ai应用概念行情结束了吗

这两天消息最多的就是这个 ai 应用，而且这个官媒也发生了，这次和以往呢可能不太相同，很多人说只要是很多主播，很多这个做自媒体的人一说这个 ai 应用， ai 应用可能就要下跌。 这次我觉得是不一样，这是有关媒发生，再一个有这个媒股上涨这些逻辑在里边，反正下周的话肯定不会太差。

大家看今天的排面啊，最大的特点就是 ai 的 应用软件和硬件全部大跌，很多人说这个 ai 应用在春节前不是应该有行情吗？你看腾讯花十亿在元宝派去发红包，百度花了五亿，接下来阿里和 豆包也会会下场发红包。所以春节前这个 ai 应用啊，肯定有一波行情，而且贵金属这么多的资金淘出来之后往哪里流啊？是不是会往 ai 应用板块上去流？ 这个逻辑我觉得之前是成立的，但是今天啊，这个逻辑就可能不成立，或者是说 ai 应用被啪啪打脸了。 为什么呢？大家去看今天为什么 ai 应用的软件硬件都同步下跌啊？第一是一月三十号，大家看到没有，美股微软的股价暴跌百分之九以上， 微软为什么会跌？因为毛利率和营收同步下降，然后资金就不乐意了，市场分析就加大了，我投资给你啊，我投资人看不到你超预期的地方。再加上 ai 这个东西出来之后，它改变了什么？改变了一个 长久以来软件应用的一个底层趋势。也可以说 ai 从一个大模型转向了争夺入口，比如说腾讯真的是社交入口，他要争取很多人的流量。在腾讯派里边，比如说阿里争取的是电商的入口， 百度争取的是搜索引擎的入口，可能百度大概率干不成啊。但是已经发现，这个 ai 的 趋势从仅仅是一个大模型，你个人手机里边的个人助理，转变为了社交属性，转变为了其他购物的属性，就加上了很多群体效应在里边，对吧？ 那今天排面反应出来的逻辑又变了，就是 ai 这个东西，它可以自己生成程序，它相当于一个高级马龙，那么我们个人可能会用这个 ai 去生成一个属于我自己的一个 ai 软件。好，那么企业呢？企业以前他们是会花大量的 钱去定制属于自己企业的商用软件的，很多企业都是定制化啊，但现在 ai 可以 去开发软件了，所以很多企业他们可能就不会给软件公司付费去重金开发属于自己的这种专属的商业软件了。还有就是微软以前一台电脑，对吧？他要卖你 windows 那 一台电脑，一个用户收一个 windows 的 钱，很有可能这个钱他以后也收不起来了。为什么？因为 a i 把他的工作给做了，所以华尔街的资本就觉得你看之前我们投了这么多钱在 a i 里边，结果呢？没有拿到我们想要的这个收入，也就是说投入研发跟这个 收钱的这个速度不匹配。哎，这个钱收的速度是慢的。政治，腾讯的元宝派，他未来他的营收的这个预期能不能达到市场都是一个问号。所以今天这个巨大的分期就出现软件 先暴跌，然后带动了硬件的暴跌。我们说叶冷，我一直很看好叶冷，对吧？但是叶冷呢？他是作为 ai 硬件算力的一个分支，就算他有独立的逻辑，但是短期可能也会被错杀，因为短期的情绪还没有宣泄完，所以咱们手里边 如果说有业了，如果说现在还有 ai 应用的啊，比如说一些高标的，像蓝色什么标的，对吧？那么短期应该规避一下市场巨大的分歧阶段，我们说的 ai 长期的逻辑没有变，它改变世界的这个 长远的这个规划是没有变的，未来肯定是越来越会渗透到我们的生活当中。但是短期资本跟这个产品开发已经出现分歧了，资本觉得我投入你这么多钱，我看不到我想要的结果，对吧？ 那么就会重年，两千年前后互联网泡沫那个惨状，大家还记得两千年互联网泡沫暴跌， 持续这个三年的时间，有很多当时的互联网公司啊，股价跌了百分之九十以上，有五百多家的公司从这个市场上消失了，有很多甚至直接退市了，大家可以去看一下，去复盘一下两千年 互联网泡沫爆裂时候的惨状。那么两千年是什么？我们可以说是互联网初刚刚开始出现啊，那我们二零二五年，二零二六年呢？是不是 ai 出现开始颠覆我们生活的一个时间段？所以当一个新生事物出现的时候，可能会被过度炒作，而他的 营收的能力被夸大了，没有被跟上，那么泡沫该爆的时候一定会爆的，记得点赞关注哦。

老李， ai 应用跌的这么狠，还能看吗？那先说结论吧，这个是必须能看的。为什么这么去说呢？你要考虑 ai 应用的问题，咱就需要把这个产业链搞清楚。 ai 应用是什么？ ai 应用是关于数字系列当中最后一环，已经开始考虑变现的问题了， 变现这个环节当中之前所有的概念几乎都已经炒过了，从二三年年末的时候刚刚出现。炒作概念是什么概念？这个原宇宙和新创那个时候是属于标准的炒心概念吧，大家都不知道啊，咣咣咣就是往里磕啊。那波也是有很多朋友们收获了不少啊， 但是后续再去做炒作的时候，他的逻辑就会变得链条越来越清楚。就跟什么呢？就跟当时去玩这个币圈和链圈的时候是一样的， 叫做区块链吗？这个环节，这个环节，这个环节，这个环节，哎，串在一起了，这叫区块链。而关于 ai 应用端，它是这个链条当中最后一个环节，最开始炒作的原宇宙、信创，然后是谁啊？然后就开始去走这个 传媒了，游戏了，然后再去去含盖的是什么？量子科技，量子科技之后含盖的是脑机，脑机当中再去做眼神往前一倒推，那玩意才会出现算力， 算力再一倒推就会出现电力，电力再一倒推，你需要降温呢，那搞出来是夜冷，所以整个体量在这摆着呢，都是费钱的， 没有一个是赚钱的。那你最后怎么整啊？你肯定你得去有收入吗？你要收入的话你就得变现呢？你要变现的话，你得有一个接口吗？就比如说啥呢？比如说你是这个， 嗯，伯伯呢？你这种白菜，你大棚全都是耗钱的，买种子还有农药，又撒化肥，你最后你得把白菜卖出去吧？你得整个马车，你把它拖出去吧，对不对？说现在 ai 应用端就是这个拖马车拖白菜到菜市场的过程， 所以说这个方向直到整个的链条完完整整形成了什么？形成了这个数值平衡他才有可能结束，就跟零售一样，已经完完整整的形成了一个一个圈的一个平衡啊。所以现在 ai 应用端其实刚刚开始，而且这个行业当中想要去变现也是比较什么比较困难的， 他只不过是进行卖东西，买东西，卖东西他会更简单一点，所以这个成本完全没收回来。 成本没有收回来，就意味着 ai 应用端它会继续火热下去，不管它是用卖游戏赚钱，还是用电影，还是用传媒，还是用四 d 电影院的， 不管用哪个手法，总归 ai 应用端当中它的辐射面是很广的，它会慢慢去变现，变现、变现、变现，所以 ai 应用端在长期当中它不亚于一条主线的存在啊，听懂没有？这个方向没死。

最近 ai 应用不是被老美那边的软件股暴跌给带崩了吗？我总觉得这个逻辑里面是有问题的，就是 ai 应用为什么会让软件股暴跌？直到我昨天晚上看了黄仁勋的一个访谈，他的一句话，我觉得 一下子就让我明白了。就他说如果你是 ai 的 话，你是重新发明一个锤子，还是拿起锤子就用， 那肯定是直接拿起锤子就用，那么现在所有的软件 app 其实都是锤子。你就像咱们最近千问实现了一个很牛的功能，就是你直接对着千问说，给我点一杯奶茶，霸王茶几去冰， 然后他直接就能从淘宝闪购给你下单，那么未来豆包可能通过抖音帮你下单。 也就说我们国内的 ai 应用软件也好，其实相对于美国那边还有更大的优势，就我们这些大厂，它都形成了生态， 不管是哪个大厂的生态，它都实现了一个闭环。就你还记得前一阵发布的豆包手机， 由于这个软件之间不能打通，所以导致出现很多问题嘛，那就你想用我的微信，那你豆包要跟我接口打通，那在国外这种情况是更加严重的，因为都是不同的企业在做不同的链条，但是在我们这，腾讯有一条线，阿里有一条线， 那自己也有一条线，那未来这些商业打通都会形成一个闭环。所以软这个 ai 应用的走墙不会带动软件。按理说他应该先取代使用软件的那些人，那些程序员，那些坐在写字楼里敲键盘做 ppt 的 人， 也就说当你一个指令就能完成了这些白领一天的工作的时候，一开始可能只是白领本身受益，他偷偷的用了这些 ai， 然后他就当甩手掌柜，但是总有一天老板可以直接用它。所以软件的存在不会因为 ai 而消灭，因为它们是 ai 最好的工具，那 ai 应用也不会把软件这个行业摧毁，而是 ai 让软件 去靠近它，更适配 ai。 可能以前软件想的是人和软件的交互，但未来软件要服从于 ai， 要让 ai 进这个接口更方便，让 ai 使用软件更方便，而最先被取代的就是那些用软件的人。

我们的 ai 应用是真的惨，前有某基金和某大微合作，导致很多金民被套，后有这个美股大杀 ai 软件，就导致我们本身上长不高的 ai 应用就一直处于这个下跌状态。 不过 ai 应用的利好也来了，美股 ai 应用在昨晚是大涨的，我觉得就是不管是从反弹的角度，还是从这个美股大涨这个角度，下周肯定是要有一波行情的。 嗯，能做短线的呢？你可以做的短线，这没问题，如果说你做不好短线就不要反复操作， 拿住就行了，你觉得等差不多的时机你再卖就行了。我是认为这是这个炒股的一个逻辑，就是做自己最擅长的事，认知范围内的事，这样才能正常， 而且一定是这个鱼钳好股，这才行。这个鱼钳好股两个概念都非常重要。

现在十个股民，七八个有商业航天 ar 应用的股票，这些股民要么被套了，要么吓得要死不敢碰。如果你手里的商业航天 ar 应用的股票被套了怎么办？ 现在还能埋伏商业航天 ar 应用吗？点赞关注段公子，只讲真话，不玩虚的！首先，为什么你手里的商业航天 ar 应用会被套？你有没有想过这个问题？包括段公子在内的很多财经主播已经讲烂了， 商业航天 ar 应用就是二零二六年的市场主线，商业航天是天上的新基建， ar 应用是地上的革命。那么，既然是主线，为什么大家的商业航天 ar 应用的股票还会被套？ 原因呢？很简单，比如你父亲煮了一锅饭，是准备给大家吃一年的，是一年的主线，但有的人恨不能十天半个月就把一年的饭吃了，怎么办？ 这个时候你父亲只好把锅盖住。这个呢，就是你的商业航天 ar 应用的股票被套的核心原因。距离春节这段时间，包括今天，为什么商业航天 ar 应用时不时的又有点起色？有两个原因，第一，就是担心把油渍和散货给摁死了， 影响市场信心和春节的消费。第二呢，上头只想降温，左手拿大棒，右手拿根胡萝卜。上头的意思很明显， 是希望商业航天 ar 应用的股票走趋势就跟半导体一样，慢慢地走上升趋势，可以有回撤，但不能忽高忽低，剧烈震荡。 所以啊，如果你有这个眼力见，当你手里有商业航天 ar 应用的股票如果被套了，你怎么办？首先，你要赶快看一下你手里的商业航天 ar 应用是核心还是杂毛？ 商业航天有火箭回收、材料供应、卫星制造、卫星通信、海上火箭回收基地五个分类，每个分类就那么几家，有业绩增速大于百分之三十的龙头，夹在一块，两只手都能数得出来。 ar 应用里面的先锋呢，也就 ar 营销， ar 大 模型，其他的暂时都不能碰。 ar 应用的龙头中军后排两只手呢也能数出来，其他的都是杂毛。 如果你手里的商业航天 ar 应用都是些杂毛，现在被套了，那就赶快出来，不要再耗时间了。那些杂毛之前就是蹭商业航天 ar 应用的概念起来的，纯题材炒作，现在钱都被赚走了，人也跑了， 及时止损就当买个教训。但如果你拿的是商业航天 ar 应用里面的龙头，就算被套了，你可以继续趴着，甚至跌下来，还能继续加仓做 d c。 因为今年春节非常晚，春晚有很多利好 ar 应用的消息，过完春节就是开两会，会议会提航天强国，加上六月份马斯克 spacex 上市的推动，还有太空光伏、太空算力的拉动， 预测后面会有行情，现在割肉太不明智，只要方向做对了，就不用怕。最后，如果你现在空仓，能不能进商业航天 ar 应用？ 我的答案很明确，可以进，但注意买点还是要等到回车到军线附近做 d c。 我 之前发过短视频啊，春节前要埋伏。四个方向里面就有商业航天 a r 应用， 在上头的要求下，商业航天 a r 应用后续大概率会走成上升趋势票，这种趋势票很简单，就是跌到军线支撑位的时候呢，做 d c 或者加仓，然后涨了出力好了再卖掉， 四个字就是低吸高抛，循环往复好了。关于这个商业航天 ar 应用，散户被套或者空仓怎么操作，讲完了全程干货，大家把本视频转发给炒股或者手里有商业航天 ar 应用的股民朋友，关注段公子只讲真话！

兄弟们， ai 很 可能要起来了啊，因为今天 ai 出现了一个非常异常的信号，昨天晚上美股那边的这个 ai 概念都崩了啊，但是再看 a 股这边， 居然有龙头涨停，而且是昨天跌停，今天反包涨停的人气龙头，这说明什么？说明外部环境依然很差的时候，已经有资金开始抢先手去博弈 ai 的 修复预期了。 因为按照正常的逻辑啊，美股那边的 ai 概念在连跌两天之后，很快也要止跌反弹了啊，因为本身这次美股的 ai 风波啊，它的本质上就不是说 ai 这个产业的逻辑出了什么问题，而是市场情绪的非理性错杀 你。就连这个英美达的老黄都忍不住站起来这个表态了啊，就说 ai 啊，继续依赖现有的软件，而不是说从头开始重建技术工具。 所以呢，美股那边 ai 概念很快就要开始反弹了，那么 a 股这边大概率也能跟上。况且啊，大家看 a 股这边的人气龙头已经提前开始涨了，那就更说明随时 ai 这个板块会出现板块级别的反弹，那最关键的是选股。如果说做反弹，我们应该做什么？ 很简单啊，我们想一个问题，假如说 ai 接下来反弹，谁是板块里边绕不开的目标 啊？很显然啊，肯定是那些高辨识度的人气龙头。那么这两天呢， ai 里边的一些人气龙头啊，它也在跌，甚至有破位了，但是只要板块重新走强，这些人气龙头往往都是资金必然要去关注的，那也就是我们做反弹必须要去看的。

都三天了啊，你不管躲在哪个屋檐之下，天上啊，都在下刀子，也就是这个体验了吧。大家好，我是兵哥， 春节临近啊，到处都是飞刀，一个接飞刀都没有。从 amd 发出超预期财报，却带崩了科技股开始，一发不可收拾，直接就是屁股尿流，踩踏实下跌目标啊，只有一个， 只要你是 ai， 不好意思，我们就一起答。更诡异的是呢，在这 amd 之后啊，谷歌和亚马逊呢，也发出了财报，但是没有一个能拯救美股科技股于水火的。 你说为啥明明财报都挺好的，市场却不买账呢？现在啊，基本上全球市场啊，都在问一个问题， ai 趋势已经结束了吗？要是没有结束，怎么会跌成这样呢？ 道理很简单啊，讲故事的时候都是蒙着眼睛往前冲的，等睁开眼睛的时候呢，迷茫了，我这是跑到哪了呀？现在的 ai 啊，就是这么个情况，以为是兴奋剂呢，结果呢，都是软金散， 直到末日论大行其道，贪婪的人啊，才终于睁开了眼睛，开始思考啊，有没有可能是预期给多了呢，还是跑反了呢？事啊，确实是那个事，但故事都已经讲到天上去了，到底合不合理呢，真不能细想。 一头啊，是炒作一期的人日渐膨胀的欲望啊，实在是兜不住了。另外一头呢，是市场风险偏好转弱，盈利盘多到无法想象，本来呢，就摇摇欲坠，这一下的资金轮动，全球去杠杆就泥沙俱下了。 总的来说啊，现在资本跑路的趋势啊，由两方面构成，软件方面吧，怕软件公司直接被干掉。硬件方面呢，英伟达对 openai 的 投资啊，也没那么大方了，表面上看都没什么毛病，但你往深层次里想一想，三个问题啊，是不是每个软件都没有护城河，说被取代就被取代了？ 大量资本投入的公司能不能利用 ai 降本增效挣到钱？现在的价格到底高不高？是不是已经有估值泡沫了呢？国内的软硬件 ai 军备竞赛是已经结束了呢，还是刚刚开始呢？ 你不把这点逻辑想明白？跟风砸盘的人啊，现在也算是另外一种层面上的。蒙着眼睛冲了。我是斌哥，关注我，了解更多市场背后的故事。

疯了，彻底疯了！二零二六年的春节，注定要以一种全新的消费方式载入史册。这哪里是过年，分明是互联网巨头的 ai 封神之战。 前脚腾讯元宝刚宣布要砸十个亿发红包，后脚的通一千吻就拿出三十亿请大家吃喝玩乐，甚至就连字节也没闲着。豆包拿下了春晚互动，保守也是几十亿级别。这不是简单的撒币狂欢，而是一场重构未来消费的降维打击。谁能接住这波流量？ 顶哥周末熬夜梳理深挖合作公告，终于梳理出阿里巴巴大金刚从算力底座到零售终端，全是硬逻辑。话不多说，上干货。第一家杭州洁百，第二家三江购物，第三家数据港， 第四家海量数据，第五家科瑞技术，第六家智立方，第七家时机信息，第八家光云科技。这场 ai 大 战，本质是巨头们争夺未来十年的流量入口。阿里三十一砸下去，绝不是为了做慈善，而是要培养用户遇事不决问千问的习惯，重构消费决策链路。

ar 应用啊，今天又跌了零点九七啊，今天这个下跌，我不知道你有没有规避掉，反正 ar 应用在我这面做的应该是非常漂亮的。咱们是在这一种位置也给大家去讲，咬定青山不放松，到这一根线出现的时候，已经告诉大家， 第二天会有跳空高开。有人说，你怎么能知道？傻子都知道，因为他脸长这么多，他不能天天长吗？能长天上去吗？ 在这个位置只要出现跳空高开，后面必然会出现什么回补缺口。在这个位置之前给大家去讲过，最低点是幺八六六点幺四，这个最高点是幺八六零点六四，差了零点几个点，他没有回补， 这种缺口，叫做做人留一线，日后好相见，后面肯定会回补，回补之后资金会再次做多做多。当天我给大家去讲了，你们还说我说为什么你今天又变化了，因为当天根本就没有资金进来，知道吧？ 没有资金进的这个时候规避，一定要学会去规避，观察，观察什么？观察资金什么时候入场？今天还有朋友来问我，比如说这个位置回抽到六十军线吗？回抽到二百五十军线吗？一百二十军线吗？那这个位置是不是马上就要启动了？你要搞清楚，春江水暖鸭先知，知道吧， 一定会有资金提前行动的。到目前来讲，仍然是锁仓不动，说明什么？说明多空双方这个位置保持一样，一致认为这个位置上涨的可能性不高，下跌的可能性 大家觉得也没有多大，为什么？因为他也不愿意卖出。所以当这一种位置出现的时候，咱们要认真耐心啊，去观察资金什么时候就是一个入场，你说这个位置跌的不是差不多了吗？ 你怎么知道这个位置一定不能跌破呢？为什么这个位置资金不愿意介入呢？对不对？慢半拍，做人慢半拍，事情成功率就会加大一成，知道吧？你等待这个位置，比如说 d i f 是 不是有拐头向上的预期，是不是围绕回抽零轴啊？这个绿柱是不是变短， 以及包括这个一百二十均线回收过程中资金愿不愿意加入，这些都是我们要看的信号。不是说你拿着吧，我都有点受不了了。你受不了跟主力有什么关系？ 主力就是要你受不了就是要你割肉，对吧？你不割肉他就不拿秤对吧？他天天跌，反正他无所谓，因为他高位卖掉了，就这点事。

ar 应用大跌一点八亿啊，那 ar 应用这波行情到底还有没有啊？接下来就应该会怎么去演变？我在这种位置给大家去讲啊，他的一波调整目标是什么？要回补这个缺口， 比如说回补缺口，这个我承认你判断对了，那是不是说回补缺口这个位置直接发起就是主升呢？这是两个概念，知道吧？ 啊？你只要理解他的目标是回补缺口，也就说你的上车位置你不应该超过这一天，就是个最高价格， 是吧？就是在这个位置之下，然后上车的，你目前来讲的话仍然是比较安全的，但是我要给大家泼盆冷水，用五日均线和十日均线，现在是走什么？走弱了？ 走弱，下跌过程当中，尤其这种下跌过程中，大家可以看到底部并没有什么没有超底资金，就是一个出线， 没有超底资金出现，只有这个位置就是回调到位之后，大家都在跃跃欲试，然后去冲主力呢，趁着就是冲高过程当中选择了高配线， 导致后期股价再上升过程当中还会愈阻，知道吧？因为散户进去了， 这个我们再看的 m a c d 绿柱是在加长， d i f d a 是 死叉空投排列，并且场口是在加大的， 说明散户的力量是在积聚，不是主力力量是在积聚。他这种位置想要启动，想要扭转乾坤的话，必然会通过什么搓揉的方式，知道吧？也就是说在这种位置会选择以横盘震荡一段时间，进一步去收集力量。 中长线来讲的话， ai 应用大家可以看到底部这个位置对应就是个筹码，现在是有松动吗？有松动了，看到吗？不是没有松动啊，是有松动了，也有这个位置的一些人啊，趁着这一天冲高的时候跑了，知道吧？这就是最大的变数。

最近我们一直在讲 ai 应用，那有很多的私信啊，来要求我们呢好好讲一讲整个产业链，所以呢，今天录一个深度解读的视频，来跟大家展开讲讲 ai 应用产业链啊。 一个呢就是说 ai 应用为什么那么重要，而且就是在二六年，在很多的同行里面都把它看作是全年重点的关注对象。一个呢就是大家知道在前几年啊，就是以 cpo 或者说英伟达为为主的这些硬件的厂商其实是大涨的。 这个呢，就有点像我们在不断的建工厂，那么工厂建完了以后，他是不是需要生产产品，然后再卖出去呢？那么 ai 应用其实就是承担了这个角色，就是最后是要变现的啊。所以以英伟达为代表这些公司，为什么在今年或者说在最近三个月开始涨不动了？ 就是因为这个资本开支，这个硬件投入的故事是不可能无限的循环下去的啊，这一点非常的重要，尽管最近比如说存储或者说缺电这些系统的这个硬件相关的领域还是在上涨，但是因为它已经涨不动啊。然后呢，国内的 c、 p、 o 其实三大龙头里面有两个已经涨不动，有一个还留着啊，所以这是 ai 应用在今年比较重要的一个很大的原因。 第二个呢，就是为什么大涨以后，马上出现了快速的下跌，我觉得这个呢可能是生不逢时，为什么呢？就是因为 ai 应用是接在商业航天之后的，那商业航天的大涨呢，本来就引来了监管的一些关注，那正好呢，监管那天大关注的这个命令的时候呢，就是 ai 应用也被 连带带下去，所以 ai 应用那些长得比较好的龙头股，当天也是被关小黑屋了的，那么这个对市场的情绪其实是有一定的影响的，如果没有这个事情，可能 ai 应用就是 承接商业行业继续往上上去啊，当然这个不重要，因为这个只影响整个板块短期的走势，从长期的角度来说， ai 应用一定是二六年最重要最重要的主线，因为 ai 是 现在这一轮整个科技产业发展里面最重要的一个，所以呢围绕它接下去最重要的东西就是看 ai 应用。 然后呢就跟大家通过不同的产业链来跟大家讲讲 ai 应用有哪些细分的方向，对吧？第一个呢，就是最近长得比较好的一些龙头，比如说蓝色光标啊，比如说这个一点天下灯这些广告公司，那广告公司为什么好呢？这个跟 ai 有 很大的这个结合的空间啊。那详细讲一下，比如说像蓝色光标这样的公司，因为 首先他从基本面的角度来看，他是全球十大广告公司中中国唯一入选的一家啊，所以他的这个业务量还是比较大的。那么另外一方面呢，就是之前其实因为整体中国的经济不好吗？那么广告的需求其实也是不行的，所以作为广告公司来说，其实他的业务并不好，他而且前几年都是亏损的情况下 好。那么最近呢，因为啊，这些 ai 应用呢，导致对于蓝色光标的这个预期有了扭转，首先它实质上从收入上面已经开始从亏转赢了。另外一方面 ai 结合广告的这个新模式，让大家产生了非常大的幻想。这个怎么来讲呢？原来的广告就是比如我投一个电视广告也好，或者说大家平时看的这个各种这个 用户啊，或者抖音啊，这上面的广告啊。那现在呢？因为大家比如说我用豆包啊，或者说我用千问，我搜索搜索完了以后，他会根据你的搜索来推对应的广告啊，所以原来是一条广告一个价钱，现在是什么呢？你按照搜索量，我投放的广告量的个数越多，我的价钱就会收的越多，所以他的广告的收费模式产生的 变化。这个就是大家认为目前为什么像蓝色光标这种作为本轮 ai 应用的这个龙头涨的这个就是一个他本身有基本面的影响，这是一个很重要的点。 那么第二个方面呢，就是像这个 ai 的 短剧跟 ai 音乐也是有比较大的空间，但是呢这个我们在国内的应用上面好像看到的不多，是因为在海外可能有更多的一些内容啊。这个呢是以昆仑万维为主的公司， 也跟大家介绍一下，因为昆仑万维原来呢是做广告搜索，因为它并购了挪威的一个这个浏览器叫 oppo。 那 我不知道大家有没有，因为现在我们用的最多的浏览器是像谷歌啊啊这种，但是呢 oppo 它本身也是 试占率，目前的活跃用户数大概有两到三个亿，那么通过整个浏览器的使用，它可以有稳定的收入来源，但是这个收入来源是在下降的，因为越来越多的浏览器其实还是被谷歌这样子的这个占领了啊， 那么不能妄为自己有一个更新的业务，比如说是他的音乐社交啊，以及他的游戏业务，那么音乐社交呢？原来老的业务是 star maker 啊，那么现在呢，他用刷卡的音乐这个软件，那这个软件呢？他就是用 ai 来做音乐，所以现在我不知道大家有没有接触过 ai 开始可以唱歌，而且 ai 可以 写歌， 那这个他是可以收费的啊，所以呢，这个事情目前二五年的年化的流水收入已经到一千两百万美元了，所以给大家很大的想象空间， ai 可以 作曲了，人人都可以做，这是 ai 音乐的一个部分。那么 还有一个呢，就是 ai 短剧到 java 啊，这个的单月的流水已经突破两千万美金了，那么年化就是二点四个亿美金，让大家对于 ai 短剧这个事情也有了很大的想象空间，而且他是真实有收入的啊，所以市场也是给了他一定的关注量。 但是呢，因为跟蓝色光标不一样的，它还有一个传统业务在下降，而老业务在下降，新业务在上升，但是蓝色光标它整体的业务大家都给了它重新的估值啊，所以它长得比较好，那不能望我们稍微落后一点。那么第三个呢？是什么？ ai 办公， ai 办公的龙头是什么呢？金山办公， 我不知道大家有没有用 wps 啊，就是说像金山办公呢，就是 wps 的 这个母公司，那么其实在中国的所有的政府单位啊，所以呢，就是大家用的都是 wps， 以及大部分的民营企业其实也开始用 wps， 但大部分的 wps 是 不收费的好，当然对于对公司跟企业用可能会有收费，所以呢，我们来看一下金山办公，它本身有一个基本面牌，也就是 从 wps 这个业务，它一年可以赚多少钱？大概三十多亿啊，而且现在每年还有大概百分之八到十左右的增速的。那么它另外呢，还有一个 wps 的 三六五业务，这个 copy 就是 office 三六五啊，包括 wps 的 软件业务也成为它的一个新的收费的来源， 那么这两个部分是它原有业务上的一些新增。另外一方面是什么？结合 ai， 对 吧？因为 wps 如果加入了 ai 以后，让 ai 给你做 ppt， 让 ai 给你做 excel， 那 是不是它有更多的想象空间呢？所以呢，这个部分也开始为它的收入让大家有一些想象空间了啊。金山办公它主要的 ai 叫 wps 零息， 那么现在呢，他的用户增速至少是增速增长比较快的，到二五年的六月的数据呢，是两千九百五十一万的用户已经开始在用他的 ai 了。好，所以将来一定会有一个比较大的空间，有很多人会通过这个 ai 来工作来生产， 而且他的年费价格是一百八十八，要比微软的价格低，所以他又有一个竞争优势，所以他本身就一个国产的基本面。另外一方面，他的 ai 应用其实说实话要比海外做的要更好更快，更切合我们中国人的使用场景，所以这方面也是值得关注的。 然后呢，就是 ai 医疗，最近有一个很火的 app， 蚂蚁阿福，那就是阿里系做的 ai 的 这个应用软件。那另外一方面呢，它本身跟很多的上市公司做了结合，最大的 ai 的 应用公司是为您健康啊，为您健康呢，原来就是大部分的医院里的一套软件体系，就是为您健康做的，它基本上占据了全国百分之八十以上的三甲医院的软件服务， 所以这种软件公司它都是有一定的基本盘，基本上都占领了全国最大的一个市场，这些是它的传统的基本业务。但是呢，在之前一段时间为您健康也是跌的啊，它的跌主要来自于医院，因为集彩嘛，所以它的收费其实是大大降低的，所以医院的支出也会随之降低，那么对于无论是硬件也好，软件 也好，它的招标价格，它的支出价格就会下降，那么这也会影响为您健康的这个收入。那么最近呢，大家还是有一些想象空间，是因为它可以结合 ai 为您健康自己有了这个智能医护助手，那他也做了一个 ai 的 这个东西以及医疗大模型，他做了很多新的 ai 医疗相关的东西，然后他同时也接入了蚂蚁的阿福啊，进行这个互联网医院以及慢病管理相关的东西，他目前已经接入了五百家，比较 这个低老机构好，所以说这方面让大家又觉得有很大的想象空间。然后当然近期从基本面的角度来说，他的这个基本面还是不够好的啊，二五年前三季度虽然营业收入是十二点九六亿，同比大幅下降百分之三十二，那规模的净利润是负二点四一亿啊，就是是由您转亏的，我们这个是上市十五年以来的首次的亏损， 然后呢为您健康的监管人呢，也出了一些事情，所以呢就是对于公司本身的长期战略上面，让大家有一些事情，对吧？所以接下去大家还是会打开了更多的想象空间 啊。然后下一个场景呢就是 ai 教育，我相信现在如果是有小孩子家庭，大家一定知道说现在教育通过一台平板电脑就可以实现，这已经是 ai 教育一个很具象化的表现。那么这里面龙头公司就是科大讯飞啊，我相信大家很多买学习机的啊，大部分都是科大学会造的，那么它是本身是在教育领域，在医疗领域，至少成 这样的角度来说是全球领先的。可能目前呢就是克大讯飞，他其实从业务上来说，他有政府端、企业端、消费端三个部分，那比例上政府占了百分之二十六，企业占了百分之四十二啊，消费者占了百分之三十二，所以业务结构其实是比较均衡的，没有依赖某一头啊，那么他的业务整体的风险就会比较低。 那么从营收的结构上面来看，比如说智慧教育啊，也就是卖学习机啊，他上半年的这个增速有百分之三十多，全年大概是六七十亿的收入水平啊，这还是比较多的。智慧医疗这块，那目前是刚刚起步，那么他目前收入一年下来大概五个多亿左右，那么他的这个增速是比较快。 然后呢还有开放平台及消费者业务，这个主要是什么呢？比如说办公本、翻译机啊，学习机这些东西啊，目前的这个已经卖了超过一千万台的数量，所以呢，他也会对接调用他内部的大模型啊，所以这个收入大概也有七八十个亿，增速水平也有百分之三十多啊，所以从这些角度来说， 那科大讯飞应该是结合了软件，又结合了硬件端的，一个是比较有自己竞争优势的公司，那从整体的收入规模上来说，二五年上半年破百亿，所以说他全年至少有两百亿以上的收入的规模，然后呢，他的利润目前是 同比大幅减亏，那利润还是相对比较少的，为什么呢？因为大家要做教育的，比如说很多是卖给学校的，卖给学校的话，你 利润做不了很高，那最利润最好的应该是卖给个人，但现在呢，这个量还没有起来啊，但是如果你结合了 ai 以后啊，你的产品好，在用的人会更多，那么整体的业务收入以及利润是有比较多的这个贡献。所以回过来讲啊，广告、短剧、音乐啊，那这些是目前变现最快最好的 ai 的 应用领域。那另外呢，像办公、 健康、教育，也是后面有比较想象力，这些都是值得大家去重点关注的。但还有一些稍微久远一点的，但是呢，它本身的这个空间更多的，比如说智能驾驶，你肯定要结合 ai 吧啊，然后机器人你肯定要结合 ai 吧，然后最近炒的比较火热的就是智能眼镜啊，你看一看哪里，你就能扫一扫，你就能识别，你就能拍照，你就能付款等等等等，你甚至可以 帮你点外卖，可以跟帮你做很多事情的，可以把 ai 结合到很多东西上面，包括小爱同学，是吧？那这也是早期的一种类似 ai 的 这个应用场景，那么它可能以后通过大模型会做得更好、更全，大家会用的更多。 ai 的 应用的产品其实是有非常大的想象空间， 只要某一款产品接下去的变现非常好，那么将来的想象空间就会很大啊。现在海外上市的几个 ai 应用的公司在海外其实很赚钱啊，所以就是接下去我们这些国内的公司也会有很大的机会，这个就是跟大家讲解 ai 应用在二六年很大机遇的重点。

兄弟们，我们 ai 应用开发充气，月薪三十 k 就 业班二期今天结束招生啊，今年就不招了，下一期等明年。 ai 的 行情大概现在是什么概念呢？我给你举个例子，就是十年前的前端加瓦， 前端加瓦的周期现在已经结束了，那 ai 再走一遍同样的轮回，十年前随便一个傻白甜啊， 去某马呀某风随便学一下，出来十八 k 二十 k 的 offer， 拿四五个一点不夸张。一个非常普通的本科傻小子，像我一样莫名其妙就进了大厂。 这就是历史的轮回， ai 行业会重新再演绎一遍。所以你在移动互联网时代没有搞好，走了弯路， ai 时代重新证明自己，深造。看我主页，风里雨里懂玩 ai 等你。

下周是年前最后一周，调整题材将迎来反弹，重点关注这三个方向。一是电网设备，这一块是很确定的方向，我们也知道美股世家科技巨头狂砸四点六万亿压住 ai， 直接立好的就是硬件，但去年的溢价已经很高了，空间有限，反而可以重点关注电力方向， 如果没有电力数据中心就运转不起来。 ai 基础设施中，电网设备同样属于卖产值的产业链，叠加老美本身缺电，而我们国内也在加大电力的投入，所以电网设备这一个方向我们可以长期去看。具体操作上面来讲，可重点关注变压器相关的公司，需求强劲，确定性高。 二是半导体设备，近期板块调整主要是受美股科技线的影响，但不会改变国产替代的进程，科技自立自强是永恒不变的话题。 同时叠加 ai 硬件，随着周五晚间老美科技股反弹，这一板块有望迎来修复，可重点留意半导体设备相关公司。三是 ai 应用， 我已经连续讲了一周了，一直强调低位就是布局机会，尤其是软件方向，受 ai 智能体冲击较大，短期这一方向更具有反弹空间，尤其是与大模型有合作的公司，借助春节十五亿红包效应， 资金短期容易形成合力。之前一直担心 ai 应用落不了地变不了现，那么春晚这次引发大家大规模下载应用，就是为了以后能变现而做准备。而且对于 ai 应用， 我一直强调，这会是整个二零二六年的主线，一是真正促进了人类社会发展，二是实物规划，特别提及人工智能加 空间值得期待，可重点关注工业互联网，以人工智能融合赋能智能制造，这也是最容易落地的方向。 总结来说，现在轮动过快的情况下，我们应在长期看好的题材中寻求短期确定性机会。题材对了，就算短期回调也不用担心， 回调是为了洗掉不坚定的筹码，为下一波上涨蓄起能量。我们要保持耐心，因为大方向不会变，这座市场再一次经受住了考验，韧性很足。海外市场影响有限，我们要相信上投对这次牛市的决心，坚定信心，才能跟上这波牛市的红利。

今天啊， ai 应用单全面崩盘，盈利跌停，大为跌停，如果你今天够了，恭喜你，你大概正好中了主力的调虎 离山之际，我知道你很慌，今天大盘呢，收复了四千一百点，煤炭板块呢，很多客户都涨停了，指数呢，红彤彤，但是你手上的传媒，游戏，大模型软件啊，这些都在 icu 里面抢救，这种呢，赚指数亏本金的感觉啊，是不是比大跌还难受？那么这时候啊，就有很多人问我， ai 到底是不是彻底结束了？这个时候啊，你首先要搞清楚一个问题， 今天 ai 为什么大跌？是因为啊，昨天美股有一个 ai 的 应用公司发布了一款 ai 软件，这个软件呢，能力是非常的强大，可以取代大部分软件公司，那么这些软件公司啊， 他们和 ai 结合能力不是那么强，就被资金抛弃了。今天呢，传到了 a 股这边来，但是啊，你仔细想一想，这说明了一个很核心的问题，说明呢， ai 的 能力是越来越强大，那些啊，能够真正把 ai 和产业结合起来的公司，利用 ai 的 能力就能够获得极大的发展。我们从牌面上你可以看到那些 ai 医疗啊， 一些材料啊， ai 工业啊，这些个股啊，都表现的非常强劲，甚至能够逆势的翻红，也说明了主力资金的这样一个选择，并不是全面的抛弃 ai， 而是那些能够把 ai 和自身的产业 紧密结合起来去发展的公司。同时啊，我看到今天晚上的农户榜非常有意思，虽然说前面那些腰股啊，在核按钮，但是几个核心的 ai 容量票上，机构并没有大幅的出逃，反而呢，在跌底板上还有承接，这说明什么呢？说明的假 ai 在 此， 但是真正的 ai 主力在起盘，甚至啊在偷偷的趁机拿货，刚好啊，这个时候你就要利用这个分歧去看一下哪些公司是只蹭概念的是吧？是没有落地的 ppt 公司，那么这个时候退场啊，就是他们的裸泳时刻。但是啊，那些真正能够产生现金流的 ai 用公司，现在接下来每一个深坑 啊，就是主力给你挖的黄金坑了，我们要趁机啊，去选择那些优秀的核心的 ai 用公司了。那么明天能不能超底呢？我告诉大家，先管住手，市场啊，还需要消化一下 短期的逆空冲击，大资金呢，要去收集一些那些散户带血的筹码，然后呢，才会开始真的反攻，那么反攻的牌面迹象是什么呢？我们紧盯那些实质性收益的 ai 公司，如果他们能够逐步走强，带动板块回流的话，那么这个时候就是值得我们去重点留意的时刻了。

ai 板块这段时间降温了一些，会是机会吗？前段时间 ai 浪潮大热，因为现在 ai 已经不再是传统的 ppt 概念了，不管是办公还是营销，现在到处都在落地应用，而这波行情的核心也是直接指向了 ai 软件。但是前夕萌萌涨确实让我有点望而却步了， 这段时间的回调不知道还能不能上车呢？是，不管怎么样，像我们普通人想要参与一把看个股还是有点难的。 但是我最近发现 e t f 就 还不错，行情起来以后，我一直都有在关注创业版软件 e t f 华夏，它直接覆盖 ai 软件核心赛道，不用再纠结选哪个股， 而且产品涨跌幅有二十厘米，弹性还不错。但是还是要提醒一下哈，我提的这个基金，它只是举例，不是推荐，最多有风险，买之前一定要仔细看说明书，过往涨幅不代表未来表现，咱们理性上车才是稳的。

最近 ai 应用涨了几天，又跌了回去，很多人就跑过来问，我看 ai 就是 炒概念啊，它不是主线行情结束了，那如果说这个就是你的全部认知，我建议啊，现在你就可以划走这个视频， 因为你想要的是明天就能涨停的代码，而我要讲的是未来一年真正的产业变化。那就在前天呢，我跟几个机构的资深朋友关起门来，激烈的讨论了将近两个小时啊，就吵一个问题， ai 的 行情到底结束了没有？那最后呢，我们达成了共识啊，可能跟市场上百分之九十九的噪音是截然相反的。 那我们认为呢， ai 不 仅没有结束，而且呢，主线地位从未如此清晰过。即便是这两天跌了，那我还是要站出来啊，跟大家去做产业知识的科普。只不过说当下市场这个钱，它正在从一个肤浅的第一阶段，流向一个更深刻也更残酷的第二阶段。你如果说看不懂这个切换的话，你就会觉得， 哎呀， ai 现在要完了。那你看啊，所有人都在跟你们说二零二六年是 ai 应用原点，听起来好像这个机会遍地都是，对吧？ 但是今天呢，我就要告诉你一个可能有点反常识的真相啊，就是大多数人理解的 ai 应用，跟市场上聪明的资金，他们正在买正在下注的 ai 应用，根本就不是一回事。 你以为的 ai 应用是不是下一个国民级的 app， 就 比如说像抖音，像微信，像这种超级爆款啊？但机构的视角呢，就完全不一样， 他们看到的是什么呢？是 b 端，也就是企业端的全面赋能，是生态巨头的内部改造，是数据价值的终极重估，那这三件事情呢，不显山不露水，但这个才是这轮行情里面利润最后确定是最高的金矿。 今天这个视频呢，我就把接近两个小时的内部交流，用十分钟的时间给你去深度的拆解二零二六年啊 ai 应用的炒作脉络，帮你去重新认知所谓的 ai 应用，它到底是个什么东西。 那为什么说市场的共识可能错了呢？我们首先啊，要看一看机构眼中它的应用是什么。第一就是 b 端赋能，说白了呢，就是你要帮企业去赚钱，还要省钱， 这个不是说你做一个聊天机器人就可以了，而是要用 ai 呢去改造一个具体的行业，就比如说他要用 ai 去优化工厂流程啊，像这个中控技术，然后呢用 ai 去提升酒店的效率管理，就比如说时机，那用 ai 去辅助编程，那这里面的逻辑啊，它是效率及利润，那你想啊， 一年利润一个亿的工厂，如果说一套 ai 系统能够帮他去优化流程，然后节省百分之五左右的一个成本，那就是实打实的五百万的净利润，对吧？那你想老板他愿不愿意花这两百万去买你这套系统呢？ 他太愿意了，那企业他愿意为看得见的降本增效去付钱，这个才是最硬的商业模式，核心呢，就是我们要去跟踪企业，他愿不愿意持续为 ai 买单。 那第二呢，就是生态闭环啊，那这个要看什么呢？就是看所谓的 ai 应用，它能不能去带动巨头的这个内生增长引擎，这个东西呢，就比你想象的更隐蔽了，那你以为阿里腾讯自己啊，它这个 ai 就 只是做个豆包通一千万给你去聊天用的吗？ 大错特错了，他们最厉害的 ai 呢，根本就不是做什么独立的 app， 而是直接用来增强自己最赚钱的业务。 我给大家去打个比方啊，就比如说像阿里，他用 ai 让淘宝商品推荐的更准一点，让商家投放广告的回报更高一点，然后这节呢，他就用 ai 让抖音的每一条视频推送就更对你胃口一点，然后让你每天多刷五分钟，这每一点点的提升啊，带来的都是一级甚至十亿级的利润增长。 那我们投资这类机会呢，不是说你去买 ai 概念股，而是你要去买自身业务能被 ai 深刻改造的互联网巨头，或者是它们生态里面最铁的合作伙伴。第三呢就是设施还有数据，这个是无论刮风下雨都是确定性的方向啊，应用百花齐放。最后呢，都得问两个东西，一你要算力，第二你要数据， 算力层面呢，你就不要只盯着什么英伟达， ai 越往后发展，它对高速传输、高密度连接的需求呢，是非常恐怖的。所以说光模块、高端 pcb 电路板啊，先进存储这些硬件，它需求呢是刚性且持续的 啊，它们可能不能一下子就让你特别的激动啊，但是呢，它是不可或缺的，就比如说淘金热里面最稳赚的是卖铲子，还有卖牛仔裤的， 那数据层面呢，这个就是价值重估了， ai 模型是天才厨师，但是高质量的数据就是顶级食材，中国最大最优质的数据金矿在哪里呢？在政府，在国企，在核心企业手里。 以前这些数据啊，是沉睡着，现在呢，数据要受成 ai 的 政策啊，就是要去激活这座金矿啊，谁能够提供挖掘工具，就比如说数据标注处理，或者谁拥有矿产的这个探矿权，那谁的这个价值呢？就会被重新计算。 那我们理清了上面这三个重中之重，那我们就能够看到二零二六年 ai 看似散乱的这个机会呢，其实它的脉络非常的清晰， 那脉络一是什么呢？就是 b 端赋能，聚焦， ai 加制造， ai 加专业工具。那工业 ai， 这个就是政策最强导向， 人工智能加制造，比如说你关注在石油化工等流程工业啊，它有深厚积累的龙头，就比如说中控技术，它用 ai 帮工厂去优化流程，是从卖软件到收费服务的商业模式升级。 然后我们看企业服务 ai 就是 关注那些已经卡住企业核心系统的公司，就比如说酒店管理系统的实际信息，接入 ai 之后呢，能够直接提升客户的利润卖路二呢，就是生态闭环，绑定大厂朋友圈 啊。首先我们看一下阿里链，核心呢就是蚂蚁阿福健康管理，还有通一千问企业服务投资上呢，可以关注像健康数据的这个出口，阿里健康还有算力基座数据港。然后呢，自己就是 deepsea 链啊， 豆包呢，是国民应用， deepsea 呢，是技术先锋，关注其核心生态伙伴，就比如说每日互动，深度绑定 deepsea， 能充分的享受其技术红利。然后再看一下华为链，在国产算力中生态是最强的，你可以去关注一下它这个服务器配到的核心供应商，就比如说高速连接器领域的这个华丰科技。 然后再看一下麦洛三数据，还有算力基建啊，永恒的卖水人。数据要素呢，就要去关注一下稀缺数据资源，或者是顶尖标注能力的公司， 就比如说海天瑞声，这个是 ai 数据标注龙头，那再到算力硬件，那我们知道应用爆发，它可以倒闭。算力升级这里呢有三条线，第一呢就是光模块向一点六 t 升级。第二呢就是 pcb 用于高速服务器，还有交换级的这个互电股份。第三呢就是存储 hbn， 还有高端的 d r a n， 并且呢我要跟他去透个底啊，纯属的涨价周期呢，可能会延续全年，当然呢机会大，波动也大啊。这轮行情呢，有三个关键的风险点也要跟大家去说清楚。首先第一个呢就是业绩兑现不及预期， 很多的 ai 应用公司收入增长很快，但是呢利润还没有跟上，所以大家要仔细的去甄别，到底是真繁荣，还是说是烧钱换增长。第二呢就是技术路线变更， ai 技术迭代非常非常的快啊，今天的主力模型，明天呢可能就会被颠覆，你要去投资那些能够伴随巨头一起迭代的生态伙伴，而不是那些单打独斗的公司。第三呢就是政策还有海外的摩擦，我们看啊，像这个 h 二零芯片的这个进口是否开放，直接就影响了国产算力链条的情绪还有节奏。 那这里呢，我可以跟大家去讲一个策略啊，求稳的投资者呢，你可以优选脉络三，也就是算力基建，还有脉络二生态巨头自身，他们呢是相对明确的，北塔业绩能见度比较高， 那求弹性的投资者呢，你可以深入的挖掘脉络一，也就是 b 端赋能，还有脉络三当中的数据要素，这里呢，可能会出黑马，但是呢需要更精细的去研究它的基本面。 那最重要的一点是什么呢？就是忘记炒概念，然后你去建立跟踪指标，就比如说你要去看一下你所有的公司，它的这个 a r r 增速，还有 token 的 这个消耗量，核心的生态伙伴有没有什么订单进展，你要用产业的指标去看 ai 应用这条线，而不是用 k 线的这个指标来指导你的投资。 所以说呢，回到最开始的问题啊，二零二六年 ai 应用的这个投资，本质上呢，它是一场政治套利，市场呢，可能还在寻找那个万众瞩目的 ai 杀手级应用，而真正的战争呢，早在企业的后台，在巨头的服务器里面，在沉默的数据河流当中已经打响。 那我们的任务呢，不是说去猜哪个 app 会火，而是我们要去识别哪一些公司，它正在用 ai 重塑的商业世界，哪一些资产它正在被 ai 重新定价。 你从硬件到应用，从模型到生态，从流量到数据，它是一张全新的财富地图，你看懂了这个视频，你就看懂了这张地图。那如果说你觉得这个视频对你有用的话，记得点赞收藏，您的支持呢，是我持续更新的最大动力。

直接说结论， ai 应用的分歧拐点已经出现，如果你还看不懂主力的洗盘手法，那么注定要再次掉入主力设下的陷阱当中。今日 ai 应用板块出现了明显的分化剧本， 阿里千万 app 三十亿红包明日上线已经明牌，又有哪些会产生预期差的方向？点赞收藏起来！ a 先生结合盘面带你看后资金行为背后的逻辑与博弈。先看今天热门板块早盘光伏的复反馈源于昨日的集体辟谣，但从节奏上看，可以与昨日 ai 应用借力空洗盘做对比， 去尾存真有明确预期的选手将来未来几日迎来修复，更别提有携心顶着压力晋级二版。 毕竟特斯拉的地面光伏与 spacex 上市走绿色通道都早已板上钉钉，因此追涨杀跌不是明智之举。市场随着春节的临近，也产生了明显的风格切换，低位的银行、证券有大资金提前布局春节题材，影视院线、零售商超反复炒作， 酒水消费也有望在春节期间迎来小高潮。此时就要重点说下 ai 应用方向的拐点与回暖，因为这波 ai 应用不仅叠加春节红包， 还可能会培养用户通过 ai 端口进行生活消费的习惯，这也正是本轮行情最具预期差的方向。千万三十亿红包不仅创出历史新高， 更是在之前的发布会宣布已经接入淘宝闪购、飞猪、高德等生态场景进行提前布局。当订电影票、订奶茶等场景变成免单真香现场之时， ai 应用端口流量也将呈现指数级增长。盘面上已有资金有所行动， ai 应用阿里系、千问系局部回暖，也正是对预期下注的必然结果。把主力行为的本质想通，结合产业的发展逻辑，本次 ai 应用与春节消费两大顶流热点结合，必然不会草草结束收场， 拿对品种静待机会的自然释放。好了，今天的分享就到这，想听盘面逻辑就常来 a 先生这里，兄弟们有什么问题直接在评论区注意不要打全称。