南大光电光刻胶能自主可控吗

哈喽，大家好，我是 t 哥，一天一家公司，今天给大家讲南大光电。如果你关注中国芯片产业，一定听过卡脖子这三个字。而在芯片材料领域，有一个细分赛道，被业内称为芯片之眼，它就是光刻胶。十二月八日，南大光电在互动平台表示， 公司二 f 光刻胶现有产量已达五十吨每年。这一消息引起市场极大关注。南大光电，二零零零年由南京大学资深一教授团队创办的国家级高新技术企业。这家公司从诞生之初就带着国产替代的使命，主攻半导体工业的粮食、 电子、特种气体和先进光刻胶三大核心业务，撑起国产半导体材料的脊梁。一、 电子特气板块基本盘稳固南大光电起家于深氨、磷、氨等特种电子气体，这些是半导体制造中不可互缺的掺杂剂和薄膜沉基材料。你可能不知道，全球能稳定供应这类超高纯气体的企业一度不超过五家， 而南大光电硬是啃下了这块硬骨头，成为国内唯一实现量产的企业，直接供货给中兴国际、长江存储等国内大厂。二、贸源业务， led 行业的隐形冠军 在 led 外延片生长必需的 mo 原材料领域，南大光电早已是全球主要供应商之一，虽然这项业务不像光刻胶那样引人瞩目，但它为公司提供了稳定的现金流和技术积累。三、 光刻胶业务真正的王炸潜力，这才是市场最关注的焦点。二 f 光刻胶可用于二十八纳米到七纳米先进制成，是芯片制造中最关键、技术壁垒最高的材料之一。此前这个市场几乎被日本和美国企业垄断。 而南大光电在二零二一年宣布，其 arf 光刻胶通过客户验证，成为国内首家突破该技术的企业。为什么说他是卡脖子赛道的突围者？数据说话根据中国电子材料行业协会数据，中国光刻胶市场超过百分之九十依赖进口， 其中 rf 光刻胶几乎百分之一百需要进口，日本企业占全球光刻胶市场超过百分之七十份额。财务透视，高研发投入下的增长逻辑 翻开南大光电的财报，你会发现一个典型的技术驱动型企业特征，高研发投入，公司每年将营收的百分之十五以上投入研发，这个比例在 a 股科技公司中属于第一梯队。 营收结构正在发生变化，传统特汽业务稳健增长，而光刻胶业务虽然基数小，但增速惊人。风险提示，光鲜背后的挑战 技术迭代风险半导体行业技术更新极快南大光电虽然突破了 rf 光刻胶，但更先进的 euv 光刻胶研发仍在进行中，需要持续高强度投入。 客户验证周期长，半保体材料进入芯片大厂的供应链需要漫长验证，从通过验证到大规模采购，还有很长的路要走。市场竞争加聚随着国家重视半导体材料，越来越多的玩家进入这个赛道，未来竞争必然加聚。未来看点，国产替代浪潮下的想象空间 政策东风国家大基金二期直接入股南大光电，这是国家队对其技术路线的认可。在半导体产业链自主可控的国家战略下，公司站在了时代风口。产能扩张，公司在宁波投资建设的光刻胶生产线正在逐步放量，未来产能提升将直接带动业绩增长。

聊下光刻胶的事啊。今天光刻胶集体移动，传闻日本有可能收紧光刻胶出口，尤其是七纳米以下的高端光刻胶， jsr、 信月化学、东京印花等日企几乎垄断了全球的市场份额。 虽然此事未获证实，但其实早有征兆。先是韩国媒体点火，因为当年日本就是用光刻胶断供，这招迫使韩国在 v f 问题上低头。十二月八号，俄罗斯卫星通讯社又一次报道，算是个提醒吧。 那日本究竟敢不敢对中国断供光刻胶？我觉得石破帽还比较清醒啊。他在媒体上表示，日本粮食自给率只有百分之三十八，能源自给率只有百分之十二，光打嘴炮是不行的， 最好的方式是让日本成为中国不可或缺的国家。当然，破帽是从日本的角度出发，不建议现在去招惹中国，但他的思考方式没问题，万万不可杀敌一线，自损一万。 说实话，中国可制裁小日子的东西嗨了去了。稀土，尤其是重稀土，原料药、粮食、蔬菜水果，任何一样都足以让日本的工业和民生陷入绝境。最不济的禁止日本飞机飞越中国领空，俄罗斯已经禁止。那今后日本民航想去欧 欧洲、中东、非洲，就得从东南亚、印度绕大圈，或者从美国绕大半个地球，成本翻几倍不止，咱们还可以天天围着小日子画圈，营造到处都是熟人的心理压力，迫使国际资本逃离搞崩日元，致使其股债毁三杀。 说实话，一个全球主要经济体里债务率最高，经济严重，两头在外，没有任何战略纵深和资源的国家 想要去制裁， gdp 是 其五倍，所有工业门类齐全，拥有广袤国土和资源，人类有史以来最大的工业国。这属于典型的啊，我一个华产就能把金殿层给撂倒了。异想纯属看热血漫画把脑子给看坏了。当然日本在历史上也不是没干过这种二事， 收集珍珠港，主动攻击美国索哈中途岛皇国心肺在此一战，不试试怎么知道行不行呢？一亿税赌国运的结果大家也都知道， 李梅烧烤香喷喷，广岛长崎全是熟人，二次元文化大行其道。如果日本觉得上次没考透，还想再试试世界最大工业国的深浅，或许也是件好事呢。冤冤相报何时了，斩草除根才没烦恼。 fighting！

美国一纸芯片禁令，让中芯国际从四十元冲到一百五十元，北方华创一年暴涨百分之三百，现在历史正在重演，这次的主角是被称为芯片血液的光刻胶。今天这条视频，两分钟给你讲透光刻胶的投资逻辑，谁能从国产替代中突围？ 点赞收藏，我们开始先搞懂关键问题，日本为啥敢拿光刻胶卡脖子？答案就一个，垄断！光刻胶通过曝光、波长、制成、适配、技术壁垒等维度，从低端到高端，分为 krf、 arf、 euv。 先进制成的 uv 光刻胶，日本掌控全球百分之九十以上混合二十八纳米到七纳米用的 arf 光刻胶，日本供应占比超百分之八十，相当于芯片制造的核心命脉被人家攥着。 再看最新动态，日本官方虽没明说全面禁售，但动作比禁令还狠。一百一十家中国半导体企业被纳入出口限制清单，光刻胶从自由出口变成竹案审批， 审批周期拉长到九十天，还禁止第三方转口。更关键的是，加农、三菱化学等巨头已经实质停摆供货， 高端 arf、 euv 光刻胶交付基本中断，今年供应配额比去年减少近百分之十五，交货周期从两到三个月拖到四到六个月，这不是断供是什么？而我国光刻胶进口依赖度高达百分之八十到百分之九十，高端领域更是近乎百分之一百依赖进口。 历史无数次证明，越被卡脖子，国产替代越迅猛。当年美国限制芯片出口，中芯国际、维尔股份等企业股价翻倍，现在光刻胶领域的机会更明确，因为国产替代已经不是画饼， 而是真真切切的技术突破和量产落地。重点来了，国内光刻胶企业的突围之战正式打响。谁能率先打破垄断第一梯队？ 高端突破的领头羊？南大光电，国内唯一实现二十八纳米制成 arf 光刻胶量产的企业，已经拿到中芯国际长江存储的认证，妥妥的国产替代标杆。同城新材通过收购北京科华和北区电子， 实现质线到 arf 全品类覆盖。 arf 光刻胶国内试验率超百分之四十， arf 光刻胶已完成十四纳米工艺验证并量产。 第二批队多点开花的实力派上海新阳 krf 光刻胶已攻获中兴国际、华鸿 arf 季末市拿到订单，更是国内唯一手握 euv 光刻胶发明专利的企业。 精锐电材该线光刻胶国内试战率超百分之四十， krf 光刻胶量产销量翻倍， arf 光刻胶实现小批量出货。此外，宽普光刻胶更是国内试战率第一的王牌产品。 华贸科技参股的徐州博康掌握全球百分之八十光刻胶单体技术，实现单体树脂光刻胶全产业链闭环，成本比进口低百分之二十。 a r f 光刻胶已通过存储认证， e u v 光刻胶研发达标。 可能有人会问，这波行情能持续多久？答案是长期逻辑硬到没朋友。国内精原厂能持续扩张，光刻胶需求只会越来越大， 之前依赖进口的市场份额正在快速向国产企业转移。关注我，我会第一时间帮你捕捉市场热点机会，下期不见不散！

光刻胶有可能面临着断供的风险，日本在半导体领域向我们不宣而战，最近逐步减少向中国四十九家科技企业供应光刻胶，这就意味着 在扰乱我们整个芯片的生产。光刻胶很重要，特别是在生产芯片上，没有光刻胶是不行的，就那一滴滴胶液，确实是能够直接影响到整个芯片的生产。 日本四大巨头占据着全球百分之八十的光刻胶市场，光刻胶就相当于是相机中的底片，再好的相机没有好的底片也是不行的，拍出来的照片也是洗刷不好的，所以光刻胶非常重要。 最近日本开始逐步的减少向我们国内的企业供应光刻胶，外面也报道日本可能断供我们光刻胶，如果真的出现断供的情况，对我们国内的半导体产量的影响还是巨大的。 在光刻胶上日本确实先进，特别是它的纯度啊，可以达到百分之九十九点，后面九个九，而我们国产的光刻胶呢，目前可以达到百分之九十九点，后边五个九，所以在整个纯度上和日本还有差距。 全球对于日本光刻胶的依赖还是是比较严重的，除了低端的光刻胶以外，还有特别是 e v 光刻机所使用的高端的光刻胶啊，基本上被日本百分之百垄断。 这两年我们国内在光刻胶领域也取得了巨大的发展，不管是阿尔法光刻胶还是卡尔法光刻胶啊，我们都取得了巨大的进步，而且在原料，在工艺，在纯度上都取得了重大的突破，但是和日本的光刻胶相比还是有一定的差距，特别是在纯度上， 如果说日本这个时候在半导体领域向我们不宣而战，可能对我们所产生的影响导致我们短期的芯片产业，特别是芯片的产量不足， 长期来看也利好我们国产的光刻胶企业能够快速的崛起， 毕竟我们现在是有替代的国产的光刻胶，就算日本全面断供，也不足以影响特别大，但是断供终究是一件坏事情。我是钟小乖，我们继续分享前沿动态。

南大光电宣布已研发成功五纳米光刻胶，光刻胶将不再说国外限制，打破日期垄断。光刻胶作为光刻工艺中最为核心的材料，它直接决定了芯片的良品率和良心 的性能。国产芯片发展迅速，主要限制只剩光刻机，我国芯片产业链终将崛起。