最近我看了他们的三季报和一些业务动态,感觉这家华南 i d c 龙头真的是闷声发大财,而且在 a i d c 领域的布局相当有看点,所以今天就跟你好好拆解一下。 首先,咱们先搞清楚奥菲数据到底是做什么?他们的核心业务主要有三大板块, i d c 服务、算力租赁和新能源配套。 你可能知道, idc 就是 互联网数据中心,简单说就是给企业放服务器的地方,但现在的 idc 早就不是以前那种单纯的机房了,尤其是随着 ai 大 模型的爆发,算力租赁和新能源配套已经成了它们增长的关键引擎。 先来说说他们的体量,截至二零二五年六月,奥菲数据自建自营的基柜已经超过五点七万个,到年底还会突破七万个。这个规模是什么概念呢?在国内 i d c 行业能排进前二十,而且在华南地区是妥妥的龙头, a i d c 领域更是能排进前三。他们的数据中心主要布局在京津冀、粤港澳大湾区这些国家算力枢纽的核心区域,比如广州、廊坊、张家口这些地方,总共十四个自建数据中心, 这里必须提一下他们的技术优势,奥菲数据中心 pe 低至一点一以下。什么是 pe? 就是 数据中心总能耗比上 it 设备能耗越接近一越节能,一点一已经是国内顶尖水平了,这主要得益于他们领先的液冷技术, 而且高功率机柜占比超过百分之六十,都是八千瓦以上的,这对 ai 大 模型训练来说太重要了,因为大模型需要的算力功率非常高,普通的低功率机柜根本带不动。 接下来咱们聊聊他们的大客户,这可能是奥菲最硬的底牌了。你知道吗?他们的客户几乎覆盖了国内所有头部互联网公司,而且都是长期深度合作。 先说说阿里云,奥菲从二零二零年就开始和阿里云合作华南数据中心,合同金额大概五亿元,期限还能延长到八年。关键是他们是阿里云唯一公开协议的算力租赁方,这个身份就很不一般。 然后是百度,他们在廊坊固安数据中心和百度合作的合同金额约九点五亿元,之前还两次拿下百度十九点五亿元的订单,这说明百度对他们的服务和算力质量非常认可, 腾讯也是他们的重要客户,双方在数据中心、云服务、边缘计算还有算力领域都有深度合作。奥菲不仅给腾讯云提供服务器托管和贷款资源,还参与了腾讯长三角 ai 超算中心的算力集群部署。 字节跳动这边,他们通过子公司给字节提供数据中心综合服务,覆盖国内和东南亚地区。字节的业务量有多大,不用我多说吧。能成为他们的供应商,奥菲的实力可见一般。 最重磅的应该是和华为的合作,他们签了超过五十八亿元的合作协议,含盖了数据中心建设、新能源企业数字化,还有 ai、 智算这些领域。五十八亿啊,这可不是小数目, 说明华为对奥菲的技术和资源能力非常信任。除了这些巨头,金山云、快手、三六零这些都是他们的客户,头部互联网企业贡献了超过百分之六十的收入,而且政企客户的占比也提升到了百分之三十,这说明他们的客户结构越来越健康,不再单纯依赖互联网企业,抗风险能力更强了。 两万大客户,咱们再看看他们二零二五年的三季报,这数据真的亮眼,前三季度携入收入十八点二四亿元,同比增长百分之十五点三三, 规模净利润一点四五亿元,同比增长百分之三十七点二九,尤其是第三季度单季表现,营收六点七六亿元,同比增长百分之二十九点八六,净利润五千七百五十五万元,同比增长百分之九十点三六,这个增速相当猛。 毛利率方面,前三季度达到百分之三十四点九九,同比提升了九点四四个百分点。 q 三单季更是高达百分之三十七点五五,净利润前三季度百分之九点一四, q 三单季突破百分之十,达到百分之十点五六, 这说明他们的盈利能力在持续提升,成本控制做的很好。经营活动现金流同比增长百分之三十一点八八,现金流也非常健康。 核心增长引擎肯定是 idc 服务板块,二零二五年上半年营收八点九五亿元,同比增长百分之四十二点二二,这个增速远超公司整体营收增速,说明 idc 服务是他们增长的主要动力。 而且随着 ai 算力需求的爆发,算力租赁业务的增长应该会更快,毕竟现在各大互联网公司和 ai 厂商都在抢算力,奥菲的高功率机柜正好能满足这个需求。 接下来咱们聊聊奥菲的未来,展望他们的成长预期非常明确,二零二五到二零二七年,规模净利润从二点零八亿增长到四点四七亿元,年复合率四十到百分之四十五。 营收从二十五点八零亿增长到四十六点一零亿元,年复合率百分之三十五以上。机贵数量从七点零万增长到十点零到十点五万个,年复合率百分之二十以上,这个增速在 i、 d、 c 行业里已经是非常高的了,说明市场对他们的发展前景非常看好。 核心增长点主要有几个方面,首先是高功率机柜的头产,廊坊固安项目新增八千九百二十五个八点八千瓦机柜,张家口怀来项目规划一万五千个机柜,这些高功率机柜主要就是为 ai 大 模型训练准备的,投放后应该能带来可观的收入增长。 然后是 ai 算律服务,奥菲推出了迅推一体机和 deepsea 联合开发,还接入了中国电信,这说明他们在 ai 算律服务领域已经有了实际产品和合作。不是光喊口号, 分布式光伏也是他们的重要布局,配套数据中心建设光伏电站,这样可以自己发电给自己用,降低能耗成本,毕竟数据中心是耗电大户,能把电费降下来,利润就能上去。 海外拓展方面,他们在香港布局了节点,还在开拓东南亚算力市场。东南亚的数字经济正在快速发展,算力需求增长很快,这是一个新的增长点。 政策方面,奥菲受益于东数西算战略数字经济建设和双碳目标。东数西算就是把东部处理,奥菲在张家口这些西部算力枢纽有布局,正好能承接东部的算力需求。双碳目标下,数据中心的能耗控制越来越重要,奥菲的液冷技术和光伏电站正好符合这个要求, 能享受相关的政策支持。不过咱们也得说说风险提示,奥菲的资产负债率比较高,达到百分之七十五点八三, 这主要是因为数据中心建设需要大量的资金投入,都是靠负债融资,所以长债压力不小。还有行业竞争家具,现在国内做 itc 的 公司越来越多,尤其是三大运营商自己也在做数据中心, 奥菲面临的竞争压力不小。另外就是 ai 算力需求不及预期,如果大模型发展不如预期,算力租赁业务的增长可能会放缓。 整体来看,奥菲数据在 idc 和 aida 领域的实力还是很强的,大客户资源丰富,技术优势明显,成长预期也比较明确。虽然有一些风险,但只要他们能保持技术领先,持续拓展客户和业务领域,未来的发展应该还是值得期待的。
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哈喽,各位老板们,二零二五智算中心倒序排名大揭秘,这就给你整上,咱从吊车尾唠到天花板,速度拉满!废话不多说,直接开整! 第十名,数据港,国内定制化机房龙头拉以伦的核心 idc 供应商, 运营,机柜三十五万价,毛利率百分之四十,客户续约率超百分之九十五,妥妥的阿里云专属打工人。二零二五年上半年净利润一点三二亿,同比涨了百分之七点四九, ai 高功率机房占比干到百分之三十五了, 别人卷算力,他卷机房定制主打一个甲方,爸爸要啥我给啥,续约率高到离谱,这粘性比我对奶茶的依赖还强。 第九名,光环新网一线高功率 i d c 服务商,北上广深及周边十二万架机柜,百分之三十已经升级成 ai 高功率机房, ai d c 业务占比百分之三十五。二零二五年第三季度营收五十四点七九亿, ai 高功率机柜上架率超百分之八十多,云生态服务收入同比涨了百分之四十二。人家是把机柜摆在一一网线下侧的黄金地段,相当于在 cbd 开算力超市,上架率拉满,赚钱赚到手软,属于是站在风口上的包租公。 第八名,奥菲数据智算中心底盘服务商,成都智算中心核心承建方,边缘算力节点铺得贼广,机柜上架率百分之七十五, 二零二五年深度参与东数西算, ai 算力服务收入占比百分之二十八,同比直接翻了一倍多,涨了百分之一百二十。别人建智算中心,他负责搭底盘,相当于基建包头口跟着东数西算的政策东风起飞,这波红利吃得明明白白。 第七名,锐捷网络,数据中心,网络设备龙头,国内交换机一哥,深度绑定互联网大厂, ai 网络方案是战略领先,二零二五年推出 aigc 智算网络方案, ai 相关订单同比涨了百分之一百五十,还开始冲海外市场了。智算中心跑得再快,也得靠它的网络铺路,相当于数字高速路的基建狂魔,大厂都爱用它的设备,这地位稳的一匹。 第六名,高蓝股份,夜冷热管理领军者,全球首款十二 u 禁末夜冷模组,能耗直接降百分之四十,夜冷市场份额国内前三。 二零二五年拿下字节跳动等大客户的大额订单,夜冷业务收入同比暴涨百分之两百一十。现在制算中心算力越堆越高,发热是大问题,高蓝股份就靠给机器降温吃饭,相当于数字机房的空调大师,字节都找他,技术实力那是杠杠的。 第五名,韩五 g, 国产 ai 芯片,先锋思源系列芯片适配国产服务器,撑起了智算中心的训练和推理算力,二零二五年营收增速约百分之一百七十,科研机构算力采购国产化率超百分之八十。 以前 ai 芯片被国外卡脖子,韩五 g 愣是杀出一条血路,现在国产替代的风口来了,他直接起飞,相当于国产算力的新希望,这波逆袭太给国人长脸了。 第四名,紫光股份,全站智算支持设施玩家新华三, ai 服务器加网络设备协同作战,智算中心加方案能力拉满,二零二五年 ai 服务器出货量同比涨了百分之一百二十, 跟着 ai 网络升级的需求,赚的盆满钵满。别人卖单一产品,他卖全套方案,相当于制算中心的全屋定制服务商,从服务器到网络设备,一站式搞定,客户省心,他赚钱双赢啊! 第三名,保信软件,第三方, i d c。 领先者,长三角制算集群,国产化率百分之八十五,二点五万个机柜,钢铁等行业数字化转型走在前面。 二零二五年 a i d c 业务收入同比涨了百分之八十五,客户都是互联网大厂和政企,别人盯着纯算力市场,他深耕工业数字化,相当于传统行业的数字改造大师,把钢铁厂都改成智能工厂,这跨界能力绝了。 第二名,浪潮信息,全球 ai 服务器龙头, ai 服务器全球市占率百分之四十七,叶冷专利超五百项,全链条交付能力拉满 二零二五年营收同比涨了百分之一百六十五,承接东数西算八十亿算力订单,叶冷方案大规模落地全球,每两台 ai 服务器就有一台是浪潮的,这统治力堪比手机界的苹果,东数西算的大单拿到手软,叶冷技术又领先,妥妥的算力界的卷王之王。 第一名,润泽科技,超大规模数据中心产业园运营商,全国最大数据中心产业园老板,超大规模 i d c 资源,电力成本优势拉满 二零二五年新投建的智算中心,算力达五亿 fl o p s。 签下字节跳动等大客户,收入同比涨了百分之九十。 别人建单个数据中心,他直接建产业园,相当于算力界的房地产大亨,拿地建楼租机柜一条龙,电力成本还低,这规模优势谁能打得过?

企鹅真的急眼了,元宝要发十个亿的这个红包,那个元宝刚刚官宣啊,从二月一号开始要发十个亿的红包,其中最高的单个红包金额呢是一万块, 这个一万块的红包呢有一百个,从这个金额上看你就能看出来,腾讯呢是真的急眼了,那他为什么急眼了呢?其实这和他的这个落后的数据呢,有很大的关系,现在在整个 ai 大 模型的应用当中, 豆包是最高的,豆包周活是数据是一点五五亿,日活最高是一个亿。那我们看下元宝的数据呢,最高只有两千万,连豆包的零头 都不到。现在呢,企鹅终于开启了猛烈的之最,那么企鹅现在认为的不是它模型的技术不行,而是自己的红包没发够啊。作为互联网公司发红包呢都是一个惯例,你看支付宝的推广 发红包,微信的推广发红包,外卖的推广发红包,滴滴的推广发红包, ai 应用的推广也来发红包啊,我们这个事呢归事来说一说,但是呢羊毛大家还是要薅的啊,二月一号开始啊,元宝发大红包。

ai 红包大战七大核心受益股第一位,科华数据,腾讯 ai 专利核心供应商,提供数据中心与业能解决方案,红包活动带来的专利需求激增,直接推动订单与业绩增长。第二位,世纪华通,腾讯持股百分之十一点七三,旗下产品接入腾讯 ai 生态 红包活动,流量联动游戏数字内容业务增长携同效应显著。第三位,群星玩具是腾讯元宝 ai 红包大战的直接算力收益标点,其算力服务为元宝 app 的 ai 交互与流量承载提供底层支撑。第四位,报飞数据 核心客户,含腾讯字节等 i d c 服务,直接承接 ai 红包活动流量高峰、廊坊、天津等项目卡位流量增长,算力租赁收入快速兑现。第五位,托尔斯, 为腾讯元宝提供语义理解知识图谱技术支持,优化红包活动智能交互体验, ai 与技术需求随流量增长而提升。第六位,世纪恒通, 腾讯元宝跨境支付系统核心技术合作方,红包活动支付场景优化拉动技术服务收入,支付与 ai 场景协调效应强。第七位,锐捷网络, 通过为腾讯云数据中心提供高性能交换机与智算网络解决方案,保障元宝 app 在 春节十亿红包活动期间的低延迟数据传输、高并发流量承载与 ai 算力集群稳定运行。

太炸裂了!马化腾二零二六年开年第一场豪赌,直接压上了十个亿!就在二十六号,为了全面推广 ai 助手元宝,马化腾决定投入十亿现金红包。看数据就知道腾讯为什么急了。 元宝目前月活三千二百多万,虽然稳居前三,但比起豆包和 deepsea 这种双双破亿的顶流,差距正在拉大。要知道,嗨嗨竞争不进则退,这十亿就是想复刻微信红包的成功经验,靠社交裂变强行补齐规模短板, 买下一张杀回第一梯队的门票。在腾讯的设想中, ai 应该是能进群互动的社交氛围组,你生成专属派号,就能一键拉入微信好友。 ai 会化身全能打卡员,陪你们连麦看电影,甚至实时瑞平群聊热点。 但这套玩法其实是一把双刃剑,它的优势是背靠微信王牌。这种 ai 融入多人互动的场景,确实是其他竞品还没触及的盲区,但短版也同样明显,内测反馈显示,目前元宝响应较慢,等它回一句要五到十秒,这在快节奏社交场景里显得很出戏。 更现实的是,红包发完,大家愿不愿意为了 ai 把社交圈搬进新 app? 这还得打个问号。你会为了红包把社交圈搬进 ai 里吗?评论区聊聊,关注我,带你追踪 ai 真正的下一步!