日本用光刻胶卡中国脖子，怎么办

美国一纸芯片禁令，让中芯国际从四十元冲到一百五十元，北方华创一年暴涨百分之三百，现在历史正在重演，这次的主角是被称为芯片血液的光刻胶。今天这条视频，两分钟给你讲透光刻胶的投资逻辑，谁能从国产替代中突围？ 点赞收藏，我们开始先搞懂关键问题，日本为啥敢拿光刻胶卡脖子？答案就一个，垄断！光刻胶通过曝光、波长、制成、适配、技术壁垒等维度，从低端到高端，分为 krf、 arf、 euv。 先进制成的 uv 光刻胶，日本掌控全球百分之九十以上混合二十八纳米到七纳米用的 arf 光刻胶，日本供应占比超百分之八十，相当于芯片制造的核心命脉被人家攥着。 再看最新动态，日本官方虽没明说全面禁售，但动作比禁令还狠。一百一十家中国半导体企业被纳入出口限制清单，光刻胶从自由出口变成竹案审批， 审批周期拉长到九十天，还禁止第三方转口。更关键的是，加农、三菱化学等巨头已经实质停摆供货， 高端 arf、 euv 光刻胶交付基本中断，今年供应配额比去年减少近百分之十五，交货周期从两到三个月拖到四到六个月，这不是断供是什么？而我国光刻胶进口依赖度高达百分之八十到百分之九十，高端领域更是近乎百分之一百依赖进口。 历史无数次证明，越被卡脖子，国产替代越迅猛。当年美国限制芯片出口，中芯国际、维尔股份等企业股价翻倍，现在光刻胶领域的机会更明确，因为国产替代已经不是画饼， 而是真真切切的技术突破和量产落地。重点来了，国内光刻胶企业的突围之战正式打响。谁能率先打破垄断第一梯队？ 高端突破的领头羊？南大光电，国内唯一实现二十八纳米制成 arf 光刻胶量产的企业，已经拿到中芯国际长江存储的认证，妥妥的国产替代标杆。同城新材通过收购北京科华和北区电子， 实现质线到 arf 全品类覆盖。 arf 光刻胶国内试验率超百分之四十， arf 光刻胶已完成十四纳米工艺验证并量产。 第二批队多点开花的实力派上海新阳 krf 光刻胶已攻获中兴国际、华鸿 arf 季末市拿到订单，更是国内唯一手握 euv 光刻胶发明专利的企业。 精锐电材该线光刻胶国内试战率超百分之四十， krf 光刻胶量产销量翻倍， arf 光刻胶实现小批量出货。此外，宽普光刻胶更是国内试战率第一的王牌产品。 华贸科技参股的徐州博康掌握全球百分之八十光刻胶单体技术，实现单体树脂光刻胶全产业链闭环，成本比进口低百分之二十。 a r f 光刻胶已通过存储认证， e u v 光刻胶研发达标。 可能有人会问，这波行情能持续多久？答案是长期逻辑硬到没朋友。国内精原厂能持续扩张，光刻胶需求只会越来越大， 之前依赖进口的市场份额正在快速向国产企业转移。关注我，我会第一时间帮你捕捉市场热点机会，下期不见不散！

最近日本政坛又整出大动静，高氏扫描内阁正憋着大招要对中国管制光刻胶出口，甚至有传闻说要全面禁售。 这消息一出来，不少人都在问，这事到底严不严重？日本是不是真能靠这招卡咱们脖子？今天就把这事说透。结论，先摆这影响有，但绝没到慌的地步，中国早就备好后手，根本不吃这一套。首先得搞清楚光刻胶这东西到底有多重要。说他是芯片制造的，印尼都太谦虚了，他可是半导体生产的核心命脉， 没有它，再先进的精原厂也得停摆。芯片上那些比头发丝细千倍的电路图案，全靠光刻胶，通过感光反应精准转移。它的质量直接决定芯片的制成精度和良率，尤其是七纳米以下的先进制成，没有高端光刻胶根本玩不转。 而日本在这领域确实有点底气，全球百分之七十以上的光刻胶市场被日本企业垄断， euv 高端光刻胶更是占了百分之九十以上份额。咱们之前在 a r f k r f 等关键品种上确实依赖度不低。 高氏扫描之所以敢拿它开刀，无非是想趁中日关系紧张，用技术封锁逼咱们让步，既讨好美国，又能转移国内政政压力。算盘打的叮当响， 现在加能、三菱化学这些日企已经开始变相断供，审批周期从几天拉长到几十天，高端产品交付基本停摆。但要说这就能吓住中国，那高氏扫描可就想错了，咱们早就看透了日本的套路，应对措施早就在路上，而且招招精准，第一招国产替代已经打出血路， 别再以为咱们只能依赖进口，现在国内企业早就突破了技术封锁，南大光电的二副光刻胶已经稳定供应中心，国际量率高达百分之九十九点七。同城新材控股的北京科华在 k r f 光刻胶领域是占率超百分之四十，通过了十四纳米工艺验证，上海新阳的产品也拿到了多家精原厂订单， 营收同比增长百分之三十以上。从数据上看，光刻胶国产率已经从二零二零年的百分之十五涨到二零二四年的百分之三十二，二零二五年有望突破百分之四十。虽然高端领域还在追赶，但进步速度全球都看得见。第二招，政策，资金全力护航。 国家早就把光刻胶当成战略产业，三千四百四十亿元的大基金专项扶持，还有光刻胶公关联盟整合资源，把产品验证周期从两年压缩到一年， 科技部给关键公关项目最高五千万元补贴，地方政府还有采购补贴政策红利，让国产企业轻装上阵。更关键的是，咱们已经出台了 euv 光刻胶测试标准，填补了技术空白，为后续突破铺路。 第三招，反制手段，直击日本软肋。光刻胶生产离不开稀土，而日本百分之九十以上的稀土都得从中国进口，咱们已经收紧了稀土出口管制，这就相当于捏住了日本产业的命门。 而且中国是日本光刻胶最大的市场，信月化学、 g s r 等日企对华营收占比超三成，他们敢断工，损失的可是真金白银， 想找替代市场，至少得花三五年。说到底，高氏扫描的这波操作，本质就是政治操弄下的单边贸易限制，短期可能给部分产线带来小麻烦，但长期来看，只会倒逼咱们加速自主可控。日本以为能靠技术垄断拿捏我们，却忘了全球化时代，产业链早已你中有我， 封锁别人的同时，自己也会被反噬。所以回到最初的问题，这事严不严重？答案是，对中国来说是挑战，但绝不是危机。高氏扫描想靠光刻胶给中国下绊子，最终只会搬起石头砸自己的脚。

日本可能很快要全面禁止像中国出口一样关键材料，光刻胶。这是什么概念呢？ 光刻胶被称作芯片制造的血液，目前全球高端市场几乎被日本企业垄断，而中国芯片产业确实在很大程度上依赖从日本进口。为什么突然又出这一招？明眼人都看得出来，这远不止是商业行为。 这段时间，高氏藻苗在一些敏感问题上的不当言论，让两国关系非常紧张。现在他们摆明了想用这种技术卡脖子，当做一种报复或者是施压的手段。 而且这也不是第一次，从去年开始，日本已经在半导体设备、技术维护等方面对中国企业设置了不少的障碍。这一招，日本可能觉得自己是手握王牌，但他们也许没仔细算清楚。另一笔账， 中国同样有反制的底牌。第一张牌叫原料命脉，光可胶生产离不开稀土， 而日本百分之九十以上的稀土依赖从中国进口。中国已经出台了更严格的稀土及相关技术出口管制措施。你想断我的供应链， 那你的光可胶原材料从哪里来？第二张牌叫市场根基。中国是全球最大的煤炭市场，也是日本光可胶企业最大的摇钱树， 像信越化学、 jsr 这些巨头，三成甚至更多的营收都来自中国。主动放弃这么大的市场，再想找替代者，那可不是三五年能办成的事。 而中国这边，国产替代的进程正在全力加速。第三张牌叫自主的决心。事实上，之前的各种封锁已经让中国下定决心，必须把关键技术掌握在自己手里， 日本的打压反而在倒逼中国产业链加速自主创新和突破。很多国产光刻胶已经通过了验证，正在一步步填补空白。所以这看起来更像是一把双刃剑， 制裁别人，自己就不疼吗？去年以来，日本半导体设备对滑出口下滑，已经导致尼康等企业订单腰斩，不得不裁员。如果在失去光可胶这个重要市场，日本相关企业的损失将是非常巨大，大量能源闲置，短期根本无法弥补。

呃，近期呢，亚洲时报等媒体报导了。呃日本有可能全面禁止对中国光刻胶的出口啊。呃，本期视频呢，主要来分析一下日本在光刻胶这个领域，它的市场地位呢？以及呃中国目前的国产化程度啊。 呃具体的消息是根据亚洲时报等媒体的透露哈，由于呃目前中日之间的关系呢， 不太友好啊，那呃日本有可能考虑会全面的禁止光刻胶对中国的出口，那这个事情引起了很多人的关注哈，那我们首先来看一下这个光刻胶，它是干什么的啊？主要用于 芯片或半导体生产中的一个重要关键材料。呃重要性呢，仅次于光刻机，号称呢啊芯片制造的血液啊。 呃日本在高端的光刻胶领域呢，是具有绝对的垄断地位的，而且在这个领域他的技术积累产能的这种控制力呢，在全球也是具有重要影响力。中国呢？ 呃进口的光刻胶呢，主要是来自于日本。呃这是日本的市场垄断地位啊，那这是客观存在的。 那重点我们来看啊，目前中国在这个领域的呃国产化程度啊，那根据呃光刻胶的难度，我们把它分成四个 部分来讲啊。第一个部分是呃低端的光刻胶啊，比如用于啊低端的芯片制造和呃封装这块的光刻胶呢，目前中国的国产化程度呢，已经呃完成，也就是说我们基本上可以做到自主可控啊，完全已经实现了进口替代啊。 第二块是 kif 光刻胶啊，它都应该制成是一百三十纳米到零点一五微米之间啊。目前呃 国产化程度来讲，我们在技术上已经突破呃，但是呢啊产能呢还是在呃逐渐的爬坡过程当中，也就是说呢我们目前呢是在一到正无穷这个过程当中啊，我们国内好几家厂商呢已经 呃通过了客户的验证，呃形成了一定的小的产能啊，碰到的挑战是呃我们的稳定性可能性呢以及呢产能的扩张问题啊。呃，因为这一块是属于呃中高端的 光刻胶，呃市场占有率呢，主要是由日本的企业来占有的，我们国内的企业在这一块的市场呢是需要呃很大努力的啊 啊，当然这也是一个国产替代的很大的前景啊。第三款呢就是 a i f 光刻胶，它对应的制成是二十八纳米到九十纳米啊，目前的国产程度的状况是我们技术上已经突破的，但是呢没有形成产能。广大惯例的 a i f 光刻胶呢获得了部分客户的认证呃但是呢， 嗯他仍然没有形成啊规模化的产物啊。那么我们在这个领域碰到的挑战是他的验证的周期特别长，对材料的纯度啊，精度以及呢你的体验程度了要求非常的高啊。所以呢，目前呢，呃没有形成稳定的产物啊，所以这一块的 呃光刻胶囊绝大部分仍然是需要国外进口啊啊，最后一块就到了 e u v 光刻胶啊，它对应的制成呢就是七纳米以下的呃先进制成，这块很遗憾我们的国产化程度为零啊。呃国内来讲主要目前是在实验室里在试验以及呢在技术研判阶段，呃我们目前跟 国际的先进技术呢是相差很远的呃，而且呢，因为这一块的技术的难度是指数型的增长的，它不仅仅是离光刻胶本身要做的好，而且要跟呃全产业链要有衔接的，比如光刻激 光源等等的全产业链的衔接啊，所以这就带了非常大的挑战。而这个领域呢，呃主要也是由日本企业来控制的啊，所以目前 大概我们在呃光刻胶的这个技术领域呢，跟呃全球的差别以及呢，我们国产化程度是什么样子。所以从这个角度来看，如果日本限制呃光刻胶出过中国了，对中国的呃整个市场的冲击呢，其实还是存在的啊。那今天呢，就讲到这里，谢谢。