黄仁勋为何谈华为涛定律

至少今天对黄连勋来说可能时间真的不够了，今天华为发布了这个涛定律，这个路线他其实是跟摩尔 路线是不不一样的，我们所有的半导体都是根据摩尔路线整个生产到后端，对不对？然后我们现在说想要跳过人家是不可能的，那如果我们走涛路线就是说要跳过去 啊？有有些人说这个涛定律一直存在的，但是原来没人走过，那这这一路的什么庄稼什么之类的我们都可以跳过去，如果我们走通了，都坚持通了，哎，我们市场就属于我们了。 定远路线能不能走通这是另外一说，但是我们要朝这个方向去努力，那我们如果想要打破禁锢，只能这么做。

这个概念哈，他的我我看了一下啊，当然很多战友名词我也不是很清楚，或他打破摩尔定律的一个最主要原理，他说他是摩尔定律，是用物理为说， 把你那个东西塞死为说，他在用这个观念在做，他说他这个这个掏定律好，是用时间为说 缩尾啊？还是用时间的概念来说为？那这里面有逻辑折叠啊，多层次，他可以把整个制成啊，用这个概念啊，整个的 完成一系列的这种哈改革。那他没有提到他的制制作过程中他的制作设备是还是一样这一些说 ai 很 紧张，到底我这个光哥可以用还不用，还用还是要过了？还是说你这个，你这个，你这个拍的 定力一出来，什么这些啊？过去了一些些都不需要了，他也没有讲不过这个。这个何婷波他是业务务总裁，他说他说已经用过去六年，已经生产了三百八至设计并量产了三百八十一款芯片，然后他定了一个时辰表， 是二零三一年，对，离现在大概就只剩下四年多哈。呃，他二零三年要做做 达到一点四纳米等级啊的芯片，对不对？那现在的话我们是做到二纳米吗？已经很厉害了，你看二纳米只有华为，只有我们的台积电啊。可是好像还没有量产啊，我们现在是五纳米啊，量产二纳米的厂在盖吗？ 所以呢？二纳米不晓得，二零三一我觉得应该可以出来了，可他二零三一他要做一点四纳米等级的，所以这个其实是在这个芯片界哈丢下一个核弹，嗯，非常非常的令人震撼，不过科学的事情本来就这样。对啊，你的目，你的目标在这里， 不是只有一个路径可以过去，他有不同的路径。那过去就是讲摩尔定律已经到极限了。对，他现在来了一个新的打破摩尔定律的涛定律，涛定律，这个涛定律，现在我想这个，这个他敢这样子公布的话， 我想也不是说不会，绝对不会说没有实际的成就出来。嗯，他已经到了一个成熟，有一个有把握阶段， 他就先把它公布出来，他也不怕你去模仿他，也不怕你去想想办法去好挖出更多。什么叫套定律？我觉得他已经有把握是站在领先的地位了，所以我觉得本来这个就是科学家都认为 科学没有永远的领先，你只要持续的投入，然后呢？做各种的努力，然后呢？投入足够的人力物力 就有新的东西创出来。嗯，对，我们人类一次工业革命你以为结束了吗？二次工业革命现在搞成什么？现在变成 ai 革命。对啊， ai 革命下面会不会有革命？还会有， 所以科学是无止境的。那我觉得就华为现在他这个这次宣布他代表他在技术上他已经突破，嗯，而且会领先。对，这个就是最主要的这个，这也是像这个 这 mv 一 点的。黄仁勋，黄仁勋不是多次讲吗？你不让我卖就会让华为，华为已经把我的市场抢走了，在中国市场已经没了，没了。而且你会将来你就说华为中国大陆用自己的技术，自己的人才， 哎，自己的创新会超越美国。对啊，作为最。那现在这个不是已经讲出来吗？是你天天卡我这个卡，我那个卡，到最后我，我还不需要光科技， 光科技也变成一堆废铁。对，真的，我照相做一点四黑，那一点四黑你不得了。对对对，光科一 没了，你的时代被我结束了， s 模当然要紧张。对，其实我们之前说呢，华为的这个，它的 mate 系列的手机新耐米怎么做出来？它也没办法好用你最高科技的。哎，这个光科技做啊，它也是用重复铺光啊，我优化我的晶片，我笑的跟你一样就好了对不对？我耐米可能真的不是做到所谓的七耐米， 但我效果跟你一样就好了。有人那么 care 说一定要用到其他的米吗？没有吗？效果一样就好了吗？所以呢，重到用另外一种方式呢？条条道路通罗马， 你呢？去卡别人了，没想到后来你可能真的沦为废铁了啊，人家给你换道超车，你给我搞这个 s 模，你给我搞这个镜片，我以后可能根本真的不需要了。难怪哈，这个黄人勋很紧张吗？哈， 这个呢，跟川普去了中国大陆一趟，大陆呢，也已经直白了，不买你，我要用国产替代华为替代。

我最后加一句话，今天有朋友就问我说那封心，你觉得美国这样限制中国大陆的今天发展，这种限制反而促成了他一个新的领域，你觉得这样子是得到了或者是没有得到？我说 我不敢说是对还是不对，但至少黄仁勋说他永久失去中国这个市场了。一九六五年，当时英特尔的创办人摩尔， 他提出来摩尔定律的时候，他就说这个一片晶片上面，他说每隔一年半到两年的时间可以塞进多一倍的晶片，那怎么去塞进多一片？这就是几何嘛？几何维缩就是让每一个晶片越来越小，越来越小，越来越小。做我们讲说先进至诚，先进至诚 就是先从维米，然后再进到了纳米，那纳米现在呢？从这个二十纳米，然后呢进到了七纳米，再进到了五纳米、三纳米，然后现在要进到二纳米，就是把这个今天越来越小，越来越小，越来越小。那其实这件事情为什么震撼呢？因为呢？ 其实早在过去这三五年的时间，全世界的半导体界都在讨论一件事情，你再怎么缩小，它其实是有物理极限呐， 你说到了一定程度不变成零啊，那你到了一点四纳米，其实已经比头发都还来的细的时候，你还能够缩小到多少？而且当它缩小到这么小的时候，它其实那个电子易上易散的问题变得更严重，所以就需要 散热，就创造了一个散热族群。好的，这个不是我今要谈的一个重点。那今天呢？华为，当然他没有先进制成的芯片， 他的涛其实就是希腊字母的那个，那个 t 的 前身啊的那个涛，那他翻译成为中文叫做涛定律，涛定律是说因为晶片跟晶片在跑的过程当中，线路有的时候跑很远，那就要花比较长的时间，所以他事先在 设计的时候就确定说，哦，这条线路跟这条线路，既然这个是要跑在一起的，那他时间就 很缩短了。而且他在从一开始的时候，从系统设计就必须要设计确定你哪条电路跟哪条电路，哪个哪个裸晶跟哪个裸晶之间是跑的，然后所以从一开始设计就必须这样设计，所以他又跟立体的这些现在的堆叠工装是完全不同的路径。 所以这件事情为什么震撼半导体界，就是因为就算说他不是直接要去追赶台积电，但至少他提出了一个要去解决摩尔定律物理极限的一个重要的方法。 那他现在其实他已经在量产了，只是呢，他今年的秋季的时候所要公布的他最新款的华为手机 将会使用的就是完整的这一种利用堆叠的这一种逻辑折叠的方式，然后呢所形成因为他缩短的时间就让他的效能大幅度的提升，而不需要利用先进制成的晶片。那 这件事情的震撼就在于说，如果他真的摆脱了美国的卡脖子，那我就要回到你知道过去这一个月，其实在全世界的 ai 芯片界当中是非常魔幻的时刻。在今年四月十六号的时候，黄仁勋在 接受美国 pocket 啊，就是细股的一个非常知名的 pocket 大 神专访的时候，里面就特别提到跟那个主持人就辩论，他就说如果你再不开放金片到中国大陆去，中国大陆自己会创造他们的国产金片，我们就会完全失去这一家。他跟川普就讲过这个事情，对， 然后呢，他还特别点名了 d c 这家公司，结果呢，隔了不到两个礼拜时间，四月二十四号，美国大陆的 d c v four 就 公布了全国产金片， 全国产晶片，就导致了全世界为之震撼。那那些知名的一些国际的大模型研究机构去研究它的效能， 世界排名前五名，不敢讲说它超过 top g p t 的 最新，或者 ansore 的 最新，或者是 jammer 最新，但是也是全世界的前五名。而我们现在看到的是最新的资料。根据呢，这也是美国的一个研究机构，它叫做这个 open letter， 它做的研究 去上个礼拜五月十八号到五月二十四号，全世界的大模型的 token 使用量好就复原的使用量或磁源的使用量，世界第一名是 d c v four， 因为它最便宜。而且其实现在大模型你当你是全世界排名前十名的时候，差别已经不大了。所以这件事情的震撼就来自于此。当 d c v four 可以 用全 中国大陆的 ai 国产镜片达到这样的成绩，那他现在还没有这个 ai 镜片，还没有完全的用逻辑折叠。其实华为之所以要公布这件事情，因为他要所有的产业都跟他走同样的这个弯道， eda 也要走同样的弯道，然后呢，设计也要走同样的弯道，电路也要走同样的弯道，器械器器材也要走同样的弯道， 这件事情会在对于未来的半导体竞争会产生极大的影响。我最后加一句话，今天有朋友就问我说那封心，你觉得美国这样限制中国大陆的今天发展，这种限制反而促成了他一个新的领域，你觉得这样子是得到了或者是没有得到， 我说我不敢说是对还是不对，但至少黄仁勋说他永久失去中国这个市场的。

怀半导体的业务总裁，他说了，我们现在哈今因为我们都不是芯片专家，但是他简单来讲就是说他们呢，其用这个掏定律 过去的六年已经设计了三百八十一款的芯片，那今年秋季就会推出新一代的麒麟手机的芯片，那它呢，是采用逻逻辑折叠的技术， 简单来讲就是不断的哈让呢金片用不同的方式绕过你的这个摩尔定律，不同的方式让金片更加的优化好。那这件事情呢，为什么引发震撼性的一个讨论？因为呢，逻辑折叠呢，他就可以来到了，可能到二零三一年可以做到 一点四纳米等级的金片的密度一点四纳米。哇，那就是跟你摩尔定律呢，是完全不一样，那它可以效果来到一点四纳米， 那华为说未来十年会持续呢，全面折叠，不用只靠传统制程维索，改用时间维索突破。好，那不管怎么样，这个因为它没有办法买到最先进的这个 euv 设备，那是 smo 呢，掌握这个光科技啊等等的，那 smo 当然也会很紧张啊， 对，因为这个这个概念哈，他的我，我看了一下啊，当然很多战友名词我也不是很清楚，不过他打破摩尔定律的一个最主要原理，他说他是摩尔定律，是用物理为说， 把你那个东西塞死为说，他用这个观念在做，他说他这个这个掏定律好，是用时间为说 缩尾啊，他是用时间的概念来缩尾，然后这里面有逻辑折叠啊，多层次，他可以把整个制成啊，用这个概念啊，整个的 完成一系列的这种哈改革，那他没有提到他的制制作过程中，他的制作设备是还是一道这一些，所以 asm 很 紧张。 到底我这个光哥可以用，还不用？还用还是要过了？还是说你这个，你这个，你这个拍他定律一出来，什么这些啊？过去了一些些都不需要了，他也没有讲。不过 这个。这个何婷波他是业务部总裁，他说他说已经用过去六年已经生产了三百八， 自设计并量产了三百八十一款芯片，然后他还定了一个时辰表，是二零三一年。对，离现在大概就只剩下四年多。哈。呃，他二零三年要做多少 达到一点四纳米等级二的芯片对不对？那现在的话我们是做到二纳米吗？已经很厉害了，你看二纳米只有华为，只有我们的台积电啊。可是好像还没有量产啊。我们现在是五纳米量产。二纳米的厂在盖吗？ 所以呢？二代米不晓得，二零三一我觉得应该可以出来了，可他二零三一他要做一点四的纳米等级的，所以这个其实是在这个芯片界哈，丢下一个核弹，嗯，非常非常的令人震撼，不过科学的事情本来就这样。对啊，你的目，你的目标在这里， 不是只有一个路径可以过去，对，他有不同的路径。那过去就是讲摩尔定律已经到极限了。对，他现在来了一个新的打破摩尔定律的掏定律，掏定律，这个掏定律。现在我想这个这个他敢这样子公布的话， 我想也不是说不会，绝对不会说没有实际的成就出来。嗯，他已经到了一个成熟，有一个有把握阶段，他就要把它公布出来，他也不怕你去模仿他，也不怕你去想想办法去挖出更多。什么叫套定律？我觉得他已经有把握是站在领先的地位了， 所以我觉得本来这个就是科学家都认为科学没有永远的领先，你只要持续的投入，然后呢？做各种的努力，然后呢？投入足够的人力物力 就有新的东西创出来。嗯，对，我们人类一次工业革命你以为结束了吗？二次工业革命现在搞成什么？现在为了 ai 革命？对啊， ai 革命下面会不会有革命？还会有， 所以科学是无止境的。那我觉得就华为现在他这个这一次宣布，他代表他在技术上他已经突破了。嗯，而且会领先。对，这个就是最主要的，这个，这也是像这个 这 n v 一 点的。黄仁勋，黄仁勋不是多次讲吗？你不让我卖就会让华为，华为已经把我的市场抢走了，在中国市场已经没了，没了。而且你会，将来你就说华为中国大陆用自己的技术，自己的人才， 哎，自己的创新会超越美国。对啊，作为最。那现在这个不是已经讲出来吗？是你天天卡我这个卡，我那个卡，到最后我，我还不需要光科机， 光科机也变成一堆废铁。对，真的，我照样做一点四黑耐力，一点四耐力不得了。对对对对，你光科一 没了，你的时代被我结束了。 s 摩当然要紧张。对，其实我们之前说呢，华为的这个它的 mate 系列的手机 期待米怎么做出来？他也没办法好用你最高科技的。哎，这个光科技做啊，他也是用重复铺光啊，我优化我的晶片，我的笑能跟你一样就好了对不对？我耐米可能真的不是做到所谓的期待米， 但我效果跟你一样就好了。有人那么 care 说一定要用到期待米吗？没有吗？效果一样就好了吗？所以呢，重到用另外一种方式呢？条条道路通罗马， 你呢？去卡别人了，没想到后来你可能真的沦为废铁了哈，人家给你换道超车，你给我搞这个 s 膜，你给我搞这个镜片，我以后可能根本真的不需要了。 难怪哈，这个黄仁勋很紧张吗？哈？哎，这个呢，跟川普去了中国大陆一趟，大陆呢，也已经直白了，不买你，我要用国产替代。

一口气讲清楚掏定律是怎么干翻摩尔定律的？难怪老黄总是忧心冲冲，他肯定事先知道些什么。美国卡了中国芯片七年，没想到华为憋出了一个颠覆全球半导体规则的大招。中国企业第一次在全球芯片领域立下一条新定律，六十年没人敢动的游戏规则， 华为说不玩了。更离谱的是，这个定律一出来，美国几十年砸下去的整套制裁体系，可能一夜之间变成废纸。那什么叫掏定律？ 简单说，别人都在拼命把芯片做小，华为偏偏说做小，这条路我们不走了，而且还给出了具体时间表。二零三一年，不靠最顶尖的光刻机，竟能直接干到一点四纳米， 你以为这只是嘴炮？不，它背后藏着一套人类从没走过的全新路径。这到底是真颠覆还是大噱头？往下看，先说一件事，你手里的手机，不管是苹果还是安卓，芯片里装着的晶体管数量已经超过一千亿个。一千亿塞在你指甲盖大小的一块硅片上，这是怎么做到的？ 靠的就是摩尔定律，把晶体管越做越小，小一倍同样面积塞进去的数量就翻一翻，性能自然跟着翻。这条规律从一九六五年提出来，整整管了半导体行业六十年， 没有任何人质疑过他，但有一道坎没人敢提。当晶体管缩小到三纳米，也就是几十个原子并排那么宽的时候，出问题了，电子开始不听话，会直接穿透本不该穿透的地方， 像一个幽灵穿墙而过，导致芯片漏电发热，性能不升反降。这个现象叫量子碎穿效应，是物理定律， 不是工程问题，全世界没有任何办法彻底解决。苹果、英特尔、三星都被这堵墙堵在原地，越往下坐越费劲。美国人堵的就是这个，你中国连光刻机都没有，根本没资格谈突破。 结果何庭波站出来说了一句话，把所有人的逻辑框架砸碎了。为什么芯片性能的唯一出路，必须是把晶体管做小？这就是掏定律真正的颠覆之处。 他不再盯着晶体管有多小，而是盯着信号在芯片里跑的有多快。这里有个关键概念叫套，也就是掏，指的是信号从芯片一端传到另一端所需的时间长数。掏定律的核心逻辑只有一句话，把 这个时间压缩一半，芯片的等效性能就翻一倍。不需要更先进的光刻机，不需要更小的晶体管，换个方向下手听起来像走捷径，但做起来难的离谱。华为为此搞出了一项核心落地技术， 叫逻辑折叠。传统芯片是平铺的关联电路，分散在各处，信号要跑很长的水平距离才能完成交互，时间白白耗在路上。逻辑折叠的思路是把芯片竖起来，把本来隔得很远的电路单元垂直叠在一起。 两个原本相距一毫米的晶体管上下叠完之后，距离只剩几微米，信号传输速度直接提升几百倍。但这件事台积电和英特尔都玩过， 也都煞是而归。拦住他们的是三座山。第一两层芯片时钟对不起，上层算完，下层还没准备好，结果全是错的。第二，两层之间需要几百万个连接点，传统技术间距最小只能做到几十微米，精度根本不够用。第三，两层逻辑，芯片叠在一起散热是个死题， 中间的热量根本出不去，美国人三座山都没翻过去，最终放弃华为翻过去了，而且翻法完全不同。时钟同步的问题， 华为给第二层单独配了一个可以动态微调的独立时钟，实时感知第一层的输出延迟，自动调整节拍误差压到零点一皮秒以内，比头发丝还精细一万倍。连接密度的问题，自研超细间距混合键和技术层间间距压到一微米以下，比对手先进整整一个数量级。 还有散热问题，在两层芯片之间嵌入了一层只有几微米厚的微流道，冷却液直接在芯片内部循环，热量即铲即走。三座山，华为用三把不同的钥匙全部打开了， 结果呢？同样的七纳米制成晶体管，密度直接提升百分之五十三点五，相当于摩尔定律白白送你三年的进步一步兑现到二零三一年，基于这套路径，等效性能将达到一点四纳米的水平。而这还只是保守的，第一代 只折了两层，只处理了关键路径，大量潜力根本没释放。更要命的是，美国的制裁逻辑从一开始就建错了方向，从进 uv 光刻机到限制先进芯片代工， 所有的封锁手段全部压住。在一个前提上，性能提升必须靠制成节点萎缩。抛定律一出，这个前提直接不成立了。那堵花了几十年建起来的墙还立在原地，但华为已经不打算翻它了，因为旁边新开了一扇门。

华为这家公司到底有多牛？最近，黄仁勋在美国顶级智库会议上对着一屋子的老外盛赞了华为这家公司。我们一起来听一下他的原话。他说， 华为是全世界有史以来最强大的科技公司之一，他们理应获得，尽管他们已经有了很多支持。无论他们得到何种支持，他们都理应获得所有人的全部尊重。 他说，我们英伟达与华为这家公司是竞争的，但是他们真的很强大，他们很敏捷，他们的行动速度惊人。美国曾经说，如果美国退出中国，中国的半导体 ai 产业将会受挫。 但是这完全没有发生，反而他们的半导体产业翻倍再翻倍。要知道，西方乃至全球的半导体产业每年的增量都只有百分之二十到百分之三十左右，而中国是几乎每年翻倍的增量。 所以他说，尽管现在芯片领域美国似乎是领先的，但是以他们这样子的发展速度，你们想象一下，中国要赶上我们并不需要太久。 we should also acknowledge that huawei is one of the most formidable technology companies the world has ever seen they deserve although they have a lot of support whatever support they have they deserve all of the respect that everybody ought to give them we compete with this company they're formidable they're agile they move incredibly fast we said if united states was not in china， china's ai industry would be set back absolutely has not happened as a result their semiconductor industry has double double double you know the semiconductor industry in the west around the world is growing at twenty thirty percent per year growing twenty thirty percent per year compounded versus doubling every year compounded doesn't take long to catch up。

朋友们，你敢相信吗？黄仁勋亲口说的，灾难可能真的要来了！就在刚刚，华为正式发布掏定律，直接跳出束缚全球六十年的摩尔定律死胡同，给全世界半导体行业指明了一条全新的突围之路。过去六十年，全世界半导体只有一条路， 就是跟着摩尔定律走吧。晶体管越磨越小，越塞越密，可这条路早就被物理规律判了死刑。当下，两纳米芯片已经撞上了无法突破的原子墙，再往下磨，电子直接穿墙跑路，芯片直接漏电出错，性价比暴跌。这不是技术问题，这是物理规律，神仙来了都没用。更让人憋屈的是，老外自己走不通的路，还不让别人走， 最先进的 e u v 光刻机只卖给他们的盟友，硬生生把我们堵在了门外，我们连走这条路的资格都没有。就在全球半导体陷入停滞，所有人都束手无策的时候，华为直接掀翻了棋盘。你们玩到尽头的老路，我们不奉陪了。华为用时间微缩代替传统几何微缩， 再一味追求把经济管做小，而是让每个经济管在单位时间内干更多的活。同时用三 d 的 堆叠技术，把芯片从一层破平房直接盖成百层摩天大楼，再配上独家的智能调度系统，让上亿个经济管像千军万马一样 统一指挥，协同作战，整体效率还能再涨。这才是真正的降维打击。更绝的是，按照华为的规划，到二零三一年，国产 芯片性能将全面追平全球一点四纳米制成的顶尖水准。这早已不是被动追赶，而是颠覆行业规则的换道超车，彻底打破西方垄断数十年的半导体话语权， 你以为这就完了？不，如果说华为颠覆了全球硬件半导体的规则，那近期的 deepsea 更是直接砸破了西方 ai 软件的暴力饭碗。五月二十二号晚上， deepsea 梁文峰重磅宣布， v 四 pro 永久降价，低至二点五折。 这是什么概念？简单来说就是缓存状态下百万字文本处理只要零点零二五元。对比海外主流模型 openai、 gpt、 四 o、 cloud、 opus 的 同量级处理成本，是 deepseek v 四 pro 的 百倍以上。曾经动辄数十元的百万字 ai 处理成本，现在只需几分钱。 以前只有大公司用得起的 ai， 现在普通人小老板随便用，敞开用，左手中国芯片，右手中国发电。梁文峰硬气的说，我们不贴钱也不赚暴利，拿电费账单当定价，就是这么实在。 一个掀了西方硬件的桌子，一个砸了西方软件的饭碗，华为和 deepsea 一 前一后打出了一套完美的组合拳。过去六十年，科技规则全是西方人定的，他们说什么先进什么就先进，他们定什么价格，你就得付什么钱。美国拿芯片 com 脖子， open ai 拿 ai 割全世界韭菜，我们只能跟着跑，任人宰割。 但现在，一切都变了，华为告诉全世界，半导体的未来不止一条路，你们走不通的死胡同，我们走出了康庄大道。 deepsea 告诉全世界， ai 不是 少数人的摇钱树，是全人类的普惠技术。你们用来割韭菜的工具，我们用来造福老百姓，这就是中国科技的底气。 为华为点赞，为 deepsea 点赞，为硬核突围的中国科技点赞！我是每天宣传中国科技发展，每天传播正能量的硅基智能创始人司马华鹏。

呃，这个概念哈，他的我我看了一下啊，当然很多战友名词我也不是很清楚过。他打破摩尔定律的一个最主要原理，他说他是摩尔定律，是用物理为说， 把你那个东西的 size 为说，他在用这个观念在做。他说他这个这个掏定律好，是用时间为说 缩尾啊？还是用时间的概念来缩尾？然后这里面有逻辑折叠啊，多层次，它可以把整个制成啊，用这个概念啊，整个的 完成一系列的这种哈改革。那他没有提到他的制制作过程中，他的制作设备是不是还是一道这一些？ so， 很 紧张。对，到底我这个光科技可用还不用， 用还是要过了，还是说你这个，你这个，你这个拍套定律一出来，什么这些啊？过去了一些些都不需要了，他也没有讲不过 这个。这个何婷波他是业务部总裁，他说他说已经用过去六年，已经生产了三百八， 自设计并量产了三百八十一款芯片，然后他还定了一个时辰表，是二零三一年，对，离现在大概就只剩下四年多哈。呃，他二零三年要做多少？ 达到一点四纳米等级二的芯片对不对？那现在的话我们是做到二纳米吗？已经很厉害了，你看二纳米只有华为，只有我们的台积电啊。可是好像还没有量产啊，我们现在是五纳米好像量产二纳米的厂在盖吗？ 所以呢？二纳米不晓得，二零三一我觉得应该可以出来了，可他二零三一他要做一点四纳米等级的，所以这个其实是在这个芯片界哈丢下一个核弹，嗯，非常非常的令人震撼，不过科学的事情本来就这样。对啊，你的目，你的目标在这里， 不是只有一个路径可以过去，对，他有不同的路径。那过去就是讲摩尔定律已经到极限了。对，他现在来了一个新的打破摩尔定律的掏定律，掏定律，这掏定律。现在我想这个这个他敢这样子公布的话， 我想也不是说不会，绝对不会说没有实际的成就出来。嗯，他已经到了一个成熟，有一个有把握阶段，他就先把它公布出来，他也不怕你去模仿他，也不怕你去想想办法去挖出更多。什么叫套定律，我觉得他已经有把握是站在领先的地位了。 所以我觉得本来这个就是科学家都认为科学没有永远的领先，你只要持续的投入，然后呢？做各种的努力，然后呢？投入足够的人力物力 就有新的东西创出来。嗯，对，我们人类一次工业革命你以为结束了吗？二次工业革命现在搞成什么？现在为了 ai 革命？对啊， ai 革命下面会不会有革命？还会有， 所以科学是无止境的。那我觉得就华为现在他这个这一次宣布，他代表他在技术上他已经突破，嗯，而且会领先。对，这个就是最主要的，这个，这也是像这个 这 n v 一 点的。黄仁勋，黄仁勋不是多次讲吗？你不让我卖就会让华为，华为已经把我的市场抢走了，在中国市场已经没了，没了。而且你会将来你就说华为中国大陆用自己的技术，自己的人才， 哎，自己的创新会超越美国。对啊，作为最。那现在这个不是已经讲出来吗？是你天天卡我这个卡，我那个卡到最后，我，我还不需要我们光科技， 光科技也这边一杯废铁。对，真的，我照样做一点四黑耐力，一点四耐力不得了。对对对，你光科一没了，你的时代被我结束了。

啊，美国原来一直要这个阻挡美国镜片到道路去啊，那好吧，他自己搞。华为发表叫做韬定律啊，说二零三一年要拼一点四纳米哇，前阵子什么两纳米，现在不得了，往一点四啊， 那说这是尖端工艺啊，所以呢，到时候台积电会受到影响啊，那华为说他要 这个发展的，要麒麟手机的晶片，要采逻辑折叠，性能大幅提升啊。那另外呢，到底韬定律会让华为 弯道超车挑战台积电的霸权？不过问题是你现在一点是那台台积电将来可能比你更进步很多，台积电也在跑，台积电没睡觉啊，在这拼。王俊勋说呢， 算力就是要电力，所以呢，你要有更好的算力，你就需要更多的电力，那现在台湾电是有问题的啊，那另外呢，已经玩了好几年了啊。所以呢，这个周荣泰说二零三二年前电没问题， 台电说今夏天没问题，讲什么今年夏天？人家不是跟你讲今年夏天呢啊，那周荣泰说二零三二年，我看是站台讲的你，你 把这个供电的来源讲出来嘛，从哪里来的电啊？来，放心，华为追得上吗？台积电我觉得不是追得上或追不上的问题，而是呢，他真的走了一条完全不一样的道路。 其实呢，在呃，一九六五年，当时英特尔的创办人摩尔，他提出来摩尔定律的时候，他就说这个一片金片上面，他说每隔一年半到两年的时间可以塞进多一倍的金片，那怎么去塞进多一片？这就是几何嘛，好，就几何维索就是让每一个金片越来越小，越来越小，越来越小。 就我们讲说先进智城，先进智城就是先从维米，然后再进到了纳米，那纳米现在呢？从这个，呃，二十纳米，然后呢进到了七纳米，再进到了五纳米、三纳米，然后现在要进到二纳米， 就是把这个金片越来越小，越来越小，越来越小。那其实这件事情为什么震撼呢？因为呢？其实早在过去这三五年的时间，全世界的半导体界都在讨论一件事情，你再怎么缩小它其实是有物理极限呢，你说到了一定成它不变成零啊， 那你到了一点四纳米其实已经比头发都还来得细的时候，你还能够缩小到多少？而且当它缩小到这么小的时候，它其实那个电子易上易散的问题变得更严重，所以就需要 散热，就创造了一个散热族群。好的，这个不是我今天要谈的一个重点，那今天呢？华为当然它没有先进制成的晶片， 他的韬其实就是希腊字母的那个，那个 t 的 前身啊的那个韬，那他翻译成为中文叫做韬定律。韬定律是说因为晶片跟晶片在跑的过程当中，线路有的时候跑很远，那就要花比较长的时间，所以他事先在 设计的时候就确定说，哦，这条线路跟这条线路，既然这个是要跑在一起的，我就把它堆叠起来，让它变成了是立体的方式，那它时间就很缩短了。 而而且他在从一开始的时候，从系统设计就必须要设计确定你哪条电路跟哪条电路，哪个哪个裸金跟哪个裸金之间是跑的，然后所以从一开始设计就必须这样设计，所以他又跟立体的这些现在的堆叠工装是完全不同的路径。 所以这件事情为什么震撼半导体界，就是因为就算说他不是直接要去追赶台积电，但至少他提出了一个要去解决摩尔定律物理极限的一个重要的方法。那他现在其实他已经在量产了， 只是呢，他今年的秋季的时候所要公布的他最新款的华为手机将会使用的就是完整的这一种利用堆叠的这一种逻辑折叠的方式， 然后呢，所形成因为他缩短的时间就让他的效能大幅度的提升，而不需要利用先进制成的镜片。那 这件事情的震撼就在于说，如果他真的摆脱了美国的卡脖子，那我就要回到你知道过去这一个月，其实在全世界的 ai 芯片界当中是非常魔幻的时刻。 在今年四月十六号的时候，黄仁勋在接受美国帕克斯啊，就是戏谷的一个非常知名的帕克斯大神专访的时候，里面就特别提到 跟那个主持人就辩论，他就说如果你再不开放金片到中国大陆去，中国大陆自己会创造他们的国产金片，我们就会完全失去这一家，他跟川普就讲过这个事情，对， 然后呢，他还特别点名了第四这家公司，结果呢，隔了不到两个礼拜时间，四月二十四号中国大陆的第四 vivo 就 公布了全国产金片， 全国产晶片，就导致了全世界为之震撼，那那些知名的一些国际的大模型研究机构去研究它的效能 世界排名前五名，不敢讲说它超过 chris g p t 的 最新或者 ansauri 的 最新，或者是 jammer 最新，但是也是全世界的前五名，而我们现在看到的是最新的资料。 根据呢，这也是美国的一个研究机构，它叫做这个 open letter， 它做的研究 去上个礼拜五月十八号到五月二十四号，全世界的大模型的 token 使用量好就复原的使用量或磁源的使用量，世界第一名是 dc vivo， 因为它最便宜。而且其实现在大模型你当你是全世界排名前十名的时候，差别已经不大了。所以 这件事情的震撼就来自于此。当 bc before 可以 用全中国大陆的 ai 国产镜片达到这样的成绩，那他现在还没有这个 ai 镜片，还没有完全的用逻辑折叠。 其实华为之所以要公布这件事情，因为他要所有的产业都跟他走同样的这个弯道， e d a 也要走同样的弯道，然后呢，设计也要走同样的弯道，电路也要走同样的弯道，器械器器材也要走同样的弯道， 这件事情会在对于未来的半导体竞争会产生极大的影响。我最后加一句话，今天有朋友就问我说，那风行，你觉得美国这样限制中国大陆的今天发展，这种限制反而促成了他一个新的领域，你觉得这样子是 得到了或者是没有得到？我说我不敢说是对还是不对，但至少黄仁勋说他永久失去中国这个市场了。好吧，就是说我们讲耐米，耐米，什么叫耐米？哦，一个耐米是十的负九公值，就十的负九 负九公尺。嗯，好，那现在这这已经不，现在要进成 i 了。嗯， i 就是 一个 a 上面艾米，艾米是等于是十的负十。 这还不是将来要进成 p 米叫 n m。 p 米是十的负十。二米什么意思？就是一奈米 的大小等于一千，等于十的 i 等于一千的平米。将来会怎么想？越来越大家竞争非常厉害。所以你台湾也在看呐， 全世界都在进步啊。哦，所以你台湾也不要每天他妈搞内斗，什么电也不够。这个不够，大家都在拼呐。休息一会儿回来。

但是这里呢，我觉得一定要澄清的是什么，就是这个不是华为独有的一个玄学，其实是整个全球半导体行业都在往后摩尔时代在走的一个路径。最近网络上关于华为掏定律颠覆芯片规则的新闻很火， 有很多报道说华为不走西方老路，绕开芯片界的摩尔定律，用时间微缩代替几何微缩，未来甚至能够做到等效一点，四纳米的先进工艺制成。 那大家知道，我跟我先生呢，都是科班出身，学芯片的。所以我们看到这一类新闻，第一反应呢，不是先激动，也不是先泼冷水，而是会想三个问题，第一个问题，这件事情是真的吗？第二个问题，技术上说不说的通。第三个问题，他对于中西方科技竞争到底意味着什么？ 那么我们下面一个一个来讲，先说第一个问题，这件事情确实是真的，华为官网也发布了这个消息。二零二六年五月二十五日，在 i 戳 e i s c s 国际电路与系统研讨会上， 华为的何廷波发表了主旨演讲，提出了滔定律。这里呢，大家要注意，不是 pi， 是 希腊字母滔，在工程里面，我们经常用滔来表示时间长数。 华为官方的技术报导也说这个思路呢，是用时间微缩来代替单纯的几何微缩，就通过逻辑折叠等技术压缩信号传播的食盐， 提高晶体管的密度和系统性能。华为还说啊，过去六年，他们已经基于这一路线设计并且量产了三百八十一款芯片。二零二六年秋季的麒麟芯片也会率先采用 logic folding， 就是 逻辑折叠架构， 他们还说啊，二零三一年，高端芯片晶体管的密度预计会达到等效一点四纳米的制成水平。 好，这是第一个问题，消息确实是真的。那么第二个问题，技术上合理吗？那我认为呢，整体的方向是合理的。做技术的人都知道，半导体的性能确实不是只由晶体管有多少来决定的， 芯片里面真正消耗大量时间和能量的，很多时候不是单个晶体管的开关，而是信号和数据在芯片内部、芯片之间、服务器之间来回搬运这个过程当中所消耗的。 所以如果能够把关键的路径变短，那么性能和能效确实是可以提升的。这也是这一次华为掏定律的这个技术的重点，比如他们通过逻辑折叠缩短关键路径走线等等， 所以华为掏定律在技术上是说得通的。但是这里呢，我觉得一定要澄清的是什么？就是这个不是华为独有的一个玄学，其实是整个全球半导体行业 都在往后摩尔时代在走的一个路径。比如台积电就早就提出了一个三 d 的， 就是三维的 fabric， 强调芯片三维的堆叠，强调先进的分装工艺，强调折叠，把芯片当作一个小系统来做。 英特尔也早就提出了 forests， e b， r m 等等二点五维三维的芯片分装技术，目标同样是通过更加密集的，我们叫 die to die， 就是 芯片到芯片的连结来实现这个路径的缩短，延时的缩短和功效的提高。 所以我觉得必须实事求是的说，并不是只有华为想到了这一条技术路径。另外真正需要谨慎表达的是这句话，就是说华为不用先进制成工艺就能够做到一点四纳米，成本还更加低。那坦白讲，我个人认为这句话目前还不能这么说，这也是普通人最容易被误导的地方， 因为芯片它不是一个指标来决定一切的。你说等效五纳米，等效一点四纳米，到底等效的是什么？是晶体管密度，十分子的性能，是单位的功耗性能，是良品率，是成本？是面积还是实际的产品的体验，这些都不是一回事情。 所以技术人最怕的是什么？就是用一个漂亮的词，把所有的产品的体验，这些都不是一回事情。所以技术人最怕的是什么？就是用一个漂亮的词，把所有的产品的体验，这些都不是一回事情的全部意义。 华为韬定律的这个技术路线的公布，依然值得全世界华人感到振奋，我觉得它至少有三层的意义。 第一，它说明中国半导体确实在从单点追赶转向系统突围过去呢，我们总是盯着光刻机几纳米的制成节点，这很容易陷入别人定义的赛道。 华为这一次提出滔定律，本质上不是放弃先进制程工艺的追赶，而是在先进制程受限的前提下，尽量把系统工程能力发挥到极致。 第二点，它也说明了中西方技术的竞争已经从单点技术比拼进阶到整体系统组织能力的比拼了，其实这早已经就是趋势了。 台积电的强是制造工艺和全球生态的强，英伟达的强是 gpu， 是 他们的扩大软件生态和数据中心系统的强。那么华为现在走的方向也是把芯片、通信终端、服务器、 ai 集群、操作系统和产业链尽量打通，这是正确的方向。 所以，未来的竞争不会是一个芯片对一个芯片的竞争，而是系统对系统、生态对生态、供应链对供应链的竞争。 第三，华为掏定律说明了美国对于中国半导体的封锁确实在倒逼中国发展替代路线。这个呢，其实英伟达的创始人黄仁勋早就看到了这一点，他几个月前就提醒美国人，他说华为很强，美国对于中国的技术封锁会倒逼中国技术进步。果然被他说中了。 we should also acknowledge that huawei is one of the most formidable technology companies the world has ever seen we compete with this company they're formidable they're agile they move incredibly fast， we said if united states was not in china， china's ai industry would be set back， no absolutely has not happened as a result， their semiconductor industry has double， double double。 最后呢，我也想表达一下我的观点，我认为真正成熟的科技自信，不是听到一个突破就立刻沸腾，也不是看到差距就马上悲观。真正的自信是承认做这件事情很不容易，承认他有很多工程难关要去攻破， 也能够看到中国技术突围的价值和进步。同时还要能看清，全球半导体体系仍然高度复杂的 不是口号，而是十年、二十年持续做男士的能力和毅力。如果你也同意我的观点，请在评论区写同意两个字，我们下个视频再见。

这华为昨天公布的这个套定律啊，这是要把西方称霸了六十年的那套造芯片的底层逻辑直接给颠覆掉啊。 就芯片的话呢，大家都知道的一般来说是尺寸越小，性能越好，功耗越低吗？目前西方呢，它已经能够造出两纳米的这个芯片，但我们基本上最高呢，也就只能够量产七纳米的这个芯片。两纳米芯片如果说你从设计角度来讲的话呢，我们也能设计出来， 但就是生产这种芯片的话呢，你得用到荷兰人那种最先进的 euv 光刻机以及老美的这个 e d a 芯片设计软件吗？而质量的东西只要被老美一卡的话，我们就很难造出两纳米的这个芯片了，同时也影响了目前像英伟达这种高端 ai 芯片的这个制造吗？ 而昨天华为半导体总裁那个何廷波啊，居然公布了一个滔定律，简单来说就是发明了一种全新的造芯片的这个架构啊，最后可以让造出来的这个芯片呢， 既能达到两纳米甚至一纳米的这个性能，但根本就不需要用到荷兰最高的那个 euv 光科技， 只需要用到简单的这个 new 光科技就可以了。就以前西方人造芯片的这个思路呢，基本上是在这个芯片里面的话呢，就是排布很多的这种晶体管，晶体管变小变多，然后在同一块面积当中呢，像以前的这个平方一样，密密麻麻的这个排上一整个村。而华为目前的这个新思路是什么？ 他是老把这个晶体管呢，按照折叠式的垂直的这个方式进行排列，相当于把以前的这个这个平房啊，村子啊都给拆了，让村民的话呢， 直接你就住上一个高楼大厦的商品房里面嘛，然后这个大楼里面的这个内部水电结构呢，他把它设计的精妙无比。那你说平房的话，平房有平房的这个味道，但是商品房呢，有商品房的这个舒服啊。华为，你看昨天那个何婷波的何总是吧，他用英文非常自信的就表示， 二零三一年，也就是五年之后，我们的这个高端芯片呢，将达到传统芯片一点四纳米的工艺水准嘛， 凭什么那么自信啊？因为华为现在啊，已经闷声不响的基于这个套定律呢，设计并量产出了三百八十一款芯片了，覆盖了智能手机、 ai 计算、互联网全部领域了嘛。 华为我跟各位讲，大家都知道他在做是历来以稳健筑成的，这些芯片肯定已经被他们优化的不错了嘛，所以说他现在才敢放出豪言呢， 数据不会骗人，你看他二零二三年的时候，这个这个英伟达的这个芯片还占据我们国内 ai 芯片市场百分之九十五的这个绝对垄断地位。 到了二零一六年第一季度，啪一看华为升腾芯片组的话，他妈已经以百分之三十七的这个份额呢，断层式的这个领跑英伟达，啪一下暴跌到只有百分之四十二点七啊。然后行业普遍预示到今年年底的话，英伟达在中国的这个份额啊，将降低到百分之八以下。 去年年底，其实老美是一芯片卖不出去，有意放宽这个管子的是吧？让这个英伟达这些芯片公司的话呢？哎，可以向中国出口一些阉割版的像 h 二零这样的这个芯片吗？ 他以为我们这种烂芯片我们也能够用得着的，结果怎么着？阿里腾讯的十家头部这个科技企业集体拒绝采购，尤其是 deepsea， 最早就用上了华为的这个升腾芯片组嘛，后来豆包也跟上了，等到今年过完的话呢，升腾采购的这个比例要超过百分之六十。 华为的这个升腾芯片组的话，我去年去华为总部参观的时候我亲眼见过啊，它简单说就是由多个芯片组成这么一个芯片集群，虽然体积上它不如英伟达的像 h 二百这种芯片那么的轻巧，工化上也是他们那个好很多。但升腾芯片组的这个价格只需要七万元， 是 h 两百的这个三分之一啊，你看像华为做了七十五万颗的这个升腾芯片全部售清了，志杰拿了三十五万颗，阿里二十万颗，腾讯跟百度各拿十万颗嘛。而且你注意要升腾芯片组的话，它不是基于套定律开发的， 一旦这个东西你要再用上这个套定律之后的话，性能还会成倍放大，功耗也将得到更好的这个控制。那 西方的这个高端芯片大家都知道是在交给咱们这个台湾那个台积电做的，而华为这个升腾芯片的话呢，那多数就是交给咱们这个中兴国际在做的吗？昨天华为啪一发布的这个套定律的话，中兴国际那个股票一看 昨天单日暴涨百分之七点六，到时候大家就只要看到咱们这个中兴国际黑灯工厂里面成天二十四小时这个机器人不分昼夜的在那里造芯片的时候，你就知道我们就成了我们国家从芯片的这个设计到制造，再到测试，再到封装，再到 a r 的 这个整体应用开发， 这整个产业链彻底打通啊，他还可能创造上百万个高质量的这个就业岗位啊， 真的是利国利民的。其实这已经不是华为第一次在这个绝境当中走出一条新道路了，你二零一九年开始，他不就是层出不穷的在干这个事情吗？是吧？老美不让这个华为手机用这个安卓系统，妈自己就弄出一个鸿蒙的这个手机系统，微软不让华为用这个 windows 电脑系统的话，他妈又自己又搞出了个鸿蒙电脑系统。 华为用高端芯片的话，那直接就通过多次曝光造出来个同样高性能的九千 s 麒麟芯片嘛。华为手机不光在这个国内回归，今年二月份的时候宣布麒麟芯片实现了全流程的国产化量产，没有任何被掐不治的这个可能啦。说上 mate 八零 pro 的 话呢，再次以上万元的这个起售价重返欧洲 高端市场那天，因为他老大黄仁勋从这个北京飞回这个老美，五二零那天他不是接受了这个采访，非常无奈地在那里表示吗？哎呦，说中国的这个 ai 芯片市场的话呢，我们可能要拱手 让给华为了。老黄，你以为你失去的经济是中国市场吗？其实你错了，华为这次要的根本就不是说抢你因为他饭碗那么简单啊，华为这是要整个掀桌子了。你的规矩既然说不让人好好干活，我就连你的这个规矩我直接给你颠覆掉， 中国人不会受任何邪迫的，科技的饭碗必须端在自己的这个手里面，你说呢？

摩尔定律正式被中国公司改写。五月二十五号，华为在 i e e 大 会上扔了一颗核弹。掏定律。摩尔定律搞了几十年，把晶体管变小，华为说，不，我们换条路，把芯片叠起来。过去几十年，全世界芯片行业都在卷一个数字，七纳米、五纳米、三纳米、两纳米， 谁的制成更先进，谁就更强。但现在，华为突然提出了一个新的半导体定律，叫做掏定律。 这件事的核心不是华为发明了一个新概念，而是它可能代表着国产芯片不再只跟着摩尔定律卷制成，而是开始寻找另一条突围路线。那问题来了，这个新定律到底是什么意思？它会带来哪些产业机会？对应到 a 股又有哪些公司可能受益？今天我们把它讲清楚。先说结论， 所谓掏定律，简单理解就是芯片性能的提升，不一定只靠把晶体管做得越来越小，也可以靠缩短信号传输的时间。这里的掏代表的就是时间长数，延迟信号传输效率。 过去芯片行业提升性能，主要靠把房子盖得更小，晶体管越小，同样面积里塞进的晶体管越多，竟能就越强。但问题是，先进制成越来越难。一方面，两纳米、一点四纳米这样的制成技术门槛极高，另一方面， euv 光刻机又被严格限制。 所以，华为现在提出的思路是，既然我们暂时不能在最先进制程上硬碰硬，那能不能换一个维度，不是单纯卷筋皮管有多小，而是卷数据跑的有多快，连接有多短，系统协调有多高效。这就是韬定律背后的逻辑。 那它对产业链意味着什么？我认为最重要的不是芯片本身，而是三个方向。第一个方向叫做先进封装和高速互联。因为如果你要缩短信号传播时间，就要让芯片和芯片之间、板和板之间、服务器和服务器之间连接的更快、 更近、更高效。这就会带来三个直接机会，先进封装、 pcb 连接器对应到 a 股可以重点关注几类公司先进封装方向，比如长电科技、通富微电、华天科技、永曦电子，这些公司对应的是多芯片封装， chiplet、 易购集成， 简单说就是把多个芯片像搭积木一样组合起来，让它们协同工作。如果未来华为要通过系统级方式提升芯片性能，先进封装一定是绕不开的。第二类是 pcb 和封装基板，比如深南电路、兴森科技、沪电股份、盛宏科技。 为什么它们重要？因为 ai 服务器、交换机、超节点集群对高速 pcb 的 需求会大幅增加。以前大家可能只看单颗芯片，但在 ai 时代，真正决定算力效率的是整个系统芯片之间怎么连，服务器之间怎么连，数据中心内部怎么连，这就会让高速 pcb 的 价值量上升。 第三类是高速连接器和电缆，比如华丰科技、中航光电、瑞可达、电联技术、航天电器。 这类公司听起来没有芯片性感，但他们其实是算立高速公路的收费站，芯片再强，如果信号传不过去，系统性能也发挥不出来，抛定率强调的正是降低时延。所以高速背板连接器、高速电缆、服务器连接方案会成为一个非常关键的环节。 第二个大方向是光通信和光互联。这个方向也非常关键，因为当 ai 算力集聚越来越大，传统电信号连接会遇到瓶颈，数据中心内部未来会越来越多使用光模块、光芯片、归光方案，对应到 a 股可以看中，继续创 新、益盛、天福通信、光讯科技、元杰科技、世家光子、长光、华新。这条线的逻辑很清楚，华为强调超节点，强调系统及互联，最终都会增加对高速光通信的需求，尤其是八百 g、 一 点六 t 光模块以及硅光激光器，这些方向都可能首意。 所以如果说芯片是大脑，光通信就是神经系统， ai 集群越大，神经系统就越重要。第三个方向是国产半导体底座抛定率不是一个孤立概念， 它背后需要 e、 d a。 设备、材料制造、测试、整套国产半导体体系支撑。比如 e、 d a 方向可以关注华大九天、盖伦电子、广利威、新源股份，因为复杂芯片设计、先进封装系统及协同都离不开 e d a 工具。 半导体设备方向可以看北方华创、中微公司、拓金科技、华海青科、新源微、圣美上海。材料方向可以看安吉科技、互规产业、雅克科技、顶龙股份、南大光电、江枫电子。 这些公司不是最容易短线爆发的，但它们是国产半导体长期自主可控的底层资产，如果华为这条路线真的持续推进，最底层的设备材料 e、 d a 一定会长期受益。 最后还有一条线，就是华为升腾和 ai 算力生态，韬定律和华为的升腾鲲鹏超节点、零渠互联很可能会被市场放在一起理解，对应 a 股市场，会关注神州数码、拓维信息、软通动力、润和软件、四川长虹、恒维科技、高新发展。 但这里要提醒大家，这一类公司里面，概念弹性很大，但业绩兑现差异也很大。有的公司确实参与华为生态，但相关业务占总额收入的比例不一定高。所以不能只看华为概念四个字，还是要看三个东西，第一，是否真的有订单。第二，业务占比有多高。第三， 毛利率和利润能不能兑现。所以总结一下，华为这次提出抛定率，真正重要的地方在于，它可能代表国产芯片从单点制成追赶转向系统级性能突破。过去我们问的是这颗芯片是多少纳米， 未来可能还要问它的封装效率有多高，芯片之间连接有多快，系统协调能力有多强，整套算力集群的食言有多低。对应到 a 股，我认为可以分成三层看，第一层，短期弹性最强，先进封装、高速 pcb 连接器、光通信。 第二层，中长期确定性更强。 e d a， 半导体设备、半导体材料。第三层，主题热度最高，华为升腾、鲲鹏、超节点生态。但最后一定要记住一句话，概念是第一波，订单才是第二波，业绩才是最终答案。 抛定律会不会成为国产半导体的新拐点，现在还不能下定论，但可以确定的是，这条路线如果持续推进， a 股里真正受益的不一定是最会讲故事的公司，而是那些卡在关键环节、有真实客户、有真实收入、有技术壁垒的公司。这才是我们接下来最应该盯紧的方向。如果这期视频对你有所帮助，可以点赞关注我的账号，我会持续分享更多内容，我们下期再见！

王仁勋最近在财报会上说，英伟达基本上已经把中国的人工智能芯片市场让给华为了，而且他还对未来恢复销售不抱任何期待。瞧他这话说的，怎么说是让给华为呢？好像华为捡了个天大的便宜一样。 别逗了，这哪里是让啊，这是真的没办法被逼到墙角了。前段时间黄仁勋极限参团来到中国，哎，不是有消息说他拿下了好几单 h 两百的订单吗？可是到现在为止啊， 英伟达自己的财报会上明明白白的承认一分钱的相关收入都还没有，而且他们也不确定这些芯片最后到底能不能真的进入中国。所以这次黄仁勋才会这么直接的告诉华尔街， 他们在中国的数据中心业务已经不做任何预期了，以后的财报里也不会再包含这部分收入，说白了就是彻底放弃挣扎。 其实早在四月底的时候，黄仁勋就已经说过一句更扎心的话，英伟达曾经在全球拥有百分之九十左右的 ai 芯片市场份额，但现在在中国，他们的市场份额是零， 这个零不是英伟达让出来的，不是英伟达不想做，是真的做不了。作为一家美国公司，他必须遵守美国政府的出口管制政策。而美国对中国的 ai 芯片禁令是一轮比一轮严， 从最开始的 a 一 百， h 一 百，到后来专门为中国市场阉割出来的 h 二零，再到现在连 h 两百都卡的死死的。 王仁勋其实一直都在反对这些管制措施，他不止一次说过，把芯片比作原子弹是非常荒谬的，人为限制技术的正常流通，最后损害的只会是美国自己的技术优势。他也反复强调，中国市场对英伟达非常重要， 中国人占据了全球 ai 研究群体的半壁江山，失去中国市场对英伟达来说是巨大的损失。但 反对归反对，他改变不了美国政府的政策。而就在因为他被挡在门外的这几年，华为没有闲着，升腾芯片一步一个脚印的走了出来， 从最开始只能做一些简单的推理任务，到现在已经能够支撑千亿级大模型的训练了。现在国内的智算中心，不管是深圳的、成都的，还是合肥的，核心算力底座基本都是华为的升腾。 就在前几天，中国移动二零二六到二零二七年的人工智能超节点设备采购项目开标总金额二十多亿，明确锁定了华为的深腾生态。这还只是一个开始啊，后面还有更多的运营商、互联网公司、央企、国企都会把算力建设的重心转向国产芯片， 而且华为的脚步还在加快，今年第四季度，华为就要推出下一代 ai 芯片升腾九五零 dt 了，还有基于这款芯片的夜冷和风冷两款智算超节点产品，到时候华为在高端 ai 芯片领域的竞争力还会再上一个台阶。 所以你看啊，黄仁勋说的让其实是给脸上贴金的无奈的说法，不是他不想卖，是他卖不了，不是华为捡了便宜，是华为在别人卡脖子的时候，硬生生靠自己的技术把市场给抢了过来。 现在因为他在全球其他地方赚的盆满钵满，上个季度营收八百一十六亿美元，净利润五百八十三亿美元，同比增长了百分之两百一十一，但 他永远失去了中国这个全球最大、增长最快的 ai 市场之一。而华为虽然经历了那么多的困难和打压，但终于在 ai 芯片这个最关键的领域站稳了脚跟，这不是什么好心的让这是一场关于技术和生存的较量，而现在胜负已经很明显了。

华为提出了个韬定力，说二零三一年，芯片晶体管密度有望达到一点四纳米制成同等水平。这到底是遥遥领先式的吹牛，还是中国芯片真的别出大招了？先说结论啊，韬定力并不是说华为已经掌握了一点四纳米芯片， 它更像是华为在先进制程授权之后，拿出了一套改打系统战的芯片突围路线，有技术含量，但是并不是神迹。有重膜包装，但并不是纯营销，最终成色还需要看产品。那怎么理解呢？我打一个比方吧，假设一座城市要提高交通效率， 传统的摩尔定律的思路就是把车越造越小，把路越修越密，越修越多。对应到芯片里呢，就是把晶体管越做越小，同样的面积里塞进更多的晶体管。可问题是，现在你造不出那么小的车了，也没有那么先进的工具了，车只能造到这个尺寸了。那怎么办呢？ 二零零一年，斯坦福大学的几位学者就提出了一个三维集成电路的思路。既然皮面上的路越来越难修了，那就像立体空间，要效率，放到城市里，就不能只盯着车的大小了，而是重构整个交通系统， 修高架桥，进隧道啊，优化红绿灯，把原本需要绕成一圈才能办完的事，尽量压缩到同一个街区内完成。华为今天讲的跳奥定律，核心就是这个逻辑， 通过器械、线路、芯片、系统四个层级面的协调优化，让数据少绕弯路，信号稍等，待互联更短，调度更快。虽然个体晶体管没有你那么小，但整个系统完成任务的时间也就是跳变短了。但注意啊，摩尔定律和系统优化并不是对立的，最理想状态当然是车越来越小，交通也越来越聪明， 先进制程依然是芯片竞争的主战场，系统优化不是替代，而是放大器。所以扎心的真相是，套定律并不是颠覆宇宙的物理学基本定律，它本质上是一套在极端压力下被华为系统化、工程化、产品化的高阶方法论。如果华为能够自由的使用最先进的制造设备和代工能力， 当然会继续追求先进制程，因为先进制程是依然绕不开的绝对优势。所谓的二零二六年秋季麒麟芯片采用逻辑折叠提升密度，二零三年达到等效一点四纳米制成，背后不是魔法，而是复杂的结构设计、封装、互联，还有系统及优化硬拼出来的等效效果。 追真实性能、功耗、散热和成本到底怎么样，还得等产品验证。看到这里，可能有人觉得我在黑化位恰恰相反。真正尊重中国芯片，就不能用一句遥遥领先糊弄所有的现实困难。 盲目追捧解决不了任何问题，面对差距才是解决问题的第一步。中国芯片现在最难的是什么？是别人把最先进的制造设备给卡住了，你就不能永远在别人定义的赛道上硬追？华为的这套思路，本质上是把竞争从单纯的比拼谁的光科技更先进， 扩展到了谁的系统工程更强，谁的架构更高效，谁能把有限的制程的潜力榨到极致，这很聪明，也很现实。但这不只是华为一家带走，苹果早就验证过全栈优化带来的巨大优势，从 二零一零年 a 四芯片的迭层封装，再到二零二零年 me 芯片的统一内存，再到二零二二年的 me ultra 用的 ultra fusion， 把两颗芯片连成一个整体， 苹果靠的也不只是质成，而是芯片、内存、封装、系统和生态的整体效率。区别在于，苹果是在先进制程、可用、供电顺畅的环境下做全站优化。华为是在先进制程受限情况下，被迫把系统工程压榨到极致。所以，华为真正值得尊重的地方，不是发明了一个别人看不懂的物理星定律， 是在被卡住的情况下没有躺平，没有制喊口号，而是把器械、电路、芯片、系统、软件、生态尽可能的拧成了一股绳，硬是在夹缝里找出了一条可以继续追赶的路。这就是韬定力最大的一，他不是让华为一夜之间打穿台阶垫，也不是让国产芯片从此不需要先进制成， 它的真谛价值，是给中国芯片争取了一个宝贵的时间窗口，在制造能力追赶的同时，用先进的系统工程把现有工艺的性能炸出来，把产品做出来，把生态刨下来，把市场稳住。但也必须承认，它不是魔法，先进制成攻克设备、材料、量率、成本这些硬骨头一个都绕不开。 系统优化可以补短板，但不能够彻底代替制造能力。而且降低延迟、优化互联、提升系统效率，不是华为独占的物理法则， 全球芯片巨头都懂，别人不是看不懂，是别人在没有卡脖子的情况下继续升级制造工艺，往往更直接、更确定。最掏定律，真正给华为的不是永久垄断，而是一个时间窗口， 这个窗口能不能够转化成优势，不看口号，看产品，看工号，看性能，看成本，看量率，看出货，跑出来才叫技术跑不出来，再漂亮的定律也只是发布会上的烟花。

我最后加一句话，今天有朋友就问我说那风行，你觉得美国这样限制中国大陆的今天发展，这种限制反而促成了他一个新的领域，你觉得这样子是得到了或者是没有得到？我说我不敢说是对还是不对，但至少黄仁勋说他永久失去中国这个市场， 绝对不是追得上或追不上的问题，而是呢，他真的走了一条完全不一样的道路。其实呢，在呃，一九六五年，当时英特尔的创办人摩尔，他提出来摩尔定律的时候，他就说这个一片金片上面，他说每隔一年半到两年的时间可以塞进多一倍的金片， 那怎么去塞进多一片？这就是几何嘛？就几何维缩就是让每一个晶片越来越小，越来越小，越来越小。所以我们讲说先进至层，先进至层就是先从维米，然后再进到了纳米，那纳米现在呢？从这个二十纳米，然后呢进到了七纳米，再进到了五纳米、三纳米，然后现在要进到二纳米，就是把这个晶片越来越小，越来越小，越来越小。 那其实这件事情为什么震撼呢？因为呢，其实早在过去这三五年的时间，全世界的半导体界都在讨论一件事情，你再怎么缩小，它其实是有物理极限啊，你缩到了一定程度，它不变成零啊，那 你到了一点四，那你其实已经比头发都还来得细的时候，你还能够缩小到多少？而且当它缩小到这么小的时候，它其实那个电子易上易散的问题变得更严重，所以就需要 散热，就创造了一个散热族群。好的，这个不是我今要谈的一个重点，那今天呢，华为当然它没有先进制成的镜片，它的碉其实就是希腊字母的那个，那个 t 的 前身啊的那个碉，那它翻译成为中文叫做碉定律。 抛定力是说因为金片跟金片在跑的过程当中，线路有的时候跑很远，那就要花比较长的时间，所以他事先在设计的时候就确定说，哦，这条线路跟这条线路既然这个是要跑在一起的，我就把它堆叠起来，让它变成了是立体的方式，那他时间就 很缩短的。而而且他在从一开始的时候，从系统设计就必须要设计确定你哪条电路跟哪条电路，哪个哪个裸晶跟哪个裸晶之间是跑的，然后所以从一开始设计就必须这样设计，所以他又跟立体的这些现在的堆叠工装是完全不同的路径。所以这件事情为什么震撼半导体界，就是因为 就算说他不是直接要去追赶台积电，但至少他提出了一个要去解决摩尔定律物理极限的一个重要的方法。那他现在其实他已经在量产了， 只是呢，他今年的秋季的时候所要公布的他最新款的华为手机将会使用的就是完整的这一种利用堆叠的这种逻辑折叠的方式，然后呢所形成因为他缩短的时间就让他的效能大幅度的提升，而不需要利用先进制成的镜片。那 这件事情的震撼就在于说，如果他真的摆脱了美国的卡脖子，那我就要回到你知道过去这一个月，其实在全世界的 ai 芯片界当中是非常魔幻的时刻， 在今年四月十六号的时候，黄仁勋在接受美国 pocket 啊，就是细股的一个非常知名的 pocket 大 神专访的时候，里面就特别提到跟那个主持人就辩论，他就说如果你再不开放金片到中国大陆去，中国大陆自己会完全失去这一块，他跟川普就讲过这个事情，对， 然后呢，他还特别点名了 dc 这家公司，结果呢，隔了不到两个礼拜时间，四月二十四号，中国大陆的 dc v four 就 公布了全国产芯片，全国产芯片就导致了全世界为之震撼，那那些知名的一些国际的大模型研究机构去研究它的效能， 世界排名前五名不敢讲说它超过 chub g b t 的 最新，或者 ansorek 的 最新，或者是 jammer 最新，但是也是全世界的前五名，而我们现在看到的是最新的资料，根据呢，这也是美国的一个研究机构，它叫做这个 open letter， 它做的研究 去上个礼拜五月十八号到五月二十四号，全世界的大模型的使用量和磁元的使用量，世界第一名是 distinct vivo， 因为它最便宜，而且其实现在大模型你当你是全世界排名前十名的时候，差别已经不大了，所以这件事情的震撼就来自于此。当 dc before 可以 用全 中国大陆的 ai 国产镜片达到这样的成绩，那它现在还没有这个 ai 镜片，还没有完全的用逻辑折叠。其实华为之所以要公布这件事情，因为它要所有的产业都跟它走同样的这个弯道， e， d， a 也要走同样的弯道，然后呢，设计要走同样的弯道，电路也要走同样的弯道，器械器器材也要走同样的弯道，这件事情会在对于未来的半导体竞争会产生极大的影响。

五月二十五日，华为芯片的掌舵人何廷波给世界扔出了一个重磅炸弹，掏定律。 这是我们在芯片的底层玩法里第一次改了游戏规则。那这个掏定律到底有多厉害？预计到二零三一年，他就会达到一点四纳米制成的同等水平。一点四纳米啊，要知道，四纳米、三纳米都已经是现在最先进的芯片制成了，台积电都还没有实现两纳米。 这些年，老美就是靠卡，我们的 euv 光刻机和先进芯片制成，把中国的算力给卡住了。那我们是突破了卡脖子技术了吗？并不是，而是绕道走了。你说这像是什么？ 就像是一个被禁赛的车手，突然跑到 f 一 赛场里，给所有车手都重新画一个赛道，没错，是重新画赛道了。英伟大的黄仁勋常常挂在嘴边的就是摩尔定律， 过去几十年呢，它就是芯片行业的铁律。一九六五年，英特尔的戈登摩尔说，芯片上的晶体管每两年就要翻一倍。六十年里，所有人都围着这句话转，台积电、三星、英特尔砸近上万亿美元，只为做一件事，把晶体管刻到更小，七纳米、五纳米、三纳米、二纳米。 但到了今天，摩尔定律已经在撞墙了。第一堵墙叫做物理墙，晶体管已经小到几十个原子排成一排，电子呢，排排站，挤挤囊囊就开始穿墙了，漏电失控。 第二堵墙呢，叫做经济墙，比如说建一条三纳米的产线，两百亿美元起步，全球现在只剩下台积电和三星还玩得起。 所以呢，华为呢？算是想明白了，别人的路正在越走越窄，还要踩我们脖子，那我们干脆自己修一条路，而这条路呢，就叫做掏定律。那什么是掏定律？摩尔定律说的是几何缩微，也就是说晶体管越小越好，而掏定律是时间缩微，信号要跑得快才是关键。 那要怎么做到核心技术呢？就叫做逻辑折叠。是不是听起来很玄乎？那我们来说的简单点想象，芯片是一座平面城市， cpu 住城东，内存住城西， gpu 住城南，每次传个数据信号得跨越大半个城区，堵在路上耗电又耗时。 逻辑折叠的做法呢，就是把这个城市像折纸一样折起来，让 cpu 和内存上下叠着住，二维结构呢，成为了三维结构，信号不用绕远路了，坐个电梯就到了，性能自然就上去了。 当然，有了一张新地图，并不代表已经到了新大陆，华为过去六年就用这套逻辑量产了三百八十一款芯片，今年秋天的新麒麟也要完整搭载，逻辑着点，但这只证明了一件事，就是这条路走得通。但走得通和走得远呢，是两码事。 何婷波在自己的论文里就列出了几道难关，我简单的帮你们提炼一下。你看，现有的 e、 d、 a 工具，也就是芯片设计软件，全是二维设计， 三维逻辑折叠呢，他需要自己重新去造工具，这活啊，又苦又慢。再来叠层后散热、能耗、续航都是硬骨头，很难啃。 所以呢，这个掏定律呢，他并不是弯道超车，他只是在原来没有路的地方，硬是给自己铺了一条十字路，能走，但是硌脚。那你说这个掏定律，他对中美的芯片竞赛意味着什么？ 其实这些年啊，美国的打法很清晰，卡住 e u v 光刻机，卡住先进之城，让中国芯片永远落后两代。但韬定律现在就在说，没有光刻机我也能继续进步。 所以未来全球芯片产业会分裂成两条赛道，美国继续死磕摩尔定律，把晶体管做到一纳米，成本越来越高，玩家也越来越少。中国在七纳米十四纳米的成熟地盘上， 靠架构，靠封装，靠系统深挖效率。这两条方向呀，谁也不会吃掉谁，但会逼出对方的真本事。最后，这也是中国半导体第一次从答题者变成了出题人。以前我们追着别人的规则跑，现在我们告诉世界，规则变了，我们改的 这条路能不能走通，谁也不知道，但是至少我们不用在别人的赛道里当永远的追赶者了。这就是套定律现在最大的意义。

好，除航天任务之外，我们接下来还要花点时间来讲一下华为。华为这回突破了封锁，因为在五月二十五号，他们发表了半导体领域的新原则，叫做掏定律， 那么呢，其实这个定律就是突破传统所用的摩尔定律哦，而且目标在二零三一年要设计出电晶体密度相当于一点四纳米制成的晶片。好，掏定律其实建够了怪 穿器械电路晶片到系统层面的多层级协调优化体系哦，看起来是蛮复杂的，当然我们也不是专家，但是华为的说法是过去六年成功设计出并且量产了三百八十一款的芯片，而且今年秋季将会推出采用逻辑折叠技术的新一代麒麟手机晶片。 好，但是呢，简而言之就是掏定律，其实跟传统大家所用的西方的摩尔定律是完全不一样的。那么呢， 我想请教一下谢大师，接下来是否就代表全球的半导体不再只有摩尔定律了？还有所谓的掏定律，那么呢，就算没有最先进的 euv， 中国大陆也是可以持续前进的。好，当然呢，挑战摩尔定律的 意义还包含国际半导体现在的节奏，我中国大陆已经从所谓的追标准变成我自立一套标准了。对，就是说其实科学是这样，你要达到目的 可以殊途同归，不是只有一条路，你可能好几条路，你要达到，你要做到一点四纳米的这种等级的金片的话，那不是只有摩尔定律一个一条路。那摩尔定律走的是什么呢？叫几何缩线，嗯，几何缩线，那涛定律 照华为的讲话还是用时间缩显。嗯，你知道这个，这个纳米就是说把这么大的东西不断不断的缩小，不断不断缩小吗？所以现在的这个几纳米用纳米来算，根本你显微镜都看不到多少，里面那些晶晶电晶体 就已经架构了三四层里面那些电路啊，这些东西，嗯，它有，它有很大的功率，所以它是不断缩小体积，所以要几何缩小。 那这个新的概念用时间为缩了缩微，对，缩小，这缩微就把它微小化，所以这个完全是我认为是有另辟邪径。对，那中国大陆就变，就说 这个研发的能力是很强的，中国人头脑是好的。那另外方面，你看这个上一次 deepsea 出来啊，事实上就让 nba 的 股价跌掉三分之一。原因就说 你要做这个 ai， 你 要用大的运算能力，可是我的 deep sea， 我 的运算方法不需要那么大的算力，我的算力可能减少很多，照样达到同样的效果。 所以科学不是只有一条路。那中国大陆就在中，我们中中文讲到另辟蹊径。嗯，达到同样的结果。嗯，所以现在掏定律出来，我看这个， 这个很多国家就就要紧张了。对对，因为这个涛定律，人家他讲的也不多啊。其实讲的我也在看呢。嗯，建构了贯穿器械、电路、晶片到系统层面的 多层级的优化体系。嗯，那这个专家才会知道。嗯，那问题就跟他生产的过程中，事实上可能他用的设备可能都完全不一样，搞不好根本也用不到你的这个， 用不到你这个啊，所谓的这个光科技，也或者说对光科技的依赖度也不会那么深了。嗯，所以他这是完全另外一套新的体系出来。嗯，那他定的时间是二零三一年嘛，就生产到，那就说能够达到目前 啊，一点四纳米的这个，这个，这个程度的这个啊，这个功效的芯片。嗯，那已经是比现在好了。现在， 呃，我们台积电的二纳米的还在，还在试产吧？还没有正式量产吧，对不对？五纳米的好像已经量产了。二纳米，人家说就说你已经快到的摩尔定律的极限了。嗯，那他现在定出来是一点四，嗯，那可能是目前来讲是最好的。对，当然虽然还没有生产出来了， 所以我觉得就变成这个就是应验了。黄，这个啊，这个黄仁勋，黄仁勋的话就别人就说你不让我进中国市场，那中国大陆什么都自己来的时候， 我们就被赶出这个市场，拱手让出来，我们就拱手让出来。但是大手我想问一下，以中国大陆他们其实是比较保守的操作，如果华为在 五月二十五号敢正式发表所谓的韬定律的话，就表示他们已经达成一定的研究成果了吧？应该有了，他已经做了三百八十一款。对，而且一定是他 有把握他才会出来，而且他也不怕你学习，不怕你去去追赶，因为他所谓的这个概念是说时间为说。对，对，时间为说，这个概念你会 懂这些人，他可能他就往这方面去思考，那他当然要考虑我这些这些新的途径。嗯，出来以后是会很快被别人知道从里面的诀窍。那赶上我，难道又来又来？怎么样？又来卡我？ 当然是他会避免这种，所以我觉得他能够做这样的公布哈，就是已经有十足的把握。嗯，对，才会做这样公布，嗯。