老美停火对股市影响

美伊突然宣布停火两周，伊朗开放霍尔木兹海峡，全球资本市场瞬间炸锅，油价暴跌，黄金跳涨，股市全线拉升。很多人一头雾水，账要停了，黄金为什么反而大涨？接下来美联储会不会降息？我们普通人该怎么看懂这轮资产行情？ 今天一次性把底层逻辑讲透，全程干货，建议点赞收藏反复看！大家好，欢迎收看李阳的报告，这是我的第好多期视频，求各位一飞燕组们不要吝啬免费的赞和关注，支持一下腿部博主 先复盘！最直观的市场反应，停火消息一落地，国际油价直接从高位跳水，布伦特原油跌破九十美元，彻底告别之前一百一十美元以上的恐慌区间。与此同时， 黄金不跌反涨，一举突破四千八百美元，创下三周新高。全球股市同步大反弹，风险资产全线回暖。这种油跌金涨股市其生的组合，看似反常，实则藏着全球流动性与通胀预期的关键转向，也是理解后续市场的核心钥匙。首先要明确两个关键，油价预值。 这是判断全球资产走向的重要标志。第一，不由突破一百美元，市场开始担忧通胀抬头，央行加息压力剧增。第二，不由逼近一百三十美元，市场会恐慌，经济衰退，需求崩塌，企业盈利成压， 权益资产会被全面抛售。而停火后，油价回落至九十美元左右，刚好处于既无通胀高压也无衰退风险的舒适区间，这也是全球资产集体大涨的根本原因。很多人困惑，战争缓和，黄金不该下跌吗？为什么反而大涨？这里要厘清黄金的两大定价逻辑， 冲突期间，全球流动性极度紧张，机构为了回笼资金，会优先抛售黄金这类流动性好的资产，导致黄金被动下跌。而停火后，流动性危机最艰难的阶段已经过去，叠加油价回落缓解通胀压力，市场对美联储降息预期快速升温，实际利率下行， 黄金的配置价值重新回归自然起文反弹。简单说，这轮黄金上涨靠的不是战争避险，而是流动性修复，加降息预期，是非常积极的市场信号。再看这次停火的本质，它不是永久和平， 而是双方基于现实压力的务实选择，背后的博弈远比表面复杂。这次停火的谈判基础不是美国提出的十五条方案，而是伊朗给出的十条建议。 核心诉求包括美国撤销全部制裁、伊朗主导霍尔穆兹海峡通航、美军撤离中东等，每一条都触碰美国中东战略核心，特朗普团队很难真正接受。那为什么美国依然同意停火？核 心有两个现实约束，一是政治压力。美国三月 cpi 数据即将公布，市场预期受高油价影响，通胀数据会大幅反弹，汽油、柴油价格持续飙升，已经影响到中期选举选情， 这是特朗普政府无法承受的政治后果。二是军事限制。这场冲突从二月二十八号开始，按照美国战争权力法，未经国会批准的军事行动最长六十天， 四月二十八号就将到期两周，停火后仅剩六天，后续即便申请延期，也只能用于退兵，无法扩大军事行动，特朗普可操作空间极小，所以这次停火更像是双方被迫按下的暂停键，而非矛盾彻底解决，永久停火协议达成的概率依然很低。 接下来市场会怎么走？核心关注三个方向。第一，油价很难回到冲突前七十美元的水平，大概率在八十到九十美元区间震荡，中疏上移成为常态。第二，美媒双方大概率会宣布自己获胜，进入模糊停战状态，局部摩擦可能持续，但市场焦点会从战争转向 美联储降息节奏，这将是主导下半年资产价格的核心逻辑。第三，黄金持续上行仍需催化，要么是美联储正式宣布降息， 是新的地源事件出现，短期以震荡回升为主。这次停火带来的不只是短期行情，更有两大长期产业影响值得重点关注。首先是新能源替代加速，经历这场能源危机，所有能源紧缺国家都会意识到， 能源安全不能依赖传统石化能源，必须转向风电、光伏、锂电等自主可控的新能源，这会给国内新能源产业链带来长期利好。 行业逻辑从周期成长转向确定性成长。其次是高耗能产业格局重塑，电节、铝化工等高耗能行业在能源危机中，部分地区产能受限，而中国能源自主可控、产业链完整，产能保障能力突出，叠加全球需求回暖， 有望迎来量价齐升，企业利润持续修复。对于我们普通人来说，看懂这轮行情要记住三个核心结论，第一，别把临时停火当永久和平，地源风险并未完全消失，市场依然存在波动可能。第二，接下来的核心交易逻辑，从地源避险转向通胀与降息，紧盯美联储政策动向 比纠结战争消息更重要。第三，高位震荡的油价会长期利好新能源与国内高耗能优势产业，这是贯穿二零二六年的重要投资主线。最后，总结一下，美伊这两周停火是全球资本市场的关键拐点，它解除了最极端的风险，缓解了通胀恐慌，修复了全球流动性， 让市场重新回到经济与政策的核心逻辑上。对于我们而言，不必盲目追涨杀跌，看清油价中升降息节奏、产业趋势这三大核心就能在这轮行情中把握主动，守住财富，抓住机遇。 好了，今天的分享就到这里，如果觉得今天的内容对你有帮助，别忘了点赞、分享和关注，咱们下期再见！我是李阳，关注我的报告带你了解更多故事！

美易突然挺火了，全球股市啊，是一片红，黄金也跟着大涨，难道真的可以大胆冲的吗？那我呢，先劝你先冷静冷静啊， 不要被这个眼前的狂欢呢给冲昏了头。今天呢，这个局面呢，要是你只看到风险过去了好能够赚钱，那你大概率呢，只看到表面这个背后藏的深层信号，没有搞懂的话，你很可能在别人的庆功宴上沦为被收割的那个人。 美国和伊朗啊，同意停火两周，换来获木兹海峡重新开放。消息一出来啊，全球市场立马就有反应了，亚洲股市是普遍大涨，韩国股市呢，甚至一度涨的触发垄断，日本甚至是欧洲美国都是跟着大涨。看起来呢，大家紧绷的神经啊，终于松了，资本呢，都从避险的地方跑出来，去追那些能够赚钱的一些资产。 这个其实也很正常啊，其实最直接的就是，我们看到布伦特原油一开盘就暴跌了百分之十九，说明呢，市场也不担心石油供应断了，暂时呢，大家都放心了。然而呢，这个背后啊，可能还有你没有看到的信号，普通人呢，看到的是停火，觉得风险没有了，哎，但是懂行的人呢，看到的是美元信用出了问题， 大家想一想啊，这场冲突里面，美国啊，才是那个强势的一方，伊朗呢，是相对的弱势，结果呢，是强势的美国主动选择暂停坐下来谈判，这个在国际政治里面呢，这个本身呢，就是一个示弱的信号，它等于告诉全世界，美国就算有航母，有金融霸权，也不能够为所欲为， 尤其是面对能够引爆全球通胀的这个能源的命脉啊，他呢，也得掂量掂量，不敢太放肆。所以呢，市场的解读啊，就分成了两派，一部分的短线资金呢，就赌这两个礼拜的停火窗口，冲进股市赚个短期反弹。这个呢，就是单纯的赌短期的情绪。 但是另外一部分呢，更聪明的长期资本看的不是停火，而是美国为什么要停火，他们呢，其实是嗅到了美元体系可能松动的味道，所以买黄金呢，不是为了避眼前的军事风险，而是为了对冲美元长期不值钱的风险。 当世界警察搞不定事情，还要坐下来谈的时候呢，那警察手里面的那个警棍呢，也就是美元，他的威慑力自然就没有人性了。 所以大家现在看明白了吗？现在这种股市，黄金涨，原有美元跌的奇怪局面呢，其实是两波不同想法的资金， 暂时达成一个脆弱的共识，股市涨是赌短期的和平，黄金涨是怕长期混乱，看似矛盾，本质上啊，都是大家对美元霸权呢，开始没有信心了。那现在到底应该怎么办呢？ 我觉得啊，千万不要脑子一热就冲进去，首先呢，你得知道这个挺火协议啊，到底有多脆弱，有分析师就说啊，这就是市场太渴望好消息了，抓住飘来的一根救命稻草。大家要知道啊，要恢复石油的供应链，从重启油井到调配船只，那得好几个月，这短短的两个礼拜啊，其实根本解决不了任何问题， 说白了呢，就是摆个姿态，你现在冲进股市，赌的是什么？赌这两个礼拜呢，双方能够弹出一个永久的和平吗？这个概率有多大，其实大家自己心里都有数。所以啊，一旦谈崩，或者出点擦枪走火的事，市场翻脸比翻书还快，到时候啊，你跑都来不及。 其实呢，我们真正应该关注的不是今天哪个指数涨了多少，而是黄金和美元的长期较量。这个信号也告诉我们了全球的资产的底层逻辑啊，正在变。以前呢，美元出了问题，全球都跟着遭殃，这种模式啊，已经开始松动了。黄金呢，作为不依赖任何国家信用的一个硬通货呢，它的价值啊，正在被越来越多的长线资本重视。 所以啊，对我们一般的普通人来说呢，我觉得最好的办法其实不是涨赌涨跌，而是优化自己的资产结构，不要因为一两天的上涨啊，就把全部的身家都投进去买风险资产，更不要觉得危机已经过去了。 恰恰相反啊，这个世界呢，其实也撕开了一个口子，让我们看到了大国博弈背后的一个经济底牌。你要想的是啊，你的资产里面，有没有一块能够压仓时，能够在美元不值钱的时候呢，还能保住你手里的钱，让他不要贬值。所以啊，我觉得看懂这个呢，比你猜对明天股市涨不涨还要重要一百倍。

美伊同一停火，全球股市暴涨，美股三大指数全线拉升，道指和标普五百涨超百分之二，纳斯拉克一百一度涨超百分之二点五。贵金属市场也实现全面反攻，现货黄金涨近百分之三，白银最高涨幅超百分之五。 这场金融狂欢的导火索就是美伊终于停火了，双方同意在巴基斯坦的伊斯兰堡展开为期两周的谈判。美伊为什么不打了？那么这场停火又将给中东带来怎样的改变？ 打了四十多天的仗，每一都宣称自己赢了，所以这次挺火，不是某一方的单方面妥协，而是双方共同让步的结果。那么换个角度看，就是双方都意识到了自己的软肋，再打下去每一双方都吃不消，那就不如先坐下来谈谈 伊朗为什么愿意停，因为伊朗确实扛不住了。不可否认，伊朗在这场战争中打出了巨大的杀伤，但硬实力的鸿沟是客观存在的， 伊朗以一己之力对抗美国这样的超级大国，那还是太吃力了，自身代价付出的也很大。另外，伊朗确实达到了多个战略目标，霍尔木兹海峡从国际免费水稻变成为伊朗时控的超级印钞机，以后谁家的船想通航，都要给伊朗交过路费了。 美伊联军被打的拦截弹清空，防空体系全面崩溃，更重要的是，他把美国逼上了谈判桌。而美国这边呢？付出的代价同样触目惊心。为了这次美伊之战，特朗普准备将国防开支推高到一点五万亿美元，比一年前猛增百分之四十二。 冲突也耗尽了美国各类军事储备，拦截弹被打空，五套萨德被摧毁， f 三五、 f 幺五等战机被击落，卡塔尔的乌戴德空军基地、沙特的苏丹王子空军基地等等都遭到了严重损毁， 再打下去，美国那点家底也得被掏空。更让特朗普坐立不安的是，这场战争正在加速透支他自己的政治生涯。油价飙升，通胀反弹，知识率下跌，再不停火，共和党在中期选举中的选情将全面崩塌，如果还不叫停，自己真要翻车了。 反观中俄，普京已经靠这波油价是赚的盆满钵满，我们中国呢，新能源产业也在加速出海，美国真金白银往战场上丢，却被中俄占了便宜。特朗普再强硬，也不会容忍自己给别人做嫁衣。那经此一战，每一停火，将给中东带来怎样的改变呢？ 我认为最大的改变就是，霍尔木兹海峡从此不再是国际共有水道了。从今往后，任何进出波斯湾的船只，都必须看伊朗人的脸色。这不再是暂时封锁，而是有法律和协议背书的法理控制。 那对于中东采油国来讲，无异于是把自己的国家命脉交到了伊朗手里。而且他们打不过伊朗，就只能选择绕道 沙特的一千两百公里东向西输管道。这条上世纪八十年代修建的备胎管道，可以将原油从东部油田输送到红海的盐步岗，完全绕开霍尔木兹海峡。阿联酋的哈布山富察伊拉输管道同样绕开波斯湾 海湾。国家不得不重新审视这些管道项目，并且去修建更多绕过霍尔木兹海峡的新管道项目， 比如从伊拉克经约旦穿越叙利亚或土耳其通往地中海的路上行管道，或者是经阿曼直达印度洋的路线。虽然这些选项每一个都要花费巨大，但海外国家现在别无选择，他们不能再把自己的石油命脉交给伊朗卡脖子了。 对中国来说，这场战争也倒逼全球加速新能源转型。巴基斯坦、泰国、老挝、柬埔寨，乃至整个东南亚的国家，这次都被石油危机打蒙了，他们高度依赖石油进口，却缺乏足够的外汇储备来应对油价暴涨，更没有陆上能源通道来对冲海运危机， 买不到油，通胀失控、货币崩盘。这些恶梦般的惨痛教训，让他们彻底认清了一个事实，摆脱石油依赖，拥抱新能源才有出路。即便是中东的石油土豪国，也不得不考虑转向新能源， 不提前构建多样化的能源体系。下一次石油危机来了怎么办？再被伊朗掐上一次脖子，没有人堵得起第二次。而我们中国在这场危机中成为了最大的新能源超市， 全球各国开始疯狂采购太阳能板、储能电池、新能源汽车。中国凭借提前布局的全产业链优势和我们强大的潜能，在一夜之间站在了各国新能源转型的最前沿。全球订单如潮水般的涌来， 这场挺火，不仅是和平的开始，也是全球新能源转型的序幕。每一双方都没有赢，真正的赢家另有其人。

美衣挺火，全球股市先涨疯了，但真正赢家却不是美国。现在美股三大指数全线拉升，道指标普五百暴涨超百分之二，纳斯达克一百一度冲上百分之二点五， 黄金报拉近百分之三，白银更是直接飙到百分之五，看上去是资本市场在庆祝和平。但你要是以为这是美国赢了，那就太天真了。真正赚钱的根本不是美国，而是那些站在棋盘外 提前布局的人。这场仗从一开始就不是谁输谁赢，而是谁借机收割世界。双方在伊斯兰堡宣布停火，同意展开为期两周的谈判，这不是谁被打服了，而是双方同时踩了刹车。 原因很简单，再打下去，两边都要出事。伊朗的导弹库存、工业能力、国内经济成压已经逼近极限，美国这边更危险，军事消耗、财政压力、政治风险三线暴雷。 于是你看到一个表面突然的停火，本质上是双方算完账之后的理性选择。伊朗的真实意图不是赢一场战争，而是重写规则，哪怕付出巨大代价， 但他也不是没有底线。伊朗清楚自己不可能正面对抗美国这样的超级大国，所以他的打法是打痛你，但不打死你，逼你坐下来谈。换句话说，他是用战术上的激进换战略上的安全。再看美国， 表面强硬，实际上是被逼着收手，背后的操盘逻辑很现实，国内政治，特朗普如果继续打下去，油价飙升，通胀反弹，支持率下滑，中期选举直接崩盘。更关键的是，这场仗太烧钱了， 国防预算飙到一点五万亿美元，库存，弹药被快速消耗，连萨德系统都出现重大损失，美国的话语体系仍然强硬，但战略稳定性已经开始动摇，说白了，嘴上赢账上亏。接着我们把双方实力摊开讲清楚， 美国依然是全球最强的军事机器、航母、隐身战机、全球基地体系，这些都是压倒性的优势。但问题在于，他打的是远征战， 每一发导弹，每一次出动都是成本，而伊朗打的是家门口的消耗战，成本低，补给快，战略纵深大。 更重要的是，这根本不是一场一对一的战斗。美国背后是以色列、北约体系、中东盟友，伊朗背后则隐隐有俄罗斯的能源配合，以及东方大国的经济韧性支撑。比如普京借着油价飙升直接赚的盆满钵满， 而中国则在能源替代领域悄悄加速。所以你看到一个现实，美国在前线烧钱流血，但红利却在外溢，被其他大国接住，这就是典型的大国博弈结构，一线冲突，二线收割， 现在进入最关键的战略结构，谁才是真正的赢家？答案其实已经浮出水面，不是美国，也不是伊朗，而是那些利用这场冲突改写规则的玩家。第一层，伊朗成功把霍尔穆斯海峡变成战略筹码，未来任何游轮通行都要面对他的影响力，这直接改变了中东能源格局。 第二层，海湾国家被迫重构能源通道，沙特重启东西输油管道，阿联酋强化绕开波斯湾的路线，甚至开始规划经伊拉克、约旦通往地中海的新通道。这意味着什么？意味着中东几十年的能源运输体系正在被打碎重组。 第三层，也是最狠的一层。全球能源逻辑被改写，油价暴涨，供应不稳，让所有依赖进口石油的国家瞬间清醒。 尤其是东南亚国家，外汇储备薄弱，一旦油价失控，直接就是通胀爆炸，货币贬值，经济失血。于是，一个不可逆的趋势被加速了。新能源替代。这时候，真正的赢家开始浮出水面。中国早就完成了从光伏电池到新能源汽车的全产业链布局， 当全球开始恐慌性转型的时候，他已经站在供应链的最上游。太阳能板、储能系统、电动车订单像潮水一样涌来。换句话说，美国在打仗，伊朗在控海峡，而中国在卖。未来，正如多家国际能源机构报告所指出的， 未来十年的核心竞争，不再是谁控制石油，而是谁掌握能源替代技术。这场美伊冲突，本质上就是一个信号，一个旧时代正在退场， 以石油为核心的地缘政治正在被新能源与供应链重塑。而那些还沉浸在谁打赢了的蓄势里的人，已经慢了一拍。记住一句话，战场上分胜负，棋盘外定输赢。这一局，真正的赢家从来没有下场打仗。

哈喽，大家好，欢迎收听我们的播客，今天这个节目咱们一开场就要聊一个引爆全球市场的一个大霹雳啊，就是刚刚出来的这个消息，每一之间达成了一个两周的停火协议， 这个事情让整个全球的金融市场都为之一震，你看这个日韩的股市以及美股的期货全都出现了大幅的上涨。没错没错，那这个短暂的停火背后到底藏着什么样的市场玄机？我们今天就来聊一聊。我们讨论的第一部分是股市狂欢每一停火下的日韩及美股表现， 每一达成停火协议之后，日韩的股市和美股期货到底表现怎么样？那就说这个停火的消息一出来之后呢，首先是美股的三大指数期货，稻琼斯，纳斯达克和标普五百全部都跳空高开超过百分之二。 对，然后就是日韩的股市也是全线飙升，那日经两百二五呢，是直接开涨百分之一点八，很快就扩大到了百分之四以上，那东正指数呢，也是涨了百分之三左右。 那韩国的 k o s p i 呢？更夸张，开盘就暴涨百分之五点五，并且因为涨幅过大，还触发了垄断机制， 就是整个市场都嗨了。哇，这这这真的是集体狂欢啊，没错没错没错，而且就是不仅仅是指数啊，就是你可以看到日本的那些航空啊，航运啊，汽车啊，半导体啊，包括金融板块全部都是暴涨。 然后韩国这边呢，就是半导体，电力设备，综合商贸，汽车这几个板块全部都是带头冲 领涨的，就是连三星电子和 sk 海力士这种巨头都一度涨超过百分之九，就是大家就几乎所有的板块都在涨，除了一些避险的板块在跌之外，其他的几乎都在涨，对，就真的是一个 久违的一个普涨的行情。哎，那这个美伊挺火的消息出来之后呢，美股的期货和盘前的这个市场到底反应有多剧烈？就这个消息出来之后呢，就是美股的三大指数期货，稻琼斯，纳斯达克和标普五百全部都直接翻红，并且纳指期货一度是涨超过了百分之零点五， 那标普和道指呢，也都有不同程度的上涨，看来科技和芯片股还是主角啊，没错没错，就是美光科技啊，闪迪啊这些存储芯片的巨头，盘前都是涨超过百分之三， 然后特斯拉，微软 mate 这些科技龙头也都有不错的涨幅。另外呢，就是联合健康啊，哈门纳这些医疗保健的公司也都涨超过百分之八， 就整个市场就是一个全面的风险偏好的回升。你觉得每一停火之后呢，这个全球的资金流向发生了哪些有意思的变化？就是大家的风险偏好一下子提升了。对，所以资金呢，就纷纷的离开黄金啊，美元啊这些避险的资产，然后去追捧 股票啊，尤其是科技啊，半导体啊这些风险更高的板块。你可以看到像韩元啊，日元啊，这些货币对美元的汇率都有非常明显的升值，看来投资者们真的是迅速的换了赛道。没错没错，不过呢就是大家也没有忘记 这个只是一个短暂的停火，所以大家还是会比较警惕的去关注着后续的每一步的谈判， 所以这轮的上涨呢，更多的还是一个情绪的修复和空投回补。对，所以后面到底能不能够持续，其实还是一个很大的问号，咱们来聊第二部分。嗯，第二部分的主题呢是资金流向。嗯啊，我特别想问的就是 每一停火之后啊，这个国内的这些顶级私募为什么就突然间集体的从原油相关的股票里面撤出来了，然后转而去追捧日韩的科技供应链？嗯， 其实这个很简单嘛，就是因为之前大家因为担心每一冲突升级嘛，所以买油价推的很高。对，那现在一旦局势缓和下来的话， 这个原油类的资产就成了大家兑现利润的首选。你可以看到很多的这个原油 l f 都是出现了高溢价，那这些资金当然就会选择落袋为安了。所以他们是提前就预判到了这个市场的风向要变吗？没错没错没错， 那就是聪明的资金已经开始在布局。就是一旦局势缓和下来之后，哪些板块会迎来修复和增长。那当然就是日韩的那些科技巨头，因为他们是全球供应链的核心，而且现在又加上这个日本的五大财团被增持，然后包括这个半导体周期见底 等等的这些信号，所以大家就会觉得这些地方是接下来最有潜力的，所以就会吸引大量的资金涌入。最近不是有一个传闻吗？说华东有一个顶级的信托公司要把他的对付再拖后半年，这个事情背后到底是发生了什么？就这个事情其实很简单嘛，就是因为 他之前投的那些地产和基建的项目，本来就回款很慢，然后现在又碰上这个监管越来越严，又碰上这个经济下行，所以他就没有办法按时把钱退给投资者嘛。那他只能说再拖一拖，他说再拖一拖，其实就是希望 我再观望一下，看看能不能等到这些底层资产的情况好转。这投资人肯定就不淡定了呀。对，那肯定是这样啊，就是投资人对这个信托公司的信心肯定是会受到影响的呀。嗯，那包括他的这个资金的募集难度也会加大呀， 那甚至可能会引发一些连锁反应，就是其他的一些产品也会被提前赎回啊等等之类的。那当然了，这个也逼的他们 只能说去寻找一些更优质的资产，然后去提高自己的这个风控的标准。那对于这个行业来说其实也是一个加速出清的一个，每一停火之后，这一波资金的大腾挪到底给市场带来哪些深渊的影响？就是有很多的资金在这个局势缓和之后，就立刻从避险的资产里面跑出来， 然后就涌入了之前被低估的一些科技和制造的龙头公司，就去追逐这种更高的弹性和成长性。等于说私募和信托都在加速的调整自己的持仓。对，就是这样，所以说， 呃，私募是加快了调仓的步伐，然后一些头部的信托呢，是通过延期来缓解自己的流动性的压力。那这个也导致了一些行业的估值会出现结构性的修复，也让这个资金更加的向优质的资产集中啊，那这也会推动市场的分化会越来越明显。 我们现在要聊的是高盛为什么最近调减了对二零二六年铜的溢价的预测，你怎么看这个问题？高盛这次的下调其实主要的原因就是因为他们觉得全球的经济增长会因为能源价格的高企而受到拖累啊，那他估计就是全球的 gdp 增速会被拉低零点四个百分点， 那这个对于铜的需求肯定是有影响的，所以就是说需求端的压力比想象中的还要大。没错，对，然后他们就把这个全球的精炼铜的需求的增速从百分之二降到了百分之一点六，那供应端的变化不大，所以就导致这个过剩 比之前预期的还要多了十一万吨，那现在的这个库存的积累呢？也让这个价格很难有上涨的动力啊。 而且他们也提醒就是说现在这个价格还是高于他们的这个供应价值的，所以一旦市场情绪转弱的话，还是有比较大的下跌的风险的。哎，那这个苹果最近加速这个二零二六年款的折叠屏 iphone 的 市产， 到底是出于哪些战略的考虑呢？就是苹果其实是希望通过这个折叠屏的新的设计啊，来刺激用户的换机的热情啊，因为现在全球的这个智能手机市场已经非常的饱和了，那如果没有一些新的花样的话，用户是很难有动力去换新的。 那折叠屏其实是一个可以吸引高端用户的一个比较有利的一个武器，就说这个技术创新和市场争夺是同步在推进没错，对， 然后除了这个抢占这个折叠屏的这个技术的高地之外，其实他们也在供应链上面下了很多功夫啊，就是他们提前在台湾和 japan 都做了很多产物的准备啊，也通过这种多供应商的这种 方式来分散风险，同时呢也可以去拉高这个行业的门槛，让自己在这个高端市场上面的优势更加的明显。哎，那最近有一些成商行突然之间暂停了这个跨境理财通的北向的新增，这个背后到底是一个什么样的考虑呢？其实这个背后主要的原因就是因为 最近这个跨境资金的流动的监管压力变得非常的大啊，那成商行呢，因为自己的风控的能力和这个资本的实力有限啊，所以他们为了 避免自己踩线，所以就干脆先把这个新的业务停掉，看来就是说业务调整是被逼无奈啊，没错没错， 然后再加上这个国际局势的动荡啊，和这个汇率的波动啊，那这些银行呢，也需要时间去完善自己的系统啊，加强自己的合规的能力啊， 所以他们这个也是一个阶段性的一个收缩吧啊，为了将来更稳健的去开展这个业务。对，今天咱们其实聊了很多关于这个美衣平火啊，带来的全球市场的一个狂欢啊，然后资金的流向，包括一些行业的新的动态， 但是呢，我觉得还是要提醒大家，就是市场的这种反弹啊，虽然很热烈啊，但是大家还是要保持冷静，因为 局势依然是复杂多变的，所以大家还是要根据自己的风险承受能力啊，去谨慎的布局好了，那么这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。

a 股四月八日早盘收盘，呃，伊朗呢，被迫停火， a 股呢，高开爽了一把，但是吧，相对来说还是比较稀，今天 a 股呢，直接被伊朗的无奈停火呢啊，给炸醒了，三大指数呢，集体高开， 呃，截至早盘收盘呢，不管是成交额啊，还是指数的一个涨幅呢，都不错，超过五千只个股呢，上涨场面呢，相对啊，很嗨皮， 那全靠伊朗呃，认怂啊，要不然的话，国内呢，估计今天呢还得吃面。 那怎么说呢，目前放开或木质海峡，包括呢，捏着鼻子呢，签了两桌的一个停火协议，这一个呢，是最终导致的结果就是延误暴跌，尤其板块呢，集体大幅低开之间呢，从避险这一块呢走出来， 猛怼什么呢？猛怼科技股啊，比如说半导体啊，算力啊啊，这一些都做的非常好，黄金呢，表现呢，也相对比较感人啊。但是大家应该要记住一点，就是说成交量，看下午的一个持续性，还有板块的一个热度的延伸啊，说实话， 如果量能午后没有继续保持增量的话，那就得小心啊，这一点呢，一定要切记。 那说白了，伊朗这一波呢，纯属无奈啊，他不是不想打，是真打不起。全球股市呢，吃了一口和平的红利，但是我们看到 a 股呢，说实话， 张力呢，还是差了一点，不过今天已经很难得了啊，虽然没法跟亚太地区的其他股市呢去做对比，但是我们今天的这种硬硬气程度呢，已经是实属非常 不得了了啊。那午后呢，成这样子要保持住的话，问题就不大，市场的一个核心呢，其实主要还是核科技这个方向可能会好一点，因为停站呢，其实就是给科技带来呢超溢价的这个机会，各位觉得呢？

美伊同一停火，全球股市暴涨，美股三大指数全线拉升，道指和标普五百涨超百分之二，纳斯拉克一百一度涨超百分之二点五。贵金属市场也实现全面反攻，现货黄金涨近百分之三，白银最高涨幅超百分之五。 这场金融狂欢的导火索就是美伊终于停火了，双方同意在巴基斯坦的伊斯兰堡展开为期两周的谈判。美伊为什么不打了？那么这场停火又将给中东带来怎样的改变？ 打了四十多天的仗，每一都宣称自己赢了，所以这次挺火，不是某一方的单方面妥协，而是双方共同让步的结果。那么换个角度看，就是双方都意识到了自己的软肋，再打下去，每一双方都吃不消，那就不如先坐下来谈谈 伊朗为什么愿意停，因为伊朗确实扛不住了。不可否认，伊朗在这场战争中打出了惊人战绩。伊朗的导弹无人机给美以联军造成了巨大的杀伤，但硬实力的红勾是客观存在的， 伊朗以一己之力对抗美国这样的超级大国，那还是太吃力了，自身代价付出的也很大。另外，伊朗确实达到了多个战略目标，霍尔木兹海峡从国际免费水稻变成为伊朗时控的超级印钞机，以后谁家的船想通航，都要给伊朗交过路费了。 美联军被打的拦截弹清空，防空体系全面崩溃，更重要的是，他把美国逼上了谈判桌。而美国这边呢？付出的代价同样触目惊心。为了这次美援之战，特朗普准备将 让国防开支推高到一点五万亿美元，比一年前猛增百分之四十二，冲突也耗尽了美国各类军事储备，拦截弹被打空，五套萨德被摧毁， f 三五、 f 幺五等战机被击落，卡塔尔的乌戴德空军基地、沙特的苏丹王子空军基地等等都遭到了严重损毁， 再打下去，美国那点家底也得被掏空。更让特朗普坐立不安的是，这场战争正在加速透支他自己的政治生涯。 油价飙升，通胀反弹，知识率下跌，再不停火，共和党在中期选举中的选情将全面崩塌，如果还不叫停，自己真要翻车了。 反观中俄，普京已经靠这波油价是赚的盆满钵满，我们中国呢，新能源产业也在加速出海， 美国真金白银往战场上丢，却被中俄占了便宜。特朗普再强硬，也不会容忍自己给别人做嫁衣。 那经此一战，每一挺火将给中东带来怎样的改变呢？我认为最大的改变就是霍尔木兹海峡从此不再是国际共有水道了。从今往后，任何进出波斯湾的船只，都必须看伊朗人的脸色。这不再是暂时封锁，而是有法律和协议背书的法理控制。 那对于中东采油国来讲，无异于是把自己的国家命脉交到了伊朗手里。而且他们打不过伊朗，就只能选择绕道 沙特的一千两百公里东向西输管道。这条上世纪八十年代修建的备胎管道，可以将原油从东部油田输送到红海的盐步岗，完全绕开霍尔木兹海峡。阿联酋的哈布山、富察伊拉输管道同样绕开波斯湾 海湾，国家不得不重新审视这些管道项目，并且去修建更多绕过霍尔木兹海峡的新管道项目， 比如从伊拉克经约旦穿越叙利亚或土耳其通往地中海的路上新闻的，或者是经阿曼直达印度洋的路线。虽然这些选项每一个都要花费巨大，但海外国家现在别无选择，他们不能再把自己的石油命脉交给伊朗卡脖子了。 对中国来说，这场战争也倒逼全球加速新能源转型。巴基斯坦、泰国、老挝、柬埔寨乃至整个东南亚的国家这次都被石油危机打蒙了， 他们高度依赖石油进口，却缺乏足够的外汇储备来应对油价暴涨，更没有路上能源通道来对冲海运危机， 买不到油、通胀失控、货币崩盘。这些恶梦般的惨痛教训，让他们彻底认清了一个事实，摆脱石油依赖，拥抱新能源才有出路。即便是中东的石油土豪国，也不得不考虑转向新能源， 不提前构建多样化的能源体系，下一次石油危机来了怎么办？再被伊朗掐上一次脖子，没有人堵得起第二次。 而我们中国在这场危机中成为了最大的新能源超市，全球各国开始疯狂采购太阳能板、储能电池、新能源汽车。 中国凭借提前布局的全产量优势和我们强大的产能，在一夜之间站在了各国新能源转型的最前沿。全球订单如潮水般的涌来， 这场挺火，不仅是和平的开始，也是全球新能源转型的序幕。每一双方都没有赢，真正的赢家另有其人。

受每一停火两周消息推动，当地时间四月七号，标普五百指数和纳斯达克综合指数逆转盘中跌势，最终收涨。布伦特原油期货和 wti 原油期货价格双双暴跌于百分之十， 黄金白银反弹，亚太、欧洲股市也普遍大涨，但避险情绪降温不足一天，局势再升变数。当地时间四月八号，以色列对黎巴嫩发动空袭，造成重大人员伤亡， 相关停火谈判能否顺利进行令市场存疑。这担忧也率先反映在亚太市场。九号不同于停火首日的大涨，亚太股市普遍回调，中东地缘政治、全球能源供应、主要经济体货币政策等多重变量仍在叠加，市场波动性难以迅速消退。这个停战两周，这对于 全球资本市场来说形成助大利好。所以对国际局势的分析啊，是关重要啊，它让我们在投资上可以更加的理性，更好的把握市场的趋势， 这是中途冲突对 a 股市场造成的，是短期的冲击，而不是一个长期的趋势变化。坚持价值投资理念，坚持长期投资和理性投资，通过布局优质股票或者优质基金啊，抓住这轮慢牛长久行情的机会。

四月八日一早，一条消息直接引爆全球金融市场，美国与伊朗宣布达成临时停火协议，国际油价瞬间高抬跳水， 纽约汽油期货一度暴跌超百分之十五，跌至九十五点八美元每桶，布伦特原油跌幅也超过百分之六。另一边，现货黄金直线拉升，一举突破四千八百美元。亚太股市全线高开，日韩股市涨幅均超百分之五。 表面上看，这像是风险解除、全球松口气的狂欢，可要是你觉得危机就此画上句号，那未免太过乐观。 冲突引发的能源危机远未落幕，临时停火不过是一段小插曲，真正的麻烦或许还在后头。先搞清楚一个核心问题，油价暴跌真的是石油重新顺畅运出来了吗？并不是，纯粹是市场预判冲突不会进一步升级，提前把这份预期兑现到了盘面上。 一般来说，能源冲机会分为三个阶段，第一阶段，霍尔木兹海峡封锁前，已经启航的邮轮仍在航行，供应并未立刻中断。第二阶段，也就是当下全球约百分之十五的石油、百分之二十的天然气供应已经实质性中断，这可不是一纸停火协议就能立刻恢复的。 第三阶段，想要真正重启供应，需要重启油田、调度船只、规划运输路线。这些实体流程短则数周，长则数月，远不像拧开水龙头那样轻松。换句话说，哪怕冲突今天彻底停止，全球能源市场也要数周甚至数月才能恢复到战前供应水平。更何况，当前局势本就充满变数。 所以油价大跌，反映的只是冲突不会升级的预期，而非石油供应已经恢复的现实。这场短暂狂欢过后，有三重风险值得我们高度警惕。 第一重风险，高油价格局并未真正终结。冲突爆发至今，国际油价累计涨幅已超百分之六十，即便八日大幅回落，油价依旧维持在九十五美元以上的高位。 对全球经济而言，能源成本已经整体占上一个新台阶。这会带来两个直接后果，企业生产成本攀升，利润空间被挤压，民众在加油取暖、用电上的支出增加，其他消费被迫缩减。 这两条传导路径都会拖累经济增长。而且这种拖累存在滞后性，并非油价一跌就立刻消失，而是会在未来几个季度通过企业财报、就业数据、消费指标逐步显现。 第二种风险，美联储的降息空间被进一步挤压。冲突之前，市场普遍预判美联储今年将开启降息周期，冲突发生后，这一预期快速降温。 标普全球已将基准预期从两次降息下调至一次，且这一预测的前提还是中东局势能够快速缓和。若能源冲击持续更久，今年降息甚至可能彻底落空，这对全球资产定价的影响较为深远。 更高的利率意味着更高的融资成本、更低的资产估值、更保守的市场风险偏好。股市今日的短期反弹能否扛得住长期高利率环境，真的很难说。第三重风险，也是最深层、最容易被忽略的。全球经济从复苏阶段转向再平衡阶段。 在低油价时代，各国央行可以专心应对通胀，企业能拥有稳定的成本环境，消费者也能保持较强的购买力，但高油价打破了这一平衡 不同经济体的处境，加速分化能源出口国，比如美国、中东产油国相对占据优势，能源进口大国如日本、韩国以及部分欧洲国家则承受最大压力。 像中国这样拥有充足战略储备的国家，虽处于中间位置，具备一定缓冲空间，却也无法完全独善其身。这种分化会加聚全球复苏失衡，加大各国政策协调难度，进一步放大金融市场波动 回到最初的问题，这场由能源供应中断引发的冲击，究竟是短期波动还是长期拐点？目前来看，答案介于两者之间。 它不是简单的短期扰动，因为供应恢复需要时间，高油价的影响会持续传导，它也并非确定的长期拐点。毕竟全球经济对石油的依赖度已远低于上世纪七十年代。 美国本身就是产油大国，中日韩也都建有战略石油储备，最有可能的走向是全球经济进入一段再平衡周期，增速放缓，通胀偏高，政策分化波动加具，市场可以炒作短期情绪，但绝不能忽视长期结构。 对普通投资者来说，此刻最需要的不是追涨杀跌的冲动，而是对风险传导路径的清醒认知。油价跌了，股市涨了，但供应冲击的逻辑没变，政策收紧的方向没变，全球分化的格局也没变。 市场可以在一夜之间为停火定价，却无法在一夜之间为供应恢复定价，这个时间差正是当下最大的不确定性。

每一战争在线停火曙光，全球股市呢，出现了强劲的反弹，在北京时间四月一号愚人节这一天呢，特朗普对外宣布说，预计在未来两到三周之间呢，将会结束呢，每一战争即使没有达成协议，他也愿意呢，从伊朗呢来撤军， 包括整个全球比较关注的霍尔梅斯海峡是否通行的问题，这是前个阶段里面，全球比较担心这个每一战争呢，会否陷入到这种长期化，扩大化这种局面的一个 爆发点。但是呢，目前得到的关于特朗普和美国的国务卿的最新的反馈呢，是这个霍姆斯海峡即使不通行，那美国呢，也会来接受美意战争。至于霍姆斯海峡通行的问题呢，美国特朗普直接的说法是，美国对这个海峡呢没有太大的依赖， 那么这个问题呢，就交给了一些对中东这个石油进出口的依赖度比较高的国家呢，让他们自己去解决吧。但是背后呢，也其实反映了一方面特朗普的无奈，另外一方面，对前个阶段里面，包括北约盟友和其他一些盟友呢， 对霍伦斯海峡疏通这件事情上，对美国不支持的他的有一些呢这种情绪在里边。那么受到这样一个积极利好的因素的影响，我们看到了全球股市一片沸腾。在特朗普讲完之后，我们看到四月一号的凌晨呢，美国股市出现了大幅的反弹， 那么其中呢，纳斯达克指数呢，涨幅呢，更是达到了百分之三点八以上，标普 y 指数涨幅呢是将近百分之三，这个单日的涨幅几乎创造了二零二六年年初以来呢，几乎是单日最大的涨幅。 那么另外呢，其实受到这样积极信号的影响，亚洲股市在四月一号愚人节这一天的上午呢，也都是表现的异常的强劲， 其中韩国股市涨幅超过了百分之七，日本股市的涨幅呢，是超过了百分之四，中国台湾的股市涨幅也超过了百分之四，印度的股市呢，涨幅超过了百分之二以上，中国香港的恒升指数涨幅了将近百分之二，国内 a 股市场 三大指数，上证深圳和创业板指数呢，涨幅呢，都超过了百分之一以上。所有以上这一些全球股市的表现，都反映了在前一个阶段里面，股市受到压制的主要的原因都是由于呢，每一战争呢，这种未来的扑朔迷离的不确定性。而且大家担心呢， 这个每一战争陷入到长期化，陷入到那种对抗升级的扩大化的这种局面。那么随着积极信号的释放，显然呢，全球股市呢，有望迎来一个阶段性的反弹。 而且具体来看呢，不论是美国股市还是国内的股市呢，高科技成为了市场反弹的主要的这个发动机。那么当然了，是不是说这个每一战争确定性在未来两到三周就一定能够停战呢？那么结合过去一个月 这个中东战争的不断的反扑，以及呢，特朗普的出尔反尔呢，我想呢，大家呢，还是要多留一个警惕的心眼在里边。其中呢，未来的大约呢，四五天时间，截止到四月六号之前吧，是一个非常重要的一个时间窗口， 因为根据特朗普在他之前的一些说法呢，那么留给这个伊朗呢，霍尔姆斯海峡通行的截止的时间呢？是四月六号，还不能够通行的话，那美国呢，将会，对 啊，伊朗的这一些基础设施，包括桥梁啊，什么这一些石油天然气的基础设施啊，电力啊什么等等的，包括制造业的工厂呢，将会全面进行轰炸，那当然如果是这样的话，那恐怕呢就要再度升级了，所以四月六号是一个重要的观察窗口，朋友们在此之前可以谨慎的乐观起来， 尤其是是那些呢，高科技的前期调整幅度比较大的，业绩强劲的这些资产呢，预计呢会迎来呢阶段的这些补涨的这些行情。哈喽，朋友们，不知道以上这数据分析讨论对你是否会有启发和帮助呢？如果你自己的投资是认真的话，欢迎你关注稻草金融，谢谢！

原油跳水，股票狂欢，每一突然宣布的十四天临时停火协议真的能达成吗？中东解报真的解除了吗？ 作为在宏观市场盯了十几年的老兵，我必须给大家泼一盆极其冰冷的冷水。如果你按照和平降临的逻辑去交易，去抛售黄金，追高美股，你将成为这轮大洗牌中最惨烈的牺牲品。在残酷的地缘政治学中，有一种极其危险的欺骗，叫做战术性后勤调整。 今天鹏哥带你抛开所有的外交此论，看透这十四天背后藏着的死局，以及这场大国绞肉机最终到底会以什么方式收场。 我们先看老美一项讲究极限施压的川建国为什么会接受停火？不是因为他想谈，而是因为美军的物理后勤卡壳了。 美军在东地中海的航母突然发生火灾，被迫大修，想硬闯霍尔姆斯海峡，必须派海军陆战队去抢滩登陆，但问题是人还没到。美军的第二波远征军全式号两栖攻击舰编队，因为船体老旧，目前还在太平洋上像蜗牛一样爬。这段航程需要多久？ 不多不少，正好需要两周到三周。看懂了吗？这十四天根本不是在给和平准备的，这是给美军运兵船赶路准备。 川建国在利用这十四天的真空期，等待他的三航母架陆战队彻底和为那伊朗高层傻吗？为什么愿意签这个协议？他们被骗的还少吗？ 因为伊朗也面临死亡倒计时，他们也需要时间，他们必须利用这十四天的窗口期，把防空导弹化整为零，藏进地下隧道，在海峡的潜水区悄悄布下漫山遍野的智能水雷。有人说，万一这十四天里双方真的谈妥了呢？绝无可能。 在博弈论中，这叫核心诉求，绝对互斥。美国的底层是要求伊朗交出浓缩油，无条件开放海峡，本质是要求解除武装。 而伊朗的计划是要求美国全面撤军加战争赔款，甚至提出战后霍尔姆斯海峡由伊朗接管，对过往船只收费。一个是维护绝对海洋霸权，一个是要拿全球能源咽喉收过路费。这两个诉求没有任何妥协的余地。第十五天一到，谈判桌必将被彻底掀翻。 既然谈判注定破裂，第十五天战火重燃，那这场战争最终到底会怎么结束呢？老美会被好干崩溃吗？ 鹏哥今天终可能告诉大家，咱们不能刻舟求剑，老美有夜言，有保底，他不会像苏联一样瞬间解体。但同样也别幻想战争能让美国制造业浴火重生，因为造现代武器需要的稀土和金链头，百分之八十死死捏在东方大国手里。 没有底层的物理原材料，强行拉动军工，只会吸干老美本就虚弱的民间资本。大家记住一句金融铁律，决定老美停战的从来不是前线的伤亡，而是华尔街大屏幕上的财务数据。这场战争的终局，必须等到老美身上最致命的两根大动脉被挑断。第一根，恶性智障 海峡长期受阻，油价飙升一百二十美元以上，美国的 cpi 数据彻底爆表。第二根，五战双杀， 通胀一爆，美联储绝对不敢将息高利率直接压垮四十万亿的美债财政，靠低息续命的美股科技泡沫瞬间熔断爆雷。只要你没看到通胀报表和美股熔断这两个信号同时出现，所有的和谈都是伪装， 只有当华尔街和选票同时闭，宫川建国才会捏着鼻子签下一份政治妥协，双方各自宣布胜利，留下一地鸡毛，但美元的信用将遭遇不可逆的永久性重创。 所以，回到咱们普通人的交易终端，不要被这十四天的和平幻象所迷惑。在接下来的大洗牌中，逻辑极其清晰。第一，紧抱实物黄金，从中长期看，每一次大跌都是进场的机会。 第二，拥抱拥有绝对安全溢价的中国资产。无论中通打成什么样，中国是全球唯一拥有全产业链底座和资源后备通道的大国，盯紧有真实业绩支撑的和有能力接管全球订单的高端制造龙头。 当全球资本发现中东泥潭深不可测时，资金必然会疯狂涌向这片世界上最安全的工业底座。摒弃情绪，尊重常识，我是鹏哥，关注我，在这个残酷的周期里，做大概率正确的事。

美伊冲突拐点来了，在四月八号上午呢，美国和伊朗同时宣布接受为期两周的停火提议，而最最关键的是，伊朗方面宣布霍尔木兹海峡将会开放两周。在这些消息的推动下，国际油价暴跌，然而黄金跳涨，那么为什么战争要结束了，黄金反而涨了呢？ 看懂这个问题呢，对大家理解接下来资本市场会怎么走，会有很大的帮助。今天黄金的这个上涨啊，是一个非常积极的信号， 说明了一件事，就是全球流动性危机最艰难的时刻已经过去了，这对于大东商品证券包括股市来说都是好消息。大家在理解海峡局势如何影响资产价格的时候，可以记住两个油价的关键数字啊，就是布伦特原油价格涨到每桶一百美元的时候，市场会担心通胀，那个时候大家会讨论加不加息的问题， 而当布伦特油价格涨到美桶接近一百三十美元走的时候，市场会担心衰退会影响，说需求会就是变得虚弱，然后企业盈利会成压。 那现在的情况是大家挺火了，霍尔默海价放开了，那么油价回落，当前布油的价格在美桶九十美元上下，很显然就不用担心通胀，也不用担心衰退了。所以接下来一段时间里，资本市场会频繁讨论的是 美联储什么时候会重启降息，今年能降多少。而前一段时间黄金下跌，也不是说黄金出了什么问题，是因为全球流动性比较紧张， 这个时候大家需要钱，那么流动性越好的资产就会被大家去抛售，比如说黄金啊，那黄金就开始下跌，现在流动性危机解除之后，黄金自然就起稳了，而黄金想要持续上行呢？它其实需要等待一些更多的催化。这种催化可能是来自于美联储宣布说，哎，我们开始降息了， 或者是来自特朗普会挑起一个新的事端，然后去转移国内对霍尔姆斯海峡的关注度。 就是为什么特朗普会有可能挑起新事端啊？是因为当前每一的这个停火，它背后的基础其实并不牢靠。想在两周内使双方能够达成一个有共识的 永久停火协议，其实可能性并不是很高。这次停火可以说是国际势力在中间呃，努力的困难，然后不得不做出一种 务实的选择吧。也就是说，大家都不想承认自己输了，同时又不想走到鱼死网破的境地，那么全世界就帮着特朗普找台阶。 特朗普作为一个商人呢，也的确很务实，看到台阶就顺着走下来了。这里有个点值得大家去关注啊。就这次临时停火的这个谈判的基础，并不是基于美方提出的十五条停战方案，而是基于伊朗方面提出的十条建议。 那么对于这十条建议呢？伊朗的态度是说美国人已经接受了，但是特朗普的态度是说这个是一个可以谈的框架。 但是大家如果仔细看过这十条建议，你就会发现，实际上站在特朗普的角度来说，他是很难接受的。比如说伊朗方面提出要停止包括黎巴嫩所在战线的这个战争，那以色列就已经明确对此表示了反对。再比如说呢，伊朗提出要美国撤销全部的制裁， 由伊朗呢来主导这个霍尔木兹海峡通航，同时要求美军撤离中东地区。你要知道，这些要求基本上是触及了美国在中东战略的这些核心框架，所以其实特朗普他很难接受，但是反过来说呢，特朗普也很难再打下去了。 接下来很快就要公布美国三月份 cpi 数据了，目前市场预计这个通胀数据会保底，特别是这个汽油，柴油已经涨到了特朗普难以承受的程度，再这么涨下去，中期选举就黄了，那是他不能承受的一个政治后果， 所以即便这个十条建议他很难接受，也愿意去停火，出发点就在这里。而且从军事角度来说呢，他能投能的空间也变得很少了。 按照美国的战争权力法的要求，在未经国会批准的状态下，然后单方面进行军事行动，最长就是六十天。这场美意冲突是从二月二十八号开始的，到四月二十八号呢，就满六十天了，那两周之后呢，就到了四月二十二号， 离着这个最终截止日期只有六天时间，那那个时候特朗普也许还能够去申请三十天的延期，但是那三十天只能用来退兵， 但不能用来进行更大范围的军事施压，所以他能做的事情实在是有限，所以这场战争接下来可能很难达成一个有共持的永久停火协议。而且当有些人去拱火的时候，可能局部的战火还会零零星星的继续， 但是呢，参战的主要方可能都会宣布自己取得了战争的胜利，然后让整个状态进入一种黑不提白不提的模糊状态。而到那个时候，市场关注的焦点呢，也就不在战争本身了，大家都会去关注海峡通了没有，油价能够回落多少， 那特朗普工作的重心呢？也会从当前的石油战争转向于舆论战，就是去思考如何把自己包装成这场战争完全的胜利者。那既然战争不能彻底结束，那油价就很难回到战前的水平。 像这次冲突之前，国际油价大概在每桶七十美元上下，那么现在大概率会维持在每桶八十到九十美元上下。那这种油价中疏的上移会对这个世界产生很多长期的影响。主要体现在两个脉络上， 第一呢，就是新能源对传统能源的替代。那么经历了这场能源危机之后，所有在石化能源上比较紧缺的国家应该都得出一个结论，就是自己的能源安全不能寄托于传统能源，要寄托在新能源身上。那么这个想法不会因为战争的结束而结束， 反而会在战争结束之后推动大家做出更多的努力。那么对于什么风电啊，锂电这些产业链会有长期的利好的影响，大家可以看一下之前我那条新能源的新机遇这条视频中的详细讲解。第二个呢，是能源危机带来的产业链重塑的机会啊， 你像在这次危机里边，电力、铝啊，化工啊这些高耗能的行业，有些地区由于能源的危机就供不上了，但是中国产业链不受影响，因为我们的能源自主可控，所以我们的产能是能够有保障的， 同时呢，现在全球也不用担心衰退危机了，油价已经回落了，那么需求也是有保障的。对于企业来说，它有一个量价齐生的逻辑，那么是利于企业利润修复的。

一条视频让你明白，中东局势影响全球资本市场。每一宣布临时停火，全球资本市场瞬间沸腾，油价大跌，股市全线暴涨。但你可能不知道，这场停火背后真正的赢家从来不是美国。 这场冲突前后整整持续了四十天，从二月二十八日军事行动爆发，到四月八日多方达成临时停火协议，每一步动荡都直接牵动全球资本流向。 可以说，全球资本市场这四十天就是跟着油价在坐过山车，避险与风险偏好快速切换。二月二十八日，冲突一开始，布伦特原油虽日内波动有限，但市场避险情绪直线拉满， 美股、 a 股、欧股全线沉压低开，资金大规模撤离，权益资产疯狂涌入黄金、美债等避险品种，全球波动率指数快速抬升。随后冲突持续升级，伊朗收紧霍尔木兹海峡通航管控全球能源供应担忧，家具，油价开启快速拉升通道。 三月十一日，布伦特原油强势突破九十美元关口，全球通胀预期急剧升温，央行加息预期重燃，股市开始大幅震荡，航空、物流、消费等成本敏感板块率先走弱。到了三月十二日，油价明显走强，进一步冲高，全球资本市场出现明显调整， a 股、美股、欧洲主要股市普遍走低，市场情绪偏弱，资金观望氛围浓厚。原因很简单，油价飙升推升企业生产与运输成本，通胀压力上行，压缩盈利空间，全球经济增长预期直接成压。 从三月十八日到四月初，油价一度冲上幺幺零美元上方，阶段性触及幺幺二美元高位。霍尔木兹海峡作为承担全球百分之二十石油海运的咽喉要道，通航安全担忧拉至顶峰，国际航运成本同步走高。 世界银行公开数据显示，地源动荡已推高全球贸易成本百分之一以上，全球股市也跌到了这四十天的阶段性最低点， 时间来到四月六日七日，局势来到战争临界点，特朗普发出四十八小时最后通碟，市场恐慌情绪再度蔓延，油价高位横盘维稳，全球股市持续低迷，投资者普遍持币观望。 直到四月八日，持续四十天的冲突正式宣布临时停火，霍尔木兹海峡通航限制逐步解除， 全球市场瞬间松口气。布伦特原油单日大跌超过十四美元，跌幅超百分之十三，资本市场全线反弹，韩国股市涨近百分之七，日本股市涨超百分之五， a 股上涨明显，美股、欧股同步大涨，积压的做多情绪集中释放， 动荡褪去，信心回归，市场马上给出正向反应。而在这背后，有一个关键力量不容忽视， 中国自始至终秉持客观公正立场，握拳劝和，不选边不拱火。尤其是在四月六日、七日的关键节点，中国中东问题特使持续穿梭沟通，积极搭建对话平台，推动各方回到谈判桌前， 为停火落地创造重要条件。可以说，如果没有中国这股和平力量的推动，这场冲突很可能进一步升级，造成全球市场更大的动荡与损失。所以回看这四十天，规律非常清晰，油价涨，股市跌，油价落，股市涨， 能源命脉与资本市场的联动在这场动荡中展现的淋漓尽致。全球资本市场最怕的从来不是战争，而是失控与动荡， 而和平稳定才是全球经济复苏与资本市场健康运行的最大底气。你觉得在全球金融市场里，什么样的国家才算是真正的定海神针？评论区聊聊。