cerebras会影响海力士吗

韩国存储涨疯了，很多人在后台私信问说怎么才能够赶上这波三星海力士吃肉？我今天就给大家汇总一下如何在 a 股港股 没有市场里边去买三星海力士的九种办法。这可能是全网最前的一个总结攻略，拿走不歇，但是视频很有可能随时下架，记得赶紧收藏保存好。首先先说大 a， 大 a 的 股民可能是所有投资者中渠道最少的一批人，没有办法直接购买，但是呢，也不用慌， 可以曲线救国，这个中韩半导体 etf 华泰博瑞可以间接实现，因为它这个成分里边的三星加海力士占比大概有百分之三十三，其他的成分呢，包括了韩王海光，北方华创中心等等等等。那优点呢，就是它可能是大 a 股民们想间接参与韩国半导体 几乎唯一的选择了，但是缺点也很多，有溢价，目前溢价率百分之二十，等于说你的钱进去之后要先打折磨损，赚不赚的回来看命。 第二个间接的方案就是亚太精选 e t f 是 南方的，这个组合里三星和海力士也是他的前池大池仓股，主要是覆盖整个泛亚地区的半导体龙头和一些优质的红利公司的，这个组合呢，就相对温和一点。但是整体来看，如果大 a 股没有正儿八经的港美股的渠道的话，想吃韩国的这波肉难度和代价都不小。 第二部分到港股这边的选择就多起来了。首先第一个亚洲半导体，这个是跟踪亚洲最好的半导体公司的一个组合呢，其中海力士百分之十九，三星大概百分之十六，还有台积电百分之十，联发科百分之十六等等。所以如果你看好亚洲半导体公司，那这就是一个不错的一篮子的选 择好。第二种就是南方东英，那这里面有两只，而且是全亚洲为二的两只，带杠杆坐多三星和两倍坐多海力士每天会重置杠杆，它的缺点也有，就是 同样有损耗，而且杠杆放大收益的同时也在放大风险，所以比较适合短期吵架。小白慎入啊，小心偷鸡不成反蚀把米，站在高高的山顶上好。第六种就是港韩科技， e t f 连百分之四十四是韩国前二十的科技股，剩下百分之五十六是港股的，科技股 们很熟悉的阿里、美团、小米、腾讯中心都在这里边，那这只基本上可以覆盖香港韩国的科技和半导体公司呢，相对比较间接，但是也没有前面上杠杆那么刺激，同时的话 a 股通股港股通也可以去间接购买。 第三类就是美股，那这里边就又多选择又很刺激了。首先第一个就是 k o r e o， 这个是三倍坐脱韩国半导体的 e t f， 你 看三倍你懂的，老玩家很多猛冲的就是这个，但是它的缺点也是磨损比较大，而且是暴涨暴跌，比较适合单边疯涨行情， 而一旦行情暴跌的话，那也是非常刺激的呀，老鸟的最爱，小白生人勿碰好。第二个就是 e w y， 三星加海力士占比将近百分之五十，是属于偏大盘和均衡型的。下一个 f l k r， 这个是富兰克林的韩国 e t f 里边三星加海力士占比大概百分之四十，费率呢比 e w y 要低一点，流动性也稍微差一点，这个我认为就属于 e w y 的 乞丐版本。第四个就是第一 round round hill， 那它的三星加海力士占比在百分之四十五左右，其他就是日本美国的一些明星存储公司。美光闪的细节啊，都在这里边。最后送大家一个 socks， 这个是半导体 etf， 这里面是不含韩国成分的，主要是美光、 amd， 博通、英特尔、英伟达这些公司，当然它们也是布局全球优秀的半导体科技产业里面非常好的公司，也可以放到你的配置清单里面慢慢观察。最后最后统一提醒，虽然韩股已经涨得非常不理性因素的， 进赌场之前先看看自己能够承受多大的风险，能够亏多少，有没有把稳健的底仓提前准备好，请拿你亏得起的钱进去玩，不要在这个时候无脑索哈，不然周一一开盘，你以为是去抄底吃肉， 实际上是给庄稼当燃料的。更多的分析呢，我会放到我的小圈子里边详细拆解，感兴趣的朋友们，老规矩，点关注，找小猪一起安排。所以你在这波里边有上车吗？有吃肉吗？长胖怎么样呢？评论区交流，祝大家多多赚钱，最重要的是不要亏钱，不要亏钱！不要亏钱！好了，罗姐香港团队带你到全球，更多新财富密码关注罗姐高端讲解！

三星海力士连续暴涨，芯片板块继续走强，情绪再次被点燃，我在场内又加了一些，为什么存储芯片巨头三星海力士、美光、闪迪会涨个不停？主要是由于现在的 ai 服务器和大模型训练 对内存和闪存的需求量是普通服务器的好几倍，各大云厂商都在疯狂囤货，所产能同时控制出货量，直接稳住了行业价格， 现货报价持续走高，企业业绩直接大幅上涨。再加上存储行业本身就是龙头格局，三星海力士、美光和闪迪几乎垄断了存储市场，溢价能力极强， 涨价周期一旦开启就很难停下来。 ai 拉高刚需，大场控产涨价，行业走出低谷，进入上行超级周期。

朋友们，就在今天，科创板日报放出条消息，可能正在悄悄改写全球 ai 算力的底层游戏规则。五月十一号，就是今天，有报道说 sk 海力士正拉着英特尔测试一项叫 emib 的 二点五 d 封装技术，目的很明确，要把它们最牛的 hvm 内存跟系统芯片用一种全新的方式粘在一起。 说白了，他们正在找一个能用能量产的材料和组建方案。这事的背景你肯定得知道，过去几年，只要聊到 ai 芯片，有个词你一定听过无数遍台积电的 coos。 这就好比所有顶级跑车都指望一条专属赛道，需求一炸，直接堵死了。产能缺到什么程度？缺到成了全行业公开的瓶颈。 你看，这是所有人都知道的 a 面。 co w o s 产能紧，大家都在等，但问题来了，朋友们，你仔细品品，这个蓄势的 b 面是什么？ b 面是 nvidia 作为台积电的最大客户，长期占据着 co o s 的 多数产能，谷歌、 mate 这些同样急需大蒜率的巨头，拿着钱排队，心里能不急吗？ 当你发现唯一的路堵车，而你还不是交通调度员的亲戚，你唯一的念头就是，我得找条新路。这就引出了今天真正的核弹信息，这条新路就是英特尔手里的 e m i b 技术，它跟 coos 有 什么区别？ 数据告诉我们一个反常识的真相， co w 像是在两颗芯片底下铺一整张昂贵的大桌子，让他们沟通成本高、功耗大。 而 e m i b 只是在两颗芯片之间架一座精准的微型高速桥，结果就是功耗更低，封装成本更低。 而且对于那种要把一堆不同工艺芯片攒在一起的大系统，它更灵活。国金证券给了个特别传神的比喻，说它是 ai 大 算力时代的横向高速公路。你琢磨琢磨这个横向，它的潜台词是，它可能绕开你原来以为必不可少的那个枢纽。更可怕的是，这已经不是实验室里的 ppt 了。 分析师郭明溪透露，英特尔 e m i b。 的 后段量率已经干到了百分之九十以上。朋友们，你可能觉得百分之九十不高，要知道，业界成熟的 f c b g a 封装量率标准是百分之九十八。但请听好这里的认知盲区。英特尔是主动把 f c b g a 这个高难度工艺设为衡量机制，这说明他们的工程团队对自己的技术爬坡速度心里有底。 而且，把硅通孔集成进去的升级版 e m i b t 预计今年就今年要开始量产了。那为什么多数人看不到这个逻辑？因为他们对英特尔的印象还停留在挤牙膏的 cpu 时代，忽略了它在先进封装上十几年的深厚积累。这是一种被惯性遮蔽的认知盲区。顺着这个逻辑，朋友们传导路径非常清晰了。 一旦 s k。 海立士和英特尔把这条路跑通，首先直接受益的是那些被算力交付折磨的 ai 芯片设计公司，尤其是自研 ai 的 谷歌 mate。 间接层面做大型溢购计算，需要把不同芯片攒在一起的公司，会获得前所未有的设计自由市场。现在 price in 的是 coos 的 持续短缺，但还没有完全 price in 先进封装方案可能正在发生的结构性分流。 短线上，任何关于英特尔拿到大客户订单或者 e m i b。 量率突破的消息，都会是情绪催化剂。长线的逻辑变化在于，后摩尔时代，靠单一工艺标性能的路径正在让位于靠先进封装拼积木，谁的桥搭得又快又省，谁就能吃到下一波 ai 基建的红利。 当然，逻辑失效的按钮也很明确，如果英特尔的 e m i b。 量率卡在百分之九十五以下，久久上不去，量产成本压不下来，那这个替代故事就还得往后拖。 对于不同风格的朋友，保守的可以先看实际订单落地，稳健的可以跟踪技术指标的突破，激进的可以研究透产业链上游的材料和设备，因为不管谁赢，修桥铺路的总是确定的。说到底，一场竞赛最精彩的部分不是冠军冲线的瞬间，而是有人换了赛道，让比赛重新开始。 你看，竞争的最高境界不是比对手做得更好，而是让对手原本的优势变得不那么重要。以上内容仅为个人观点，仅供交流探讨，不构成任何投资建议。

我的天，股友们，人均年终奖三百万人民币，明年可能翻到六百万，这可不是金融圈，而是工厂，你敢信？ 告诉你一个让人血压飙升的事实，韩国 sk 海力士，一家做内存条的公司，今年宣布拿出全年营业利润的百分之十发给员工。分析师预测，他们二零二六年营业利润两百五十万亿韩元，折合人民币一点一六万亿， 十分之一是一千一百六十亿人民币，分给三点五万名员工。你算一下，人均三百二十五点九万人民币，你没看错，做内存条的工人，年终奖比绝大多数中国一线城市白领的全年收入还高十几倍， 但隔壁三星的员工不干了。三星今年一季度营业利润五十七点二万亿韩元，创历史新高。全年分析师预测三百万亿韩元，但管理层只愿意拿出百分之十分钱。工会说，不行，我们要百分之十五。 百分之十五是什么概念？三星半导体部门七点七万人，按三百万亿利润的百分之十五算，人均奖金五点八亿韩元，折合人民币两百七十万。管理层说，不行，我们最多百分之十三，人均两百四十万。 公会说，两百四十万就想打发我隔壁 sk 海力士，今年三百万，明年六百一十万，你凭什么给我打折？谈崩了！ 四万工人四月二十三号走上街头，平责芯片工厂前大规模集会。公会宣布，如果不答应，五月二十一号起总罢工十八天。人类历史上第一次有工人因为年终奖只有两百四十万人民币，太少了而罢工。为什么存储芯片突然这么赚钱？来看一组让所有人闭嘴的数据。 s k。 海力士二零二六年一季度营收五十二点五八万亿韩元，同比暴涨百分之一百九十八。净利润四十点三五万亿韩元，同比暴涨百分之四百零五。净利润百分之七十七，你听清楚了吗？ 百分之七十七的净利润率，英伟达全球 ai 芯片之王，去年四季度净利润率百分之六十五。台积电全球芯片代工之王，今年一季度百分之五十八。 sk 海力是宜家做内存条的利润碾压了英伟达和台积电。三星更夸张， 一季度营收一百三十三点九万亿韩元，同比增长百分之六十九。营业利润五十七点二万亿韩元，净利润四十七点二万亿韩元，同比暴涨百分之四百七十四。 两家公司一季度利润加起来折合人民币超过四千亿。如果全年维持这个节奏，二零二六年三星加 s k。 海力士净利润双双有望突破一万亿人民币，人类历史上这是第一次。 但最关键的问题是，为什么？为什么做内存条能比卖显卡还赚钱？三个字， h p m 高宽带内存，英伟达的每一块 ai 显卡旁边都要围一圈 h p m 芯片， 一台 ai 服务器需要的内存是传统服务器的八到十二倍。全球 ai 数据中心在疯狂建设，但 h p m 的 产能跟不上。 sk 海力士自己说了， h p m 的 需求在未来三年将远超自身供给能力。 control point 预测到，二零二七年全球 d r m 供给只能满足六成需求，缺口百分之四十。供不应求的结果是什么？只能是涨价。 transforce 数据，二零二六年一季度 drm 合约价格环比涨百分之五十五到百分之六十。高盛预测，全年 drm 均价涨百分之两百五十二到百分之两百八十。 s k。 海力士拿到了全球 h p m 市场超过百分之五十的份额。三星在追赶 整个行业的利率，被 ai 活活推到了比卖软件还高的水平。但钱多了，问题也来了，三星员工跳槽去了 s k。 海力士。 为什么？ sk 海力士去年九月就和工会谈好了，取消奖金上限利润的百分之十，直接发员工确定性，拿钱安心干活。三星呢？ 扯皮拖延，上线封顶。摩根大通测算，如果三星工会的百分之十五诉求全额满足，加上罢工期间的产能损失，三星二零二六年营业利润可能被吃掉最高百分之十二，额外劳动成本三十九万亿韩元。 更可怕的是，全球 h p m 本来就供不应求，三星如果真罢工十八天，全球 ai 芯片供应链可能出现断裂。英伟达、 amd、 谷歌都在等三星的 h p m 四交货。这不是一场普通的劳资纠纷， 这是一场可能影响全球 ai 进度的博弈。存储芯片是强周期行业，二零二三年，三星芯片部门全年亏损， sk 海力士奖金归零。 今天的暴利建立在 ai 需求继续指数级增长的前提上，如果需求放缓，利润可以像瀑布一样崩塌。其次，韩国社会已经出现反对声浪。匿名论坛上有人算了一笔账，两家公司过去两年累计享受约二十万亿韩元的税收优惠，折合九百三十亿人民币，纳税人补贴了你的利润， 你的员工拿三百万年终奖，公平吗？最后， h p m 市场集中度太高， sk 海力士加三星占全球百分之九十以上，一旦中国长江存储等追上来，虽然现在差距还大，价格战打响的那一天，今天的暴力神话就结束了。 二零二三年， sk 海力士员工拿了个寂寞，三星芯片部门亏的底裤都没了。二零二六年，同样的人，同样的工厂，同样的产线，人均年终奖三百万，明年可能六百一十万。 不是他们变聪明了，是 ai 来了，英伟达卖显卡赚翻了，但他每卖一块显卡，旁边那一圈内存条也在跟着印钞。这就是这个时代最残酷也最真实的逻辑。你不需要是 ai 的 主角， 你只需要是 ai 不 可或缺的配角。存储芯片就是那个没我你跑不动的配角。觉得有用，点个关注，我来讲透每一条消息背后的硬逻辑。

哎呀，同样是 sk 海力士的员工啊，韩国总部的人坐着数钱，中国工厂的人站着流汗，外企的好福利怎么到中国就变味了呢？在半导体红利之下啊， sk 海力士呢，挣的确实叫一个盆满钵满， 大手一挥，直接计划二零二七年给韩国总部发出人均六百一十万人民币的天价绩效奖金。就连二零二五年，韩国总部员工最高也能拿下三十个月基本工资的奖金。 但是扛下全球一半壮产量的中国无锡工厂，员工平均奖金却只有八个月，这个差距不是一点半点的，而是天上地下。 而三星那边就更热闹了，总部员工为了废除奖金上限，争取百分之十五的利润，分成几万人罢工，理直气壮。而三星的西安工厂呢，贡献了全球百分之四十的难的闪存潜能，奖金呢，没人提，诉求也没人理， 更让人破防的是这两家公司的回应，哈 s k 海力士飘来一句，根据不同国家特点运营，什么特点呢？中国工人就应该更便宜吗？还是吃定了他们就不会闹呢？ 三星说西安工厂从未接到正式要求，可这员工没有跪下来开口求老板，就装作没看见了。都说这个外企福利好啊，可是真到分钱的时候，中国工厂连桌角都摸不到啊。 全球供应链最苦最累的环节在中国，利润分配最高的大头却在韩国，难道劳动不分国界，牛马却分贵贱吗？中国工人没日没夜的加班，最后换来的却是公司的区别对待，这就是所谓的外企福利好吗？

网上疯传韩国海力士给员工人均分红六十五万人民币，明年这一数字将突破三百万。上到企业高管，下到扫地阿姨，搞得我都想顿顿去吃泡菜了。 最近不知道哪来的通稿，懂的都懂，他们这是在正经说韩国吗？人家那是说，哎，你看资本主义的门卫和工程师一视同仁。 某个地方，嗯，韩国的财阀模式，那才是人类走向文明的最终答案。要看懂这个问题，戳破通稿的逻辑漏洞。 我们先看海力士最近一年赚了多少钱。二零二五年年底开始， ai 大 战，白热化，闪存和高宽带内存价格暴涨。海力士在二零二五年全年利润两千两百亿人民币，今年 q 一 这才一个季度就挣了一千八百亿，和三星一样，一个季度约等于去年一年的财富增值。 海力士一家巨头的利率率达到了惊人的百分之七十二，英伟达都黯然失色。那么分钱是怎么回事呢？原来的旧制度，利润再高，员工也无法获得创收红利，因为海力士卡死了。一个规定，全年奖金不超过十个月工资， 你一年赚两千亿，或者两万亿，或者赚半个地球奖金，也是十个月工资额外的利润。创收去了哪？ 投入再生产是必要的，当然也少不了进了财阀和股东大战女团的故事。故事里很有意思的是，二零二三年财年，海力士整体亏损了约三百五十六亿人民币， 当年员工的奖金直接归零，也就是说，挣了钱，全体员工设置奖金上限，亏损了，这部分钱从员工身上薅， 员工都抵企业亏损。大家这么爱谈九九六，但你们可别忘了，韩国的加班，那可是在地球上完全不输给我们的存在，是冰美式拯救思密达的存在。累死累活，一看不对，就在去年下半年，海力士的员工发现企业利润暴增， 奖金原地踏步，工会强硬施压，和裁发们扯皮了整整三个月。这中间海力士还讨价还价，想把奖金谈到上限，十七个月工资封顶。 别看十七倍很多，你们知道现在闪存市场的价格离谱到什么程度吗？员工当然也不傻。海力士的青州工厂、利川总部、全公司联合公会，这三个小喇叭 只有一个诉求，永久废除奖金上限。资本怎么可能，你说什么我就答应什么。他们咬死了，只能小幅度涨薪，维持封顶， 拒绝员工收入和总利润挂钩。就这样来来回回 battle 了十轮协商。海力士给出的理由也很简单， ai 是 资本的红利， 不是员工的福利，就搞得 ai 时代的科技不是劳动人民创造的一样。当超百分之九十五员工赞成罢工，利川总部的厂区大规模的街头抗议，举牌控诉 s k 集团垄断利润，压榨底层，他们才真的怕了。 后来，这些不怕死的员工跑到了首尔 sk 总部大楼静坐，资方最终才妥协，废除奖金上限，每年强制拿利润的百分之十分给员工作为奖金 协议锁定十年，他们怕的根本不是员工闹事，而是全员停工。全球的 ai 芯片供应链断裂，巨额违约金，停产一天就损失百亿千亿的韩元。 所以这次海力士的开仓政粮，既不是财阀良心发现，也不是社会制度得到了升华，而是一部分人通过斗争换来的回报。这就是一场工人运动。 另外，这次分钱通告，选手选择了报喜不报忧。他们不知道，没有海力士，无锡工厂的负重前行，海力士门卫老大爷连那百分之十的利润都拿不到。 全球百分之四十的 gm， 全球百分之十三的总共级，来自海力士全球最大的生产基地，唯一的海外十二英寸 gm 超级工厂无锡工厂。海力士每赚十块钱，至少有四块钱来自无锡。再看这次存储价格暴涨，无锡工厂贡献了一半产能。 中国的员工月薪普遍是八千到一万二，年终奖发半年工资差不多有个五万来块。而被革命以后的韩国总部，之前员工平均工资两到四万人民币，再加上六十五万年终奖，直接起飞了啊！对，通稿选手还给了明年尚未兑现的三百万奖金，给实锤了。 中国的人力成本仅为韩国的三分之一，四分之一，却贡献了海利士一半创收大幅度增加奖金。不是才发不去会所玩了，而是中韩工人剪刀差。 用最恰当的词描述无锡工厂，那就是成本挖地和产能高地的矛盾体。他们帮海力士压低了地价、水电管理成本，却被总部的正式工和外包工、本国的劳工和外国的劳工双标对待了。这里面还有个值得注意的点，早年为了规避欧美的高关税，海力士才开了无锡厂。 这个举动把摇摇欲坠差点倒闭的海力士给救活了，否则早就被三星干掉了。而这二十年，无锡的员工吃的是他们的残羹冷炙无锡一点五万，中国员工没有任何资格参与到利润分红中，即便韩国本土靠斗争涨薪了， 财法依然掌握着百分之九十的未来利润。看到这，你还会认为韩国实现了社会主义吗？我们再看看另一个名字，胖东来，老板主动复股那位伟人的思想，三十七点九，三亿的资产分给全体员工，自己就增持了两亿股份。保安保洁、收银员那是真被人均二十万了。 员工持股，基层拿大头，全员覆盖，任正非的百分之一持股亦是如此。你们想想，胖东来体量才多大？ 跟海力士比那就是一根毛。赚的少还分钱？你海力士真是良心企业，分点钱不是应该的吗？确实，国内有不少九九六福利差的现象存在， 那是资本主义的后果，并非我们的社会主义的问题。胖东来、华为这样的企业，两个典型的案例，一个规模小，一个全球科技巨头，赚多赚少都能平全。 再想想去年特斯拉工厂最火的文案叫马斯克，给上海工厂的工人涨薪到一万，被其他车企联名抵制，最后变成了现在的税后七千。 你要信这个我建议多读资本论，没有国家强制约束，特斯拉敢给中国员工行业最低薪酬，你信不？我们的工人阶级要实现翻身，靠的不是外资企业的跨国扶贫，而是靠自身的产业升级和结构性调整。

韩股暴涨流主要怎么开户？只需要带上登陆证和入境证明就可以了。大家应该都知道，现在海利士和三星涨得超级厉害，开户虽然很简单，但是这几个细节没留意的话，就会损失几十万 韩币。本期视频就会从如何截税和如何开户来展开。首先除了开普通账户，一定还要把 i s c 账户和 c m a 账户一起开， 这两个账户有什么作用呢？健妹就是一个活期存钱罐，可以随存随取，每天都会有利息入账，年化率大概是百分之三左右，比银行活期的年化率百分之零点一左右高非常多。然后最重要的是 i s a 账户这个必须要开，因为它是从二零二六年开始，韩国新出的一个减税政策， 我们在银行存钱的话，韩国利息率高达百分之十五点四，也就是说十万的利息我们只能拿到八万四千三百，损耗会非常大。但是开设 isa 账户的话，它会有四百万的免税额度，超出部分也只用交百分之九点九的 税，那就比普通的利息税低很多。重点是这个是对外国人也是开放的，只要是拿着 d 签、 f 签等等的外国人登录证，都可以开设这个账户来结税。 这里要注意的一点是， i s c 账户它要拿三年才可以免税，就是说中途解约的话，它就会追缴税 收。下面就是教大家如何去柜台开通这些账户，拿米瑞萨来举例的话，就是只要拿上登录证跟出入境证明去柜台办理，至少提前两个小时去取号等待就可以了。开设账户是完全免费的，办理完之后就可以直接在 app 上购买想要的股票啊， etf 等等， 还可以开设一个综合账号，美股、港股等等，其他海外的股票好像都可以购买。反正就是去一次的话就把这些都开好，以后就想买什么就买什么。韩语不好的话我也准备好了，这段话 可以直接拿去给柜员看，基本就可以不用对话来等着操作了。当然说到最后，最重要的是，股市有风险，投资需谨慎。还有哪部没懂的话就来评论区问我吧！

内存行业彻底疯狂，韩国内存巨头海力士啊，把百分之十的利润直接分给所有员工，平均每人能分到三百多万人民币，而到明年，预计人均奖金高达六百一十万，海力士员工一下成了韩国相亲市场的香饽饽。今年以来，内存三巨头三星、海力士每况市值均已翻倍， 小厂闪迪好家伙一年翻了五倍不止。要知道二三年的时候，海力士还是净亏损状态，而到了今年，仅第一季度，净利润就达到了四十万亿韩元， 预计今年将录得一千一百五十亿美元利润。以前海力士还被市场看作是僵尸企业，现在一跃成了工业界的明珠。明年预计三星和海力士的经营利润都将超过英伟达，包揽世界第一和第二。诶，这一切的疯狂都是因为 ai， ai 爆发后，一座座数据中心拔地，而 gpu 啊，它不是买回来就能跑大模型的，它需要配一整套系统， hbm 服务器、 dram、 ssd 等等。大模型运行时啊， gpu 需要不停地从内存里读取数据， 要读取模型权重，还要读 k v cash， 需求端持续以指数级增长，模型参数啊，越来越大，用户越来越多。 ai 算力巨头啊，已经不是在买内存了，连未来好几年的内存生产额度都早就抢购一空了，他们甚至啊提出了预付款未来产的 以及出资建新生产线。第一次见到甲方如此卑微，女神的舔狗跟他们比啊，都算不卑不亢的。而内存厂商要破产呀，却没那么容易，从建新厂到出货要好几年时间， 现所有的产能都给 ai 公司啊，都远远不够消费者内存条那三瓜两枣内存卡肯定是看不上了，产难严重被挤压。今年 ai 需求继续暴涨，新增供挤啊，不可能跟上需求。川 fos 预计啊，二零二六年二季度传统 dram 合约价还要还比涨百分之五十八到百分之六十三。刚呢，也预测到二零二六年底 dram 和 ssd 价格将比二零二五年上涨百分之十三，原因就是内存厂要继续把产难转 小企业级市场，明年缺口可能会比今年还要大。也许我们再难回到那个内存条白菜价的前 ai 时代了，未来只能靠国产厂商发力啊，把价格打下来了。点赞、关注、收藏，追根科技竞战！

你说有钱到什么程度，才可以给三万五千人每人发三百二十万人民币呢？这就是二零二六年 s k。 海力士的年终奖。 是的，你没听错，虽然今年才过去了五个月，韩国海力士的员工已经实现财富自由了，但同样是卖内存爆赚，隔壁的老大哥三星却正在爆发一场席卷全韩的大罢工。这种冰火两重天的奇观，归根结底是因为内存的确卖爆了。 今年一季度， s k。 海立式营收折合人民币约两千七百亿元，同比增长接近百分之两百。营业利润高达一千九百三十亿元，利率达到了恐怖的百分之七十二。 一家硬件制造公司利润干到七成多，这已经不像传统制造业，更像高毛利的软件巨头。而撑起这惊人利润的根本原因，就是 h b m， 也就是高贷款存储芯片，这可是 ai 服务器里的关键零部件。你可以把英伟达的 g p u 理解为负责疯狂计算的顶级大厨， 而 hbm 就是 旁边高速地菜的超级粮仓，如果菜地的速度跟不上，大厨再厉害也做不出饭。如果数据位不上， ai 芯片再贵也跑不满。 正因为海力士死死卡住了 ai 算力的咽喉，原本属于周期性商品的存储芯片，直接被抬生成了战略物资。以前是客户挑供应商，现在是全球巨头拿着百亿预付款提前三年所产的。这种盛况在半导体历史上较为罕见，这也意味着，员工们至少还有三年的暴富日子可过。 今年二月，海力士已经发了一轮人均六十五万人民币的奖金，甚至有同行预测，明年他们的人均奖金可能直接冲破四百六十五万人民币。这难道是资本家在发善心？不，这其实是一场持续了三十年的利益博弈。 首先是法理支撑。韩国早在一九九一年就发布了企业内劳动福利基金法，专门鼓励企业拨出经营利润来稳定员工生活。 而更关键的推手，是一九八七年之后，韩国工会力量的铁血崛起。就在二零二五年九月，海力士爆发了公司史上第一次全级别工会抗议。 在强有力的博弈下，双方签下了一份历史性协议，彻底废除奖金上限，每年直接拿出营业利润的百分之十全员瓜分。这意味着，只要公司继续赚这种暴利，员工就能稳拿一成，上不封顶。为了留住核心人才，海力士还设计了一套精明的发放模式，奖金中的百分之八十，当年发现金百分之二十分两年延期发放， 但公司会额外支付百分之十的年利息。这种诚意满满的金手铐，把员工利益与公司利润彻底锁死，让对手根本挖不动，这也是三星员工彻底坐不住的根本原因。论赚钱，三星今年一季度利润约三千亿人民币，同比增长百分之七百五十五，单季盈利就超过去年全年半。导体部门人均到手三十五万。奖金 看似不少，但在海力士的全员合伙制面前，却显得极其苍白。因为在三星的现有的规则里，绩效奖金被锁死在年薪的百分之五十。而且今年一季度基本上发完了之后，公司再赚一千亿还是赚一万亿，都跟他们没关系了。 于是，从今年三月起，三星公会开始了前所未有的博弈。他们不是在多要几个月工资，而是在拿海力士做参照物，逼着三星这个旧帝国修改规则。从一九九一年的福利基金法，到二零二五年的全员抗议， 韩国半导体行业正在试图完成一次从家长制到契约制的惊险跳跃。海力士那百分之十利润分配的背后，是法律给予的底气，更是集体谈判赢得的尊重。他试着撕碎传统制造业剥削剩余价值的底色，重新定义什么叫分配。正。

啊，存储的超级周期，但是实际上呢，韩国的三星和海力士风险和波动率可能会相对于美国的这个闪迪和这一个美观更大一些， 那么第一点呢，就是韩国人的毒性比较大，那么他整体暴涨暴跌都是正常的现象了。所以说啊，三星和海力士波动率相对于美观他们来说也会比较大一些，因为三星和海力士毕竟是韩国企业，如果说你现在利润爆发了，很有可能会被川子盯上了，川子这个人就是一定会去威胁你，去勒索你的，所以说我觉得这是对于三星海力士潜在的一个利空， 不管是从这个英特尔案例去抢台机电的这个技术，还有这个啊石油都可以看到，川子就是这样的人，他一定会去对山青和海丽丝下手的， 我觉得这是迟早的事了啊，当然这些都不会影响存储，会继续变成一个超级周期啊，所以说啊，存储的这个行情还是会继续的，只是我觉得川子会对山青和海丽丝下手啊，没人比我更懂敲诈勒索。

韩国的海力士股价暴涨，成为了整个韩国市值仅次于三星的第二大企业，你知道谁最后悔吗？那就是现代集团， 是的，就是那个造汽车的现代，他现在应该是哭晕在厕所，毁的肠子都青了。为什么呢？因为海力士他本来是现代集团的。 一九八三年，现代集团斥巨资成立了现代电子公司，就做内存芯片。到了一九九九年，这个现代电子他吞并了 lg 半导体，合并了以后就改名为海力士半导体， 当时的他一度是全球排名前列的存储芯片制造商。但是呢，到了二零零零年，这个互联网泡沫破裂，全球的半导体价格出现了血崩，这个海力士当时背负了超过十五万亿韩元的巨额债务。 就在那个时候，这个现代集团内部又爆发了著名的家族争夺继承权之战，整个集团分崩离析。面对每天都在疯狂烧钱，有深陷巨亏的海力士，这个自古不暇的现代集团就做出了一个让他悔恨终身的决定。 在二零零一年，他们正式宣布放弃了海力士，就不要这个拖油瓶了，把他交给债主团，就是各大银行去接管。这个意思就是我这个儿子不要了，他不是欠你们钱吗？你们就把他拿去，要杀要剐要卖随你们便。 这个曾经含着金钥匙出生的富二代海力士，一下子就变成了没有人要的契儿，在破产的边缘苦苦挣扎了十年。在这十年期间，这个各大银行组成的债主团一直想把海力士卖掉了套现，但是呢，整个韩国没有人愿意接受。 这个原因也很简单，因为半导体行业他是一个吞金兽，投入很大，稍微停止投资就可能过时了，就会被竞争对手按在地上摩擦。 所以直到二零一一年，这个剧情才迎来了转折。当时以这个电信和石化起家的韩国第三大财团就是 sk 集团， 他们的会长崔泰元力排众议决定收购海力士。在当时这个 sk 集团的内部对这笔交易是一边倒的反对，因为呢，股东们都觉得买一个高负债重资产，并且处于行业低谷期的芯片企业，简直就是往火坑里头跳。 但是这个会长崔泰元，他看到了智能手机普及带来的移动互联网的红利，他相信存储芯片的春天一定会到来。所以二零一二年，这个 sk 集团就以三点四万亿韩币，大概是相当于三十亿美元的价格拿下了海力士百分之二十一的股份，并且获得了控制权。 回头来看啊，这绝对是韩国商业史上最成功，最有前瞻性的一次抄底。归入了 sk 集团旗下以后，这个海力士就开始崭露头角，真正让他今天实现暴涨，并且让老大哥三星感到威胁的是，他在 hbm high bandwidth memory 就是 高宽带内存领域的孤注一掷。 早在二零一三年，这个海力士就开始跟 amd 合作开发高宽带内存技术，这个技术的成本极高，在当时也看不到大规模应用的市场， 所以很多公司都觉得 hbm 是 个鸡肋，不值得研究。但是呢，海立士他坚持熬过了十年的冷板凳， 直到这个 chat 的 gpt 横空出世，这个 ai 就 引爆了全球的算力需求，像英伟达的高端 ai 芯片， 为了解决数据传输的瓶颈，必须搭配使用 hbm 的 芯片。而这个时候，环顾全球，只有海立士的 hbm 技术最成熟，产品质量最高，所以一夜之间，这个海立士成了英伟达最核心的铁杆盟友， 几乎垄断了英伟达高端芯片的 hbm 供应，他们的利润屡创历史记录，这个股价也一路高歌，成了 ai 时代最大的赢家之一。据说啊，今年每个海立市的员工要发五六百万人民币的奖金，现在海立市的员工成了相亲市场上的香饽饽。 看着今天在 ai 呼风唤雨的海立市，估计这个现代集团应该是心在流血， 当初被他们甩掉的不良资产，现在成了价值万亿的优质公司，而现代解还他自己，市值也就一两千亿美元， 所以甩掉的不良资产的价值现在是他自身价值的八倍，这在十几年前不可想象，要早知如此，当初说什么也要把它留着呀！但是呢，商场如战场，若此无悔，这就是商业的魅力，所有的暴涨和辉煌都来自在至暗时刻的煎熬和坚守，你说呢？

你敢相信吗？一家韩国公司一年的利润竟然能超过中国科创板所有公司总和的二十倍？ 没错，这就是 sk 海力士！二零二六年， sk 海力士单季做的利润就突破了两千亿人民币，年化利润值逼万亿大关！这不仅仅是赚钱，简直是在硬钱！ 这背后，其实是韩国一场精心策划的国运豪赌。他们的核心逻辑非常清晰，拒绝无休止的价格内卷，使科核心技术牢牢掌握 存储芯片的定价权。当 durham 内存价格一年暴涨百分之三百，利率飙升到百分之七十的时候，韩国人正在用这种利润优先的策略， 把未来三十年的收益提前变现，去补齐他们 ai 产业链的短板。反观我们，很多时候还在为市场份额打价格战，陷入规模导向的陷阱。但 ai 时代的竞争已经变了，它进入了 存储竞争阶段。韩国正是凭借在 hbm 等高端存储技术上的绝对卡位，吃到了 ai 时代最肥美的一块肉。 这给我们普通人什么启示？第一，行业选择大于努力，千万别在蒸汽机时代去造马车，要夹住像 ai 基础设施这样 符合时代红利的领域。第二，如果你进不了这种高利润的巨头企业，那就想办法通过投资去参与这场红利的分配。