拒绝h200会影响工业富联吗

最近老特突然松口啊，允许英伟达对华出售 h 两百 ar 芯片，但是有个条件就是销售额的百分之二十五得上交美国政府，这简直就是明着薅羊毛啊。那这波操作到底让中国的科技企业是喜是忧呢？今天我们就好好聊一聊， 先搞懂 h 两百这芯片有多牛啊，他可是 ar 训练的算力大背王，一百四十一 gb 的 超大内存，数据传输速度比之前的 h 二零快六倍，之前被禁售的时候，国内好多的 ar 公司都被掐脖子， 现在解禁了，短期最直接的就是缓解咱们的算力缺口，像百度、阿里这些搞大模型的企业，宣令成本预计能降百分之十八到百分之四十二，迭代效率直接提百分之三十。但这好事的背后还藏着两个大坑， 第一呢，就是最先进的布莱克威尔芯片还在进售， h 两百和他差着十八个月的技术代差，美方就是卡着终端放高端锁。 第二呢，就是百分之二十五的抽成，大概率会让芯片涨价。最后呢，还是得咱们企业买单。再看 a 股的反应啊，那真是有人欢喜有人愁，先看欢喜的英伟达供应链。十二月九日当天，红薄股份直接一次涨停， 深红科技大涨超百分之十，工业复联和林威娜都涨了超百分之七以上，这些公司都是直接吃订单的，工业复联是英伟达服务器独家代工厂，手里的订单都排到二零二六年了。 深红科技做显卡的 pcb 占了英伟达百分之五十的份额，还有中级续上百分之八十的一点六 t 光模块订单都来自英伟达，现在 h 两百放量，这些企业呢，都直接躺赢， 再看愁的国产替代赛道，海关信息含五 g， 这些国产 a 芯片公司股价直接被泼冷水。为啥呢？因为 h 两百的性能比咱们国产芯片还强一些，而且兼容成熟的扩大生态， 短期内肯定会分流一部分订单，有些企业的国产替代节奏可能要慢一点了。最后给大家划重点，短期利好 ar 服务器、光模块芯片分装分销，这些和英伟达绑定的板块订单红利能直接兑现 长期风险，使国产 a r 芯片企业要面临压力。但是别慌，华为升腾已经拿下国内智算中心百分之七十的订单，二零二六年国产芯片总额预计能提到百分之五十，自主可控的大方向不会变。 最后提醒一下大家啊，别追纯炒作的概念股，想布局的可以关注相关的 etf， 别单吊个股安全。 而且美方政策反复，百分之二十五的抽成也会抬高成本，后续呢，还要看实际的订单落地情况。 说白了，这波捷径就是美方的精准算计，用次顶级技术换市场，用抽成赚利润。对咱们来说啊，短期结燃眉之急，长期还是得靠自主研发。觉得有用的家人们点赞关注评论区，聊聊您更看好供应链还是国产替代呢？

最近一则消息引发了全球芯片行业的震动。十二月八号，美国总统特朗普在社交媒体上宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售 h 两百人工智能芯片。 关键是美国政府收取百分之二十五的销售分成。大家都知道，之前美国一直对我们中国是竞售高端智能芯片的，这会怎么又突然允许慢了呢？很多人搞不懂，那今天我们就从头到尾梳理一下这场芯片风暴的来龙去脉。 首先，我们了解这件事情的时候，我们得先知道英伟达的两款芯片， h 两百和 h 二零。英伟达的 h 两百被誉为算力怪兽，是当前全球先进的人工智能芯片之一，其性能比前代的 h 一 百提升了将近一倍，特别在大模型训练和推理方面表现惊人。 而 h 二零芯片，这是针对中国市场推出的阉割版本，性能被大幅限制。 h 二零作为 h 一 百的阉割版本，仅保留了其百分之二十到二十五的性能， h 二百的理论性能是 h 二零的八到十倍。了解完这两款芯片的性能，我们再来梳理一下时间线。二 零二二年十月七号，美国商务部首次在出口管制条例中引入针对中国新建芯片和相关制造设备的出口管制措施。美国政府更新了出口管理条例，将三十一家中国实体列入未经核实的清单，并升级了对中国半导体出口管制，以英伟达 一百和 h 一 百芯片的性能指标作为限制标准，限制对中国出口高性能计算芯片。二零二三年十月份，美国商务部又大幅升级了对中国 ai 芯片出口管制规则，新规不仅禁售了 a 一 百、 h 一 百等旗舰芯片， 还为出口先进的 ai 芯片和技术设立了三个层级框架，中国、俄罗斯、伊朗等国家被禁止购买先进的 ai 芯片。 美国还对其他国家地区设定了可购买计算能力的上限，这些国家和地区可以申请额外的配额，但需满足一定的安全审查。 但英伟达是一个生意人，他想给中国出口芯片。所以为了在合规的前提下，尽可能保住庞大的中国市场，英伟达迅速对原有产品进行了降灰处理，专门为中国市场定制了符合新规的特工版芯片， h 二零系列应运而生。 在 h 二零发布后，中国各大云服务商和 ar 公司出于对 ar 研发连续性的考虑，都进行了采购和测试，初期确实有一定的规模和订单。英伟达对 h 二零这款芯片信信满满大规模备货， 而实际的销售和市场需求远低于预期，其主要原因是性价比并不高。 h 二零被大幅消落后，其 ar 算力仅为 h 一 百的一个零头，但预计售价却并不便宜， 三颗 gpu 价格在一点二万到一点五万美元整机，巴卡服务器国内售价高达一百四十万人民币左右，客户普遍认为其性价比极低。 即使这样，到了二零二五年四月九号，美国政府又突然通知英伟达，要求 h 二零芯片对中国出口需无限期申请许可证，实质上等同于全面禁售。然而就在第二天，二零二五年四月十号，华为云在芜湖生态发布会上首次发布了三八四超节点，标志着该架构初步推出。 五月二十三号，在鲲鹏深腾开发者大会二零二五深腾 ar 开发者峰会上，华为正式发布了深腾三八四超节点技术，填补了中国 ar 算力集群底座的空白。 七月二十一号，同时也爆出了英伟达 h 二零芯片存在技术后门事件。七月三十一号，国家互联网信息办公室依据网络安全法、数据安全法这些法规，就 h 二零芯片漏洞后门安全风险约谈了英伟达，要求他们说清楚技术细节，还得提交安全证明材料。这次约谈可不是没油头的， 之前美国国会就有政策，譬如要求出口到限制国家的先进芯片，必须得有追踪定位功能。而且有消息说，英伟达早就掌握了远程关闭技术，能对特定芯片进行定向控制。同时期，国内 ar 企业纷纷转向国产的华为升腾芯片、韩五 g 芯片，英伟达逐渐上市了中国市场。 英伟达 ceo 黄仁勋于二零二五年十月六号在纽约参加活动时表示，由于美国实施出口管制，英伟达被禁止向中国企业出售其先进产品，该公司在华的高端芯片市场份额已从百分之九十五降至零。 他指出，美对华的技术封锁是一个错误，并表示因为他将继续争取重返中国市场。这番言论曾引发轩然大波，但事实上，他后来多次强调中国市场的重要性，指出中国是不可替代的市场。这种看似矛盾的态度，恰恰反映出跨国企业在政治与商业之间艰难的平衡。 就在英伟达已经在中国市场上陷入绝境之时，特朗普又突然允许向我们中国出口 h 两百芯片。但是为了显得不那么丢人，给了一个附加条件，美国政府将要收取百分之二十五的销售分成， 英伟达也在积极地提升自己 h 两百的才能，积极地备货。但是结果是我们并不买账。引用美国白宫事务负责人的原话就是，中国将不买英伟达的 h 两百 ar 芯片。其实，这一次中美之间的芯片风暴， 面对美国芯片的限制，中国的官方回应一直是明确而坚定的，反对滥用出口管制，强调自主创新才是根本出路。而中国敢于反制的底气，正来自于日渐成熟的国产芯片产业链。以华为升腾芯片为例，升腾九幺零 p 的 性能已经接近英伟达的 a 一 百水平， 虽然与 h 两百仍有差距，但在多数 ar 应用场景中已经完全可用。更关键的是，华为构建了从芯片框架到应用的全站 ar 能力，形成了不受制于人的完整生态。更重要的是，华为正在下一代深耕芯片上实现更大的突破，预计在未来两年推出性能对标于国际先进水平的产品。 今年九月十八号，在华为全能节大会二零二五上，华为轮子董事长徐志军分享了升腾芯片的后续规划，预计二零二六年第一季度推出升腾九五零 pr 芯片，第四季度推出升腾九五零 dt 芯片，二零二七年第四季度推出升腾九六零芯片， 二零二八年第四季度推出升腾九七零芯片。由此看出，华为的规划是很清晰的，短期内完善升腾生态，中期实现性能全面追赶，长期则要在 ar 芯片架构上实现创新与引领。华为联合国内 ar 企业，正在构建一个完全自主的 ar 算力体系。 芯片之争，表面上是企业之间的竞争，实质上是国家科技实力的较量。美国的限制政策短期内或许会造成一定的困难，但长期看，它正在倒逼中国 a r 芯片企业走出一条独立自主的道路。 从北斗导航到中国天宫空间站，历史一再证明，封锁什么，中国就能突破什么，芯片领域也不例外。当华为深腾与英伟达同台经济，当中国制造不再受制于人，这场芯片博弈的最终结局，或许早已在自强不息的中国制造和中国创新中已成定局。

最近科技圈有个大消息，英伟达创始人黄仁勋宣布，美国将放开 h 二百人工智能芯片禁令，随后特朗普也证实了这一消息。了解芯片的朋友都知道，这款 h 二百芯片远比之前的阉割版 h 二零先进， 按说这要是放在几年前，绝对是科技圈的重磅利好，但如今市场反应却异常平静，因为大家心里都清楚，这款看似高端的芯片在中国根本没有市场。 别说 h 二百了，就算是特朗普政府一直禁止对华出口的英伟达最先进芯片 blackwell， 以及即将推出的后续高端型号，也再也不可能重新夺回中国市场了。信用这东西从来都是脆弱不堪的， 一旦失去，想要再找回来难如登天，就算付出天大的代价，也未必能挽回几分。当年司马家违背落水之势，最终的代价就是南北朝时期全臣背书，彻底丧失了政治信用， 而司马家也自食恶果，后代几乎被斩尽杀绝。放到今天的中美芯片博弈中，道理其实是一样的， 美国有改过自新的魄力和诚意吗？从特朗普政府当年宣布卡中国脖子的那一刻起，就已经宣告，美国芯片在战略上、政治上、安全上都存在着巨大风险。 哪家中国企业敢大规模采用美国芯片？没人敢赌，也没人赌得起。试想一下，中国企业要是基于英伟大芯片进行大规模算力建设，投入数十亿甚至上百亿的资金，到了关键时刻， 美国政府突然朝令夕改宣布禁售，前面的巨额投入不就全打水漂了？这种赔本又致命的买卖，任何一家理性的中国企业都不会做。可能有人会问，美国为啥突然松口允许向中国出口 h 二零芯片？答案其实很简单， 根本原因就是中国已经能制造出性能与之不相上下的芯片了。既然咱们自己的芯片性能已经够用，能满足日常算力需求，凭什么还要花大价钱买美国的？难道真的是嫌脖子太硬，不被美国卡一下就不舒服吗？ 更让人警惕的是，美国政客还在公开叫嚣，要求美国企业给出售给中国的 ai 芯片加装后门。 且不说这种行为严重侵犯数据安全，但是这背后的险恶用心，就足以让中国政府和人民提高警惕。谁敢大胆采购和使用装了后门的英伟达芯片相关服务？这不是把国家和企业的核心数据主动送给别人吗？市场永远是最诚实的， 用真金白银投出的票最有说服力。英伟达的股价在消息公布当天短暂上涨后，接下来的日子里一直处于下跌状态，这已经很能说明问题了。 谷歌 ai 事务负责人萨克斯就坦言，中国方面对美国解除英伟达 h 二零芯片禁令的态度非常冷淡，直接拒绝了他们的芯片。萨克斯还分析说，原因在于中国想要实现半导体行业的独立性。 不得不说，萨克斯这次算是说到点子上了，但可惜没有任何奖励，因为这本来就是明摆着的事实， 包括英伟达在内的美国芯片正在逐步失去中国市场，甚至永远失去，这已经是可以预见的未来。 正如萨克斯所说，中国人就是想要实现半导体行业的独立性，因为我们早就习惯了把饭碗端在自己手里，而不是把脖子主动送给别人卡。可能还有人不太理解，中国为啥非要在这个时候死磕半导体自主。 其实大家可以看看当下的行业现状，人工智能的应用还远远没到爆发的起点， 软件发展速度远远跟不上硬件的更新换代，很多算力基础设施的建设其实都是荣誉的，并没有真正发挥出应有的价值。而这种行业阶段性特征，恰恰给了中国一个千载难逢的窗口期， 我们必须牢牢抓住这个机会，在人工智能应用真正大爆发之前，实现半导体产业链以及人工智能芯片的追赶甚至是赶超。 为啥说人工智能这么重要？因为它关乎未来，更关乎中美竞争的成败。这一点两国心里都跟明镜似的，也都在这一领域投入了重兵。在这场没有硝烟的竞速赛中，中国只能赢不能输， 因为我们没有任何退路可言。发展人工智能技术不是单一的技术攻关，而是一个庞大的系统工程、芯片、大模型、电力供应、实际应用等各个环节环环相扣，缺一不可。 美国虽然目前在芯片这一环还拥有一定优势，但它的发展速度绝对拼不过以强大制造业为基础，拥有全系统优势的中国。 要知道，中国的优势在于产业链完整，能形成闭环发展，从芯片设计到制造，从软件配套到实际应用，我们都能自主推进。 而美国在制造业空心化的背景下，单靠某一个环节的优势很难长期保持领先， 只要我们自己不犯颠覆性错误，稳扎稳打推进半导体产业自主化，就没有理由会输。 想想这些年，美国越是打压中国企业就越是争气。从五 g 到新能源，从芯片设计到光刻机研发，我们一步步突破封锁，一次次打破垄断。这次美国放开 h 二百芯片禁令，与其说是示好，不如说是一种无奈。 因为他们已经清楚地意识到，中国半导体产业的崛起已经不可阻挡，与其被彻底挤出市场，不如趁现在还能卖出去赚最后一笔。 但中国市场早就不是当年那个嗷嗷待哺的状态了，我们有了自己的选择，有了自主研发的底气，自然不会再为美国的残羹剩饭买单，信用一旦破碎，就再也拼不回去了。 美国当年为了遏制中国发展，不惜动用国家力量打压中国企业，随意修改规则、禁售芯片、断供技术。这种出尔反尔的行为已经彻底透支了他在国际市场上的信用。现在想要靠放开几款芯片禁令就挽回中国市场，简直是异想天开。 中国企业吃过一次亏，就绝不会再上第二次。当中国人民看清了美国的真面目，就绝不会再把核心利益交到别人手里。未来的竞争终究是核心技术的竞争，是产业链自主可控的竞争。 人工智能领域的博弈只是中美综合国力竞争的一个缩影。我们坚信，只要我们坚持自主创新，牢牢把握发展的主动权，把关键核心技术掌握在自己手中，就一定能在这场没有硝烟的战争中赢得最终胜利， 为国家的发展和民族的复兴打下坚实的基础。今天就说到这里，各位观众朋友们有什么高见，欢迎打在评论区理性讨论。

我们的硬件也跟上来了啊，就曾经我们的硬件跟美国的，就说 ai 芯片英伟达的来比，相差是有一点点差距的。但是这这段时间，尤其是摩尔仙城上市没多久，三天啊，马上那边就传出信息来，就是放开 h 两百的出口，它其实就是我们国家跟他们那边传的一个很明确的型号嘛。 那其实我们也有，我们也有自己的英伟达了，只是说短期之内跟他们还有一点点差距，但是长期他们也很害怕，因为整个 ai 它是有一个生态的，如果说我们形成了我们自己的生态，将来英伟达它就是把最牛逼的卖给我们，也没有人去用了 啊，他会有一个生态面哇，县城是不就是，是不是就是中国的英伟达啊？是的是的，他的老板，创始人就是原来的中国的英伟达的中国区总裁，哈哈哈哈， 所以，所以这个还是很很有意思的啊。然后我们的任老爷子前几天不是也接受了一个采访吗？对，虽然说我们国内的企业开不出来一个亿的薪水挖人， 但是如果说你是有技术的人，你们只要回到国内，你们把企业建立起来，然后你们通过融资再把企业做上市，你们赚的钱远远比美国那边一个亿的薪水要高的多的多。其实这个摩尔县城就是一个例子，那是任老爷子讲的原话吗？原话，原话， 对，虽然我们的中国企业开不出来一个亿的薪水来挖人，但是只要你有真正的本事，你到中国创立企业，你把企业做上市，你想拿多少拿多少。这是一句原话，最近很火的这个企业在上海华为的研发中心，叫什么？恋秋湖啊，是叫什么 啊？在一个相当于是一个科技大会上面，他这个话是非常有代表性的啊，啊，就是告诉那些在海外的有本事的人，你们不要太看重一个亿的薪水，你们只要有本事回到国内，你们赚的钱远远比一个亿的薪水要高得多，包括马上又有第二个， 第二个摩尔县城马上也上市了，叫木兮股份啊，就是应该在最近，也就是这个月，这个月啊，第二家摩尔县城又要上市了，他是什么呢？ 它是 amd 的 原来中国区的总裁， amd 是 美国第二流币的 ai 芯片的企业，你这样你知道吗？这个企业叫哪三个字，让大家关注一下这个企业啊，一个是摩尔仙城，一个是木溪股份， 他还是一个未上市公司，没有上市，他的最后一轮融资的时候，他的估值已经是接近三百个亿了，但是他上市以后估计也是三千个亿左右，最少是三千个亿左右啊，所以嫩老爷子说的那些话是没有错的，只要你们有本事回到国内创立企业，你们想拿多少拿多少，这句话真的就是在验证 这个例子，而且这个摩尔县城上市的第三天，美国那边就放开了 h 两百的出口啊，就是这么神奇，就是这么神奇啊，太了不起了，我跟你说，现在全世界全世界对垒，就是中国，就是美国中国， 而且他们的时间都不长，都只有短短的五年的时间啊。嗯，短短的五年时间就拿到了这么高的市值啊，大家注意啊，现在就说全世界高科技领域，除了美国就是中国， 是的，尤其是 ai 啊，只有两个玩家，制造业就是中国加外国制造业，金融未来就是美元加人民币。 直播间的朋友们，我们伟大的祖国，我们的国家现在正在爬坡，即将屹立世界民族之巅。然后我在这里跟大家再补充几句啊，嗯，其实我刚刚讲的这几个企业 大家知道吗？他并没有盈利，他是并没有盈利，而且是国家允许他上市，而且他的市值几千个亿。啊，这个是一种什么概念？就是现在我们的国家对于优质的企业，哪怕你是 你的销售额不大，你的利润不高，但是你只要是解决了国家战略重要不可替代的一些工程，你就可以上市来融资啊，这个是对我们的企业开绿灯，尤其是高科技的企业开绿灯啊，就是正式的宣告我们现在已经进入了 科技时代，原来的销售额和利润现在来说不是最重要的，最重要的是你有没有解决国内的国产替代进口的战略啊？这个很重要啊，这个是一个重要的方向。