今天半导体起飞的逻辑是什么

玩半导体芯片的老师们也都在关注着我的动态，是吧，应该发财了吧，这也是我讲的最多，拿的最久，并且是唯一十盘跟大家攻进退的品种啊，啥都能黑，这个没得黑啊，我十盘都快一年了，你咋黑？ 今天呢，把半导体这个板块短期长期在拆解，给大家讲一讲吧，用人能听得懂的话啊，我经常讲的一句话，半导体是跟牛是共进退的啊，牛在他必在第二。如果玩半导体比较早的人都知道，半导体这个板块前几年也是被称之为渣男，半导体是硬壳体，他长起来是很快的， 但他跌起来是随时给你一个大硬棒子，特别是喜欢追高的人啊，一般追半导体的体感都不是特别好，又随时一个大硬棒子，你受不了。半导体这个板块啊，我分成两个阶段啊，就当下的第一个阶段，已经进入后半场了，需要一次像样的调整 在开启，第二阶段才是比较良性的当下其实半导体这个板块已经严重分化了，有些好多都掉队了，但有些还在高举高打，反正整个板块内目前资金的交易程度还是比较拥挤的，所以现在如果是场内的还想去参与的，你只能去找趋势还在 强度足够强的。现在呢，大体上有两个细分，一个是存储芯片的细分 hbm 这个方向，另外一个呢，就是先进封装前几天出现对子顶的那几个 短期，你还真的得小心一下了。这个你说玄学也好，其实他也是有理有据的，并且咱大 a 确实讲玄学，这个你不服都不行，存储里面呢，还是尽可能去往上游的原厂去发掘整个这个细分。另外一个呢就是封装，封装现在啊也是有很多的细分， 现在主要炒的就是芯片的叠加技术，说白了就是啥，现在主要不是 ar 芯片吗？就是把 ar 芯片和存储芯片 给它封装到一起，这用人能听得懂的话能听懂吧？那首先问豆包能做这个先进封装的公司是谁？这盘面也能表现，那第二个呢，就是 pcb， 这个的 pcb 啊，和之前的 pcb 是 不一样的。第三个呢就是先进封装所用的一些材料， 比如说一些私事化学电子啊，对应的一些靶材啊。然后还有一个这两天最火热的一个炒作概念，也是先进封装，里面就是玻璃基板， 周五的时候是有所表现的，这个概念也是比较强势的。那现阶段有人总是想找那些已经调整的，反而我觉得调整的趋势坏的算是已经掉队的了，要玩你只能玩 这个 ar 产业链，半导体芯片里面趋势还在强势的品种只能往这方面去找，要么就是 不玩这个赛道，找一些已经调整充分的一些赛道，题材赛道，比如像机器人，你看在底部可能就相对比较安全，商业航天也同理，所以把握好节奏。好吧，各位老师们，越往后面越难了。

今天半导体算是涨疯了，因为今天整个科技圈都在刷屏一件事，是华为刚刚在上海正式发布的半导体掏定律。那外国啊，对咱们这个芯片卡脖子这个问题一下子就解决了一大半。 听到这，你可能想说，又是什么高深的科技名词？今天我用两分钟给你讲清楚，为什么这个掏定律可能是中国芯片换道超车的诺曼底登陆。 咱们以前呢，都知道这个摩尔定律啊，就是每十八个月芯片的性能翻一倍。晶体管呢，越做越小，它这条路现在走到死胡同了， 因为物理极限到了呀，晶体管小到几个原子那么大，根本管不住电子乱窜。而且呢，造三纳米的产线实在是太贵了，只有巨头玩得起。 就在大家正在发愁的时候，华为的何婷波站出来了说，哎，咱们换一个玩法，这个操控率呢，最核心的原理叫做以时间换空间，或者叫时间缩微， 什么意思呢？原来的芯片想变强，就像修更窄的高速公路，每个车道呢，宽呢？只有两纳米，技术难，还容易翻车。 华为这次提出的是逻辑折叠的技术，他不经过那个展露了啊，他搞了一个立体交通，原本呢要跑一百米的路，他在芯片里呢，通过架构创新，把这条路折叠起来，把电子跑的距离缩短了一半，虽然路宽没变，但因为跑得快，跑得近，那最终效果呢，和别人一点四纳米制成的芯片 是一样的。而且注意啊，华为这次特别硬气的地方在于，他不是预言是量产，过去六年的华为已经用这道办法呢，搞定了三百八十一款芯片，更重要的是，今年秋季要发布的新麒麟芯片呢，已经完整搭载了这项技术。 华为敢预测到，二零三一年，采用超定率的芯片晶体管密度就能直接对标一点四纳米。 这意味着什么？这意味着以后我们不仅不用怕被卡脖子，甚至可以在脖子上面跳舞了啊！这是中国第一次在全球半导体领域提出指导产业发展的核心原则， 咱们不再只是跟着别人定的规则走，我们开始制定规则了。虽然这条路还很长，但华为告诉我们一件事，在这个世界，路不是只有一条，物理极限到了，创新的极限还远没有到。

我去，半导体啊，刚刚还绿的让人心痛哦，现在半导体突然直线起飞啊，很多人一脸蒙圈，出啥大事了？别慌啊，三句话给你讲清楚。第一，今天早上央妈连送两个大红包，全面降准，加一点二万亿科创再贷款啊，释放了上万亿资金，专门往硬科技里砸， 国家用真金白银划重点，算力芯片，先进封装，就是未来的水电气。第二，半导体设备股集体暴涨，纷纷创新高。为啥？因为成熟自成的才能利率已经快撑爆啦， 金源厂破产就必须先买设备，设备一响，黄金万两啊，能跟上吗兄弟们？第三，国产替代不是故事啊，是订单。腾讯财报，钢铭牌对吧？下半年更多国产芯片上车立空砸下来的打折窗口啊，机构借机一把就接回来。所以 不是半导体突然抽风，是算力主线的底层逻辑又硬了一层啊啊，我的肠胃还在没有动，嗯，没有动，算力的风才吹到半山腰啊，别被一时的颠簸啊，颠下车了觉得有用的点个红心啊，收藏起来多看几次，本期呢，是个人复盘，不构成任何建议啊。

中国芯彻底突围一点四纳米不再是梦！重磅突发，华为亮剑发布半导体新定律！就在今天上午，半导体圈传来史诗级重磅消息，在刚刚结束的二零二六国际电路与系统研讨会上，华为正式发布了全球半导体领域的新指导原则，掏定律。 这不仅是华为的突破，更是中国首次在全球半导体领域提出系统性的指导原则，彻底打破了摩尔定律失效后的行业僵局。 硬核揭秘，什么是掏定律？中国心如何弯道超车？很多朋友可能会好奇，这个掏定律到底是什么黑科技？ 简单通俗的讲，过去几十年，芯片行业都在死磕几何缩微，也就是把筋腿管越做越小，但现在已经逼进了物理极限。 而华为提出的韬定律，核心就是换道超车，用时间缩微来替代几何缩微。华为通过独创的逻辑折叠技术，不再单纯死磕晶体管的物理尺寸，而是通过多层级协调优化系统性，降低信号传播的时间延迟。 这就好比以前大家都在拼命把路修窄，现在华为直接修了高架桥和隧道，让车流跑得更快。根据华为的规划，到二零三一年，基于掏定律的高端芯片，其晶体管密度将达到等效一点四纳米制成的水平。而且这绝不是画大饼， 华为透露，过去六年已经基于该定律成功设计并量产了三百八十一款芯片。更让人期待的是，今年秋季，全新的麒麟手机芯片就将搭载这项技术正式发布，性能有望迎来大幅跃升。打不过就加入！面对华为突围，普通人该如何看懂这波科技革命？ 面对这种颠覆性的技术突破，很多股民朋友可能会激动， a 股的半导体板块是不是又要起飞了？华为产业链哪些方向藏着真正的机会？面对这种国家级科技突围的极端行情，普通人到底该怎么看懂背后的产业逻辑？ 如果你也想搞懂这波华为新定律背后的财富密码，不妨先点个赞，点个关注，我们接着往下看，看看在这场技术革命中，哪些方向藏着真正的黄金坑。其实，韬定律的提出，标志着全球半导体产业正从单一工艺缩放转向系统级创新驱动的新阶段， 这对整个中国半导体产业链都是巨大的利好。长期来看， ai 算力需求爆发、国产替代加速的行业核心逻辑并没有改变，但这并不意味着所有半导体股票都能闭眼买， 接下来的行情将极度分化，那些纯靠情绪炒作、没有业绩支撑的高位股，在巨额抛压下，大概率会面临戴维斯双杀，一定要坚决规避。 而那些有真实业绩落地、有核心技术壁垒的优质龙头，经过短期的震荡洗盘后，依然是长线资金关注的重点。 一句话总结，华为的韬定律，不仅是中国半导体打破封锁的关键一步，更是产业从跟随走向定义规则的重大转折。 面对这种历史性机遇，保持关注，精选真龙头才能跟上中国新崛起的步伐。你觉得华为这次发布的韬定率，能让中国半导体彻底打破封锁吗？欢迎在评论区留下你的看法，我们一起聊聊！

董事长们，今天必须跟你好好聊聊半导体，因为行情实在太炸裂了，外围芯片股集体杀跌，咱们这边却能逆势狂飙。昨 天科创五零大涨近百分之四，今天继续冲半导体 etf 盘中一度狂拉百分之三点八，次新股圣和金威早盘一度暴涨百分之十二，中新国际港股涨超百分之七，华虹半导体涨超百分之六。很多人都在问，为什么资金这么猛？半导体凭什么能独立走强？ 我告诉你，表面看是消息催化，实际上背后有三重超级逻辑正在共振，而且一环扣一环，把整个板块从估值修复，直接推向了业绩驱动的加速阶段。咱们先说最炸裂的第一重逻辑，存储芯片的超级周期。这轮行情里，业绩弹性最吓人的就是存储。 你看 drm 内存合约价，二零二六年一季度环比暴涨了百分之九十到百分之九十五，二季度预计还要再涨百分之五十八到百分之六十三。 n a 逆闪存更夸张，一季度涨了百分之五十五到百分之六十二，季度可能再飙百分之七十到百分之七十五。什么概念呢？就是存储芯片现在严重供不应求，机构判断缺货至少延续到二零二七年，涨价贯穿全年。具体有多疯狂，咱们看实打实的业绩。 长兴科技做存储芯片的龙头，去年底申报 a p o 的 时候还比较保守预测二零二六全年规模净利润大概二三十亿。结果今年一季度直接原地起飞，单季营收五百零八亿，同比暴增百分之七百一十九，规模净利润两百四十七亿，增幅接近十七倍， 现在人家自己预告上半年净利润能干到六百六十亿到七百五十亿，规模净利五百亿到五百七十亿，同比增长超过二十二倍，半年盈利就把过去三年亏的三百多亿一把全赚回来，这种业绩弹性放在整个 a 股历史里都极其罕见。 紧跟着昨天长江存储也公布了 i p o 辅导备案，这可是咱们国内三 d n 的 闪存的绝对主力。长兴业绩报表在前，长江冲刺， i p o 在 后， 存储双雄同时拥抱资本市场，这就形成一个非常强的正向循环，上市募资，然后大规模扩产，扩产就要疯狂采购设备和材料，进而拉动整个国产供应链。所以你去看盘面，不只是存储模组公司在涨，设备、材料、风测全都在动。 存储这一波最先受益弹性最大的就是那些做存储模组和存储芯片设计的公司。像江波龙、德明利、百维存储、香农新创这些模组厂，直接享受存储涨价红利，利润释放非常快。 赵毅创新、普然股份、东兴股份这类跟原厂配套的设计公司，也会因为长兴长江产能扩张拿到更多订单，确定性很强。好，这是第一重逻辑，存储打头阵。 那第二重逻辑是什么呢？制造环节的价值重构，也就是咱们常说的金源败宫。 ai 的 爆发，把全球最先进的产能都吸走了，台机电、三星这些大厂拼命生产 ai 芯片，导致大量不那么尖端的成熟制程需求没地方去，只能回流到咱们国内。这就直接喂饱了中兴国际和华虹半导体， 那除了代工本身产能爆满之后，自然要封装测试，所以像盛和金威、通富微电、长电科技、永西电子这些先进封装公司也在持续受益。资本开支预期很乐观，订单排的很满。讲到这里，你可能已经发现了，不管是存储扩产还是代工满产，最终都要落到买设备、买材料上。 这就引出了第三重，也是持续时间最长、确定性最强的一重逻辑，半导体设备和材料的国产替代进入实质性的规模化加速。为什么这么讲？你看数据，全球半导体设备市场二零二五年预计一千三百三十亿美元，后两年还要涨到一千四百五十亿。一千五百六十亿美元， 主要就是存储和 h p m 相关投资在拉动咱们国内主要金源厂今年的资本开支预计高达三百四十四亿美元，同比增长百分之二十七。这些钱大部分都要拿去买设备、买零部件、买各种材料。 但目前咱们半导体零部件的整体国产化率才只有百分之七点一左右。半导体设备国产化率虽然从两年前的百分之二十五提升到了百分之三十五，也依然偏低，空间极大。 再加上大基金三期超过三千亿，重点投向设备和材料，这意味着什么？意味着需求再往上走，自己率再往上提， 相关公司的订单增速会显著跑银行业。所以你能看到像北方华创、中微公司、拓金科技、中科飞策这些设备龙头，还有互规产业、江枫电子、安吉科技这些材料公司最近都受到了资金的集中关注，他们的成长逻辑，不是只炒一两个季度， 而是能穿越周期的长线逻辑。梳理到这里，你会发现这三重逻辑它不是孤立的。存储超级周期吸引资金、制造价值重估，强化信心，设备和材料国产替代提供长线支撑，环环相扣，才让半导体板块走出远超大盘的行情。

中国正式改写全球芯片规则，华为正式发布掏定律，全世界第一条由中国提出的半导体新定律。这条消息直接立好一个板块，今天主力资金抢筹入场。以前我们靠摩尔定律把晶体管越做越小，从七纳米、五纳米追到三纳米，但现在撞墙了， 物理极限加天价成本，再往下走，难如登天。华为换道超车，不用做更小，而是变更快，核心就四个字，时间微缩。 用逻辑折叠，把芯片从平房改成高楼，长走线折成短走线，信号延迟直接砍半。一句话，不依赖 evu， 光刻机照样做到等效一点四纳米的密度 不是概念，华为已经在三百八十一款芯片上验证成功，今年秋季新启宁全球首款全逻辑折叠旗舰芯片直接商用 到二零三一年，高端芯片等效一点四纳米，性能直接翻好几倍。机会藏在哪里，就藏在逻辑折叠这四个字里面，说白了就是仙剑封装。 这个板块我们在五月十五号视频里面就重点讲过，聪明的朋友早已经潜伏进去了。今天半导体封测板块大涨六个多点，多只龙头涨停，所以朋友们赶紧点上关注，不要错过下一个机会。昨晚直播我讲过，大盘见底， 接下来大概率要重回上升趋势，这轮行情属于科技行情，让大家多看科创板和创业板指数。 上午大盘放量三千亿，占上周四大英线二分之一位，创业板更是反包了周四大英线，半导体、风测设备、光模块、 pcb 芯片等全面大涨。还是那句话，科技是主线板块轮动也主要在科技细粉板块内部轮动，科技未来我是看跌的，但是现在就是不能卖。 科技吸粉板块里面哪里还有机会？半导体风测还能不能追？今晚九点一十五我开直播深度讲解，记得来看。

各位，大家知道学习各种知识最好的方式是什么吗？就是搞投资，因为市场总会冒出各种新的概念，逼着你不断的学习。 这不，今天华为发布了一个掏定律，直接带动整个半导体板块突然大涨，今天中午估计很多投资者，包括我自己都得赶紧补课，搞懂这到底是怎样的新技术。那到底什么是掏定律呢？官方的说法有点复杂，咱们可以打个比方，我们熟知的呢是摩尔定律， 就好比呢，不断的把房子盖的更小更密，往一个芯片城市里面塞更多的人。而华为呢，提出的掏钉率思路不一样，就好比去优化这座城市的交通系统，通过修高架，建隧道， 这也叫逻辑折叠，让车流也就是芯片里的电信号跑得飞快。那这样一来呢，就算房子大小不变，整个城市的通信效率也能成倍的提升。根据华为的说法呢，预计到二零三一年，基于这一定律的芯片经济管密度将能达到业界一点四纳米制成的同等水平。 那这是一个怎样的水平呢？我给大家一个参照，台积电二零二二年量产的是三纳米芯片，今年秋季呢，才会量产二纳米。按照台积电公布的路线图，大概呢，要到二零三零年前后才能看到一纳米级别的芯片。那如果华为在二零三一年真能够实现对标一点四纳米的水平， 那就意味着我们芯片工艺上跳出了墨尔丁绿，走出了一条新的路径，未来有可能追平甚至反超最顶尖的水平。而且呢，据说呢，这套方案已经在业内跑了很多年，这也是首次对外系统性的公布理论。好了，技术说了这么多，大家最关心的肯定是半导体是不是要起飞了呀，我们现在还能不能上车呢？ 今天半导体板块的大涨，一方面是消化了每一周末和谈的利好，另外一方面呢，就是对韬丁力这个消息的直接反应。但是从下午的排面来看，冲高之后呢，也有明显的回落，这说明在半导体涨到目前的高位之后，有资金在借着利好互利了结，但是随后呢，也在反弹，说明有资金呢仍在抱团进场。 而且呢，当上午半导体一枝独秀大幅拉升的时候，其他板块呢，也都出现了回落，这说明呢，他对市场活跃资金的虹吸效应非常的强。另外呢，一个值得关注的信号就是，在半导体板块这么火的时候，已经有好几家公司发布了减持公告，这虽然不会立刻让板块降温，但也是一个值得留意的风险信号。 所以呢，这种半导体一家独大的行情还能持续多久，我们就要继续观察。当前的位置呢，已经包含了大部分的乐观预期，如果后续利好不断，但是半导体指数却涨不动了，那么我们反而要小心一点。对于操作呢，我还是坚持之前的看法，如果你想参与呢，一定要严格控制仓位，绝对不能重仓去赌， 那如果已经持有了不少，也可以考虑趁着冲高适当的减一点仓位。总之呢，在当前这个位置，只适合用少量的仓位去应对，保护本届安全永远是第一位的。我是杨老师，一名从业十年的基金投资教练，关注我，咱们在投资的路上不兜圈、不绕远、不踩坑。

重磅消息来了啊，大家都听过统治半导体几十年的摩尔定律，但今天华为重磅掏出了掏定律，很多人还一头雾水啊，这个全新的定律是什么？又会给未来的半导体产业带来怎样的颠覆性启示？ 先把核心信息给大家讲清楚啊！就在上海 iscs 国际电路系统研导会上，华为半导体的业务总裁何婷波正式发布了掏定律，这是半导体和电子系统全新的主要原则，它核心逻辑就是什么呢？用时间缩微替代传统的几何缩微。 简单来讲，不再死磕，把芯片元气垫做的越来越小，而通过系统性降低时间长，数套压缩信号传播的延迟，照样提升京气管的密度，实现性能有效的长期升级。 这里用一个通俗的例子来给大家做个比方啊，一次性给大家讲明白，我们把芯片比作一个工厂，京气管就是工厂里的工人，算力呢，就是工厂每天的产量。 那我们熟悉的摩尔定律，他的逻辑很简单，就是拼命的缩小每个工人的工位，在厂方面地有限的情况下，使劲塞更多的工人，人多力量大嘛，干活人越多，产值就越高。但这条路啊，慢慢要走到尽头了，因为工位缩小是有物理极限的， 根本没办法再缩小的话，那你想要造出这种极小的制成，就，必须依赖顶级光刻机等精密设备，越往纳米级深耕，研发和制造的成本啊，他是越来越高的离谱的。那么韬定律呢？他就是在摩尔定律的基础上，走出一条新的路线， 不再靠盲目的堆砌工人数量，而是整体优化，缩短生产流水线，减少工人来回跑腿，减少无效的等待时间，让人员配合更高效，物料传输更快。不再内卷缩小尺寸，也不再重金堆砌设备，通过零售优化提升运转效率，工厂的总产量照样可以提升。 最大的意义就是什么呢？就是在设备材料可能受限的情况下，我们依旧能够不依靠极致的纳米制成，达到同等的芯片性能和算力水平。 所以啊，咱们大家在这里一定要转变一个固有认知，并不是晶体管制成做的越小越好。半导体的发展的终极目的不是在纠结几纳米的那个数字，而是需要实实在在的计算性能，提升、能效比优化。 既然能够通过架构优化、时间压缩、系统协调，就能实现和芯片制成一样的效果，那一味的比拼谁的纳米制成更小，其实意义已经打折扣了。这不仅是半导体技术路线的改写，更是国产芯片有望打破内卷，实现弯道超车，走出自己道路的关键突破口。

朋友们，今天半导体的行情真的太炸裂了啊，单日的涨幅就超过了百分之七，那么如此史诗级的行情，就是因为三个字，掏定律。 这是因为啊，华为在上海扔下了一个重磅炸弹，一条彻底改写芯片历史的新规则。但是我想说，咱们别只盯着传统的半导体板块了，因为未来通信才有可能是真正的大风口。为什么呢？首先咱们来说说这个掏定律到底是什么？ 大家都知道啊，过去几十年，全球的芯片行业其实都遵循着一个西方的游戏规则，那就是摩尔定律，它的核心逻辑就是叫几何微缩， 简单来说，就是不停的把晶体管做小，所以呢，在同样大小的芯片上，因为塞进去了更多的晶体管，这样呢，芯片的性能啊，每两年就能翻一倍。但是呢，现在这条路快走到死胡同了。为什么？因为现在晶体管已经小到只有几个纳米， 差不多就是几十个原子排成一排的宽度，再往下缩就会出现量子碎穿效应，因为电子接下来就会变成一个会穿墙术的小偷，你根本拦不住他，他会直接从晶体管里跑出去，那芯片就容易漏电出错，彻底失去作用。那大家知不知道造一条三纳米芯片的生产线要烧掉多少钱？ 两百亿，而且是美元，全世界能掏得起这个钱的，一只手都数得过来。所以说啊，失败的成本谁也支付不起。 但是呢，就在大家都在为摩尔定律发愁的时候，咱们的这个掏定律啊，实际上是指明了一条新的道路，那就是用时间缩微来替代几何缩微，我打个比方你就明白了，如果说把芯片比作一座城市晶体管呢，就是楼房，那么信号就是城市里跑的车。 传统的摩尔定律的做法是把每条路都修的越来越窄，楼挨着楼，这样一辆车从 a 楼到 b 楼之间的距离是不是就变短了？通行的时间是不是就短了？ 但是呢，现在的这个路呀，已经窄到车都过不去了。所以呢，你把这个楼间距缩的再小，其实意义并不大。那掏定律实际上是换了一个不同的思路，它不再追求把路变得更窄，把楼间距缩的更小，而是重新呢设计一个立体式的城市交通系统， 比如说啊，修更多的高架桥啊，设置更快的车道，包括优化红绿灯信号，把平面上做的事情变成了一个立体的高架桥系统，这样呢，就是让信号跑得更快，跑得更通畅。那这些对于咱们投资者来讲意味着什么？ 首先啊，韬定率最大的优势就是我们的国产半导体产业，不用再依赖任何国外的先进设备，就能造出和全世界最顶尖水平一样好的芯片。因为今天公布了二零三一年，我们大概率就会造出来和一点四纳米等效的芯片。 这样呢，咱们就直接绕开了一直被卡脖子的技术壁垒，给国内整个半导体产业链开辟了一条全新的完全自主可控的升级赛道。 其次呢，就是其他行业，比如说通信行业，它就是芯片需求最大，而且技术要求最高的领域之一，而华为本身又是全球通信设备的龙头，所以韬定率呢，也必然首先会在通信的芯片上大规模的落地和应用， 这个又会直接带动整个通信，包括半导体产业链的爆发。所以说啊，未来的通信和半导体板块会走出一个什么样的行情，其实你完全可以大胆的想象。 当然啊，任何行情都不可能是一波流，不可能天天都是上涨行情。短期啊，随着越来越多后知后觉不明真相的群众涌入，那么不管是半导体行业也好，还是通信行业也好，都有可能会见到一个阶段性的顶部。 但是请你记住，游戏规则已经发生了变化，你只有真正看懂了这个时代的红利，才能做到不纠结短期的涨跌，而是真正把握好长期的趋势。 所以说，真正聪明的投资者，其实现在正在布局下一个五年和十年。关注我，带你看懂产业的底层逻辑，不做行情的跟风者，只做趋势的先行者。

今天的 a 股市场啊，上演了一出极致的冰与火之歌。一边是半导体产业链全线爆发，寒无忌一度暴涨，创了历史新高，另一边却是近三千只个股下跌，不少中小票啊，甚至跌破了五月二十一日大跌时的低点。 市场的分化程度令人乍舌，半导体创新高的底层逻辑在哪里呢？一、华为韬定律引爆了产业革命。华为上午呢，在上海举行了二零二六国际电路与系统研讨论会上，正式发表了韬定律。 这是什么呢？中国在半导体领域的首次提出指导产业发展的新原则，以时间微缩替代几何微缩，用逻辑折叠全站协同重构半导体眼睛的路径。 这意味着，中国半导体彻底跳出了摩尔定律的自顾，绕开了 e v 光刻机的封锁，迎来了换道超车的历史性拐点。二、科技产业国产替代进入加速期，国产大模型、国产芯片协同配合。三、全球半导体超级周期确认， 受英伟达若饼架构催化，机柜 pcb 价值激增百分之二百三十三，存储芯片价格已经累计上涨了三至八倍。闪迪、 sk、 海力士等巨头呢？全面推行三到五年含不可撤销条款的长鞋。 很多投资者在问啊，今天是不是又出现了严重的红系效应？答案是有，但与五月二十一日的极端情况有本质区别。 五月二十一日是高位抱团的瓦解加流动性红息加预期反转三重打击。但现在呢，是资金在进行有选择的调仓，这些资金只追求三高， 高科技、高分红、高警惕度，导致了强者恒强、弱者恒弱的格局，越敛越厉。最后啊，我想送大家一句话，在结构性行情中，选择比努力更重要，不要被市场短期的波动所迷惑，记住一点，逻辑分析贯穿未来所有的行情。

今天的半导体机又杀疯了，那现在是应该选择去还是留呢？现在到底还能不能再进？我先告诉你我的情况，那我是二月份进的半导体，那现在呢，也有五点的收获，但说实话， 现在这个位置说不慌那是假的，所以我仔细的研究了一下。那其实呢，半导体其实它最可怕的地方不是它长得太快，而是你根本不敢相信它能够长这么久。 很多人还没有意识到，其实我们的中国半导体，它可能正在走一条十年级别的大趋势， 它背后是 ai 算力，国产替代，还有科技安全。你会发现现在不管是 ai 服务器，还是机器人，还是智能驾驶数据中心，全部都离不开半导体，所以你会发现它越来越像以前的新能源， 那从一个行业变成一个时代，但是这种时代级的主线往往波动他都比较大，那我们应该怎么办呢？如果你已经有了底仓，我觉得拿住其实比乱动更重要。如果你现在还没有上车， 那也不要一把说哈，你完全可以小仓位分批慢慢养，因为我们普通人最重要的从来不是一次压队，而是找到自己的一个养鸡节奏。 如果你还不知道什么叫节奏，没关系，我们后面一起来找节奏，拜拜。

你看，今天半导体板块全线大涨，大家都在狂欢，企业靠着这个韬定律，绕开了外部光刻机的壁垒。老陆，我实话告诉你，这可不是什么突然从石头里蹦出来的神仙技术。听老陆一句劝，别只顾着看股票涨停，咱们得看透这背后的商业账本。这其实是被逼到绝路上， 硬生生用系统思维砸出来的一条生路。其实吧，这套通过先进封装突破平静的逻辑啊，上世纪七八十年代，国外的聪明大脑早就想过了，那他们为什么不干，算不拢账啊？ 那时候摩尔定律还有大把的利润空间，舒舒服服挤牙膏就能把钱赚了，谁愿意去碰那些硬骨头，搞高难度的工程化实践？这就是人性，能躺着赚钱，绝不站着拼命，但遭遇了外部供应链的极端切断，没得选了。 当生存成了唯一的 kpi， 所谓的工程难题就不再是成本账，而是生死账。 先进工艺走不通。好，那咱们就换个思路，拼成熟制程代工，拼先进风装、拼高速互联、拼夜冷散热，用系统的力量去补单点的短板。这等于是直接重构了整个行业的估值模型，把牌桌给掀了，换了一套咱们自己的玩法。 作为普通人，我们要从这波狂欢里看懂什么。第一，不要迷信路径，依赖别人走过的通天大道，如果向你关闭了，别哭天抢地绕过去换个维度打人家卡，你单点，你就用系统反击。 第二，真正的机会从来不是在风平浪静里孕育的，往往是在被逼到墙角时的破釜沉舟。 你现在的工作生意如果也遇到了存量内卷的瓶颈，想一想你的韬定率在哪？能不能把现有的成熟资源重新排列组合，搞出个新的商业解法，这就是你破局的活路。顺丰局比的是谁跑得快， 逆风局拼的是谁想的深，别总想着等一个完美的条件，把手里的烂牌打出，王炸才是咱们平民翻身的唯一本事。觉得老陆这笔账算的透，点个赞，关注平民商学院，咱们一起用商业的眼睛看懂这个世界！

今天 a 股虽然有三千多家下跌，但是半导体板块突然大涨，就是因为华为今天发布了一个韬定律。大家好，这里李三思。华为今天发布的韬定律，简单来说就是改变了以往半导体领域单纯靠缩小晶体管尺寸来提升性能的思路，转而通过优化设计， 以一个叫做逻辑堆叠的核心技术来全力压缩信号在芯片内的传输时间，以此来提升芯片的性能和效率。掏这个字是希腊字母掏的音译，在电路理论中代表时间长数， 指的是信号稳定下来所需要的时间。华为选择以掏来命名，正是为了将芯片优化的目标从空间转向时间。几十年来，半导体优化的一直是摩尔定律，简单来说就是把晶体管越做越小，从十四纳米到七纳米再到三纳米， 线宽越小，能力越强，但是如今已经逼近物理和费用的极限了，也就是说芯片越先进就越难生产，也就越贵。就好比一条马路，为了解决拥堵问题，摩尔定律在这条马路上不断的划车道， 每条车道就越来越窄，但是车道窄到一定程度车就过不去了。而华为的韬定律却是通过优化交通系统来解决拥堵，比如修建立交桥，设置朝西车道， 优化红绿灯规则等等，让车流也就是信号本身跑的更快更顺畅。而且现在掏定律不仅停留在理论层面，华为在过去六年已经基于这个定律成功设计并量产了三百八十一款芯片。据说到二零三一年，基于掏定律的芯片晶体管密度 可以达到一点四纳米制成的同等水平，并且不依赖于世界上最先进的光刻机，也就是说我们不会再被掐脖子了。这个逻辑其实很简单，我一说大家就会觉得很熟悉，其实就是我们的新能源汽车的逻辑，搞油车我们搞不过美日韩， 我们就借着新能源的风，大力发展新能源车。现在我们的国产新能源车发展到什么程度大家也都看到了，我相信假以时日半导体，咱们评论区一起聊聊。

国产半导体大涨，很多人说国产芯片独立自主走强了啊，这么说也没毛病，但是我们仔细来看一下华为的这个韬定律到底是个怎么样的东西？因为段爷其实在前几天就看到了这个玩意，当时就是一个小作文啊，通篇下来大概意思就是把这几个芯片 叠加起来，然后顺带吹了还有芯片设备的一些公司，当然有的公司今天直接就涨停了，毫无疑问 吹成功了。你如果仔细去研究一下，这玩意说白了就是个新瓶装旧酒啊，老技术套了个新马甲，硬说自己发明了什么新玩意，为什么呢？ 芯片行业里面用了十几年的英特尔， amd， 苹果、英伟达，天天都在讲这些关键路径优化呀，逻辑重构，持续收敛， 这些都常规操作啊，结果某维集中打包了一下，再取得高大上的名字。我一开始都不认识这个字，原来这个叫涛啊，当然我说的是他的字母啊，我还查了一会，所以这玩意到底有什么技术含量吗？ 原本人家一层楼盖的东西，你现在用六层楼把它盖出来了，最后你说你进步了，呵，说白了这些东西也就是个炒作，这玩意你研究越深，你最后就被割的越惨，不要去研究那么多， 你就把它当做国产半导体，国产替代的一个炒作就行了，行情来了，参与一下，什么时候大家都来了，那你也就该退了。 其实在我眼中啊，这没有什么真正的技术含量啊，当然你要说这个东西包装成理论成果来给内部打点鸡血啊，再给外面讲点故事啊，就走出自己的道路的话， 那这个也对，为什么呢？因为创新他也有两种，一种叫做技术创新，另一种叫做蓄势创新。谁说蓄势创新不算创新呢？当然以上仅段某一家之言啊，您就听个乐。 然后华为你也别找我，你要是敢找我，我反手就删删视频。对不起，刚刚外面人多，是我不对，我给你。