美国要求AI巨头建自备电厂

炸裂！二零二六年开年最重磅的扬镳来了！三分钟锁定全球订单红利！三月四日，美政府将迎来历史性时刻，亚马逊、谷歌、 mate、 openai、 甲骨文等七大全球算力巨头正式签署电费缴纳者保护承诺。核心只有一条， 新建 ai 智算中心，必须自建电厂、自购电力，严禁占用公共电网，严禁推高居民电价。这不是建议，是 ai 时代的能源死命令！一场重构全球能源与高端制造的万亿大戏正式启幕。 ai 电老虎，老美电网已扛不住，自建电力竞赛首选燃气轮机，优势是建设快、供电稳，但现状却是 g e 西门子订单排至二零三零年， 全球一机难求，全球缺货，中国产能成为一姐。从整机到核心部件，全球供应链缺口正在打开中国制造的黄金窗口重点来了，风口落地，这些中国企业直接吃下全球订单！东方电器 燃机整机龙头承接全球外溢订单。英流股份燃机叶片核心供应商吃下北美电荒红利航发动力航改燃技术正宗军转民用空间打开潍柴动力内燃机组全球出货 soc 前瞻布局 西子节能娱乐回收龙头制钻中心联合循环标配杰瑞股份北美发电解决方案突破系统集成稀缺标的。 过去总说算力的尽头是电力，今天这句话要改了。算力的尽头是中国制造的电力。三月四日，白宫签字，不是终点，是全球 ai 电力超级牛市的起点。从抢芯片到抢电力， 从依赖进口到输出装备，中国供应链正在站上全球舞台。关注我，带你深挖产业逻辑，拆解行业龙头，下期不见不散！

二零二六年三月四日，美国白宫将上演一场备受瞩目的签约仪式。总统特朗普将召集包括亚马逊、谷歌、 mate、 微软以及 openai 马斯克 xai 在 内的全球科技巨头，共同签署一份名为纳税人保护承诺的自愿性协议。 该协议的核心要求直白而强硬，这些公司必须为新建的人工智能数据中心自行建设、采购或引入电力供应，并承担相应的电网升级成本，以确保美国普通家庭的电费账单不会因 ai 算力需求的爆炸式增长而上涨。 在中期选举的政治压力下，特朗普政府此举意在将产业扩张的能源成本与民生福祉进行切割，通过一场高调的政治秀，将压力转移至科技巨头身上，以安抚选民情绪。 这份没有法律强制力的承诺书看似是政治姿态，实则蕴涵着深刻的经济与产业逻辑，标志着 ai 发展模式进入一个关键转折点。首先是发展成本的重构。 过去科技巨头扩张算力所消耗的电力，其对应的发电、输电基础设施投资和运营成本很大程度上由公共电网承担，并通过终端电价一定程度转嫁给了所有用户。 这是一种成本社会化的模式。新协议只在迫使企业将这部分外部成本内部化，即谁用电、谁投资、谁承担。这直接改变了科技巨头资本开支的流向，从单纯购买算力硬件转向必须大规模投资发电设施与配套能源网络。 其次是竞争要素的升维。 ai 竞赛的上半场聚焦于算法、数据和芯片，而下半场的核心瓶颈与决胜关键正逐渐转向能源保障 稳定的、大规模的且具备经济性的电力供应将成为比高端芯片更难获取的战略资源。协议到 b 科技巨头从电力消费者转变为电力生产者，深入布局能源领域， 这不仅能缓解公共电网压力，更将让那些在能源解决方案上具有前瞻性和技术优势的企业建立起深厚的竞争护城河。最后是产业链价值的迁移， 这场改革将重塑全球能源与电力装备产业链的价值分配。科技巨头动辄数十亿美元的自建电厂计划，将为上游的电力设备制造商、新能源解决方案提供商、储能系统集成商带来持续且庞大的新增订单。 一个服务于科技巨头自备能源的新兴市场正在形成，其规模和确定性远超传统电网投资周期。这场由白宫发起的能源摊派为资本市场清晰地勾勒出一条围绕 ai 能源基建的强主线。 关于缺电方向，之前谈论过无数次了，我这里就不浪费大家时间了。总结而言，特朗普政府的这份电力承诺是一次具有象征意义的压力测试，它提前揭示了 ai 产业狂飙背后的能源短板。 尽管协议本身不具备法律约束力，但它所引发的产业趋势，即科技巨头深度介入能源基建已不可逆转。

特朗普还忙着在中东打仗，美国人民却快要用不起电了。特朗普啊，就逼迫美国的科技巨头们啊，要左手写代码，右手盖电站了。 当地时间三月四日，特朗普呢，召集美国七大科技巨头高管，包括微软、谷歌、 oppo a i、 亚马逊 mate 和 x a i 和加古文，逼着他们呢签了一份自主供电承诺协议啊。简单说呢，就是啊，以后你要想搞 ai， 自己解决用电问题啊，别再跟老百姓抢电了。 这事呢，说起来还挺无奈的，其呢，就是 ai 大 模型的耗电量，这美国已经扛不住了，他们自己啊，预估到二零三零年，美国所有的数据中心的耗电量将达到全国总用电量的 约百分之十二到百分之十七。那高盛之前也出过相关的报告啊，说届时这 ai 的 用电的需求呢，会达到七百二十六泰瓦时差不多呢，是占美国总电力需求的百分之十四。 举个直观的例子啊，就是一个十万卡级别的算力中心，他的耗电量就堪比一座中型城市了。那实际上啊，都不用等到二零三零年啊，现在麻烦就已经来了呀，根据二零二五年底美国能源信息数的数据呢，这美国居民平均电费大概呢是十五点三一每分每度啊，约合人民币就一点零六元每度。 那过去一年呢，这个美国家庭的电费普遍是上涨了百分之六到百分之十。而那些 ai 算力集中的州啊，它的涨幅就更高啊，例如像加州的电价就已经涨到了三十点一到三十四点二六每分每度了， 也就是二点零六啊，到二点三元每度，但夏威夷的电价呢，最高啊，直接就超了四十每分，每度也就两块七了。那电费已涨呢，这美国老百姓那肯定就不乐意啊，民众的抗议是此起彼伏，那个连周易会呢都出手了，不少地方啊，直接就叫停了新的数据中心的项目， 那最终结果呢，就是特朗普政府呢，你看着选票的面子上啊，没办法，就只能给这七家巨头下了死命令啊，想搞 ai 啊，必须自己建电厂， 连接入电网的基建钱啊也得自己掏。那这就像你要吃口饭啊，这个不光要自己弄个厨房，还得自己去种菜。那建电厂他得花多少钱呢？那说出来也是吓了一跳啊，那相对便宜的燃气电厂啊，就每千瓦成本呢，大概是一千五到两千一百五十五美元， 那一座五百兆瓦的燃气电厂啊，造价呢就得去到七点五到十点八亿美元了。而且呢，你还得解决天然气管道布局的问题， 那不是想建就能建的。那更何况你看现在天然气还在涨价，那搞核电站啊倒是稳定，但这个成本又太高，每千瓦成本啊，高达一万二到一万五美元，那新建一座一级瓦的核电站呢，这个投资呢，就逼近了一百二十到一百五十亿美元了。 那更坑的是啊，从审批到建成，你得花八到十二年的时间，那等电厂建好了，估计这 ai 啊都更新了好几代了，那黄花菜早凉了。那好好的美国科技巨头，那本来呢，是可以靠写代码做模型赚钱的，那现在啊，就被逼着啊，跨界搞能源了，那硬生生啊，从程序员变成了包工头了，想想都头疼啊。 当大洋彼岸的巨头们啊，为了搞电焦头烂额豪掷百亿的时候，那咱们中国的算力企业需要自己建发电厂吗？那完全不需要。这不是吹牛啊，因为吹或不吹牛都在那里啊，不远不近。因为我们啊，已经是人类历史上第一个数字化电力国家， 早就搭好了世界上最庞大的新能源与特高压基础设施。简单说就是啊，电够多，够便宜，还能高效送到需要的地方。 欧美这些科技强国，它的工业电价呢，要一两块人民币一度啊。而我们啊，得益于这个东数西算的战略啊。例如你，像宁夏中卫、甘肃庆阳等这些枢纽呢， 电价低到你想不到啊！甘肃庆阳绿电呢，工业电价不超过四毛每度啊。宁夏中卫工业电价呢，低到三毛六元每度，部分特殊职工试点呢，甚至接近两毛每度了。那除了电价啊，咱们还有个降维打击的优势，就叫 p u e。 p o e 呢，指的是电能利用效率啊，它的数值越低，说明用电越高效，也就不浪费。你看二零二四到二零二五年，全球数据中心平均的 p o e 是 一点五四到一点五六，意思呢，就是你用一度电来计算的话，就得浪费零点五到零点六度电，用来这个散热。 但咱们中国呢，就能把这个能效啊，做到了极致啊。在西北，本身它就是冷凉的气候，再加上这个夜冷技术加持，新建的算力枢纽，这 p o e 普遍是小于等于一点二的 部分呢，甚至是低至一点零八到一点一。比如你看庆阳算力中心，这 p u e 呢，是一点一九二，克拉玛依思路新云呢，更是低至一点零八了，几乎啊，是把每一度西北绿电呢都高效转化为算力了。 那可能啊，有人会问啊，你看电价和 p u e 啊，对 ai 发展真的有那么大的影响吗？那答案是肯定的啊，这直接就决定了 ai 的 成本啊，那 ai 推理的时候呢，这个 token 成本呢，是有明确构成的，其中呢，这个电力加算力设备折旧呢，占比高达百分之七十到百分之八十， 那咱们中国大模型 a p i 的 价格比海外便宜十到二十倍，那除了算法创新，关键就在于这个电价加 poe 的 双重能源绿茶了。那有了这双重优势呢，咱们中国的算力能源，那不光是自己够用啊，还把这个廉价高效的绿电呢，玩出了新花样，就是把这个绿电变成了更高附加值的头肯，还卖到全 界。你看，春节期间，全球主流大模型 a p i 聚合平台 openruler 啊，公布了一组震撼业界的数据，那全球前十模型的周度总吞量啊，中国 ai 企业市场份额呢，高达了百分之六十一，远超美国啊，前五的模型中国就包揽了四个，所以这 t 肯就是新质生产立下的能源的终极载体啊。 那以前呢，总有人问啊，这个中西部建那么多的风电光电用不完怎么办？那用电造低端产品出口吧，这个利润微薄，直接跃进卖电呢，还受物理损耗的限制。 那还有人因此就批评啊，那是浪费，是好大洗空。但是啊，现在答案出来了，我们不卖电，我们把廉价高效的绿电转化成了高附加值的 token， 再卖给它们，既赋予了能源高附加值，还能让中国逐步掌握 ai 领域的定价权。 这可不是我瞎说啊，你看看中国 ai 出海的数据就知道了，中国头部 ai 初创企业的海外收入啊，占比已经超过了百分之七十。而随着 deepsea、 千万等这些国产大模型在海外爆火，硅谷的程序员现在都在调用中国大模型的 api。 那 需求呢，就通过海底光缆啊，直达宁夏数据中心。这 gpu 啊，消耗中国廉价绿电啊，生成的 token 再光速传回世界各地。 更关键的是啊，这种偷啃出口，全程它不消耗石油，不用跨境电缆，没有物理损耗，而且还免关税。 wto 啊，自一九九八年起就实施跨境电子传输暂免关税了。那现在你看电动车啊，光伏出口都面临着欧美高关税，而偷啃出口完全就不受这个影响。你看，人类历史上每一个新文明时代的兴起，都伴随着能源形态的革命。 以前我们八亿衬衫换一架飞机，卖的是廉价劳动力。后来我们卖锂电池，卖完整产业链啊，卖的是制造实力。而今天我们正在开始卖 token， 输出的是心智生产力。 在全世界都在惊叹 ai 智能的时候，却很少有人注意到，每个偷坑的背后都是中国的能源脉搏，我们输出的不仅是数据，更是一个永远不打样的数字化底座，是中国在 ai 时代的核心竞争力。我是岩哥，关注我，看懂经济科技与国家发展。

兄弟们新年好啊，一开年呢，整个电力新能源可以说是利好不断。二零二六是 ai 的 这个爆发的原理， ai 的 背后是算力，算力的背后就是电力，你看这就来了，美国要开始建设自备电厂了， 原来的科技巨头变成了电厂的建设商了，这对我们中国的企业核心机会 在哪里，大家要关注啊。那么他核心触发就是特朗普国情之文的最后通谴。二月二十四号，特朗普在国情之文中宣布纳税人保护承诺，又称为汇率支付者保护承诺， 要求亚马逊、谷歌、梅塔、微软、甲骨文、 open ai 等七大巨头签署这个协议。那我们来看一下这个协议，他虽然说是自愿性的啊，但是他带有政治跟舆论的约束，白宫呢，将召集这些巨头集体签订。 那么为什么要求这些科技巨头自建电厂呢？我们分析他是三重压力下的一个必然选择。 第一个算你用电暴增， ai 数据中心成为用电巨兽，它的耗电量啊，相当于一座中小城市的用电量。二零二四年美国数据中心耗电量是一百八十三泰瓦，预计二零三零年 将达到四百二十六泰瓦，需求量巨大。第二一个呢，就是它原来的电网的基础设施老旧，基本上是超过了五十年的啊， 这些新的能源接入进去，因为电网的老旧，病网的等待期达到七到十一年，科技巨头等不了啊。 第三一个呢，民生跟政治压力。美国近年的这个电价是不断的上涨啊，民怨很大，实际上它是数据中心用电推高了，居民用电，迫于这个压力之下， 而且很快要中期选举了，特朗普就宣布要求科技巨头自备电厂，我们看一下他的一个建设规模跟现状。今年的话呢，自备电厂是一个紧喷的状态，再建的规模惊人， 那么美国再建的天然气花电装机容量达到两百五十二 g 瓦，其中百分之三十五都专门用于数据中心。第二个呢， 项目的数量急增，可另外呢，发现四十六个数据中心项目建设自备的这个电厂，百分之九十都规划要在二零二六年完成。还有一个就是这个巨头动作频频，像亚马逊、谷歌、微软开始疯狂 下单燃气轮机，那所以说这些因素都是一个紧喷的趋势。我们再看一下这些科技巨头自建发电厂对未来有什么影响呢？ 第一个就是产业改革，科技巨头从用电大富转变成了基建的投资者，带动电力设备行业万亿级的一个增长空间。 第二个是能源市场重构，自备电场模式呢，它降低了公共电网的负荷，降低了普通家庭的电价，社区用电更稳定。 第三个呢，就是技术创新，加速推动分布式能源微电网普能技术的发展，为能源转型提供新的路径。 第四，在全球起了一个示范效应，其他的 ai 算力密集型国家很快就会消化，引发全球自备电厂的建设热潮。其实中国是走在前面半步啊， 在去年中国都已经提出了微电网源往何处，就是往自备电厂趋势在走。 最后我们总结一下美国自备电厂的这个建设呢，本质是 ai 的 算力革命跟能源基础设施矛盾的必然结果，也是政府、企业 跟民生之间要平衡的、必须要解决的事情。随着七大科技巨头陆续签约，这一趋势将在二零二六到二零三零加速成为美国甚至是全球能源转型以顺利竞争的一个关键战场。你准备好了吗？

中国电力出海看来将加快节奏了啊！美国七大科技巨头已经签署了自主供电承诺，核心内容是百分之百自建电厂独立供电，不推高居民电价。 这里有两个最强逻辑，一、数据中心自建电站最快最实用的就是燃气轮机加分布式能源。二、 a i 机房不能停电，自主供电必须要配百分之二十到三十的储能兜底。当然呢，专线输电必须自建独立电网，离不开高压设备变压器。 但是这里要提醒啊，电厂一天建不完。前期有些企业呢，也只是签了框架协议或者供应链入围协议，并没有真正的大的订单落地，建议还是要跟踪信息和订单的纰漏，做确定性的投资。喜欢的话点点关注。

万万没想到， ai 巨头们现在最缺的不是钱，不是芯片，而是电！一座 ai 电厂的造价，竟然构建十座五星级酒店！你知道吗？就在最近，特朗普对硅谷大佬们直接下了最后通牒，不许再偷用美国老百姓的电了，你们要用电，就自己建电厂去。这事听着魔幻，但背后的真相更夸张。 matt 的 扎克伯格在俄亥俄州建了个数据中心，结果当地电网直接崩了，因为用电量太大，当地电力公司直接拒绝了扩容。没办法，小扎只能自掏腰包，又是搞天然气发电，又是跟核电公司签大单。现在的 ai 数据中心就是个电老虎，一个大型数据中心，一年的耗电量快赶上五十万户家庭的用电。 专家预测到，二零二八年，全美 ai 数据中心加起来，要吃掉整个加州一年用的电。更夸张的是硬件，现在的全球大型发电机、变压器订单已经排到了二零三零年，也就是说，你现在下单得等五年后才能拿到货。 所以特朗普这次是真急，直接谈判，三月四号，微软、谷歌、亚马逊、 madcap 这些科技巨头必须签承诺书，以后你们训练 ai 模型，自己发电，别再抬高大家的电费。你可能会问，这跟咱们普通人有什么关系？ 关系大了，因为现在全球都在抢电，大家都在疯狂电数据中心，谁的电多，谁的 ai 就 能跑得更快，训练得更猛。说白了， ai 时代的竞争已经不是拼谁的算法厉害， 而是拼谁家电店转得快。马斯克说的很直白，未来三年，电力就是石油，谁控制了电力，谁就控制了 ai。 所以 你现在明白了吧？为什么咱们国家拼命搞西电东送港特高压电网？因为这才是 ai 时代真正的国运之战，不是芯片，不是算，凡是电。

在美股 ai 交易直线拉涨三年的背景下，刚刚用超预期强增长财报力挫 ai 泡沫的英伟达黄仁勋焦虑反而加倍。不单是自家股价跳水带崩纳止，投资者分歧越来越大不听话了，还可能是 h 二百出口中国货批两个月后销量仍然挂零。 也可能是传说 deepsea 微四跳过，因为大家把测试权限给了国产芯片，更可能是他年前提出的 ai 五层蛋糕理论的最底层基座，也是美国 ai 的 最大命门。能源正在走一条跟中国截然相反的道路。 美国 ai 巨头们正在满世界采购燃气轮机，加速自建电厂，尤其是效仿马斯克买了一堆通用给飞机造的发动机，用卡车拖绕在算力中心旁边，发电成本是美国电网供电的两到三倍甚至更多。 他们实在等不起美国电网五年起步的排队入网了，从英伟达买到的天量算力得通上电才能转化成收入。要是再不抓紧，市场就要被来自中国大模型的廉价 t 肯抢光了。 正因美国 ai 底气不足，产生了如今 ai 恐慌的怪象。质疑 ai 存在泡沫的自然是看空股市，可坚定看好 ai 未来的也被当成了杂牌信号，怎么做都是错。 先是一篇畅想假如 ai 赢了，哪些行业会输掉的智库研究报告二零二八全球智能危机突然破圈刷屏，郑重其事地讨论起 ai 和机器人如果真的极大提高了生产率，会使大量的人类劳动变得过剩，导致失业率突破百分之十后的惊悚局面。 虽然作者强调只是思维实验，但还是引发了市场对文中提及行业的跳车恐慌。紧接着刚拿到三千八百亿美金估值， club code 可以 对运行鼓噪 bobo 语言的老旧系统进行现代化改造，再次引发大批萨斯软件股跳水。尤其是指着这些爷爷辈的老代码挣钱的老牌巨头 ibm， 遭遇了自两千年以来的最大暴击，顺便带崩了整个纳制。然而，专业团队普遍认为， ai 对 软件行业的竞争风险被 过度夸大了。有分析师认为，当下这轮抛售潮是他在华尔街职业生涯中见过最脱离基本面的交易。 因为长期来看， ai 的 进步会提升服务效率，反而会提升 ibm 等传统软件公司的价值，现在的市值低得离谱， 但显然如今情绪代替了思考。当以 ai 为牵引的第四次工业革命即将发生，逐渐成为大多数人的共识后，大家很自然地就开始展望美好未来，却发现未来途径里似乎并没有自己的容身之所，反而引发了焦虑，进而放大成荣格心理学中群体无意识的 ai 恐慌，稍有风吹草动就先跑了再说。 于是发觉捅了大篓子的 cloud 赶紧着补说， ai 扣顶的目标是为了给跟他合作的软件企业们带来更好的结果，而非取代他们一口气发布了十款全新的 ai 插件工具。 白宫经济顾问委员会主席也站出来说，那篇刷屏的二零二八全球智能危机只是一篇有趣的科幻小说，违背了经济学的一些基本原理。事实上，这确实只是小型智库在圈子内部传阅的一些基本原理。事实上，这确实只是小型智库在圈子内部传播，三十三岁的原作者也没想到竟会掀起如此波澜。 虽然此前超跌的软件股、科技股们又开始反弹回升，但裂痕很难弥合，很多人依然认定美股 ai 趋势就此迎来分水岭。因为要政委一个否定命题，从来都是挑战，所以很多厌恶风险偏好变大的美股投资者，甚至跑到港股追捧中国的大冒险们。 这肯定是想确保美国在 ai 领域取得国际主导地位，进而 make america great again 的 特朗普不想看到的。但他在干嘛呢？除了在最新的国情咨文演讲里大赢特赢，特朗普的工作重心显然在能源领域， 从出兵委内瑞拉到如今屯兵伊朗，周边禁止石油，虽然厕所坏了，百分之九十的航母可能被屎憋回去， 而俄问题的背后，也是欧洲各国望眼欲穿的俄罗斯廉价油器。那能源跟 ai 有 什么关系？ 黄仁勋的 ai 五层蛋糕，理论上面的四层甜美蛋糕，全部构建在能源层之上。也就是说，跟碳基生命离不开食物、水和空气一样，所谓的硅基生命没有电，连个幻影都没有。 而我们在上一篇投奔出海的视频里提到，中国投奔出海的本质是电力出海。美国 ai 当下的缺电窘境，空有先进显卡和昂贵人才却无用武之地，已经成了他们的结构性难题。所以董王满世界划了石油，或许也是为了卖给美国 ai 巨头们烧油发电。 最新消息，特朗普去年上台的献礼项目 openai 和软银、甲骨文三家四年投入五千亿美金的 star gate、 星际之门搁浅， 三家到现在还在分工和架构安排上来回扯皮，主要也是缺电。去年十月下了二点三 g 瓦的史上最大现场燃气发电订单，马 斯科的卡拉斯算力基群倒是进展神速，因为哥们不差钱，直接拿飞机发动机发电，但因为污染和噪音天天被投诉。可就这还得跟老百姓抢电，想让 ai 不 缺电，美国的老百姓就得停电。据透露，白宫内部就如何确保 ai 大 规模建设不对本地社区造成过度伤害已展开大量讨论。但 显然，美国需要加速推进的电力基建，不是穿大统领发个铁、开个会就能解决的问题。更讽刺的是，当美国还在为 ai 发电发愁时，中国的新能源发电量已经超过了全欧洲发电量的总和。在中国大西北的戈壁滩上，黑压压的光伏板一眼望不到边，这才是 ai 时代的石油。 所以美国 ai 严重缺乏算力中心和电力供应。问题的背后，是美国工业实力的全方位落后。大家常把 ai 比作新轮的工业革命，因为从蒸汽机到内燃机、发电机、计算机的每一次进化，都是对前轮的碾压式待机提升。 所以从机械唯物论的视角，只要 ai 领先了，之前，所有的落后问题都将不是问题。美国将通过 ai 的 领先地位继续保持其大国领导地位。但 世界是不断发展流动的，不能刻舟求剑，片面追求 ai 这一个单一变量没有意义。如果上升到第四次工业革命的高度，回看此前历次工业革命，我们会发现，工业革命的背后，正是三黑一色的能源革命。 人类历史上第一个人口过百万的大城市，是北宋东京汴梁城开封府尹的头等大事。不是百万人口的衣食住行，而是薪水 能烧的炭和干净的水。所谓柴米油盐酒酱醋茶，老百姓生火做饭取暖，照明的能源是排第一位的，光靠砍树可供应不了这么庞大的需求。是烧炭技术的突破，才让宋代的城市文明领先世界，甚至出现了资本主义萌芽。 而英国能建立蒸汽时代，本质还是他们曾经得天独厚的优势，煤矿多，质量高。于是那个时代的超大城市伦敦被称作雾都，因为提供城市运转的能源就是烧煤。而美国靠电气革命掀翻大英帝国，建立了二战后的世界秩序，本质是它的石油、铁矿、煤炭、铜矿等。三黑一色资源超级丰 富，船尖炮利可劲造，靠无上限的密集火力覆盖，让美国大兵跟蓝星最强轻步兵也能打个五五开。 到了计算机互联网时代，为何还是美国主导？靠的依然是能源垄断。全球产油国跟美元绑定的石油美元建立起金融霸权，底色还是三黑一色。照这个逻辑，似乎还是要垄断三黑一色才能确保 ai 领先。那岂不是特朗普抓住了核心要点，大错特错，因为 ai 的 逻辑跟以前大不一样。 我们需要换个角度，从富商的层面再树立一遍历次工业革命，它们其实是科技革命的成果延伸。简单一句话说清楚 什么是负伤。自极点大爆炸以来，宇宙是不断伤增的，也就是趋于混乱。但生命以负伤为食，人类是靠外界的有序能量来抵消自身的伤增而维持的。而人类的进化始指是对外界有序能量在掌控尺度上的不断缩小。 中华文明从刀耕火种到学会野铁烧瓷烧碳，这是从看得见的食物尺度上改造世界，对抗商增。到了蒸汽机时代，我们学会了用烧煤产生的水蒸气驱动齿轮组，从看不见的气体尺度改造世界。 而内燃机时代，我们发现石油燃烧本身就会产生水蒸汽，因为两个新丸加二十五个水，反应后能产生十八个水和十六个二氧化碳，这是用化学芳蒸使从分子的尺度改造世界。 特斯拉和爱迪生让人类进入电气时代，我们学会了从原子和电子的尺度改造世界。爱因斯坦、奥本海默他们让我们对世界的掌控尺度进入了更小的纳米级。我们现在熟知的三纳米、五纳米光刻机，虽然是等效，不是时值，也还是在纳米尺度上打转，想更进一步就到了量子层面。 而正是这些突破，才能把几十年前庞大机房的算力压缩进支架盖大小的芯片，才能有浓缩囊括了全类智慧结晶的 ai。 从这个角度， ai 是 人类对抗宇宙商增的最新成果。 ai 算力将给基础科研带来远胜现有规模的待机提升，那么它对能源的消耗也将同样远超现有规模。 按英伟达下一代芯片算力预估，未来一个算力中心的耗电量就需要一整个核电站才能供应，而燃油燃气发电效率太低，燃煤发电污染严重且难以持续，能驱动机器人和航空航天的有色金属更是提纯了数万倍的精炼稀土，传统的三黑一色已经完全不适应未来科技。 只有核能、光能以及同样来自于光能的水能、风能，才能更好地适应全新的 ai 时代。也就是说， ai 革命就是能源革命，靠旧时代的石油解决不了 ai 时代的新问题。到这里，我们就可以说到刚才没说完的后半句， ai 革命就是能源革命，而能源博弈的背后是大国兴衰。 再次回看历史，每一次的工业革命都伴随着大国崛起，烧碳的东方大国，被烧没的西方列强铁甲战舰轰开了国门，缺少石油资源的德国战车终究抵不过油气资源丰富的苏联钢铁洪流。 而打了数次中东战争，还是丢失中东石油地缘的苏联，在全球一体化的浪潮下只能黯然解体。那么，新轮的能源革命争的到底是什么呢？ 如果把目光仅仅局限在地球上，是远远不够的。无论挖什么矿，还是在消耗几十亿年前就诞生且不可再生的外界有序能量久久浸蚀。所以，如同百年前相不相信量子力学的争论一般，关于如何持续获得有序能量，对抗商增，人类再次走进十字路口， 美国的马斯克要去火星、去月球建立太空算力中心，本质是应用创新，去更广袤的地区挖掘现有的有序能量。 当然是对的，但还不够。我们不仅照单全收、全面对标，还有余力重点攻关可控核聚变、量子计算等等。未来科技本质是基础创新，创造全新的有序能量，创造太阳。 展望十五五，我国风光和楚青协同发力，新能源将进入全面市场化发展新阶段，迎来规模扩张与质量提升的战略机遇期。有取之不尽、用之不竭的能源打底，咱们是稳扎稳打，一点不慌。至于美国 ai 恐不恐慌，那就是他们的问题了。

ai 的 终极战场不是芯片，是电力。美国七大科技巨头自建电厂五千亿美元砸向电力基建，哪些细分赛道会收益？一个视频讲清楚核心配置思路。第一，变压器 刚需中的刚需，全市场都在买，不管是电网扩容、数据中心供电、自建电厂都必须用变压器。其中受益面最广，业绩最稳，海外订单最容易落地。代表相关企业，金盘科技， 干式变压器全球龙头，深度绑定亚马逊谷歌，北美订单约三十亿元，液冷固态变压器适配 ai 数据中心，特变电工，全球变压器试战力低七百六十千瓦特高压技术领先 北美超高压变压器订单超八十亿元，二零二五年对美出口同比增长百分之一百三十七。引格尔高频变压器龙头，美国市场八百 v 直流供液产品直供 mate， 交付周期缩短百分之四十。 中国吸电超高压特高压变压器国家队 g i s 组合电器获 g e 认证，北美订单快速增长，保变电器 超高压变压器核心供应商受益北美电网升级第二，燃气轮机， ai 电力最核心、弹性最大的吸风赛道，美国电网跟不上 ai 数据中心必须自己发电。燃气轮机相当于数据中心自带电场的心脏，是逻辑最硬、最稀缺也是弹性最大的品种。 中国零部件整机企业代表，东方电器上海电器，重型燃气轮机整机制造龙头，具备自主技术，承接海外电站项目。硬牛股份、万泽股份，燃气轮机核心叶片供应商，深度配套机翼，西门子维柴动力 大缸机发动机龙头，北美数据中心发电设备市占你百分之十二，二零二五年销量同比增长百分之二百五十九。杰瑞股份，北美数据中心燃气轮机发电机组绝对王者， 累计订单三十四亿，覆盖三家北美头部客户，其中一家复购是 a 股最纯兑现最强的燃气出海标的。 第三特高压级输变电，美国电网老旧 ai 算力推动七百六十五千瓦特高压，为美国特高压开关柜电网自动化提供整体解决方案，属于基建大项目，工程建设周期长，远期逻辑硬 相关代表企业。四元电器，柔性直流换流阀龙头，每每订单超二十亿元。智能配电系统，适配高密度算力供电 平高电器，特高压 g s 开关龙头，七百六十五千瓦产品打入北美市场。许继电器，特高压直流输电核心供应商，海外 epc 能力强。 国电南瑞电网，自动化龙头，提供智能电网整体解决方案。最后一句话总结核心配置思路， u i 电力分三条线，其中电压线最稳，适合中期稳健配置。燃气轮机弹性最大，可作为进攻首选。 树店变最基，长期价值具备，具备长线投资价值，关注鹿哥不迷路，更多投资干货分享，我们下期再。

谁能想到，如今 ai 巨头最紧缺的不是资金与芯片，而是电力。近期，美国直接要求科技大厂训练 ai， 不 许占用民用电力，必须自建电厂保障供电。 原因很简单， ai 数据中心耗电量惊人，一个大型项目就能让区域电网成压，甚至被迫拒绝扩容，企业只能自掏腰包布局发电，全球电力设备订单更是排到数年之后。专家预测，未来几年 ai 用电总量将达到惊人规模，电力已成 ai 竞争的核心资源。 马斯克直言，未来电力就是 ai 时代的石油，这也是我国大力推进特高压电网升级的原因。 ai 时代的国运之争，关键不在芯片，而在电力。

数据中心建电厂， ai 电力已从成本变门票就在二零二六年二月二十六号，大洋彼岸传出个大消息，美国总统公开表态，对着亚马逊、谷歌、麦塔还有 open ai 这些科技巨头明确提了一个要求， 以后建数据中心得自带电场，自掏腰包。很多人觉得这是国外的事，跟自己没关系，但今天，我把这个事掰开揉碎了讲。告诉你一个现实， ai 的 电力早就不是科技公司账本上的成本了，它变成了决定 ai 还能不能玩下去的门票，而这门票钱，可能正打算从你我的口袋里掏。先看一组硬核数据， 很多人以为 ai 在 云端不占地儿，实际上， ai 的 服务器是实打实的电老虎国际能源署算过一笔账，你用普通搜索引擎搜个东西，消耗零点三瓦时电。但如果你用 ai 对 话，让 chad gpt 写个文案，一次就要消耗二点九瓦时，是以前的将近十倍。换算成能听懂的话， 你现在听我唠十分钟。如果这十分钟里让 ai 帮你画了张图，消耗的电就够一个节能灯泡亮好几个小时。这还只是一次。根据劳伦斯伯克利国家实验室的数据，二零一八年到二零二四年，美国数据中心的用电量直接翻倍，到二零二八年还得再翻两番。 到那个时候，光美国的数据中心一年耗的电，相当于几千万个家庭的用电量。这就是现状， ai 不 生产食物，只生产文字和图片，但它吃掉的是实打实的每一度电。以前科技巨头交点电费就是个成本，但情况变了，当 ai 这头怪兽大到整个电网快被它吃空的时候，事儿就大了。 看看另一组数据，去年十二月，美国老百姓的平均电价同比涨了百分之六。百分之六听着不多，但对于普通家庭来说，就是一笔开销。去年十一月美国两个周的选举后，人正是靠着我反对电价上涨这个口号，把对手打的落花流水， 明白了吗？如果再不拦住这些科技巨头，让他们继续把电网挤爆，导致老百姓夏天不敢开空调，冬天交不起取暖费，那谁也坐不住。所以才有了那句话，电网太老太破，喂不饱。这些数据中心 想在这玩，自己带电厂来，自己建发电站，决不能因为科技公司把老百姓的电价给推高了。这句话直接把 ai 行业的游戏规则掀翻了。 以前科技巨头是租房客，找电网买电，按月交租。现在是让他们不仅要买房，还得自己打井，自己拉电线，电力已经从成本变成了门票。以前是有钱就能买电，现在是电网根本没电卖给你。 想玩 ai， 先拿出几百亿去建电厂，否则免谈。这事不只是国外有，国内也一样。二零二六年一月，咱们国家也出了政策，对能耗超标的数据中心正是开征差别电价。意思就是如果太费电，就让你交高价电费，逼着你要么升级设备，要么搬到发电资源丰富的地方去。 在欧洲、爱尔兰更典型，一个小国家，因为数据中心太多，预计到今年，光这些机房就要耗掉全国三分之一还多的电。这意味着什么？ 意味着大量的电力被数据中心占用，其他行业就得限电，电网是公共资源，不是你科技巨头的私人奶妈。不管是哪里的做法，其实都是一个意思。 下个礼拜，那齐家科技巨头就要签协议了。这份协议是一个信号，它告诉我们，那个科技可以无视物理定律，只活在屏幕里的时代正在过去，算力的尽头是电力。以前我们说缺芯片，现在我们要说缺电能。 ai 电力已经从财务报表里的一个数字，变成了一张决定生死的入场券。这门票钱，巨头们正咬着牙往外掏， 但这笔钱最终会通过更高的店价、更贵的会员费，落到咱们每一个普通人的账本上。如果你觉得今天的内容对你有用，记得点赞、收藏、关注我，免得以后想找找不着。也欢迎在评论区聊聊你每个月电费涨了多少，或者你对 ai 耗电这事怎么看，咱们评论区见！

美国七大科技巨头啊，前天集体前往白宫签署了一份协议，承诺自行解决 ai 数据中心的电力供应问题。核心要点很明确啊， ai 算力爆发啊，导致数据中心的用电激增， 也是迫于无奈，既为了缓解民生用电压力啊，也是为了盗蔽这个科技巨头，加速自建发电设施， 从而催生发电储能以及这个输配件设备的一个增量需求。那么我国的一些企业啊，势必凭借这个产能和成本的优势啊，成为全球的最核心受益方。我们大约又有哪些公司值得我们期待？ 点点关注，一起讨论讨论。最后提个醒，短期看事件催化，长期看行业需求。

当电费成为 ai 的 死刑判决，当用户用卸载投票，当中国 ai 的 灵魂突然出走。二零二六年的春天， ai 正在经历一场前所未有的权力洗牌。 今天，白宫给了 ai 行业一直死刑判决。拜登召集所有科技巨头签署电费承诺，强制要求 ai 公司自建电厂、直购绿电、独立组网。这意味着什么？电力从可变成本变成了数十亿美元的刚性前置投入， 中小 ai 公司直接失去入场资格。行业正式进入电力门槛时代，数据中心选址逻辑彻底改写， 从靠近人才转向靠近电力瓦顶。而中国的东数西算国家统计工业电价仅为美国三分之一，全球算力需求正在疯狂向中国聚集。这场电力围城，正在重新划分 ai 世界的版图。 用户用卸载投票给了 openai 一 记响亮的耳光。 因为宣布与美国国防部合作，要把 ai 模型部署到五角大楼机密网络 chat gpt 在 美国的日泄载量暴增百分之两百九十五一星评价，激增百分之七百七十五五星评价腰斩。用户在用实际行动说 ai 不 能变成武器。 萨姆奥特曼被迫认错，承认做法投机且草率，并紧急设立三条红线，禁止国内监控、禁止服务情报机构关键决策必须民主程序。而拒绝合作的 antravica 下载量暴涨百分之五十一， 登顶 app 榜首。这场抵制，是普通人对 ai 军事化的第一次集体反思。 中国 ai 开源生态的地震发生在今天凌晨，阿里千问核心负责人、三十二岁最年轻屁时，林俊阳突然宣布卸任，只留下一句 再见，我亲爱的千问。这位北大天才，六年连升四级，带领千问开源四百多款模型，全球下载超十亿，登顶哈丁 face 榜单。它是千问的灵魂，也是中国开源 ai 的 旗帜。它的离开，让刚刚完成品牌整合， 日活七千三百五十二万的千万，瞬间陷入管理层真空 ai 圈。集体用致敬，但背后是残酷的现实。全球 ai 顶尖人才争夺战，已经烧到了中国巨头的核心 医疗 ai 终于能说人话了。上海交大与新华医院联合研发的 depire 系统， 成为全球首个可解释的罕见病 ai 诊断系统，登上自然杂志刊。它不仅能给出诊断，还能告诉医生为什么依据哪些症状、哪些基因特征， 首次诊断准确率百分之五十七点一八，结合基因数据后突破百分之七十点六一，将平均确诊时间从五年缩短到三周。这意味着 ai 不 再是黑箱，而是医生敢用 患者可信的超级助手。中美 ai 芯片战火在燃， i m d 的 m i 三二五芯片被正式纳入美国出口限制范围，这意味着中国又少了一条高性能算力来源。 此前英伟达 h 两百已受限，现在 a m d 也被拉入黑名单。这背后，是五角大楼对中国 ai 军事化的深度恐惧。但讽刺的是，越是封锁，中国自主芯片的替代速度越快，这场芯片战争正在倒逼中国走出自己的算力之路。

有没有想过一个问题，为什么你用的 ai 工具越来越便宜，但美国的 chat gpt 却在不停涨价？这背后藏着一场你不知道的能源暗战。再说一个你可能不知道的数字，你跟 ai 聊一次天，消耗的电是发一条微信的一百倍。 美国的科技巨头们现在有多慌？就在今天，特朗普逼着谷歌、微软、亚马逊、 mate 等七大巨头在白宫签了一份协议，自己建电厂，自己付电费，不许再让老百姓替你们承担涨价的电费。为什么会到这一步？ 美国电网是上世纪建的，新电力申请排队五年起，加州、德州居民电价一年涨了超百分之二十。所以现在七家巨头各自为战。马斯克从海外整体买了一座发电厂，用船运回美国。 谷歌花四十八亿收购电力公司，全球燃气轮机订单已经排到了二零三零年。然后你再看中国，二零二二年，国家启动东数西算，把数据中心建进西北大漠，风电光服用不完，电价只要每度零点二元，美国的三分之一不用抢，不用建厂，提前三年布好了局。 你现在明白了吧？不是中国 ai 技术有多神，是有人提前三年替整个行业把电的问题解决了。你每次打开 ai， 享受到的便宜，是国家布局换来的红利。觉得有收获，点个赞，关注我，后续解析更多国家在 ai 战略的布局。

最新消息，今天有两件事值得重点关注，白宫签了个电费承诺，国网砸了四万亿。第一件，亚马逊、谷歌、微软等七大科技巨头今天齐聚白宫，签了个电费缴纳者保护承诺。什么意思？说白了，这些 ai 巨头以后建数据中心 得自己掏钱搞电，自建电厂升级，电网全包了，不能让美国老百姓分摊电费。为啥？因为 ai 太费电了，德州数据中心一开，电力需求两年增速百分之十点七，全美才百分之二点七， 电网根本扛不住。变压器缺口百分之三十，交付周期从五十周干到一百二十周以上，美国人自己造不出来，只能找中国买。第二件，国网十五五投四万亿，比十四五多了。百分之四十投哪特高压，智能电网储能 十五条，特高压要上马，跨省输电能力提百分之三十五，风电光伏每年新增两亿千瓦。这两件事放一起，就是个内外共振。美国缺电找中国买设备，中国砸钱自己搞升级。以前是基建狂魔自己玩，现在是帮全球补课，一个赛道吃两份红利，谁能接住？下调细聊，变压器出口哪家强？