seedance概念股有遥望科技吗

应粉丝要求，今天梳理字节 c 蛋子产业链，核心企业 c 蛋子二点零是字节跳动旗下即梦 ai 推出的新一代 ai 视频生成模型，堪称当下地表最强的 ai 视频工具，支持一键生成视频，大大降低视频制作成本。首先，最受益的板块是下游应用端拥有海量 ip 的 企业，它们能快速将 ip 做成 ai 短剧， 实现内容变现。掌阅科技字节持股百分之七，拥有百万级 ip 储备，是首个接入模型的企业，旗下炮万平台实现 ip 慢剧制作成本降低百分之七十，周期缩短至三天，实现二十四小时不间断上线。中文在线拥有国内最大的小说版权库，合计拥有五百六十万小说 ip， 接入模型后可实现小说一键转短剧，短剧制作成本大幅降低。与字节红国短剧深度合作，按播放量分成，春节档十部 ai 短剧播放超五亿。 同性文化深耕童书十九年，拥有海量儿童绘本 ip。 与鱼和文化合作接入模型开发 ai 慢距，借抖音流量分发，实现付费加广告双重变现，单部爆款短距流水可达千万。蓝色光标是字节营销核心合作伙伴，已获三十三亿授信额度， 多为 i 深度接入模型，使营销视频生成效率提升十倍，成本降低百分之七十。承接春晚 ai 营销，并赋能 虚拟人苏小妹与短剧业务。引力传媒是自接巨量火山引擎双认证核心代理商，同时拥有 tiktok 影牌照自洁系收入占比超百分之五十。进入模型搭建 ai 创意中台，大幅降低营销视频制作成本，赋能短剧营销与出海业务。 其次是上游基础设施，随着 c 弹子模型的普及商用会大量消耗算力，为自洁提供算力支撑的企业将迎来业绩爆发。润泽科技是自洁最大 i i d c 供应商，与自洁签订五到十年长期算力合同，来自自洁的收入超百分之六十。廊坊 明湖智算中心承载其核心算力，按 gpu 用量收费，随着模型规模化商用，带动的算力收入呈爆发式增长。春晚期间支撑豆包一百九十亿次 ai 互动。浪潮信息是自解 ai 服务器核心供应商，提供按 f 六八八系列 ai 服务器支撑大规模推理训练，获得自解四十八亿大单排产至二零二六年。 q 三。中科曙光与自洁深度合作，提供 ai 算力服务器与液冷服务支撑训练推理 ai 服务器收入占比超百分之三十。网速科技是自洁核心 c d n 供应商，在全球拥有超两千八百个 c d n 节点，拥有 ai 视频低视延高并发分发技术，承接海量数据分发需求，贷款利用率与单价同步提升。 最后是中游为模型提供工具的企业，集成到 c 弹子模型中，跟随模型赚取超额收益。海天瑞生是自洁核心多模态训练数据供应商，自研 ai 与标注佳人机协同平台， 二十年多余种跨领域数据积累，为模型提供高质量视频语料素材，数据标注与处理，业务量激增。德才股份旗下奇想无限与火山引擎共建漫剧 ai 功房，或模型与算力双重授权， 向 b 端提供服务，绑定红国短剧，形成生产分发变现闭环，是 a 股唯一深度嵌入自解 ai 生态的企业。卫星科技是全球视频创意萨斯龙头，自研天木二点零大模型及 w e r 前景 旗下万星喵影深度集成 cden 二点零插件，按调用量及订阅分成，毛利率高达百分之九十二。今天梳理到此，记得点赞关注！

积木 ai 二零二六年二月七日正式上线， cds 二点零支持，六十秒四 k 多镜头，一镜到底，大幅降低了视频的创作门槛，上线十二小时，升值量破了百万条。与之相关的核心标的有，上海电影、风雨著、 博纳影业、引力传媒、掌阅科技、携程股份、广集团、汉艺股份、宝信软件、美丽云、 汉德信息、横旋科技、逆的斜坡、三人行、奥飞数据、论泽科技、皱纹互联、当红科技，记得点赞关注哦！

好敢说一下啊，今天早上我在早盘分享里面其实这么说过了啊，我说今天是十字星对吧？小阴小阳线，上周五的时候啊， 其实我说过了，我说黄金坑已成，对吧？那现在，现在是不是黄金坑已成，然后继续上行，对吧？啊，没错啊，然后呢？板块呢？我昨天晚上其实在粉丝群里说过了啊， 我说这个，大家关注一下是吧？那 cds 啊，是不是啊？昨天晚上半夜的时候啊啊，九点钟十点钟左右的样子啊，我发的这个字节 cds 二点零 啊，我说短线的可以去关注一下，研究一下明天的持续性，如果这个概念发酵了，立好 ai 应用啊，而且我发了一个 啊，一个框架框架的一个结构图，对吧？啊，我都快写的很清楚了对吧？上游算力啊，然后国产算力 啊，中间的中游数据中心大模型啊，下游软件终端游戏传媒对吧，机器人自动驾驶对吧，你看今天涨了啥 呐？今天大牌啊，十字星啊，验证啊，今天涨的啥呐，是不是传媒啊，影院是吧，是不是这些东西啊啊，然后 cpu 是 不是涨了啊？ cpu 好， 数据中心啊，就是云计算嘛， 我看云计算在哪里啊啊，算力啊，算力助力是不是也涨了，为什么？因为它都是一条线的，知道吧，因为这概念是 c 点概念，二点零一旦出来以后，它的上中流和后端它都会涨啊， 你看最终最终不是 ai 应用也涨了吗？是不是 ai 应用啊？其实如果说早上大家看到我说这些东西啊，如果你做短线了，你早上就是机会啊， 是吧，他开的不是最高呀，他从这里开始，如果你这里开始买不进去，就今天也是赚了，大概是吧，赚了一两个点，对吧？短线的啊，我是针对于短线人来讲啊 啊，做中长线的话，你前面如果说大家在里面呢，你今天就是一个做 t 的 机会，对吧？ ai， ai 应用对不对？然后我再说一下啊， 影视院线啊，那已经大阳线了，而且下面已经是爆大量了，那这个是明天是不能去追的啊，明天大概是要风化的啊啊，肯定是有个有一个一个一个十字星或者一个小阴线啊，做正道，因为这个位置 啊，这个位置已经离军线太远了啊，小阴小阳，然后一个爆阳大阳线，那就是出局点不是不是，你经常点啊，所以我跟大家讲一下啊，这个时候是不能去追的，理解吧。 啊，我讲这个视频，其实我不知道其他博主有没有这么讲，我就这么讲啊，我是带着我自己的想法去讲。 那影视传媒走完了吗？影视传媒是没有走完的啊，但影视院线院线应该是走完了。差不多了啊，要短期要进行调整了 啊，人机机器人突然间来了一下对吧。啊，人机机器人今天如果去追的话 啊，我觉得不合适啊，为什么？他已经连涨三天了是吧，当然有人觉得，哎呦，这没涨多少，但你今天去追是不合适的啊，因为今天是什么原因？今天是很多资金啊， ai 又买不进去了，去买了机器人，知道吧，机器人就相当于他的一个跟随啊，实在找不到地方了啊，因为资金就这么多嘛， 板块他们现在就在报团对吧？今天就报了一下应用了，报团也要应用，主要这个 cds 发酵很厉害，对吧？大家看到这个 cds 啊，做的视频跟那个真的一模一样啊，跟那个拍了电电影的差不多啊，基本上你看不出来一些啥什么瑕疵啊， 所以说以后对这种啊，电影制作公司啊，包括一些自媒体啊，大家就会降低大家很大的一个成本啊，包括我们做抖音的自媒体啊，博主啊，你只要给他一句话，一个指令，对吧？然后他就会会生成你想要的视频，那你想想这什么概念， 是吧？以后谁都可以拍电影了是不是？那以后看大家谁拍的电影拍的好呀，啊？谁都会做导演了， 那这个就是一下子就把整个空间打开了，以前是用电影公司用，现在大家老百姓都可以用，哼，是不是不光你公司能用，我个人也可以用。那就相当于抖音啊，升级了一个拍摄功能啊， 以前我们没有一些相关的一些软件啊，对吧？还有些设备啊什么的，你是搞不了的，因为以前他们拍一个很高高清的一个电影，或者很逼真电影要花很多钱啊，几百万美元都有可能了 啊，你说你现在拍一个，你如果这样的，你就给他交点钱，对吧？那你就会做 c 电池去拍你的视频了，电影了，那这个成本就大了下下来了，是吧？但现在这个东西未来也是收费的，所以说 ai 应用最终还是要落实到业绩，对吧？你像这个不就有业绩了吗？ 所以资金才会去做团，而且是去报连续去报团的。昨天一天，今天一天，对吧？明天大概有个分化，那你明天分化的时候对不对？你短线的人你就可以看啊，他如何分歧转移至那就是上车点啊，这个板块啊， 我是觉得啊，这个有点出圈了啊，那么这个这个板块我是觉得大家可以去高看一眼啊， 有可能在年前年后他都会炒啊，整个春季行情里面啊，肯定是有他的啊， 因为我们现在这个板块他不光是 ai 的 应用，他还里面加了个算力啊，也就是算力数据中心啊，你要你要做出这么好的这个视频出来，那你肯定有强大的啊，算力在后面支撑的，不然的话你就是你就做不好的啊 啊，他对这个算力要求很高的，所以你像数量是算力租赁啊，包括数据中心啊，都会啊，对吧？得到一个啊， 一波的一个上涨行情啊，我是这么想的啊，都是自己分析而已啊，然后呢？这短期啊，还是那句话啊， 啊，适合去埋伏，不适合去追涨啊，像这种没有拿到先手的，你不要去做了。其实我在之前也说过了，我说数据中心大家可以关注了，在上周我是在粉丝群里也说过了，对吧？我的数据中心他可以关注了，我发现异动了，那今天是不是数据中心大大涨， 那今天这个吗？就算你注定啊，就他呀，对吧，是一个概念啊，是不是如果你在前面埋伏的呀，我是在这里说的吧，我在这一天开始说的，对吧？我的数学中有异动，为什么你换这里突然间啊，突然间往上拉，然后最后横着 啊，那我就相信这有资金进来了，你这里啊，又突然往上拉，对吧，那就是有资金在做潜伏了呀？啊，我是教教，我是跟大家说我的想法啊，大家觉得有用大家就去听，好吧，看，所以说 啊，你说这个板块有延续吗？啊，我认为啊，它大概率会有延续的啊，就是这个 c 等可能要延续到过年后啊，那这一相关的概念，大家如果有的对吧，那你就持有对吧？如果你想短线介入的话，你就等它分期转移制的时候去做一些吧， 然后 ai 应用啊，如果说伴随这个 c 的 时候就发酵，那么 ai 应用持续应该会继续走强的啊， ai 应用这个板块现在已经走出来了啊，来 啊，我们在那个我们内内部学习交流群里面，我也跟大家讲过了，怎么判断啊？位置是不是是跌了，那这个位置就很清楚，这就是一个底分型啊， 底分型？那左边一个，右边一个，下面一个啊，然后这里有一个放量，那就告诉你什么意思，这一笔下跌结束了啊，接下来是这笔上涨，至于能不能破到个前高，那你看后面这个持续的放量是不是能够放出来，如果后面放出来的量能高于这边的左边的量，那告诉你，这高点你能过的， 知道吧？所以大家不要去说去去瞎想瞎猜，你就看他能不能做出来，对吧？看图说话 啊，想那么多有什么用，对不对？他如果不放量，那可能就下去了啊，从你拉上来就下去了，理解吧，所以你看他有没有量，如果是一种持续去发酵的话，那必然会带动这个 ai 应用和算力板块啊，就是算力数据中心啊，刚才也跟他演示过了 好吧，然后呢？今天就这么多吧，反正商业航天他们可能在想这个事情啊。商业航天我说一下啊，商业航天这里没有完啊，我还是坚定的跟他讲商业航天没有完， 如果说你买的商业航天前期对吧啊，这段时间有的商业航天不是创新高了吧，你买了这些票，那你那你可能会做一个补贴。我只能这么说啊 啊，然后如果说这段时间他没有没有啊，创新高了，然后一直在下面横着的这种底部的这种商业航天的标的啊，如果说大家持有的，我认为你耐心持有就行了啊， 他必然会有一个啊反抽的啊，你至于能不能创新高我不知道，但这个位置他是先看到这个位置的啊， 因为这个走是应该就是这个结构啊，很清楚的啊，他这笔这笔下跌这笔下跌已经结束了啊，接下来这笔横着横着是正当的吗？那就是一个螺旋式上的吗？上下上下上，然后下，然后接下来是什么 啊？明天如果发射成功啊，大概率是往上走的啊，理解吧，往上走就往这个点看了啊，如果这点过了就往这个点看了是吧，不用太纠结啊 啊，走一步看一步对吧？这就跟波浪一样的那螺旋式上身上下上下上下上，对吧？ 我之前跟他说过了，做好高抛低吸啊，我不知道大家会不会做，所以如果你不会做了，你就好好学习啊，我不像有些博主说明天怎么样怎么样了，我们走一步看一步，他怎么走我就怎么做而已，知道吧，如果大家想学习的啊啊，就到我们这个内部学习群来学习就行了。好吧， 我一直跟大家讲，我是免费的啊，无偿分享啊，义务帮忙。好吧啊，说了做了，至于说对和错，大家自己去甄别就行了。好吧，你能够帮助到大家了，大家觉得有用了啊，你就继续学对吧？ 觉得没有和怎么样子，那你就选择放弃都可以。好吧，那么今天就讲这么多，谢谢大家啊，拜拜。以上观点是我个人的观点啊，仅供大家参考啊，拜拜。

二月八日，字节跳动低调上线 ai 视频生成模型 cadence 二点零，凭借多模态输入、物理规律处理和音画同步等突破性技术引发行业震动。点赞解锁吉梦 cadence 二点零概念概念、风语筑、 博纳影业、引力传媒、涨跃科技、 德才股份、 视觉中国、上海电影、麦新科技、 英赛集团、当红科技、 润泽科技、光环星王、亚康股份。

一、条视频讲清楚 cds 二点零相关的核心企业一、上海电影，上海国资委旗下企业公司已与极梦 ai 达成战略合作，影院数量和票房规模在行业中处于第一梯队。 二、博纳影业，国内影视行业头部公司之一，已进入 ai g c 短剧赛道，并与极梦 ai 合作推出国内首部 ai g c 连续续世科幻短剧。三、视觉，中国全球领先的视觉内容版权交易平台。 公司已与智普、轻影通、一千万、极梦 ai 等多家纹身视频厂商进行业务接触。四、引力传媒，国内较早布局互联网广告营销的公司之一。公司与抖音、知乎等两百多家移动媒体保持长期合作。五、中文在线，国内数字文化内容龙头之一。 公司与字节跳动签署框架合作协议，网文 ip 衍生开发及海外短剧市场具备明显优势。六、掌阅科技，国内头部数字阅读平台，文学与阅读类版权储备处于行业领先水平。公司与字节跳动在版权合作、内容生产和广告商业化等方面保持深度合作。 七、万星科技，全球领先的 ai 视频创意软件厂商，产品覆盖两百多个国家和地区，多款 ai g c 工具已实现商业化。 八、德才股份，公司，深度参与字节跳动生态合作，旗下其享无限与火山引擎共建漫剧 ai 共房，并获得 cds 模型及算力授权。九、省广集团， 广东国资旗下中性营销传播企业。公司与字节跳动签署出海合作协议，取得多款海外流量产品代理权，并保持日常广告营销合作。十、海看股份，山东广播电视台旗下 iptv 运营商，公司漫剧内容已上线抖音、优酷等平台。

今天咱们的播课要聊的是最近这个豆包视频生成模型 cadence 二点零带来的突破，以及这个突破给传媒行业的人工智能应用带来的新的机会。 是的，这个确实是最近非常火的一个话题啊，那我们就直接开始吧。咱们先来关注一下这个 cadence 二点零，它到底在行业里面是一个什么样的水平，以及它的技术的优势是什么？ 为什么他能够在这么多的视频生成模型当中脱颖而出，成为这个行业的标杆？就是现在这个二点零版本，他最厉害的地方就在于他基本上可以做到一次生成成片， 嗯，就他的效果已经可以媲美很多专业的影视制作了，这在以前是完全想都不敢想的事情。那这么说的话，岂不是他已经把其他的那些同类的产品圆圆的甩在身后了？没错没错，他现在就是在文章转视频这个领域是全球第一， 已经超过了像三六、 two d 零三以及谷歌的 vivo 三这些主流的模型，特别是在这个文本生成视频这一块是特别特别突出的。那我们再来说说就是这个 cds 二点零，它背后的这个火爆的现象， 到底是反映了哪些在营销和产业链上面的一些变化，然后包括这个东西对于我们去判断相关的公司的投资机会有什么帮助？它的爆火其实不光是因为技术， 它的背后是字节跳动非常厉害的营销能力。嗯，包括他们之前在 ai 手机上面的一些非常稳定的发挥，其实都是给这个豆包做了很好的铺垫。哦，原来背后还有这么多的营销的运作啊。对， 那这个对于我们去预判产业链上面的公司的表现是不是很有帮助？尤其是今年豆包又成为了春晚的独家冠名商，那这个就会进一步的去推高市场对于字节产业链上的这些公司的关注度，嗯， 所以就说这些公司是值得我们去重点关注的。既然说到这的话，那我们接下来就来聊一聊，就是这个 cdenx 二点零持续的火爆，对于整个算力的需求和资本开支会带来什么样的影响？ 特别是在我们看到国内的这些大厂都在加码投入的这个情况下，字节跳动会怎么去做？呃，其实 c 党的持续火爆直接就带动了这个头肯调用量的飙升，那这个就会让算力的需求大大增加。嗯，再加上最近这两周 海外的这些头部的科技公司，他们的财报都出来了，基本上他们都上调了自己的资本开支的计划，看来大家都在重金投入啊，那国内的这些大厂呢？他们是不是也在跟进？对， 国内的话，其实我们看到像阿里啊这些公司也都已经上调了二零二六年的资本开支的计划，那自结的话，其实我们团队这边的预计是可能会到两千个亿， 但是其实我们听一些专家的说法的话，他们已经看到有上调到三千亿的这样的一个预期了。哎，那就是说这个最近这一段时间这个 ai 应用行情这么火爆， 到底是什么东西在背后推波助澜？然后接下来在春节期间，或者说在春节之后还会不会有一些新的变化？现在其实这个行情的发酵还是非常猛的，那主要的原因就是因为 春节期间有非常多的 ai 的 营销活动，然后同时呢又有非常多的新的模型的发布。嗯，特别是这个 dc 和微微笑这两个大家都很期待的模型，也都是说在春节前会有更新，所以这个也给整个市场带来了非常多的想象空间。哇， 看来就是说这个春节档不光是电影的春节档，也是 ai 行业的一个春节档。没错没错，那在这么多催化剂的作用下，我们觉得至少在春节前 这个行情的确定性还是非常高的。嗯，然后包括我们往后看二零二六年的话，其实我们整体对于 a 股传媒的这个应用的机会还是非常乐观的， 就我们觉得这个行情应该是会反复的活跃的。下面咱们来进入一个非常关键的话题啊，就是说为什么我们会认为这个 ai 应用在传媒行业的落地是一个高度确定的产业趋势， 然后它又会怎么去影响 a 股传媒板块未来的表现？因为其实传媒板块是 a 股里面最早也是最深的被 ai 技术所改造的一个领域。嗯，所以它其实已经不仅仅是一个短期的炒作了，它是一个真真实实的产业升级。 那就是说跟传统的那种周期行业比起来，传媒板块在这一轮 ai 的 浪潮里面会表现出什么不一样的节奏？这个就跟传统的周期行业不一样了，因为传媒行业它会不断地有新的应用的形态出来，嗯，然后商业模式也会不断地去迭代， 再加上 ai 带来的这种降本增效和产业升级，我们觉得传媒行业的这个财报也会不断地去有改善， 所以他会带来的是多轮的阿尔法的机会。对，这也是我们为什么说二零二六年会重点去关注这个板块的原因。行，那咱们现在就开始我们的这个历史大复盘啊，就是说过去十五年 a 股传媒板块到底经历了哪些大的周期？嗯，然后每一轮周期背后 最核心的驱动因素到底是什么？就是如果我们去看过去十五年的话，其实传媒板块最大的一轮牛市是从二零一二年年底开始启动的，然后一直持续到二零一五年的六月份。嗯，那这一轮行情的话，其实是整个传媒指数是涨了七倍的 哇。然后那个时候其实是移动互联网的普及带来的用户时常和流量的爆发，同时也有很多新的商业模式诞生，然后再加上那个时候很多公司去做外延并购，所以那个时候其实业绩和估值是双升的。那就是说一五年之后这个传媒板块又经历了哪些比较大的调整呢？嗯， 那就是一五年之后呢，因为业绩增速开始下滑了，然后这个并购的逻辑也被正轨了，所以整个板块就进入了一个长达七年的下跌期。 哦，然后中间虽然说二二年到二四年有一波因为疫情带来的翻倍的反弹，但是其实那一波也是因为没有业绩的支撑，所以最后也是基本上又跌回了原点。这样的话就是说为什么最近这一段时间传媒板块又起来了？业绩在里面扮演了什么样的角色？ 其实二零二四年的九月份以来啊，传媒板块是在以游戏为代表的这些爆款产品的带动下，业绩是出现了一个明显的好转，嗯，然后这个指数也是在这段时间里面实现了翻倍， 所以这其实又一次的验证了，就是业绩才是推动这个板块行情的最核心的动力。说到这里我们要讨论一个很有意思的话题了，就是说这个传媒板块它本身到底有什么样的特性？ 然后在技术变更的节点，他会展现出什么样的弹性？其实这个传媒板块他一直以来最大的一个特点就是他的弹性特别大。 对，就无论是在历史上的牛市里面，还是在反弹行情里面，他的表现都是非常突出的，所以他也是一个很多资金都愿意去重点配置的一个高弹性的板块。 那就是说是不是每次有新的技术出来，传媒行业就特别容易出现大行情？是的，因为他是一个内容行业，所以他每次遇到这种技术的跃迁期，比如说像移动互联网的普及，嗯，那他的内容的生产方式和传播方式就会被彻底的颠覆，那这个时候就会带来业绩的大幅的跃升， 所以这也是为什么他在技术改革的时候总是会有超额收益。懂了，那我们就来看一下，经过了这么多年的调整，这个传媒行业现在的财务状况到底怎么样？然后在面对 ai 这样的新技术的时候，这些公司又会展现出什么样的转型动力？ 其实，呃，经过了前面七年的雄势之后啊，大部分的传媒公司，他们都已经把自己的资产负债表都已经修复的差不多了。哦，该减值的商誉都已经减值了， 剩下的这些业务其实都是相对来说比较扎实的。这么说的话，是不是这些公司就轻装上阵了，然后更有底气去拥抱 ai 这样的新技术？因为他们很多公司都已经经历过了最艰难的时期，所以他们反而在面对 ai 的 时候，他们的转型的意愿会更强。 嗯，而且他们的业务负责人都是亲自下场在推动 ai 的 落地，那这个其实在其他的行业里面是比较少见的。 哎，就是说为什么最近大家会对传媒板块这么期待，觉得他在未来的几年里面会有比较大的机会？其实原因很简单，就是这个板块现在不光是财务状况健康，然后业务转型的决心也很足， 再加上本身他的弹性又大。嗯，所以我们团队就觉得在接下来的几年里面，比如二零二六年、二零二七年，他很有可能会反复的活跃，所以我们也会投入更多的研究资源在这个上面。原来是这样，那咱们现在就聚焦到现在这个行情， 就说最近这一段时间，这个传媒 ai 行情的这个交易主线到底是什么？嗯，然后它和这个模型能力的提升以及应用落地到底有什么样的联系？就是，呃，现在这个阶段的话，大家其实交易的核心的逻辑就是 ai 应用的不断地深入和新的商业模式的不断地涌现。 嗯，所以行情的重点已经从最初的模型的比拼转向了应用的落地、工作流的变更、内容的工业化和 ip 的 变现。听起来好像就是说每一部新的产品出来，或者说每一部数据出来都会带来新的投资机会。没错没错， 就是基本上每次有产品的重大的进展，或者说有数据的验证，市场都会有一轮结构性的行情。对，那这个其实也是我们在这样的一个 ai 全面爆发的周期里面的行情。对，那这个其实也是我们在这样的一个 ai 全面爆发的周期里面的行情。对，那这个其实也是 这个 cds 二点零的出现，到底给传媒行业带来了什么样的划时代的变化？嗯，然后市场的交易逻辑又会怎么去演变？简单来说就是这个二点零的出现，它是可以媲美影视行业的， check gbt 时刻 就是它的这个突破是非常大的。嗯，所以它带来的是整个市场的交易重心，会开始去关注那些 真正能够把 ai 和内容结合起来反复变现的公司。嗯，那这种公司其实往往是那些有自己的作者生态，有自己的优质 ip 的 公司。那就是说接下来大家会更看重 ip 和生态的布局，是吗？就是我们觉得 普涨行情之后，二零二六年，市场反复会去挖掘的就是那些拥有大量优质 ip 储备的公司。嗯，还有就是搭建了完整生态的平台型公司， 这两类会是反复有机会的。说到这里就说最近这个市场对于多模态的行情和这个 ip 主线到底是怎么去挖掘投资机会的，我们其实在很早之前就已经预判到了这个多模态的行情会爆发。嗯，然后我们也很明确的推荐了伯纳影业，那其实这轮行情也印证了我们的判断，那现在这个阶段 有哪些公司是被你们团队重点看好的呢？现在我们团队最看好的就是 ip 传媒板块的四小龙就是掌阅科技、中文在线讲学科技和阅文集团。嗯，然后包括上海电影和奥菲娱乐， 这些都是我们觉得在二零二六年会有反复的行情的，而且我们也有非常详细的对这些公司的跟踪和研究。 ok， 然后我们再来关注一下这个 c 档三点零发布了之后，这个传媒板块的短期的行情会怎么去演绎？ 那在操作上面有哪些需要注意的地方？其实这个周末 c 档三点零发布了之后，因为它的效果确实很炸，所以这两个交易日整个传媒板块的行情发酵的是非常猛的。嗯，但是如果我们去看一月初那一波 gto 的 行情，其实当时也是板块全面爆发， 但是很快就分化了。所以说现在这个阶段是不是就不能再去盲目追高了？对，我们是觉得这两天可能就会分化，所以不建议大家去追高那些已经鼓掌过的标的。嗯，反而是那些有 ip 在 手的公司才是真正有比较硬的逻辑支撑的。明白了， 那就是说这个 c 档三点零出来之后，传媒板块里面有哪些细分的方向是值得我们重点去关注的？其实有三条主线是比较值得大家去关注的。嗯，第一个就是直接受益于 c 档模型的公司，特别是在 ai 电影这条线上面，博纳影业是我们比较看好的一个标的， 因为他们的那个三星周一未来骑士就是全程用 ai 辅助制作的，而且他用的还是 c 党一点零 pro 和 c 近四点零，那现在升级到了二点零和五点零之后，他们的制作效率和内容创新上面 肯定是会更上一层楼的。确实，那最近这个春节党的热度也很高啊，这个会不会给伯纳带来一些额外的机会呢？是这样的， 那影业他也参与了飞驰人生三的投资，那这个电影现在也是在春节档的预售里面是排名第一的。嗯，所以就说无论是从 ai 电影还是从春节档的角度来看的话，博纳都是一个比较值得大家去重点关注的公司。 然后另外两个方向是什么呢？这两个方向里面又有哪些公司是比较值得关注的呢？第二个方向就是 ai 短剧和慢剧这个方向，那相关的公司比如月文集团、中文在线、早夜科技、华锐科技 这些都是大家可以去关注的。嗯，然后第三个方向就是跟互联网大厂或者说大模型厂商有深度合作的广告代理商这个方向我们也是觉得有比较大的机会哦，就是说这些广告代理商，他们跟这些大模型厂商的合作到底能够带来多大的想象空间？ 其实这个逻辑还是比较清晰的，就是只要国内的这些模型厂商有技术上的突破，他们就很有可能会亲自下场去做广告的变现。嗯， 那这个时候跟他们合作紧密的这些广告代理商就会成为最大的受益者，因为他们最有机会去承接这些大模型 app 新的广告增量。这样的话，那是不是就意味着这些跟大厂深度绑定的广告代理商会有比较持续的投资价值？ 对，我们是觉得在这个 ai 应用不断地推进的过程当中，这些公司其实是可以持续关注的。对，那除了这三个方向之外， 其实我们看到因为这个 c 档二点零它的这个模型的学习能力太强了，所以这两天 ai 审核这个方向也开始发酵了，那相关的公司，比如人民网也可以适当的关注一下。那咱们就来聚焦一下这个 ai 慢距和短距这个赛道， 他现在到底是一个什么样的市场规模？然后他的增长速度有多快？这个赛道现在是非常火的啊，就是整个中国的短剧加上慢剧的市场规模，在二零二五年的时候已经突破了一千个亿。 嗯，然后到二零二六年的话，第三方机构预测是会到一千两百亿。其中这个慢剧市场二零二五年是一百六十八亿，然后二零二六年是会突破两百四十亿的。 那这里面其实 ai 漫剧的渗透率也是在加速提升的，所以现在就是说 ai 技术在这个短剧和慢剧领域的应用已经到一个什么样的程度了？现在就是说，呃，在二零二五年抖音平台上面播放量前一百的漫剧里面有二十八部是 ai 生成的，嗯， 然后前十里面有五部是 ai 生成的，就说明 ai 生成的漫剧其实已经在头部内容里面占据了非常重要的位置，那这个 c 档二点零的发布会怎么改变这个 ai 漫剧的创作门槛和行业的逻辑呢？现在就是说因为这个 c 档二点零它的这个能力的提升， 让很多创作者他在有了一个想法之后，他再也不用担心说我的技术能不能够实现。嗯，所以就是说整个行业会回归到内容本身，就大家会越来越看重你这个故事到底好不好，你这个内容到底精不精彩？ 对，而不是说以前大家会关心我这个东西到底能不能做出来，或者说我这个东西做出来要花多少钱。那现在就是说在这个新的行业的环境下面，这个 ip 对 于这个 ai 漫剧的平台来讲到底意味着什么？这个 ip 其实是成为了一个最核心的壁垒。 就以前的话，大家可能会觉得说，哎，我只要有一些工具能够帮我把这个视频生成的成功率提高就可以了。嗯，但现在因为 c 的 二点零这样的模型出来之后，大家的技术门槛被拉平了， 那这个时候真正能够帮你持续地生产出爆款的一定是你背后的这个故事，这个 ip。 这么说的话，是不是就是说手里有大量优质 ip 的 公司会更有优势？没错没错，因为现在其实有很多的平台它都在做这种 ai 慢剧，但是真正能够持续地生产出爆款的一定是那些有大量的网文啊，小说 ip 储备的公司。 嗯，而且这个数据其实也很直观，就是巨量引擎的数据，说最近半年的爆款漫剧有六成都是改变自小说 ip 的。 对，所以这就说明 ip 是 决定你能不能够持续地跑赢这个市场的一个核心的要素。哎，那你说像国外的话，比如说像 opai 和迪士尼，他们在这个 ai 和 ip 的 合作上面有什么新的玩法吗？就是 opai， 它和迪士尼签了一个三年的合作协议。 嗯，那这个就意味着用户可以用 openai 的 视频模型去生成迪士尼的 ip 形象的短视频， 包括用这些角色的语音啊、面部表情啊，都是可以的，只要你有这个授权。哇，那这个就真的是既给创作者提供了工具，也给 ip 方带来了新的变现渠道。没错， 迪士尼他其实就是通过这种 ip 的 授权来赚钱，然后同时呢，他把这些用户生成的内容在精选之后，放到自己的迪士尼家上面去，来吸引更多的流量。嗯，而且他们未来还打算直接把这个模型就集成到迪士尼家里面， 让他们的订阅用户都可以直接用。那这个其实是一个非常大的对于他们的平台生态和短视频战略的一个推动。那国内的话 有哪些公司在这个 ai 漫剧的产业链上面是比较有代表性的？它们都有哪些独特的优势？国内的话，其实漫剧这块发展也是非常快的。就比如说像月文集团，他们其实上线了这个月文漫画助手 就是给这些漫剧的作者来使用的，然后它里面不光是接入了像 c 档、二点零啊、维度啊、可林海螺啊这些主流的 ai 视频模型。嗯，同时它也接入了像 anabana、 maggie、 吉梦这些图片的模型， 所以他其实是一个非常全面的一个工具，那他们在 ip 资源上面是不是也有很大的优势？那是，当然就是乐文他是直接给创作者开放了十万部以上的成熟的 ip， 这是他们非常大的一个护城河。嗯，然后像 a 股的掌阅科技，他其实也上线了这个泡漫平台， 也是一套于他自己的这一万多部小说的 ip， 然后也是打造了这种从版权到创作到分发的全链条的一个服务。 对，还有中文在线，它其实也是通过这个次元神笔开放了自己的 ip 资源，同时它也是集成了像豆普啊、智普啊这些大模型， 也是形成了这种内容生产到全球分发的一个闭环。就是说在现在这个 ai 漫剧这个赛道越来越火的情况下，为什么说手里有大量 ip 的 平台会更有长期的竞争力？因为，呃，这个赛道现在虽然说大家都在拼技术， 但是其实最终能够决定你能不能够持续的推出爆款的，还是你有没有好的故事。嗯，所以我们是觉得手里有大量 ip 资源的平台，它是可以筑起很深的护城河的。对， 这也是我们为什么说在 c 档二点零的这个节点上面，我们是更看好 ip 这个方向的核心原因。然后我们再来看看这个 c 档二点零行情和整个 ai 应用行情之间的联系。嗯，就是这个 c 档二点零的行情，它在整个 ai 应用的大行情里面是处于一个什么样的位置？ 其实我们是把 c 档二点零的行情看作是整个 ai 应用行情的一个重要的组成部分。嗯，就跟我们在一月份的时候看到的 ggao 的 行情其实是类似的， 它都是属于这个 ai 应用行情的一个阶段性的爆发。如果我们把时间拉长的话，你觉得这个 ai 应用行情在二零二六年会怎么去演绎？我们是觉得 ai 应用的行情是会贯穿全年的，虽然说 c 档二点零它在这一波 短时间内涨的比较猛，后面可能会有一些分化，或者说有一些调整，那整体的这个大的行情是不会结束的。对，而且我们是建议大家重点去关注那些跟国内的大模型厂商，比如说阿里字节、腾讯这些大模型厂商深度合作的公司，这些公司其实是会反复的活跃的。 ok 了， 那么今天我们聊了这个 ai 视频模型带来的行业变更，然后也聊了一些传媒行业里面新的机会，以及我们怎么去把握这些机会。好了，那这期播课就到这里了啊，感谢大家的收听，咱们下次再见吧，拜拜。拜拜。

朋友们，字节刚刚啊，扔了一个核弹，我们先看视频啊 啊，你能想象这完全是由 ai 生成的吗？没错，这个视频啊，并不是什么好莱坞大片，而是利用字节跳动最近发布的 cds 二点零视频模型制作的，它是拳打三二兔，脚踢谷歌，成为了目前 ai 视频模型领域 绝对的世界第一。这可不是我说的啊，是美国的 time 时代周刊说的。哈喽，大家好呀，这里是热衷研究 ai 和出海搞钱的小邓，今天呢，小邓就带你 一口气了解自洁最新的 cds 二点零视频模型，它到底强在哪儿？怎么免费用？有哪些行业应用场景？我们普通人又能用它干什么？甚至如何用它赚钱呢？前方干货满满，欢迎先来唠唠它到底强在哪？三个点，每一个点都是 革命性的提升。这第一呢，就是人物的一致性，这是以前 ai 视频最大的硬伤，生成一个人脸前一秒呢，还挺正常的，下一秒直接变鬼片，眼歪嘴斜，脑袋乱飞。而 cds 二点零就彻底的解决了这个问题，同一个角色啊，从头到尾都能长一个样，表情自然，动作连贯。你不说这是 ai 生成的，其实 普通观众啊，根本看不出来，这点是所有后续玩法的基础，人物立不住啊，什么都白搭。 第二呢，就是大范围的电影级运镜，以前的 ai 视频，你让它做个复杂运镜呢，就会立刻崩盘，人物一跑起来就变形了，打个架呢直接哎糊成一团。但是 cds 二点零特效，打斗、高速跑酷、三百六十度环绕跟拍，这些电影级的运镜，全都能轻松 hold 住那种你以为必须拉专业特效团队才能做的镜头啊？现在一句提示词就出来了，它对物理世界的理解已经和其他 ai 完全不是一个量级。 第三，就是导演级的分镜设计。这个呀，其实最让我震惊的，你只需要给他一段简单的描述，再加以两张参考图，他就能自己设计分镜，什么时候给特写，什么时候切全景，什么时候角度，不推荐，他自己 都会安排。这就不是在双手中裁，而是有导演思维在里面。以前我们以为 ai 只能打下手，但现在呀，他开始抢导演的活了。 那些学导演动画特效专业大学生，估计啊，现在有点感觉天塌了。对了，就来音效和台词啊，它也能一键生成环境音、背景音乐、人物对白全部同步输出， 混音质量啊，直接就能用。以前呢，做后期配音配乐要折腾一整天甚至一周，但现在一键搞定，你就说离不离谱吧。好能力，讲完了，咱们接下来啊，就聊点实际的，我们普通人怎么利用 cds 二点零模型，结合行业和场景拿来搞 钱呢？哎，这第一个场景呢，就是带货短视频了。不管你是想做 tiktok 还是国内的短视频，是中文、英文、日文、法语、德语。现在啊，你用 cds 二点零做口播带货视频，逼真程度已 经可以直接商用。 hello， 大家好，我是阿 may 啊，今日同大家介绍呢部 x two 的 f two ultra uv 激光雕刻机，它系一款集三 d 雕刻即可以噉样，你放个玻璃球入去，它就可以雕到里面嘅三 d 人像。它采用冷光雕刻技术，非常适合 diy 爱好者同埋小型企业使用，所以大家如果有兴趣嘅话，就唔使再犹豫啦。 this is the name of my lipstick， it's the hope formula i named it hashtag lipstick for hope。 你 想复制一条爆款短视频？以前呢，可能要找场地、找演员、找导演、调设备，但现在，换张脸，改段词，几分钟就能批量复刻。对普通来说呀，它几乎是零门槛，一键啊，就能 轻松上手。而第二个场景就是自媒体 ip， 很多人做 ip 账号不想露脸，以前呢，用数字人真的是一眼假观众啊，很不满意。但现在呢，用极梦生成的虚幻形象，不管是唱歌跳舞、唠嗑，还是科普自然道理， 分不出真假。不想出镜没关系啊，可以让 a i t 你 出镜，你只需要决定方向。类似选择题、文案拍摄这种执行方面的事情啊，全都交给他一人，公司有它就 不再是梦，这对于整个自媒体行业的创作模式其实都是有巨大的冲击的。当然啊，小邓觉得即使有了 ai， 真实感和活人感，反而呢，是现在最稀缺的，所以我还是每个视频都坚持自己 肉身出镜拍摄的，大家不要再问是不是 ai 啦。第三个场景就是短剧了，短剧以及短剧出海这个赛道现在有多火，你应该知道了吧？千亿规模级别的市场，比影视行业还要大，不管中国和美国，都愿意为了看短剧疯狂的剁手充钱。但以前拍短剧呢，你得请演员吧，租场地吧，讲剧组吧，成本就压在那。 现在 ai 生成的人物够稳定，画面够清晰，分镜够专业，完全可以平替掉大量短距离的真人拍摄，一个靠女人吃饭的废物也敢坐在这？ 他是我的男人，轮不到你来说三七， 尤其是那种竖屏爽剧啦，动漫啦，用 c dance 二点零来做，简直就是天然适配啊！就这点本事也敢在我面前放肆， 这招你挡不住 短剧这个赛道的制作门槛啊，正在被 ai 踩成屏蔽，我们普通人也可以开始入局。而第四个场景呢，就是影视行业。以前电影行业实拍很难实现的镜头，或者需要花几十上百万做特效的场景，现在用 ai 也能生成。当然啦，目前它还代替不了院线大片的精髓要求，但对于相当一部分的网络电影画面虚构来说，已经是完全够用了，而影视行业的成本结构也将会被彻底重写。在未来呀，我们每个普通人都可以是导演，用 ai 一个人生成一部院线电影可 不再是梦想。哎，我说了这么多呀，你肯定迫不及待的想知道怎么才能赶紧用上这个东西了吧？那 cds 二点零呢？现在可以在极梦的官网或者是小云雀上面试用，注册账号就有体验额度，够你好好玩一阵的了。提示词根本不用，写的很复杂，简单描述清楚你要什么场景，什么人物什么动作，他就能 立刻给你结果，门槛非常非常低，使用很简单，而且效果很炸呀，所以我建议每一个人现在就去试试看。好啦，以上就是本期视频的全部内容，欢迎点 点赞关注。最后啊，多说两句，面对 ai 时代，从出品的技术和模型的变化，很多人会感到很焦虑，觉得自己学的都赶不上 ai 出的会担心自己因为 ai 而失业。但小邓觉得呢，我们普通人也不需要太过焦虑，因为 ai 啊，哪怕再强，他依旧是没有自 主意识的。社会上也还是需要能够精通和调教 ai 的 人，即使 ai 取代掉了一些初级的岗位，比如说 ai 编程、工程师啊， ge 负责人啊等等。焦虑啊，其实是没有用的，行动才有用， 新手试一试，用过之后你就知道 ai 的 边界在哪，就会开始想象它怎么能帮到你。说实话，我现在更多的感觉是兴奋，就像过去的移动互联网爆发，给我们普通人的创业和就业带来了非常多新的机会，我们可能正站在 ai 黄金十年的真正爆发起点上，后面的东西只会越来越离谱， 越来越好玩。你想啊，这才是题梦！二点零、三点零会是什么程度呢？别忘了点赞关注，小鹿，带你细聊 ai 和出海港前的那些事儿！

今天要聊的呢是关于这个 cds two 点零火遍了全网之后啊，这个 a 股市场里面到底有哪些板块，哪些企业会因此而迎来一波新的机会？没错没错，这个真的是最近炒的特别热的一个话题啊，那我们就直接进入今天的讨论吧，我们要聊的第一个板块呢，是这个核心受益的板块啊，就哪些行业会被全面的激活？ 那第一个我们先来聊 cds two 点零到底会怎么样改变这个内容生产和 ip 运营的这个行业格局，这个其实就是它的这个技术的突破，让这个视频的制作门槛一下子降到了非常低的程度啊，就是你这个十万级的这种 成本的短剧，现在可能几天就可以做出来了啊，然后这个以前可能要花几千块钱做的特效，现在可能就几块钱，就这种降本增效是非常非常明显的哦， 等于说这个行业的效率是直接翻倍了，没错没错，就是呃，像这种中文在线这种啊，它可以把它的这个百万级的 ip 库 直接就变成这种视频的形式啊，然后这个出口到海外啊，它的这个收入也是不断地在上涨啊。像涨月科技，它也是用了这个之后，它的这个漫画的制作周期也是大幅的缩短啊，这个 ip 可以 反复地去变现， 所以就是说有 ip 储备的这种公司，其实他们是最容易吃到这一波红利的啊，这个整个的内容生产的生态也会被彻底的改写。然后就是说这个东西出来之后呢，算力基建这个板块会有哪些新的变化？ 就是因为这个东西它是需要非常非常多的算力的支持啊，所以这个 ai 服务器，这个夜冷啊， i、 d、 c 这些东西的需求都是跟着暴涨的啊。那像浪潮信息，它就是 直接就拿到了这个字节的这个追加的订单啊，然后他的这个排产已经排到了明年的三季度，价格也有百分之二十的上涨。看来就是说这个硬件和这个基础设施这一块是非常非常直接的受益者。没错没错没错，就是说像这个润泽科技，他就是专门给这个 字节提供这个智算中心的啊，然后这个英维克它是这个液冷的龙头啊。还有就是说这个国产的这个芯片，这个海光信息和含五 g 他们也是，就是说这个推理端的这个需求也是非常非常高的啊，所以就说这个整个这个算力基建这个产业链都是 迎来了这种订单和业绩的这种爆发啊，而且是这个国产的厂商是尤其突出的。就说这个东西出来之后呢，具体会怎么影响到这个 a 股市场当中的短视频直播、广告营销还有游戏这几个板块呢？就是他直接就欠到了这个抖音和这个剪映里面嘛，所以就是说 这个内容创作者的这个门槛儿就变得极低极低了啊，然后这个 ugc 和 pgc 的 这个内容量都是暴增的啊，那这个平台的流量肯定也是水涨船高啊，那这个相关的这些公司肯定也是 跟着这个行业的这个风就起来了。对，那广告和游戏这两个领域呢？是不是也有同样的效果？对，广告主可以用这个 ai 来批量地生产这种 短视频的素材，嗯，那这个成本肯定也是下来了，然后效率也是提升了好几倍啊。那包括这个蓝色光标这种公司，他也是跟这个火山引擎合作啊，就是搞这个 ai 营销啊， 那这个游戏板块的话，就是也可以用这个 ai 来做这个剧情啊，做这个过场动画呀等等的。那这个凯英网络和完美世界他们也都在积极的布局啊，所以就说这几个板块都是 明显的，这个业绩的弹性和这个创新的动力都是被激发出来了。然后我们来进入第二部分啊，我们来聊一聊在这个内容和 ip 运营领域啊，有哪些公司是最有可能借助这个 cds two 点零实现突围的。其实像中文在线这种啊，就是他手里有非常多的这种优质的 ip， 然后他又把这个 ai 用在了这个 内容的生产和这个海外的发行上面啊，那它的这个短距的出海的收入已经实现了翻倍的增长啊，那这个 cds two 点零更是让它的这个 内容的更新的速度和它的这个变现的方式都有了一个质的飞跃，等于说这个 ai 就 变成了它们一个持续的一个动力啊，对，业绩的动力，对，没错，那像掌阅科技，它就是把这个 ai 用在了这个漫画和这个有声书上面啊，那它的这个 自有内容的储备和它的这个多元的开发啊，也让它更有竞争力，那这些公司都是属于在这个内容的源头就有非常强的壁垒啊，然后这个 ai 又让它们的这个内容可以 高效地流转起来啊，那它们就有机会成为这个新的龙头。你觉得在这个算力和这个半导体领域啊，有哪些公司是会因为这个 cds 二点零而直接受益的？我觉得像浪潮信息啊，就是它作为这个 ai 服务器的龙头啊，它肯定是 首先就是这个新的模型出来之后，带来的，就是他的这个硬件的订单的暴涨啊，然后他的这个市场份额也会继续的提升啊，那同时他也会带动，比如说像英维克这种做夜冷的啊，就是给他做配套的啊，那他的这个业绩弹性也非常大，看来就是说产业链上下游都有机会啊，没错没错没错。然后还有就是 国内的这些芯片的设计公司啊，比如说像海光信息啊，含五 g 啊，他们就是说在这个大模型的推理的这个需求的拉动下，他们的这个出货量也会节节攀升啊。还有就是说像中微公司啊，北方华创啊，这种设备上， 他们也是，就是说，呃，受益于这个国产替代的这个加速啊，所以他们也会呃迎来这个量价齐升的一个黄金期。那在这个新能源和这个通信领域呢，你觉得有哪些公司会因为这个 cds 二点零而迎来新的突破？呃，比如说是这个光伏领域的龙头企业啊，他们本身在这个技术上面 和这个海外的布局上面就有优势啊，那这个 ai 呢，又帮助他们进一步地提升了这个智能制造的水平啊，然后同时呢，这个 光伏的这个设备和这个 e p c 总包的订单啊，也是快速的增长啊，那他们就可以呃加速地去抢占这个全球的市场。就说这个新能源和这个通信这两个行业的这个龙头啊，其实都在享受这个 ai 带来的这个红利，没错没错没错， 你像这个特瑞德啊，它就是这个充电桩的这个业务啊，因为 ai 的 加持也有了爆发式的增长啊。然后这个国电南瑞啊，它是在这个智能电网和特高压的这个订单上面也是持续的领先啊。还有就是说像这个 蜂火通信啊，它是这个五 g 和这个算力网络的这个建设啊，也都离不开它啊，这些都是属于就说呃，他们的这个技术和订单的壁垒啊，都是 非常高的啊，所以他们就可以在这个行业里面持续的领跑。我们接下来就聊一聊这个投资策略的这个考量啊，就是说不同的阶段我们应该怎么去布局。 首先第一我们先聊一聊这个 cds two 点零出来之后啊，这个市场在短时间内会有什么样的表现，然后我们应该怎么去把握这个机会，就是这个模型一上线啊，市场的热情就被点燃了，就是你可以看到呃相关的一些内容的公司啊，都是连续的大涨啊。然后这个传媒的 e t f 也是 跳空高开啊，就是大家的这个情绪是直接被拉满的，所以这个时候大家就是在追这个热点，在炒这个预期，对，就是这样，就这个时候其实大部分的公司他们都还没有什么实质性的这个业绩的兑现啊，那这个时候就是一个 纯炒作的一个行情，那这个时候就适合那些风险偏好比较高的人啊，去做一些快进快出的操作啊，比如说你去关注一些 ip 版权比较多的，或者说这个内容创新能力比较强的一些公司啊，但是你千万不要 盲目去重仓或者说去追高，因为它的波动会非常的大。如果我们把时间线拉到未来的三到十二个月啊，你觉得在这个阶段 围绕这个 c、 d、 s、 two 点零的投资会有哪些新的变化和重点？就是到了这个阶段，就是大家会从最初的这个热情慢慢的冷静下来啊，然后资金会开始涌向那些真正有业绩兑现的公司啊，比如说像这个算力 基建啊这种，因为他是直接受益的嘛，那他的这个订单和业绩都是可以实打实的看到的，所以这个时候就不再是炒概念了，大家就是拼真本事了。没错没错，就是这个时候有一些公司他是可以靠这个呃跟字节的这个深度合作，然后带来的这个分成啊，或者说靠一些 正版的内容的壁垒啊，或者说靠一些创新的工具啊，真正的走出来的。那这个时候那些纯炒作的公司就会慢慢地被边缘化啊，那这个时候你的策略也要跟着转到这些有硬核的这个商业逻辑的这些标地上面， 对就是去伪存真。你觉得如果我们把时间线拉得更长，三五年这样的一个时间线围绕这个 cds 二点零的投资 会有哪些核心的方向和风险？我觉得就是从长期来看的话，呃，这个 ai 视频的生成会变成一个非常基础的工具啊，就像我们现在的这个云存储一样啊，就是大家都有， 然后这个时候呢，就是这个行业的格局会非常的集中啊，就可能就是几家大平台控制了大部分的这个流量和大部分的这个 ip， 所以 这个时候投资的逻辑也要跟着变了，没错没错，就是这个时候你就要去压住那些有强版权，有强分发，有全球化的这个能力的这种 龙头公司啊，然后你要去关注他们的业绩的兑现和现金流，你要去警惕一些技术的更新换代啊，或者说政策的监管啊，或者说内容的合规性啊等等的一些风险， 对，就真正的去选择一些好的公司长期持有。对，今天我们给大家梳理了一下这个 cds 二点零可能会带来的一些机会和投资的方向啊。其实 无论是内容创作还是算力，还是这个硬件，其实每一个人都可以在这一波 ai 视频的浪潮当中找到自己的机会啊，只要你能够抓得住这些变化，然后提前去布局好了，那么这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。

这次 cedison 二点零的爆火，能够持续炒作的会是什么方向呢？那有哪一些可以关注的公司呢？要知道去年的 solo 二可是带火了整个四季度的存储芯片行情，所以耐心听，我给你盘一盘啊。昨天有幸刷到了 cedison 制作的视频的人啊，相信已经完全分不清真假。 不同于之前的粗枝乱叶的 ai 视频，连刘亦菲出现在周星驰的逃学威龙里，我都没有觉得一点点的违和。 那扒了一圈才知道是大量的训练数据，才能让 simon 做到每一个角度和场景的丝滑切换。那以前做 ai 视频有点需要看运气，还造了个词叫做抽卡率，那什么意思呢？就是你生成十次 ai 视频，那基本上能用的不超过两个， 基本上不是缺胳膊就是少腿的。但这次的 sedance 能够让成功率高达百分之九十，也就是说真正意义上降低了 ai 短剧和 ai 慢剧的制作成本。尤其是 ai 慢剧，它的成本可是短剧的五分之一，而毛利率呢，却是短剧的两倍，高达百分之六十到百分之八十。 其中跟自己有合作的掌阅科技、中文在线、欢瑞世纪和荣幸文化就是主攻的 ai 慢剧和短剧方向， 那大概率也是最先能够见到钱的方向的。很多人说了，这是 ai 应用的基点时刻，或许只要你足够有创意啊，制作工具和成本再也不会成为创作门槛。那激发了海内外投资者的极大热情。但想要挣钱啊，还得解决一个问题， 那就在昨天呢，影视巨峰的 t r m 发了视频，质疑了训练数据未获得本人授权是否合理合法？ 所以迫于服务器和肖像权压力，那目前 cedens 已经下降了相关的工具，那后续如果再次炒作，那必然是已经解决了相关的版权和服务器压力。那版权这一块呢？还得看视觉中国，因为他为 cedens 的 提供正版的图片加训练数据加版权合规是最确定的 ai 版权底座的标记， 那其次是算力这块，那还得看字节系的亲儿子大卫和润泽，那其中的润泽是字节跳动核心，数据中心服务商 提供了高密度算力服务，那字节的订单带来的收入占比高达百分之六十。而大卫呢，子公司跟字节签了十年的定制化数据中心服务协议，每年带来的收入大概占到百分之四十。最后杂毛少看啊，不要追高。每日方向，欢迎来我直播间抄作业。

我敢断言，随着 cds 二点零的发布， ai 赛道又将会把普通人抬高到一个全新的高度。以前不会写小说、不会写 ppt 的 人可以用 ai 来打辅助， 但现在，一个完全不懂编剧、没摸过摄像机的普通人，随手写两行故事梗概，几分钟就能生成一段带分镜、有音效、有情绪的高质量视频。 就连黑神话悟空的负责人冯继试完 cds 二点零之后，都表示既震撼又迷茫，这东西太颠覆了。他还说这直接终结了 aigc 的 童年时代，还把 ai 对 内容生产的提升 比作从行星文明跃升到恒星文明产物，暴涨一百亿倍。就是说，以前一群人吭哧吭哧干几个月的活儿，现在一个人几分钟搞定，而且效果杠杠的。影视巨峰在测评 cds 二点零时，都连续用了六次恐怖来形容其效果。 出于好奇，我也抱着试一试的心态，让 cds 二点零做了三个视频，大家可以看看效果。 说实话，我并不擅长做视频，你让我写东西我是绝对没问题，但你让我弄视频，我就纯属于手残党。 但我随意拿了三张图片，写了十几个字的故事骨架丢给 cds 二点零后几分钟，他就把视频伸出来了，还自带音效。当时我脑子就嗡嗡嗡的，瞬间下定一个决心， 不管他对我有没有用，从今天开始，我每天都要拿他做个小视频，一秒也好，三秒也好，五秒也行，重点不在他能给我带来什么，而是我必须拥抱他。因为在他给我生产出视频的那一刻，黄仁勋的那句话就在我的脑海中回荡，用 ai 的 人会淘汰不用 ai 的 人。 那么问题来了，去年 deepsea 问世，淘汰了一波写文案和写小说的人。那么今年 cds 二点零的到来，又会涉及到哪些人被淘汰呢？世事洞穿，关注新川 这篇文章，我就借用 cds 二点零来深度聊聊 ai 时代下，普通人该何去何从。同时，家里有孩子的，又该让孩子如何面对 ai 这个新物种？文章不是很长，希望大家可以看到最后，说不定对你有帮助。要解答这个问题，我们就要明白这东西到底颠覆了什么。其实就是一句话， 他把过去一整套专业班底浓缩成了一个网页按钮。以前拍个像样点的视频，哪怕是几十秒的短视频，背后也得有人写脚本，有人划分镜，有人拍摄，有人布光，有人剪辑。这还只是小团队配置，要是稍微上档次的视频，导演、摄影、美术、 录音、特效师，十几个工种围着转，几天几夜才磨出几十秒，这太正常了。那现在 cden 四二点零干了件什么事呢？他把这些工种的能力全部拿下，你写几个字，他自己出分镜，自己把画面和音效对齐，甚至连角色的对话、表情、动作能保持一致。 结果就是内容生产的成本被直接从工业化打到了水电费级别。以前电商拍一条广告，从策划到出片，几万块起步，周期一周起。现在你写二十个字，一分钟出片，零成本。以前影视公司想预演一个场景，得请人画分镜，做粗剪，花小几万块看个大概效果。 现在导演自己打字就能看见动态画面，不满意当场改，改到满意为止。这就意味着，在视频行业里，那些靠技术差、 靠资源壁垒、靠画面吸引力吃饭的人，好日子真的快到头了。当然，这并不意味着创作者被取代，恰恰相反， 使用工具的门槛越低，创意就越值钱。想想零几年的网文，一零年的公众号，以及现在的短视频，都是在创作门槛降低之后，爆发了大量的财富神话。如今该轮到影视行业了。以前一个人脑子里有故事，但他不懂分镜，不懂剪辑，没有团队， 这个故事就永远只能烂在脑子里。现在不用了，写出来， ai 给你变成画面，真正的才华被释放了，而那些只会按流程按部就班，缺乏原创能力的工业螺丝钉，才是真正被冲击的对象。 所以，接下来肉眼可见的 ai 动态漫将会迎来一个大风口，甚至是普通人，从文本到出片， 一人就可搞定，到时候又将有一个赛道会出现一人一公司或者是超级个体的案例。这也意味着，对那些真正会讲故事的人来说，他们的黄金时代才刚刚开始。聊完，对个人、对行业这种微观层面的机会，咱们再把镜头拉高一点，说说宏观层面的影响。 cinemas 二点零的问世，影响的不仅仅是从事影视行业的人，这背后还有关系着我们的国运。全球 ai 这场牌局早就不是群雄逐鹿了，现在桌上只剩两张椅子，坐着的分别是中美其他国家，连入局的筹码都不够，那剩下的这两个玩家现在谁跑在前面呢？ 说一个反直觉的事实，中国已经在很多实用赛道上完成了对美国的超越。美国 ai 强在原创理论和基础架构， open ai、 gemini 这些名字如雷贯耳。但真要论把技术变成产品，让普通人用起来，中国企业跑得更快。比如 cds、 二点零纹身视频的能力已经踩在了全球最前沿。 就连冯继都在说，我很庆幸 c 单四二点零来自中国。所以我很赞同网友的一句话，美国搞概念，中国搞实干。概念值钱，但落地才是硬通货。更微妙的是人才格局。现在的中美 ai 竞赛，本质上是中国人 vs 中国人。美国顶尖的人工智能研究原理，中国人占百分之三十八， 美国人自己占百分之三七。也就是说，美国的 ai 事业，中国人才的数量压过本土。就连英伟达的黄仁勋也曾说过，从长远看，中国会赢得这场 ai 竞赛。最典型的例子就是去年 metta 那 场大换血，他们重组超级智能实验室， 十一个研究原理，七个在中国出身。这也是为啥马斯克敢说二零二六年是通用 ai 元年，而中国会是领先那位。他看中的不只是算法，还有算力背后的电力。 ai 拼到最后是拼，谁能支撑得起十万卡、百万卡的超大规模算力集群？ 而算力的尽头就是电力。好巧不巧，我们的发电能力全球第一，全球每三台发电机就有一台。在中国，我们用电量更是美国的两倍多，比欧盟加俄罗斯加印度加日本加起来还多。全世界每用三度电，就有一度是中国用的， 足以见得我们在电力上的底牌有多厚。如今技术、人才、能源落地场景，四条跑道，中国都不输，甚至占优，去年的 deepsea， 今年的 c 单，四二点零，都只是冰山浮出水面的那个尖尖。讲到这里，可能有人会说，这跟我月薪三千的人没啥关系，我就想知道，在 ai 越来越发达的现在，我会不会被 ai 淘汰？确实，这是一个很值得研究的问题。既然是这样，那我就把镜头拉回微观层面，我们一起认真想想这个问题不是那种我将来会不会被淘汰的空想，而是好好琢磨一下自己的处境， 想清楚自己到底有啥不一样，有什么技能是自己擅长，别人不擅长的，甚至是别人替代不了的。把这个总结下来，如果你不知道如何总结，我有一个简单高效的办法，一分钟就能得出答案，大家可以去试一试。先拿张纸，然后在上面画三个圈，第一个圈写你喜欢做的事，第二个圈写你擅长做的事，第三个圈 写你能赚钱的事。然后看这三个圈的交集处，就是你最核心的竞争力，只要你把这个核心竞争力发挥到极致，那么别人抢不走， ai 也学不会。就拿我自己来举例，我喜欢阅读，每天都会阅读四万字，我擅长写作，从小我写作文就是一把好手。最后，我 做自媒体能赚点钱。三者交集处就是我把阅读后的收获通过写文章分享出来，然后发布到自媒体上，赚取一点生活费， 那这就是我的一个核心竞争力。所以，别看我在自媒体上写文，每个月赚的并不是很多，但他在我心中比上班还要重要。工作我可以换，但自媒体文章我不会停。我很清楚，这就是我的核心竞争力。将来到了三十五岁被优化时，我是可以靠这个吃饭的。哪怕现在不是很赚钱，我也不是很着急。我坚信， 只要我努力把这个核心竞争力发挥到极致，赚钱就是顺带的事。因为赚钱这事，始终是你把一个事情做好之后顺带而来的产物，而不是反过来。与之相反的是，要是你从来没做过这种思考，那麻烦可不止在未来，现在就可能找上门了。你想啊，你能做的事，别人也能，那在当下 你就随时可能被替代，都不需要 ai 来替代你。所以，在 ai 时代的生存法则，从来不是跑得比 ai 快， 而是我们要把自己的核心竞争力发挥到极致，成为那个不容易替代的人，然后反过来把 ai 当工具使。另外，家里有小孩的朋友务必要注意了， 你一定要从小就教会孩子如何使用 ai， 而且一定要通过 ai 去学习知识。以前家长想给孩子请高级私教，那是真金白银往里砸，一小时几百块起步，还不一定请到好的。 现在呢？ ai 直接把优质教育的门槛打下来了，他二十四小时在线，全科通吃，永远不发脾气。孩子不懂的知识点都可以让 ai 来做辅导，可以说几乎是零成本就享受了富人家孩子花几十万才能买到的教育资源。 所以，一定要让你的孩子学会把 ai 当老师，这不是内卷，而是让孩子提前拥抱 ai 时代。好了，就写到这吧，这篇文章随性而发，想到哪里就写到哪里，所以看起来结构上有点散乱， 就这样吧，也不打算改了。如果你觉得这篇文章对你有用，请转发给身边的朋友，让我们可以帮助到更多的人。最后，快过年了，新川在此祝福大家新年快乐！ 二零二五年感谢你们的关注，祝每一位阅读这篇文章的朋友，新的一年里心想事成，事事顺心，事事洞川，关注新川！

呃， cbs 二点零，呃包括在前几天这个模型的更新也带来了这个，呃一波市场的这个对 ai 视频这边的一个关注度啊。那包括春节前其实也能看到各家的这个大模型厂商在非常密集的进行呃 呃大模型的上线和更新迭代啊。所以其实，呃近期来说，我们觉得 ai 应用这边的这个行业机会还是非常的呃多的，大家也可以就是重点关注一下呃应用方面的一些具体进展情况啊。那首先像 steam 二点零它的一个 呃特点来说的话，它是采用这个统一的多模态呃音视频联合生成架构啊，支持这个文字、图片、音频、视频四种模态的输入，呃也是集成了目前业界相对来说最全面的一种呃多模态内容参考和编辑能力 啊。那其实相比这个呃包括一点零和一点五版本来说，当时的这个 cds 呃大模型他其实是不支持这个硬化同步呃生成的啊，那所以说像二点零他的一个生成质量大幅提升。呃在这个复杂的交互和运动场景下的可用率更高，呃 包括在这个物理准确度、逼真度和可控性方面都有一个比较明显的增强啊，所以总体来说它会更加贴近这个呃工业级的一些内容创作场景需求啊。 那我们再去看它的一些核心亮点的话，首先呃第一点就是这个复杂场景下面它的可用率更高 啊。也就是说，呃在我们再去呃用这个模型再进行这个，比如像呃多个主体的交互和一些比较复杂的运动场景的表现的时候，他的表现包括这个呃可以使用这个内容生成出来，他可以使用的这个 概率，他其实是相对来说已经达到了一个业界比较高的一个水平啊。那第二点就是这个多模态能力的显著强化啊，也就是说呃这个模型它现在是支持混合模态的输入，允许允许用户同时去输入多达九张图片，三段视频、三段音频啊，也包括这个自然语言的指令 啊。那模型也可以去参考这个输入素材里面的这个构图、动作、运镜、特效、声音这类的元素，然后去打破这个呃传统视频生成的这个素材边界啊。 那另外就是这个视频生成的可控性也有一个很明显的提升啊，也就是说我们在去使用模型的时候，他对我们的指令的这个 遵循，以及前后的这个一致性的表现啊，他会变得比以前更加的稳定啊，那也可以去支持实现这个稳定可控的视频延长视频编 辑。也就是说普通用户他后续也能够像导演导演一样去拥有这个比较专业的一个运镜和这个创作的这个 能力啊。那总体来说的话，其实就是呃可能过去我们看一点零跟一点五的这个版本，他的模型其实呃表现性能也是很不错的，但是他可能也只是支持这个呃短视频或者说一些非专业类的这种视频内容的生成和创作啊。 但是到了二点零的话，他其实就已经能够去支持呃这个呃十五秒高质量的这个多镜头音频的输出，呃也具备这个双声道音频能力，呃可以实现你一个比较拟真的一个试听效果，呃 也就是说他其实现在已经能够去支持这种呃专业类、工业类，工业级的这种视频内容的生产，呃也能够去大幅降低包括影视、广告、电商、游戏这类场景的一个内容制作成本啊。 那目前来说的话， cds 二点零他已经上线到了这个呃吉梦的网页端，包括豆豆豆包 app 以及这个火山方舟的这个体验中心啊，以及呃大家都可以去通过这些功能，通过这些入口去试用一下最新的这个模型 的这个能力啊。那其实我们呃能看到的话，这几天市场对于这个呃二点零版本他的一个能力的提升还是有比较比较强的一个认可的。 那我们其实之前也发布过这个 ai 视频的这个呃行业研究报告啊，那其实我们跟之前的观点还是一致的，因为像之前是因为当时二五年九月的时候 啊，这个 solo 发布了这个第二代的这个纹身视频模型啊，那他跟前一代相比，除了这个多层面的技术突破以外， 它也实现了跟社交互动功能的一个深度的融合啊，所以也激发了包括像 ai 慢剧、 ai 短剧在内的一系列的这种创新内容形态的爆发啊。那我们认为自节的这个，这次的这个大冒险更新，它对于国内的一个呃 专业级的这个内容的创作来说，它也是有了一个很明显的一个赋能作用上面的一个提升。 那像我们后续再去呃制作一些比如像 ai 的 这个慢剧，或者甚至说真人短剧的时候，呃，其实 ai 对 于我们的这个影视内容的赋能效果，它已经越来越明显了啊。那目前来说，我们对于 ai 视频后续的一个发展方向来看啊，我们觉得还是有三个的这个核心方向。 呃，首先第一点，我们还是认为 ai 视频它会跟呃偏社交互动类的功能去进行这个融合啊。 那经历了这个之前的这个模式能力的这个迭代和演变之后，比如像二点零版本他拥有了这个音画同步生成的这个能力啊。那他对于一些自媒体博主，或者说对于一些这种小 b 端的用户来说，他其实意义就会非常的明显啊，因为这类用户他们对于这种视频 内容的产出的需求还是非常刚需的啊。那在结合这个社交互动的功能之后，我们就能够看到啊， ai 视频用它可以去突破这个专业类用户的这个局限，然后也去触达到更多的这种普通用户啊，去满足大家的这个日常的娱乐啊，包括社交还有创作类的这种需求 啊。那第二个就是我们也认为呃 ai 视频应用它会偏向于呃集成平台化的这个呃这个表现啊，那也就是说比如我们看能看到现在像豆包 app 里面，它也可以去呃调用这个呃 cds 二点零的这个模型能力啊。那我们后续也认为各家的这个呃 厂商呃他们也都会倾向于呃去调动这个嗯，去去用这个 c 端的这个呃应用去 去成为一个这个流量入口的这么一个角色啊，然后去为这个呃更具有呃生产力和这个更具有更强的这个商业化能力的一些锤类的应用，去 呃实现这个更大呃程度的一个用户触达啊。那我们也看到像呃 gbt 之前也去向第三方的应用全面开放，那其实也是一个比较类似的一个逻辑 啊。那第三个我们就是认为 ai 视频他会跟助手的能力去进行一个深度的结合啊，去实现这个一站式解决视频创作需求的啊这个痛点啊。 那对于投资机会来说的话，我们认为啊，首先大家能够看到的这这一次这个模型能力的更新啊，他能够去支持这个工业级的这个影视作品，他大部分的一个制作流程啊，那其实就是能够为产业链带来一些新的机会。因为像很多的 的一些呃，比如像呃慢剧，比如像短剧，呃这种一些比较比较小型的一些呃中小型的公司，他们其实也能够去呃采用一些 ai 工具去实现这个优秀的呃 内容创作，呃产品的这种产出，那对于影视行业来说，他就有一个激活行业动力，然后去提供更多的这个优质内容供给的这么一个能力 啊。那第二个其实就是游戏，那游戏的话，呃像我们之前也看到这个谷歌的这个呃这个呃大模型，他对呃游戏行业的这个这个内容制作过程，他是有很明显的一个颠覆的作用的 啊。那其实我们对于这个这方面还是持比较乐观的态度，因为对于大部分的这个呃头部的一些游戏公司来说， ai 对 于他们的一个呃能力的提升，或者说呃效率的提升的作用还是非常明显的， 特别是对于后续呃各类的这个玩法和 ai 的 结合，比如像呃 ai 的 这个剧本杀，比如像这个 ai 陪伴类的这种呃应用的这种呃 这种研发啊，那其实它的 ai 的 意义都是非常深远的啊。那第三个其实就是 ip 啊，那我们认为纹身视频它还是能够加速这个呃 ip 的 格式化和商业化的这个呃 速度可以去重塑这个行业的价值啊。那对于过去就是说呃只有一些专业类的用户，只有一些影视创作、影视制作公司才能去呃实现这种呃比较优质的一些影视产品的输出。呃在现在很多可能普通的用户，或者说呃一些比较小型的这种 制作制作工作室，他们也能够实现这种非常优秀的影视创作作品的这个产出，所以他对于这个拥有这个优质 ip 储备的公司来说，就是一个很明显的一个价值的一个赋能啊。 那对于这些相关公司来说的话，我们认为首先还是需要去关注头部的这个，包括今年呃在春节的这个期间，其实大家也会去关注像字节、阿里还有腾讯的这个 ai 应用，他们在这个用户拉新，包括在营销投放 以及这个模型迭代上面的一些进展。所以其实今年主线上来看，我们还是觉得要以这个头部的互联网龙头公司为核心去布局，比如像腾讯，那也比如像这个能够承接到大厂的这个营销预算投放的这个增长的 投放预算增长的这个呃平台型公司，像呃 b 站、芒果跟分众，呃，那另外像这个偏 ai 视频方面的一些标题来说的话，呃我们认为可以重点关注一些对于短剧、烂剧方面有重点布局的公司，比如像昆仑万维，呃也像这个，嗯， 欢瑞世纪中文在线，呃这这类公司，那另外像 ip 相关的话，呃我们也能够看到像这个，呃 包括像光线传媒，然后像跃文这样子有优质 ip 储备的一些公司，它其实在长期来看是能够实现一个比较大程度的一个呃商业化价值的提升和商业化的一个加速的。啊。 那所以说，呃整体来看我们还是非常看好这个呃 ai 视频行业的一个投资机会，包括像近期，呃各各个大模型厂商在集中的上线发布一些这个，呃 一些这个版本的迭代和功能的更新啊。那我们觉得也还是，呃在这个时间点来看的话，也是可以去重点关注呃一些这种呃投国内的一些可以去对标的一些公司，像昆仑万维啊。那以上就是今天对于这。

今天咱们来聊一聊这个字节跳动的这个 ai 视频生成模型，叫做 cds 啊，尤其是这个二点零版本，在咱们这个极梦平台上面是怎么能够快速的生成这种多镜头啊，高画质的这种视频内容的。 然后以及呢，这个背后啊，在 a 股市场里面有哪些公司啊？是在这个算力基建这个领域啊，在内容应用这个领域啊，在工具协同这个领域啊，各个环节 都有哪些公司是受益的？是，对，这个确实是现在大家都非常关注的一个热点，那我们就直接开始今天的讨论吧，咱们先来聊第一个话题啊，算力击剑，谁是字节背后真正的算力担当？ 对，润泽科技到底在支撑这个 cds 二点零的时候，它是一个什么样的角色？润泽科技其实就是字节跳动最核心的一个算力的后盾吧，可以这么说，对，就它的那个廊坊的制算中心是承载了这个二点零的主要的训练和推理的任务的。 然后它的这个上架率啊，机柜的上架率常年都是百分之九十五以上，就几乎没有什么空闲的资源 啊，这，这占用率真的很夸张啊，而且它就是它是按照这个 gpu 的 实际使用量来收费的嘛，所以它这个随着兔点零的钓用量的增加， 它的这个收入也是直接就水涨船高嘛。对，然后它的这个一期是可以支持十万卡的训练啊，它的这个能耗比也是非常领先的啊，它跟字节的这个合同是签到了二零二八年， 金额是超过五十亿的啊，就他的这个业务的稳定性和他的这个溢价能力都是非常强的。那浪潮信息呢？在这个 cds two 点零的这个整个的系统当中，他扮演的是一个什么样的角色？浪潮信息其实就是相当于给这个 two 点零提供了一个最强大脑 啊，就他的那个 n f 五八八 m 六的这个服务器啊，是被大量的用在这个训练集群里面。对，然后他的这个 gpu 的 密度啊，是非常高的啊，性能也是非常强的，所以难怪这个兔点零跑的这么快。对，而且浪潮不光是卖服务器，他还拿下了这个数据中心的总包， 然后就是字节对他的这个订单也是不断的在追加，一直排产，排到了二零二六年的三季度，他的这个单价也是比普通的服务器要贵百分之二十， 他的这个夜冷的机型的毛利率是超过百分之四十，这他的这个技术和他的这个利润都是非常领先的。哎，那网速科技呢？在这个 cds 点零的这个生态里面，他是一个什么样的位置？网速科技其实就是负责把兔点零生成的这些海量的视频 快速的送到用户的手里，啊哈，这它是一个类似于高速公路的角色啊哈，它的全球有两千八百多个节点，然后能够做到让这个视频啊即使是四 k 的， 即使是这种多镜头的， 也能够非常流畅的播放，不会卡顿。哦，那就是说它这个流量分发的能力是特别强的，对，没错没错，而且它是呃字节跳动的这个 c d n 里面占比是百分之二十到百分之二十五， 然后他是按照这个贷款和请求数来收费的吗？兔点零的这个流量是暴涨吗？是他的这个收入和他的毛利都是水涨船高的，再加上他的这个边缘计算，是可以做到让这个视频的生成和播放的延迟都控制在十毫秒以内。 它的这个液冷的节能的技术也是非常领先的，所以就是它也是非常核心的一个环节。那咱们来聊第二个部分就是内容应用啊，这个咱们就特别想知道了，就是中文在线是怎么通过接入这个 cds two 点零来激活它的这个 ip 价值的？ 就是中文在线它其实是跟这个字节跳动是深度合作的啊，然后它有十二万部小说的 ip 库， 通过兔点零的话，它可以一键就转成这种短剧啊，它这个春节档的时候有十部这种 ai 短剧， 加起来的播放量是超过五亿的哇，就它的这个产能就比去年直接翻了一倍哦，这这转换效率真的太吓人了。对，而且它这个 ai 短剧的话成本也非常的低啊，它是一种按条收费或者说广告分成的模式。然后它这个也让很多原来 很难去影视化的一些中央部的 ip 也可以被开发出来，它这个也支持多语言和方言，所以它也可以直接就是出海， 就是这个 ip 的 变现的渠道就大大拓展了。那掌阅科技呢？是怎么通过这个 c 电磁 two 点零来改造它的这个 ip 运营呢？就是掌阅科技它其实是把 two 点零接入到了它自己的这个炮漫平台上面啊哈，然后它的这个漫画和小说的这个 ip 呢，就可以直接 自动的去批量的生产出这种视频的内容，他这个日产量是可以突破两千条的，同时他的这个制作周期也从原来的三个月缩短到了一个礼拜，哦，等于说他的这个潜能和效率是得到了一个极大的释放嘛，对， 就是这样，所以他们的这个用户的付费转化率也提升了百分之十七，然后同时他也跟字节是采用这种分账的合作，他的这个 ip 的 变现的渠道就大大拓展了，他这个呃，预计这个二零二六年的这个市场空间是可以达到一百三十二亿的， 就是它的这个变现和生产已经形成了一个完整的闭环。蓝色光标呢？是怎么把这个 cds 二点零用到自己的业务里面去的？他们是把 two 的 点零接入到了自己的这个 blue ai 里面，啊哈，然后它就可以呃自动地去生产出来成千上万条 这种短视频的广告的素材，他的这个产能是提升了十倍，同时他的这个成本也大大降低了，所以他这个广告的制作的门槛就一下子降下来了，所以就是说广告这个行业的玩法就变了呀。 对，然后他们不光是自己内部用，他们还准备要推出这种 ai 视频营销的这种萨斯工具啊，就是你可以呃支持这种实时的 a b 测试啊什么之类的虚拟人直播带货啊啊，这个动态的创意的输出啊等等的，他们的这个毛利率也提升了， 同时它也带动了它的这个海外的业务的这个 arpu 值和这个续费率的提升，所以就是整个这个营销行业的效率和玩法都被重塑了，我们现在要聊的就是这个工具协调这个部分了。那我想知道就是万星科技它是怎么把这个 cds 二点零 接入到自己的产品里面的啊？然后它带来了哪些具体的变化？呃，万星科技其实它是业内最早一批去适配 two 点零的啊，它就是把 two 点零的这个插件 深度的集成到了他的这个万星标影里面，然后用户只要订阅了这个万星标影的会员，他就可以直接在这个软件里面去使用兔点零的这个四 k 视频的生成的功能。 就你无论是要从文本生成视频，还是要从图片生成视频，还是要做这个 ai 的 剪辑，全部都可以一步到位，非常的简单，就是说这个创作门槛一下子就低了很多。没错没错没错，就是， 呃，它这个万星科技和字节是按照这个 api 的 调用量来进行分成的啊，然后它的这个海外版的这个 vivoora 也同步地上线了这个功能啊，所以就是 全球的用户都可以去体验到这个 one stop 的 这种 ai 创作。嗯哼，所以这也是为什么它的这个欧美市场的这个付费的转化率和这个 arpu 值都有非常明显的提升啊，它的这个续费率甚至飙到了百分之九十，它的这个年收入的这个增速 也是超过百分之四十的。所以就是啊，他这个不仅是激活了这个内容的流转，同时也让他的这个商业模式更有想象空间。当红科技呢？是怎么和这个 cds 兔点零进行技术上的写作的？呃，当红科技他其实是专门为兔点零定制了这个高分辨率的视频的编辑码的方案 啊，就是他这个方案可以支持四 k 甚至八 k 的 这种视频的压缩和传输，所以就是让这个大场景的这种内容的产出变得更流畅啊，然后成本也更低。那这种底层的支持是不是也让整个创作流程变得更高效了？没错没错，因为他们是跟这个吉梦和字节一起去共建的这个 ai 视频的这个处理的平台嘛，啊，就是它的这个从云端的这个转码到这个智能的分发，全都是自动的，然后它也给企业和这个内容方提供了这种灵活的订阅和这个用量的分成。那这种方式呢？就可以不仅提升了这个毛利率啊，也让 呃当红科技成为了这个行业的这个视频基础设施的一个首选，也加速了他们的这个出海的步伐。你觉得就是 cds two 点零和这些第三方的软件的深度配合， 会怎样重塑 ai 视频创作的未来？呃，其实 two 点零它就是通过开放它的这个 api 和合作的授权啊，然后让这些万星科技啊，当红科技啊这样的 sas 工具可以和它的这个 ai 模型进行无缝的打通，所以就形成了一个 从内容的生成到编辑到分发到变现的一个全链路的一个闭环。这种模式会带来哪些实际的好处？就这种工具加模型的这种组合啊，其实不光是 降低了大家的这个创作门槛啊，也让呃这些第三方的厂商可以去拓展他们的海外的市场，然后也可以通过这种订阅啊，加分成啊等等的多种方式去实现收入， 那这个也会推动整个这个视频的行业往一个更专业、更高效，也更国际化的这样的一个方向去发展。聊到这，其实我们已经能看到了，就是在这个 ai 视频的这条赛道上面，无论是算力的支撑，还是内容的创新，还是工具的血统， 其实 a 股的这些龙头们啊，都已经各显神通了啊，都已经找到了自己的独特的价值和成长的空间。今天的分享就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜！拜拜！

毫无疑问， c 党四已经是世界第一了，你猜抖音副总裁说了什么？现在团队投入最多的是反侵权，很明显的意思是现在的技术你脱了鞋都追不上。我们的第一要务是解决版权和侵权问题，认真解决这个问题，中国的大模型将又是一 deep six 时刻， 因为冲击太大了，不止迪士尼坐不住，好莱坞日本动漫很多粉丝直接用 cds 自己写续集，比电影都精彩，那游戏玩家都开始自己设计游戏画面了。可以想象一下，很多小说、漫画，随便一个读者自己就可以生成影视作品， 上到大的 ip， 下到默默创作的作家的权益都得不到保障。所以解决这个问题，带动的可不止大模型。一个行业的繁荣跟影视创意结合，可以带动影视行业。跟游戏结合，可以带动游戏行业，跟工作场景结合，可以帮助人来完成各种作业。就比如马年春晚的视觉场景，就是 cds 二点零来完成的。 今年的股民可能比以往都更爱看春晚吧，这是一项能给各行业赋能的应用。所以大家都认为节后回来能走一波 deepsea 的 行情，其实一点都不过分。 同时今天上午港股的大模型，不管是智普还是迷你麦 max， 都是集体大涨的，也给大家带来节后吃肉的预期。不过我要提醒一下大家，因为港股初四就开拍，所以关注大模型 ai 软件的兄弟们，一定要看好初四到初期港股那边的行情，再决定自己回来是否要出手。 其实我昨天已经发了一次对大模型和 ai 的 看法了，所以又拍了一次，希望能对兄弟们有所帮助。关注我，学习财经信息的底层逻辑。

当国内互联网大厂还在拿着旧地图通过发红包抢占用户心智时，新一轮的战争已经在更高维度打响。一边是来自硅谷的 anthropic 上周用 cowork 血写了软件行业，一边是北京的字节用 cdance 二点零颠覆了全球影视行业。这里是财经乌多邦，今天我们就一起来看看，这两家公司到底是怎么 餐桌子的。 上周， ai 在软件业引起了一场腥风血雨，甚至有人直言 sars 行业已死。短短一周，全球软件股蒸发了八千三百亿美元， 大概相当于三个茅台的市值。事情的源头是一家叫 anthropic ai 公司，他们在今年年初一共做了三件事，而且一件比一件狠。第一件呢，是他们在一月十二日推出了一个叫 cover 的工具。和传统 ai 不同，他不再只是回答问题，而是替你执行任务。但是这个工具发布后，没有 引起太大的动静，真正引爆华尔街的是他们做的第二件事情。一月三十日，他们发布了十一个专业的插件。注意，这还不是新的模型，仅仅是十一个新的插件，他们直接统领了财务、销售、法律各行各业。其中最先引起关注的是他在法律专业上的能力。 这里交代一个背景哈，很多律所的工作模式是法务助理加上专业软件。比如说你是一个律师事务所老板，你的律所每天要处理大量的合同， 怎么处理？你得雇一个法务助理买一套专业的软件。比如说唐僧路透的 yslo 软件，他一年的花费大概是五万美元。然后这个助理每天的工作是在这个软件里面查条款，审合同，标注风险点，写合规报告。 现在呢，装这个 ai， 配一个法律插件，后台就可以全自动的审核同标风险，出报告，每月只要一百多刀，从五万的成本直接降到了一百多，这是破天荒的第一次。一家做底层模型的 air 软件，把应用层直接端掉了，并且接管了整个业务的工作流。那现如今呢？整个华尔街陷入了恐慌，并宣称 sars 末日真的来临了。摩尔大通也发文称， anthropic 正在吞噬整个世界，让 sars 商业模式坍塌，且无数可逃。 很快很多人就意识到了不对啊，既然 ai 能够取代法律软件，是不是也能取代其他的软件，比如说金融分析、销售管理、客户支持呢？要知道，传统软件服务行业一共有三大支柱，现在这三大支柱全都面临着巨大的冲击。第一根支柱呢，是按席位收费。 以前一个公司有一百个员工，就得买一百个软件账号，每个软件一年得几千美元，你用不用都得交这笔钱，这是萨尔斯公司最稳定的收入来源。但现在呢，可乐的智能体能把这些专业的软件的活直接干了，而且可乐的不是按习收费，是按照使用量收费，这直接击穿了萨尔斯的商业模式。萨尔斯行业的第二根支柱呢，是 复杂的操作界面。以前软件公司会把界面设计的很复杂，因为复杂的界面能够形成壁垒，用户的学习成本太高，不容易换软件。但现在呢，告诉我，你根本不需要在后台看界面， ai 会自动帮你在后台干活，你只需要告诉他，帮我省一下这份合同，然后等待结果就可以了。第三根支柱呢，是功能的封闭性。 以前软件公司会把功能封闭起来，形成自己的生态。就拿作图软件来说，每个绘图软件都有自己的工程文件，而且其他软件是无法识别的， 你要用这些功能就必须待在他的生态里。但现在呢， cloud 通过一个叫 m c p 的协议，就能够接入各种外部工具。什么叫 s c p？ 就是模型上下文协议， 简单说就是一套标准化的接口，让 ai 能够像人一样看到一个新工具，自己琢磨怎么用。这意味着 ai 不需要待在各个软件的生态系统里面，它能够自由的调用各种工具，哪个工具好用用哪个，不存在被绑定的问。 所以你看， sars 赖以生存的三根支柱被全面冲击，这不是简单的优化，而是深层意义的颠覆。所以在 cowork 推出专业插件后，软件股一路暴跌，于是就有了新闻里说的 ai 学习软件业的说法。 但是到这一步还没完，还记得前面说过吗？ anthropic 一共做了三件事，现在只收了两件，第一件是推出了工具 cowork， 第二件是上线了十一个专业插件。假如说这两件事情让软件行业一夜入冬，那么第三件事情就是雪上加霜了。第三件事呢，是二月五日推出了 coloordos。 四点六，这是一个新版的基础大模型， 前面说的 cowork 还有专业插件都是在这个基础模型上运行了。说白了，前面的改进是让 ai 更会干活，更懂专业流程，而这个基础模型的作用是让 ai 从根本上更聪明。而且要知道，前面讲的很多事情还只是 anthropic 一家 ai 公司掀起的波澜。这还不算 open ai、 谷歌这些 其他的 ai 巨头，假如说这些 ai 巨头一起行动，对软件业的冲击只会更大，这也是为什么软件公司的投资者会在上周那么的悲观。 接下来呢，我们聊聊字节。最近 say dance 二点零是一个强到令人害怕的模型，没有用过的朋友们呢，可以看一看影视剧峰 team 的最新一期节目， 在节目中做了一个测试，他只上传了一张自己的照片，没有任何音频的输入。结果那个 cdance 二点零生成的视频里，那个数字 team 开口说话了，而且用的是 team 本人一模一样的声音， 说明 team 的生物特征数据，无论是长相还是身文，早就已经被未经 ai 模型了。而细思极恐的是，不仅 team 在训练库里，会不会只要在抖音发布视频的人都已经成为了这个超级模型的一部分了，如果这个功能被滥用，后果不敢想象。这个事件风波呢，也引起了 cindance 二点零下架了支 是真人人脸的功能。除了舆论风波， c 的二点零之所以引起这么大讨论的原因，主要还是因为能力的大幅优化。首先是一致性的问题，过去做 ai 视频最大的痛点是抽卡，同一个角色换个镜头就换了张脸，而字节似乎完美的解决了这个痛点。 大家可以看到，无论是大特写还是远景，这就是同一个人，菜就多练。除了一致性的问题， 很多 ai 模型最让人头疼的就是运镜，但在 cdance 二点零零自己引入了一个类似虚拟摄影机的控制层，大家可以看看这个黑客帝国六的测试。 speed defined here breaking boundaries reshaping reality your battlefield your rules 看着这个怪兽级的模型，我只能 说现在谁也拦不住自己，短时间内只有版权伦理和监管能够拦一拦了。那不管是 cloud 还是 c dance 二点零，真正让我们后背发凉的或许不是 ai 今天能做什么，而是他的进化加速度。好了，本期财经乌托邦的内容就到这，我们下期再见。

大家还记得吗？去年春节期间， deepsea 横空出世，引发了节后轰轰烈烈的国产算力行情。那么今年稍微提前一点，世杰旗下的视频生成模型 c 档是二点零啊，火遍全网，它生成视频的精细度、摄像机运行的流畅度、分镜的连续性以及音画的匹配度啊，都较为优秀，它跟 deepsea 一 样， 都是这个领域内达到世界领先水准的存在。这个 dc 的 缩写是 d s， 而 c 当时的缩写是 sd， 正好反过来，难道这是一种巧合吗？从市场反馈来看，市场最认可的是影视传媒版块， 原因是 c 当时支持的是模态输入，也就是文字、声音、图像和视频的输入方式，以及原声化同步幺零八零高清场景的领冠，物理逻辑真实可编辑、可续拍等特点。直接将 ai 生成视频啊，从玩具级跃升到了工业量产级， 短剧、慢剧、营销、视频、影视 cg 等领域直接进入了 ai 原声时代，制作成本直接降低百分九十，生产效率提高十倍以上。今天影视传媒板块已经是涨停潮了，龙头已经连续两个二十米涨停， 但是对比去年 deepsea 的 行情，这个龙头连续四个二十年涨停，所以目前 c 当时的行情应该处在前中青，而且龙头股啊，在第二个版就进行了巨大换手，这有助于行情走得更远。当然，除了影视传媒板块，随着 c 端和 b 端客户大量使用 ai 生成视频，这个对训练和推理的消耗极大， 也直接立好国产算力板块，包括上游的硬件、 idc、 算力租赁这些，尤其是那些跟字节有直接合作关系的标的，今天商业航天板块跌幅较大， 这就是老题材的述明，当市场出现足够强的新题材的时候啊，老题材就会被无情的抛弃。给我们做短信的启发就是我们一定要搞清楚当前市场的核心趋势，主要就看三点，第一是他的趋势够不够宏大， 第二是市场的反馈够不够强烈，第三是他的炒作目前处于哪个阶段。那么对于本人 c dunks， 他的趋势类似于去年的 deepsea， 今天是炒作的第二天，整个影视传媒板块的涨幅超过百分之十，基于以上三点得出的结论是，目前依然可以积极关注。

接着问在帮忙地方的谁哦，大家除夕快乐。嗯，我给大家看一下我的盘子，然后呢，希望对大家就是有点帮助吧，就是我把我的想法和思路然后分享给一下。 嗯，我先说一下前两支，嗯，茯苓电力和绿能，这两只就是和这次二零二六的四号文件政策相关的，就是光伏和 他这个复式吧，就这两个版块。然后下面凯恩股份他是属于一个特制制 青岛金王，这个是最误会的一个，原来我一直以为青岛金王他是和中韩自贸是比较关联的，然后他的版块里面也有，但是他更多的他是发到欧洲，然后中韩自贸他这一块占比不是很大，他主营就是香薰，化妆品等，就这些 这个赚了二十五个点，是纯属运气，而不是实力。然后那个志远和双环，然后艾斯顿，然后蓝色光标，就这几个他都是和 ai 相关的， 然后也有一部分是和机器人相关的，反正这次春节联欢晚会他又不是那个机器人，跳舞什么之类的嘛。然后去年也大涨过，今年吧，就也是算是个埋下一个小伏笔，而且位置都挺好的。 呃，重重点说一下这个蓝光，蓝光和这个 c 点四二点零他是有密切的关系的， 然后所以他就我就潜伏在了这个地方，我虽然现在目前为止亏了十个点，但是这个股我是绝对不担心的，有可能有可能是年后最有爆发力的一只股吧， 反正他都是有潜力的。嗯，我加上就那个有一个 s t 嘛。 s t。 这也是 说实在是有可能是成为一个小妖。这是我个人看的啊，有可能成为一个小妖，要不就变成妖，要不就让变成魔吧。呃，无所谓了，反正他肠胃也不大。反正咱就做做了一个小自损，他到了点位自己就平仓了嘛。做挂了条件单。 嗯，还是那句话就是，嗯，咱这个都是个人的观点和看法啊，然后不构成任何投资建议什么之类的，然后大家就看一下作为一个参考的 要多一个想法多一个思路嘛。那明天就是新年了，有的问切帮忙的吗？这些哦。

好的，各位领导下午好，我是招商传媒组的，司机是刘小山。然后今天给大家更新一下这个 ai 视频， 呃最新的一些投资观点啊。那今天大家也看到自己这边正式发布了这个新一代的视频创作模型啊， cbs 二点零啊，包括在前几天这个模型的更新也带来了这个 一波市场的这个对 ai 视频这边的一个关注度啊。那包括春节前其实也能看到各家的这个大模型厂商在非常密集的进行呃大模型的上线和更新迭代啊。 所以其实近期来说，我们觉得 ai 应用这边的这个行业机会还是非常的多的，大家也可以就是重点关注一下呃应用方面的一些具体进展情况啊。那首先像 cds 二点零它的一个 特点来说的话，它是采用这个统一的多模态啊，音视频联合生成架构啊，支持这个文字、图片、音频、视频四种模态的输入啊，也是集成了目前业界相对来说最全面的一种多模态内容参考和编辑能力 啊。那其实相比这个，呃包括一点零和一点五版本来说，当时的这个 cds 呃大模型它其实是不支持这个硬化同步呃生成的啊，那所以说像二点二点零它的一个生成质量大幅提升，呃在这个复杂的交互和运动场景下的可用率更高，呃， 包括在这个物理准确度、逼真度和可控性方面都有一个比较明显的增强啊，所以总体来说它会更加贴近这个呃工业级的一些内容创作场景需求啊。 那我们再去看它的一些核心亮点的话，首先呃第一点就是这个复杂场景下面它的可用率更高， 也就是说呃在我们再去呃用这个模型再进行这个，比如像呃多个主体的交互和一些比较复杂的运动场景的表现的时候啊，他的表现包括这个呃可以使用这个内容生成出来，他可以使用的这个呃概率，他其实是相对来说已经达到了一个业界比较高的一个水平 啊。那第二点就是这个多模态能力的显著强化啊，也就是说呃这个模型它现在是支持混合模态的输入，允许允许用户同时去输入多达九张图片，三段视频、三段音频啊，也包括这个自然语言的指令 啊，那模型也可以去参考这个输入素材里面的这个构图、动作、运镜、特效、声音这类的元素，然后去打破这个呃传统视频生成的这个素材边界啊。 那另外就是这个视频生成的可控性也有一个很明显的提升啊，也就是说我们在去使用模式的时候，他对我们的指令的这个 呃遵循以及前后的这个一致性的表现啊，他会变得比以前更加的稳定啊，那也可以去呃支持实现这个稳定可控的视频延长，呃视频编辑啊，也就是说普通用户他后续也能够像导演一样去啊，拥有这个比较专业的一个运镜和这个创作的这个 能力啊。那总体来说的话，其实就是呃可能过去我们看一点零跟一点五的这个版本，它的模型其实呃表现性能也是很不错的，但是它可能也只是支持这个呃短视频或者说一些非专业类的这种视频内容的生成和创作。 但是到了二点零的话，他其实就已经能够去支持呃这个呃十五秒高质量的这个多镜头音视频的输出，呃也具备这个双声道音频能力，呃可以实现一个比较拟真的一个视频效果。呃 也就是说他其实现在已经能够去支持这种呃专业类、工业类，工业级的这种视频内容的生产，呃也能够去大幅降低包括影视广告、电商、游戏这类场景的一个内容制作成本啊。 那目前来说的话， cds 二点零它已经上线到了这个呃极梦的网页端，包括豆豆豆包 app 以及这个火山方舟的这个体验中心啊，以及呃大家都可以去通过这些功能，通过这些入口去试用一下最新的这个模型的这个能力。啊。那其实我们呃能看到的话，这几天市场对于这个呃二点零版本它的一个期待，或者说对于它的一个能力的提升，还是有比较 比较强的一个认可的。啊。那我们其实之前也发布过这个 ai 视频的这个呃行业研究报告啊，那其实我们跟之前的观点还是一致的，因为像之前是因为当时二五年九月的时候 啊，这个 soo 发布了这个第二代的这个纹身视频模型啊，那他跟前一代相比，除了这个多层面的技术突破以外，他也实现了跟社交互动功能的一个深度的融合， 所以也激发了包括像 ai 慢剧、 ai 短剧在内里一系列的这种创新内容形态的爆发啊。那我们认为自节的这个这次的这个大冒险更新，它对于国内的一个呃专业级的这个内容的创作来说，它也是有了一个很明显的一个赋能作用上面的一个提升。 那像我们后续再去呃制作一些比如像 ai 的 这个慢剧，或者甚至说真人短剧的时候，呃其实 ai 对 于我们的这个影视内容的赋能效果，它已经越来越明显了 啊。那目前来说，我们对于 ai 视频后续的一个发展方向来看啊，我们觉得还是有三个的这个核心方向。呃，首先第一点我们还是认为 ai 视频它会跟呃偏社交互动类的功能去进行这个融合啊。 那经历了这个之前的这个模式能力的这个迭代和演变之后，比如像二点零版本，他拥有了这个音画同步生成的这个能力啊，那他对于一些自媒体博主或者说呃对于一些这种小 b 端的用户来说，他其实意义就会非常的明显啊，因为这类用户他们对于这种视频内 内容的产出的需求还是非常刚需的啊。那在结合这个社交互动的功能之后，我们就能够看到呃 ai 视频用它可以去突破这个专业类用户的这个局限，然后也去触达到更多的这种普通用户啊，去满足大家的这个日常的娱乐啊，包括社交还有创作类的这种需求 啊。那第二个就是我们也认为呃 ai 视频应用它会偏向于呃集成平台化的这个呃这个表现啊，那也就是说比如我们看能看到现在像豆包 app 里面，它也可以去呃调用这个呃 cds 二点零的这个模型能力啊。那我们后续也认为各家的这个呃场 啊、模型厂商啊，他们也都会倾向于呃去调动这个，嗯去去用这个 c 端的这个呃应用去 去成为一个这个流量入口的这么一个角色啊。然后去为这个呃更具有呃生产力和这个更具有更强的这个商业化能力的一些锤类的应用，去呃实现这个更大呃程度的一个用户触达啊。那我们也看到像 gbt 之前也去向第三方的应用全面开放，那其实也是一个比较类似的一个逻辑啊。那第三个我们就是认为 ai 视频它会跟助手的能力去进行一个深度的结合啊，去实现这个一站式解决视频创作需求的啊这个痛点啊。 那对于投资机会来说的话，我们认为，呃首先呃大家能够看到的这这一次这个模型能力的更新，呃他能够去支持这个工业级的这个影视作品，他大部分的一个制作流程啊，那其实就是能够为产业链带来一些新的机会。因为像很多的 的一些呃，比如像呃慢剧，比如像短剧，呃这种一些比较比较小型的一些呃中小型的公司，他们其实也能够去呃采用一些 ai 工具去实现这个优秀的呃内容创作，呃产品的这种产出，那对于影视行业来说，它就有一个 激活行业动力，然后去提供更多的这个优质内容供给的这么一个能力啊。那第二个其实就是游戏，那游戏的话，呃像我们之前也看到这个谷歌的这个呃这个呃大模型，它对游戏行业的这个这个内容制作过程，它是有很明显的一个颠覆的作用的。 好，那其实我们对于这个这方面还是持比较乐观的态度，因为对于大部分的这个呃头部的一些游戏公司来说，呃 ai 对 于他们的一个呃能力的提升，或者说呃效率的提升的作用还是非常明显的。 特别是对于后续呃各类的这个玩法和 ai 的 结合，比如像 ai 的 这个剧本杀，比如像这个 ai 陪伴类的这种呃应用的这种呃 这种研发啊，那其实它的 ai 的 意义都是非常深邃的啊。那第三个其实就是 ip 啊，那我们认为纹身视频它还是能够加速这个 ip 的 格式化和商业化的，这个 速度可以去重塑这个行业的价值啊。那对于过去就是说只有一些专业类的用户，只有一些影视创作影视制作公司 才能去呃实现这种呃比较优质的一些影视产品的输出啊。在现在很多可能普通的用户，或者说呃一些比较小型的这种呃制作制作工作室，他们也能够实现这种呃非常优秀的影视创作作品的呃 这个产出。所以它对于这个呃拥有这个优质 ip 储备的公司来说，就是一个很明显的一个呃价值的一个呃赋能啊。 那对于这些相关公司来说的话，我们认为首先还是需要去关注头部的这个，包括今年呃在春节的这个期间，其实大家也会去关注像字节、阿里还有腾讯的这个 ai 应用，他们在这个用户拉新，包括在营销投放 以及这个模型迭代上面的一些进展，所以其实今年主线上来看，我们还是觉得要以这个头部的互联网龙头公司为核心去布局，就像腾讯啊，那也比如像这个能够承接到大厂的这个营销预算投放的，这个，呃增长的 投放预算增长的，这个，呃平台型公司，像呃 b 站、芒果跟分众，呃。那另外像这个偏 ai 视频方面的一些标题来说的话，呃我们认为可以重点关注一些对于短距、慢距方面有重点布局的公司，比如像昆仑万维，呃也像这个，嗯， 欢瑞世纪中文在线，呃这这类的公司，那另外像 ip 相关的话，呃我们也能够看到像这个，呃 包括像光线传媒，然后像跃文这样子有优质 ip 储备的一些公司，它其实在长期来看是能够实现一个比较大程度的一个呃商业化价值的提升和商业化的一个加速的啊。那所以说，呃整体来看我们还是非常看好这个， 呃 ai 视频行业的一个投资机会，包括像近期，呃各各个大模型厂商在集中的上线发布一些这个，呃 一些这个版本的迭代和功能的更新啊，那我们觉得也还是，呃在这个时间点来看的话，也是可以去重点关注呃一些这种，呃国内的一些可以去对标的一些公司，像昆仑万维啊。那以上就是今天对于这个 ai 视频应用的一个观点更新啊，感谢各位领导。