光学光电子场外基金有哪些

从交易 gpu、 光模块、 pcb， 再到存储，其实不论怎么变，市场这两年就只有一种投资范式叫做紧期投资，所有的板块上涨都靠这一个核心因子驱动。其实整个 ai 算力它发展到今天呢，先是缺 gpu， 然后涨 gpu， 接着是缺光模块，然后涨光模块， 再到现在的 pcb 存储，整个行情呢，都是出现在涨价之后，破产之前。其实本质就是供需关系带来了新一轮周期的开始，从而推动了投资的逻辑。那实际上按照顺序呢，大部分的板块都已经被充分定价了， 就连之前的逻辑范式不够的功率半导体呢，也开始被重新的定价。那现在的市场呢，又因为撸饼的出现，又给聚焦到了 mlcc 和培育钻石这一类更细分的方向。 虽然现在的这个 ai 硬件里头的机会已经不太多了，但是吧，只要真正理解了产业的底层逻辑和它的发展的状态，那就有可能继续抓住紧期投资的余生行情。所以因为这个事哈，我就拉着团队把整个 ai 算力产业的设备和材料端重新给它做了个梳理， 然后哎，又挖到了一个因为供需关系错配，可能会迎来新的逻辑范式的细分赛道，叫做绿光片。从需求端的角度看啊，一个八百 g 的 光模块呢，他里头要用到十六个绿光片，一点六 t 的 要用三十二个， 然后算力他每晚上翻十倍，对贷款的这个需求就是非限性的增长，会高达一百倍。那供给的角度看呢，这个绿光片的镀膜设备的交付周期很长， 镀膜的工艺的壁垒非常的高，良率爬坡的周期也很长，所以他整个产量是出不来的。那么供需紧张的这个格局呢，至少至少要维持到二零二七年年底，拉到全球的格局上看一下啊， 绿光片的竞争格局呢，它是壁垒很高，而且它是高度集中全球的薄膜。绿光片高端市场呢，主要是由桶心和东点这些厂商给主导了，那国内呢，其实是非常的稀缺， 所以呢，这就更加导致了供需的严重不平衡。那供需错配的第一反应呢，绝对就是涨价了，就比如说像光格力器的法拉利旋转片，两年的时间翻了一倍，而且还供不应求。 绿光片跟光格力器的工序逻辑是非常相似的，所以涨价预期就是绿光片的逻辑趋势。绿光片呢，他因为是一个很小众的细分领域，所以他的产业链呢，其实非常简单啊，上游是高端镀膜设备和高纯光学材料， 中油呢，是绿光片的制造到这个集成化的主见，我为了这个事跟机构小伙伴研究了一下啊， 发现这个真正有价值的核心标的呢，其实在 a 股市场只有几家而已。像上游设备和材料里头呢，汇成，他是镀膜设备的稀缺品种，他现在正在积极的储备光通信镀膜设备的项目， 所以它在储备当中并没有开始落地。 r 十创呢，它则是镀膜材料核心的国产玩家，它的这个产品呢，可用于精密的光学光通信的领域。中游的 zblock 集成化主件，它是价值量提升的关键。 按照批量、放量和订单量来看，东田微呢，它是 wdm 滤光片加光隔离器的双龙头。 绿光片儿和这个 zblock 这个主件儿呢，都已经批量地进入到了市场里头，海思中际和光讯都是他的客户，而且呢，他的产量利用率超过了百分之九十五。盆景呢，则是覆盖了绿光片儿、 zblock 和这个透镜零件儿全品类的产品。 他的客户里头包括了 roominch、 菲力士、光讯和华为等等。天福呢，它则是拥有 a w g 和 zblock 两个方案。 那么永鼎呢，它是作为老牌的光通信的厂商， d w d m 的 绿光片已经实现了批量出货，它一百 g 的 这个产品呢，也已经批量化生产，但是它的绿光片营收占比还很低。那我们总结下来看呢，实际上绿光片的学术逻辑其实是 ai 算力、高速互联、 波分复用和绿光片倍增，他的逻辑范式呢，是成长加稀缺加周期位置的考量，所以短期呢，我们要跟踪的是他能不能连续的涨价。中期呢，要看一点，六 t 光模块的渗透率的提升速度， 需求放大能否被证实。所以我对绿光片当下的定位是非常清晰的，依然是看长做短。

大家好，港口一家公司啊，目前主营了手机和车载的光学设备啊，基本庞大稳固，业绩增长确定性高。最关键的是呢，光通信呢，在最近呢，被他们定位公司的第二增长曲线啊，战略地位非常明确啊，一拖了几十年的精密光学制造的这个壁垒，然后他把这个手机镜头纳米级的工艺呢，已经用到了高速光互联的 这个技术啊，产品送样是因为达呀，博通以及国内的同步厂商啊，全部了验证都非常好，短期看了那个手机高端化，车载放量护航业绩，中长期看了 光通信切入 i a 算计赛道，摆脱消费电子周期估值了，有望从消费电子龙头重新估为这个 i a 光学互联的核心资产。当前呢，市盈率非常低啊，只有十五倍啊，而且他的业绩呢，非常稳定啊，显著了低于光通信行业估值了，被严重低估。

欢迎收看价值投资合伙人朋友们，今天这组数据看得我后背一凉。一个不起眼的小零件，泵浦激光器，北美两家公司垄断了九成以上的份额， 现在产能翻着倍的扩，居然还是断货，而且客户已经不满足于锁定近期订单了，正抢着签二零二六到二零二七年的单子。你看这张图上的供需缺口，需求那条线往上窜的速度远远超过供给能跟上的节奏，翻倍扩产还不够，还要提价。 对，更关键的是，这背后签出来的是一个被市场严重低估的趋势。谷歌 tpu 生态的光学需求正在全面超预期加速。来。这张图先摊开看， 左边是目前市场在交易的逻辑，英伟达链的光模块八百 g 一 点六 t， 需求确定性高，这本身没问题。 对，但重点在右边这四条箭头， ocs 光交换机、 c p u 供风装光学、 coherent light 新方案，还有刚才说的 d c i 泵浦激光器，四个方向的数据都在说同一件事，加速。所以当全市场盯着英伟达的时候，谷歌这条线的变化反而被漏掉了。 这期我们要验证的就是，它是不是正在形成被低估的第二级。先帮大家捋一下，为什么市场都盯着英伟达， 逻辑很清楚， ai 训练集群越建越多， gpu 之间数据交换全靠光模块八百 g 不 够就上一点六 t， 需求是一条稳稳往上走的线，中继、虚创这些龙头的业绩也一直在兑现，所以市场的钱都往这条线上压。听起来没毛病啊。方向确实是对的，逻辑本身没错， 但问题在于，市场把 nv 链确定性高简化成了光学赛道，只看 nv 链。当所有人都往一个方向看的时候，另一边的变化反而没人在意了。 先说 ocs 光路交换机，你可以把它理解成交警指挥交通，传统电交换机向红绿灯路口一亮一亮，过 ocs， 向全向立交桥所有方向同时放行。 谷歌 v 八推理集群用的就是这个，效率完全不一样。这个类比一下就说清楚了。那出货节奏怎么样？看这张图，二零二六年逐季递增，四季度增量明显，更重要的是二零二七年的出货预期已经上调了， 原因就两个字，量率。废品率降的比预想的快，同样的产线能出更多货，量产经济性在加速到来。 再看 c p o 这边，变化更明显，最近一个半月， c w 光源芯片的订单速度和数量都大幅提升。工业复联 c p o 交换机已在产线上小批量试产，台积电量率也基本满足量产要求，技术端和制造端同时在加速 一个半月，这个加速信号很强。那底下这个二点四 t coherent light 又是什么？谷歌今年刚立下的全新方案，你可以把它理解成传统相干光模块的降本版，功能简化，成本降低，专做数据中心兼中距传输， 预计二零二七年下半年上量，二零二八年大规模放量。等于说谷歌不止在扩现有方案，还在开全新的增量空间。 回到开头，那个最让人睡不着觉的数据泵浦激光器人，话说它就是光先里的心脏起搏器，没有它，数据中心之间的高速光先就是死线。 ai 算力集群越建越多，每一个相干光模块都离不开它，需求暴增，那供给端呢？能翻着倍扩都不够，客户在抢多久以后的单子？全班只有两个人能做这个零件， lm 和 coherent 北美占了九成以上， 两家都在疯狂扩产，龙头 a 扩了百分之七八十，龙头 b 翻倍扩产，深圳租大厂房， 但产能排到明年上半年全满了。客户抢着锁定二零二六到二零二七年的单子，扩产翻倍还不够提价就是时间问题，这个缺口短期内根本补不上好。那反过来问，这个局面下，谁在真正受益？这张产业链图上看的很清楚， 最上游的泵浦激光器 lumenta 和 coherent 双寡头，短期看不到第三家往下游走。 ocs 这边，两家也都在布局低端口归光方案，预计二零二七到二零二八年量产。 中继旭创也在给谷歌送样，做的是 m e m s 方案。还有一个容易被忽略的点，光源芯片 对 coheron light 方案需要的一百毫瓦 c w 激光器技术壁垒很高，目前只有博通等少数几家能做。加上 cpu 这边的高功率光源，二零二七到二零二八年的出货量预期也都上调了， 等于说从泵浦激光器到光源芯片，再到 ocs 和 cpu 模块，整条链都在加速。好看了这么多数据，我们来修正一下判断这张图上的双级格局已经很清楚了，左边是英伟达链，成熟确定性高，右边是谷歌 tpu 链，加速预期差大。 三条主线 ocs 今年逐季递增，明年上调 cpo 加 coherent light， 明后年验证，二零二八年大规模放量 dci 泵浦激光器当前最紧缺，翻倍扩产加提价双击那什么信号会政委这个判断底部，这三个信号灯帮我们盯着。 第一，谷歌的资本开支指引如果大幅下调，逻辑就破了。第二， ocs 和 cpo 的 量产量能不能继续超预期？第三， coherent light 的 验证能不能在两千零二十七下半年如期上量？ 这三个信号如果都走坏，那就得重新评估，但就目前的数据来看，方向是明确的。总结一下，今天这组数据告诉我们一件事，当全市场的注意力都集中在英伟达链上的时候，谷歌 tpu 生态的光学需求正在悄悄加速。 泵土激光器翻倍扩产仍断货， ocs 良率驱动出货上修 cpu 一 月半月内加速落地， coherent light 打开全新增亮空间。资本市场最大的预期差往往不在聚光灯下，而在那些被集体忽略的角落里。 最后提醒一下，本期内容根据专家交流计，要整理分析，市场情况随时可能变化。以上所有分析仅代表个人观点，不构成任何投资建议。感谢收看，记得点赞订阅价值投资合伙人。 另外也欢迎到我的橱窗看一下，里面有我精选的投资书籍，希望能帮助大家更好的构建投资体系。本内容仅代表个人观点，基于公开信息分析，不构成任何投资建议。市场有风险，入市需谨慎。

深度分析何为光学光电子？ a 股最有潜力光学光电子股何时入场？核心结论，速览光学光电子是光与电相互转换的硬核赛道，今日大涨，由英伟达所产能加 micro led 加 c p o 技术共振引爆， 中期行情看一点六 t 光模块与 micro led 落地，短期绝对不追高，等缩量齐稳再分批低息。一、什么是光学光电子？光学光电子是光学与电子学交叉的核心科技赛道，核心是实现光信号与电信号的相互转换， 是 ai 算力六 g 通信显示传感的眼睛和血管核心细分高速光模块、 c p o、 micro led 光芯片、光学器械面板、激光光学镜头等 核心应用， ai 数据中心、六 g 通信、自动驾驶、 vr r r 高端显示、医疗成像是数字经济的底层硬件底座。二、今天三月五日为什么大涨？今日光学光电子板块大涨约百分之六点四五 多国二十 c m。 涨停，核心是英伟达加 micro led 加 c p o 加一六 t 光模块四大催化剂共振英伟达所产能，三月三日向东曼程 coherent 个投二十亿美元锁定高端光芯片，组建为一 六 t 光模块 c p o 商用备料，直接引爆产业链，预期 micro led 加 c p o 技术突破。 trendforce 数据显示， micro led 作为 c p o 光引擎，单位传输能耗仅为铜锣的百分之五，完美解决 ai 算力中心功耗瓶颈，显示企业切入 ai 基建估值重估 一点六 t 光模块周期启动，从八百 g 向一六 t 迭代加速。机构预测二零二六到二零二七年需求爆发，年负荷增速超百分之五十，供需缺口明确，资金回流，科技主线， 资金从油气等避险板块转向高弹性，科技成长机构与油资共振。三、 a 股最有潜力五只光学光电子股，按稳健弹性，三安光电六零零七零三光芯片覆盖十 g 一 六 t 全系列八百 g 小 批量交付。 micro led 加碳化硅双轮驱动 行业龙头，今日强势领涨，中继旭创三零零三零八，全球光模块龙头，八百 g 市占率超百分之三十。英伟达核心供应商一点六 t 产品送样确定性最强。华灿光电三零零三二三， micro led 龙头，今日二十 c m。 涨停， c p o。 深度绑定情绪风向标天福通信三零零三九四，光气件核心高速光隔离器光引擎受益一点六 t 与 c p o。 技术壁垒高。巨非光电三零零三零三 s m d l e d。 龙头 micro l e d。 布局，深入回购加业绩加战略股东，三重利好 五性活跃，今日涨超百分之十二四， a 股最有潜力五只光学光电子， e t f。 按流动性加贴合度。创业版人工智能 e t f。 一 五九三八一 c p o。 光模块权重超百分之五十七，前三大持仓中继续创新一省天府通信弹性最高。五 get 五幺五零五零，重舱光模块龙头，覆盖六 g 与光通信流动性极佳。通信 e t f 五幺五八八零， 全面覆盖光通信光模块，光器械持仓均衡，稳健性强。消费电子 etf 幺五九六六八，覆盖 micro led 面板光学模组受益显示与 ai 融合 云计算五十 etf 五幺六六三零，覆盖光模块数据中心 ai 服务器，贴合算理基建主线。五、何时可以入场？核心操作结论，绝对不追高，等量回调起稳后分批 d、 c 总仓位控制在二到三成，入场条件需同时满足。板块回调百分之三到五出现缩量起稳，成交量较今日放量下跌时减少百分之三十以上。 k 线收小阳、十字星、龙头、三安光电、中继虚创等不跌停，有买盘承接不破五日均线， 科技主线回流，情绪回暖，分批买入计划，首次建仓满足条件后买入一成仓位， 二次加仓。板块反弹站稳十日均线再买一成补仓，回调至二十日均线且缩量补零点五到一成绝不缩哈。止损止盈，止损， 跌破五日均线减仓百分之五十。跌破十日均线清仓止盈。短期涨幅百分之十五到二十减仓。 中期按一点六 t 订单落地进度分批止盈。喜欢这个视频的朋友，麻烦点关注并分享给需要的股友。以上分析基于公开信息，不构成任何投资建议，市场有风险，决策需谨慎。

近期科技行情火爆，后台就有很多粉丝开始问了，老东，光模块能不能追半导体，选哪只？这期我就给大家上点干货，新手不要选个股啊，尤其是科技类的个股，太容易挂在高位了， 我建议还是选择 etf。 我 给大家四个指数，能完全解决咱们科技选股的问题。这四个指数是中正通信设备、中正半导体、消费电子和科创五零，下面我来挨个说一下。第一个，中正通信设备指数，这个指数聚焦于光模块产业链，易中天三家公司权重加起来合计占百分之三十五， 同时也包含芯片、服务器等 ai 算力的核心环节，成份股集中度高，前十大权重约占百分之七十，业绩爆发力强，但波动也十分明显。 第二个，中正半导体指数，这个指数聚焦于半导体全产业链，在成分股中心片设计环节权重占了百分之五十二，半导体材料约占百分之二十八，封装测试环节约占百分之十八，买它等同于布局芯片设计、半导体材料、封装测试等半导体的全产业链。 第三个消费电子指数，这个指数更聚焦于 ai 终端和应用端的落地，简单来说就是最后能到你手上的电子产品，比如手机、 ai 眼镜、机器人、智能耳机等等，想象空间非常大。第四个就是大名鼎鼎的科创五零指数，这个咱们会员群里的朋友应该十分熟悉， 科创五零指数选的是科创版里市值最大、流动性最好的五十家硬科技公司，它的行业构成里边，半导体板块权重占了多少呢？ 接近三分之二，目前前三大权重行业为半导体百分之六十六，医疗器械百分之五点四，光伏设备约占百分之四，是科创板里含客量最高、半导体占比最大的宽基指数。每一只成分股都带二十厘米大长腿的涨跌幅，属性，弹性非常大。 简单来说，你看好光模块产业链，就选中正通信设备。你看好半导体产业链，就选中正半导体。你看好与生活相关的应用端的前景，就选消费电子。如果你既想压住科技，又选不好吸粉赛道，那就选科创五零。最后提醒一下，即便他们是 etf， 不是 个股，但也是高弹性、高风险的。 上面四只都适合有一定基础的朋友，对于新手小白，老东还是建议以更加均衡的宽基和红利为主。好了，关注老东，财路畅通。

光芯片赛道机构中藏谁来？先上图，那光芯片赛道呢，是市场目前强度比较高的一个赛道，那这个赛道呢，因为它的一个扩展比较慢，需求比较大， 能提价，所以说整个赛道呢，那么表现的比较强势，曾经挑战毛字的圆结，那目前呢，这个外字持股比例呢？是比较高，这个内资一点六，我再核实一下啊，就是正常这家公司应该机构持股率是高的。 阳光华鲜，国内机构是七点七啊，光子，那最近呢是并购失败啊，但是它整个机构的持股比例还是高的啊。永鼎国内机构持有十十点多，那么东山 外资持有百分之五点多啊，那我们来看一下，它们分别是 c w 光源和 eml 光源，那到底这个东西怎么理解呢？来看图啊，首先呢，它对标海外呢，主要是美股的 limitum， cohorrent 啊，博通，那么这些公司呢？日本呢？是驻油和三菱， 那国内呢？我们看到光讯啊，元杰，元杰呢是实际的这个，呃，它的这个 e c c w 激光器啊，是很厉害的，一百 g 的 e e m l 是 小批量在进行落地，就前面很多光模块公司啊，就是他们是上游，他们货紧缺的话， 呃，那就会导致下游的这个产量啊，业绩啊，跟不上，对吧？有那肯肯定更厉害的。那那长华华先呢，也是 e m l 的 这个进行了量产，华工呢，也是 e m l 芯片的一个量产，就有些呢，它，它这个跟那个一中天啊， 其中的天是跟他们有点类似的，然后呢，这个新一胜和中汽其实都是他们的下游，那这些公司呢，知道我们重点的关注，那包括激光测呢，他不构成任何的建议啊，那么我们去把行业给大家捋捋，那行业呢？这个 这个景气度在提升，需求在提升， emo 加 c w 积积压的订单就超过两年，这不是马上产出来的，这和存储是一样的， 那么 c p、 u 呢？这个方向呢？呃，也是在进行这个发力的， o c， s 呢？重磅订单都开始落地了，预计收入呢都是明显的在进行增长。那 第三个图片大家点赞收藏啊，这都是我们会员里面的干货，拿出来跟大家做一个分享啊，希望对大家有帮助。那么光模块上游的这些原料，原材料 e， m， l 和 c w 就是 上面的这个图啊，那么这点它是比较重要，包括格力器，那格力器呢？也相对来说都有机会， 最近不是跌了吗？其实下跌你不用害怕，如果长期是一个向上上涨的这个呃需求对吧？工行业的供需，那么这中间他们会有机会的，包括我们内部呢，有时候会偶尔做一个呃，一些提醒啊，那希望对大家呢有所帮助。好了，更多内容可以点我头像，那咱们专属会员共同分享就到这里。

一分钟看懂今日 a 股板块涨跌 top 三还有一周，板块轮动变化，三大指数涨跌互限，科创五十涨超百分之一，领跑光学光电子板块大涨超百分之三！ 先看涨幅前三板块第一名，光学光电子涨百分之三点一。二、苹果 m 二、新品临近发布， mini led 产业需求持续释放 第二名，证券涨百分之二点八五、券商两融业务规则，你放宽行业流动性预期改善第三名，汽车零部件涨百分之二点五七、特斯拉 f s d 正式入华，叠加人型机器人量产预期提振。 再看跌幅前三板块，油气开采及服务跌百分之三点五。二、国际油价大跌超百分之五，油气产业链盈利预期走弱， 通信服务跌百分之二点四。一、前期算力题材热度回落，半导体制造跌百分之一点九七、前期获利资金集中兑现离场。回看近一周板块轮动，人行机器人、汽车电子持续走强，光学光电子证券新进活跃资金偏好，低位潜力板块 掉队方面，半导体制造、通信服务逐步走弱，尤其开采高位回落，北向资金净流入超五十亿，重点布局科技成长与大金融板块。以上仅为板块行情复盘，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎，每天带你看板块涨跌和轮动规律，关注我，不迷路！

特斯拉 f s d、 比亚迪智驾、华为 s， 甚至人形机器人的眼睛，很多都来自这家光学龙头。联创电子凭什么能拿下全球高端车载光学的核心份额？今天用硬核数据拆解它的四大护城河。 作为深耕光学领域的高新技术企业，联创电子聚焦车载光学、消费电子光学、机器视觉等赛道，护城河由技术专利、头部、客户产卵、赛道卡位四大必备构成， 每一层都有扎实数据支撑。第一重技术专利壁垒，高端光学自研突破，累计有效专利一千四百六十一项，车载领域专利占比百分之六十五。 a d s 镜头相关发明专利五百八十项，核心掌握磨造玻璃镜片技术。八 mp 车载镜头量率达百分之九十一，行业平均仅百分之八十，自研十八毫米大通光孔径镜头，突破传统 f 一 六设计边界，性能领先同行。二零二五年车载镜头营收同比增长八十三。百分之八十八。 a d s 镜头全球市占率百分之三十五，全球排名第二。第二重客户资源壁垒，核心车型深度绑定 特斯拉 w 四点零平台。八 m p 前世镜头独家供应商，占其份额超百分之六十。比亚迪天神之眼系统核心镜头供应商份额百分之七十，同时服务华为 s、 三 零、未来、吉利等头部车企。机器人领域独家供应特斯拉 optimus 人形机器人双目视觉模组，单台价值五百到三千元。消费电子与机器视觉领域覆盖大疆影石、 中兴、联想等品牌。第三重产能规模壁垒，全球基地保障供给，合肥车载产业园年产能五千万颗，镜头月产能超三百万颗。墨西哥、越南工厂建成头产覆盖北美、东南亚市场，对冲地缘风险。 高清广角镜头及模组年产量六千万颗，手机镜头年产量三点七亿颗，规模效应显著。合肥基地搭建全球首条车载镜头黑灯产线，自动化率超百分之八十，交付效率提升百分之三十。 第四重赛道卡位壁垒，高增长领域，先发站位，车载光学为核心增长引擎，二零二五年营收占比三十八、百分之六，毛利率百分之二十二点三，为公司最高毛利业务。 机器视觉、无人机领域营收同比增长八十八、百分之六十一。切入工业检测、智能安防等场景 r r v r 光学业务稳固推进，绑定头部客户，布局下一代智能硬件光学方案，累计在手订单超八十五亿元，覆盖二零二五到二零二七年，业绩增长确定性强。总结来看，联创电子的护城河是技术专利深耕头部客户、绑定 全球能源、支撑高景气赛道狭位的综合壁垒，在智能驾驶、机器人视觉等领域占据关键位置。以上内容紧密，行业信息分享，不构成任何投资建议。

孙雨辰十年前就让大家买英伟达，那十年后就涨了二百七十倍，去年说永远缺存储，存储就涨了五十倍，那现在他说普通 ai 已死，物理 ai 才是未来三年的唯一的主线，并且呢，亲自押注了十亿美金。 其实这个人最厉害的就是能提前三到五年看到普通人看不到的一个技术趋势。我和组里一起加班探讨了一周，我们发现物理 ai 有 七个最有成长潜力的赛道， 今天我们就快速过一下，第一个赛道就是人形机器人，那这里指的是大模型加实体，国内做的最好的质源和语数都没有上市， 所以我们目前只能盯上游零部件，主要有电机、减速器、传感器、结构件和磁材方向。电机环节呢，主要关注以下四家，减速器环节，重点看这两家，传感器看这四家， 结构件和轻量化方向，重点关注这几家，磁材方向可以跟踪这一家。第二个呢，我们看无人机方向，他作为低空经济商业化的一个核心主体，二六年的市场规模大概率会突破两千亿， 那其中非控系统的壁垒最高，有潜力而且上市的只有这两家。除此之外呢，无人机、动力、心脏电机、电条、电池一共有这七家，感知系统六家，无人机通信链路两家。 第三个是空间计算，一共有这三类，三 d 视觉传感器、雷达、激光和地图算法。第四个呢，是工业自动化，也是当下制造业转型升级的核心刚需。那他的一些技术呢，其实是跟人形机器人有重叠，那这里我们就不再赘述， 但是呢，可以重点关注下面这三家工业控制系统的公司。那第五个就是能源板块了，这里指的是物理 ai 硬件所有的能源基础设施。那第一个就是绿电，分为下面三类，光伏风电和水电核电。 再一个就是储能了，那同样的也可以分为三类，电化学储能、液冷储能和纳电池液冷散热呢，我们可以关注这三家。第六个是存储板块，主要关注以下这些实力龙头，以及两家准备上市的国产巨无霸。最后一个呢是光通信， 一个未来在三年绝对的高景气赛道。那高速光模块和 cpu 呢，我们就关注以下这三家， 光芯片呢，我们就关注这三家。不得不说啊，我真的是非常佩服孙雨辰的眼光，他这真的不是运气，从虚拟 ai 到物理 ai， 算是 ai 行业一个颠覆性的改革了，而他呢，是真正的看透了技术革命的本质。

你知道 ai 超算与下一代光互联的卡脖子核心材料是什么吗？答案就是薄膜尼酸锂。 现在整个市场都在盯着光模块，但都忽略了一个关键，光模块的核心命脉其实是薄膜尼酸锂，它不仅是三年内市场空间将突破千亿的黄金赛道，更是光通信领域最具爆发力的盈利风口。 下面这十家企业靠着过硬的技术和完整的产业链布局，稳稳站在这个领域的盈利顶端，里面，藏着未来光通信赛道最有潜力的发展方向。以下内容仅为行业分析，不构成投资建议。第十，天通股份， 净资产收益百分之一点一一作为薄膜抗酸里产业链上游核心材料与金源供应商， 国内绝对龙头，其是国内唯一实现八英寸光学级尼酸梨量产的企业，量率稳定在百分之七十以上，打破海外垄断， 目前产线接近满负荷，核心产品通过华为、中继、续创等头部厂商认证并批量供货，排期至二零二六年底至二零二七年。 其中尼酸梨相关订单锁定至二零二六年第二季度产能利用率百分之一百。第九，光库科技 净资产收益百分之八点六九。薄膜泥酸梨是其核心战略材料及业绩增长核心引擎。作为全球少数掌握该技术全产业链并实现规模化量产的龙头，国内市占率超百分之九十，全球超百分之二十。 二零二六年一季度相关产品满产在手订单约三十五亿元，排期至二零二六年底。珠海三期扩产及泰国工厂头产将缓解产能压力。 第八，光讯科技净资产利率百分之七点五五。国内薄膜尼酸里技术核心布局者，该技术是其八百到一点六 t 级 cpu 的 关键储备。 截至二零二六年三月底，全业务在手订单超八十亿元，其中八百 g 加一点六 t 高速光模块订单超六十五亿元，新增国内头部云厂商十亿元一点六 t 订单及海外超五亿美元八百 g 长期协议排产至二零二七年全年第七。德克利 净资产收益百分之三点一四。以控股子公司尼奥光电为核心，深度布局薄膜泥酸里技术，作为行业较早推出相关调制器的厂商，其八百 g 产品工号低于行业平均 在手订单约二十二亿元。据行业调研核算，排期至二零二六年第四季度同步推进一点六 t 产品布局第六，联特科技 净资产收益百分之六点三四。国内少数掌握薄膜泥酸离高速光模块核心技术并实现量产的厂商，聚焦八百 g 一 点六 t 产品，绑定谷歌、英伟达等核心客户，在手订单约四十五亿元。 八零零 g 光模块全年预计出货五十五到六十万只一点六 t 产品以规模化放量，订单，排期至二零二七年第一季度第五，华工科技净资产收益百分之十三点九七。 薄膜尼酸里是其下一代超高速光互联、 ai 算力及 cpu 布局的核心材料与技术支柱，已锁定北美头部客户四十万只八零零 g 及四十万只一点六 t 订单。 二零二六年八零零 g 订单预计不少于七十到八十万只，在手订单约一百一十亿元，排期至二零二六年第四季度武汉泰国基地满负荷运转保障交付。第四，福金科技 净资产收益百分之十四点三六。全球最大非限性光学晶体生产商，为薄膜尼酸里调制器提供高纯度晶体，是国产六英寸薄膜尼酸里晶元量率突破百分之六十五的关键支撑。 二零二六年光通信业务订单饱满，相关产品排期至二零二六年底，产线满负荷且加速扩产，在手订单约四十亿元，一，托中科院物购所技术，巩固行业地位。第三，剑桥科技净资产收益百分之八点二五。 主力八百 g 光模块采用硅光加薄膜泥酸里混合技术路线，深度绑定英伟达算力产业链，是其 b 系列集群八百 g 光模块核心供应商。 在手订单约三十到三十五亿元，排期至二零二六年第四季度已进入英伟达一点六 t 光模块测试验证，预计二零二六年第三季度小批量供货。第二中，继续创 净资产收益百分之四十三点八四。以硅光技术为主，薄膜泥酸里为补充，形成硅光芯片加调制器组合，是全球光模块龙头， 手握英伟达一点六 t c p、 o 独家订单超三百亿元，排期至二零二七年第二季度八零零 g 光模块试占率超百分之四十一点六 t， 超百分之五十到百分之七十，订单优势显著，业绩确定性强。第一，新益盛 净资产收益百分之四十一点零零。作为全球领先光模块厂商，薄膜尼酸里是其八百 g 一 点六 t、 三点二 t 高端光模块核心技术路线之一，已率先实现一点六 t 光模块批量出货。 公司一点六 t 光模块订单较去年增幅显著，光互联产品销售量达一千六百零三万只，营收两百四十七点七一亿元，同比增长百分之一百八十八点零七，高端产品占比持续攀升，侧面印证其订单景气度。

我今天下午分享一个我基金的视频，没想到引起了很多姐妹的提问，她都在说，嗯，说我分享一下嘛，她说我的基都绿了好多天了。 好吧，我首先说一下我基金，我也是小白哈，才玩了不到两个星期。然后，嗯，不能作为投资建议啊，我只纯分享自己哈，大家不要去过多的解读。 然后我买了四个鸡，老姐妹都知道我第一个鸡买的是纳子，然后第二个鸡买的是半导体哈。啊，然后买的还有电力还有人工智能，我买的都是场外的基金， 懂了吗？嗯，就这些。然后我电力我今天把它卖掉了，我觉得它特别不稳定。嗯，然后今天正好是高位，我就把它卖了。