幅，涨的最多最猛的那个就是龙头，虽然他不一定走连板，但涨幅是最大的。第二，看股信连板，龙一般不看基本面的同时也无视大盘的涨跌， 大盘跌他涨停，大盘杀他还能接着涨。第三，看市值，市值通常在一百以内，而中军趋势龙的市值是要偏大一些，如果想要参与龙头的行情，咱们要么在分歧转一致的时候打板上车， 要么在首营反包的时候去做 d c， 不要去猜这只票的顶点在哪里，直到被关进小黑屋的那一天。接下来说第二种身份，中军，像航发、航电、航洞这些都是中军 这种也是机构之间的主战场。走趋势龙行情的中军，也有可能是行业的总龙头，比如说航发，它不仅是中军，也是整个商业航天板块的总龙头。 怎么识别中军呢？也看三点，第一看走势，像中军的这种一般不走连版是走趋势的，他每天可能就三到五个点的涨幅，沿着五日线慢慢的走。第二看市值，市值通常大于两百个亿。第三看作用， 中军大台龙头唱戏，只要一个板块的中军屹立不倒，那这个板块的行情还能延续，中军相当于一个板块的定海神针。如果做中军就是求稳，可别指望中军几天就能翻倍，但是他能让你安心睡得安稳。咱们再说一下补涨龙， 在龙头大涨一波出现分歧或断版之后，主力资金会看低位，有机会的小票，挖掘一些补涨的小龙来维持板块的热度。 比如说这里的锡材以及这里的华林，都是在龙头出现断版之后才补涨起来的，像这两个就是补涨，而老龙涨了七八个版，补涨可能就五六个版。如果选择做补涨，其实就是打一个时间差，趁龙头热度还在，赶紧上补涨的车，吃板块的红利 也是资金进行高低切后衍生的一种形式。最后是跟风，很多人分不清跟风和补涨，其实道理很简单，首先看联动，龙头涨停他才动，而龙头一旦炸板，他反而是最先崩的那个。其次看升位，他永远会比龙头低两到三个版。 比如说龙头三板他在首板，龙头五六个板他在两三板。究其本质，是因为这种票只是一个蹭热度的主力选择，他也只是迫不得已的选择，因为主力已经买不进前排了，只能买他凑数。 对于这种跟风票呢，宁可空仓也不跟风。大部分散户都容易犯一个错，就是搞不清楚个股的定位，把股当反转，把跟风当龙头，这是很多新手小白亏钱的根源，只有集中资金去做核心，你的资金取现才会心满意足。 说到这，你可以看看你的持仓手中到底是真龙还是中军或者是杂毛，评论区可以探讨，注意不要打全称哦！如果今天这个视频对你有所帮助，不妨点个小关小注，我是老于，每天都会分享实用干货。

今日港股收盘，商业航天板块再次大涨，也预示我们节后 a 股的商业航天仍然会有很强的走势，走一个延续性、扩张性的走势，这就是主线主题板块炒作的强度。 我们在二楼呢，大家都能够很好的把握好这个方向的，但是还有很多人呢，认为商业航天的位置高了， 不好做了，可能会打底，这都是种畏高的情绪，没有把握好什么叫做 a 股的主题炒作。吴老师在直播当中反复强调， 大家可以去重点看一下去年的机器人板块是如何炒作的，这种主题炒作的蔓延性、延续性高度是超出大家想象的，而不要把它当成一个单纯的情绪炒作，那它为什么会成为主线板块呢？商业航天从产业逻辑的角度讲， 它的广度、深度，它是太空基建，就是比机器人也是好几倍之多， 然后又有国内国外很多的火箭发射的消息，卫星发射的消息，所谓的千箭万星不是开玩笑。 所以在这种背影之下，商业航天做一个主题炒作，油脂机构、量化通通早已深入介入了，他哪怕要结束他也不是一会的事情，尤其现在仍然处于一个走加速走强度的阶段。其中 商业航天老周期航天的平台型的方向继续看，卫星导航继续看，碳纤维继续看， tr 芯片继续看， 还有我们即将上市的南舰航空相关的 ipo 参股方向继续看，可以看到我们哪怕在商业航天板块的内部啊，还有如此多的细分领域，所以说 这个板块的强度一月份仍然会成为主线。至于之前很多同学讲说机器人板块异动会取代商业航天成为主线，这是一种典型的认知错误啊，或者叫认知差。机器人板块在前一段时间的异动，是典型的量化和油脂 在抓取这个鱼群的量化打法，量化模型而已，并不构成很重要的事件， 导致整个板块全面蔓延。所以说啊，什么叫做主线主题板块，大家可以思考一下，而我们很难得的是，这两个月有商业航天这种主线主题板块，大家就需要好好的把握一下， 更加具体内容咱们的二楼会讲到啊，然后我们还讲一下这个 ocs 的 方向，由于台积电对于谷歌 tpu 的 产量呢，没有给到很多，所以今年的谷歌 tpu 放量的预期在降低，短期构成风险，注意防范。所以我们建议大家啊， ocs 算力板块短期做一个防守， 切到商业航天当中去，后期再重新看即可啊，也祝大家这个节日快乐啊，再过几天我们周日晚上有公开课。

兄弟们，商业航天这条线现在有多火，你心里应该有数，火箭在飞，设备在冲，盘面一天一个新高标，情绪票拉的比谁都狠，你随便翻一眼涨幅榜，都能看到航天卫星发射，这些字眼扎成一片。 可就在这片热闹里，有一只票特别别扭，名字对，逻辑对，身份也对，可走势偏偏不对中国卫星，你说他不沾商业航天不可能，你说他不是国家队更不可能。 可偏偏就是这么一只最正宗、最体系内最不缺身份的卫星公司，在这轮行情里走的不快不猛，甚至有点慢。这事你要是只盯着涨跌看，一定会觉得怪。但老梁告诉你一句实在话，行情里最怕的不是慢，是慢的有逻辑。 今天这一期，我们不讲谁是龙头，不讲谁能连板，也不急着下结论，我们就干一件事，把中国卫星在这轮商业航天行情里到底站在哪个位置，为什么他现在没被狠狠干出来？给你讲清楚，你要听懂的不是一只票，而是商业航天这条线正在从哪一段走向哪一段。 在看盘面之前，老梁先把一件事给你们说透，中国卫星这家公司先天就不是一只情绪股，你如果一上来就用短线概念、油资那套眼光去看他，十有八九会看别扭。他跟现在市场上那些民营商业航天公司不是一回事， 他不拼谁的火箭发的快，也不拼谁的成本压的低，更不靠一条消息把股价点燃。中国卫星的底色是体系内工程型干实活的公司，那他到底在干什么？ 说白了，他不负责能不能飞上去，而是负责卫星怎么造，造完怎么长期稳定运行，最后怎么变成真实可用的数据和服务。这听起来不刺激，但恰恰是商业航天真正进入规模化之后，最不能出问题的那一段。 你可以这样理解，火箭是开场螺，想不想很重要，但产业能不能跑下去，靠的是后面一整套卫星制造、运行和应用体系， 而中国卫星正好站在这条链路的中后段。所以你现在回头再看它的走势就不会觉得奇怪了，它从基因上就不适合走那种情绪暴拉的路线，它更像是一家在等工程启动、体系运转、应用放量的公司，而不是在等油资点火。老梁把话说的更直一点， 商业航天的前半段看的是谁敢飞谁先飞，真正的后半段看的是谁能长期用、持续用。 而中国卫星从一开始就被放在后半段的位置上，你如果拿它去跟火箭设备情绪票比速度， 那一定会失望。但你要站在产业周期里看，就会发现它慢不是掉队，是站位不同。那问题就来了，既然商业航天这么火，政策也在，方向也在，为什么现在市场最猛的那一批还不是中国卫星？ 答案其实不复杂，是阶段不一样。你把商业航天这条线拆开来看，它的节奏非常清楚。第一段，永远先朝能飞的火箭发射，民航天谁最容易被情绪点着，钱就先去哪，这一段拼的是想象力、蓄势空间，还有谁更适合当情绪锚？ 等第一段情绪走出来了，市场才会开始往下走。第二段，轮到设备配套、地面系统。这一段已经不是纯想象了，而是你真要搞航天，底下这些东西是不是得先铺起来。所以你会看到设备内开始接力，但节奏明显比火箭慢一点。 那中国卫星在哪？它在更后面，它不在飞不飞的位置，也不在设备装没装的位置，它占的是卫星真正开始成体系运行，开始产生应用价值的那一段。这段的特点只有一个词，落地。而你要记住一句老梁反复讲的话， a 股炒题材 永远是先炒最容易讲的，最后才炒最难兑现的，应用端，永远是最后被认真定价的。这就解释了现在盘面上你看到的一切。商业航天很热，中国卫星没被抛弃，但也没被资金推到情绪最前排， 因为市场现在做的还是前两段的事。你如果站在这个视角看，就会发现，中国卫星现在的走势其实非常对，它不是被边缘化，而是在等阶段切换，等什么时候行情从谁飞得快转向谁能长期跑，那时候市场才会真正回头看它。 所以老梁一直说，看中国卫星不能用情绪票的节奏去卡他，他现在走的慢，是因为他对应的那一段产业逻辑还没完全走到台前。那说到这，就必须回到盘面本身，中国卫星到底是弱还是慢 这个问题，不看情绪，不听故事，只看三样东西就够了。成交量、换手率、 k 线结构先看成交量。从十二月初商业航天这条线启动之后，中国卫星的成交量已经和之前完全不是一个状态了， 不是某一天突然炸一下，而是连续多日抬到一个新的量能台阶，这种量你别指望他像情绪票那样一天翻几倍，但他有一个非常关键的特征，持续性。持续放量说明什么？ 说明资金不是路过看一眼，是在反复进出，反复观察，反复试仓。这在老梁看来，是被纳入主线观察池的信号，而不是被市场冷落。 在看换手，如果中国卫星真的是弱票，换手一定是死的。如果他是情绪票，换手一定是乱的。但现在你看到的是第三种情况，换手持续存在，但并不失控，这意味着筹码在流动，但没有被一把掀翻。 老梁说句实在的，这种换手结构基本排除了短线游资主导的可能，更像是结构型资金在慢慢调仓。最后看 k 线，这一点其实一眼就能看出来，中国卫星从十二月初到现在，走的是缓慢抬升加区间震荡上涨，不靠连续大阳线回调，多是缩量的小阴线。 这种 k 线你如果做交易久了，应该很熟，他不是主升浪，但也不是建顶结构，他更像是在一个被反复确认的区间里慢慢抬高重心。 老梁在这儿给你一句很核心的判断，真正弱的票是放量下跌，真正情绪的票是爆量拉升。而中国卫星现在这套量价关系，既不属于前者，也不属于后者。所以你再回头看，它现在的慢，并不是没人要，而是资金还在等它所对应的那一段逻辑，被市场真正点名。 说到这，很多兄弟心里肯定还有一个疑问，商业航天这么火，为什么中国卫星到现在连一次龙虎榜都没上？这事你要是用短线思维看，一定会觉得别扭，但老梁换个角度给你看，你就会发现，这反而是他现在阶段最真实的状态。 先说一个最基本的事实，能上龙虎榜的，通常是什么票？要么是单日情绪极端化，要么是资金集中博弈。再直白点就是短时间内有一波人非要把价格狠狠干到一个位置上。 那中国卫星现在有没有这种情况？没有没有突然失控的换手？没有单日极端的量价异动，也没有那种今天不拉明天就走的资金行为。所以他不上龙虎榜，不是没人买，而是没人急着抢。这背后的逻辑其实跟他的定位完全一致。 中国卫星不是被油脂当成情绪武器的标的，它更像是一只被反复观察、反复对照产业节奏的票。这种票往往是在行情进入中后段，才会慢慢被放到更核心的位置上。 老梁说句掏心窝子的判断，现在中国卫星最大的特征不是强也不是弱，而是被看着，被谁看着，被那些不需要龙虎榜来证明存在感的资金看着。所以你现在去纠结他为什么没上榜，其实是用错了。参照系，他现在这个阶段，本来就不该靠龙虎榜证明自己 真正需要盯的是另外一句话，等什么时候应用端开始被市场反复提起，等什么时候资金开始从谁飞得快转向谁能长期用，那时候你反而更容易在龙虎榜上看到他现在没出现，不是信号缺失，而是阶段还没走到那一步。 讲到这一步，其实结论已经呼之欲出了。老梁把话给你们放，这中国卫星在这轮商业航天行情里，不是点火器，也不是接力棒，它更像是一根承重柱， 他不负责把行情炒热，也不负责在情绪最亢奋的时候冲到最前面。他负责的是另一件事，当商业航天从能不能飞走向怎么长期跑，谁来把这一段扛住？所以你现在看到他走得慢，看到他没上龙虎榜，看到他盘面不炸裂，这些都不是问题， 反而是定位使然。从产业上看，他站在卫星制造加应用落地这一端，从盘面上看，他是量能抬升但不失控，换手持续但不极端， k 线稳态上移。从资金上看，他是被看着被对照，但还没被情绪资金全面推上台前。 老梁给你一句最直白的话，总结，现在的中国卫星，不是强不强的问题，而是轮不轮得到的问题。 只要商业航天还停留在前半段，他就不会最猛。一旦行情开始认真讨论主网应用长期运行，那他的存在感反而会越来越强。 最后再提醒你们一句，看中国卫星这种票，千万别用追热点的心态去盯他不是那种今天情绪对了就能狠狠干，明天不对就砸给你的品种。 你盯他盯的不是一根 k 线，也不是哪天能不能上龙虎榜，而是盯一件事，商业航天这条线什么时候真正开始谈用和跑，而不是飞和讲。如果这条线只是情绪行情，那中国卫星一定不会是最亮的。但如果这条线真往产业里走，往工程里落， 现在这些走的慢、位置正、台面稳的票，反而才是后面最有存在感的那一批。老梁今天不替你下结论，你只要记住一句话就够了，行情走在前面的时候看的是速度，行情走到后面看的才是位置。 中国卫星值不值得继续看？答案不在今天的涨跌里，在商业航天接下来走向哪一段里？

全体股民注意了啊，最近爆火的商业航天板块估计要出事情，那么这几天商业航天板块又是一半火焰一半海水。一边是马斯克跨年演讲放大招说要搞火星移民，量产可赴，用新舰把全球航天 又炒到了顶点。另外一边是前几天暴涨百分之一百八十三的牛股伯利特，突然被证监会立案调查，给咱最高的股民啊，又浇了盆冷水。先来说说伯利特，这件事情不是个小事，但也别慌 啊，立案的原因是因为信息泄露违规啊，之前两次是因为财报数据错漏，受到了监管的警示，这次是集中追责，好在不是财务造假啊，公司经营 没太大问题。但是这事情给所有炒航天的人敲了个警钟，现在板块的热度高啊，咱不少股靠概念去炒作，嗯，合规的风险不小。 再来说说行业的情况啊，政策咱们知道，确实支持，国家有三年的行动计划，还有一百亿的发展之一啊，订单也排到了二零二七年了， 咱咱别光听故事啊，现在有百分之六十的航天企业都处在亏损，板块的平均市盈率已经飙到了八十倍以上啊，比创业板还高一倍，估值早就已经透支了。 元旦过后呢，我也相信会有不少人看到马斯克的这波演讲，想冲进去啊。这里也给大家有几个风险的提示，第一， 别碰纯概念的，那些只喊口号，没有订单，没有研发啊，咱们知道跌起来肯定比谁都快。第二，避开有监管警示记录的公司，咱要知道这玩意合规才是底线啊。第三，想布局就选有 硬逻辑的啊，比如火箭回收，比如卫星制造这些有技术有订单的细分化到。 那么商业航天呢？从长期来看都知道是好赛道，对吧？但是短期的波动肯定会大，咱别被情绪带着走啊，盲目的追高容易被套好。那么在节后大家觉得商业航天板块会怎么样？可以在评论区打出来看。

这个视频主要是讲一下商业航天这个板块，因为有几个粉丝私信我 问，都问了我这个板块现在还能不能买，要不要布局，然后我这个问题我统一回答一下吧。首先你要知道的是，这个板块目前来讲就是以纯炒概念性和情绪化的标的，所以你 在里面博弈面对的对手盘只有两类人，第一个就是一些大油资，一些大的庄家，第二个就是 ai 的 一些量化资金，所以你自己想一想，你的对手盘是这两类，你到底能不能在这里面博弈赚到 money 好 吗？ 所以我就很纳闷的一点就是，为什么你们总会被这样的一些标的所吸引，为什么不能踏踏实实去做一些以价值为走为主，走趋势的标的？ 我就一直想不通，你们为什么这么爱去赌，好吧，然后到时候亏了钱又怪这个市场，怪这个中大 a， 所以说多从自己身上找原因。好吧，我已经说的很清楚了，这个产业我是看好的，他未来有非常大的前景和发展空间，但是以县级段的角度来讲， 他现在所有的公司，我说了大 a 包现在所有的做商业航天板块的这些公司没有任何实质性的业绩的产出啊，没有很多东西， 这个产业的很多东西都根本就还没有落地，那么你怎么知道哪家公司真正能跑出来，真正能有实质性的一个业绩的回馈？ 好吧，这个东西我已经说的很清楚，希望你们不要再去参与这一类型的炒作，踏实一点，不要心浮气躁，好，就这样。

商业航天来了两个大力空，下周怎么看？这个视频，我将会从五个方面和大家探讨下周商业航天板块的情况，以及对下周操作上的四点思考。咱们先看看这两个大力空究竟是怎么个事。 第一个事，十二月二十六号，商业航天的大牛股真雷科技直接公告啊，被证监会给立案了，原因呢，是涉嫌信息泄露违法违规了。 这大哥今年股价已经上涨了超过百分之两百，妥妥的板块人气股啊，出了这么大一个事呢，确实是给板块泼了一大盆冷水。 第二个事，隔夜美股三大指数微跌，结果呢，美股的商业航天概念股集体大跌，龙头股暴跌八个点，其他的呢，也跌到了五到七个点， 这俩利空赶一块了，还是手拉手一起来的，所以这个周末真是属实不容易啊，跟这个板块有关的股民朋友们，现在心里可能甚至是肯定七上八下的，生怕下周商业航天板块直接来一个低开，然后大跌，然后就把自己给挂在山顶上了。 经常看我视频的朋友都知道，我是在十二月十七号，嗯，和十八号两天啊，进场的商业航天。 所以呢，其实现在我也挺担心的，但是咱们担心归担心，还是得透过现象去深挖本质啊，研究本质。接下来呢，我将会从五个方面和大家分享我对这个事的看法， 每一条都有实打实的逻辑和公开的权威的数据支撑，希望呢，能给大家带来一些有益的参考。第一，各国离空不等于板块的，归根到底是他自己的问题，不会牵扯到板块的核心根基， 他被立案是因为信息纰漏违规了啊，属于上市公司自身的合规问题，不是整个商业航天这个板块的基本面出了问题。 而且呢，这家公司虽然说是板块的人气股，但是并不是板块的绝对龙头，他的业务呢，主要是航天芯片配套，占整个商业航天产业链的比重是很小的。 公告里边也明确说了，真雷科技目前的经营业务、财务全都是正常的，立案的也只是调查的阶段，不是最终定性了。 我们从 a 股的历史规律上来看，各股的黑天鹅事件确实是有可能会影响到板块的开盘情绪，但是呢，根本撼动不了整个赛道的基本逻辑。 所以呢，我觉得咱们大家伙完全没有必要说因为这个事就心慌手抖了，六神无主了。第二，美股大跌是纯外部的因素， 我们确实不能够排除短期情绪上的影响啊，毕竟呢，因为之前这样的事经常发生，但是确实有很多股民朋友因为对板块的研究不够透彻，容易听风就是雨，进而呢，又引发了情绪上的传导。 但是呢， a 股商业航天是有自己的独立走势的，因为内外的逻辑是完全不同的。 美股商业航天股纳跌，核心原因我觉得是美方对社台军购相关企业的制裁，还有美股航天企业自身的业绩没有达到预期，这些原因跟咱们 a 股的商业航天其实关系并不大，甚至可以说半毛钱关系都没有。 a 股的商业航天核心驱动力是国内的新网工程组网政策扶持，国产替代订单绝大部分全都是国内的，业绩呢，兑现也是实打实的。二零二五年前三季度，板块净利润平均增速百分之三十五，海外业务占比仅才百分之十五。 第三，板块短期的情绪确实可能会有压力，下周很有可能会低开加震荡洗盘，但是不会有深度的大跌，咱们客观理性的看，这俩利空连在一块来的。下周开盘，商业航天板块大概率确实有可能低开，但这也只是 a 股的情绪规律而已， 利空落地的时候会出现短期的抛压。但是呢，咱们也得分清，洗盘和大跌是完全的两回事。 目前商业航天板块的平均估值是八十倍，虽然说也有点偏高，但是并没有透支业绩。而且呢，板块成交额连续突破一千五百亿，资金承接能力特别强， 低开之后，大概率是场内的获利盘去兑现了，恐慌盘去除逃了，主力呢，借这个机会吸筹了，洗盘了，这种洗盘是健康的，洗掉浮筹之后，板块反而能够走的更加长远更加稳的，根本不会出现那种一路阴跌的深度大调整。 我个人认为这是大概率的事件，但是呢，我无法预测调整的距离会有多长。第四呢，是资金筹码的分布很扎实， 机构持仓占比过半，板块的抗跌性是很强的，咱们去看一个板块能不能够扛得住利空，还得重点去看资金和筹码分布的情况。 那截止十二月二十四号的数据，商业航天板块的散户持仓占比从百分之四十降到了百分之三十，机构持仓直接干到了百分之五十，北向资金上周还净买入板块六十亿，机构资金加仓三十亿， 这些大资金都是来做常见的，他们不是转期来走经济串门的，要是因为这点情绪上的利空，那就跑路了，那还能叫长期资金吗？那还好意思叫主力吗？ 对吧？而且板块的核心龙头都是国资背景的企业，那些油资炒作的那些杂毛小票，确实有可能会有深度的调整，但是龙头股是板块的压仓石，他们有可能也会产生震荡，但是震荡之后，他们大概率会显露出他们的抗跌性， 这也就决定了整个板块的下跌空间是有限的，抗跌性足够的硬，所以整个板块是不具备大跌的条件的。 第五，监管越来越严，应该是一个好事啊，挤掉了题材的泡沫，吹尽黄沙，始到真金，这会立好板块的长期发展。 真雷科技被立案，其实也是释放了一个非常明确的信号，证监会对商业航天这类热门赛道的监管，以后只会越来越严格，审查信息纰漏，严打概念炒作这事，我总觉得他长期上是一个大利好呢。 我们回顾历史， a 股里但凡有爆炒的赛道，最怕的就是这类鱼龙混杂，杂毛苦蹭概念，然后疯狂一顿乱炒，把板块的估值给干上天了，最后呢，往往都是一地鸡毛。 现在监管加码了，刚好能把那些没有业绩没有技术，纯靠蹭热度蹭概念的小票给淘汰掉， 资金会扎堆到有真订单真业绩真技术的那些龙头企业，板块的估值会回归理性，走的也会更加的长远和稳当。那这种挤泡沫的过程对真正的投资人来说，那不应该是件好事吗？如果单纯的只把这个事看成了是一个利空， 那我觉得是不是太浅薄了呢？是不是格局有点小了呢？最后呢，咱们再总结一下刚才我说的这五个方面，核心就一句话，这次的两大利空，全是短期情绪上的利空，不是行业基本面上的利空。 下周的 a 股商业航天板块确实有很大的概率会低开之后震荡起盘，部分小标会有回调，但是呢，龙头会有龙头的样，整个板块不会深度大跌，更不会就此结束行情。 商业航天的长期逻辑是政策撑腰，业绩兑现、国产替代，这些核心逻辑一个也没变呢，所以短期的波动只会是整个赛道长牛路上的一段小插曲而已。 那下周到底应该怎么操作呢？我个人呢，有四点思考，跟大家分享一下，不一定对哈， 仅供大家参考。第一，手里面有龙头股的不用慌，低开别割肉，持股为主，扛过起盘期就行。第二，手里面有蹭概念的小票，下周低开冲高的时候就着紧捡仓，别抱有侥幸心理，这类票大概率会有补贴。 第三，想加仓的朋友别着急进场，等板块洗盘结束以后，起稳之后再找确定性的机会低吸，同时多看龙头，少看杂毛。第四，仓位上别满仓，留着点余量，万一有个极端的回调，还能有机会补仓， 我想这是对本金最基本的敬畏。我个人始终认为，投资靠的是认知，更是心态，我们既要看到短期的风险，更要认清长期的价值。 商业航天是 a 股的星辰大海，不会因为一两个情绪上的利空就黯淡无光，看听逻辑，守住本心，少被喧嚣的情绪所干扰，才有可能真正的在这个市场上长期的稳定吃肉。 最后呢，还得再声明一下，这个视频的所有内容都是我的个人观点，不一定对哈，仅限于交流探讨，不构成任何的具体的投资建议。 我下一个视频会着重的说一下二零二六年商业航天板块可能会遇到的一系列风险，一系列影响股价的因素。感兴趣的朋友可以先点个关注，非常感谢大家的观看！

今天商业航天板块继续强势，板块内部稍微有些分化，那么这个板块呢，没有关系，继续看啊，它是一个主线板块，价值方向重点关注火箭结构件，燃气方向，特燃特气 今天算你硬件调整一段时间之后再次异动，我们讲到 ocs cpu 方向，继续关注，问题不大。消费板块，高位 是情绪炒作，高位情绪炒作，一旦退潮，就得注意风险。机器人板块今天很强势啊，这个板块呢，也是调整过一段时间之后可以去看的，也属于科技板块。华哥升腾方向虽然也是科技，但是由于这个股性的原因，长期而言， 这种板块有这个一日游的风险，其他的方向不算很强的方向，我们可以暂时放一放。到了年末了，跨年行情，大盘又是一个八年阳，短期的这个获利盘压力肯定是有的，就哪怕商业航天板块也是内部风化， 所以说呢，风险啊，也不要忘记。当然我们说了啊，做股票聚焦自己认知范围内的一个方法，一个策略， 主要去做就可以了，不需要每天患得患失。咱来来咱们直播间啊，多多听一听方法和理念就行了啊，祝大家这个跨年行情有一波好的收获，在评论区可以讨论一下。

不要被光伏上天叹气，为造卫星给忽悠了。商业航天炒到现在已经到最不讲理的阶段，他开始炒材料了。但真相是，炒材料的逻辑和商业航天本身都不能成关系，可能没有你想象那么大，我 可以给大家去拆开来看啊。这里面其实有两波人在玩两种完全不同的游戏。首先第一波人，产业里的专家， 你看我们周末买房邀请专家开会都在聊什么？他们在抠细节，哎，你说这个油性太阳一好对吧？但钢性的更可靠，然后说钢材矿有潜力，但是呢，还没有大规模的验证过，哎，说那个材料很贵，现在怎么一平米要几十万？那在他们的世界里是算账的世界，你要算成本，你要算可能性， 你要算什么时候能够真正用的上？那他们的逻辑呢？是技术突破，然后到成本下降，然后再到大规模的应用，这是一条很长很慢，但是很实在的路。 那第二波人呢？他们在关注什么？就是市场里的一些梦想家，你们看现在真正在市场里的这个资金，他们在聊什么？哎，他们在聊卫星是不是要用碳纤维减重？ 好好碳纤维，那么卫星是不是要太阳一个供电，好把光伏产业链给拉出来？那这个材料是不是用在航天里？好，他就是下一个王者，在他们的世界里呢，是讲故事的世界，故事的核心，其实就一句话，就你还在地面卷，哎，我上天了，所以我就不一样了，他们的逻辑是 助于航天光环脱离地面物质体系，然后重新定价。所以现在呢，最反常识的点来了， 你现在看到很多的行业材料暴涨，他炒的其实不是说这个航天公司能带来多少的订单，而是我这个地面行业的苦。哈哈，终于也有一个能吹上天的梦了，就比如说光伏 地面，光伏价格战打的头破血流，但是呢，光伏上天的这个故事一出来，好像一下子就变高级了，哎，有想象力了。但你冷静想一想，就算未来几年发射几千颗卫星，他对光伏电池的这个总需求量，跟全球地面电站的这个规模相比啊，连个零头都算不上， 他根本就改变不了这些公司在地面的竞争格局。还有业绩，那炒的是什么呢？炒的其实是情绪溢价， 炒的是我。终于有个不被内卷绑架的新故事可以讲了，那这种炒作有没有道理呢？有啊，他是在提前定价，一个遥远的可能性是在寻找主题投资的情趣主体。那只要航天梦还在飞，那这些卖铲子的故事呢，就有人性。 但是呢，陷阱也在这里了。就是第一业绩脱钩，股价呢可以飞天，但是公司的业绩呢，可能还牢牢被钉在地上。 第二个就是波动巨大，那这纯粹是情绪，还有这个筹码游戏，你涨得快，是不是跌起来会更狠？第三个就是正轨漫长，你想横天订单落地啊，验证贡献业绩是以年为单位的，故事是可以讲很久，但是呢，中间稍微有什么风吹草动，预期呢，可能就会坍塌。 所以说，面对这种行情，你心里要有一杆秤，如果说你想参与，你就要明白，你赚的是梦想扩散的钱，是情绪价值的钱，那你就要用小仓位，用投机的打法快进快出，并且呢，随时要做好这个故事敢而而止的准备。但如果说你不参与，你要理解，而这不代表说你不懂产业， 恰恰相反，这可能是因为你更尊重产业发展的客观规律，还有实践周期。那真正的产业突破呢？他会像芯片，会像新的元气车一样，经历漫长而痛苦的爬坡， 最终用实实在在的业绩走出来，而不是说像现在这样啊，你靠一个上天的概念，就想要所有相关的公司集体升天。最后给大家总结一下，商业航天炒材料，本质呢，是地面内卷行业的情趣出逃， 他提供了一个美好的故事，但是这个故事呢，离兑现成大多数公司的利润还非常的遥远。你热闹可以看，你梦想可以期待， 但是呢，你在伸手之前，你要先搞清楚你是在投资一个产业，还是说你在参与一个以产业为名的情绪游戏。保持清醒，不要把梦想当成财务报表去做了。关注我，我是佳佳，带你看尽潮水的方向！