联特科技与英伟达谷歌有合作吗

今天我们要聊的呢是这个联特科技啊，这股票代码是三零幺二零五啊，这是一只光模块的龙头，然后也是这个 ai 算力的核心标的， 最近呢，也是有这个坐守新一啊，等一些知名的油资啊，非常强势的借助了这只股票。我们今天就从这个股价的驱动啊和业务的亮点开始说起来，看看这只股票为什么最近涨势这么凌厉，包括我们也会聊一聊这些油资的操作策略。 最后呢，我们也会来讨论一下这只股票到底有没有投资价值，以及它的风险点在哪里。好的，那我们就直接开始今天的主题吧。咱们先来看第一大块啊，就是这个股价驱动和业务亮点，联特科技这一波涨得这么凶啊，到底是有哪些核心的因素在推升它的股价？ 其实这个背后的原因啊，就非常的直白了，就是因为这个 ai 大 模型和这个算力的需求是一个紧喷式的爆发，然后这个带动了这个光模块的市场，是一个高速的增长。联特科技呢，它是这个拿下了这个谷歌的这个八百 g 的 光模块的小批量的订单， 同时呢，它的这个一点六 t 的 产品也已经送样给了阿里和英伟达在进行认证，如果这个认证顺利的话， 它明年的这个订单啊，已经可以看到比今年的营收还要高百分之八十哦，这订单增长预期确实是非常的猛啊，更厉害的是它的这个一点六 t 的 这个 cpu 光模块啊，它是比同行要提前一到两年实现量产，而且它的这个工号啊，还比别人低百分之十七， 同时呢，他的这个马来西亚的新工厂也已经开始量产了，他的这个八百 g 以上的这个产量啊，直接就提升了百分之五十，他的这个成本啊，也下降了百分之十五，再加上这个人民币贬值啊，他的这个海外收入占比又非常的高，所以他的这个毛利率啊，也提升到了百分之三十四以上， 然后再加上这个主力资金和这个油资啊，都在持续的加仓，所以它的这个股价啊就被多重利好啊一起推升。那你觉得联特科技在业务层面最让人印象深刻的是什么？就是它的这个产品布局啊，非常的全面，就是它的这个光模块的速率啊，从十 g 到一点六 t 都有。 然后呢，它的这个应用场景啊，也是横跨了数据中心五 g 基站和这个传输网络，它的这个高速的这个产品啊，占比已经超过了九成。 同时呢他的这个海外的市场啊，也是非常的给力啊，他的这个收入占比啊，快要接近百分之九十了。听起来业务确实很硬核对，而且他们自己有芯片的集成，有器械的设计，有模块的制造，全链路的技术， 然后呢，他的这个专利啊，有将近三百项，他的这个主力的产品啊，八百 g 和一点六 t 都是已经实现了量产或者是送样的。 同时呢，它的这个核心的客户啊，都是全球顶级的云厂商和设备商，它的这个新的工厂啊，也在马来西亚 这个产能扩张之后啊，它的这个规模效应啊，和它的这个抗风险能力啊，也都增强了，就是说联特科技在未来的发展还有哪些比较值得期待的增长点，或者说有哪些风险最大的看点啊？就是在这个 c p o 这个领域， 就是它的这个一点六 t 的 这个 c p o 光模块啊，因为它的这个工号的优势啊，它很有可能会在这个明年下半年开始啊，随着这个行业的这个大规模的上量，它会抢到比较多的市场份额， 然后再加上他们这个硅光啊，和这个相关的这些新的技术，他们也会在这个数据中心和这个电信的这个骨干网里面去争取更多的机会。除了技术创新这一块，公司还有哪些动作值得关注？嗯，他就是持续的在扩展啊，然后持续的在提升自己的这个自动化的水平， 也在布局一些新的领域，比如说光伏啊，比如说锂电。但是他也面临着这个行业的周期波动啊，客户比较集中啊，国际的这个环境变化的一些挑战， 所以就说他的这个高速的产品能不能持续的去突破啊？他的这个海外的市场能不能守住啊？这都会直接影响他的这个成长的曲线。咱们来聊第二个部分啊，就是这个油资的动向和这个市场的反应。 今天咱们的问题是啊，做手新一这个油资，他的操作风格和选股的逻辑到底是怎么样的？他是属于那种快进快出的啊，就是他永远都是在市场最热门的板块里面，然后去抓那个龙头股，他的手法就是非常的激进， 他就是打板、扫板、排板，这是他常用的一些招数，他也会去做一些反包板，或者是说去低吸一些已经大幅杀跌的这种股票， 他的这种操作呢都是要去结合市场的情绪和板块的联动来看的，听起来就是说非常的注重市场氛围和这个资金的流向，对，就是他的这个选股的核心，就是他只做主线， 然后只做这个政策，或者说行业的利好出来的时候，他会在这个二版去确认这个龙头， 他会去看这个成交量是不是足够大，是不是能够带动整个板块，他也会去看这个技术面是不是有一个加速的信号，他也会去结合这个基本面的一些变化 来综合的去做决策。他的这个止损也是非常的严格，一般就是亏五个点他就会走，他的这个账户如果说回撤到了百分之八，他就会空仓观望， 他会去根据这个市场的情绪的变化来不断的调整他的这个操作的节奏，所以他的这个风险控制是做的非常好的。那你觉得像左手新一这种油资，他的这种操作会给联特科技的股价带来哪些影响？ 就他的这种操作的话，他肯定是会在这个股票成为市场焦点的时候大手笔的买入，然后把这个风单顶上去，让这个联版更有气势， 所以就是会吸引到更多的资金来一起推高这个股价。所以他的这个动作往往就是短线会让这个股票的波动会加具吗？对，没错，那就是他如果一旦锁仓的话，那这个就是一个加速上涨的一个信号， 但是他一旦要是说这个市场情绪一旦转入，他就会立刻砸盘出货，那这个时候就会出现一个非常大的一个回撤，那这个时候如果是有 很多人去跟风的话，就很容易被埋，所以他的这种操作就是会让这个短线的这个投机气氛会变得很浓，然后这个波动也会被放大。 像这种顶级游资，他们的这种操作手法，对于我们这些普通投资者来讲，有哪些地方是可以借鉴的？有哪些地方是我们特别需要注意的？就是他们很厉害的一点就是他们会去 专注于这个主流的题材，然后强势的龙头他们会去结合这个情绪和这个技术面去做一些很果断的出击， 他们也会去分仓，也会去设好这个止损，那这些其实都是一些比较好的风控的一些意识和这个顺势而为的一些意识。这些方法听起来确实很实用， 但是呢我觉得油资他们的这种快进快出的这种方式，其实是呃不适合大多数人的，因为他们的这种交易频率很高，然后对这种盘面的变化要求也特别高， 所以如果是普通投资者的话，如果盲目去模仿的话，很容易就是造成亏损，所以我觉得更重要的是要建立自己的这种操作体系， 去理性的去参与这个市场。然后咱们接下来要聊的就是第三个部分了，就是投资价值和风险提示了。那这个联特科技到底有哪些值得我们关注的投资亮点呢？首先第一就是它所处的这个赛道光通信模块， 这个是一个黄金赛道，就是它是一个呃，无论是 ai 还是云计算还是数据中心的这个大爆发， 都是离不开的一个底层的硬件。然后这个市场呢，是一个全球都在抢的一个市场，而且这个市场是一个非常非常高的增速，未来五年是一个非常非常高的增速行业，本身就很吸引人。然后更厉害的是他不光是技术上面有很深的积累，他的专利有将近三百项， 它是国内最早做这个 cpo 和 lpo 这种新一代的技术的公司之一，它的这个产品呢已经在这个国际上面的一些巨头的这个测试当中是领先的，而且它的这个马来西亚的新的工厂已经开始量产了，它的这个 呃境外的收入已经占到了九成左右，就是他已经有一个全球的一个布局，而且他的客户都是非常非常优质的一些头部的企业。对，那如果我们现在把视角切到风险这边， 联特科技目前最让人担心的问题都有哪些？首先第一就是这个光模块这个行业，它本身是一个竞争非常激烈的行业，然后里面有很多的价格战和这个技术上面的升级，都是非常非常残酷的。 联特科技的话，他现在最主要的收入都是来自于前五大客户，所以他的这个客户的集中度是非常高的， 所以他的这个业绩很容易受到这些大客户的订单的波动的影响，确实就是依赖大客户，这个风险场口就大了。然后再加上这个光模块这个行业本身就是一个 跟数据中心的建设是高度相关的，所以它是一个强周期的行业，所以它的这个业绩也是会有这种起伏，那它现在呢，又在 c p、 o 和这个硅光等一些新的方向上面投入了非常多的研发，所以它的这个 盈利的压力也是比较大的，同时它的这个应收账款和存货也都大幅的增加了，所以它的这个现金流和短期的偿债能力也是在变差的， 再加上他现在的这个估值已经是非常非常高了，所以他的这个股价也是很容易受到市场的情绪和资金的这种 博弈的影响，会有非常大的波动。就是说面对这样的一只联特科技，不同类型的投资者，到底应该怎么去制定自己的投资策略呢？如果是那种看中长期成长的投资者，那你可能就是要 关注他的这个技术的储备啊，然后他的这个新的产物的释放啊，包括他的这个国际化的布局啊，这种要点你可以用一个比较低的仓位分阶段的去买入，并且要做好长期持有的准备， 要定期的去跟踪他的这个技术的进展和行业的格局。如果是那种比较喜欢短线博弈的呢？那如果是这种就是追求高风险高回报的这种短线的选手，那你可能就是要去盯紧他的这个资金的流向， 然后市场的情绪，包括一些技术面的信号，那你可能就是要快进快出，设好止损。但是呢就是这种公司呢，它是属于那种题材的，轮动非常快，而且波动非常大的，所以你一定要有严格的纪律， 那对于那种稳健型的或者说资金量比较大的投资者来说，可能最好还是多看一看，等市场有一个比较大的调整，或者说公司的基本面有非常明显的 好转的时候，再去考虑介入。好的，今天我们从联特科技的这个业务亮点，到游资的操作，再到投资价值和风险，给大家做了一个比较全面的梳理。然后最后我们也给了大家一些针对不同的投资风格的一些策略的建议，希望大家都能够找到属于自己的投资机会。 好了，那就是这一期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见！拜拜。

联特科技业务发展最新解读一、联特科技作为国内光模块领域的后起之秀，二 零二五年以来围绕高速光模块加国际化布局加技术协调的核心战略，实现了业务结构的优化、产物的快速扩张及技术实力的显著提升。其发展逻辑可概括为，以八百 g 六 t 高速光模块为核心增长引擎， 伊拓马来西亚工厂的国际化产能布局，通过与英伟达等头部客户的 cpu 技术合作，抢占 ai 算力时代的光互联市场高地。 尽管面临行业竞争加持，但公司凭借技术路线差异化产能爬坡的充分准备，寄予头部客户的深度绑定，同样在一点六 t 光模块产业化进程中实现弯道超车， 成为 ai 算力基础设施的关键供应商。二、未来展望联特科技二零二六年及未来的发展，聚焦于三大核心方向， 一点六 t 光模块的规模化量产随着客户验证的推进，公司一点六 t 光模块有望在二零二六年实现规模化量产， 目标产量一百二十万只每年，本成为公司新的增长引擎。全球化产能的进一步扩张，马来西亚二期工厂的产能将进一步爬坡，二零二七年目标总产能五百万只每年，以应对海外客户的需求增长。 技术协同的生化，与英伟达等头部客户的 c p o。 技术合作将进一步生化，推动一点六 t c p o 光模块的商业化应用，展占 ai 算力时代的官互联市场高地。三、总结 联特科技二零二五年以来的业务发展，聚焦于高速光模块的量产与全球布局，通过与英伟达等头部客户的 c p o 技术合作，抢占 ai 算力时代的官互联市场高地。 尽管面临行业竞争、家具及技术迭代的风险，但公司凭借技术路线、差异化产物爬坡的充分准备，给予头部客户的深度绑定，有望在一点六 t 光模块产业化进程中实现弯道超车，成为 ai 算力基础设施的关键供应商之一。 未来公司的发展核心看点在于一点六 t 光模块的规模化量产及全球化的进一步扩张。

朋友们，本周的数据看盘，本项油资爆买联特科技量化资金激烈博弈，摩尔现成。那么在下周整个市场会怎么样呢？大家怎么看？