东阳光算电协同靠谱吗

东阳光的老板真会呀，命真好呀。他三月九号，也就是礼拜一复牌算店协同的概念，正好又是风口，在里边的朋友得吃多少肉啊， 羡慕羡慕，但是我也能吃肉，虽然我不在里边，但是我在他二十厘米的大哥里边。比他更厉害的数据中心评论区，有知道的吗？点点赞。

二零二六，别追飘在天上的 ai 模型了，这条产业链决定了 ai 模型的高度，已经是名牌就是算电协同的七公子。一、 talkin a 阵的时代，龙虾也只是开始 talkin 贯穿所有 ai， 永远的刚需需求只会增，这也是算电协同的起点。二、算力 ai 时代的新电网、新石油。二零二五，我国智能算力居全球前列，但算力越猛越耗电。算电协同不是简单叠加，而是东数西算的延伸， 破解算力与电力共需错配，是国家的顶层设计。三、服务器算力不能飘在天上，得有实打实的家伙扛。服务器就是算力的核心主体， tok 越火， ai 服务器需求越旺。四、夜冷 ai 服务器一干重活就会发高烧，芯片一热就罢工，夜冷就是它的专属空调， 而且是刚需，新建制算中心，不用夜冷，根本不达标，可以说二六年就是夜冷的全面普及年。五、电力算力是超级电，老虎是电网新超级负荷， 国家电力结构性紧张，算电协通的核心就是实现算力和律电的动态匹配。六、电网西电东送，只有一条路， 特高压，这是算电协调的大动脉，没有它，西部绿电送不到，东部算力集群，算力再强也会缺电罢工，电网打通了协调的最后一公里。七、储能算电协调稳定器。这是强制刚需储能加虚拟电厂，能够保障供电参与。电网调峰 政策已经很明确，新建数据中心必须要配储十到百分之二十，储能时长不低于两小时，这是强制标配打造算力、电力储能的闭环。看懂这条链，更能把握数据中心与硬核基建的确定性源节点个关注，有机会我也会提醒大家。

大家好，今天 ai 赛道直接炸了！光纤板块批量涨停，背后就是史诗级的行业催化。光纤价格最高暴涨百分之六百五十，高端算力卡租金全线大涨， 就连运营商七十元每新公里的光纤招标都直接留标，继续延续量价齐升的大趋势。先看光纤赛道， 核心催化就是价格超预期暴涨。元旦至今，国内数据中心用光纤涨幅近百分之六百五十，无人机专用光纤涨幅超百分之五百五十，行业彻底从买房市场转为卖房市场 龙头，溢价权直接拉满。核心逻辑是， ai 数据中心、数据互联、无人机三大需求形成三重共振，二零二七年全球需求预期直接从六亿新公里上锈到八到十亿新公里， 而上游核心的光棒扩展周期长，难度极大，供需缺口会持续扩大。行业已经开启长期上涨周期，而非季节性波动，未来两年价格都会维持高位，企业业绩弹性十足。 再看算力租赁赛道，春节后各大 ai 大 模型使用量最高暴涨十倍，英伟达高端算力卡订单同比涨三倍。 国产算力卡需求持续飙升，直接带动 h 两百月租最高涨百分之三十，服务器价格翻倍，云服务 c、 d、 n 集体官宣涨价。 核心逻辑特别简单， ai 用的人越多， tokens 越爆，芯片、算力租赁、 ai 数据中心需求就跟着全线暴涨。现在行业完全不缺需求，优质机房一房难求，未来预期涨价还会持续。因此国产算力核心产业链公司仍然是主要方向。 长飞光纤全球光纤出货量连续九年第一，光棒全产业链自给自足，成本优势，行业领先，是本轮光纤涨价最核心的收益标地， 今日已强势涨停冲凉光，国内 a i d c。 核心标地首落，大规模优质数据中心资源深度绑定头部互联网与 ai 厂商，直接受益于本轮 ai 数据中心建设爆发。中恒电器，国内数据中心电源龙头，深耕 ai 机房，核心供电设备， 是头部云厂商 a i d c。 的 核心供应商，直接受益于算力基建大规模扩容深林环境，国内 ai 数据中心液冷温控龙头，具备全链条液冷解决方案能力，深度绑定华为等头部厂商，是 a i d c。 液冷升级的核心受益标的。 华工科技，国内高速光模块核心龙头，八百 g 一 点六 t 产品量产能力行业领先，深度绑定华为。同时受益于光纤上行周期与算力网络建设。锐捷网络，国内 ai 智算交换机龙头，智算中心网络设备实战率稳居前列， 深度适配国产算力生态，直接受益于 ai 算力基建大规模落地。光讯科技，国内光芯片加光模块全产业链龙头，少数具备高端光芯片自研自产能力的厂商，深度绑定三大运营商与头部 ai 厂 双赛道，紧凑度全覆盖。好，今天的分享就到这里，后续我们也会持续跟踪产业链的变化，欢迎点赞关注，谢谢大家！

来狂潮里，最卡脖子的不是算力，而是电。那最近呢，有个新词火了，叫算电协同，刚刚呢，也被写进了二零二六年的政府工作报告，成了国家级新基建的工程。啥意思呢？就是让算力和电力手拉手，用智能调度，把数据中心和电网绑在一块，算力跟着绿电走。电力呢，围着算力配 这个呢？其实也不是突然冒出的新概念，二零二三年底，东数西算就提过算力电力系统，两年后呢，直接升级成了国家战略。为啥呀？因为 ai 太耗电了， 大模型训练、自动驾驶这些场景一爆发，数据中心用电量从二零一九年的八百二十四亿度，涨到了二零二四年的一千六百六十亿度，每年涨百分之十五啊。现在全球 ai 竞赛呢，早就从抢算力变成了抢电力。 欧洲数据中心申请的用电需求，能顶两个意大利全国峰值。美国科技巨头呢，也被逼着自己建电网。连黄仁勋都喊 ai 的， 每个 token 都靠电力撑着。 但是呢，咱们有先手优势。西部数据中心用的是每度三毛到四毛的绿电，既能消纳风电光伏，又能靠低成本出海竞争。国家电网的调度能力呢，更是王牌，能把绿电精准的送到算力。现在来看啊， ai 的 根基是电力才对。 算电鞋头呢，不是简单的拉电线，而是要把数字经济和绿色经济啊拧成一股绳。数据中心呢，成了电网的灵活副格，帮着削峰填谷。绿箭呢，又能给算力降成本，破能耗的限制。更关键是啊，这个事让重资产和成长股找到了平衡。 电力设备、电网这些硬资产呢，以前被嫌弃不够性感，现在 ai 火了，他们越发的吃香了。咱们有全球最密的电网，最多的绿电，这不是普通的基建，是 ai 时代的能源提速。那么往后看，当瓦特开始丈量比特 ai 的 黑喽时刻呀，可能就藏在，可能就藏在每一度绿电里。

中国电力与 token， 你 有没有想过一个问题，当你对着手机喊了一声 hey， siri， 或者在键盘上敲下一行字，让 ai 给你画一幅画的时候，消耗的不仅仅是你的脑细胞。黄仁勋他说了一句大实话， ai 的 尽头不是算法， 不是芯片，是电力，是物理世界的热量。以前我们总觉得搞科技是最牛的，搞电力的就是烧锅炉的。但今天如果你还这么想，那就大错特错了。 在这个 ai 时代，每一颗跳动的 token， 都变成了流淌在电网里的血液。就在最近，有一个新词冲上了热搜，写进了国家的大文件，叫算电协同。今天我们就来聊聊，为什么说中国的电力才是这一轮 ai 大 战中那把藏得最深的底牌。 当电力跟 token 绑在一起，中国老百姓的钱袋子又是怎么悄悄鼓起来的？中国电力的特殊性，基建狂魔的底气咱们先说说中国的电力到底有多特殊？在国外，特别是某些大都市，一到夏天，热浪来袭，甚至呼吁大家不要同时给汽车充电。 为什么？因为电网老了，带不动了。但在中国，你看新闻了吗？就在去年夏天，全国用电负荷创下了十五八亿千瓦的历史峰值。什么概念？ 相当于瞬间同时点亮大半个地球，但我们做到了零拉闸限电。这就是中国电力的第一个特殊性， 不只是有电，而是稳定。为了这该死的稳定，我们把特高压技术干到了世界第一。不管你是西部的风，还是戈壁滩的光，翻山越岭几千公里送到东部沿海，点亮屏幕，损耗低到惊人。 这就像打游戏，你家不仅宽带快，最重要的是永远不会掉线。对于 ai 来说，掉电就等于丢数据，那是要死机的。 ai 的 电老虎真相好了，这么稳定的电，跟 ai 有 什么关系？关系大了， 大家可能觉得 ai 是 飘在云端的，很玄乎，但黄仁勋把那层窗户纸捅破了。 ai 工厂本质上就是一个烧电的工厂。他说他们造的超级计算机，一个机架重两吨，其中一点九五吨的设备是用来干嘛的？散热的？ 你每生成一张图片，或者让 ai 写一篇作文，背后不是魔法，是电流在芯片里狂奔，然后变成热量散发出去。现在的大模型训练，那个耗电量夸张到什么程度？ 有专家说，前沿 ai 模型训练的峰值电力需求，每年在以二点二倍到二点九倍的速度膨胀。在国外，科技巨头现在最头疼的不是买不到能给这些电老虎供电的地方， 甚至连摩根式单利都预测，再过几年，美国数据中心的电都要不够用了。划重点，电力等于 token。 这时候咱们中国的优势就体现出来了。 最近有一个数据特别提气，在某个全球 ai 模型的调用平台上，中国模型的调用量一度超过了美国，登顶世界第一。 更关键的是什么？调用这些模型的大部分是海外开发者，这背后藏着一个巨大的逻辑转变。以前我们出口衬衫，出口家电，那是出口实物。现在我们通过 ai 模型给老外提供服务，老外每问一个问题，消耗的是我们中国的电，这就叫电力 token 转换。 以前我们说西电东送，送的是煤发的电，水利发的电。现在呢，东数西算，西部的清洁电变成了东部程序员手里的代码再变成海外用户支付的美元， 风变成了光，光变成了电，电变成了 token， token 变成了数字服务出口。这一连串的变身，不就是点石成金吗？电力本身的进化，从烧煤到树电，为了接住这偃天的富贵，中国的电力自己也在卷。 以前电网只管送电管你有没有被 ai 吃掉。现在不一样了，南方电网搞了个电碳算协同平台，什么意思啊？就是电网开始看得懂算力了。 比如贵州贵安那边，全是超大数据的中心。以前如果刮大风，出大太阳，绿电突然发多了，电网说糟了，用不掉，得扔掉。现在呢，有了算电协同，电网可以给旁边的数据中心发个信号， 兄弟们，现在店便宜，赶紧跑数据。于是，那些不着急的 ai 训练任务，嗖的一下从广州挪到了贵州，趁着风大的时候赶紧算。数据显示，通过这种协调调度，算力的综合用电成本能降低百分之十六到百分之三十三。 这就是科技与基建的浪漫，让算力追着绿电跑，哪里疯狂好，哪里就算的快。 微观里的经济效应，太阳一出来，钱包鼓起来。聊完宏观的大账，咱们聊聊微观的私房钱。当电力变成 token， 最开心的其实是咱们普通老百姓，特别是农村的老乡们。你知不知道，现在有一种银行叫阳光银行。 在江苏南京有个九华村，那里的村民现在流行一句话，太阳一出来，钱包就鼓起来。这不是段子，村子里家家户户屋顶铺满了光伏板，以前他们靠砍柴火炒茶，烟熏火燎还破坏生态。 现在呢，不仅炒茶全用电，干净又卫生，屋顶的太阳能还在源源不断的产电，这个电除了自己用，还能卖给电网，甚至因为他们用绿电炒茶剪下来的碳还能拿到交易所去卖钱。你想想， 阳光到电力副 ai 数据中心到 token 出口到收益，哪怕那个 token 是 纽约的白领在调用，最终产生的价值也有一部分通过电网的调节回到了咱们九华村村民的屋顶上。深度总结，电力强则国强。所以 回到我们开头的话题，为什么中国发展 ai 有 底气？因为我们手里攥着电。国外现在为了建一个 ai 工厂，要等变电站，扩容要等天然气审批要等核电站，盖起来一等就是五到十年。 而在中国，我们有全球最大的风光基地，有最硬核的特高压输电网，有最智能的新型储能，九千五百万千瓦的超级充电宝在那顶着我们每一度电，不仅便宜稳定，还干净。 结尾升华，以前我们说石油是工业的血液，控制了石油就控制了工业。 今天，电力是数字世界的血液，而 token 是 这个血液凝固成的果实。当中国电力与 token 深度绑定，我们输出的不仅仅是算力，更是中国制造的底气，中国基建的温度和中国绿电的担当。 未来的世界， ai 再聪明，也得先吃饭，而这一顿电力饭，咱们管饱、管好、管够。

今天的市场，无论算力还是电力都表现亮眼，隐隐有走出穿越主线的苗头，所以给大家科普一期算电系统。真正的算电系统不仅仅是算力板块加电力板块，核心逻辑有三点， 首先，电力的传输会耗能，直接把算力中心建在能源充足的地方，就地取材就能节约输送成本。 其次，比如太阳能，晚上没有太阳怎么办？那在算力中心旁见所能战可以理解为给他配了一个巨型的充电宝，有太阳时边用边充，没有太阳时用充电宝。最后是智能调度，今天阳光豪把算力中心的功率开到最大，所有指令跑起来， 没有太阳能进入节能模式，优先处理紧急的指令。所以真正满足算电协调概念的算力、储能、智慧电网，三者至少占二，遇到这样的公司，值得高看一眼。

算电携同国内六家优秀企业，一、中国能建东数西算国家队算力中心运营商，作为基建龙头，具备全链条建设能力， 在庆阳枢纽投建，总投资五十五亿元。智算中心占地一百一十亩，现四栋 a 级数据中心，配置二点四万架标准机柜，单机柜功率最高二十五千瓦，算力规模达二点六万匹，深度绑定 ai 大 厂，是数能融合标杆项目。二、 横电东磁算力基建垂直一体化运营商，以能源加装备加园区，提供全链条服务。 软磁铁阳体磁芯在 ai 服务器电源模块是占率超百分之三十，单台 ai 服务器电感用量二百至三百个。战略投资六亿元，布局算力基建，打造 g w 级绿电配套，为 ai 场景定制高性能算力基础设施，全链条覆盖。算电协同 三、科华数据智算中心，绿色能源方案服务商，主营智算中心建设与绿电配套 h、 v、 d、 c 系统转换效率达百分之九十七点五，液冷算力 pad 使 p u 低至一点一以下， 机柜算力密度提升百分之三百。光储一体化方案，降低碳排放百分之四十，已落地腾讯、中国移动等多个枢纽项目，算电携同降本增效优势显著。 四、中恒电器智算中心，高可靠电源设备商，深耕 hvdc 电源领域，第三代八百伏特 hvdc 产品，端到端效率百分之九十八点五，结铜百分之五十，适配照瓦级高功率机柜 panama 方案占地缩减百分之五十，建设成本降百分之三十， 国内 ai 数据中心 hvdc 市占率约百分之六十，为算力中心提供稳定低耗供电保障。五、 华字科技源网核储一体化绿电服务商，掌握零判供电核心技术，储能健康管理系统故障预测准确率百分之九十。微电网协调控制技术国内领先，二零二六年聚焦庆阳、张家口等国家算力枢纽， 一、托源网核储系统，打通算力与电力网，绿电精准供给，算电协调项目快速落地。六、同利天启算力中心绿电职工配套商，主营储能电站建设运营， 为庆阳东数西算产业园建一级瓦石储能电站，预两级瓦石储能产线，静默试一冷技术，使电芯温差控制在一点二摄氏度内，供电可能性达百分之九十九点九九。职工滤电兼顾备用与降本，实现算力电力无缝衔接。

算电协调是算力加电力的智能配合，是国家推动 ai 能源转型的重要决策，是数字经济的底层支撑。从产业层面来看，最受益的领域主要围绕算电协调的核心展开，包括，一、电网调度相关产业 作为连接算力与电力的核心，承担着两者精准匹配调度的智能需求将持续提升。二、输配电设备相关产业， 为跨区域算力与电力调配提供硬件支撑，适配东数西算与算电协调的空间协调需求。三、绿电相关产业应算电协调要求，算力优先使用绿色电力，绿电供应职工，相关领域将迎来发展机遇。四、储能相关产业作为稳定绿电供应、 保障算力中心连续运行的关键，是算电协调落地的重要硬件基石。五、算力基础设施相关产业，包括智算中心、数据中心配套等， 将在蒜店协调的支撑下实现高效绿色升级。此外，蒜店融合智慧园区的规划建设，相关产业以及为蒜店协调提供技术支撑的 ai 调度能效优化相关产业 也将显著受益于这一国家战略的推进。关注我，不踩坑不迷路，后续持续解读行业风口、题材等新知识。

a i 的 镜头是电力，但电力的镜头绝对不是简单的西电动送。就在今年两会，一个叫做算电协同的全新提法，首次写入政府工作报告。你可能觉得这又是老生常谈的基建，但我告诉你，这跟以前的西电动送完全是两码事。 如果你还把这两者混为一谈，那可能会错过 a 股下一轮真正的新石油行情。今天，我们用三分钟彻底讲清楚里面的门道，以及最硬核的三家受益公司。首先我们得明白以前是怎么玩的。 过去几十年，咱们搞西电东送，解决的是地理错配。简单说就是西部有煤有水有风有光，发电便宜。东部有工厂有居民，用电多，所以咱们建特高压，把西部的电像自来水一样，通过电力运河哗哗的送到东部去。但是现在 ai 爆发了，情况变了， chatgap 跑一次模型。耗电量是啥概念？二零二五年，国内数据中心用电量高达一千两百亿千瓦时，预计到二零三零年，这个数字将暴涨到八千两百亿千瓦时，占全社会用电量比重将从百分之一飙升到百分之五以上。这就带来了一个巨大的 bug， 东数西算算不过来，电力跟不上了。 前东部只需要电来点亮灯泡，转动机器，现在东部需要电来烧给 gpu， 但东部自己的电够吗？不够！如果还是按老办法把西部的电场土送过来，不仅损耗大，电网压力也巨大。而且西部只是卖电，赚个辛苦费，东西部还是没打通。 那么算电协同高明在哪？如果说西电东送是把煤变成电，把电送过去，那么算电协同就是把电变成算力，把结果送过去。 这句话怎么理解？我给你念一组数据，我国百分之七十以上的数据中心机架集中在东部，但新能源资源在西部，以前是西部发电给东部用，现在是直接把数据中心建在西部的大风车和光伏板旁边。比如在宁夏，中卫直接把机房建在戈壁滩上，用零点二元一度的绿电去跑 gpu， 算完的结果通过光纤秒传到东部。 第一，从物理连接变成化学反应。以前是单纯的电线连接，现在是源网和主算一体化，数据中心不再只是吃电的电老虎，而是可以通过调度变成电网的充电宝、虚拟电场。第二，解决了面子和理智的问题。西部不再是单纯的卖电，而是卖算力服务。 以前西部某园区号称零点二五元的电价，加上调峰公摊，实际到户快零点三五元，跟江苏夜间的低谷电比没优势。现在搞算电协同，西部是用低电价把高附加值的 ai 产业留在了当地。 第三，电网的稳定性， ai 计算功率波动极大，必须要有稳定的绿电直连和配套储能。这直接拉动了新的基建投资，不是挖沟埋线，而是柔性直流智能调度。所以看懂了这个本质区别，你就知道钱该往哪投。 这次不再是单纯的特高压建设，而是电力加算力的融合基建。我们筛出三条核心主线上的受益公司，第一家最纯正的算电协同，样板经开新的六零零八二一。这家公司以前是搞清洁电力的，但现在人家明确提出新三条曲线战略，其中最重要的一条就是电算协同。 什么意思？它不仅仅是给数据中心供电，而是要自己去参与算力业务，用自己发的绿电去支撑。算力中心属于原核联动的典型代表，在目前 a 股里，业务切的这么深，战略定的这么死的稀缺性很高。 第二家，源往何处的系统集成商，国电南瑞六零零四零六，这可是电力设备领域的国家队，老股民都知道他是特高压的龙头，但这次不一样， 算电协同需要搭建跨算力和电力的联动调度体系，需要把数据中心的负荷纳入电网调度，这种大脑级别的调度系统正是南瑞的强项。如果说西电东送靠的是南瑞的筋骨济宝换流阀，那算电协同靠的就是他的神经网络调度系统。 第三家，数据中心的绿电房东携心能科零零二零一五，这家公司走的非常快，已经在苏州和上海投运了能源算力中心是国内首个能源算力中心的运营者，他既懂电又搞算，属于电算一体的先行者。在算电协调的政策下，这种能提供低价绿电加稳定算力打包服务的公司，一家能力会非常强。最后给大家一句总结， 气电东送是把中国送上了世界工厂的地位，而算电协同是要把中国送上 ai 强国的牌桌。这一次钱不再只是往煤矿和电站流，而是往用绿电养大模型的新模式里流，这里面大概率会跑出下一个时代的核心资产。

哎，我问你个颠覆三观的问题，如果我说未来那些耗电如喝水的 ai 算力中心，不但不是电网的负担，反而要变成电网的充电宝，给电网赚钱，你信不信啊？这怎么可能？他不是有名的电老虎吗？ 这就是今年两会刚写入政府工作报告的算电携同。今天我们就把这事掰开揉碎了聊聊。先说说算力和电力怎么个携同法。 以前是电跟算走，算力中心要多少电，电网就得供多少，像个娇贵的大少爷。现在是算随电优，让算力去主动适配电力。比如今天风大阳光好，绿电便宜，我就多跑训练任务，明天没风没太阳，电贵了，我就把不紧急的任务往后放， 相当于给算力装了个智能节流阀。没错，给你个硬数据，一个年用电三十亿度的大型智算中心，度电成本每降一毛钱，利润就能差出三个亿。所以这已经从技术问题变成了核心商业模式。 三个亿。而且 ai 的 镜头还真是能源。国际能源署预测到，二零二六年，全球数据中心日用电量将达一点零五万亿千瓦时，相当于日本全年用电量。 所以两会报告明确，实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，算力产业正从规模扩张转向协调效率新阶段。那产业链上有哪些关键玩家？ 我们按三个环节说六家核心标的，第一环是调度大脑，国电、南瑞、南网、数字把控电力调度系统底座， 未来要把算力需求纳入指挥系统。第二环是舒配扩容，算力集聚爆发对电网是巨大考验。中国能建作为电力建设国家队，正在推进，绿电加算力产业园总包第三环是心脏与血液与 能控股、经开新能这类有电力资源的企业搞绿电直供一体化布局，最近股价表现非常强势，还有降能号的 对算力密度越来越高，散热是关键，刻画数据在高压直流电源方案上布局很深，能给 ai 算力中心高效供电。中恒电器的 ups 不 间断电源也是刚需，这几家基本卡住了。核心环节理想很丰满，现实有啥挑战？ 两大错配，一是空间错配，绿电在西部，需求在东部。二是时间错配，风光不稳定，但 ai 训练要七成二十四小时稳定。所以现在强调储能，南网储能这类公司就是解这个扣的。 还有个有意思的方向，摩根施坦利建议把比特币矿场改数据中心，因为矿场对电力的调节能力本身就强。 没错，从东数西算到算电协同，数字基建正在走向精细化运营，算力中心真要变成电网的好队友了。最后问大家一句，调度大脑、输配、扩容、电源设备这三个环节，你看好哪个？评论区聊聊。

哎，你知道吗？前阵子看了个数据， ai 大 模型，训练一次的耗电量居然比得上一座小城市全年的用电量。这么夸张，那这些算力中心的电费不得天价了？ 可不是吗，也难怪今年三月的政府工作报告里第一次把算电协同写进去，这明显是国家级的能源革命信号啊。算电协同到底是啥意思？听起来有点抽象， 其实就是把算力和电力从各干各的变成双向匹配。比如说东数西算，就是空间协同，把东部的算力需求搬到西部，用便宜的绿电还有时间协同，用 ai 调度，让数据中心在电价低的古时段多用电，甚至还能让数据中心变成虚拟电厂，反过来帮电网调风。 哦，原来是这样，那为什么偏偏是现在提出来呢？第一个原因就是 ai 算力的功耗涨得太快了，现在单机柜的功率能到两百四十千瓦，是传统数据中心的六倍， 再加上十五五要求单位 gdp 碳排放降百分之十七，这双碳应约束摆在这，必须得想办法把算力和电力绑在一起优化。那政策上是不是也有铺垫？ 对，二零二零年提新基建，二零二二年推东数西算，到二零二六年算电协同写入政府工作报告，这是一步步推进的。现在数据中心的电力成本占了运营成本的百分之六十，优化之后能降百分之十到百分之二十，这可不是小数目。那这个战略会怎么重塑产业啊？ 算力产业这边，数据中心不能只当用电大户了，得变成发电、储电、用电、调电一体化的综合体，电力产业也得从单纯卖电变成能源加算力的综合服务商。那投资机会在哪？你之前说的那几个梯队是怎么分的？ 第一梯队是真正的算电一体玩家，比如刻画数据，做制算加光储融合，中恒电器有 hvdc 技术，还有中国能建。第二梯队是电力运营商跨界，像金开鑫能、玉能控股这些。第三梯队是电力设备商，比如特变电工、国电南瑞。 第四梯队就是做绿电直供的华资科技同利天企。那投资逻辑是不是也变了？当然，以前看算力股就看有多少算力，现在得看能效比有多高。电力股也不再是传统的公用事业股，而是变成数字能源基础设施了。 不过也得注意风险，技术落地难，政策执行不到位，行业竞争太激烈，都是要考虑的问题。这么看来，算电协同不只是个技术概念，更是能影响很多行业的大战略啊。没错，这波能源革命跟上了，不管是产业还是投资，都能吃到不少红利。

最近算电协同这个概念火了，今天讲讲什么是算电协同。其实算力的存在是依赖于电力，所以最近北美一直在说缺电， 可电力是我们的优势产业啊，尤其是新能源发电，也就是绿电。以前是算力在哪，电力配套在哪，现在是算力主动去找电力，哪里电力资源丰富，哪里就是算力中心。 我国西北地区新能源资源丰富，风电光伏发出来用不完，还要通过特高压传输到东部地区。 这下好了，直接就地配套算力。以前是西电东算，现在是东数西算，这不是一举两得，搞数据中心的和搞新能源的都开心了，算电携同刚刚起步，未来空间很大。关注我，带你拆解市场变化。

两个核心的思路，第一个核心的思路呢，我认为叫做这个电网调度。 就我们讲什么是算电协同啊？所谓的算电协同，其实它就在解决一个问题，就是算力和电力的发展不平衡。 你像我们这个算力基本上都在东边，百分之六十的算力资源都在东边，而百分之六十以上的电力资源都在西边。我们以前提出过一个概念，叫做西电 东输，还有一个东数西算，其实现在提出的算电协调就是在讲如何高效的完成这两个环节。那怎么完成？ 其中帮助他完成这个环节的核心点其实就是电网的智能调度啊，其实就是这个逻辑，所以说第一个方向呢，肯定要关注这个电网的智能调度方向。然后第二个方向呢？我认为应该关注算电一体化。什么叫算电一体化？就是比如说有些公司他的主营业务是电力， 那你主营业务是电力的公司，你可不可以往算力拓展一下呢？那如果我的主营业务是算力，我可不可以再往电力拓展一下呢？ 那么还有一些公司他可能双主业，我既是算力的是主业，电力也是主业，那这种就是特别正宗的。所以我们讲啊，这里其实就看这两个方向就可以了，一个，呃，算电一体化，一个电网的智能调度中心。

这四家 a 股公司被摩根士丹利研报点名，成为全球算电携同技术的唯一标地。一、电网调度大脑国电南瑞，国内唯一具备源网和处全链路调度能力的央企，是电网自动化与调度领域的绝对龙头， 东数西算工程电力调度首选供应商。二、算力先天圣体美丽云位于东数西算宁夏枢纽核心节点，拥有得天独厚的自然冷源和低价绿电资源，是物理条件上最难被复制的算力基地。三、绿电加算力闭环携心能科 a 股稀缺的电力加算力双主业公司，打通了绿电生产到虚拟电厂调度，再到制算中心应用的完整闭环， 高盛、花旗等外资机构平价期模式具备全球赋值潜力。四、算电深度融合润建股份公司业务同时贯穿电力发、输、变配全环节， 通过 ai 算法优化电网调度并降低算力中心能耗，完美契合算电协调产业逻辑，是阿里云与腾讯云核心合作伙伴。