卡塔尔lng有美国股份吗

咱们今天要讲的是这个伊朗对卡塔尔的拉斯拉凡工业城发动了导弹袭击啊，嗯，这个袭击呢，不光是让全球最大的液化天然气的生产基地 遭到了重创啊，同时也让美以伊之间的地缘政治的对抗变得更加激烈，没错，然后也让全球的能源市场和相关的国家的关系都产生了非常大的连锁反应。对，这个确实是一个最近很热门的话题，那我们就直接进入今天的讨论吧。首先咱们来关注一下啊，这个事情的核心， 伊朗到底是怎么打击这个卡塔尔的拉斯拉凡工业城的，然后带来了什么样的全球影响？具体的情况呢，就是说伊朗用弹道导弹两次袭击了卡塔尔的北部的拉斯拉凡工业城，然后那个地方是全球最大的液化天然气的生产基地， 那这个袭击呢，导致巨大的爆炸和火灾啊，然后就直接扰乱了全球的能源供应，听起来就损失很严重啊。那能不能给我们梳理一下这个袭击事件的整个过程， 包括这个时间线，就是这个事情是怎么一步一步发生的？当然可以，其实这个冲突最早呢是在三月十八号的白天啊，就伊朗的南帕尔斯气田就是全球最大的天然气田，以及阿萨卢耶的一个石化设施遭到了煤乙的联合空袭， 然后这一下就导致了伊朗差不多百分之四十的天然气处理能力就没有了，没你这个打击力度也不小啊，那伊朗方面是怎么回应呢？当天晚上啊，伊朗的革命卫队就直接声明说，沙特、阿联酋、卡塔尔这五个能源设施是合法的打击目标啊，其中就点名了拉斯拉反， 但到了晚上的时候呢，卡塔尔就真的遭遇了五枚伊朗的弹道导弹啊，然后有四枚被拦截了，但是有一枚就直接命中了拉斯拉凡的这个核心的液化天然气区， 然后引发了大火。哎，那这个拉斯拉凡工业城，他在全球的能源格局里面到底有多重要？拉斯拉凡他是全球最大的液化天然气的生产基地，然后他的液化天然气的年产能是超过一亿吨的，就他一个地方就供应了全球差不多五分之一的液化天然气， 然后它里面不光有十四条 l、 n、 g 生产线，它还有世界上最大的天然气制油工厂，叫珍珠。那这个地方地理位置上有什么特殊之处吗？它是在卡塔尔的北部，然后多哈东北方向大概八十公里的地方， 它是紧靠着波斯湾的，然后所有的液化天然气都必须要经过霍尔木兹海峡才能运出去，所以它的战略地位是非常非常高的。了解了，那我还有个问题啊，就是美国的这个资本 到底在拉斯拉凡工业城的液化天然气设施里面是一个什么样的参与程度？美国的埃克森美孚是拉斯拉凡最大的一个外国的股东，在受损的 s 四生产线里面，它占百分之三十四的股份，然后在 s 六生产线里面，它有百分之三十的股份， 而且他还在其他的好几条生产线里面都有百分之二十五到三十一不等的股份，所以他其实是卡塔尔能源公司最重要的一个西方的合作伙伴，这么说的话，如果这些生产线受到了破坏， 对国际上的客户会有什么直接的影响？就这次受损的这两条生产线啊，就是 s 四和 s 六，它们主要就是给意大利、比利时、韩国还有中国这些国家供应 l n g 的， 所以一旦这两条线停了之后，这些国家的天然气的供应就会面临比较大的压力， 这影响范围可真广啊。那我们来聊聊伊朗这次到底用了哪些导弹来袭击拉斯拉凡？然后他的打击方式有什么特别的？伊朗这次用的呢，都是他比较常用的中近程的弹道导弹啊，比如说这个流星三， 它的射程是可以达到一千三百到一千五百公里的，所以完全可以覆盖卡塔尔。然后还有泥石二，它是固体燃料的精度会更高一些。还有这个佐勒菲卡尔，它的射程大概是七百公里左右， 这些导弹都是伊朗革命卫队经常会用的一些导弹。感觉伊朗对这次袭击是做了很充分的准备啊，那他在打击的策略上面有没有什么特别的地方？他这次就是非常精准的去打击了能源设施的核心区域， 而且是两次都命中了同一个工业区，就说明他不是说那种盲目的轰炸，他是有非常明确的目标和非常高的精度的。哇，这精度可太吓人了。 那这个拉斯拉坟工厂被袭击了之后，卡塔尔的这个 lng 的 产能到底损失有多严重？然后修复需要多久？这次的袭击直接导致了卡塔尔百分之十七的 lng 出口产能彻底瘫痪，然后每年的收入损失大概是两百亿美元左右， 那想要恢复的话，他们官方说最少得三到五年，就这还是一切顺利的情况下，那这个产能的突然减少有没有立刻就影响到全球的能源市场？当然有了，就是当天 欧洲的天然气期货直接就跳涨了百分之三十五到百分之五十，然后亚洲的 l n g 现货价格直接就冲破了二十美元每桶，就整个市场的反应是非常剧烈的， 看来这个价格波动也挺大的。那伊朗袭击了拉斯拉凡之后，相关国家之间有没有什么外交上的连锁反应？有的，卡塔尔这边直接就把伊朗的使馆的五官给驱逐了， 然后美国方面特朗普还出来放狠话，就说如果卡塔尔再遭到袭击，就要把伊朗的南帕尔斯气田给炸平啊。另外呢，就是卡塔尔能源公司已经对多个国家宣布了不可抗力，那就是说 欧洲和亚洲的很多长期的供气合同都受到了影响。哎，那伊朗这次为什么会选择去打击卡塔尔的这个能源设施？背后有什么样的战略考量？ 这个其实主要还是因为伊朗他自己的能源设施先遭到了煤乙的打击，所以他要报复吗？那他选择报复的这个目标 就是跟美国关系非常紧密，然后又有美国资本深度参与的这样的一个海湾地区的能源重地。所以说伊朗其实主要是想通过这个行动来给美国施压吗？没错，因为拉斯拉凡他是美国的埃克森美孚投入巨大的一个地方，那你炸了这里就等于是直接 触动了美国的能源和经济的利益，然后同时也是在警告其他的海外国家，就是说你们如果跟美国走的太近，你们也会有同样的下场。原来是这样啊，那我们今天从这个伊朗和卡塔尔的这个能源设施的相互攻击聊到了背后的大国博弈， 然后又聊到了全球能源市场的剧烈的波动，也算是比较全面的了解了这个事件的前因后果和它的深远影响。

在当前这场卡塔尔 lng 断供危机面前，指望美国天然气来救场，简直就是一场好赌，而且大改例会输。为什么这么说？因为这不仅是多少喘气的问题，更是一场关于时间、距离和产能极限的物理博弈。 咱们先看这组最新的数据，这是二零二六年三月刚刚发生的现实，绝对不是演习。卡塔尔因为遭受军事攻击，在三月二日直接宣布停产。这一停意味着什么？意味着全球每天大约六百万吨，总计约百分之二十的 lng 供应瞬间蒸发。 卡塔尔的 rice lefeng 港，这个世界最大的天然气液化生产综合体，七条正燃线全部趴窝。要知道，二零二五年，这里可是出口了八千四百万吨天然气。 更关键的是， culture energy 已经在三月四日启动了不可抗力条款。什么叫不可抗力？就是对不起合同，我也没法履约了。虽然生产设备可能没炸坏，但霍尔木兹海峡过不去， 储罐容量有限，气产出来运不走，只能被迫停产。 icis 的 评估非常清醒，就算现在立刻决定重启恢复满负荷生产，至少需要一到两周。 而且那个原本计划年底破产的北方气田东扩建项目，启动时间已经推迟到了二零二七年。这就是现状，全球最大的 l n g 水龙头被拧紧了。 这时候很多人的第一反应是，没事，美国有气啊！美国不是 l n g 出口大国吗？这种想法听起来很美好，但经不起推敲。我们要明白一个最基本的常识，商品的价值 只有在它到达消费者手中的那一刻才成立。躺在仓库里的气不是供给，那是库存。当霍尔木兹海峡因为冲突被封锁或者高风险而激进停滞时，卡塔尔的气出不来。那美国的气呢？美国的气要运出来，首先要面对的就是运力平静。 这不是简单的多开几艘船的问题。全球 lng 运输船队是相对固定的，而且很多船已经被长协合同锁定航线。当卡塔尔这条线断了，原本要从波斯湾出来的船动不了，难道让美国的船穿越大西洋，绕过好望角去填补亚洲的缺口？ icis 模拟了一个场景，如果霍尔木兹海峡封锁持续三到六个月，亚洲的 lng 供应组合将减少一千八百万到三千六百万吨。这个巨大的缺口指望美国从大西洋彼岸跨越半个地球来填补。这不仅仅是运费暴涨的问题，更是运力周转效率的断崖式下跌。 远水解不了近渴，这不是态度问题，这是物理学问题。再看产量的天花板，很多人以为美国有无穷无尽的天然气等着出口， 其实看看数据就知道，美国 lng 出口能力已经逼近极限。美国的液化终端大部分产能都被长协合同锁定了，这些合同往往一签就是二十年，目的地也是相对固定的。现货市场上能自由流动的 lng 数量非常有限， 所以美国确实有气，但那是给未来准备的，不是给现在救急的。那么，当供给突然减少百分之二十，而需求并没有同步减少时，会发生什么？ 市场会通过价格来寻找平衡。我们不需要堆积太多复杂数据，看一个核心指标就够了。欧洲 t t f 气价和亚洲 j k m 现货价格的联动， 欧洲对卡特尔的直接依赖看似不高，但欧洲现在正处于补库季，如果夏天补不够，冬天怎么办？亚洲这边虽然短期供应压力有限，但价格上行是躲不掉的。 a o n g 价格与油价联动，这会直接压低工业端的需求。 当欧洲和亚洲同时开始抢夺有限的 lng 现货，大家发现美国那边也运不过来多少增量时，结果只有一个，通过价格机制来重新分配稀缺资源，这不是哪个国家或者企业能控制的，这是全球市场在资源配置失灵后的必然反应。 所以，回到我们的核心论点，美国 lng 是 远水解不了近渴。这不是说美国不重要，也不是说未来没有希望，而是强调在当下这个时间节点，面对突发起剧烈的供给侧冲击， 全球天然气市场的结构性脆弱性暴露无疑。这种脆弱性恰恰是我们观察市场变化的核心逻辑。 价格不仅是数字，它是市场在发出信号，告诉我们供应链的安全领域太低了，物流的弹性太差了。承认美国 lng 远水解不了近渴，不是为了制造焦虑，而是为了让我们更清醒地认识到能源安全的本质，不是手里有多少合同， 而是关键时刻能有多少真实的、可得的功绩。在这个逻辑没有改变之前，天然气市场的强势恐怕远未结束，这背后的经济学原理朴素而坚硬。 看清这一点，咱们在面对未来的变化时，才能多一份理性，少一份盲从。视频如果对你有启发，记得点赞、收藏、关注。关于这个话题，你还有什么想聊的，咱们评论区见。

随着美伊两国加大攻击力度，被逼到墙角的伊朗摆出了同归于尽的姿态，四面反击，迅速把战火燃烧到中东多国，波斯湾直接遭殃。全球液化天然气大厂商卡塔尔因为境内练气场遭伊朗无人机袭击，被迫宣告全面停产，这就使得亚欧多国瞬间陷入断供危机。 不受冲击的美国液化天然气出口商，不禁则是抓准这千载难逢的时机，开始与世界赛道扩大产能。讲，趁此机会，讲下来自亚欧各国的天然气转移订单。根据英国金融时报的报道称，伊朗无人机袭击了卡塔尔的液化天然气厂， 导致全球约百分之二十的天然气供应中断。如果再叠加霍尔木兹海峡被封锁风险，目前全球能源市场直接陷入高度恐慌。 高度依赖卡塔尔进口天然气的亚欧洲国呢，受到停产波及，市场价格疯狂飙升百分之五十，从墨西哥运往亚洲的一艘液化天然气价格增加幅度甚至直接飙到了百分之六十。说来呢，也讽刺，其实卡塔尔的液化天然气过去主要专供亚洲市场。欧洲方面呢，对卡塔尔的依赖很有限， 但二零二二年俄乌冲突爆发后，欧洲急于摆脱对俄罗斯天然气的传统依赖，转而加大从卡塔尔进口，未料中途战事突起，战火波及整个波斯湾， 欧洲天然气供应再出问题。以目前的情况看呢，卡塔尔的天然气何时能够恢复对外供应，完全是一个未知数。这就意味着全球天然气价格可能将持续暴涨，再加上亚欧各国争相抢弃， 具体售价可能要比市场价格还要高。全球天然气市场出现供应短缺啊，外加天然气价格飙涨，美国本土的液化天然气厂商开始知道红利，他们准备加大才能开发扩大出口那 下更多订单，进而大战一波。总部位于福清亚洲的一元气供应商的股价最近呈现暴涨近百分之二十的趋势，而另一大产业龙头欠一二能源也同样上涨至少百分之五点六。 美国一元气供应商负责人莎贝尔表示，美国作为全球最大的边际能源供应国，将在此次历史性局势中扮演关键角色，我们已准备好全力稳定天然气供应。 值得一提的是呢，在二零二二年俄乌冲突爆发时呢，欧洲大府削减俄罗斯天然气，当时美国本土的液源气就趁机赚了一波红利。不过呢，这次的情况要比二零二二年更严重， 因为二零二二年，全球仍有卡塔尔与澳大利亚的剩余能源可供调度，但现在，卡塔尔这根天然气市场的定海神针已经倒塌。全球天然气市场的潜在供应比二零二二年更惨。从另一个层面分析，这就意味着美国本土生产的潜在供应比二零二零二二年更惨。从另一个层面分析，这就意味着美国本土生产的天然气的潜在供应稻草。 换句话讲啊，现在大家没有选择，只能从美国加大采购天然气。美国液化天然气的核心竞争力在于以按价起原模式，与传统限制目的地的合约不同，交易商在购入美国天然气后呢，可根据市场溢价灵活调转。船头能源分析是莫顿指出， 目前美国的天然气厂商正处于获利巅峰的关键时刻，他们预期能以高出原价百分之五十的现货价将手中天然气卖给急需购入的欧洲工业大国。 不过，纵使美国能源供应商在主力的驱使下加大生产供应，他们依旧无法填补卡塔尔所留下的能源缺口。沃顿之言，没有任何单一供应商能代替卡塔尔。如果这波停产持续，全球天然气价格将重新挑战二零二二年的一时天价。

欧美要破大房了，那我国跟卡塔尔三百六十亿的大订单啊！韩国也跟着破房了，毫无人性的冲动，大土豪手里的大单子又放出来了！四月二十九号，中国传播集团有限公司与 卡塔尔能源集团在北京举行了十八艘全球最大的二十七点一万立方米超大型液化天然气，就简称啊 lng 运输船的项目签约了。那作为一个钻型国家，卡塔尔已经探明的天然气储量位居全球第三，每年天然气和石油的输出额能占其出口总额的大约百分之八十， 赚钱赚到飞起，那卡塔尔天然气可以说是供不应求，他压根就不愁卖，但是愁的是啥呀？运输啊，由于现有的船只数量有限，根本无法满足卡塔尔向外输送天然气的需求。那据相关的数据显示，截至二零二二年，全球 l n g 船总数仅为六百九十六 六艘，其中八成都是无法挪用的项目船，所以卡塔尔只能花重金下订单造新船了。于是呢，二零二零年，卡塔尔能源集团公布了备受世界瞩目的百船计划，准备分三个阶段订购一百艘的 i n g 船。 而随着二零二二年的二月，这个俄国冲突爆发了，那欧美持续对格制裁路上的天然气管道已经无法持续给欧洲续命了。 这个中东土豪们，呦呦呦呦，迎来了巨额财富啊，越有钱，他就是越有钱啊！你说气人不？但是要在现有的产能的基础上再满足欧洲的巨大能源需求，显然是不够的。于是呢，二零二零的六月份，卡塔尔宣布全面启动北方天然气田的扩建计划。 扩建项目完成后呢，卡塔尔的液化天然气产能将从目前的每年七千七百万吨增至一点二六亿吨，并先后与法国的 道达尔、意大利艾尼集团、美国康菲石油公司、艾克森美服和壳牌石油公司等等多家能源巨头合作。不过产能上去了，又有一个新的问题出现了， 船不够啊，哈哈，要想把这天然气运送到各个买方，哎，路上建设管道根本行不通啊，而且也来不及啊，先不说铺设管道的途径国，先载你一笔过路费 再说啊，欧洲国家可是等不起啊。天然气是生活基础，是必需品，供应不上不仅会导致基本生活无法维持，商业无法运作，工业生产也受到制约，天然气紧缺的价格也会暴涨， 面包价格也会涨了呀。再来就是通过膨胀能源短缺，缺气啊，等于掐住了欧洲人的脖子，真是苦不堪言呐。于是想要快速解决欧洲的能源危机，供上气，哎，解决欧洲人民的燃眉之急， 最快的方式就是更多的 l n g 船。于是卡达尔也将对 l n g 船的采购数量从之前的一百艘扩大到了一百五十艘。不过方言，整个世界能照这个 l n g 船的国家仅有五个， 而在大型 i n g 船领域具有竞争力的国家就只有俩，哎，中国跟韩国，哎，对，思密达还是最早掌握大型 i n g 船之建造能力的国家， 那个时候其他国家还真没这技术，只能眼巴巴的看着思密达。大户啊，捞大户钱，你说气人不气人？哈哈， mg 船是公认的世界上最难建造的船型之一，被称为海上超级冷冻车啊，是高技术、高难度、高附加值的三高产业，也是世界造船业三颗。嗯，皇冠上的明珠那个最亮的。哎，那么造这样的一艘极其难造船，其中的困境究竟 在哪呢？液化天然气啊，简称 l n g， 主要成分是甲烷，如果通过传播直接运输气态的天然气，其成本将高的无法想象。 因此，为了方便运输，就将天然气压缩六百多倍，把温度降至零下一百六十三摄氏度，变成液体装在 l n g 运输船的储存箱里边，储存罐里。然后 l n g 是一个极易爆炸的危险品，数万吨的液态天然气漂洋过海，对船只安全性能要求极高， 一旦发生泄露就不用点火，就会因为气体急速膨胀而发生爆炸。一艘常规的 l n g 船只能装载十七点四万立方米，天然气 热量约相当于九十三万吨的天梯炸药，威力约等于六十二颗广岛小男孩原子弹的总和，就算你说他是个清淡，那也不为过啊。 所以，就是运输的这个货物太特殊，全程温度都要保持零下一百六十三度，那么这种超低温的环境对船体的稳定性，储存罐以及管路的密闭性， 船舶的制冷和电力系统都有着极其特殊的要求。不仅如此啊，出于成本考虑，运输的货物的重量和船体重量也有一定的比值，超过这个比值就会入不敷出。总之呢，这个船啊，越轻，燃油运输成本就越低。然而，这些还不是最重要的， lng 运输船直接接触 lng 的部分采用了一种极为特殊的材料，叫什么大家知道吗？打公屏上啊！哎， 叫阴瓦钢，又称超阴瓦合金，英文阴瓦，意思就是不胀钢，是一种特殊钢材，绝大多数金属与合金都是在受热时体积膨胀，冷却时呢，体积收缩哎！但是 英瓦缸在极低温度到超过室温的温度范围内，具有英瓦效应的反常热膨胀，其膨胀系数极低，有时甚至为零或负值，可以说相当稳定啊，那也极其娇气啊！ mg 船仓壁所需要的大部分的英瓦缸只有零点七毫米厚，又极易生锈， 在焊接时呢，必须佩戴吸汗的手套，如果这汗液滴上去，滴到英瓦缸上，最多二十四小时就会生锈了。因此，作为 lng 船的最核心的材料，英瓦合金又被称作明珠上的明珠。哈哈，那此前全世界只有一个国外企业可以生产，独霸这个领域啊！ 然而，勤劳的中国人怎么可能眼睁睁的看着别人吃蛋糕，越吃越胖啊！于是二零一三年，由沪东中华造船集团牵头的 lng 船用的英瓦合金科研项目正式行， 宝钢特钢承担起了英瓦钢合金的研制工作，在二零一五年基本达到了产品性能要求。又经过不懈努力啊，在二零一七年成功通过了法国 gtt 公司对 lng 船用英瓦合金的认证。 至此，中国宝钢特钢成为了世界上第二个能够供应薄膜型 l n g 传用的英瓦合金的合格供应商。之后就是工艺上的提升了，那我们连接在英瓦钢的焊接工艺上取得了多项突破性的，而且现在咱是自动的英瓦焊啊，替代了大量的手工焊接， 当然没有出汗那个考虑了啊。而当核心材料和更先进的工艺都掌握在我们自己人的手中之后，哎，卡塔尔这个百传蛋糕可就不再是只有思密达一家吃了呀。就在二零二二年互动中，华及中传贸易与卡塔尔能源集团签署了百传计划中的第一 首批十二艘常规十七点四万立方米 l n g 船的订单，自此打破了韩国在这一领域长期的垄断。一直以来，韩国人对自身造船技术极为骄傲， 原因正是一直多年霸占着 lng 船的制造领域，哎，如今思密达哎，又少了一项可以吹的了。不过啊，话说回来啊，我们只是打破垄断，不是全都吃了蛋糕。第一笔订单里的大头还是被韩化海洋揽货了， 但等到正式签约的时候，原料价格突然暴涨，单价纯制造价已经涨到了二点一五亿美元，之后又涨到了二点三五亿美元。虽然韩国传奇一直要求卡塔尔提高单价，但卡塔尔也是寸步不让啊， 既然 l n g 船造价持续飙涨，那是不是我国也得像韩国一样哎，做赔本买卖呢？这里边啊，不得不说一下啊，韩国造船原材 材料方面是高度依赖进口的，哎，别的不说，单说这个伊玛刚原产只有法国能够生产，但经过自主研发，我国已经能够自给自足了，而韩国还在依赖进口，你说他发展这么多年没，就没想到要自己研制吗？这必然会限制韩国造船业的产能啊， 再就是人力缺口越来越大，韩国造船业工作繁重，薪资却很低，而且里边还有很多外籍的员工啊，东南亚的员工去造，员工的工艺和资质就不说了啊，而且有的船厂企业十几年没涨工资，导致人员流失情况十分严重， 更多从业者选择转行啊，其他领域了，造船业技术工人也越来越少。韩国正为现在 m g 船订单啊奋斗呢，原材料价格又不断高涨，正好给了中国造船业发展和抢占市场的机会，最终出现了中国新造 船订单越来越比韩国多的情况。而随着中国拿到订单越多，在国际造船领域所占的比重也将更大。时间来到了二零二四年，卡塔尔百川计划的第二阶段落地了， 其中就包括了十八艘二十七点一万方啊 q max 型的 l n g 超级大船的订单，预计金额将突破四十八亿美元，折合人民币约为三百四十三点八九亿元。 这次中国传播集团就成功斩获了这大订单，这标志着我国 lng 船的建造从大型一举跨越入了超大型领域，高端传播研发设计能力迈进世界领先地位，这可以说世界领先啊，没有之一。 我们的各大船厂是忙的不可开交，你看商船、军用船只、特种船只都是相互补充的，无论是技术上还是成 成本上啊，这是一种极其重要的商业循环和技术升级的良性迭代循环。今年是十八艘，估计明年就更多了。韩国在成本不断上涨和原材料靠进口的路子，终将只能吃到的蛋糕越来越少，这当然也是西方不愿意看到的。 不愿意看也得看啊，是吧，有气你给我憋回去。靠，渴望，我亦渴望关注老方不迷路，咱们组成共进步。

卡塔尔 l n g 设施愈习，欧洲彻底慌了！中东战火越烧越猛，卡塔尔两大 l n g 核心设施遭无人机精准打击，直接宣布全面停产， 全球能源炸锅！一架无人机炸停全球五分之一天然气供应！卡塔尔 l n g 核心设施遭精准打击，全面停产，欧洲能源防线一夜崩塌，一场比二零二二年更致命的能源危机正在席卷全世界。 卡塔尔的液化天然气 l n g 设施遭到无人机精准打击，宣布全面停产。此后，全球能源市场瞬间进入紧张状态。据媒体援引卡塔尔方面消息，此次袭击是有预谋的， 意图切断欧洲的能源供应，令其重返石器时代。北方气田是世界上最大的天然气田之一，卡塔尔的拉斯拉凡工厂 rex 拉粉每年向全球供应近五分之一的天然气。如果说二零二二年冬季缺气带来的恐慌 是对欧洲民众生活的一次体检，那么此次事件则是一次血液检测，能清晰地找出欧洲依赖俄罗斯之前所掩盖出的缺血症。 二零二二年，欧洲为了摆脱对俄罗斯的依赖，辛苦建立的液化天然气接收站，如今却处于危机之中， 因为它们消化液化天然气的能力远不如人们想象的那么强大。此前，欧洲各国纷纷囤积 l n g， 以确保过冬期间的供应，然而如今它们的天然气储备已经大幅减少， 民众生活成本即将上涨。此外，霍尔穆兹海峡的局势也非常紧张。 根据统计，全球有三分之一的液化天然气通过该海峡运输，保险公司却不敢为途经该海峡的船只续保，这使得整个波斯湾的出口通道都被堵了起来。 此次事件还将令中东地区的局势更加动荡不安。二零二二年，中东各国的财政收入因油价上涨而大幅增加， 这使得他们有更多的资金投入到民生领域，以缓解由于缺气带来的恐慌所引发的不满情绪。 但是，如果 lng 价格大幅上涨，中东各国又将面临财政收入下降的风险，他们能否重新回到依赖石油的时代？此次事件暴露了全球能源供应链的脆弱性，各国都无法独善其身。 卡塔尔停产、海峡封航、中东动荡、欧洲成压，全球化时代，没有谁能独善其身，能源格局重构已在路上，你觉得谁会成为这场危机的最大赢家？谁又将付出最沉重的代价？

所有人别再死盯着原油了，真正的能源风暴根本不在油，而在 lng， 天然气每一战火直接炸塌了全球最大的 lng 生产设施。这件事有多严重？我一句话给你讲透。 卡塔尔拉斯拉凡 lng 项目占全球百分之二十的天然气供应，相当于全球每五吨 lng 就 有一吨来自这里。现在因为伊朗导弹打击，设施直接损毁，全面停产，还宣布了不可抗力，简单说断供了，而且短期修不好， 你以为这就完了？更狠的还在后面。霍尔木兹海峡，全球百分之十九的 lmg 贸易必经之路，现在基本等于半封锁状态，船不敢走，货不敢发，运费暴涨三倍，战争险直接翻二十倍，以前几十万美元的保费，现在要六七百万 成本，直接砸到价格里，你说弃价能不封吗？很多人还在觉得这就是短期波动，过两天就跌。 这一次是结构性短缺，不是情绪性上涨。第一，全球 lng 本来就仅平衡美国澳洲已经满负荷生产，根本没有多余产能补缺口。第二，卡塔尔的新增产能要等到二零二七年以后才慢慢释放。 第三，欧洲现在库存处于历史低位，亚洲马上进入夏季用电高峰，两边同时抢货，价格只会越抢越高。这意味着什么？意味着天然气高价时代正式到来！不是几周几个月，而是未来几年价格中疏，整体上移， 对我们普通人影响大吗？太大了，化工、电力制造、燃气，甚至化肥，衣食住行全都跟天然气挂钩，气价一涨，下游成本全线抬升，最终传导到每一个人的生活里。 而对市场来说，逻辑已经彻底变了，以前看能源只看油，现在必须油气体共振， lng 优先， 受益方向非常清晰，上游气源、 l n g 运输船、接收站、储气库，还有替代能源全部站在风口上。这一轮地源冲突改变的不是短期行情，而是全球能源格局。

紧急提醒，全球最大天然气生产商卡塔尔能源宣布停产，这五家深度关联受益的龙头已浮出水面，更有望成为本轮主生的核心赢家！错过后悔一整年！话不多说，送上小爱心，老孟直接分享 第一家，国新能源行业第一位！他是山西区域天然气龙头加管网运营核心企业，是山西省规模最大的天然气管网运营企业，主营业务包含天然气输气、管网建设运营、城市燃气销售、 l n g e 生产销售等，拥有完整天然气产业链。 继续分享之前，必须让第一次刷到视频的朋友了解我的实力，我除了会在视频中分享炒股干货外，还会在自己的课堂里公布具体。二月十二号牵手的汉兰，八十五斤锅包肉吃到嘴里， 二十五号提示的豫能也拿到了六十斤以上的锅包肉。本月六号牵手的谐星更是收获了四连版，上周课堂里的粉丝都吃的满嘴流油，每一只都有记录，未曾有图有真相， 大妖都有我的身影！近期更是发现一只马年潜力大妖，有望直接红到四月！名副其实的马年妖龙，因为它同时坐拥低位的电网、固态电池、商业航天以及算力等多重热门赛道，更是多个领域的核心龙头。 要知道无论是电网、电力还是商业航天，现在都是最热的题材，随便踩中一个赛道都足以支撑起联版。 更炸裂的是它年报暴增近十倍，目前股价一直表现的平平无奇，直到现在才开始有所行动。最近主力通过小杨不显山不漏水的站稳上升通道，和去年二月份十联版的新剧较为相似，再次唤醒资金记忆，不出意外，身怀联版基因大肉即将开启！这里听好了，看上图！ 我在课堂里安排了最新作业，新来的朋友必须让你久保饭足！第二家，深圳燃气行业地位，大 湾区城市燃气龙头加综合能源服务商，聚焦城市燃气、天然气批发、 l、 n、 g 等业务，深耕大湾区核心市场，业务布局多元，形成燃气加综合能源协调发展格局，是深圳市燃气供应主渠道企业。 第三家，新奥股份行业地位，天然气全产业链龙头加综合能源领军企业，布局天然气勘探开发、贸易、储运、分销全产业链。国内天然气贸易龙头企业，同时涉足氢能、光伏等新能源领域，全产业链布局优势显著，从上游资源勘探到下游终端分销形成闭环， 是天然气全产业链领域中军级核心黑马。第四家，新天然气行业地位，天然气勘探开发龙头加城市燃气运营商， 核心业务含盖天然气勘探开发、城市燃气销售、 lng 加工与销售，拥有海外天然气勘探开发资产，同时深耕国内城市燃气市场核心资产，具备稳定产气能力。国内城市燃气业务覆盖多区域，是天然气勘探与城市燃气双驱动核心黑马。第五家，天豪能源 行业地位，天然气综合利用龙头加余热发电配套企业。聚焦天然气综合利用、余热发电、燃气供应等业务核心，为工业企业提供天然气供应与余热发电配套服务，同时布局城市燃气业务，受益国内工业复苏带来的天然气需求提升以及能源保供带来的行业红利。

今天呢，我们要讲的是这个，因为卡塔尔的 lng 供应中断时间变长了，嗯，然后再加上燃料转换的成本上升了，所以导致了这个欧洲的天然气价格，也就是 ttf 价格有一个比较明显的上涨。是的，这个话题最近讨论的也比较多， 那我们就直接开始吧。好的，我们先来看看就是关于卡塔尔的这个 lng 供应中断的最新情况和我们的预期， 现在这个局势到底是怎么影响他们的出口恢复的时间呢？其实，呃，卡塔尔的能源部长已经出来说了，就是现在这个 lng 的 出口想要恢复的话，必须要等到这个地区的冲突彻底停止才有可能， 那停止之后呢，他们还需要几周甚至几个月的时间去逐步的提生产量，所以就是说恢复的时间会比大家一开始想象的要晚。 哦，那现在这个最新的预测，对于我们全球的 lng 供应，还有就是对于未来几个月的价格到底意味着什么？目前的话，就说卡塔尔的这个出口量在三月底之前都是会维持在零，然后到四月份的时候会逐步的恢复， 所以就是三月和四月的这个平均的年化出口量就只有十八和四十三，远远低于冲突之前我们预测的七十四和七十六， 嗯，然后到了五月份才会恢复到七十九，所以就是因为这个供应的收紧，我们把 二零二六年二季度的这个 t t f 价格预测上调到了六十三欧元每兆瓦时，那这个就是比之前的预测要高了很多，也比三月六号的这个远期价格要高这么大的一个价格的涨幅， 那亚洲的这个液化天然气价格是不是也会受到很大的影响？没错，就是我们也把 jkm 二零二六年二季度的这个价格预测也上调到了二十三美元每百万英镑， 也是高于远期的十九美元的。那对于二零二七年的话，就是 ttf 和 jkm 我 们都只是做了一个小幅的上调，那如果说这个霍尔木兹海峡关闭的时间比我们想象的还要长的话，那 ttf 可能会短暂的冲到一百欧元每兆瓦时， 那如果说这个冲突很快就解决了，那价格可能会很快地回落到四十多欧元的这个区间。明白了，下面我们来看看这个 lng 供应的这个冲击到底是怎么在全球范围内重新分配的，就是欧洲西北部和亚洲在 进口量上面有什么样具体的变化，就是因为这个供应的冲击啊。欧洲西北部在三月和四月的这个 lng 的 进口量，我们现在预测是会降到每天两百零七和一百九十五百万平方米， 那这个数字是远远低于冲突发生之前的每天三百零二和两百六十二百万平方米的。那亚洲的话，就是印度、巴基斯坦、孟加拉这些地方也因为这个高价导致了一些工业需求的破坏， 所以它们的进口量也会有小幅的下滑。那就是说欧洲西北部这个温和的天气和这个库存的变化，能够在多大程度上缓解这个 lng 供应紧张的局面？嗯，就虽然说温和的天气确实帮欧洲西北部缓解了一部分 lng 进口下降的压力，但是我们的测算就是说， 如果说卡塔尔的这个供应完全中断，持续两周的话，欧洲西北部的这个库存就会减少，相当于整个储气容量的百分之四。 那现在就是三月的这个居民和商业用气的需求，已经比我们一个月前的预期每天少了二十五百万平方米。这个价差和贸易流向的变化， 就是说最近这个大西洋盆地的这个 l n g 在 亚洲和欧洲之间的这个贸易流向和价格差出现了哪些新的变化？最近的话就是欧洲西北部还是主要从美国和阿尔及利亚，还有特利尼达和尼日利亚这些地方进口 l n g， 那三月六号的时候，这个 jkm， 也就是亚洲的价格减去 ttf， 也就是欧洲的价格，这个价差是等于二点三五美元每百万英镑单位。 那这个数据就是直接反映了现在这个市场的套利空间，以及大家的这个贸易流向的一个决策。所以这个价格差的变化是怎么具体影响 lng 的 贸易商他们的这个运输路线选择的。 其实这个大西洋盆地的这个供应商，他们到底是把 lng 运到亚洲还是运到欧洲，他们就是会去比较亚洲和欧洲的这个价差和实时的这个航运成本。那这个数据就是每天都会由标普全球商品洞察去发布。那最近就是因为这个价格的变动， 我们已经看到就是从卡塔尔以外的这个全球的 lng 的 装船数据，已经可以明显的看到就是亚洲的这个份额是在上升的。对，那现在这个卡塔尔的这个供应中断的时间变长了之后，欧洲的这个天然气的价格要维持在一个什么样的水平，才能够 刺激大家去进行这个燃料的转换，来弥补这个供应的缺口啊？现在就是说欧洲的天然气价格可能要更长时间的停留在 一个比较高的区间，就是每兆瓦时五十五欧元到八十欧元之间，这个区间就是可以让大家去从天然气切换到燃油或者说硬煤。那我们也测算过，就是说这个完全切过去的话， 燃油这边是可以每天帮欧洲节省十二百万平方米的天然气需求，那硬煤这边是可以每天节省十九百万立方的天然气需求，那这个量基本上就可以抵消掉 因为卡塔尔的这个供应中断而减少的那部分 l n g 的 进口量。啊啊，最近这个油价也涨了嘛？那这个 t t f 和 j k m 的 价格预测最近都做了哪些调整呢？因为这个油价和油品的价格都在持续地走高嘛，所以我们就把四月和五月的这个 t t f 的 价格预测 上调到了每兆瓦时七十五和七十欧元，那 jkm 我 们也分别上调到了每百万英镑单位二十九和二十五美元，那就是说亚洲的这个价格要比欧洲的价格要高一些， 这样的话亚洲才能够吸引到大西洋盆地的这个 lng 来弥补卡塔尔供应中断的缺口。如果这个局势进一步的恶化，或者说很快就缓和了， 那欧洲和亚洲的这个天然气市场会有什么样不同的反应？就是如果说这个冲突一直持续的话，那欧洲和亚洲的这个天然气价格可能都会涨到每兆瓦时一百欧元左右， 那这个时候就会有很多工业用户被迫的去削减用量来保障这个冬季的储气需求。那如果说这个冲突很快就解决了，那 t t f 可能就会很快的回落到每兆瓦时四十多欧元的这个区间， 也就是燃料转换的这个区间。好的，我们下面的一个话题就是美国和全球的天然气市场展望。嗯，那 harryhab 的 这个天然气价格最近为什么没有跟着欧洲和全球的这个价格一起飙升呢？ harryhab 其实虽然说偶尔会在盘中受到这个 ttf 的 价格波动的影响， 但是其实美国的这个天然气价格还是基本上不会受到欧洲和全球的这个 lng 价格暴涨的影响的。 对，因为美国它本身是一个 lng 的 进出口国，而且它的这个出口终端已经是满负荷运行了，所以它没有办法去 很快的调节这个出口量来响应这个国际市场的高价格，所以它的国内价格就会保持相对的稳定。最近这个卡塔尔的这个 lng 项目的推迟，对全球的这个 lng 的 供应和长期的价格预期有什么样的影响呢？我们现在就是把这个卡塔尔的这个 lng 的 供应和长期的这个 train 一， 它的头产时间从二零二六年的十月推迟到了二零二七年的一月，那后续的系列 trend 也是同步推迟的，所以就是二零二七年到二零三零年全球的 lng 供应每年会减少二点八百万公吨， 那这个其实也没有改变，我们对于二零二八年和二零二九年的这个气价是看跌的这样的一个判断，就是说这个调整对未来几年的这个价格预测影响其实也不是很大嘛。是的， 那我们对于二零二七年的这个价格预测就是 ttf， 我 们是从二十一欧元每兆瓦时小幅的上调到了二十三欧元每兆瓦时，那 jkm 我 们是从七点五五美元每百万英镑单位上调到了八点三美元每百万英镑单位。 那二零二八年及以后的价格预测我们都没有做任何的调整， ok 吧？那今天我们其实就聊了一下， 因为卡塔尔的这个 l n g 供应的恢复时间变长了，所以导致全球的这个天然气市场出现了这么大的一个波动，以及欧洲和亚洲的这个价格和需求到底出现了哪些变化？没错，那我们今天就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期节目再见，拜拜。拜拜。

好，我们来聊一个正在撼动全球能源市场的大新闻，全球最大的液化天然气枢纽卡塔尔的拉斯拉反拱夜城遭到了盗战袭击。要知道啊，这个设施绝对是全球能源基础设施的基石， 那破坏的规模到底有多大呢？我们用数次说话，整整百分之十七卡台的年度液化天然气产能停了，这相当于每年损失了一千二百八十万吨的液化天然气，经济上的损失呢，估算下来每年高达两百亿美元， 而且这可不是短期问题，修复至少需要三到五年。危机触发了严重的法律后果，卡塔尔方面宣布遭遇了不可抗力，我们接着看，这影响的远不职业化，谦让喜、壳牌、艾克森美孚这些全球能源巨头也直接被波及。 所以重点是，这不仅仅是暂时的中断，而是一场长期的危机。这就留下一个关键问题，我们的能源未来会因此发生什么改变？

全球最大的 lng 基地被炸了，五枚导弹从伊朗飞来，四枚被拦，最后一枚落进卡塔尔拉斯拉凡工业城，火着了，烟冒了全球五分之一的天然气供应，现在是个火场。 三月十八日凌晨，波斯湾上空划过五道火光。卡塔尔国防部说，五枚来自伊朗的弹道导弹，一枚击中拉斯拉凡工业城，引发大火。拉斯拉凡是什么地方？ 卡塔尔七成 l n g 从这里运出，占全球供应量的五分之一。你家取暖？欧洲发电，亚洲工业用的天然气，很大一部分就是从这座工业城装船的。 而就在几小时前，伊朗境内的南帕尔斯气田刚刚挨了眉以的袭击。那是全球最大天然气田，供着伊朗百分之四十的天然气。这不是巧合，伊朗革命卫队报复名单列得很清楚。沙特炼油厂、阿联酋气田、卡塔尔 l n g。 翻译一下，你炸我的气田，我就炸你的 l n g， 你 切断我的出口，我就让你的买家没气用。结果只有一个，价格飙涨， 乌伦特原油突破一百零七美元，美国柴油价格冲上五美元一加仑，是二零二二年通胀危机以来第一次。更麻烦的是，这轮袭击暴露了一个残酷现实，能源基础设施太脆弱了。 l n g 工厂不是军营，美， 有厚厚混凝土围着。拉斯拉凡的火灾，如果伤到核心，液化装置，修复周期可能是几个月。过去大家觉得战可以打，但能源设施是底线。现在底线破了，下次可能是沙特布盖格，再下次可能是阿联酋富察伊拉。 每一个名字背后，都是全球能源供应链上的一根大动脉，战争打了二十多天，霍尔穆兹堵了，油价飞了，现在 l、 n、 g 也烧了，这已经不是局部冲突，是全球能源供应链的系统性重构。你觉得这波油价能冲到一百二十美元吗？欢迎聊聊。

南帕斯反击来了，兄弟们，昨儿怎么样？椅子在大美的配合下炸了。波斯的 south parts。 南帕斯，这是全球最大天然气田，那波斯先知有毛病吗？刚刚五枚弹道导弹直接击中塔塔尔拉斯拉凡四枚，贝兰一枚命中，就这一枚，大火直接烧起来了。这地方什么概念？ 全球百分之二十 lng 的 产能在这啊。一个是最大气田，一个是最大产能，这是分开来讲的，而这个地方三月二号就已经停产了，一个是安全考量，另外一个是油也出不去， 结果现在他被揍了，就挨着一发休，又得几个月起步。这原油富伦特臭味，那宵夜又开始压盘往上涨，干巴巴，而且更狠的在后边啊。波兹放的话是你沙特那边的。实话， 阿良球的气田全在名单上。看这图也就是新能源，不是旧能源设施的互炸螺旋正式启动，也就是新能源布局高瞻远瞩的时刻体现。如果旧能源进入，我必须干你，你就是打没我，我也要打没你。那这地球上真正靠谱的东西是什么呢？不喽，现在啊， 咱们北边邻居还顺便要跟那个欧洲来一个，要不然我先给你断气吧。你不是说到二零二七年不买我气了吗？我先把气给你断了吧。说正在考虑，现在欧洲估计吓得直发抖。大地，别呀，我知道你赢了，大地，放过我一马吧。