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财经知识站6天前
桥水基金预言成真！达利欧三个月前清仓式逃顶的剧本终于看懂了，博通暴跌只是开始！#桥水基金 #财经 #股票 #华尔街 #降息
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财讯快解1周前
博通业绩全面超预期，股价却因一个数字由涨转跌 #财经 #博通 #美股 #上热门 #AI
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哈哈刘1周前
博通仅凭一个电话会议竟引发股价暴跌超11个点，原因竟然是CEO太老实？#博通 #美股 #纳斯达克 #股民 #抖音精选计划
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朱文晖4天前
美股AI基建股崩盘！博通三天跌18%，甲骨文腰斩 #硬核深度计划 #零基础看懂全球 #美股ai大跌
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大先生美投丨跃马国际1周前
博通大跌坑惨了！450敢上车么？ #热点 #人工智能 #财经 #商业 博通最新季度业绩和业绩指引全面超华尔街预期，但股价周五暴跌11%！博通过去两年市值几乎翻倍，并在2025年继续走高。今年累计涨幅一度达到75%至80%。从基本面看，博通的业绩表现依然强劲。公司当季营收同比增长28%。
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大同证券官号1周前
周五博通带崩美股，下周怎么办？#股民 #盘前早知道 #大同证券 #信息差
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财经阿乐6天前
AI硬件再次调整，利空来自哪里？ #财经 #大盘 #股民 #股市
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芹智财经6天前
好财报不等于好股价#热点话题 #财经 #股民 #大A
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九减七1周前
博通大跌、资金轮动，说明了什么？ 美股科技股大跌，结构性分化。#财经 #AI #博通
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美刀哥1周前
美股终于跌了！#美股 #科技股 #甲骨文 #博通 #投资
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RD Capital5天前
AI投资见拐点了？从 Oracle 暴跌到日本加息，深度复盘 2026 年资产定价的“生死局”#ai投资 #ai泡沫 #博通 #甲骨文 #日本加息
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太阳的微笑6天前
ai大饼不顶用了？英伟达，博通，甲骨文，财报亮眼却股价大跌 #热点 #英伟达 #ai #财经
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张握美股1周前
#知识分享，美股复盘
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慢谈生财1周前
亮眼财报后，博通为何一夜暴跌11%？AI的心脏“骤停”了？ 亮眼财报公布，博通股价却一夜暴跌11%！是AI泡沫破裂的预警，-还是市场过度恐慌？3分钟带你拆解真相。#博通 #博通大跌 #美股
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李爱琳Irene1周前
12月12日，板块轮动，博通拉垮 #美股 科技板块跌跌不休，博通财报又咋了？#华尔街 想干嘛？#投资 #青年创作者成长计划 #财经
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拾点美刀1周前
博通财报亮眼，价格为什么大跌#美股 #美股大跌 #股票 #博通 #财经
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美刀哥1周前
博通财报超预期，股价不升反降 #博通 #财报分析 #甲骨文 #美股 #科技股
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环球业话4天前
12月以来甲骨文、博通回撤明显，投资者开始转向价值型板块。这种轮动趋势会持续吗？聊聊2026年市场可能的走向。
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火柴一直做多3天前
甲骨文博通继续砸盘，M股Ai半导体大幅调整！#纳斯达克 #甲骨文 #博通 #英伟达 #每日记录
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和光同尘的清兵1周前
重点解读，由甲骨文下跌引发的对美股AI股的整体思考，以及未来经济周期轮动的猜想。 #全球宏观经济 #金融投资
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美股懂哥(加入主页粉丝群)1周前
甲骨文博通下跌的原因竟然是？能抄底吗？ “为什么博通与英伟达双双财报超预期，却出现利多不涨？作为一个长期跟踪AI产业的投资者，我看到了什么？未来AI半导体景气到底进入了拐点还是调整期？”博通、英伟达财报双双炸裂，可股价却利多不涨——这一次，我看到了AI大周期拐点的风向过去这一周，对所有盯着AI赛道的人来说，肯定是心跳加速的几天。博通（Broadcom）交出史上最强的一份财报。英伟达（NVIDIA）继续刷新全球科技史上盈利能力的纪录。按理来说——在 AI 最火的时代，两大半导体巨头的财报都出现“超级超预期”，股价应该喷射上天才对。但市场偏偏给了最残酷的答案：利多不涨。甚至利多大跌。我盯着盘面那一刻，说实话，我愣住了。作为一个长期盯着 AI 半导体产业链、看了几十年财报的人，我很清楚：这种“业绩炸裂但股价不涨”的画面，只会在一个时间点出现——当市场对你的预期，比你的业绩还要离谱。这意味着什么？意味着 AI 半导体的超级繁荣，正在从“梦想主导”，切向“现实主导”。意味着 赛道正在进入全新的阶段，不是结束，而是从狂飙进入成熟。一、当博通交出历史最强 Q4，我却在盘后看到最诡异的画面博通第四季度的财报营收 180 亿美元，同比 +28%（创史上最高）AI 半导体业务增长 +74%整合 VMware 后，软件业务贡献惊人Q1 指引 191 亿美元，再次同比 +28%按道理，这是“科技股必涨”的教科书级别数据。但盘后我看到的数字，却是：— 博通股价从拉升 +3%— 转为暴跌 -8%两种可能性会造成这种现象：第一种：市场觉得你未来不行了。第二种：你太强，但市场觉得你还不够强。你觉得这是哪一种？让我解释给你听——为什么博通已经这么夸张，市场还嫌它不够夸张？ 二、我看到的博通真正问题：它没法永远当“梦想股”了我在看博通财报时，有一个瞬间特别刺眼：AI 相关积压订单 730 亿美元，但毛利率会被系统业务拖累。这句话是什么意思？它意味着：1）博通未来的增长不是“纯利润增长”，而是“规模增长但利润率下降”因为博通正在从原本的：卖 ASIC AI 加速器（高毛利） 卖网络芯片（中高毛利）转向：卖整机系统（毛利率明显更低）资本市场最讨厌什么？——讨厌“增长同时毛利下降”。你可以想象：如果一个卖奢侈品的 LV，突然说“我以后要去卖 100 元的鞋子，但销量很大”，你觉得股价会涨吗？不会。投资者不要你“营收多”，他们要的是“
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融倍1周前
营收暴增28%却暴跌11%：博通AI神话的破灭与资本狂欢 博通营收暴增28%却暴跌11%，730亿AI订单难掩毛利率下滑至58%的真相。本文拆解订单质量、市场情绪反转、估值体系重构三大核心矛盾，揭示AI泡沫退潮后科技股的生存逻辑。#博通暴跌# #AI泡沫# #科技股估值# #毛利率陷阱#
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硅基布衣慕容康5天前
AI基建股大崩盘 - 一场暴雨引发的全球股市惨案 博通，甲骨文三天跌超17%，CoreWeave六周内跌幅超60%，美股AI股大跌危机源于夏季的一场暴雨，强降雨和大风导致CoreWeave德克萨斯州丹顿市的一个大型AI数据中心集群延期约60天。CoreWeave高管的混乱表态进一步加剧了投资者恐慌。这一事件暴露出整个AI基础设施行业面临的系统性风险：狂热的建设速度与实际交付能力之间的裂痕正在扩大，而数千亿美元的估值已将乐观预期提前消化。#AI #科技 #算力 #美股 #投资
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K神在线1周前
博通暴跌背后AI基础设施正在被重新定价 商业模式重构：从高毛利芯片商转型AI系统集成商，毛利率预警下降100个基点，暴露"卖整机"模式对利润结构的冲击 产业链连锁反应：光模块/交换机/电源集体下挫的本质是"配套品利润再分配"，云厂商TCO降低利好与中游供应商利润稀释利空形成分化 投资新范式：从"算力需求爆炸"转向"回报周期审视"，三类标的更具韧性——算力定价权持有者（英伟达）、不可替代核心器件商（HBM/高端光芯片）、系统成本下降受益者（甲骨文/AWS）
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涨乐全球通1周前
730亿美元订单在手，博通仍遭抛售？ 博通Q4财报超预期，AI业务将翻倍，但730亿订单难平市场担忧。#博通 #AI #财经 #商业思维 #财报
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纵论天下之事1周前
先跌为敬！万亿AI泡沫迎来“第一滴血”！博通暴跌11%，甲骨 博通暴跌11%，甲骨文蒸发千亿 当AI芯片巨头博通因一句“未来利润可能变薄”而单日暴跌11%，当老牌科技甲骨文为AI基建疯狂“烧钱”导致现金流惊现百亿窟窿，华尔街的狂欢派对突然被浇了一盆冷雨。这不仅仅是两家公司的股价波动，更是一场对整个AI狂热的“压力测试”。市场猛然惊醒：天价投资堆积的AI盛世，究竟是通向未来的黄金路，还是资本催生的又一场泡沫？繁荣的表象之下，关于回报、债务与可持续性的尖锐问题，正成为悬在每一位投资者心头的达摩克利斯之剑。#博通 #甲骨文 #纵论天下之事 #AI #AI芯片#科技 #硬科技#人工智能#芯片巨头#科技股
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爱学习的小白（定投娜娜）1周前
#生活服务热点中心 #纳斯达克 昨晚纳斯达克下跌 #干货分享 #理财
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喵仙人1周前
崩盘的原因找到了… #美股 #纳斯达克 #A股
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叶一一1周前
美股暴跌！啥情况？？#博通 #美光 #甲骨文 #英伟达 #股民
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响铃的科技生活4天前
市场的逻辑已经变了，“画饼”式的预期，放在以前可能被追捧，现在却成了股价下跌的导火索 #AI基础设施 #AI大模型 #英伟达 #甲骨文 #博通 #算力
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巍哥聊财经6天前
#博通#美国科技股#AI泡沫#黑色预警
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花街拾刀1周前
博通 AVGO 财报后先涨后跌？一文看懂科技股涨跌逻辑 博通财报刚出股价先冲高再回落，背后藏着科技股的涨跌密码。营收利润双增却遭资金抛售，是业绩不及预期，还是市场对 AI 业务前景存疑？硬核拆解财报核心数据，对比机构持仓变动，带你看清半导体巨头的估值陷阱与投资机会。拒绝盲目跟风，用理性分析看透科技股波动本质。 #博通 AVGO #财报解读 #科技股分析 #半导体行情 #投资科普 @财经网 @第一财经 @券商中国 @雪球 @36 氪
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又见东风6天前
12月15日博通甲骨文双双暴跌，美股AI泡沫开始破裂了吗 #青年创作者成长计划 #AI泡沫#纳指大跌
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全球财经洞察｜资本流向5天前
《暴雨击穿美股AI？中美算力基建的终极博弈》 #热门 #资讯 #科技
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万大叔说1周前
博通暴跌11%，英伟达蒸发万亿！AI概念股集体翻车，发生了啥？ #美股 #ai
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许戈1周前
#投资#黄金#白银#股市#美股
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搞算力的田老师1周前
北美科技链跌。国产半导体外媒报道好消息 #服务器 #计算机 #人工智能 #英伟达 #算力 @DOU+小助手
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乔令同学1周前
博通Q4财报炸裂，股价却跌了11%！ #博通
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@143不想当韭菜的小白1周前
直接跌停，正常来说这些公司很少一天掉成这样。还有此号可能注销，它已经完成使命，转纯美股后就不会发炒股的视频了，道阻且长
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懂财哥TSLA1周前
博通与英伟达财报亮眼却股价下跌，原因是什么？ #英伟达 #博通 #甲骨文 #阿里巴巴 #小米 博通与英伟达财报亮眼却股价下跌，原因是什么？小米和阿里巴巴会因此受到影响吗？能否抄底？ 博通（Broadcom）和英伟达（NVIDIA）相继发布财报，数据均超市场预期，但股价不涨反跌。这令许多投资者困惑：在AI热潮中，为何利多出尽却成利空？作为一名长期关注AI半导体产业的观察者，我认为这或许预示着行业景气正从狂热转向理性，进入关键拐点。 博通第四季度营收达180亿美元，同比增长28%，创历史新高；其AI半导体业务飙升74%，整合VMware后的软件业务也贡献显著。下一季度指引同样乐观，预计营收191亿美元。按理说，如此亮眼的业绩应推动股价大涨，但盘后走势却诡异：股价先涨后跌，最终跌幅达8%。这种“业绩炸裂而股价跳水”的现象，往往源于市场预期已远超实际表现。当投资者的梦想高于企业成绩时，任何细节不足都可能引发抛售。这暗示AI半导体的繁荣正从梦想驱动过渡到现实驱动，行业从狂飙阶段步入成熟调整期。 博通面临的核心问题在于，它难以再担当“梦想股”角色。尽管AI相关积压订单高达730亿美元，但毛利率受系统业务影响可能下滑。博通正从高毛利的ASIC AI加速器和网络芯片销售，转向提供整机系统，后者毛利率较低。资本市场最忌惮增长伴随毛利下降，这如同奢侈品牌进军平价市场，销量虽增却损及溢价，股价自然承压。 英伟达情况类似，其财报虽刷新盈利纪录，但股价反应平淡。这进一步表明，市场对AI半导体的未来已寄予过高期望，任何业绩瑕疵都会被放大。 AI半导体景气可能正进入拐点，而非终结。行业从激情回归理性，企业需平衡规模与利润。对于投资者，抄底需谨慎，应关注业务结构演变和毛利走势。在梦想照进现实之际，股价调整或成常态，耐心等待价值重估方为上策。
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美股懂哥(加入主页粉丝群)1周前
彭博社爆料甲骨文Oracle发生了什么？ Oracle 暴跌那一天，市场真正恐慌的不是一家公司的股价，而是 AI 这条资本逻辑链条开始“时间错配”了一、12 月 12 日，美股盘中那根阴线，并不是普通的下跌12 月 12 日，美股盘中，我盯着一只并不“性感”的股票，突然被吓了一跳。Oracle。不是 Nvidia，不是 Meta，也不是那些天天被情绪资金追着跑的 AI 明星股，而是这家老得不能再老的企业级软件公司。盘中跌幅一度快速放大，短时间内跌到 7% 以上。对一家市值体量巨大的、以“稳健”“企业客户”“长期合同”为标签的公司来说，这种走势，本身就不正常。更重要的是——它并不是因为财报暴雷，也不是因为盈利崩塌。而是因为一条看似“工程进度”的新闻。彭博社报道Oracle 为 OpenAI 提供算力支持、参与建设的数据中心项目，出现延期。很多人第一反应是：就这？一个数据中心晚点交付，有什么好怕的？但如果你真的理解过去两年 AI 行情是怎么被定价的，你就会意识到：这不是工程问题，这是资本时间轴的问题。二、那条被忽略的新闻，为什么能直接击穿 Oracle 的股价？事情的起点，来自彭博社的一篇报道。报道的核心内容并不复杂：Oracle 正在为 OpenAI 提供重要的云基础设施支持相关数据中心项目推进过程中出现延误项目建设受到多重现实因素影响，比如劳动力、材料供应、施工进度等市场预期的交付与回报节奏，被整体向后推迟三、Oracle 为什么会被卷进 OpenAI 这条 AI 核心链路？很多人低估了 Oracle 在这一轮 AI 浪潮里的位置。在大多数人眼里，它是：做数据库的做 ERP 的靠企业客户续费活着的“老科技公司”但事实是：在生成式 AI 爆发之后，Oracle 做了一个非常激进、也非常清晰的战略选择——👉 用基础设施，去换 AI 时代的“核心席位”。Oracle 云（OCI）不是市场份额最大的云，但它有两个极其关键的特点：对大客户定制能力极强愿意为确定性需求提前砸钱而 OpenAI，恰恰需要这样的合作方。这是一种非常典型的交易结构：OpenAI 需要稳定、长期、规模化的算力Oracle 愿意提前建设、提前投入、锁定未来使用量双方在 AI 时代的基础设施层深度绑定从战略上看，这一步并不蠢。甚至可以说，这是 Oracle 过去十年里最“进攻型”的一次下注。但问题在于：进攻型战略，天然对“时间”极度敏感。四、市
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Elliot的财经朋友圈1周前
AI大跌,透过现象看本质 #财经
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美股懂哥-财富龙1周前
甲骨文博通下跌的原因竟然是？能抄底吗？“为什么博通与英伟达双双财报超预期，却出现利多不涨？作为一个长期跟踪AI产业的投资者，我看到了什么？未来AI半导体景气到底进入了拐点还是调整期？”博通、英伟达财报双双炸裂，可股价却利多不涨——这一次，我看到了AI大周期拐点的风向过去这一周，对所有盯着AI赛道的人来说，肯定是心跳加速的几天。博通（Broadcom）交出史上最强的一份财报。英伟达（NVIDIA）继续刷新全球科技史上盈利能力的纪录。按理来说——在AI最火的时代，两大半导体巨头的财报都出现“超级超预期”，股价应该喷射上天才对。但市场偏偏给了最残酷的答案：利多不涨。甚至利多大跌。我盯着盘面那一刻，说实话，我愣住了。作为一个长期盯着AI半导体产业链、看了几十年财报的人，我很清楚：这种“业绩炸裂但股价不涨”的画面，只会在一个时间点出现——当市场对你的预期，比你的业绩还要离谱。这意味着什么？意味着AI半导体的超级繁荣，正在从“梦想主导”，切向“现实主导”。意味着赛道正在进入全新的阶段，不是结束，而是从狂飙进入成熟。 一、当博通交出历史最强Q4，我却在盘后看到最诡异的画面博通第四季度的财报营收180亿美元，同比+28%（创史上最高）AI半导体业务增长+74%整合VMware后，软件业务贡献惊人Q1指引191亿美元，再次同比+28%按道理，这是“科技股必涨”的教科书级别数据。但盘后我看到的数字，却是：—博通股价从拉升+3%—转为暴跌-8%两种可能性会造成这种现象：第一种：市场觉得你未来不行了。第二种：你太强，但市场觉得你还不够强。你觉得这是哪一种？让我解释给你听——为什么博通已经这么夸张，市场还嫌它不够夸张？ 二、我看到的博通真正问题：它没法永远当“梦想股”了 我在看博通财报时，有一个瞬间特别刺眼：AI相关积压订单730亿美元，但毛利率会被系统业务拖累。这句话是什么意思？它意味着：1）博通未来的增长不是“纯利润增长”，而是“规模增长但利润率下降”因为博通正在从原本的：卖ASIC AI加速器（高毛利） 卖网络芯片（中高毛利）转向：卖整机系统（毛利率明显更低）资本市场最讨厌什么？——讨厌“增长同时毛利下降”。你可以想象：如果一个卖奢侈品的LV，突然说“我以后要去卖100元的鞋子，但销量很大”，你觉得股价会涨吗？当然不会… #甲骨文 #英伟达 #博通 #美股 #投资
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强弟的理财日记1周前
美股昨晚大跌会影响到我们吗？
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逃顶的K1周前
博通财报报表，股价却暴跌5%！#美股 #博通 #逃顶的K#交易系统
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美股懂哥-华尔街直播号（加入主页粉丝群）1周前
为什么博通英伟达甲骨文财报好不涨反跌？ AI浪潮下三大科技巨头的护城河与财报透视 近期，英伟达、甲骨文、博通先后发布财报，三者虽同处AI产业链，却因业务定位差异呈现分化表现。结合AI产业现状，其核心竞争逻辑如下： 英伟达：AI算力的绝对垄断者 Q3财报显示，英伟达营收181亿美元（同比+206%），数据中心业务贡献145亿美元（同比+279%），H100 GPU供不应求。其护城河源于“硬件+软件”双壁垒：硬件端，A100/H100凭借CoWoS先进封装技术，在浮点运算效率上领先竞品2-3代；软件端，CUDA生态绑定超400万开发者，迁移成本极高。当前AI大模型训练/推理需求爆发（全球AI算力需求年增10倍），英伟达作为“卖水人”持续受益，但需警惕AMD MI300、谷歌TPU v5等替代方案的追赶，以及台积电先进制程产能限制。 甲骨文：企业级AI的“稳定器” 甲骨文Q2云收入44亿美元（同比+29%），其中OCI（云基础设施）增速达51%，主要受益于AI驱动的数据库升级需求。其护城河在于“客户粘性+数据壁垒”：企业核心系统（如ERP、CRM）迁移成本高达数千万美元，甲骨文通过Autonomous Database（自动调优）降低运维门槛；收购Cerner后积累的医疗数据资产，使其在垂直领域AI落地中占据先机。但相比AWS、Azure，OCI市场份额仅3%（Gartner数据），需加速拓展AI原生服务以缩小差距。 博通：AI服务器的“隐形连接者” 博通Q4营收92亿美元（同比+4%），其中AI相关收入（高速互联芯片、交换机）占比超25%，Tomahawk 5交换芯片已批量用于英伟达DGX H100集群。其护城河来自“技术定制化+客户绑定”：针对AI服务器高带宽需求，博通推出1.6Tbps光模块芯片，性能领先对手6-12个月；与微软、Meta等大厂签订长期供货协议，深度参与其AI集群架构设计。但业务依赖超大规模云厂商（占营收60%），若客户自研芯片（如亚马逊Trainium），可能影响增长弹性。 AI浪潮下，英伟达是算力核心受益者，甲骨文依托企业级市场稳扎稳打，博通则卡位服务器连接环节。短期看，三者均受益于AI资本开支扩张，但长期需关注技术迭代（如存算一体）、客户多元化及竞争格局变化。
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乔歌找规律1周前
80亿募资全存银行，芯原重组说黄就黄，博通闪崩11%，三条热搜给散户敲响同一警钟！#股民日常 #辞职养家 #牛市来了吗 #韭菜 #vlog十亿流量扶持计划
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美股懂哥（主页加粉丝群）直播频道1周前
博通与英伟达财报亮眼却股价下跌，原因何在？ #甲骨文 #英伟达 #AMD #台积电 #openai 博通与英伟达财报亮眼却股价下跌，原因何在？小米和阿里巴巴会因此受到影响吗？能否抄底？ 博通与英伟达相继发布财报，数据均超预期，但股价不涨反跌。这令许多投资者困惑：在AI热潮中，为何利好出尽反成利空？作为一名长期关注半导体行业的观察者，我认为这或许预示着行业景气正从狂热转向理性，进入关键拐点。 博通第四季度营收达180亿美元，同比增长28%，创历史新高；其AI芯片业务大幅增长74%，整合VMware后的软件业务也贡献显著。公司对下一季度的指引同样乐观，预计营收将达191亿美元。按理说，如此亮眼的业绩应推动股价上涨，但盘后走势却先涨后跌，最终收跌约8%。这种“业绩大增而股价跳水”的现象，往往源于市场预期已远超实际表现。当投资者的预期过高时，任何细微的不足都可能引发抛售。这暗示AI半导体的繁荣正从梦想驱动过渡到现实驱动。 博通面临的核心挑战在于，它难以继续扮演“梦想股”的角色。尽管AI相关积压订单高达730亿美元，但公司的毛利率可能因系统业务扩展而承受压力。博通正从高毛利的AI加速器和网络芯片销售，转向提供整机系统，后者毛利率较低。资本市场通常警惕增长伴随毛利下滑，这如同奢侈品牌进军平价市场，虽能扩大销量却可能损害溢价能力，股价因此承压。 英伟达情况类似，其财报虽刷新盈利纪录，但市场反应平淡。这进一步表明，市场对AI半导体的未来已寄予过高期望，任何业绩瑕疵都会被放大。 当前态势可能意味着AI半导体行业正进入一个拐点，而非繁荣终结。行业正从激情回归理性，企业需在规模与利润之间找到平衡。对投资者而言，抄底需格外谨慎，应重点关注企业业务结构的变化与毛利率走势。在梦想照进现实的阶段，股价调整可能会成为常态，耐心等待价值重估或许是更稳妥的策略。
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阿闯的研习笔记6天前
美股巨头回调背后：算力与利润的博弈，AI 产业链进入“深水区”#美股 #AI#算力#股市#理财投资
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万老师 0011周前
#财经 #泛财经
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吉吉Pro+1周前
美资本市场最近跌了多少？甲骨文达42%#英伟达#博通#甲骨文#科技
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说真的渣渣张6月前
刚讲完今天怎么就应验了 #太辰光 #博通芯片 #天孚通信#光模块知识 #新易盛
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汉森蕉5天前
一些关于科技和白酒的些许看法🫧#财经
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花兒街大叔6月前
06/13 以色列伊朗干仗，美股要跌多少？卖出，还是抄底？ 06/13 以色列伊朗干仗，美股要跌多少？卖出，还是抄底？我向大家道歉！#美股 #标普 #英伟达 #博通
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大卫科技财经军事迷1周前
市值蒸发超万亿！英伟达带头重挫，博通跌11%，特朗普AI新政+美联储鹰派引爆AI股风暴？#科技追梦人 #财经 #科技
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纽旗1周前
AI板块龙头暴跌#真实事件 #历史故事 #纽旗
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中新经纬4天前
#美股全线下跌 纳指跌超400点！#英伟达市值蒸发超1600亿美元 #甲骨文 跌超5% 博通跌超4%
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AI涛哥 (洋葱头)1周前
视频有些长的，大家耐心看完 #AI #英伟达 #博通 #ASIC #甲骨文
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福泽天下财经1年前
#财经知识 #金融 #证券 #干货分享
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1分上银河4天前
买对了才是牛市12.18 理财有风险，投资需谨慎
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AI算力圈刘老师3月前
万亿博通叫板英伟达的底气！ #博通 #英伟达 #GPU #英伟达显卡 #算力
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财哥爱唠嗑（加入主页粉丝群）1周前
AI财报超预期却不涨：拐点已至，是抄底良机还是牛转熊的前夜？ 近期，甲骨文、博通、英伟达三家AI核心企业相继公布超预期财报，但股价却集体出现“利多不涨”，甚至大幅回撤。这一现象并非偶然，而是AI产业与资本市场认知进入关键拐点的集中体现。很多投资者困惑：现在还能不能追？被套是否有机会解套？AI是继续走牛，还是已经走到周期的转折点？ 从博通开始看。博通交出了史上最强的Q4财报：营收180亿美元，同比增长28%，AI半导体业务增长47%，并购VMware后软件业务贡献可观利润，同时给出Q1营收指引191亿美元，继续保持28%的高增速。按传统逻辑，这样的财报应当推动股价上涨，但现实却是盘后股价从上涨3%直线跳水，振幅超过10%。核心原因不在“业绩好不好”，而在“未来还能不能画饼”。 资本市场已经清楚看到，博通的AI业务形态正在发生变化：从高毛利的ASIC、网络芯片，逐步转向整机系统级解决方案。订单规模在扩大，但毛利率被系统性业务拉低，增长逻辑从“利润驱动”变成了“规模驱动”。市场最不喜欢的，正是“增收不增利”。这就像一家原本卖奢侈品的公司，突然转去卖低价走量产品，营收变大了，但估值逻辑彻底改变，市值自然承压。 同样的逻辑也发生在英伟达和甲骨文身上。英伟达的数据中心收入、毛利率、现金流、产能利用率依旧刷新纪录，订单长期供不应求，甚至本土需求大幅释放。但问题在于：这些“好消息”，英伟达早已在过去两年里讲给资本听过，并且已经被完整计入当前市值。现在公布的，只是“兑现”，而不是“超出想象”。当一家公司的市值已经反映了未来几年最理想的结果，再好的财报，也难以继续推高股价。 这正是科技股牛市从“梦想阶段”走向“现实阶段”的标志。第一阶段，资本为故事和想象力买单，只要方向对、叙事强，就能估值膨胀；第二阶段，业绩开始兑现，但估值不再扩张；第三阶段，资本关注的核心只剩下一个问题——利润率和可持续回报。当前AI产业，正在从第一阶段迈向第二甚至第三阶段的临界点。 因此，“利多不涨”并不意味着AI已死，而是意味着玩法变了。对于追高者而言，这不是一个无脑上车的阶段；对于被套者而言，解套的机会取决于时间、估值消化以及下一次系统性情绪冲击；对于真正的机会来说，往往诞生在“黑天鹅”式的恐慌中，而不是在所有人都看懂财报之后。 #博通 #甲骨文 #英伟达 #ai应用 #彭博
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简介:

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