kayex会拿下spacex订单吗

兄弟们，商业航天赛道迎来史诗级重磅风口，马斯克、 spacex、 星链、猎鹰九号新建，全球疯狂扩张，七家中国企业悄悄拿下独家供应权限，深度绑定太空千亿订单，订单直接排到二零二七到二零二八年， 很多人还在炒 ai、 算力机器人，却不知道商业航天才是未来三到五年确定性非常高的超级主线。今天龙一题材书里一次性扒出七家深度绑定 spacex 的 国内硬核供应链龙头，每一家都是独家认证，独家供货，壁垒拉满，全是真实公告加机构调研，实锤 没有小道消息，没有蹭概念，看完直接拿捏太空赛道财富密码，赶紧点赞收藏！第一家，信媒通信新链地面终端独家连接器龙头避雷碾压同行，真正的 spacex 独家核心供应商。二零二六年三月机构调研，实锤自二零二一年起独家供货新链高频高速连接器， 订单直接排到二零二七年，公司专门新建毫米波天线 lcp 原版产线，全力适配新链终端需求。海外墨西哥合作工厂百分之七十产能全部专攻航天，航天产品， 产品可耐受零下两百七十摄氏度到两百摄氏度的太空极端温差，通过 spacex 幺二七项严苛航天验证，独家供应，技术壁垒极高，同行根本无法替代。第二家，再生科技 星链卫星热防护唯一认证供应商，国内唯一通过 spacex 热防护材料官方认证的企业。核心产品，高硅氧纤维超细波三棉，专门用于猎鹰九号星链卫星隔热保温。 二零二六年一月官方公告，实锤二零二零年起直接稳定供货，月供货量超五十吨，供货合同锁定至二零二八年。产品最高耐温一千五百摄氏度，隔热性能行业顶尖，是卫星火箭升空必备刚需材料，赛道独家红利直接吃满。第三家，西部材料， 航天级尼乌合金龙头，全球市占超百分之七十。猎鹰九号新建发动机燃烧室喷管核心材料供应商，国内唯一能量产航天级尼乌合金，唯一通过 spacex 认证的合金供应商，全球市场占有率超百分之七十。自研特种合金，耐温高达两千四百六十八摄氏度， 密度只有镍基合金的三分之一，直接帮助火箭减重百分之二十四，大幅提升火箭运载能力，技术垄断性极强。第四家，派克新材火箭结构加高温合金断件龙头，通过 nasa 认证，航天结构断件发动机高温合金断件绝对龙头 产品用于猎鹰九号新件件体发动机支架通过 nasa 专业级严苛认证，深度服务全球商业航天客户。高端钛合金高温工况， 国产高端锻造技术，直接走向全球第五家硬流股份。猛禽发动机热端核心部件龙头，高温铸造王者，直接切入 spacex 猛禽发动机最核心热端环节，新建产线，专攻涡轮泵、燃烧室等关键熔膜铸件，掌握高端高温合金精密铸造核心技术， 产品可耐受一千六百摄氏度以上极端高温适配火箭发动机。最严苛的工作环境是国内极少数能打入 spacex 发动机供应链的企业， 技术壁垒极高，订单爆发力极强。第六家，通宇通讯卫星直连互联网天线龙头，太空入口核心硬件 micro wifi 天线系统独家适配 spacex 接口，实现卫星直连上网。简单说，只要用星链网络就要用到它的天线设备，是太空互联网的入口级硬件。 随着新链全球用户爆发式增长，地面终端卫星配套天线需求持续暴涨，公司深度绑定 spacex 生态长期成长空间，直接打开。第七家，麦维股份，太空光伏电池设备龙头，全球是占百分之七十 spacex 太空光伏电池量产的核心设备供应商， 核心 hgt 易智捷整线设备专门生产太空级超薄抗辐射太阳能电池。 spacex 已经一次性采购十二条完整电池生产线，一个月火速签约落地 全球。 hgt 设备实战率高达百分之七十，生产的太空电池转换效率可达百分之二十七。随着星舰卫星持续发射，太空光伏需求爆发，设备订单长期锁定家人们，梳理完这七家企业，大家一定要看懂超级逻辑， spacex 星链猎鹰九号星舰正在疯狂抢占全球太空互联网商业航天赛道，而最核心的材料、零部件设备大量来自中国企业独家供应， 七家公司全部通过官方认证机构调研实锤公告，订单长期锁死壁垒高产能稀缺不可替代。马斯克用心炼重构全球互联网，而我们这七家核心供应商，就是背后真正的隐形赢家。龙一题材梳理，专注热点题材硬核逻辑梳理，喜欢的朋友记得点赞收藏转发给有需要的朋友，我们下期视频见！

哈喽，大家好，二零二六年真正改变全球资本格局的史诗级大事件终于来了！马斯克挥下王牌巨头 spacex 正式吹响 ipo 冲刺号角，敲定六月底登陆美股，估值一路狂飙，从五千亿直奔万亿级别， 实力碾压全球所有顶尖科技巨头。这一场万亿资本盛宴，真正暗藏的最大赢家，是咱们低调折服的中国硬核供应商。今天直接给大家梳理六家实锤供货订单落地的核心龙头， 西部材料的子公司希诺希贵，是国内唯一通过 spacex 加 nasa 双重认证的泥合金供应商，全球仅三家能量产产品专供猎鹰九号及星舰发动机热端部件， 占 spacex 泥合金采购量百分之七十以上，细分市场近乎垄断。二零二六年泥合金产能扩展百分之八十，在手订单约二十三亿元，排产至二零二七年 q 三， 深度受益于 spacex ipo 后的规模化交付浪潮，业绩增长确定性十足。超洁股份是国内独家为 spacex、 猎鹰九号兴建提供钛合金紧固件的企业，全球仅二到三家稳定供货。二零二五年，航天订单同比增长百分之一百二十， spacex 占比约百分之七十，订单排至二零二七年。 spacex ipo 后募资扩产，星舰发射与星链组网提速，并固件作为耗材，并固件订单随发射频次性增长。泰克新材是国内唯一 nasa 加 spacex 双认证锻件商，是 spacex 全球一级供应商，直接对接猎鹰九号星舰。 国内唯一具备十米级超大环建杂志能力民企，打破欧美垄断，与 spacex 联合研发猛禽发动机专用高温合金锻件同步迭代星舰可回收技术， 形成技术共创加独家供货强绑定，二零二六年锻件能扩展百分之一百，二零二六年 q 二 q 四达交付高峰，贡献营收八到十亿。再生科技是全球三强的航天隔热材料认证企业，国内唯一，全球仅三家具备同类量产能力，主营高硅氧纤维、超细玻纤棉， 可耐受零下两百七十摄氏度至一千六百摄氏度，极端温区轻质低导热，适配火箭附用与星链热控长期直供锁定至二零二八年。 信维通信是星链连接器全球独家供应商，地面终端高频连接器是占近百分之一百，二零二三年认证通过，国内唯一，全球仅此一家，单终端价值量达两千到五千元。为匹配北美客户需求，公司墨西哥工厂百分之七十才能进行专属供应，年产能高达四千万台，订单已排至二零二七年， 长期业绩增长确定性强。天银机电是星恋姿态控制的核心供应商，旗下恒星敏感器为卫星太空之眼，全球仅两家能量产，技术壁垒极高，产品已深度绑定星恋三代，试战率高达百分之六十，单价约两百万元单台，占卫星总成本百分之八到百分之十五。 受星恋四十二万颗卫星的组网需求驱动，公司加速扩产，二零二五年产量已提升至一点二万台，为后续大规模交付砥定坚实基础。 以上是 spacex 对 应的核心供应商，随着 spacex 登陆美股，在此领域做大做精的企业无疑最大的受益者。不过我得提醒一句，以上内容都是基于公开信息整理的，不构成任何投资建议。今天的分享就到这里了，要是觉得内容有参考价值，欢迎点赞、关注、评论，咱们下期再见！

今天必须聊聊再生科技，就是那个连续三天暴涨，被市场当成马斯克 spacex 核心供应商炒作的票。刚刚发了一份公告，如果你手里有它，或者正准备明天往里冲，我建议你一定听完我下面要说的 这份公告，我跟你讲，几乎是把这轮炒作的桌子给掀了，很多朋友都在讨论该怎么看。咱们今天用透视眼直接把这份公告撕碎了，穿透它表面的文字，看看背后到底藏着什么？真相，这轮再生科技为什么涨？原因很简单，就是市场上有消息说它向 spacex 供货， 一下子蹭上了商业航天这个最火的赛道，资金不管三七二十一三天给你干出了超过百分之二十的涨幅，典型的概念炒作。 但就在刚才，公司亲自下场澄清了。这份澄清公告写得非常有水平，信息量巨大，甚至可以说是冰冷。它没有直接否认供货关系，但翻译成人话，核心意思就两层，第一层，我确实给一家国际知名航天公司供货，而且从二零二零年就开始了。 但是注意这个，但是他卖的那个叫高硅氧纤维产品的东西，在二零二五年，也就是去年占公司总额入的比例是多少呢？公告原话是极低，对公司业绩无重大影响。 有多低？公告还给了另一个数据，整个航空航天领域所有产品加在一起，二零二五年的收入占比只有百分之零点六六。朋友们， 一个连百分之一都不到的业务，就算他技术再先进，短期内能撑起公司股价连续三个涨停板吗？这就像一个饭馆，菜单上有一道特别高端的菜，但一年也卖不出几盘，你不能因此就说这个饭馆是个高端餐厅，还给他米其林的估值，这不现实。 这还不是最关键的，最扎眼的话在后面公告里直接点名了，目前高硅氧纤维产品暂无在手订单。这句话的杀伤力老股友都懂，什么叫没有在手订单，意思就是之前那点零星的业务，现在也断了， 未来相当长一段时间，这个听起来高大上的航天材料业务贡献的收入基本就是零，一个没有订单支撑的炒作题材，就跟空中楼阁一样，风一吹就倒了。 所以你看公司自己都在公告里劝大家了，说后续订单获取存在较大不确定性，提醒投资者注意风险。这哪是不确定性， 这几乎就是在明着告诉大家，短期内别指望这块业务了。那些冲着 spacex 概念追高进去的资金，买入的理由已经被公司亲手撕掉了， 既然买入的理由没了，那明天开盘里面的资金会不会抢着跑？这画面咱们可以想一下，那么把航天的这层光环拿掉之后，我们再生科技到底是一家什么样的公司？它的真实底色其实是干净空气和高效节能材料， 用在工业过滤、无尘空调、建筑保温这些领域，这些才是它的基本盘，很稳健，但也缺乏爆发性的想象空间，市场给的估值也相对平稳。经过这三天的爆炒，股价里明显是带了很多情绪溢价的，这个溢价部分很可能在接下来要被挤掉。

spex 百亿订单的小作文，大家需理性的看待啊！航天的基本面我研究的还是很透彻的，我梳理了二零二五年财报及二零二六年一级报，真正明确有相关订单的仅仅有四家啊，其中一元级别的确认订单的仅仅有两家啊。 以下呢，仅是基于公开财报的做的逻辑分析，不构成任何的投资建议，谨防不时消息的误导。 因商业保密协议及行业的敏感性，财报中都是以北美大客户或者是海外头部客户去做的代称啊，那结合财报的数据与机构调研，可交叉去验证啊。第一个信为在二零二六年一级报调研确认的，二零二一年起成为其一级供应商， 一季度卫星业务收入同比增百分之一百八十九，近九个亿，墨西哥工厂百分之七十的产量专供。二零二六年该业务预计贡献利润超五十个亿啊！第二，再生 一季度财报及调研确认系玻璃纤维棉供应商月供货超五十吨啊。二零二六年该业务预计新增营收五个亿。第三，超节为猎鹰九号提供紧固件啊，一季度营收为一点八三个亿， 作为可回收火箭紧固件核心供应商，二零二五年相关订单近五个亿，国内的技术落地之后有望量产啊。第四，双良曾因批录相关的订单至股价产生了一动， 那么监管澄清之后呢？确认其为间接供应商啊，订单仅为一千三百万，对业绩的影响是有限的。所以说，面对市场的热点，我们需要依靠公开信息去理性的去判断啊，不要看网上说啥你就信啥， 避免被片面的消息给误导。另外，十三号有蓝箭朱雀火箭的发射啊。呃，可以当做是航天产业的落地的一个参考啊。以上呢，仅为行业公开消息的梳理，不构成任何的投资建议。

最近再生科技被传供货给 spacex， 股民一顿狂追，结果公司自己说没订单，占比不到百分之一。别嗨哎，先别急着骂，咱今天不聊涨跌，就扒一扒这家重庆公司到底藏了啥真本事。 你以为它是炒概念的，其实它是做空气筛子和保冷棉的，把沙子烧成头发丝。三十分之一的超细玻璃纤维，这就是它的命根子。一边做滤纸能拦住芯片厂里零点一微米的超细玻璃纤维，这就是它的命根子。一边做滤纸能拦住芯片厂带 n 九五， 另一边做真空绝热板新材，你家电冰箱想省电又薄，里面八成 c 的 就是他家的料，全球份额超三成。他还给 c 九一九大飞机做隔音隔热棉，也给核电站做过滤， 但是这些收入真不多。所以最近被爆炒的航天神话公司自己都辟谣了，咱心里要有数。可话说回来，干净空气加高效节能这两条赛道是实的，不是编的， 只是他这两年利润在缩水，新业务还在养，典型的技术硬，赚钱慢。他是那种闷头搞材料不爱吆喝的理工男，有点东西但不性感，也不适合追热点，冲进去赌一把。你觉得这种隐形冠军值得慢慢看？还是纯属浪费时间？评论区吵起来我挨个回，明天接着拆下一家。

商业航天的兄弟们抓紧避险，刚刚重磅黑天鹅落地，直接带崩整个板块！本轮商业航天的核心龙头，人气标杆再生科技官方彻底坦白， spacex 相关业务目前零在手订单。 就这一句话，直接把连日暴涨的商业航天炒作行情彻底打入冰点。很多人还在懵，不知道发生了什么？我直白给大家讲透 本轮商业航天这波翻倍行情核心炒作逻辑就一个，再生科技独家供货， spacex 绑定全球最顶的商业航天赛道，市场疯狂脑补海量订单，业绩爆发，资金扎堆爆炒，股价短期直接翻倍。 结果现在公司官方实锤打脸！第一，所谓的航天核心概念产品高硅氧纤维，当前没有任何在手订单，后续能不能拿到新订单完全不确定。 第二，它所有航空航天业务加在一起，去年营收占比只有百分之零点六六，连百分之一都不到， 所谓的航天核心标的根本就是名不副实。第三，曾经给 spacex 供的那点货，收入占比低到可以忽略不计，对公司整体业绩没有半点实质性影响。说白了， 这波轰轰烈烈的商业航天大行情，从头到尾都是纯资金炒作，纯情绪博弈，纯小作文讲故事。没有订单，没有业绩，没有基本面支撑，消息一出，再生科技直接一字跌停锁死，毫无惩戒。更致命的是，它直接带垮了整个商业航天板块， 之前所有蹭航天、蹭 spacex、 蹭卫星概念的标地，全部迎来逻辑崩塌式回调。 这里给所有持仓的朋友一句忠告，题材炒作最怕政委，一旦故事被拆穿，没有业绩落地的炒作，最后都是一地鸡毛。 接下来商业航天板块会进入持续的退潮纠错行情，所有纯概念、纯蹭热度的杂毛标地一律规避，高位套牢的不要盲目加仓抄底。行情结束了，故事讲完了，剩下的全是风险。

今天必须聊聊再生科技，就是那个连续三天暴涨，被市场当成马斯克 spacex 核心供应商炒作的票。刚刚发了一份公告，如果你手里有它，或者正准备明天往里冲，我建议你一定听完我下面要说的 这份公告，我跟你讲，几乎是把这轮炒作的桌子给掀了，很多朋友都在讨论该怎么看。咱们今天用透视眼直接把这份公告撕碎了，穿透它表面的文字，看看背后到底藏着什么？真相，这轮再生科技为什么涨？原因很简单，就是市场上有消息说它向 spacex 供货， 一下子蹭上了商业航天这个最火的赛道，资金不管三七二十一三天给你干出了超过百分之二十的涨幅，典型的概念炒作。 但就在刚才，公司亲自下场澄清了。这份澄清公告写得非常有水平，信息量巨大，甚至可以说是冰冷。它没有直接否认供货关系，但翻译成人话，核心意思就两层，第一层，我确实给一家国际知名航天公司供货，而且从二零二零年就开始了。 但是注意这个，但是他卖的那个叫高硅氧纤维产品的东西，在二零二五年，也就是去年占公司总额入的比例是多少呢？公告原话是极低，对公司业绩无重大影响。 有多低？公告还给了另一个数据，整个航空航天领域所有产品加在一起，二零二五年的收入占比只有百分之零点六六。朋友们， 一个连百分之一都不到的业务，就算他技术再先进，短期内能撑起公司股价连续三个涨停板吗？这就像一个饭馆，菜单上有一道特别高端的菜，但一年也卖不出几盘，你不能因此就说这个饭馆是个高端餐厅，还给他米其林的估值，这不现实。 这还不是最关键的，最扎眼的话在后面公告里直接点名了，目前高硅氧纤维产品暂无在手订单。这句话的杀伤力老股友都懂，什么叫没有在手订单，意思就是之前那点零星的业务，现在也断了， 未来相当长一段时间，这个听起来高大上的航天材料业务贡献的收入基本就是零，一个没有订单支撑的炒作题材，就跟空中楼阁一样，风一吹就倒了。 所以你看公司自己都在公告里劝大家了，说后续订单获取存在较大不确定性，提醒投资者注意风险。这哪是不确定性， 这几乎就是在明着告诉大家，短期内别指望这块业务了。那些冲着 spacex 概念追高进去的资金，买入的理由已经被公司亲手撕掉了， 既然买入的理由没了，那明天开盘里面的资金会不会抢着跑？这画面咱们可以想一下，那么把航天的这层光环拿掉之后，我们再生科技到底是一家什么样的公司？它的真实底色其实是干净空气和高效节能材料， 用在工业过滤、无尘空调、建筑保温这些领域，这些才是它的基本盘，很稳健，但也缺乏爆发性的想象空间，市场给的估值也相对平稳。经过这三天的爆炒，股价里明显是带了很多情绪溢价的，这个溢价部分很可能在接下来要被挤掉。

注意看，一笔六十四点五亿美元的大单落地，直接牵动整个商业航天赛道，背后信息量远超想象。 spacex 拿下大额合作订单背后，是一场备受资本市场关注的运作。 企业推进上市阶段接连斩获两份大额卫星应用，相关合作总金额达六十四五亿美元，单笔合作体量在同项目中尤为突出。 之所以拿下这批合作，核心目的是稳固上市估值，此前市场对其估值存在不同预期，出现一定调整。而大额长期合作既能充实现金流、印证经营实力，也向市场传递出业务稳定、应用场景多元的信号， 为上市之路提供有力支撑。放眼全球，商业航天领域，行业格局的变化也值得我们理性看待。海外商业航天已形成成熟的发展模式，政企携手，技术研发与资本运作相互配合， 民用与专业应用网络协调发展，整体产业生态十分完善。国内同样高度重视商业航天发展，客万星座、千帆星座等多个大型卫星互联网项目逐步推进，二零二六年也被视作行业规模化发展的重要一年，全年商业发射频次有望突破六十次。 客观来讲，国内产业发展起步相对较晚，在可重复使用火箭、低成本量产制造等领域 仍有继续提升的空间。太空轨道与贫苦资源属于全球稀缺资源，尽早布局才能更好把握发展机遇。 目前，国内产业升级步伐正在持续加快，二零二六年政府工作报告明确提出加快发展卫星互联网建设，国内商业航天的发展重心也从基础发射能力建设转向低成本、高频次、规模化运营。 这条赛道机遇与挑战并存，率先完成技术突破与商业化落地，就能在全球太空产业布局中抢占优势。 喜欢我的分享，记得点点关注，更多硬核科技内容，我们下期见！免责声明，本内容整理自公开行业信息，仅做资讯交流，不构成任何投资决策建议。

瑞平， spacex 相关概念从夯到拉一、通与通讯， spacex 概念里最容易被资金做成腰鼓的票之一，因为它同时蹭星链天线、卫星通信六 g 题材，想象力巨大，但问题是订单兑现能力没那么硬，这里综合给到顶级二、天银 基电卫星载客加新敏感器方向，商业航天真正有技术壁垒的地方不是壳子，而是精密载客，一旦新建成功，中国低轨卫星加速新网招标，它通常是第一批回流票。这里也是直接给到顶级 三、超解股份，各种 spacex 供应链小作文特别爱吹它。核心逻辑精密结构件问题， a 股现在只要是结构件三个字都能被吹成星舰核心，实际上很多订单体量非常有限，只能给到人上人。四、航天晨光，名字像龙头，走势像套人，很多人一看航天加晨光，感觉宇宙核心问题， a 股现在只要是结构件三个字都能被吹成星舰核心， 实际上很多订单体量非常有限，直接给到拉完了。五、中国未通， a 股最接近星店运营逻辑的票，虽然跟 spacex 差 巨巨大，但至少它是运营层资产，很多人天天看火箭，但商业航天最终一定是运营赚米，制造赚米，这也是 spacex 现在利润核心来自 starlink 的 原因。话不多说，直接给道亨。六、中国卫星商业航天里最正的票，卫星制造 h x 汪汪对星网体系深度参与，卫星互联网绕不开真正具备产业卡位，未来中国版 starlink 真进入大规模组网，它一定在桌上直接给道亨。

spacex 为什么能给到万亿美元估值？很多人看到 spacex 万亿估值，第一反应就是炒作。说白了大家全都搞错了，它根本不能用传统航天企业的标准去定价。 市面上普通航天军工企业失销率普遍只有两三倍，华尔街却愿意给他近百倍的成长股估值，背后是四层实打实的业务价值叠加。今天掰开揉碎跟散户讲清楚底层逻 辑。支撑万亿估值最远的底盘就是已经稳定盈利的星链卫星互联网业务。 去年新链创造超百亿美元营收，经营利率接近六成，不靠一次性发射订单，全是按月续费的订阅收入，现金流持续性远超火箭业务。 现在在轨卫星数量占到全球低轨卫星七成以上，普通手机不用外接设备就能直连卫星网络， 既能覆盖全球偏远宽带用户，还能拿下航空远洋，还有政企国防长期订单， 当前全球用户渗透率还不足百分之一。光是这块业务，机构测算就能撑起六千多亿美元基础估值，是整个公司的造血核心。其次是独家垄断的火箭发射业务，给整体估值筑牢行业壁垒。 依靠猎鹰九号一级回收技术，直接把单次发射成本压到传统航天企业十分之一。去年全年发射一百七十多次爆满全球七成以上商业发射份额，没有任何同行能追上这个发射速度。 手上长期锁定美国航空航天局登月空间站补给，还有军方卫星发射大额合同，火箭助推器反复附用，贪薄硬件成本，发射业务毛利率长期维持高位。 更关键的是，这套火箭体系还是星链专属运输通道，自家发射，不用外购运力，形成业务闭环。 这块业务单独核算也有上千亿美元估值。真正拉开估值天花板。撑起万亿远期溢价的，是正在研发的兴建重型全副用火箭， 兴建目标实现整件完整回收，能把入轨运输成本下降九成以上，单件运力是现有最强火箭四倍。 成本大幅下滑之后，从前没法落地的赛道全部打开，平价太空旅游月球基地建设批量部署卫星轨道工厂全都具备商业化条件。 美国登月项目已经确定选用兴建，执行载人任务，提前锁定长期订单。 资本市场把兴建看作远期价值期权，直接给到三千亿美元左右的估值增量。本轮万亿估值新增的核心加分项，就是绑定当下 ai 算力紧缺周期的太空算力序式，也是它区别于所有航天公司的独有一家。 现在地面数据中心遭遇电力、土地、散热三重约束，全球算力缺口持续扩大，而太空拥有源源不断太阳能真空环境天然散热，搭建轨道数据中心能大幅降低算力运营成本。 spacex 一 边有低成本火箭批量运送服务器上天，一边手握全球最大卫星网络完成天地数据传输， 是全球唯一打通太空运输、太空通信、太空算力完整链条的企业。已经和 azure pick 签下长期算力合作订单，机构预判未来太空算力赛道市场规模能达到数千亿。这块全新业务又给整体估值加上上千亿美元增量。 讲真，华尔街不是凭空给出万亿区间估值，采用分布估值法把四大业务价值相加，再叠加全球独一份太空全产业链基础设施的稀缺溢价，最终算出一万多亿的估值区间。 他和英伟达、微软这类 ai 科技巨头共用同一套成长估值标准，赌的是未来十年营收数十倍增长。不过咱们普通散户也要看清潜在风险，这份天价估值预支了大量远期预期， 如果兴建落地进度延期、卫星互联网全球监管收紧，太空算力商业化周期拉长，估值会出现明显回调，不能盲目跟风，看好本期内容解围，行业资讯分享，不构成任何投资建议。

大家好，我是大鱼马斯克正把晶片命脉彻底抓回自己手中。 spacex 一 口气要在德州砸下最高千亿美元，兴建全球最先进的 terafab 半导体剧场，未来将为机器人自动驾驶和兴建直供晶片。 同一天，他还把全球最大的 ai 超诞 colossus one 全容量租给了 landscape， 并且把 x i 并入了 spacex ai， 让火箭 ai 和晶片三合一。这一次，马斯克是要把垂直整合推向极致，大家不要错过今天的精彩内容。 ok， let's go！ 特斯拉的股票周三收盘是三百九十八点七三美元，全天上涨了九点二三美元，涨幅是百分之二点七三，成交量是五千三百四十万股。 第一部分， terafab 千亿美元炸场刚刚在网上看到了一份德州格莱姆斯俊的公开听证公告， spacex 直接申请要在那里盖一座新的 terafabab， 首席投资是五百五十亿美元，如果全阶段盖完，总的投资要上看一千一百九十亿。这是马斯克直接把晶片命脉抓回自己手中的狠招。文件里写得清清楚楚， spacex 公司要在这里打造一个多阶段下一代垂直整合的半导体制造和先进运算晶片厂。这座厂未来每年产出的运算力等级要达到兆瓦级， 供应的晶片将会直接喂给资料中心、人形机器人和自动驾驶硬体，还有 spacex 的 太空探索设备。马斯克去年就讲过，晶片的短缺需要我们自己盖工厂来解决， 所以他把资源全都砸在最关键的供应链上，不再分散火力，等于是把资源全都砸在最关键的供应链来说，也是一笔 巨大的转型性投资，这就跟当年特斯拉的德州超级工厂一样，将会带动就业基础建设，连周边的房价恐怕都要跟着涨。还有另外一个重磅消息，把 spacex 的 关注点推向了高潮。 同一天， spacex ai 宣布跟 astropica 签协议，把 colossus one 超级电脑的全部运算力都租给对方。 colossus one 可是全球最大、最快部署的 ai 超级电脑之一，有超过二十二万颗隐微点 gpu， 包括 h 一 百、两百和下一代 gb 两百加速器， 功率超过了三百兆瓦。 astonopy 将直接把所有容量吃下，用来强化 cloud pro 和 max 的 服务。 astonopy 甚至还表达兴趣，未来要跟 spacex 一 起开发数亿瓦的轨道 ai 预算容量。这个意思就是要和 spacex 一 起把 ai 数据中心搬到太空去，用太阳能少占地球土地跟冷却资源。 马斯克自己还亲自发文解释说，他上周花了很多的时间跟 astonopy 的 高层见面，确认他们的团队极具能力，而且非常在意做对的事，也没有人触发马斯克的邪恶侦测器。 所以马斯克认为只要他们持续严格的自我检视 cloud 应该会是好的，所以他才放心把 colossus one 租出去。毕竟 spacex 已经把训练转移到了 colossus two 了，所以现在有多余的容量，何不顺便赚钱呢？还可以给未来太空 ai 铺路。 更狠的是，就在同一天，马斯克还宣布 xi 将要解散，不再是一个独立公司，今后就是 spacex ai 由 spacex 发布 ai 产品。这 个合并等于是把火箭 starlink ai 和晶片厂全都放在了同一个屋檐下，资源调度更快，执行力也更强。不 过也有人说马斯克又在烧钱，一千一百九十亿太夸张，跟 astropica 的 和解也太突然。但你有没有发现，每一次大家觉得马斯克发疯的时候，他都是在把不可能变成现实？ terrafi 盖起来，特斯拉的 optimus 机器人就不再怕晶片断供， fsd 的 训练速度也能再跳一级， spacex 的 星舰跟卫星网络也可以用上自家最先进的芯片。而未来的太空 ai 数据中心更是让人充满了想象，这就是垂直整合的本质，把供应链变成了自己的护城河。当然，盖这么大的工厂，电力、人才、水资源以及当地的基础建设都需要能跟得上。听政会上肯定也有人会质疑， 但是马斯克集中力量并不是出于莽撞，而是要把所有的资源压在决定性的那一个点上。他在用行动告诉全世界，未来属于那些敢自己造晶片，敢自己建超算，敢把 ai 送上太空的人。下面我带给大家更多最新消息，如果你喜欢这影片的分享，希望能点赞订阅，这是对我最大的鼓励和支持。 第二部分，塞美拿到最大订单特斯拉塞美拖了快十年才量产，结果一开工就直接收到加州史上最大的电动卡车订单，还顺便把自动驾驶的道路打通了。我们先来看这两笔超硬的订单。 就在昨天，瓦特电动货运公司在拉斯维加斯的展会上高调宣布，他们决定部署三百七十辆特斯拉塞美，这可是目前加州单一电动卡车最大的部署案，总值大约是一亿美元。 之前他们只定了四十辆，现在直接放大了将近十倍。第一批的五十辆预计二六年交车，整个车队二七年底要全面上路， 其中超过三百辆会跟奥克兰港合作，专门跑关键的长途货运走廊。马特的 ceo 讲的非常直白，他说，我们是发出公开招标之后，根据成本性能和供货能力才最终选择的特斯拉塞麦。他的意思是，这不是靠关系，是真金白银。对比过之后，塞麦的胜出， 他们还要同步在奥兰的弗雷斯诺斯托克顿和沙加缅度盖麦克叉者半个小时就可以冲三百英里，跟柴油加油差不多一样的速度。 另外就在同一天，洛杉矶的尼卡货柜运输也宣布定了二十辆的塞满。执行长也说，我们想投资先进的技术，给客户和司机带来零排放的未来。这两笔订单都是在内华达工厂，刚开始量产没有几天就砸了下来，这座新厂未来的年产可以冲到五万辆。所以这不是巧合，这是市场在用钱投票的结果。 很多人之前会笑特斯拉塞麦只会画大饼，现在订单自己跑上门，还带着基础建设一起来。瓦特物流以前也用过其他的电动卡车，结果发现只有特斯拉能真正满足高里程高效率的需求。这一波订单最狠的地方不只是卡车本身，还有整套的解决方案。卡车加百万瓦的充电站，再加租赁服务， 这是瓦特物流直接给成运商零资本风险的交钥匙方案，竞争对手还在搞单一的车子，特斯拉已经在卖完整的生态系了。 再来看更大的好消息，就在这几天，加州车辆管理局正式通过了新的法规，开放重型自动驾驶车辆在加州公路测试和部署。 规则很清楚，先要完成五十万英里有人安全驾驶测试，才可以进入到完全无人阶段，同时还要符合更严格的监管和安全要求。 虽然也有工会跳出来反对，怕影响就业，但是 dmv 还是把大门打开了，这对于特斯拉塞美来说简直是天时地利人和， 生产刚启动订单就爆，现在连自动驾驶的法规障碍也扫清了一大半。未来塞美在加州港口到内华达之间跑长途完全无人化只是一个时间问题了。 以目前的趋势来看，特斯拉靠成本、性能和供货三板斧，加上 f、 s、 d 的 技术优势，已经把领先的距离拉的越来越大。那么你觉得这一波塞美的浪潮会不会让电动卡车真正进入主流呢？还是说有什么让你担心的点呢？欢迎在留言区讨论。 第三部分特斯拉生产经营方面的消息，欧洲的消息，特斯拉的猫多外直接以五千四百零六辆拿下了挪威整体最畅销车款的第一名， 猫多三是第二名，也有两千辆。更狠的是，猫多外这一款车就卖的比后面五名非特斯拉车款加起来还要多。而整个挪威纯电动车的实战率高达百分之九十七点九，几乎全都是电动车了，这里简直就是纯电动车的天堂，特斯拉在这里直接把传统车场的算盘打的粉碎，这已经不是单纯的领先了，而是实力上的碾压，这 份数据就是最好的证明。比亚迪、大众、丰田这些对手看到猫多外一次又一次把市场扫成这个样子，心里的压力有多大，你我都懂。 再来看更刺激的，索叶梅里特刚在 x 上发了特斯拉最新申请的下一代跑车 roster 的 商标，之前的两个我们都已经见过，最新的这个是一个菱形黑底的 logo， 里面有垂直的线条，代表速度和推进力，这说明特斯拉是在认真的为下一代超跑做准备。 你可能也会问， roster 延迟了这么久，还搞什么 logo 呢？马斯克倒是从来不怕外界嘲笑他又跳票，好像我们也已经渐渐习惯他拖延的时间表，但是我相信他最终会用实际行动告诉全世界，他是在玩大的。 再提一下 cybertron， 特斯拉把 cybertron 在 美国 premium 全区的租赁价格涨了大约百分之十，现在零首付是每个月一千一百美元， cyber beast 则维持在一千五百九十五美元。五千美元首付的情况下， premium 全区也涨到了每个月九百四十九美元。预 预估的交车时间是二六年的七到八月。有人会说涨价是一件坏事，但这也可能是需求增长的信号，同时也是特斯拉定价能力的展现。最后一个好消息， model y l 拿到了 a n c a p， 也就是澳洲新车安全屏建计划的五星安全评级。 很多人喜欢说特斯拉不行了，但是真实的数据却一再用最硬的方式打脸挪威的销量优势。 roster 新商标 cybertrunk 定价权，五星的安全认证。这每一件事都在强化同一个核心。特斯拉的实力已经强大到让对手只能跟在后面吃灰。 最后是老马说，马斯克说他在单一年份就缴纳了超过一百亿美元的税款，比历史上任何人都要多。如果他行使并出售他的股票期权，那么联邦税加上周税合计利率大约百分之四十五。 只要他在加州待一天，就仍然需要缴纳加州的周岁。到他去世时，他的遗产还要再被征收大约百分之四十的遗产税。总体而言，他认为最终可能会缴纳数万亿美元的税款。他这段话是用来反击亿万富翁不缴税，该被多征税的左派论调。 感谢你用宝贵的时间看我的视频，欢迎在评论区发表你的见解，如果你希望对这些领域有更多了解，请点赞订阅我是大鱼，关注我，获得更多及时准确的资讯。

商业航天全线退潮，导火索再生科技官方实锤立空，直接一句话终结本轮所有炒作。 spacex 相关业务暂无任何在手订单。零订单无增量无业绩支撑， 这波航天大行情彻底见顶。本轮上涨的核心逻辑非常简单，市场炒作，再生科技绑定 spacex 供应链，预期订单爆发，业绩翻倍，资金抱团情绪拉满，股价短期直接翻倍。 但真相残酷到极致。其一，核心航天产品当前零在手订单，后续完全不确定。其二，航天业务整体营收占比仅百分之零点六六，可以忽略不计。 其三，过往供货收入极低，对业绩毫无拉动作用。说白了，全是小作文炒作，全是情绪溢价。没有真实订单，没有真实业绩，没有基本面支撑。故事一旦政委行情直接崩塌， 再生科技直接一字跌停，板块全线被带崩，所有蹭航天、蹭卫星、蹭 spacex 的 杂毛标地集体退潮。 接下来记住三个核心操作，第一，高背航天题材一律不碰。第二，纯概念炒作，标地坚决止盈止损。第三，不抄底，不博弈，反弹趋势破位优先避险。题材炒作终局永远是回归基本面，没有订单的故事，最终都是一地鸡毛。

你敢相信吗？那个造火箭送人上火星的 spacex 啊，就在今天凌晨突然摇身一变，变成了算力租赁界的大佬！而且刚出道呢，接的就是一笔史无前例的天价订单！ x x 与 ai 明星初创公司 ansorepic 达成了算力合作伙伴的关系，直接包圆了 spacex 打造的孟菲斯 closest one 数据中心！整整三百兆瓦的新增算力，你猜相当于多少张显卡？二十二万张英伟达的 gpu？ 随着算力的增加， ansorepic 即日起 全面提高付费订阅的用户使用上限，直接让 oslopec 把付费用户的使用限制给翻了一倍了。毕竟人家正在到处签算力的大单，光跟谷歌就搞了个五年近两千亿美元的投资，现在包下 spacex 算力完全不是意外。这俩巨头显然是已经把酒言欢了，协议里面还藏着一个大彩蛋，他们联手搞 太空数据中心了，以后不仅在地球上租算力，还要把数据中心架到轨道上去！这哪里是租服务器啊，这是直接要在太空搞云计算帝国呀！你觉得太空算力是科幻还是未来的必然？评论区告诉我，我们下期见！

家人们注意，重磅实锤消息来袭！马斯克旗下 spacex 正式筹备 ipo 上市已是华尔街、硅谷资本圈统一共识，预计二零二六到二零二七年登陆美股，市值冲击五千亿，直奔万亿，碾压一众科技巨头。这场超级风口，最大赢家并非马斯克，而是咱们！国内硬核航天供应链 实地调研梳理，精选八家手握双重认证实锤订单业绩落地的核心，正中标地，全产业链深度绑定，无任何蹭热点小票干货，直接精简到位。 spacex 早已不只是火箭企业，手握回收火箭星链组网、太空基建、算力租赁，多重热门赛道，妥妥万亿级别产业巨头。 我国企业稳居其供应链榜首，供货占比百分之二十八点七，远超德法两国总和，国产航天产业彻底崛起第一梯队。火箭核心部件，高避雷高暴利 西部材料， spacex， 大 陆唯一孽屋合金供应商，垄断七成采购量，专供猛禽发动机耐高温核心部件，抵御两千两百摄氏度高温不可或缺。航天订单暴涨百分之两百一十，背靠高频火箭发射，业绩弹性十足。 超解股份，航天高端紧固件龙头，拿下顶级航天认证，专供猎鹰新件，火箭专用配件适配火箭回收严苛工况，行业准入门槛极高，订单持续大增。 派克新材， nasa 认证头部锻造企业，垄断行业四成市场，主营火箭舰体发动机精密锻件，产能满负荷，二零二六年新产物释放，迎来增量。 再生科技，国内独一家航天高端隔热材料企业，全球仅三家可量产长期供货合同锁定至二零二八年，稳固配套火箭与星链卫星第二梯队，星链终端，卫星爆发速度最快， 信维通信，新链地面终端连接器全球独家供货，早早通过官方认证订单锁定至二零二七年，相关营收占比极高，高毛利享受用户扩张红利。 天银基电，新链卫星核心新敏感器龙头，全球试战超六成技术，顶尖量产稀缺精准配套三代卫星，盈利空间丰厚。进拓股份，新链基站精密结构件核心供应商，紧跟全球基站扩建浪潮，订单稳定无忧，稳稳吃地面基建红利。 第三梯队，上游航天原材料长期稳健受益。保泰股份，航天钛合金原料龙头资质齐全，正规渠道切入 spacex 供应链供应火箭轻量化核心材料需求长期稳定上行。 简单直白说，马斯克太空商业帝国就是国内航天供应链的红利风口。八家标地全是认证在手，订单落地，业绩兑现纯硬核正宗标地理性参考三大思路，一、优先关注具备直接合作、独家供应、业务落地稳定的企业。西部材料、信为通信、天银机电产业合作认可度较高。 二、理性区分行业标地，侧重企业真实业务布局与经营基本面，规避无实质业务支撑的题材炒作。标地 三、二零二六至二零二七年为行业产业发展重要观察周期，可长期跟踪行业政策、海外企业上市动态以及产业链合作进展。 航天赛道作为国家重点扶持的高端制造领域，行业整体发展前景向好，产业链上下游企业将持续受益行业扩容带来的发展机遇。 本视频仅梳理行业资讯与企业业务基本面信息，仅做行业学习交流使用，不构成任何投资建议。市场存在各类不确定风险，大家务必理性看待行业行情，独立审慎作出自身判断。

spacex 纳入恒生指数二十二点九亿均单，加持商业航天起飞。五月二十七号，恒生指数公司宣布，恒生港美科技指数新增 spacex 至指定美国成分股名单。 同一天，美国太空军受与 spacex 一 份价值二十二点九亿美元的合同，参与空间数据网络骨干项目，为美军提供高速保密通信卫星。 spacex 现在是全球商业航天绝对龙头，民用芯片覆盖全球，军用订单拿到手软，估值一路飙升。 纳入恒生港美科技指数，意味着全球被动资金将被动配置， spacex 股票流动性大幅提升，估值进一步抬升 二十二点九亿军单，巩固其国防供应链核心地位，订单稳定性增强。对商业航天行业来说， spacex 成功带动全球产业链爆发，火箭、卫星通信设备、卫星互联网等赛道受益。 对国内来说，商业航天加速发展，星河动力、蓝箭航天、星际荣耀等企业快速成长，国产替代空间巨大。 对投资者来说，商业航天是高景气赛道克了民看币啊，这个这个劝都杠杠抗的，降过直到遍踢啊！这个沿地这个端这个圈统眼织啊，基地机 架沿棒、军民融合、卫星互联网、太空旅游等细分领域机会明确。商业航天会成下一个万亿赛道吗？国内企业能追上 spacex 吗？