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暮雪1年前
人民币清算行是便利人民币国际使用的重要制度安排,可以从支付清算和业务发展两个视角理解清算行制度。从支付清算角度看,所有资金划转的起点和终点都是账户,只有把账户连接起来,才能完成资金汇划。目前跨境人民币资金划转的账户连接方式有三种:清算行模式、代理行模式、非居民账户(NRA)模式。其中,代理行模式是全球通用模式。大部分国家的支付系统都设有较高准入标准,一般只允许境内银行直接接入。境外银行一般通过在代理行开立同业往来账户方式,间接接入支付系统进行结算。NRA模式是指境外机构直接在境内银行开立账户用于结算。清算行模式是我国跨境支付清算的特殊安排,2003年、2004年中国人民银行先后指定中银香港、中银澳门为香港、澳门地区人民币清算行。这两家机构直接接入境内大额支付系统办理跨境结算业务。 从业务发展角度看,建立清算行制度有利于推动开展跨境人民币业务以及发展人民币离岸市场。一是提供流动性。随着跨境人民币业务发展,境外对人民币流动性需求增多。清算行具有连接境外和中国境内金融市场的优势,可为离岸市场提供稳定的人民币流动性来源。 截至2023年末,境外人民币清算行共为近一千家机构开立人民币清算账户,2023年人民币清算量合计超600万亿元。清算行也是离岸人民币市场的主要参与者。 #人民币国际化 #人民币汇率能稳住靠什么 #离岸人民币
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《巴塞尔协议》 #交易技术 #外汇 #期货 什么是巴塞尔协议? 《巴塞尔协议》由国际清算银行的巴塞尔委员会于1988年首次提出,旨在统一国际银行的资本计算和标准,以降低与债务危机相关的风险。 该协议通过加权方式衡量表内与表外的风险,设定了资本充足率的标准。 历史背景: 巴塞尔委员会成立于1974年,成员包括十国集团的中央银行和银行监管部门代表。自成立以来,委员会制定了一系列重要的银行监管规定,如1988年的《巴塞尔资本协议》和1997年的有效银行监管核心原则。尽管这些规定不具备法律约束力,但许多国家自愿采纳了这些标准。 协议的发展: 旧巴塞尔协议(1988年):初步建立了资本充足率标准。 新巴塞尔资本协议(1999年起):引入了更复杂的风险管理框架,强调全面风险管理,并考虑信用风险、市场风险和操作风险。 实施意义: 巴塞尔协议的意义在于从资产负债管理向风险管理过渡,提高了银行业的稳定性。特别是新巴塞尔协议提出了更细致的风险权重分类,增加了对不同资产类别的灵活性,并引入了反周期缓冲要求,以增强金融系统的抗风险能力。 中国实施现状: 中国已发布正式时间表,要求银行逐步达到更严格的Basel III资本金要求。大型银行需在2025年底前达到11.5%的资本充足率,确保有六年过渡期来适应新规。这一措施旨在减轻实力较弱银行的压力,同时保障金融体系稳定。 国际视角: 美国等主要经济体也积极采纳并调整巴塞尔协议的要求,以适应本国金融市场特点。例如,美联储批准实施Basel III,要求银行持有更高水平的核心一级资本,以提高其抗风险能力。 巴塞尔协议是全球银行业的重要指导原则,通过设定统一的资本标准和风险管理框架,有效降低了系统性风险。随着全球经济环境的变化,协议也在不断更新和完善,以应对新的挑战。 这是一个系列视频,喜欢我的作品,请点赞关注。
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