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基金君4周前
止盈,止损,逆势布局,提升投资股票基金获胜概率 一、止盈:锁定收益,不贪多不恋战 止盈的关键是 “预设目标 + 分批执行”,避免盈利回吐。 设定合理止盈目标: 长期持有(3-5 年):按年化收益目标止盈,主动型基金年化 15%-20%、指数基金年化 10%-15%,达到后分批赎回。 短期主题基金(1-2 年):按绝对收益止盈,行业主题基金盈利 30%-50% 时,先赎回 50%-70%,剩余部分设 “移动止盈”(如回撤 10% 即清仓)。 避免两个误区: 不止盈:牛市中贪心等待更高收益,结果市场回调导致盈利归零; 频繁止盈:盈利 5%-10% 就赎回,错过长期复利收益,还增加手续费损耗。 二、止损:及时割肉,控制风险蔓延 止损的核心是 “区分短期波动和趋势下跌”,不盲目止损也不硬扛风险。 设定止损阈值(按基金类型调整): 主动型基金:单只基金近 6 个月跑输同类平均 15% 以上,或最大回撤超 30%(且基金经理未变更、投资策略未优化),果断止损。 指数基金:跟踪的指数未发生结构性变化(如成分股调整),但基金长期跟踪误差过大(超 1%),或自身投资逻辑消失(如当初看好的行业基本面恶化),及时止损。 特殊情况不盲目止损: 市场整体下跌导致的短期回撤(如大盘跌 20%,基金跌 18%),属于正常波动,无需止损; 基金经理短期调仓导致的业绩波动(如从消费切换到科技),观察 1-2 个季度再判断,不急于止损。 三、逆势布局:别人恐慌我贪婪,但要懂方法 逆势布局的关键是 “不抄底在半山腰”,核心是 “分批 + 择机”。 什么时候布局: 市场层面:大盘指数从近期高点下跌 20% 以上(进入熊市或深度调整期),且估值回到历史低位(如沪深 300 市盈率低于近 10 年 30% 分位)。 基金层面:优质基金(长期业绩稳、基金经理靠谱)因市场情绪或行业轮动,净值回撤 25%-30%,且持仓行业基本面未变。 怎么布局: 分批买入:将计划投入的资金分成 3-5 份,每下跌 5%-10% 补 1 份,避免一次性抄底被套; 聚焦优质标的:只对 “长期逻辑清晰” 的基金逆势加仓(如宽基指数基金、业绩稳定的主动权益基金),不碰短期题材基金或基本面恶化的行业基金。 禁忌: 盲目抄底:市场未出现明确估值底部信号,仅凭 “跌得多” 就加仓,可能越补越套; 孤注一掷:把所有资金集中在一个时点或一只基金上,忽视分散风险。
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基金君2周前
价值止盈+最大回撤止盈,锁定投资收益 “价值止盈 + 最大回撤止盈” 的核心是 “先按价值定目标,再用回撤防踏空”,两者结合既能锁定核心收益,又能避免过早离场错过后续涨幅,以下是具体实操方法: 一、价值止盈:按预设目标锁定核心收益 核心逻辑:围绕基金 “内在价值” 或投资目标设定止盈阈值,达到目标就兑现部分收益,不贪心追高。 具体操作: 设定收益目标:宽基指数基金、平衡型基金按年化 15%-20% 止盈(如定投 3 年累计收益达 45%-60%);行业主题基金可提高至年化 25%-30%(波动大对应更高目标)。 分批次止盈:达到目标收益的 50% 时,先赎回 30% 份额;完全达标后,再赎回 50% 份额,剩余 20% 份额留作跟踪,避免错过超额收益。 适配场景:适合长期定投、标的风格稳定的基金(如宽基指数、优质偏股混合基金),核心是 “赚该赚的钱”。 二、最大回撤止盈:守住已有收益不回吐 核心逻辑:以当前累计最大收益为基准,若基金后续回撤达到一定比例,就赎回部分或全部份额,防止收益 “坐过山车”。 具体操作: 设定回撤阈值:当基金在盈利状态下,从近期高点回撤超过 10%(稳健型)或 15%(积极型),触发止盈。 对应操作:回撤 10% 时,赎回盈利部分的 50%;回撤 15% 时,赎回剩余盈利份额,本金部分可继续持有或定投。 适配场景:市场震荡、基金涨幅后回调风险大时,尤其适合行业主题基金(波动大,回撤易吞噬收益)。 三、两者结合的实操策略(核心用法) 先启价值止盈:基金达到预设年化收益目标,先赎回 50%-70% 的盈利份额,锁定大部分收益,剩余份额继续观察。 再用回撤止盈兜底:剩余份额若从高点回撤超过 10%,立即赎回剩余盈利部分;若未回撤且继续上涨,可将回撤阈值上移(如从 10% 调整为 15%),保留超额收益空间。 示例:定投沪深 300 指数基金,年化收益达 18%(价值止盈目标),赎回 60% 盈利份额;剩余份额后续从高点回撤 12%,触发最大回撤止盈,赎回剩余盈利份额,本金继续定投。 关键注意事项 阈值不随意改:提前设定好收益目标和回撤比例,避免因市场情绪(如贪心涨更多、恐慌跌更多)临时变更规则。 适配基金类型:宽基指数基金可适当放宽回撤阈值(15%),行业主题基金需收紧(10%),匹配其波动特性。 不影响定投:止盈后若长期投资目标未变,无需暂停定投,继续按原计划买入,积累新份额。
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