长鑫存储什么时候恢复审核

长新存储科创版 ipo 恢复审核，这也意味着国内存储龙头上市正式进入倒计时。这一消息也推升了今天芯片板块领涨，我在场内也继续加仓。长新存储上市将使整个存储芯片板块迎来系统性价值重估。 长新二零二六年一季度净利润高达三百三十亿元，彻底抹平了过去十年累计的亏损。业绩爆发验证行业迎来超级周期， 这一标杆业绩或将带动板块估值从周期逻辑转向成长定价，抬升了估值天花板。同时上下游将迎来订单与成长双红利，目资重点投向产能扩建与先进制程研发，新增产能将直接带动相关设备商和材料商获取百亿级订单。 更重要的是，咱们存储芯片的定价权将得到大幅提升。长兴上市后产能扩张或将打破三星、海力士镁光的长期垄断，带领国产存储芯片从过去的跟跑到未来的领跑。

长兴科技 ipo 终止了！三月三十一日，上交所官网显示，国产拽姆龙头长兴科技科创版 ipo 审核状态变更为终止，原因写的是财务资料已经过了有效期。那这个消息呢，迅速的引发了市场的关注，但是大家也别急着下结论啊， 多家媒体证实，这一次的终止是 i p o 审核中常见的技术性暂停，并非审核终止。根据 a 股上市规则，招股书财务报表要求为六个月，可申请延长三个月。常青科技去年十二月获得受理时，用的是截止到二零二五年六月三十的财务数据。 目前呢，已经临近时效节点，更新财报之后呢，审核程序就会自动恢复了。同一天啊，上交所各有二十七家企业因为同样的原因被按下了暂停键。 长线科技呢，是中国第一、全球第四的赚梦厂商，在合肥，北京有三座十二英寸机源厂，客户含盖阿里、云字节跳动、腾讯、小米等头部企业。那么此次 ipo 你 募资二百九十五亿元，是科创版欲先审阅制，首个是脸相。 长信科技这一次的中止，其实是个常规操作，不是坏事。你看，每年三月和九月， a 股 ipo 都会迎来一波的中止潮，原因啊，都一样，财务数据过期了，这不是企业出了什么问题，是注册制下财务时效性的硬性要求。长信科技去年十二月才受理，三月呢，正好赶上了财报更新季，补个材料而已。 真正值得关注的是，为什么这条消息能够上热搜？因为长青科技太重要了，作为中国唯一能够量产 ddr 五的专用厂商，它承载的是国产纯属芯片自主可控的希望大基金二期持股百分之八点七三，客户名单包括了国内科技的半壁江山。这种级别的公司， ipo 市场当然很敏感了， 但是敏感归敏感啊，别被终止两个字给吓住。从财务数据看，长兴科技二零二五年前九个月的营收三百二十点八四亿元，全年预计啊，牛蒡未赢，基本面没有任何问题。 ipo 呢，也只是走个流程，更新完财报该上还得上。说到底，这是审核流程的正常节奏，不是资本市场的坏消息。

呃，今晚上有一个比较炸的消息啊，这个可能会影响明天的纯属芯片走势啊，就是那个长兴啊，这个 ipo 非物审核，那么一季度的话净利润三百三十亿。 呃，那么长兴的话在前啊，就第一季度的话啊，这个他的营收是五百零八亿啊，同比增长的话是百分之七百一十九 啊，净利润三百三十亿，那么预计上半的营收吧，是一千一百亿到一千两百亿啊，这个作为我们安徽啊，合肥的这个公司啊，这个仅次于这个， 嗯，三星啊，还一次包括这个美光啊，这个排名第四啊，这个姐觉得很很啊，作为合肥人啊，安徽的啊，很骄傲。 呃，那么我今天把这个给大家，这个把长兴存储相关的概念，长兴要给它梳理一下啊。呃，长兴存储呢，它主要是做这个 d i m 的。 d i m 什么？就是这个，嗯，内存啊，呃，它是专门做这个内存芯片的。 呃，那么我接下来从以下五个方面来讲吧。第一个就是股权绑定的啊，股权绑定的话就是大家知道。 嗯，首先啊，这个长兴是在安徽合肥啊，那当然他是直接最绑定的是合合肥城建啊，那母他是合肥城建，是他的母公市啊，是长兴的第一大股东，间接持股百分之二一点五二二一二一点六七。 呃，然后第二个就是造一创新啊，持股大概是在百分之一点八啊，他的董事长兼 先，这个长兴的董事长啊，独家代工啊，代销至二零三零年美的集团的话，间接持股百零点七六啊，智能家居啊，这个存储协同，嗯，第二个是上游设备啊，呃，一个是北发北方华创 啊，第二个就是那个拓金科技啊，中微公司啊，高端这个课时提量导入啊。嗯，第四个是长山科技 啊，测试设备核心供应商啊，上游材料的话主要是 hbm 和先进制成刚需啊。嗯，主要包括什么呢？雅克雅克科技 啊，这个长期采购占比大概在百分之十五到百分之二十。 hbm 的 核心材料商，嗯，第二个是安吉科技啊，这个 cmp 的 抛光液龙头啊，第三个是互归产业啊， 那个十二寸大龟片主义供应仓啊，这个第四个是交通电子啊，超高纯啊把才一级供应仓。 呃，第五个是广钢气体啊，电子大中气体最大供应仓啊，长兴这个，呃，绑定的啊。第四个就是我们讲那个，嗯，封装模组这块啊，主要是那个，嗯，深科技啊， 呃。第二个就是通为通互为电啊，第三个是汇成股份，第四四个是蓝铁科技。呃， d r m 的 设计配套的话啊，这个是我。主要是有哪些呢？一个是北京军政啊，第二个是聚成股份 啊，嗯，存储模组这一块的话主要是一个江波龙啊，百维存储、德明利等等啊，这都是跟它相关的。 嗯，所以啊，这个相关的概念呢，我到时候也给大家整理出来啊，大家如果有需要的话，这个评论点个关注啊。这个评论区里面啊，呃，打打一下相关的需求啊，明天我进价的时候给大家给 发发给大家发给大家。好吧，然后没有点关的把关点一下。一定要点关注啊，每天的话分享些干货啊，包括早上进价直播啊，都非常重要。好吧，行，教你讲怎么做啊。

股友们，长兴科技要上科创板，招股书里的数据直接把市场炸懵了。人家预计今年上半年营收一千一到一千两百亿，同比翻了六七倍，扣非净利润更是干到五百二十到五百八十亿。要知道二零二四年它毛利率才百分之五点六，亏了七十多个亿。 这感觉就像一个去年还找你借钱吃饭的兄弟，今年突然说要全款买别墅。钱从哪变出来的？所有自媒体都在说 ai 算力爆发，存储芯片涨价，这没错， 但他们漏了最关键的一点，这次不是水涨船高的普涨，而是一次结构性的暴力挤兑。你琢磨琢磨这个链条，三星、海力士这些巨头，把七八成的先进产线全调去生产 ai 专用的高利润 h p m 内存了。 这就导致了一个结果，咱们手机电脑里用的普通 ddr 内存被严重断供了，库存一度降到只剩三五周，产物被人为抽走了，价格自然就飞了天。数据也印证了这点，今年一季度，通用型内存合约价环比直接暴涨了将近一倍。长兴做的主力，就是这块被巨头们战略性放弃的普通内存市场。 面对突然爆发的天量需求和翻倍的售价，长兴过去几年玩命堆起来的月产三十万片金元的产量，一瞬间就从包袱变成了印钞机。 这才是它利润爆炸的核心秘密，不是和巨头硬刚赢了，而是恰好捡到了巨头转身时从口袋里掉出来的金币。 但这金币烫手，因为它是有保质期的，咱们进入第二层，这钱能留得住吗？招谷书里藏了一个大部分人没看懂的隐形炸弹，不是利润，是折旧。 你看长兴过去几年建厂买设备，累计资本开支已经砸下去超过一千七百亿，这次上市募资两百九十五亿，还要继续砸钱破产。这些天文数字级别的设备厂房，未来每年都会产生巨额的折旧费用。在现在价格狂飙的时候，利润高，折旧这点压力感觉不大， 可一旦内存价格回落，这些折旧就会立马变成吃掉利润的猛兽。这就引出了一个你更要知道的反常识真相，市场现在给的万亿估值，不仅仅是给今年业绩的定价，更是在赌一个关于国产替代的长期故事。很多股友可能没意识到，长兴这波业绩爆发最大的买家其实是阿里、腾讯字节这些国内云巨头。 在供应链安全的大背景下，哪怕长兴的产品比海外贵一点儿，他们也愿意优先采购，拉一把国产内存。这才是长兴业绩从亏到爹妈不认，到半年干到千亿的最大底气， 也是它和历史上那些单纯靠天吃饭的周期股最大的不同。看到这里，拿着相关股票的股友，你可以把自己手里的票拿来对照一下，比如做内存接口芯片的蓝启科技，或者做模组的江波龙， 长兴出货量暴增，对他们的直接拉动可能不亚于价格涨价本身。你可以去查查他们最新的财报，电话会里管理层有没有提到来自国产原厂的订单占比在悄悄提升，这个细节比看 k 线有用得多。基于当前所有的公开信息，市场其实已经把今年业绩暴涨反映在股价里了，甚至有所透支， 但还没完全反映的是，万一价格跌了，这批在价格高位帮长兴建立生态分摊成本的国内上下游，是不是可能比长兴本身站得更稳？ 这是个值得我们散户自己持续挖下去的逻辑。股友们，炒股最怕的不是亏损，是把周期给你的误当成自己本事赚的。长新这波利润是周期赠予的烈火，它能帮国产存储完成最关键的技术涅槃， 但也一定会让很多在顶费时才冲进去的人感受到周期的寒冰。分清什么是爆发力，什么是耐力，是看明白长新也对咱们自己持仓最有用的一刻。以上均为个人观点，供交流探讨，不构成任何投资建议。

今天，存储芯片龙头造逆创新，直接封死涨停，股价创出历史新高， a 加 h 股总市值一口气突破了两千九百个亿。 很多人光看见涨停了，觉得就是个短线情绪的爆发，但如果你把它跟另一件大事连起来看，就会发现，这里面藏着的很可能是今年整个半导体板块最具确定性的主线行情。那件事就是国产 drm 龙头长新科技在昨天更新了招股说明书，纰漏出来的业绩直接可以用炸裂来形容，具体有多夸张呢？ 二零二六年一季度，长兴科技营收五百零八个亿，同比增幅是百分之七百一十九，注意是七倍多。 规模净利润两百四十七点六亿，同比增长更吓人，百分之一千六百八十八十六倍。算算下来，长兴科技一季度平均每天净赚将近四个亿。而且公司自己预计，整个上半年营收能做到一千一百到一千两百个亿，净利润五百到五百七十个亿， 这是什么概念？一家国产存储芯片企业，在全球巨头环伺的环境下，交出了堪比甚至超越国际一线大厂的盈利数据。 这份招股书一出来，市场的认知瞬间就被打破了。大家猛然意识到，国产存储不仅跑通了，而且正在进入一个爆发式收获期。赵毅创新今天为什么是那个最直接受益、最先冲上涨停的标的？因为这两家关系太紧密了。 赵毅创新持有长兴科技百分之一点八的股份，更重要的是，董事长朱一鸣同时兼任长兴科技的董事长。两家公司在战略上深度绑定，今年仅关联交易采购额就规划了五十七个亿。 长兴的业绩越好，赵毅的底层支撑就越强。当然，涨停不是只靠长兴的带动，赵毅自己刚发的一季报同样相当亮眼， 营收、净利润、毛利率全部创了历史新高。具体业务里，做利基 drm 的 收入还比直接翻了一倍多。 n o r flash 全球市债率已经到了百分之二十，还在往上走。 snc nend 因为海外大厂退出缺货涨价也迎来了量价齐升， 等于说几条业务线全是向上加速的，这个业绩底子摆在这里，资金自然就敢往上打。而真正让整个板块都躁动起来的，还不只是单个公司的业绩， 是更深层的行业逻辑。存储芯片正在走一轮较为罕见的结构性超级周期。大家可能近期都注意到了，存储价格涨得非常凶。 根据 trendforce 的 数据，今年二季度通用型 drm 合约价预计环比涨百分之五十八到百分之六十三， n a n d 闪存更猛，要涨百分之七十到百分之七十五。粒基这块儿更夸张， m l c n a d 一 年涨了百分之两百八十粒基， d r a m 一 季度涨了百分之七十五以上， slc nnd 下半年还要再涨百分之一百二十左右。而且这不是短期的炒作。中信证券的判断是，这轮供不应求至少持续到今年年底，景气度大概率能延续到二零二七年甚至更久。为什么会这样？核心就一句话， 国际大厂在集体退出成熟制程，把市场让出来了。三星去年一季度就彻底停产了，二 d nnd 结束了一个长达二十四年的产品时代，凯侠也宣布到二零二九年要全面退出二 d nnd。 这些巨头都调转枪口，把能耗和资本开支全部砸向 h p m 和高端 d r m， 去抢 ai 算力那边的超级利润。那下游的汽车、工业、互联网、消费电子要用的大量锂基存储芯片怎么办？供给突然就断崖了。 而另一边， ai 带动的数据存储需求又在猛增，供需缺口越拉越大。这个时候，中国存储厂商因为有产能储备和成本优势，刚好能把这个缺口填上，所以你能看到相关公司的业绩弹性，根本不是温和增长，是爆发式的。 顺着这个逻辑往下走，立好的绝不仅仅是赵毅创新一家，整个产业链从设计到模组，再到设备材料，都在依次被激活。拿设计端来说，北京军政就是绕不开的一个核心，它是立即 drm 国内排名第一，车规 srm 做到了全球第一，汽车电子智能化越往后走，对存储的需求越大。 通心股份在 noflash 排全球第五， eprm 是 国内龙头，弹性非常大。通心股份聚焦 s l c n， 之前因为周期原因亏损，今年一季度直接扭亏，拐点特别清晰， 包括做 ddr 五接口芯片的蓝起科技。港股那边被南向资金连续五周净买入，出货量和产品待季都在往上走。再往下，模组场在涨价周期里更是典型的库存印钞机， 前期低价倍的货，价格一涨，毛利率瞬间就拉起来了。江波龙一季度营收环比增长百分之六十四，毛利率提升近二十五个百分点，百维存储营收环比增长百分之四十四，毛利率提升二十一个点，今天直接涨超百分之十一， 得名利乡农新创的营收环比增幅甚至达到了百分之八十二和百分之一百六十八。这种弹性说明涨价对盈利的导才刚刚开始， 后面如果价格继续往上走，利润释放的力度会更强。而这一切的源头，长兴科技的上市推进和业绩爆发，又单独带起了一条长兴产业链。今天合肥城建一次涨停，因为通过基金间接持有了长兴的股份， 做测试设备的精致达盘中创了新高，雅客科技、华海诚科、百城股份这些材料和工程供应商集体涨停，背后的支撑非常硬。长兴今年二季度已经启动了新一批招投标，全年计划扩展五到六万片，对应的设备采购需求高达五六十亿美元。而且长江存储的二号厂房也刚在五月十四号启动了招标。 两大国产存储龙头同步扩产，意味着上游的半导体设备、材料封测接下来会接到源源不断的订单。 像北方华创、中微公司、拓金科技这些设备龙头，安吉科技、顶龙股份这些材料厂商，以及风测的深科技、汇成股份，今天股价都有明显的反应。 这不是单纯炒概念，是真金白银的订单预期。所以赵毅创新今天的涨停，看起来只是一个股价的里程碑，但背后是国产存储产业十几年积累后的一次集中价值释放。

大家好，我是老高啊，打盘继续，正当调整，大家控制好自己的情绪，长兴科技呢，昨天科创版 ipo 挂网，大家千万不要错过啊，六月底七月初的长兴科技的新股日购，这个新股呢，大家一定要打啊，切记， 如果说韩五 g 打开了中国硬科技公司五千亿市值的天花板，复联和中 g 打开了万亿的空间，那么即将上市的长青存储将是一个全新的纪元，预计二六年上半年， 长青存储五百多亿的这个净利润。你敢想象，我们大 a 现在也有这么赚钱的科技企业。 等我的孩子长大了，回头他如果问我，当啊，你当时年轻的时候房价涨了好几倍，你怎么没去炒房呢？啊，我可以告诉他，我是一个八零后啊，房价暴涨的时候，我大学毕业没几年啊，没钱买房，这个没有办法， 但是他如果继续问我说，二零二五年是 ai 的 纪元，所有身处这个 ai 行业的人都赚的盆满钵满。假如啊，你如果现在没有参与 ai， 回头你将如何回答孩子的这个问题？ 可以肯定的是啊，未来国内数千亿上万亿的这个科技企业将会层出不穷，毫无疑问， 这是一个属于科技，属于 ai 的 大时代，历史呢，将会浓墨重彩的。记住，这个时代，你以身入局也好啊，借助二级市场参与也好， 不要错过这个时代给你的这个机遇。感谢关注，我们明天见！

合肥城建刚刚发了一份公告，分量非常重，直接就把连续涨停炒起来的那个核心逻辑给干碎了。之前五天拉了四个版，很多人在那喊长新存储概念股隐形大股东。结果这份公告一出来，好家伙，相当于公司自己站出来亲手把这层想象空间给焊死了， 手里还有这只票的，或者说正准备往里冲的朋友，你一定要把今天这条视频看完，因为股价接下来的走势逻辑会发生根本性的逆转。咱们先说说它为什么之前能涨停，很简单，市场上再传一个小作文，说合肥城建是长兴存储的直接加间接大股东，甚至有说长兴可能要借壳上市的。 长兴存储是什么量级？那是咱们国内 drm 存储芯片的龙头，估值早就超过千亿了，一旦上市，那想象力无限大。 在这种传闻刺激下，游资闻风而动，咔咔往上拉，散户也跟着激动。但是大家炒的是一个预期，一个模糊的关联。 然后重点来了，这份公告把这个模糊的关联用数据精确到了小数点后，几位扒的清清楚楚。 我跟你说，这数据你听完就明白，为什么我说炒作逻辑碎了，公告里写的明明白白，合肥成建和他的子公司一起参股了多少钱呢？六千万， 对整个基金总规模六点六亿来说，占比大概百分之九点零九，这个份额本身就很小，而且公告直接说了，对基金的投资决策产生不了重大影响。那这个基金又是怎么跟长兴科技扯上关系的呢？是国联基金通过另一层结构间接投资了长兴科技，投了四点五个亿， 你注意，是国联基金投了四点五亿，不是合肥承建，咱们穿透来算一笔实在账。合肥承建在国联基金里只占百分之九点零九，所以它最终穿透到长兴科技的那点资金，满打满算也就是四点五亿乘以百分之九点零九，大概四千零九十万出头。 四千来万，对比长兴科技那千亿以上的估值是什么概念？是十万分之几的持股比例，连股东名册上都得拿放大镜找公告。原话怎么说来着？ 间接投资金额较小，投资占比极低，不想有对长兴科技的控制权，亦无法对其决策产生影响。你看这用词层层递进，否定的非常绝对。 这哪是什么隐形大股东，这根本就是作为地方国资一员，跟着大部队象征性的出一点钱意思一下。但你以为这份公告只是为了说明投资少吗？ 那你就把它看浅了。更深层的是，公告里还埋了一句更狠的话，截至本公告透露日，公司与长兴科技无任何业务往来。这句话太关键了，它等于告诉市场，我们不光股权上没关系，连一毛钱生意上的往来都没有。这就彻底断了大家对于什么资产注入产业协调的念想。 为什么合肥城建要做的这么绝，这么不留余地？我告诉大家，这背后有两大推力。第一个，监管压力，五天四板这种异常波动早就被交易所盯上了， 他必须发公告澄清，不然就是纵容炒作，公司和相关负责人都得担责。第二个，也是最核心的是合肥国资体系在为长兴科技未来的上市清账。 长兴科技上市是头等大事，必须保证股权清晰，关联交易干净。如果因为合肥城建的股价被这么瞎炒，引发外界对长兴独立性的质疑，那是绝对不能接受的。所以这份公告本质上是一次主动的风险隔离， 是合肥城建在表态，我跟长兴没关系，别来沾边。那么问题来了，之前那些冲着长兴概念冲进去的资金，现在怎么办？逻辑直接塌了。 之前大家给的溢价是基于一种想象力估值，赌的是未来资产注入的可能。现在公告用最严厉的口吻告诉你，这扇门不仅关上了，而且旱死了。那么股价的估值毛就只能从天上回到地面，重新回到它原本的主业房地产和工业地产运营上来。 而地产板块现在是什么环境，不用我多说了吧，整个行业都在艰难的去库存和回笼资金，市场很难给一个区域性的地产公司特别高的估值溢价，溢价部分一旦被抽空，那股价必然要经历一个价值回归的过程，之前怎么靠着概念炒上去的，大概率就会怎么跌回来。 当然，也有人会仔细扣公告里的字眼说，你看，这里不还写了一句，投资收益需在基金退出后得以确认，这难道不是未来能确认一笔收益吗？ 没错，是有这么一句话，但这指向的可是好几年以后的事情，要等长兴科技成功上市，股票解禁，然后国资基金再择机退出，退出之后，合肥成建才能按照份额分到那笔钱。且不说这个过程充满了时间和金额的不确定性， 就算到时候真能分到一笔一次性的投资收益，对一家上市公司当下的经营现金流和内在价值影响也是微乎其微的。你不能拿一个几年后可能发生的一次性现金流入来支撑现在几十亿市值的连续涨停，这在估值模型上是讲不通的，所以你懂的。

国产存储芯片的巨无霸终于要上市了。五月十七日，长兴科技 ipo 审核状态恢复为已问询，上市进程全面提速。二零二六年一季度营收五百零八亿，是去年同期的七倍多，规模净利润近两百四十八亿，同比增长超过百分之一千六。公司预计上半年规模净利润五百到五百七十亿。 目前，长兴的全球 d i m 市场份额约百分之七点六七，中国第一，全球第四。数字之外，有三个视角值得关注。第一个视角，设备环节，刻蚀机、薄膜沉淀。这些设备国内已经跑出了像北方华创、中微公司这样的头部企业，在长兴产线上占比很高。 但还有一个细分环节，国产化率还不到百分之十。存储测试机每一颗内存芯片出厂前都要经过测试，长兴产量翻倍，测试需求跟着翻倍。目前国内唯一进入长兴量产线的核心测试设备商叫金智达。 第二个视角，封测环节，长兴在招股书里明确提到，自建先进封装产线已投产，那些只做普通内层封测的供应商，订单会逐步收缩，但高端封测完全不同。以通富微店为例，主攻 hbm 先进封章，在长兴委外封测采购金额中占了约百分之四十五的份额。 同样是风测，方向不同，结局不同。第三个视角，材料环节，光刻胶领域，同城新材、金内电材已经在供应，但长兴真正离不开的是雅克科技的前驱体，它在长兴的采购份额超过百分之六十，占比稳在百分之十五到百分之二十，替代难度极高。 还有安吉科技的抛光液，每片精盐要磨几十次，消化量随产量增长，长兴产量翻倍，这类供应商订单也会随之增长。 关联关系方面，股权上造一创新，此股约百分之一点八八，董事长是同一人，和辉成建通过基金间接此股，美帝集团也直接此股约百分之零点七五 驾游模组。中江波龙百维存储与长兴深度合作，蓝启科技的内存接口芯片用于长兴 ddr 五内存模组。 以上是基于长兴招股书和上市公司公开信息的客观梳理，不构成任何投资建议。存储芯片是强周期，行业价格和需求存在波动。关注我持续拆解科技产业链的底层逻辑。

趁热打铁啊，不是一直抱怨抢不到正牌的存储芯片，哎，这下好了，国产存储芯片巨头来了，小米、阿里、腾讯、美帝等巨头也在吃苦，今年一季度业绩同比增长百分之七百一十九，炸裂的业绩想必能带领半导体往前冲。

长兴 ipo 渐行渐近，是去年底长兴就已经完成招股上市前的流程，因为它这个财报季是需要三年零一期的这个财报，所以流程就暂时终止，目前进入重新审核期，走绿色通道。哦，那么现在就是最终定价确定招股 国上市的这个盛世日期了。说到重组长期是寒冰企业主导，三电子 s k、 海力士、美钢三强，实际我们中国长兴也是当仁不让，目前长兴全球 drum 市场份额百分之六，全球第四， ddr 五 份额全球百分之七，二期搭产以后 drum 份额全球有望到百分之十，而目前也在全力冲至 hbm 三高贷款那层， 对标的就是三星和美钢，业绩也炸裂。长兴今年一季度就三百三十亿净利润，公司预计上半年营收一千一百到一千二百亿元，扣肥规模 净利润是五百二十到五百八十亿元，你募资二百九十五亿元，科创板募资额是历史第二，我们从一季度看，不排除这个上调募资额的可能。 其中木质用途一重手器精研制造升级一百三十亿，占比百分之四十四点一，扩展加这个十四到十七纳米工艺升级，主拱方向是 ddr 五 lp、 ddr 五二，现有产线改造七十五亿，占比百分之二十五点四， 主要用于降本增效，提升良率。三下一代第二研发九十亿，占比百分之三十点五，重点 hbm 先进制成和新型存储，那么我们可以看到无论是 ddr 五 lp、 ddr 五 hbm 都是目前存储的紧缺方向，所以长兴 ipo 存储进入最 中国时间，长兴上市三大受益方向，一、提正国产重组产业链。二、半导体设备，特别是进入长兴工业链的头部公式。三、先进风测。最后和大家讲讲 长兴居功至伟董事长朱一鸣，他同时也是造一董事长合肥远见卓识选择了朱一鸣的长兴 董事长朱一鸣也是不负众望，把长兴推向了巅峰。朱一鸣上任就立下军令帐，长兴盈利之前，我一分钱工资一分钱奖金都不拿，朱一鸣曾说过的豪言壮语都实现了。 dm 是 半导体的主战场，是中国芯片 必须拿下的。上甘岭合肥，给我千亿舞台，我还中国一个全球存储第三集长兴神，中国存储星，长兴强，中国芯片枪，为中国长兴喝彩！

太扎力了，半导体圈内发生了一件绝对算得上是底层杯的大事，长兴科技正式更新了捉古说明书，昨天晚上忙到现在呢，我一分钟都没耽误，直接拉上团队通读拆解对比侧算。 看完之后，我整个人起了一身鸡皮疙瘩。听好了，朋友们，我现在就告诉你，长兴这份招股书到底有多猛！ 一季度营收五百零八亿，同比增长了百分之七百一十九。一季度净利润是三百三十亿，按二十倍的 pe 保守计算，上市之后的市值有望突破三万亿。 三万亿在 a 股是什么概念？相当于两个零的时代还有多？现在 a 股半导体板块市值第一的是中信国际， 也不过是八千多亿。长兴一上市，半导体板块的王可能就要一组了。朋友们，更恐怖的是，这还不是利润的高点，全球存储芯片价格现在还在涨， 高盛已经把全年的涨幅预期从百分之一百五上调到了百分之二百五以上。长兴的 ddr 五和 hbm 产量是还在爬坡的，下半年只会更猛。我五月份刚刚说过，存储前两年踩了周期的拐点，现在是大周期的拐点。 长兴这份招股书直接把我那个判断钉死在了桌面上面。核心魔主场的利润接下来两个季度会被节续上调。那些现在还在看空存储人，我真想问你一句，你凭什么这么嚣张？ 不是只是因为数据大抄预期，还因为我今年一月份说的那个逻辑，正在被一份白纸黑字的招股书，一条一条一字不差的验证。 朋友们，你先点亮小红心，今天的内容呢，值得你收藏起来，反复看三遍以上，翻回去我给你们看一看。今年一月份，我发过一个视频，标题，我现在还记得两份招股书缠着 a 股未来十年的格局，一份是 spacex 的， 一份是长兴的。我当时怎么说的？ 我说商业航天和国产半导体是一条暗线， spacex 上市会催生中国产业链的十倍股，就像当年的特斯拉带出了中际续创、 t f 通信新一胜一样的。我还说长兴募资三百四十五亿，其中两百五十五亿用于扩产， 近两百亿是要买设备的，这不是普通的 i p o 啊。朋友们，这是国产自主可控、全力冲刺的信号。 那个时候有多少人笑我，说波哥又在画大饼，长兴说了这么多年还没上市，成熟芯片就是炒概念。那好，今天数据砸出来了，人家公司全年净利润最高可到一千五百亿，甚至达到了阿里巴巴全年净利润的一点五倍。回过头看，到底谁在画饼？ 我告诉你，机构看的是产业趋势，更是我能够一直走在市场前面的原因。那讲回这个公司的本质， 长兴的爆发，直接让安徽工业利润实现了跨越式的增长。二零二六年一季度，安徽省工业利润六百二十九点七亿元，增幅高达百分之四十七，长兴一加就贡献了全省工业利润的一半以上。 合肥这座城市的投资眼光，今天是彻底封神了。十年前，谁能想到安徽能成为半导体的重镇？从二零一六年在一片空地上压住长兴到京东方，未来合肥是用实际行动证明，真正的风投不是投机，是把产业的未来狠狠地压在科技创新的前沿。 你看隔壁韩国那两家巨头，三星 s k、 海蒂士，一季度也是赚的盆满钵满的，一个一个都是万亿美元市场的巨无霸呀。 你再看看长兴，季度营收增速七倍多，净利润三百多亿啊，这个黑马已经不是黑马了，这是一家跟人家巨头公司正面硬钢的超级泰坦尼克号了呀。长兴一上市，整个产业链都跟着嗨起来了，今天的市场已经不是什么秘密了，所以接下来的产业细节就是你弯道超车的好机会， 早知道一步就能甩开无数人的认知。我先说一下股权这条线，合肥本地那个搞城市建设的龙头，他母公司手里面捏着长兴超过两成的股份。还有那家做存储芯片设计的老牌公司，董事长两头都是他， 长兴的董事长就是他们的董事长，这种关系在 a 股里面你找不出第二家。你再看上游卖铲子的北方那几家做刻蚀机、清洗机的装备巨头，长兴百亿级的破产订单直接是喂到了他的嘴边，业绩想不爆炸那都难。做。前去底材料的那家江苏公司，做分拆的那家深圳老牌企业， 只要长兴的 ddr 五和 hbm 一 放量，他们的订单就是接到手软。那最后波哥说句套心窝子的话啊，长兴的这份招股书，是一篇中国半导体高歌猛进的独立宣言，从今天起，中国芯片产业从防御走向了全面大反攻。 医院跟我讲的逻辑今天是被全面验证了，五月初我们讲的存储大周期，今天又被验证了，这就是波哥一直在讲的不是学股，是你在所有人都质疑你的时候，敢不敢坚持你自己的判断。 所以朋友们觉得波哥说的在理的左下角点个预约，为持续跟踪长新的上市进度和产业链的机会，第一时间拆解。那最后呢？祝大家股市一路长虹，我们今天就讲这么多，我们下期再见！

观众朋友们大家好，今天是二零二六年五月十七日星期日，马上为您带来今天最新的财经新闻速览，包含半导体、农业、稀土和电力四大热点，还有两条上市公司重要公告。 首先来看今天最重磅的半导体行业消息。就在今天，国产 d r a m 龙头长兴科技科创版 ipo 正式恢复审核，最新状态为已受理。公司同步更新了招募书，透露了炸裂的一季度业绩。二零二六年一季度实现营业收入五百零八亿元， 同比暴增百分之七百一十九点一三，规模净利润两百四十七点六二亿元，同比扭亏为盈。公司还预计上半年将实现净利润五百亿至五百七十亿元。 业绩爆发的核心原因就是全球 ai 算力需求持续暴涨，导致 dram 产品供不应求，价格自去年下半年以来持续大幅上涨。 长兴科技作为国内唯一能够量产 dram 的 企业，抓住了这波行业红利，产销规模和产品结构都得到了显著优化。接下来是农业领域的重要部署。近期，农业农村部召开了全国农业机械化工作暨三下农机作业服务保障工作部署会议。 会议明确要谋划好十五五农业机械化发展工作，持续实施农机装备补短板行动，深入推进优基优股政策， 统筹推进农机装备研发制造、推广应用一体化试点，这些措施将有力推动农业机械化高质量发展，助力粮食大面积单产提升。然后是稀土市场的最新动态，近期国内清稀土上游金矿环节已经敲定，二季度稀土金矿价格为三万八千八百零四元每吨， 目前普女市场延续上涨势头，持货商报价继续上涨，金属场询价依旧积极。根据最新的商品现货数据，五月十五日氧化而报价 四十四点七六万元每吨，近一周以来累计涨幅达到百分之十一点二。这波上涨主要是因为稀土管理条例落地后， 非法与落后才能加速出清，再加上海外缅甸中重稀土全面禁采，越南禁止原矿出口，全球稀土供需紧平衡格局进一步强化，稀土材料价格短期有望延续上行开始。最后来看电力行业的重大突破，我国大型数据中心首次以虚拟电场形式参与电力现货交易， 实现了算随电调、中国联通韶关数据中心、中国移动及湛江数据中心共三个大型数据中心集聚 一托，广东电网越能投虚拟电场运营平台正式参与现货市场电能量交易与结算。简单来说就是在电价低的时候多开，服务器多算，电价高的时候少算，既降低了数据中心的用电成本，也帮助电网平衡了负荷。 接下来是两条晚间重要公司公告。第一条，中乌高新晚间公告，公司子公司拟投资一点八二五亿元 建设净置电路板用高端微型精密刀具既改扩能项目，项目建设周期一年，规划新增年产量一点五亿只相关产品。这次投建将有助于扩大公司高端 pcb 刀具产量规模，提升市场占有率和盈利水平。 第二条，东据新晚间公告，公司拟向不超过三十五名特定对象发行股票定增募资不超过八亿元，用于新增年产六万吨电子级硫酸项目、集成电路关键电子材料华北生产基地建设项目等。这次定增只在抢抓电子级硫酸、硝酸产品需求增长窗口， 巩固扩大公司核心业务优势。以上就是今天的全部财经新闻内容，关注我，每天为您带来最新最快的财经资讯！如果觉得这条视频对你有帮助，别忘了点赞、收藏、转发给身边的朋友，我们明天再见！

短期缺芯片，长期缺能源，永远缺存储。长兴科技已恢复审核，上市在即，相关概念强势来袭。第一位，赵毅创新。 第二位，河北集团。第三位，合肥城建。第四位，国风邢台。第五位，上海电器。第六位，博敏电子。

受长兴存储业绩的刺激，今天照异大涨，昨天长兴存储更新了招股说明书，业绩炸裂， 日赚近四亿元。那么存储周期是否已经到顶，什么时候可能结束呢？下面和大家聊一聊。首先给大家把整个框架理清楚。半导体行业主要包括四个分支，分别为元气件和传感器，光电器件和集成电路。集成电路又分两部分，为模拟芯片和数字芯片。 数字芯片细分为三个部分，分别为逻辑芯片和存储芯片以及处理器。存储芯片从去年开始进入超级周期，以三星和海力士以及镁光为代表，这是行业的巨头厂商，而长兴和长江则代表国内的顶级水准，目前正在追赶海外大厂。从地域来看，全球存储公司主要集中在中国和韩国、 美国以及日本，存储器市场以 drm 和 flash 为主。根据 i d c 透露数据，二零二四年全球存储器市场为一千七百零一亿美金， 其中 drm 和 flash 市场规模分别为九百八十四和六百九十六亿美元，占比分别为百分之五十八和百分之四十一。根据统计，二零二五年二季度全球 drm 竞争格局， 海力士占比百分之三十九点一，三星为百分之三十三点二，美光占比百分之二十二点八，合计占比为百分之九十五点一。其中三星和海力士为韩国企业，美光为美国企业。我国的长心存储市占率持续提升， 二五年二季度达到百分之三点一。从长兴昨天更新的招股说明书可以看到，今年一季度营收五百零八亿元，同比增长百分之七百一十九点一六。净利润两百四十七亿元，同比增长百分之一千两百六十八点四五。并且根据公司的预估，到今年的二季度， 总营收将升至一千一百亿元至一千两百亿元，同比增长百分之六百一十二至百分之六百七十亿元，同比增加百分之两千两百四十四至百分之两千五百四十四。 在招股书中，公司的表述为，随着 d r m 行业产品价格的持续快速上涨，以及公司产销规模的持续增长，产品结构的不断优化，预计营业和净利润较上年同居均实现大幅增加。也就是说，存储周期今年依然还将保持强势，供需问题短缺达到平衡。 这轮存储周期是从 h p m 和高端 d r m 开始，然后再挤压到利基产能，最后再影响 nad 到供给。从凯霞的业绩报告中也已经验证了凯霞公司在展望中提及， nad 市场将在二零二七年出现需求超过供给的局面，本轮存储周期应该将持续到明年，现在说结束 还言之过早。目前 a 股最受益最正宗的应该就是赵毅创新创始人朱一鸣在合肥创立的 主要发力 drm 存储芯片赛道。彼时该行业长期被三星和海力士以及美光三家企业垄断，根据高技术与高资金壁垒，行业巨头凭借规模优势与技术迭代，大幅抬高入局门槛。 但是经过不断的努力，到二零二五年二季度，长兴在全球 drm 市场占有率达到百分之三点九七，同年四季度攀升至百分之七点六七，半年内份额近乎翻倍，稳居全球第四大 drm 供应商。技术方面，长兴新款 ddr 五芯片最高传输速度可达八千兆每秒， 三颗容量二十四 gb， 综合性能比肩海外一线高端产品。按照规划，二零二六年公司超九成产能将切换至新型制成，全年头片总量预计达到三十万片。从公告中可以看到，赵毅已经锁定长兴的部分产能，从长兴采购代工生产的 drm 相关产品。 二零二六年度预计交易额度为八点二五亿美元，折合人民币约五十七点一一亿元。现在存储有产能就是最大的竞争力，而且存储的价格已经传递到闪存，这正是赵奕的主要营收部分，后事可期。