长鑫存储已经提交注册了吗

不是，这玩意疯了现在。是啊，二就是刚刚是二十二点四十四分，长兴提交注册了，但是就在几个小时前，他刚刚上会，也就是上市委的会议在提测是同一天就隔了几个小时。知道什么叫国家级 vip 护航了吗？ bro， 我 是不是可以又说那句话了，就是嗯微嗯你，不然你就比比好嘛。正常科创板受理上会，从受理到上会 是一百八十八到三百零七天之间，然后从过会到提交注册，一般是四十四到九十七天之间，然后提注到批文，平均是四十四到一百零二天， 这三步骤加起来半年起步。长心把其中后边这两步啊上市委和提交放在一天干完了，你告诉我这不是 c w w 这是什么呀？这什么级别的护航直接拉到底了对吗？因为不加速不行了。你昨天晚上美观万亿，今天白天大力万亿。 我今天二楼直播时我都说这地球上排前五名的公司是 a a a m n 啊，你们自己对号入座，但是排在第六名的公司突然就和第五名差了一万多亿美元，而今年结束的时候，是否有可能有一个存 的公司就到第六了？这是有可能的，因为现在资本对他们非常疯狂。那我们必须要上速度啊，对吧？ derum 合约价 q 一 涨了百分之五十八，全球 hbm 授勤到二零二七这种特殊的资本，时刻不赶紧拿到资本力量完成扩展破产， 别说跟人家 h b m 硬碰硬了，可能 direct 和 r 那 个嫩的市场我们都干不过，所以就必弄就完事了。不知道这护航速度太快。

长兴当天过会，当天就注册，这在差不多最近六年已经很少见了，应该是第一次见，上次见到这种情况呢，还是注册，只是刚开始搞的时候，二零二零年上面为了给咱们打样，有几家是这样子的，为了追求效率跟速度嘛。 那现在长兴这个速度要上市的话最快呢，可能六月中下旬就来了，慢一点呢就七八九月份都有可能。 实际上我们现在这个市场连着跌，很有可能就跟长兴快速上市是有关的。长兴现在市场普遍的预计就是两到三万亿，行情再好一点呢，可能再多一点。 问题是他募资这么多，整体未来上市要抽血的，这个交易量是非常大的，很有可能当天就成交个一千到一千五百亿之间， 一下就把血抽干了。还有个问题就是他未来可能每天的成交量也要高达三四百亿，或者是三五百亿，直接就把场内抽干了呀。所以最近的大跌，我感觉有可能是 大资金把中小股抛了，赶紧去准备配置长新。这就是为什么我们现在这个 整个这个 v 盘股啊，已经跌到了快回到了冲突以前了，表现的就非常的差，所以呢，这个可能就间接的找到了两者之间的联系，我们这边为什么跌，我感觉这是一个比较重要的原因了，那接下来呢， 很有可能啊，这个预期呢，会继续的加持，不太可能，会一时半会的扭转，而且还有可能跟常新有关系的那些标的，可能随着常新上市，他们肯定就开始复反馈，开始兑现了。

长兴过会了，上海证券交易所的官方公告看似简短，但是此刻整个中国金融行业、芯片行业、科技行业都清楚的听到了一声惊雷。自科创板设立以来历史第二大 ipo， 中国大陆唯一能够规模化 以细化量产 dvm 芯片的独苗，带着二百九十五亿的墨子鹅，以一种雷厉风行的姿态闯过了上市审议。强行科技的 ipo 上市，凭什么值得大输？特殊，为什么还没有上市，我就已经为他们 四条视频来恩哥，作为专业搞金融的财经博主，今天我说几个数字，咱们一起沉浸式的感受一下。长兴从上市申请的正式提报到现在上会审议通过，从头到尾满打满算，耗时甚至都不到五个月，在中国资本市场当中，这个速度堪称是温酒斩华雄。为什么？因为中 中国的金融监管各位应该都是由所而闻的，不怕流程多，就怕出差错。所以一直以来申请的 ipo 上市的企业，通常情况下都是需要经历十五轮的公开问询，甚至还有令人瑟瑟发抖的现场抽查，派人到你公司去实地翻账款， 整个流程走下来，耗时一年起步，那都是家常便饭。但是长兴存储着上市呢，不仅流程快，效率高，而且他们走的是一条秘密。 你看，这一次在长兴科技的上市申请页面当中，历史罕见的采用了一个全新描述，预先审阅 什么意思呢？也就是说，在这家公司正式提交申报材料之前，监管层面就已经秘密的完成了两轮预先省略。交易所的审核标是在非公开的状态下对公司进行了问询和审查，而公司呢，也如实完成了相应的回复，直到一切信息足够安全，符合规范之后， 才在官网之上正式挂出。而这样的制度，就是中国金融高层为那些在关键核心行业进行技术攻关的企业们所量身打造的保护。 在国外，这个叫做秘密递交，因为如果在上市的过程当中提前暴露了详细业务还有核心技术，那么完全有可能会引发竞争对手的针对性动作，甚至不夸张的说影响整个供应链安全。 ipo 上市，好事也办成了坏事。长兴是谁？长兴是中国现在 bam 领域的唯一火种， 也是全世界为数不多可以正面硬更三星、 sk， 海力士还有美光这三大巨头的存在。产能、工艺、研发、扩产节奏，每一条信息都是核心机密， 如果为了上市就把所有情况，所有细节，所有的财务数据全都提前公之于众，昭告于天下的话，那不就成了泄密？所以科创板这一次是刚好用上了创新制， 允许企业先以秘密的方式递交材料，在非公开的渠道当中完成敏感信息的问询，等核心问题都捋清楚，确认无误之后，再去做公开受理， 一次性向大众放出所有问答。所以啊，我们完全可以说，当同行们还在排队过安检的时候，强行存储直接走了一条 vip 通报，但是这一条通透了门票，没有人会眼红，因为这是国家拿存储芯片的命门给换来的。 如果没有这层秘密保护，那么中国 drim 芯片的底牌很可能在上市前就被海外巨头竞争对手给摸的一清二楚，所以故事说到现在，各位应该有一些感觉了，五个月的 ipo 上市速度到底有多 多么不容易。在长兴的招股说明书里，有这样一段描述，长兴科技，无控股股东，无实际控制人，好多人一看直接傻眼，一家坐拥万亿市值潜力，关系到国家存储领域安全的绝对隆， 居然没有一个人说了算，这合理吗？这安全吗？各位，这并非是股权架构的失控，反而是长信在资本层面的精妙设计。翻开长信存储的股权名单，你就会看到，以合肥国资为核心的国有资本，合计持有着长信超过百分之四十五的股权。而 除了国资，阿里、腾讯、小米，还有各路的明星创投资本机构，哎，悉数在列。这是什么？这是一张没有中心节点的控制网， 每一层都可以渗透着国资的意志，但同时也没有任何一方可以独揽大权，相当于是一尊科技巨无霸，装上了市场化动力的混合引擎， 既保证了国家战略的安全可控，同时呢又避免了僵化决策。这一套资本太监打的实在漂亮。当然，这所有的制度创新、财务奇迹、资本架构的设计，到最终都执行了同一个目标。长信是目前中国大陆唯一有机会 有实力去打破 drm 行业铁木的破局者。存储芯片这个市场长期被三星、 sk、 海力士还有美国的美观科技三家融入，他们三家的全球市场份额超过了百分之九十。 而伤心呢，就硬是从铁板里撕开了一道口子。截止到二零二五年底，他们的全球市战率冲到了百分之七点六七，全球第四来之不易，可能有人一听去四年，却也值得骄傲，这就开始吹嘘了。各位， 长信能排到第四，你知道这意味着什么吗？意味着长信在大量扩产的同时，还是顺手把国内的半导体设备、半导体材料企业一起带进了实战考场。 在以前没有长兴这个第四名的时候，国产设备想要进入全球一线，想要去给三星海力士供货，那真是求爷爷告奶奶，邮件发了一万封也未必能有机会。而如今呢，长兴在全 修市场拿到了接近百分之八的份额，而这个份额就足以他们把订单和生产线直接摆到中国家门口。这种产业链的带动不是一家独大，而是拉起来一整个生态的国产花月钱。 所以，这是为什么啊？长行存储还没有上市，安哥就已经迫不及待的枪口发出了四条视频。因为这个故事的本质是一场国家战略，制度创新，还有资本智慧的集体合。 长期的上市，我不能保证他一定股价上涨，一定让所有人赚钱，但我们也必须要看清现状，这是中国半导体芯片行业一场蓄势已久的突围。

长兴存储 i p o。 注册五月二十九日，长兴存储 i p o。 提交注册，拟募资加码 d r a m。 产线建设，作为国产存储龙头，其上市将加速 d r a m。 国产化进程，助力缓解算力存储瓶颈。

兄弟们，长兴存储的上时间基本上可以确定范围了，五月二十七号上会证监会注册，大概在二十个工作日左右，就是一个月的时间，然后呢，两周之后就是新股申购， 申购之后大概五到七个交易日开始上市，所以它的时间范围基本上是在六月底到七月十号。

长期呢？提交注册真正的考验现在才开始，先别划走，说三个只有提交注册之后才会浮出水面的真相，每一个都直接关系到你接下来这一周是赚还是亏，尤其是最后一个，能让你避开几乎所有人都会踩到的一个坑。 第一个真相就是提交注册不是过会的延续，而是一套完全不同的游戏规则，很多人以为过会之后就完事了，注册只是走流程，大错特错，过会只是交易所同意你上市。而提交注册是把球踢给了证监会，去发那张准申证，注册通过之后，十五天内必须启动发行。 也就是说，长新大概率六月十号申购，六月中下旬缴款，时间点精准到周了。这也就是为什么这几天电子化学的方向明显比半导体设备活跃的原因，因为机构已经没有时间了。 第二个征象，比抽走多少资金更值得盯的是长兴这碗饭的成分。从最新的招股书里面能看得出来，长兴的耗材消耗呢，占比还在往上走，二三年的化妆品的采购金额占比达到了百分之二十七点零六，二五年就提升到了百分之三十七点二九，连续三年都是在攀升的，现在已经超过备件成为第一大的采购品类了， 产能基本上是顶格在跑，这说明他对上游的材料化学品的吃货量比很多人想的还要大，这是好事，也是信号。 第三个真相，关于解禁核心股东呢，一个比一个锁得久。合肥的国资作为第一大股东吧，持股百分之二十一点六七， 承诺上市之后三年不卖国家大基金二期呢，持股百分之八点七三，锁定期更是长达了五年。更狠的是董事长朱一鸣，他还把自己手里一半的股份，总共是七点六八亿股，市值超过了两百亿，全部的无偿分给员工， 自己一分不留，而且要等上市满三年之后，才会分十年慢慢的兑现。这是什么概念？ a 股历史上从来没有哪个创始人能够做到上市之后二十年不套现，还把自己的股份全分给员工的，这说明长兴根本不是来圈钱的，是真的想去做长期的事业的。 当然，讲到这，肯定也有人心里在盘算着说买哪只电子化学品的股票了对吧？那我再强调一遍，绝对不要单压任何一只个股。 今天涨停的十二只的电子化学瓶里面，有八只和长期没有任何实质性的供货关系，纯纯的就是油资借题发挥的炒作。明天一个低开，就能把追高的人结结实实的套在山顶上， 昨天最高照应创新的人呢？今天又复回了，榜助还历历在目。普通人，其实你是根本没有办法，也没有能力去分辨谁是这个里面真正受益的，谁又是在这个里面蹭热点的。 那么相对稳妥的方式，我们还是要用半导体材料或者说科创相关的这种 e t f 去做配置，最起码一篮子能够帮你分散掉压错单一股票的风险。但记住我后面要说的两点啊，第一是现在绝对不能去追高，这几天机构边拉边砸，情绪忽冷忽热，越热闹你越要管住手。 第二个要等长兴这波发行申购缴款的资金扰动彻底的过去，市场当中最没人气的时候，价格回得到能让你睡得着觉的位置，再分批的慢慢往里去配，不要一次性的缩哈，给自己留足现金和余地。 长兴上市呢，是中国半导体实打实的一个里程碑，这一点毫无疑问。但对于普通人来说，眼下这一两周，他更像是一段满是波动和陷阱的窗口，而不是一个能够让你闭眼就冲进去赚钱的机会。 与其呢，我们去赌它上市能够涨多少，去追那些满天飞的概念，你不如守住自己能够看得懂的范围，用指数基金配置的这种方式，慢慢的去分享行业的红利，这才是你更稳的活法啊。你觉得诚心这次是新一轮科技行情的起点，还是阶段性的情绪高点呢？评论区里面聊一聊你的判断吧。

长兴存储登录科创板这事啊，绝对是今年 a 股科技圈顶级的大新闻，很多朋友啊问我对市场到底有啥影响，今天一次性给你说清楚。先给大家捋清楚最核心的关键信息，五月二十七号今天正式上会，预计七八月份就能正式挂牌。 这次募资两百九十五亿，是科创板历史上第二大 ap 五，仅次于当年中兴国际的五百三十二亿，分量够重吧？业绩更是炸天，二零二六年一季度净利润就有两百四十七点六二亿，同比涨了一十六倍还要多， 算下来一天净赚超过三点六亿，这盈利的能力谁看了不眼红？现在它已经是全球第四大内存厂商，仅次于三星、海力士和美光，也是咱们国内唯一能做通用 d r a m 的 大厂， 上市之后预计数值在一点五万亿到三万亿之间。土土的 a 股科技新龙头预定。我们先说说对咱们普通 投资者最敏感的短期影响。第一个就是流动性分流，这么大的巨无霸上市募资两百九十五亿，上市之后流通市值还要扩容，肯定会从现在的 ie 光模块、 cpu 这些高估值赛道抽走 一部分的资金，相关的板块可能会出现百分之五到百分之十的估值压缩。中小半导体概念更要小心，机构本来就不爱炒小票概念了，现在有了真龙头，肯定会转向抱大腿，中小题材股会面临明显的分化和挤出。 当然大家也不用恐慌，上市前后虽然难免会有震荡，但长兴本身业绩过硬，又是行业稀缺的标的，中长期肯定没有任何问题，他一定接得住。说完短期，我们来说中长期长兴上市对整个半导体产业链都是天大的利好。首先它是 a 股第一支纯正的 d i a m r d m 龙头。 可能很多人不懂啥意思，我简单一句话概括一下，就是自己设计、自己建厂、自己生产、自己卖内存芯片的全产业链公司。本来咱们没有这个引来的估值苗，现在有了对标国际巨头的定价，那么整个存储上下游都会迎来估值的重估。 这一次上市募资啊，里面差不多有两百亿是用来买设备的，二零二六年要库产五六万片，每月直接立好。像北方华创、中微公司这些国内设备材料厂商，存储行业的资本开支，七八成都花在设备上，像刻式机啊、成绩啊等需求会涨的特别的明显。 年代则像赵毅创新、北京军政这些设计风册，母族企业都会根之紧气度进行大幅度上行。对科创版本身来说，长兴上市更是直接改变了整个生态。上市之后，他榨科创版的权重可能会超过百分之十，和中兴国际形成双巨头，直接把整个科技板块的市值天花板给抬起来了。 这么大的市值，必然会吸引大量 etf 指数基金被动配置，反过来又会强化科创版的流动性和定价能力，终结了咱们 a 股科技股没有万亿龙头的历史，也实实在在提升了 a 股在全球科技领域的话语权。 接下来我们再聊聊大家最关心的 a 算力主线。长兴上市其实是给这条主线又加了一把火。存储本身就是 i a 的 基建， d r a m 更是 i a 服务器的核心耗材。长兴这份炸裂的业绩， 直接坐实了 a a 加存储涨价加国产替代三重逻辑，把 a a 算力主线的核心地位给巩固的牢牢的。 而且长兴已经在布局 h b m， 也就是高宽带内存，它是 a a 算力的刚需，预计二零二六年底就能投产。它补齐了国产算力供应链最关键的一块短板，成长空间直接对标向三星，美观前途不可限量。往大了说，这绝对是国 产替代的里程碑事件。之前全球的内存市场被三星本三巨头垄断百分之九十以上的份额，现在长兴出来了，直接打破了垄断，实现了自主可控的关键突破。 现在合肥的长兴，加上武汉的长江存储，直接形成了国内存储产业的存储双雄的格局，不光能带动整个半导体产业集群化发展，还能改写全球半导体的定价权，这可能是多少半导体人盼了几十年的大事。 而且这一次长兴能走最高级别的审核绿色通道，也能看出来国家对硬科技的支持力度，对整个行业的投资信心都是极大的提振。 说了这么多啊，最后给大家梳理一下普通人能把握的机会，也要提醒你风险。未来的机会主要在三个方向，第一是上游的设备材料，像北方华创、中微公司这些订单确定性非常强。第二的话是存储设计和母猪企业，比如像赵一创、新江波龙这些，大概率会量价齐升。 第三就是整个 a a 算力链服务器，光不快， p c b 都会根之存储需求上涨。讲了机会风险我也跟你说清楚，第一就是短期 ipo 前后高估值板块的波动肯定会加巨，追高一定要小心。第二就是如果 d r a m 存储价格从高位回落，一定会影响整个产业链的盈利。 第三就是国际竞争，像三星、美光现在都在加速库场，会不会挤压长星的份额，这个也是需要持续跟踪。总的来说，长星存储上市绝对是 a 股科技生态的分水岭，短期确实会有流动性分流的阵痛，但中长期绝对是大力好。 不管是产业链升级、估值重塑，还是 i e 主线强化，都是实打实的国家战略落地以后，长兴加长江存储的存储双雄会带着 a 股半导体从炒概念走向真正的业绩驱动，直接开启中国存储行业的黄金十年。欢迎评论留言。

还没上市，直接封城，合肥一家公司直接干翻南京所有 a 股上市公司，预估最高时值直冲三万亿。他就是长期存储，五月二十七日正式科创板， ipo 过会进入注册环节，预计在二零二六年七到八月正式登陆 a 股， 单次募资两百九十五亿， a 股科创板史上第二大 ipo， 仅次于中信国际。谁能想到，这家如今日赚四亿的硬核科技巨头，曾经连续八年巨亏三百六十六亿， 被市场嘲讽无底洞、无人敢揭盘，无人撑腰的年代。只有合肥拿出全部家底，孤注一掷，重仓长青存储，十年耐心陪跑，顶住全网骂名，扛过行业最冷寒冬。 如今苦尽甘来，长兴一季度狂赚三百三十亿，三个月抹平十年全部亏损。按三万亿股值折算，合肥这笔投资浮盈直接破万亿，相当于再造一座合肥。从压住京东方拯救未来汽车，再到重仓长兴存储，合肥三次豪赌，三次全胜， 中国最强产头城市，实至名归。更可怕的是，合肥早已压住下一个十年。量子科技、核聚变、商业航天，七十多家企业扎堆，两千两百亿国资强势入场。上一柱还在丰收，下一柱依然下场。为国铸剑，十年深耕，属于中国硬核科创的黄金时代，依然到来。

最近突然收到一个北京那个号码，然后开头是幺六六零幺零七，当时我第一反应就是，哎，这不长兴储蓄的那个号码吗？怎么给我打电话干什么呢？ 然后我接完电话之后，然后那边就说他们是长兴的这个人事部门来调研这离职员工的当时的一个离职原因，以及现在的一个工作状态。 我想我都离职了小半年了，然后怎么还来调研呢？当时离职的时候，当时就是很仔细的询问了这个离职原因，以及愿不愿意做出一些工作调整这之类的，然后我现在都离职了四个多月了，然后现在人家还来问离职原因，以及后面还愿不愿意继续回到长兴工作， 我就感觉这不愧是大厂，长兴，真的活该你赚钱，你就能把这个对员工服务这一块真的是做的非常棒，而且产品也做得好 啊，真的想为长青点赞，虽然半老铁都比较辛苦，但是该说不说，长青确实啊，很有一个大厂的一个风啊，一个姿态很有大厂的风范，就是对员工还有各种福利方面，就各种管理方面都是非常好，都是非常先进的。 嗯，我也很意外，能够经过这么久，还能在问我离职原因，以及我现在在哪工作，以及愿不愿意回到半导体的行业，愿不愿意回到长兴，嗯，说实话还是感觉挺意外的，就是。

哈喽，大家好，今天中午长兴纯属二零二七小招提前批正式启动，二零二七届的毕业生可以开始准备起来了，在这里跟大家讲几个点。第一，今年是可以填报三个志愿的，并且提前批和求招正式批是分开的，也就是说哪怕提前批进入人才库，九月份求招还可以继续投。 第二就是长兴目前的福利待遇，薪资结构由基础工资加总办结贴加季度奖金加年终奖组成，这方面绝对是天花板级别的，其他福利和生活保障也非常 nice。 第三就是工作地点，合肥、北京、上海以及日本， 这里建议大家报离自己院校近的公司，录取概率会更大。最后是提前批放出来的岗位，大家也可以看到，基本都是研发和电路设计，所以门槛还是很高的。提前批一般都是神仙打架，二九或者双九硕士居多， 当然也不排除个例，量产类也有两个岗位， p i e。 工艺整合和 p i e。 工艺工程。之前也有同学纠结是选 t d 研发还是 p i e。 我 建议如果你是一个擅长沟通、跨部门协调，能折腾的人，那 p i e。 一定更适合，主要还是看个人的性格能不能匹配这个岗位。总的来说，长兴提前批含金量还是很高的，想要上岸半导体传统大厂的同学 一定要把握住这次机会，后续我也会持续更新岗位分析和求职经验，如果大家不知道该如何承包资源，纠结岗位选择和工作，同事都可以把问题留在评论区，我会逐一为大家解答，帮大家避开求职路上的各类误区。关注我，我们讲学见！

咱们先来聊一聊，就是大家最关心的这个长新科技的打新到底需要准备多少资金，然后顺便也可以给大家科普一下，科创版的这个打新的规则是怎样的。嗯，科创版的话，它是每中一千是五百股。长新科技它的这个发行价呢， 机构的预测是在七到十块钱之间，那我们以这个中间值来算的话，就是一手大概是三千五百块钱到五千块钱就可以了。哎，那如果说行情特别好，这只股票的发行价有没有可能更高？理论上它的发行价最高可以到十四块钱，那这样的话一手就是七千块钱， 但是它是一个超级大盘股，所以它的这个中签率会比较低。嗯，对，大家如果能够中一签的话，就已经非常幸运了。明白了，那咱们再来看看长兴科技上市之后的市值表现吧，就是大家可能会关心说 这只股票上市之后，它的市值会冲到多少，然后它的涨幅能有多大？这个问题很关键啊，那它的这个总股本是七百零八亿股， 按照这个中性的定价来算的话，它的市值就是在五千亿到七千亿之间，那如果上市当天涨幅在百分之五十到八十的话，嗯，它的市值就会到七千亿到一点。一万亿听起来还是很可观的，那如果行情特别火爆呢？ 有没有可能突破大家的想象？当然有啊，就像我刚才说的，如果是乐观的情况，再加上这个 ai 存储现在这么火的一个热度， 他的这个市值是有可能冲到两万亿的。嗯，那他的这个市值相比他上市前的一千五百亿的估值，就是有四倍到十三倍的一个上涨空间。哇，那我们接下来要聊的这个话题就非常刺激了，嗯，就是打新长新科技到底能赚多少钱？ 你觉得这只股票的打新收益会有什么特别的地方吗？打新长新科技的话，他的这个门槛是很低的，那如果是保守估计的话， 每中一千可以赚一千七到四千块钱，如果是行情，在中性的情况下，可以赚四千到六千，如果是遇到非常火爆的行情的话，嗯，他是有可能单签收益接近八千的。这么说的话，他虽然没有那种小盘的半导体新股赚的多，但是他是不是风险也会小一些？完全没错， 就是他虽然没有那种动不动就有十几万的收益，但是他的好处就是你需要投入的钱比较少，嗯，然后风险也比较可控， 适合那种稳健型的打新的投资者。说到这，我想起来大家一直都在关心的一个问题啊，就是长兴科技跟三星、海力士、美光这些国际巨头相比，嗯，它的市值和实力到底有多大差距？这个差距还是很明显的。三星电子它的市值是七点三万亿美元， sk 海力士是七万亿美元，嗯，那就算长兴科技很顺利的冲到了两万亿人民币， 它也就是三星的四分之一，海力士的不到三成，然后每光的四成左右，看来体量上确实还是有很大差距的。对，那它有哪些优势是我们可以值得期待的？长兴科技的话，它是目前国内唯一一家能够量产电脑和服务器内存的原厂， 所以它在国产替代这一块的空间还是非常大的。嗯，虽然说现在它在全球试战率和高端 h b m 产能这一块跟这些巨头比还是有不小的差距。对，我们今天其实就是帮大家梳理了一下 长兴科技这只股票它的打新的机会，以及它上市之后的一些可能的表现，包括它跟国际巨头之间的差距到底在什么地方？是的。那今天的内容咱们下期再见，拜拜。拜拜。

两场产业链里边，谁才是核心受益的环节？最近大家为什么对两场概念股特别感兴趣？关键是有四件驱动。五月二十七号长兴存储 i p o 商会信息透露的同时，长江存储的保健机构也透露了长江的上市进程，也就说这两 个存储芯片的龙头同时进入了 i p o 周期。整个市场为之振奋的是什么？ a 股市场终于出现一个和 ai 存储最正宗的标的，而且是在全球存储半导体产业里面排名第四的巨头 上司之后会不会带来一波财富效应？会不会对他们财链上的相关公司构成齐整？说到这，我就给大家简单的补充一下，这两家公 公司到底有多重要，你看他的估值，你觉得他上市之后有多么牛掰的表现，关键是他的基本面怎么样。以常新存储招股书纰漏的信息为例，今年一季度的净利润突破三百亿，今年上半年预计净利润将突破五 五百五十亿，全年净利润将突破一千一百亿。这么大的一块利润蛋糕，让大家觉得确确实实，货真价实。第二个呢，就是即便是他们两个在存储领域是分赛道了，做的产品不一样，但是他们两 家在各自的这个领域里面都排全球第四，全球第四不是他们的终极目标，你去看他们产品研发计划 以及才能扩张计划，这两家公司都计划在二零二七年上半年挤进全球前三，这个变化非常重要， 直接关系到他们产业链上相关公司能接到多少来自于他们的订单。有一个简单的数字，截至二零二六年一季度，长新存储月产量大概是二十八万片到三十万片， 长江存储的月产量大概是二十万片。按照他们的扩产计划，二零二六年长江存储大概月产量要达到三十五万片，长新存储也要做到三十万片。这个只是到今年的他明年还在继续扩产，能直接带动 上中下游的设备材料的采购。就以常新存储二零二六年计划扩展五万到六万片每月的新增才能为例，这个扩展规模带来的设备采购需求大概是五十亿美元，绝大部分都会被国内的设备厂 商接走。这就延伸出下一个问题，谁最受益？以产能扩张为支撑，结合着现在大概百分之九十二到百分之九十五的能源，这种满产状态，需求旺盛的背景下， 设备和材料都会带来新增订单。那说到这个环节，就意味着要把国产半导体设备裁裂重新说一遍，这么说就太长 了。就以两常所需国产设备为例，给大家简单举例。比如说北方华创，他是国产半导体设备里面的全能王，除了光刻机不能做，其他的设备基本上都能提供，那就意味着在前道工艺设备里面 就绕不开它。记住这家公司的典型特征，除光刻机之外的全能王第二类设备叫刻蚀设备。 a 股上市公司里面，刻蚀设备做的最好的 就是中微，它的 c c p 和 i c p 的 刻蚀设备已经能覆盖五纳米以下的先进制成工艺，这意味着它能完全满足国产芯片大厂的设备采购。除了刻蚀设备之外，在前道工艺里面还需要一类设备叫薄膜沉淀设备。 两场过往的采购信息里面，我们能清晰的看到，破惊科技的薄膜沉淀设备已经拿到了超过百分之五十的订单，这是第三类设备及核心公司。接着还有第四类设备，离子注入设备。 你们去看这家上市公司此前透露的信息，人家明确的写到他们的离子注入设备已经成功交付国内存储领域龙头公司，这里的龙头公司指的就是两 行，譬如这个信息的公司叫华海青稞，当然我前面给大家提到那个全能王也能供应离子注入设备。还有第五类设备， 清洗设备也是给双龙头供货，这家公司叫圣美上海，他的清洗设备已经是长江存储第一大供货商，拿到了长江存储百分之三十的订单。这五类设备及其关联公司是绕不开的，而且他们的重要性不仅仅只体现在两 行的供货名单里面，他们就是国产半刀齐设备的国产气带龙头。其实我们就借着两场上升的这个气机，把半刀齐领域核心的国产气带标的给大家点了一下。我只是举了五类设备里面的某些公司，不是说只有这一家公司， 比如说那个离子注入设备里面还有一家公司叫凯仕通，它跟哪家上市公司有关系？给你留个作业题，我们说到了制造环节所需要的设备之外，还得围绕着存储芯片，特别是长芯存储的芯片展开一下在封装环节的重要性， 因为大家都知道 hbm 对 先进封装的要求很高，这其实是区别于 gpu、 cpu 之外的另一类芯片的架构形态决定的，它就是多层的，包括长江的三 d nine 的， 它已经在做二百九十四层这个产品呢。也就说存储芯片对 封装环节的要求非常高，基本上就等于说你看存储芯片关注的另一个超额利润的部分，弹性更大的部分是在封装环节。 封装环节只有一个关键词儿叫先进封装。你们提到的 cheaplate 呀，三 d 封装七 s v， 包括封装材料，环氧树脂材料。而封装环节除了长电通微这样你躲不开的封装大厂子， 还涉及到了封装设备，比如说热压键合设备这一类设备就是先进封装绕不开的， t s v 设备也是绕不开的，这里我们就不展开了，但是它的重要性是越来越被凸显出来了，这基本上是从钱到制造工艺所牵扯到的设备，以及封装环节里面的一些核心大场。 除此之外，整个过程中你还是需要光刻胶、抛光液、抛光垫、特气等一系列的材料，整体上都会拉动整个国产设备材料的景气度。围绕着两场把它的真正的核心受益的从订单逻辑上做了一个展开之外，其实四场草的还有另一个方向，概念股 就是谁跟他有关系，但是我觉得这一类的概念炒作不要给他过高的权重，因为等他们真正上市了，谁还去炒他的亲戚啊？你就拿着人家百分之零点五的股权，我直接买这家本企主企不就完了吗？我为什么还去买他那些七大姨八大姑呢？第三点，尽量的不要去炒那些二线三线四 四线的供应商，看起来都是国产半导体产业链上的设备材料。那一定有四战率第一的公司，一定有毛利率第一的公司，一定有技术实力第一的公司。放着第一不去做，你去搞那些二三四五，你难道是在赌一个乌鸡变凤凰的故事吗？我觉得这个靠谱程度也不高。美得很撩咋了？

啊，长新上市后啊，很可能就是 a 股市值最高的公司了啊，很多人会担心他会影响大盘，导致大盘走熊，因为有零七年中石油上市导致大盘走熊，这个前日之箭嘛， 呃，零七年，中石油是在牛市最高位上市的，当天就是巅峰股价的四十八块钱啊，市值干到八万亿。 然后后面的事大家也都知道啊，牛市崩盘，金融危机爆发，股市进入超级大熊市，中石油的股价也是散崩从，所以很多人担心就是中石油的残案会在长新上重演 啊。也有不少朋友问我说，长新的 ipo 会不会让牛市见顶啊？今天就聊聊这个事。 嗯，首先说结论啊，一定不会啊，他肯定不会导致大盘的流失鉴定，但是他会导致科创板短期鉴定啊，对大盘有点影响也不会太大， 就是对科技股还是有影响的啊。然后呢，咱们再回到二零零七年啊，就是当时动时候上市。 嗯，就很多人可能不知道，其实在中石油上市之前，就是从二零七年初开始，央行已经疯狂收紧流动性啊，当年是连续加息六次，一年期的存款利率直接干到了百分之四点一四， 存款准备金率从百分之九一路提到了百分之十七点五啊，几乎就是历史上最高的水平啊，这么一通操作下来，市场流动性几乎被抽干， 影响股市中长期走势的核心无非就是基本面和流动性这两条腿，当时流动流动性这条腿已经被彻底打断啊，只剩基本面撑着啊，所以说，牛市怎么可能走远， 而且市场其实在中石油上市前的二十天啊，也就是零七年的十月十六号开始，当时是就已经见底了，熊市是从那个时候开始的啊，到了零八年，基本面开始下滑啊，全面的大熊市就彻底来了。 所以中石油上市只是让原原本就缺血的市场雪上加霜而已啊，真正压垮牛市的从来不是他， 历史上也没有哪一轮牛市是因为某一个各股上市而结束的。能中间牛市的只有两个原因，要么是货币政策收紧，流动性被抽干，要么是基本面跟不上，股价涨幅，撑不住高估值。 说白了就是要不就是市场没钱啊，要不就是市场太贵，只有这两个原因会导致熊市结束啊。最后说一句啊，就是长新上市很有可能就是科技股短期的一个高点啊， 就是长新上市的时候，大家可以考虑减一减科科创板啊，科技股就是这些相关的仓位。

长兴科技正式 i p o 过会了，全网都在刷屏，恭喜国产芯片突围啊！这确实值得恭喜，因为这确实不是一次普通的上市啊，这是 a 股十年一遇的估值重构、产业洗牌、城市命运改写的超级信号。一百四十八天光速过会当天过会当天提交注册， 零控档无缝衔接募资了二百九十五亿，坐稳二零二六年 a 股的最大 i p o 科创版史上的第二大融资规模。 你看，这些炸裂的核心事实摆出来，你已经能感受到了一些不简单了，对吧？全网都已经说过了，这家公司如何如何强大啊，说他曾经如何从这个年巨亏百亿啊，到如今的一季度能狂揽二百四十七点六二亿的净利润啊，说每天就能赚个二点七五亿， 比 a 股所有的半导体公司加起来都还赚钱。而且说他是国内唯一全球第四的半导体公司，加起来都还赚钱，而且说他是国内唯一全球第四的半导体的芯片龙头 啊！硬生生是撕开了三星、美光、 sk、 海力士垄断了几十年的全球市场，也终结了我们长期高价进口啊，被海外掐脖子收割的时代。那今天呢，我想再换个角度跟各位来聊一聊。注意啊，长新这次是光速过会啊， 光速过会从来不是市场给的面子，是国家硬科技战略给的底气。这次的光速过会，你注意，它对应的是科创板预先审阅机制落地的首单项目。过去 a 股上市盈利是硬门槛啊，亏钱的科技企业是很难登陆 a 股的资本市场的。但长新的落地，直接释放了一个超级信号， 真正卡脖子的硬核科技，不再看短期盈亏了，只看产业价值、战略价值。这意味着， a 股可能彻底要告别偏爱白酒、银行消费的这个旧时代了，要正式开启硬科技为王的全新估值体系了。如果还没看懂这场改革的核心分量，我再给你一组降维打击的数据， 按照当前行业议价和机构的核算，啊长新正式上市之后，市值将会直接冲击两到三万亿，这是什么概念？就是说，很有可能会直接的超越贵州茅台，甚至是工商银行，成为 a 股上市公司市值第一的公司。 更夸张的是，长兴一家的市值，比合肥所有的上市公司八十九家加起来的市值还要多。哦，对了，别说合肥了，比南京全部一百二十五家上市公司加起来都还要多哈。所以全网都在说，这次合肥真的是赢麻了。 一起压抑城，一起定义省，这就是中国硬科技的终极含金量。以前我们靠地产、消费、金融啊撑起来的资本市场的门面，未来撑得起 a 股万亿市值穿越周期的，一定是这种打破垄断、掌控核心技术的国家级龙头。 看懂长兴 ipo， 过会你就看懂了中国经济的下半场，十年隐忍烧钱，一招涅槃突围。它的上市，不只是一家企业的成功，更是国产硬科技从砸钱试错，正是迈入赚钱领跑的时代拐点， a 股的旧周期落幕，科技为王的新周期正式的从此刻拉开大幕了。对了，我最后再跟已经在摩拳擦掌，等着它去实现财富自由的股民说几句， 你如果中签，那肯定就不用烦了啊。但是没中签准备追的朋友，哎，你得冷静冷静啊。存储芯片是强周期赛道，现在的暴利呢？它跟 ai 风口、行业涨价加上国产替代啊这三种红利叠加有关。 一旦未来全球产能释放，行业周期下行，利润确实会快速的回落，估值可能也会分化。利好落地不代表就能够无脑上涨啊。赛道是顶级赛道，但是炒作一定会有风险，千万别被短期热度冲昏头脑了。