风电转动，先等调整是什么意思

今天下午大盘整体还在震荡调整，绿油油一片的时候，有一个板块却像坐了火箭一样，嗖的一下就窜起来了，多只股票直线拉涨停，其中一只更是直接封上百分之二十的涨停板。什么板块这么猛？没错，就是疯电，双一科技、得利加大金重工、镇江股份 这些风电产业链上的公司，今天午后集体上演了狂飙戏码。这可不是普通的板块轮动，背后是一则从万里之外的英国传来的实实在在的重磅消息。就在三月十号，英国政府正式宣布，从今年四月一号开始， 取消三十三项用于海上风电制造的工业商品的进口关税。这里面就包括了风电叶片、电缆这些核心部件，税率直接从原来的百分之六百分之二降到了零。 英国政府说，这个政策的目标是要释放高达二百二十亿英镑，也就是差不多两千亿人民币的私人投资，来加速北海海上风电项目的建设。你可能会问，英国减个税关我们 a 股的风电公司什么事呢？哎，关系可大了。 这背后其实是一盘全球能源格局重塑的大棋。首先你得知道，欧洲现在正为能源安全的事头疼的不行。就在三月十一号，有消息说乌克兰的无人机袭击了俄罗斯境内向土耳其吸天然气管道供气的设施。虽然俄罗斯说设施没受损， 但匈牙利外长直接就急了，说这严重威胁了匈牙利的能源安全。再加上之前中东局势紧张，欧洲的天然气价格是上蹿下跳。这种时候，欧洲各国心里就一个念头，必须尽快摆脱对化石能源，特别是对进口天然气的依赖。 那靠什么来替代呢？风电，尤其是海上风电，就成了一个非常理想的选择，它清洁稳定，而且欧洲北海的风力资源特别好。所以英国这次取消关税，根本目的就是要降低本土建设海上风电的成本，让项目能更快上马，好让自己家里的电更安全、更便宜。 那么机会就来了，全球海上风电的设备供应链谁最强？答案很可能在中国。根据彭博新能源财经最新的报告，二零二五年，全球风电新增装机容量又创了历史新高，而全球市场份额前六名的整机厂商，第一次全部被中国企业包揽了。 金峰科技、远景能源、名扬智能、韵达股份、三一重能、东方电器，清一色的中国面孔，这意味着在技术成本和产能上，中国的风电产业链已经具备了全球顶级的竞争力。所以，英国一打开关税大门，最受益的会是谁？ 当然是在这些领域有优势的中国企业啊。比如做海榄的东方电缆，他之前在英国就已经有近四十亿的订单了。比如风机巨头名扬智能，他已经在英国设立了基地。再比如做海上风电基础结构的大金重工，他最近刚签了给德国北海一个风电项目供应核心组建的协议， 官税一取消，这些公司产品出口到英国的成本直接下降，竞争力蹭的就上去了。去抢那二百二十亿英镑投资带来的订单，机会自然就更大。这不仅仅是英国一家的故事， 英国作为欧洲海上风电的领头羊，它的政策很可能产生示范效应。德国、荷兰这些环北海国家一看这办法好，能快速推进项目，降低成本，说不定也会考虑跟进。这样一来，整个欧洲海上风电的市场大门就对中国产业链开得更大了。 说完了海外的东方，我们再来看看家里的柴火旺不旺。国内风电行业本身也正处在一个高景气周期里， 根据行业统计，二零二五年咱们国内新增的风电装机容量达到了一百三十点八几瓦，同比大涨了接近百分之五十，远远超出了年初的预期。为什么这么火？一个重要原因是风电的上网电价有优势，投资风电项目比较划算。 展望二零二六年，多家机构依然非常乐观。向华泰证券就预测，二零二六年国内新增风电装机大概能维持在一百三十瓦的高位。其中海上风电有望从二零二五年的五点六瓦增长到十瓦， 而且未来还有绿电直联风机以旧换新，以及向更深更远的海域开发，这些新需求支撑行业增长的动力很足。更亮眼的是出海的成绩单，二零二五年，中国风机制造商向海外新增出口了七点七几瓦，同比增长了百分之四十八点九。 金方科技和远景能源是其中的主力。中国企业已经不满足于只出口产品，还在海外建生产基地。比如远景能源在印度的工厂一年就能生产二点七几瓦。这说明中国风电的国际化之路走的越来越扎实。 好了，分析了这么多行业背景和大利好，咱们回到今天的 a 股市场，通电板块今天这么一涨，是昙花一现的炒作，还是长期趋势的开始呢？我们来做个投资分析。首先，从直接刺激来看，英国取消关税这个消息是实打实的政策利好，而且马上四月一号就要生效， 对相关公司的业绩预期有直接的提振作用，这比单纯的概念炒作要实在。其次，从行业基本面看，无论是国内的持续高景气，还是海外市场的爆发式增长，都给风电产业链的公司提供了长期的成长空间。 这轮行情是由海外政策催化和行业内在增长双轮驱动的。那么如果看好这个方向，我们可以关注产业链上的哪些环节呢？ 第一，直接受益于出口关税减免的零部件企业，比如生产叶片、机舱罩、紧固件等的公司，像今天涨停的镇江股份、双一科技，它们的部分产品直接出口成本下降会最明显。 第二，海外布局早、订单充足的龙头公司。比如前面提到的东方电缆、民洋智能、大金重工，他们已经深入欧洲市场，有望最先接到海外大单。第三，海上风电产业链的核心企业。因为这次英国政策主要针对海上风电， 未来全球海上风电的发展速度可能会超过路上风电，所以专注于海上风电技术施工、运营的公司值得长期关注。 当然，机会背后也要看到挑战，比如全球竞争肯定会更加激烈，欧洲本土企业也会发力供应链上一些关键零部件，像大照瓦的主轴轴承产能可能短期会紧张， 还有国际贸易政策始终存在不确定性。总的来说，英国取消风电关税这件事就像一颗投入湖面的石子，激起整个全球风电产业，它背后反映的是全球能源转型的加速和对能源安全的迫切追求。 对于中国风电产业来说，这是一次凭借自身实力进一步走向全球高端市场的重大机遇。今天的市场异动也许只是一个开始，风电的故事已经从随风而动变成了乘风出海，这条赛道上的竞争与发展，值得我们持续保持关注。

已经收了两天的红包了，今天个股已经开始调整了，然后呢，我分析的板块，龙岩金属啊，光电设备啊，工程机械啊，涨得非常不错，涨得非常好。但是呢， 粉丝们，你们一定要控制一下你们的手，如果说已经涨了，涨了很多了，就不要轻易再去去追了， 做股票就这样子，还没涨之前，调整之前要做去配置，而不是大涨过后你再去做。哦，这板块不错，然后我就做配置， 你既然认定这个板块不错，那你要提前去布局，提前去购买，等啊等等等，等到他上涨的时候，你配置个股，他就会一轮上涨，加速上涨，这叫机会。所以说，我说你做那个， 那个新入局的那个股民呐，就是为什么说很容易买到高点，因为你收到的消息基本都是已经涨得非常高了，当你看到的时候，你再去买，其实已经错过了一个时间， 你想捡一块肉丝，那就很难。但是呢，我还是跟大家讲一讲，买股票一定要做长线， 如果说你受不了一个点，两个点、三个点的亏损，我建议你还是不要买股票了，还是是买买买，买基金吧， 这样也好一点，股票它本身就波动性，它每天的走势都不一样，不可能有人猜测的到。那你想想，你如果连一个点，两个点、三个点的亏损都受不了，那你怎么在这股市里面赚到钱呢？ 赚到钱肯定是熬人，熬常人所不容熬，忍常人不可忍，你才能赚到钱。做股票也要一看信说，呃，这个板块我提前买进去，等等等，就是等 我。我一直跟你们说，你们一定要去看月线，如果月线涨了很多，你就不要轻易进去了，三到四倍我一直给你们灌输的思想，涨了三倍到四倍以后就不要再去关注了， 市盈率太高了也不要再去买了，正常的市盈率容有十倍到三十倍之间的算是合理，合理范围内 越不是说越低的市盈率就越好，但是在合理范围内我们去选择，还有看这家企业的， 这家企业的那个那盈利情况要综合各方面的信息，然后他整个月线的走势形态，周线的形态，日线什么什么什么位置，这些都要学习的，不是说一上来就买股票就能赚钱， 如果做股票那么容易的话，你们就不会在山顶拿到红旗上面呐喊，不会被庄家叫到山顶这么简单一个事情。跟着我的视频看我的视频，我，我要求的是让大家共长时间去使用股票，而不是短时间的， 长时间使用股票时它一年，一年以后你把股票卖了，你这块大肉你才能吃的上，不然的话 你那种高抛低吸我也没办法跟你讲，因为那个不是我，我做的那个我也不做，高抛低吸也不是我擅长的，我擅长的就是最简单的大道至简的，不用去管它的，买进去，配置进去，然后呢就该干嘛干嘛，该工作工作， 是不是炒股，不是我的的全职，我不是做全职炒股票，我还有其他工作，所以说我每天尽量更新一个视频，告诉大家后面有调整， 你再去入局再上车，不要着急，做股票要看远一点，不要看眼前好不好， ok。

风电大跌的原因找到了，这就是传说中的古厌。利好出境就是利空会议支持大不列颠传来的消息，一篇重磅文章将大家的情绪推向了一致， 后续在没有更好消息的这种预期，于是利好出境就是利空大资金抢跑，把大家挂在山顶，大家想想是也不是，点点关注不迷路，谢谢大家！

风力发电机调整叶片角度是为了精准捕捉风能，保护机组安全。变桨系统是风机关键的控制与保护装置，可根据风速实时调节叶片角度，控制机械能吸收，在最大化发电的同时减小风力对机组的冲击。 变桨系统分电动式和液压式，电动变桨采用电机单独控制桨叶响音快、精度高，是目前主流方案。可靠的驱动电机是电动变桨稳定运行的核心，需适应高、低温、强震动等严苛工况，对性能和可能性要求极高。我司专注风电电机研发生产 风电交流电机三项，异步电机、永磁电机全系列型号均可定制，高效可靠，寿命长，适配各类风机变桨与发电场景， 为机组稳定运行提供可靠动力。为保证电动变桨正常工作，需实时监控电机运行状态，通过电流、温度、转速等参数在线监测，及时排查异常，确保变桨可靠，让风机在各种风速下安全、高效发电。

the blades on these wind serbines can pitch the advantage of pitching the blades is to allow a variable speed production a greater amount of energy can be captured at lower wind speeds and in terms of also providing a safety function for stopping as well it's important that the pitch system can pitch the blades out quickly if the turbine needs to stop these intelligent blades are even able to angle to the optimum position automatically thanks to a clever onboard computer which operates the system of hydraulics one of the special things we can do is change the pitch angle right now for working on different areas of the blade， so as you can see the pitch angle moves relatively quickly all the blades can move independent continually changing the angle to optimize itself for the wink conditions present the blades themselves are molded from a single piece of fiberglass making them like weight but super strong the circular base of each one is bolted onto one of three connection points on the nose of the turbine a three meter high fiberglass dome known as the hub so right now we're in the hover for turbine so this is right at the front of the machine between the blades and ninety meters above sea level here we can see the three blades bolted on here here and here the benefit of having a single piece design is so there's no jointed connections which have historically in the in the industry being the weakest point of flays in their design so that have it molded in a single piece is really key in the technology development inside the blade is actually hollow you can get inside and move along it and walk inside it it's that large this is the evolution of a number of years up to thirty years development of winterbine， blade design， london array is so efficient its annual contribution to the reduction of co two emissions is the equivalent to taking around two hundred and ninety thousand。

咱们来聊一聊最近风电行业的那些大消息啊，咱们先来聊一聊英国最近公布了新的风电关税的政策， 然后咱们再来看看全球风电装机的最新的情况。最后咱们来聊一聊中国的风电企业面临哪些新的机会。好啊，那咱们就直接开始今天的内容吧。咱们先来聊第一大款啊，就是英国的这个风电关税的调整。 那这一块的话，想先请你介绍一下，就英国最近这个关税调整，它具体都有哪些内容。英国政府就是在今年的三月十二号宣布，从二零二六年的四月一号开始，对三十三类海上风电的关键零部件取消进口关税 啊，那其中呢，像风电叶片，他的关税是从百分之六降到零，然后电缆是从百分之二降到零等等啊，就是基本上包含了海上风电从制造到组装的各个重要的环节。那这个对于英国本土的这个风电项目 有什么直接的影响吗？呃，影响非常直接啊，就是英国的这些风电开发商，他们进口这些核心的部件就可以省下一大笔钱啊，每年可以节省上百万英镑。 然后同时呢，这个也可以让之前已经敲定的高达二百二十亿英镑的这些海上风电的投资能够更快的落地，就会推动北海等一些区域的新项目的开工，那英国也会提前实现它的这个清洁能源的目标。你觉得英国的这一波风电关税的减免， 会给全球的风电产业带来哪些变化？首先就是英国的这个政策其实是带动了整个欧洲的供应链的开放啊，因为欧洲其实本地的这个风电的潜能是不够的，那现在英国降低了关税之后呢，就会让中国这些有成本和技术优势的企业 能够拿到更多的订单，那也会带动整个全球的贸易格局的重塑。所以说就是出口的门槛降低了吗？没错没错没错，就是中国的这些疯店的龙头企业，不光是出口的成本下降了，他们也会借着这个机会去欧洲设厂，然后把我们的技术和经验带过去， 也会加速全球的这个海上风电的技术的创新以及产业链的深度合作，那也会让这个产业的国际化协助进入一个新的阶段。那你觉得英国的这波风电关税的调整， 对于中国的风电企业来说到底是一个多大的机会？英国的这个零关税的政策，加上中国本身的这个制造业的优势，会让中国的这些风电的头部公司 直接拿到更多的欧洲的订单，那不光是卖的更多了，他们也会有动力去把他们的生产和技术搬到欧洲去啊。 那这个就是一个从单纯的出口到进行海外布局的一个升级，那这个也会让中国的企业在全球的市场上面更有竞争力，然后也能够参与到欧洲的这个绿色能源的建设当中。我们来聊一聊市场的现状啊，这是二零二六年全球风电新增装机的预测，你怎么看 各个区域会有什么样的表现？呃，现在的预测是说二零二六年全球的风电新增装机会在一百六十到一百九十六 g w 之间啊，那其实这个数字跟二零二五年相比的话，是稍微有一点点回落的啊，主要的原因就是因为中国 在十四五结束之后啊，中国的这个装机速度慢下来了，但是呢，其他的市场，尤其是欧洲和美国反而表现的更亮眼啊，看来这是中国以外的市场开始接力了。对，除中国外，全球风电装机预计同比增长百分之二十二，欧 洲的话就是因为政策的刺激，也会有一个抢装潮，亚洲的话，除了中国之外，印度和越南也在快速的崛起 啊，所以就是全球的市场的格局会更加的多元啊，也更有活力。看来海上风电最近是真的火啊。 对，你觉得二零二六年这个海上风电会有哪些新的变化？明年的海上风电的新增装机啊，全球是会直接翻番啊，从二零二五年的十一 g w 一下子跳到二十七 g w 啊，然后呢， 其中呢，有四分之三的项目已经在建设当中了啊，所以就非常的确定，中国的话就占了十一到十五 g w。 欧洲的话，英国、德国、荷兰这几个国家是非常非常发力的啊，包括美国的话，虽然他有一些政策的变数，但是他也在 加快脚步，看来是一个全球范围的一个热潮。没错没错没错，然后呢，就是技术上面啊，就十六到二十兆瓦的这个机型会成为一个主流啊，全球首台二十兆瓦的海上风机已经在今年的一月成功的吊装了， 中国的话也有二十六兆瓦的这个机型已经投运了啊，就是大型化是一个非常非常明显的趋势啊，深远海的这个开发也在提速， 包括这个漂浮式的风电啊，开始进入商业化的阶段，再加上这个新的招标机制啊，让这个产业链 更重视价值和创新啊，所以就是海上风电的这个成本也在不断的下降啊，竞争力越来越强。 你觉得二零二六年全球风电会有哪些让人眼前一亮的新的趋势，或者说新的方向？首先就是风机啊，越来越大，这个是一个非常明显的趋势，无论是路上还是海上，这个主流的这个单机容量都在不断的攀升啊，然后叶轮的直径也在不断的攀升， 智能化的运维啊，也会成为一个标配啊， ai 的 这个预测性维护啊，会在全球超过一半的风电厂当中使用， 中国的话甚至会把这个智能化的管理拓展到一些，比如说是风处清一体化啊，这种新的场景当中，听起来就感觉技术的进步带来了很多可能性，没错没 错，而且就是全球的这个风电的产业链也在加速的整合啊，然后中国的企业呢，也在加快出海啊，不光是去布局海外的市场，同时也把我们的技术和标准带出去啊，包括老旧的风场的升级改造啊，也会成为一个新的增长点， 绿色金融啊，这个也会有更大的作为啊，包括呃退役的风机的这个回收啊，也会变得越来越规范，整个行业也会朝着一个更高效、更环保的方向去发展。然后咱们来聊一聊中国的机遇啊，就是中国风电企业的发展前景。嗯，想请你聊一聊，就是 中国的风电企业到底在哪些方面是最具竞争力的？中国的风电啊，首先第一个就是规模优势特别明显，嗯，就是我们去年的累计装机已经超过了五百二十 g i 二了，然后全球占比将近一半，每年的新增装机我们都能占到全球的 七成左右，这基本上是连续十五年都是世界第一。所以这个是量上的优势背后其实是有一个非常完整的产业链在支撑的， 就是我们的零部件绝大多数都可以在本地进行生产，而且我们的制造成本是非常低的，我们的塔桶，我们的叶片这些东西的产量都是全球第一。 所以说中国风电的这个制造实力确实是让人印象深刻。没错没错，而且就是大兆瓦的这种主力机型，我们已经实现了国产化，并且批量的出海。嗯，然后海上风电 十六兆瓦以上的这些大的项目已经开始进入到商业化的应用了，包括我们的这个漂浮式的风电，我们也有一些突破， 在一些极端环境下的一些风电的应用，我们也是走在世界前列的。智能化运维这一块我们也可以做到让这个蜂场的收益提升两成以上，这些东西都推动了我们这个风电的成本不断的下降。现在我们已经有一些地方可以做到每度电只要零点一到零点二五元， 这个价格已经是远远低于欧美了，所以我们的这个竞争力是非常强的。中国风电企业在迈向全球的过程当中会遇到哪些难题？最核心的我觉得还是在一些高端的部件上面，嗯，比如说这个 超过十兆瓦的这种海上的主轴轴承，嗯，还有就是一些特殊的齿轮箱，嗯，还有就是这种长的碳纤维的叶片， 这些东西目前还没有完全打通国产化，所以有一部分还是要依赖进口的，看来关键环节还是存在一些卡脖子的问题。没错没错，而且就是海外的市场也在提高门槛， 比如说欧美，他们现在就是鼓励本土化，那你这个出口的话就要面临一些反倾销啊，还有一些技术壁垒，那你光靠低价是远远不够的，那你同时还要面对一些汇率的波动，然后一些合规的审查， 你还要去提升你的这种国际的运维的能力。同时国内的话其实也有一些老旧的蜂场要进行升级，那你的这个电网的消纳，包括你的这个储能的配套其实也是跟不上的， 所以这都需要全行业去发力。你觉得接下来中国的蜂电企业会有哪些全新的增长点？首先就是全球的这个能源转型是一个非常大的浪潮，那这个就带来了， 比如说像东南亚，还有拉美，还有中东这些新兴市场的风电的装机的增速每年都是超过百分之三十的。那中国的企业其实在这些地方是非常有竞争力的， 无论是从性价比还是从交付能力上面来说，都有非常大的优势。哦，新兴市场确实是一片蓝海啊，没错没错没错。然后还有就是国内的这个海上风电 也是进入了一个黄金时期啊，就是广东、福建这些地方的深远海的项目是爆发式的增长，未来的这个复合增长率是超过百分之五十的，再加上这个老旧的蜂场的升级改造，每年也有超过二十 g 的 hil 的 这样的一个市场， 再加上这个风电和储能的结合和至清的结合，包括一些新模式的结合，还有就是这个绿色金融的助力，全行业的这个回收体系的建立，都让这个风电的全产业链迎来一个高质量发展的一个新阶段。 今天我们一起梳理了英国的新的政策，然后全球的市场的格局以及中国的企业的机遇， 可以看出来风电这个产业正在进入一个全新的阶段，无论是技术的创新还是市场的扩展，都充满了无限的可能。好了，那么这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听。

哈喽，大家好，欢迎收听我们的播客啊，今天我们要聊的呢是关于节能风电这个公司啊，他的核心技术，他的主打产品啊，他在行业里面的位置，以及他的竞争对手，还有他最近的发展前景， 那么我们开始吧。好，那我们就直接进入今天的话题吧，我们今天啊要聊的呢是关于节能风电的一些核心亮点啊，咱们先来聊一聊这个公司在技术上面有什么独到之处，你觉得呢？ 他们在风能的这个捕获和高效发电这块确实是下了很多功夫的啊，就包括他们的这个叶片是用了一些特殊的异形啊，然后包括一些轻量化的材料，让这个叶片呢可以在更低的风速下面去发电啊，也可以适应不同的风向， 包括他的这个发电机啊，用的是这个永磁直驱或者是半直驱的这种技术，大大提升了这个发电的效率和稳定性。听起来确实技术含量很高。对，而且他们的这个风场啊，还可以 智能的去远程集中监控啊，然后靠这个 ai 和这个数字孪生系统啊，可以提前去预测这个设备什么时候会坏。嗯，甚至它的这个核心部件啊，都是自己研发的，有自己的专利， 就是它可以做到无人值守啊，它的这个设备的可用率啊，竟然可以做到百分之九十九点九以上， 几乎全年无休啊。这公司到底有哪些核心产品是在市场上是最有竞争力的呢？他其实是一个以风电运营为主啊，然后储能和受电为新的增长点的这样的一个公司。嗯，他的这个风电的装机容量啊，已经超过了六百二十万千瓦 啊，这个上网电量啊，也是呃在持续的增长。而且他的这个主业啊，非常的突出，就是他的这个路上风电的运营是他的这个收入和利润的最主要的来源，看来业务布局非常的清晰。然后他的这个储能啊，也是 发展的非常快啊，他有三大这个独立的储能电站啊，已经并网了，总装机是五百万瓦，他这个调风啊，调频的能力啊，都大大提升了。他的这个绿电直连啊，也在积极的推进，海外的项目也有， 比如说在澳大利亚的这个白石风电厂啊，也在稳定的运行，他的这个碳减排证啊，也在持续的销售，他的这个呃电力的市场化交易电量的占比啊，也已经超过了六成，就是他的这些 都让他的这个收益啊更加的多元，也更有保障。你觉得节能风电相比其他的同行有哪些最突出的优势？嗯，首先就是他的这个风机的可利用率啊，是在行业内是领先的。嗯， 然后他的这个发电小时数啊，也是比全国的平均水平要高的。嗯，他的这个自研的这个智能系统啊，让他的这个运维啊更高效，他的这个运营成本啊，比很多同行都要低， 他的这个毛利率啊是百分之四十二点八，在行业内也是非常高的，看来运营效率确实很厉害。然后他的这个，呃，央企的背景啊，也给他带来了很多的政策啊和资金的支持，嗯，他的这个 装机的储备啊，也很充足，他的这个布局啊也很灵活，就是他可以呃往一些箱纳条件好的地方去，他也可以快速的去扩展他的这个储能的业务。嗯，对他的这个未来的业绩啊，有比较强的支撑。他的这个 呃市场的估值啊，也比行业的平均要低，就是他的这个安全边际啊还是比较高的。咱们来聊一聊行业格局啊， 就想请你介绍一下节能风电在整个风电运营领域到底处于一个什么样的位置？它其实是一个呃成立于零六年的啊，然后在一四年上市的这么一个公司，它的背后是中国节能环保集团，对，它是一个风电运营的平台，而且它是一个央企， 对它的这个地位还是非常稳固的。就截至二五年的九月啊，它的装机容量已经超过了六百二十六万千瓦 啊，这个装机容量在全国所有的风电运营商当中是排名第六的，看来还是挺有分量的啊。对，他的这个业务呢，其实也已经扩展到了全国的十四个省份，然后海外呢，也有澳大利亚的项目，他的这个上网电量啊也占到了全国的百分之一点一。 他的这个呃在三北地区啊，就是河北、甘肃、新疆这些地方，他的布局是非常强的啊，他是当地最大的风电开发商之一，他的这个风电的毛利率啊，也达到了百分之四十二点八。 对，就是他的这个盈利能力也是远超行业平均的。风电这个行业的竞争格局你觉得现在是一个什么样的情况？现在就是一个呃分层非常明显的一个格局啊，就是央企 占据了大把的江山啊，然后地方国企和民企也有一席之地，外资的话就越来越少了，基本上已经被边缘化了。哦，这么说的话，这个赛道其实头部的玩家还是很集中的。对对，装机规模最大的前五家就拿走了百分之九十以上的市场份额。 然后呢，这个制造端和运营端也是越来越一体化啊，大家在抢资源啊，也在抢技术啊。那当然新的赛道，比如说这个储能，大家也都在发力啊，那这个行业也在不断的内卷啊， 就是说跟其他的那些风电巨头相比的话，节能风电到底有哪些长处和短板？呃，长处我觉得他的毛利率是很高的啊，然后他的这个储能的布局也是比较早的啊，他的这个呃资源储备和他的这个呃资源储备和他的这个 融资能力都是比较强的，因为他的背后是央企嘛。啊，他的这个管理团队也是非常有经验的，听起来优势挺明显，但他的短板也很明显啊，就是他的装机规模还是比头部的那几家要小啊，然后他的新项目的收益也会受到政策的影响。 还有就是他的这个线店啊，和他的这个销路也比较集中啊，他的这个海外的扩张才刚刚起步啊，所以他的这个抗风险能力 还是要不断的去加强。咱们来进入第三部分啊，就是前景展望和挑战。嗯，想问一下，就是最近这个节能风电在发展的过程当中都遇到了哪些难题？然后业绩上面有哪些变化？呃，今年前三季度吧，嗯，公司的这个净利润啊，只有七点五亿元， 然后呢，同比下降了超过三成，嗯，预计全年的这个规模净利润啊，也会有比较大的降幅，主要的原因就是上网电价下降了啊，部分区域呢，弃风限电又比较严重， 再加上一些老旧的蜂场，在进行改造的时候，既提了一些资产减值，看来压力确实不小啊。然后公司呢，又有比较高额的有息负债，嗯，财务费用呢，也一直都在百分之五十八以上，流动比例呢也偏低， 再加上一些新项目的并网啊，还有海外的扩张啊，都让公司面临着电价波动啊，项目进度啊，汇率啊，政策啊等等的一些风险。 所以说整体的这个盈利啊和现金流啊，短期之内还是会受到比较大的挑战。你觉得节能风电最近有哪些新的动作是比较值得关注的？或者说未来会给公司带来哪些新的变化？呃，今年的话，公司的这个新增装机啊，还有就是项目的储备还是比较多的， 然后呢，他的这个布局啊，也在逐渐的往一些优质的区域去集中，他的这个风电加上储能的这个协调的发展的模式，也是非常的有竞争力啊。他的这个三大储能项目已经陆续的并网，或者是说进入到了试运行的阶段， 所以说他的这个调风啊，和他的这个消纳的能力啊，也是大大提升。储能项目看来是一大亮点。对，没错，而且就是政策层面的支持啊，也是非常的给力啊，就是绿电的这个市场化的交易啊，以及这个储能的这个收益的机制啊，都在不断的完善， 然后公司呢，也抓住了这个机遇啊，就是积极的去参与这个储能的这个收益是非常多元的啊，包括他的这个，呃，大股东也在参与定增啊，包括他的这个转债的转股啊，也在优化他的资本结构啊，等等的一系列的动作，都让他的这个业绩啊，在未来有一个比较大的弹性。 同时呢他的这个现金流啊，以及他的这个分红啊，也都是比较稳健的。你觉得未来几年节能风电这个公司会是一个什么样的发展趋势？嗯，我觉得就是现在整个行业的大环境是非常好的，就是全球的这个风电的装机啊，每年都在创新高，然后呢中国又是占到了一半左右， 政策层面呢，也在推动这个行业往高质量发展，所以说整个行业的这个前景是非常好的，听起来就是机会很多，对，没错，那节能风电呢，他也是 从一个单一的风电的运营商啊，转形成了一个风电加储能的一个双轮驱动的一个公司啊。然后他的这个装机量呢，也在不断的扩张新的业务呢，也在不断的 贡献利润。同时呢他的这个财务结构啊，也在不断的优化，所以说我觉得他的这个长期的投资价值啊，还是非常明显的， 只不过就是说短期啊，会有一些这个市场波动啊，包括政策调整啊，带来的一些风险。对，其实今天聊下来我们会发现啊，节能风电 不光是在技术上啊，在管理上啊，有很多独特的竞争力，其实他也在推动整个风电行业往一个更高效、更可持续的方向去发展。好了，那么这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。

丰田板块又迎来消息催化了，英国那边突然下了个大指令，要把今年的第八轮海上丰田招标，从原来的时间直接提前到七月份就开抢。这看似是个时间的小调整， 其实是欧洲在急着保能源安全。最近中东那边不太平，天然气的价格动不动就飙，欧洲最怕别人掐脖子。 同时呢， ai 数据中心到处建，用电量巨大，电力的缺口也越来越大。那怎么办呢？欧洲发现最靠谱、最省钱又最清洁的电源就是海上风电。所以英国这次把招标提前，就是想让海上风电快点上马，用他们自己家门口的风发电养活自己， 不用再看别人的脸色。而且英国在欧洲那边是带土大哥，他这么一搞，其他的欧洲国家大概率也会跟着效仿。对于咱们来说，直接立好的就是欧洲海风出口链和风电板块那点点红心，有重要的预期我会第一时间提醒。

今天继续解锁的能源领域的最后一项中国领跑科技，是清洁高效、取之不尽的可再生能源技术。先进风电技术， 简单说就是利用风力发电机将风能转化为电能，风吹过大风车，叶片转动就能发电，清洁无污染，不用消耗任何燃料。而咱们中国已经在先进风电技术上实现全球领跑，建成了全球规模最大的风电基地，让风能成为中国能源结构的核心力量。 不用蒙，我用大白话讲清楚先进风电技术的厉害之处。先进风电技术和传统风电技术相比，核心优势就是单机容量大、发电效率高、适应能力强、成本低。 以前的传统风力发电机单机容量小，一个大风车发不了多少电，而且发电效率低，只能在风力充足的地区使用，成本也很高。而咱们中国的先进风电技术，单机容量已经突破十兆瓦，一个大风车的年发电量能满足上千户家庭一年的用电需求， 而且发电效率高，不管是平原、山区还是海上都能安装使用，成本也大幅降低，实现了规模化、低成本发电。举几个咱们中国的硬核案例，感受先进风电技术的强大。 第一个海上风电，咱们已经建成了全球规模最大的海上风电基地，比如江苏、广东、福建等沿海地区的海上风电基地， 海上风力大，稳定性强，发电效率更高。咱们的国产海上风力发电机单机容量突破十兆瓦，技术水平全球领先，打破了国外海上风电技术的垄断。 第二个路上风电基地，咱们在西北、华北、东北等风力充足的地区建成了全球规模最大的路上风电基地， 比如甘肃酒泉风电基地，年发电量能满足上千万吨二氧化碳排放。 第三个高原风电，咱们已经在青藏高原等高原地区建成了风电基地，国产风力发电机能适应高原的低温缺氧环境，稳定发电，填补了高原风电技术的空白。重点提气，咱们中国在先进风电技术领域的领先是全方位、全链条的。 目前咱们的风电装机容量、年发电量均位居全球第一，占全球风电装机容量的百分之五十以上。 风电单机容量、发电效率连续多年刷新世界纪录，在风力发电机、风电叶片、风电控制系统等核心领域技术水平全球领先。 而且我们实现了全链条自主可控，从风电技术研发、风电设备制造到风电厂建设和运维，所有核心环节都是国产，不用依赖任何国外技术。 现在咱们的国产风电设备已经出口到全球多个国家和地区，用风能赋能全球清洁能源，转型，用超级大风车领跑全球风电产业，这就是中国科技的实力和骄傲。

大家好，欢迎收听我的播课！今天是二零二六年三月十二日。二零二六，能源政策与投资策略深度解读政策背景与目标调整在全球应对气候变化的大背景下，我国始终坚定不移的推进碳减排工作， 二零三零年碳达峰目标再次得到重申。不过，能源政策的逻辑发生了显著转变。过去政策侧重于激进的降低能耗，以快速实现能源使用效率的提升和碳排放的减少。 然而，随着能源形势的变化和经济发展的需求，政策开始更加注重能源安全与系统稳定。回顾过去五年，我国在能源强度和二氧化碳强度控制方面取得了一定成绩，但 尚未完全达到预期目标。能源强度目标设定为下降百分之十三点五，实际完成率为百分之十一点七。 二氧化碳强度目标为下降百分之十八，实际完成率为百分之十二点五。这一现实情况促使政策制定者调整策略，转向更加务实的路径。在十五五期间，也就是未来的五年，电力系统的发展成为重点关注对象。 具体而言，要实现电力系统的用好、送好、存好。用好意味着提高电力的使用效率，确保电力资源能够被合理分配和利用。送好强调电力传输的稳定性和高效性，减少电力在传输过程中的损耗。 存好则是要加强储能设施的建设，提高电力的存储能力，以应对电力供应的波动和不稳定。重点发展方向，新型电力系统、智能电网、储能氢能以及绿色燃料等领域被明确写入政府工作报告，被定位为新的经济增长点， 这表明政府对这些领域的重视，也为能源行业的发展指明了方向。政策导向从单纯追求装机量的增长，转变为更加关注电力系统整体效能的提升。过去，能源行业往往过于注重装机规模的扩大， 而忽视了电力系统的整体运行效率和稳定性。现在，政策鼓励企业从系统的角度出发，优化电力生产、传输和存储的各个环节，提高电力系统的综合性能。投资建议与推荐标的，可再生能源运营商，龙源电力 龙源电力作为可再生能源运营商的代表企业，在风电和光伏领域具有显著的优势。该公司在港股的代码为零九一六点 hk， 在 a 股的代码为零零一二八九点 s h， 专业机构给予其买入评级，港股目标价为八五港元， a 股目标价为二十点九元人民币。龙源电力以风电与光伏业务为主，根据预测，到二零二七年，其风电累计装机将达到四十 g w， 光伏装机将达到十六 g w。 随着绿色电力交易和碳交易政策的不断推进，龙源电力将充分受益。绿色电力交易为可再生能源发电企业提供了额外的收入来源，而碳交易则激励企业进一步减少碳排放，提高能源利用效率。 设备制造商携心科技携心科技是一家在港股上市的企业，代码为三八零零点 h k， 同样获得了买入评级，目标价为一点八港元。该公司主要从事多金硅材料的生产，处于光伏产业链的上游。 在政策的推动下，光伏行业正在经历反内卷的过程，即行业竞争从单纯的价格战转向更加注重技术创新和成本控制。携心科技凭借其强大的成本控制能力在市场竞争中占据优势， 预计到二零二五年，公司将实现扭亏为盈。二零二六到二零二七年，利润有望实现快速增长。电网设备企业屏高电气 平高电器是 a 股上市公司，代码为六零零三一二 s h， 目标价为二十八点三元人民币。该公司是高压开关及特高压设备的制造商，也是智能电网的核心供应商。 随着智能电网的建设和发展，平高电器的市场需求将不断增加，预测到二零二七年，公司的净利率将提升至百分之十二以上。 这得益于公司在技术研发和产品质量方面的优势，以及智能电网市场的快速增长。风险提示，尽管能源行业的发展前景广阔，但也存在一些风险因素，氢能、绿色甲醇等绿色燃料领域目前尚处于发展早期，相关技术和商业模式还不够成熟。 要验证这些领域的盈利能力，还需要等待二零二六年第一批商业化项目的结果。投资者在进行投资时，需要密切关注企业的实际资产订单情况以及现金流状况，避免陷入单纯的概念炒作。 像龙源电力和平高电器，他们的现金流相对稳定。龙源电力在二零二五年预计经营性现金流将达到两百一十八亿，平高电器的现金流也在十五亿以上，这使得他们具有较强的抗风险能力。 核心结论，综合来看，能源政策正从单纯追求能耗强度下降转向保障能源系统的安全稳定， 资金流向也发生了明显变化，从以往主要投入光伏、风电装机，转向电网升级、储能配套以及绿电交易等领域。从投资标的逻辑来看，龙源电力在发电端具有重要地位，协鑫科技在材料端发挥关键作用，平高电器则在传输端占据核心位置。 这三家企业覆盖了能源转型的关键链条，为投资者提供了多样化的投资选择。在未来的能源市场中，随着政策的不断推进和技术的持续创新，这些企业有望迎来新的发展机遇。

最近这行情基本上是超级难度模式，短线无论是低吸也好，打板也好，龙头反核也罢，因为轮动太快，热点持续性是今天高潮，明天冰点。趋势票方面也是同样情况，这是我今天的感受，不知道兄弟们是啥感受， 像早盘热点在化工风电的短线情绪，下午化工风电就走弱方向，直接变到去到趋势票的存储芯片、 pcb、 半导体板块。当然从指数和市场风格上来说，现在走调整， 现在市场是以量化机器人为主导，想要跟机器人拼速度基本上是不可能赢的。最近越来越感觉市场的生态发生了变化， 那知道这一情况下，我们要做的不是抱怨，不是改变市场，而是要静下心来改变自己，提高认知。 指数今天收四零八四点，跌百分之零点二六，涨跌加速一半一半，成交量二点三万亿，较上一日缩量七百七十四亿。资金流出俱全的板块有工业金属、电力和建筑装饰。好，今天的内容就先分享到这里。