化工板块股票有哪些

很早之前给大家提过的化工板块一直在偷偷的涨，那么这波谁能成为那个翻倍的龙头？看历史答案我们可以知道，二五年中益达两个月涨了百分之四百，二四年的正单股份一个月就涨了百分之一千， 核心啊，就是他们都是在细分赛道里边的单项冠军，手握市场的占有率还有定价权，涨价以来那直接就起飞。现在我给大家再介绍几下化工细分赛道的龙头，你值得关注一下， 第一红宝莉的一丙醇氨，第二就是沧州大化的 tdi， 第三晨光新台的龟丸藕联剂，第四，濮阳汇城的顺肝酸肝衍生物，第五，三氨股份的高纯四略化硅， 第六，利安龙的高分子抗老化助剂。这些啊，都是他们在各个赛道里边的佼佼者，前排涨价风一来，他们很有可能就起飞。关注我，我不仅给你介绍机会，更给你介绍优质的企业。

很多朋友问我说化工会不会接班有色成为二流年的主线之一呢？那这条视频呢，我就从人员周期、行业格局、运气差三个维度跟各位一起探讨一下化工行业在人员周期中的角色和他潜 发展趋势。那从历史周期的角度看呢，化工板块在人员价格回升阶段，经常表现出比较强的弹性，那对比当前有色金属市场的高位行情，化工行业的表现可能才刚刚起步。回顾历次全球性通胀，大众商品的价格波动呢，通常遵循一定的顺序， 首先是货币属性的黄金现金，其次呢是需求跟金融属性驱动的工业金属，然后最终会传导到能源。那这里的逻辑呢？有这么几点哈，首先化工行业跟能源周期它是紧密相关的啊，因为它主要的原材料呢，包括石油、煤炭和天然气这些。那作为化工大国， 我们国家生产了全球差不多百分之四十二的主要化工产品，覆盖了从基础化学里面的，比如硫酸、烧碱、合成氨，然后到精细化工产品里面的，像染料啊，农药啊，医药中间体这些啊，领域企业的才能和市场的份额呢，在全球范围之内也还是属于一个领先地位的。那 历史上，每当原油价格上涨的时候，化工股的表现往往引人注目。比如说在二零一一年利比亚冲突的时候呢，导致原油价格突破了一百美元一桶的情况下，当年表现最好的化工股涨幅高达百分之一百九。 在二零一八年及二零二二年原油价格再次冲击高点的时候，荣耀股和零化工相关的股票分别实现了超过两倍和十倍的增长，这说明什么？这说明在供给侧改革推动下，化工行业的结构优化给股价上涨提供了支持。目前呢，随着能源价格显示出底部反转迹象 啊，像这个液化天然气和布伦特原有价格的小幅上升，以及美国天然气期货价格的显著增长，这些呢，都预示着能源价格的变动对化工行业的影响正在逐步的显现。 那值得注意的是，人员价格的变化，它不仅会影响化工产品的成本，还通过多种渠道间接影响其他经济活动。比如说有些金属行业的电力消耗占到全社会用电量的比例达到百分九点六， 这就意味着人员价格上涨可能会进一步推高这些行业的运营成本。那在这种背景之下呢，尽管能源周期还没有全面的开启，但化工行业已经率先出现上涨的趋势了。 从二零二五年五月以来，化工行业的指数开始上升，截止到当前啊，化工 e、 t、 f 的 涨幅达到百分之七十，相比之下，铜器大盘上涨了百分之三十， 显示出了比较相对的优势。而有色金属板块呢，从二四年九月起，涨幅已经高达百分之一百五了，说明化工行业的周期可能刚刚开始，并非接近顶部啊。看到这里，如 如果觉得行业内容对你有帮助的话，就辛苦点个小红心支持一下吧。那接下来我们继续探讨一下，化工行业为什么会提前启动呢？这里涉及到了几个关键的因素。 第一个呢，就是基金的配置比例啊，是比较低的啊，截止到二五年第三季度呢，公募基金对化工行业的配置比例还是处于一个历史地位的，以三十七点六万亿的公共基金规模来计算的话，那提升百分之一的配置就会带来三千七百亿的增量资金， 存在比较大的提升空间。第二个，行业格局优化，经过供给侧改革，化工行业集中度是显著提高的，形成了一个寡头垄断的局面， 这就为未来的价格上涨砥砺了基础。第三个呢，就是涨价潮还没有完全到来，当前化工很多的品种还没有开始涨价，但市场呢，实际呢，已经在提前交易。反内卷 和能源稀缺的这个逻辑，供应端的变化呢，会推动价格的上涨，那能源价格起来已经对成本段形成一个推动了，所以真正的涨价潮还没有到来。而化工行业呢，体系是比较庞大的，简单来说可以分成几类啊，一个是基础化工，再一个是精细化工，还有这个燃料化工啊，化纤以及生物化工。 那过去几年呢，化工行情里面，市场的关注点呢，往往会从大家都能做的基础产品，慢慢转向少数企业能做的吸粉领域，比如说 mdi， 然后草甘磷、玻纤维生素这些。因为行业集中度高，也就是说全国甚至全球就那么几家公司在做，一旦需求起来，那价格就容易涨 鞋，盈利的弹性呢，也会更大。但值得注意的是啊，近几年来，资本市场对化工板块的定价逻辑出现了一些新的变化，过去呢是先涨价后涨股价，现在有些龙头公司股价都提前反映了， 这种现象呢，可能跟投资者对反类卷和高质量供给的偏好增强是有关系的。那从历史周期轮动的规律来看呢，市场关注度往往会在不同的大众商品板块之间做一个切换，那二四年黄金率先反应， 二五年有色金属阶梯上升，而进入二六年，化工板块开始出现资金关注和价格上涨的信号。而当前化工行业指数涨幅相对有限，启动时间呢，也晚于有色。结合他跟能源成本的紧密关联啊，不少分析师认为他可能处于周期早期的阶段， 不是高位增长，而是低位起步，不是尾声，而是初期。那在这样的背景之下呢，具备行业地位、技术壁垒或者是成本优势的企业，可能会在这一轮化工周期当中真正的获利。 我是小琴姐，带你解析行业逻辑风险提示一下啊，行业基本面的分析不代表板块的推荐，请大家注意投资风险，祝各位好！

这十家化工企业你得留意了！二零二六年化工板块啊，有望迎来周期性拐点，记得点赞收藏加个关注！一、万华化学，全球 mdi 龙头，高端化工新材料布局广泛，产品应用覆盖多个高质量领域。 二、盐湖股份，国内盐湖提锂与钾肥龙头，坐拥优质盐湖资源，新能源材料啊，能稳步提升。三、藏格矿业，盐湖资源，卤水提锂技术优势突出。 四、天赐材料，全球锂电电业龙头产品技术领先，深度配套新能源电池产业链。五、巨化股份，孵化工龙头企业孵化，化学产品布局完善，在新兴领域应用场景持续拓展。 六、恒立石化，炼化石化全产业链布局，高端合成树脂工程塑料产能突出。七、云天化， 零化工龙头企业，打通零换到新能源材料的全产业链，资源优势显著。八、华鲁恒生，煤化工，标杆企业，柔性生产模式优势明显，成本优势突出。九、精发科技改性塑料龙头，在生物降解材料、特种工程塑料领域布局深远。十、宝丰能源， 煤制稀氢龙头企业，滤芯藕合技术领先，实现降本增效与绿色发展。喜欢的朋友记得点个关注，希望视频内容对你有所帮助！

锁定这个信号，寒洋丙丸一周涨了近百分之八！有色和化工历来都是降息通胀周期里的两大涨价先锋，当下有色已经高攀不起，接下来化工会不会接过涨价的接力棒呢？ 谁又会傲视群雄？今天就聊聊化工小众赛道里的单项冠军，因为不管是二五年的中立达，两个月涨了将近百分之四百，而二四年的正单更是一个半月涨了百分之一千。他们毫无例外都是某种小众产品的单项冠军。 而正单的 tma 偏本三酸柑产能全球第一，中益达的忌物四纯手握式占率和定价权。所以当涨价的风一吹，他们就更容易扶摇直上。下面重点来了，这六家化工企业，个个都是细分赛道的隐形王者，谁能复制 前两年的疯狂呢？赶紧点赞收藏好，以免找不到！

化工涨价潮彻底引爆这八只低价低位标地，股价全在十元内，手握核心逻辑补涨潜力直接拉满，一哥直接给你上！结果，金普太液现价三点一二元，外资重仓加周期反转加需求回暖。北源集团现价九点三四元，低估值加成本优势加一体化。 中泰化学现价八点五六元，绿碱龙头加估值修复加产业链。三有化工现价七点八二元，循环经济加景气回升加补涨。 说到这，有必要让新粉丝认识一下一哥，一哥不仅在周一就带家人上车了，白银有色更是在上周五精准拿捏了方正，这前前后后加起来六十厘米的全家福，简直爽到没边！但刚刷到一哥的也无需懊悔，因为一哥的宝塔里有降不完的龙，捉不完的妖，这里暂停一下！ 红保利现价八点七二元，新材料加国产替代加低价补涨。兄弟科技现价六点七一元，全球龙头加产品涨价加政策红利。三维化学现价九点零五元，工程服务加新能源加低位布局。军政集团现价七点三五元， dpe 加产能优势加估值修复。

这波化工涨价潮中，谁将傲视群雄呢？回顾历史不难发现，二五年的中益达，他在两个月呢，涨幅百分之四百，二十年的正单股份，更是一个半月涨幅达到了十倍。他们有一个共同点啊，就是都是某种细分产品的单向冠军， 比如中益达的季物，四、纯正单股份的 tma， 都是国内市占率领先，掌握了市场定价权。所以呢，当涨价之风吹起的时候，更容易青云直上。以下是六家具有类似单项冠军特征的化工企业。一、红宝莉的一丙醇胺。 二、沧州大化的 tdi。 三、晨光清财的龟丸藕联剂。四、濮阳汇城的顺肝酸肝衍生物。五、三福股份的高纯四氧化硅，六利安龙的高分子抗老化助剂。

坦克粮公司今天我们聊全球化工新材料龙头万化化学。先看股价走势，万化化学从去年六月底开始股价一路上行，从五十二元附近上涨到现在的八十八块多。 那么万华化学是否具有投资价值呢？万华化学构建了聚氨酯加石化加精细化品及新材料的三大核心业务板块，形成全产业链协调优势。二零二五年前三季度业务结构进一步优化，石化板块首先超越了聚氨酯成为第一大业务， 其中石化系列占比百分之四十一点一，聚氨酯系列占比百分之三十八点二，精细化学及新材料占比百分之十六点五，成为公司长期成长的第二曲线。 在核心聚氨酯业务中， mdi 是 绝对支柱，公司当前全球 mdi 产量三百八十万吨，每年稳居全球第一， 二零二六年全球实战率有望突破百分之三十五。在全球化工行业寡头竞争格局下，万化化学形成了技术规模国际化核心壁垒，竞争优势显著。 一是 mdi 业务凭借三百八十万吨每年产量实现了规模效应，且采用了煤化工路线，生产成本较海外低一千到一千五百元每吨，能耗较行业平均水平低百分之十五到百分之二十。 二是公司掌握了 m d i 第七代核心技术，实现催化剂百分之百回收，同时在以稀原料、多样化生物基材料等领域持续突破，自主研发的生物基 t p u 实现全球首发。 三是公司拥有烟台、宁波、福建、匈牙利四大生产基地，海外收入占比超百分之四十五，通过匈牙利基地规避了海外贸易壁垒。 二零二五年即便面临美国关税冲击，仍通过转口贸易维持百分之二十三的美国市场份额。全球供应链布局完善，在居安置领域，全球 mdi 行业呈现寡头垄断格局， 前五大企业的市场份额超过百分之八十。近期，随着全球反类卷政策的呼声渐起，以及国内对恶性竞争的整治，行业生态有望优化。 同时，海外部分化工巨头因能源成本高起而经营困难甚至退出才能，这为成本和规模上具有优势的万化化学提供了强占全球市场份额的机遇。 在新材料领域，市场空间更为广阔。以新能源电池为例，预计到二零二七年，全球锂电池出货量有望超过两千瓦时，将带动上游材料需求迅猛增长。万化化学总投资一百六十八亿元， 位于山东烟台海洋市的第一代电池材料产业园已于二零二五年二月开工建设，正是公司瞄准的这片南海 打造第二增长曲线的战略。据错，二零二五年前三季度，万华化学实现营收一千四百四十二点二六亿元，虽然同比小幅下降百分之二点二九， 在规模净利润九十一点五七亿元的背后，隐藏着重要的积极信号。单看第三季度，营收达到五百三十三点二四亿元，同比增长百分之五点五二。 净利润三十点三五亿元，同比增长百分之三点九六。这是公司自二零二四年以来首次实现淡季营收和净利润的同比双增长，无疑让市场看到了业绩起稳向好的曙光。参考坦克 app 重要财务指标可见， 万华化学未来三年预期盈利增长为百分之二十一点五一，预期净资产收益为百分之十三点八二，预期毛利率为百分之十五点六七。从坦克 app 财务评分可见，万华化学最新评分为六十四分。 从坦克 app 暴雷风险中我们能看到，万华化学当前处于观察区，如果你还不知道怎么选股，可以看看我主页置顶的前三条视频。 通过堂课 app 的 主力持仓数据，我们能清晰看到万华化学的持仓变化情况。万华化学主力持仓长期维持在百分之六十左右。截止二零二五年三季度末，公司股东户数为二十四点三六万户， 较二季度末下降了百分之九点四九，而沪均持股市值则上升了百分之三十五点一八。 变化在一定程度上反映的市场筹码趋于集中，投资者对公司长期价值认可度可能正在提升。在股东结构方面，公司的实际控制认为烟台市人民政府国有资产监督管理委员会，这为公司的长期发展提供了稳定的环境。 综合来看，万化化学作为全球化工龙头，凭借 mdi 业务的绝对优势、石化业务的成本支撑及新兴材料业务的增长潜力，正迎来周期复苏加结构升级的双重红利。当然，我们仍需注意潜在的风险， 一是二零二六年全球 mdi 新增产量集中释放可能导致短期供需失衡，压制价格上涨空间。二是原油以完等原料价格波动影响公司成本控制及盈利稳定性。 三是美国关税政策变动，全球经济复苏不及预期，可能拖累海外的需求。万华化学的分析就到这里，仅供参考，欢迎大家在评论区讨论，关注我，每期解读一家公司。

最近啊，这个化工行业可是掀起了一股涨价的浪潮啊，好多人都在问说，这其中到底谁能够最终脱颖而出呢？ 你看啊，像之前二零二五年的中益达，两个月的时间股价就涨了四倍，然后二零二四年的正单股份，一个半月的时间就翻了十倍，他们都是靠什么？都是靠自己的拳头产品在市场上占据了领先的地位，掌握了定价权。 所以说在这种涨价潮里面啊，那些拥有独特优势的企业，总是特别的受到关注。没错没错，今天咱们就来聊一聊，这一波化工涨价潮当中，到底谁能够笑到最后？咱们先来看看啊，这些曾经因为单品而一战成名的公司，比如像中益达和正单股份，他们是怎么崛起的？ 然后咱们再来分析分析这一轮涨价背后的各种推动因素。最后咱们再来一起看一看啊，有哪些企业有可能在这一轮浪潮当中脱颖而出。咱们先来聊第一个部分啊，就是历史案例复盘，咱们今天第一个要聊的就是中益达 这公司为什么在二零二五年会有这么惊人的股价涨幅？就是中益达其实它的这个暴涨啊，就是背后是有很多因素的共振啊，首先就是它的这个核心产品 双季物似纯因为环保的限产和这个大厂的停产，然后导致这个供应一下子就紧缺起来，再加上它的这个下游的应用， 比如说像这个 ai 服务器，还有这个新能源，对它的这个需求又是非常非常刚性的，所以它的这个价格就从二零二四年的 两万块钱一吨，一直飙到了二零二五年三月的六万多，甚至有一些高端的品种都冲到了八万，其实价格涨幅确实有点吓人呐。然后再加上中益达本身它是有这个国内第二大的这个寄物思纯的产物啊，而且它是率先采用这个联产工艺的，技术上面也是有优势的， 再加上他有这个新能源材料的这个转型的预期，又有这个央企的背景啊，所以他在这个资金和政策上面都有一些支持，所以他就成为了这个市场里面的一个资金追逐的一个热门的标的，所以他的股价在短时间内就 被推高了接近三倍。你觉得正单股份为什么可以在二零二四年成为 a 股市场里面的十倍股？正单股份其实它就是呃，全球最大的 t m a 生产商，它的实战率在国内是超过百分之五十，然后在全球是百分之三十到四十五，它的这个产能是非常大的，而且它的技术也是非常强的， 它的这个生产工艺是非常领先的，所以它的成本要比传统的工艺低两成，比欧美要低六成。哦，那怪不得它这么厉害啊。然后更巧的是呢，就是二零二四年全球第二大的 t m a 供应商突然之间就退出了 市场，所以导致 t m a 的 价格一下子就从年初的一万二直接涨到了六月份的六万。它就是 国内唯一一家可以做到电子级的 t m a， 并且可以量产的，所以它就直接就切入了这个新能源和半导体的供应链， 再加上它的这个上下游的一体化和它的这个扩展的节奏又踩得非常准，所以它的这个业绩和它的这个估值就一起飞起来了。你说中益达和正单股份这两家公司，它们的暴涨给我们在化工涨价潮里面选股票有什么启发？ 这两个案例其实很有代表性啊，就是他们都是在非常非常细分的领域里面做到了龙头，然后他们都是有很强的技术壁垒和产能的优势，所以他们可以在这个产品价格上涨的时候，马上就体现在业绩上，同时他们又都有 这个新的领域的拓展的预期，所以他们的估值也可以被不断的推高。看来这个赛道的选择和公司的质地是非常关键的。没错没错，对，就是你要去抓这种机会，就是既要去看他的这个供需的格局是不是一个非常非常小的吸粉市场，然后又要去看他的技术和他的客户是不是有很深的护城河， 再加上这个资金的情绪和这个政策的风向，都是可以把这种龙头推得更高的，但是也要小心这种周期的波动和它的这个估值的回调。好，我们来进入第二部分啊，就是来聊一聊这个化工涨价潮的成因，咱们来聊一聊这个二零二六年的这一波化工品的价格上涨， 在供给端到底发生了什么？首先就是全球范围来看啊，就是欧洲因为能源危机的这个持续的影响，以及环保政策的不断的加码， 导致他们的这个化工巨头这两年关了非常多的大型的装置，光以稀就减少了几百万吨的产量，然后像一些 m d i、 t d i 这些重要的原料也都大幅的减产，欧洲的这个收缩确实挺猛的。对，然后中国这边的话就是政策也是严格的去控制新的产能，去淘汰一些老旧的装置， 所以像二零二五年新开工的项目也少了很多，投资也少了很多，也有很多的这个细分化行业，比如说像有机硅、 长丝，他们都是龙头企业带头在减产，叠加这个春节前后的这个集中检修，所以整个的这个供应端就是非常非常的紧张，所以价格就被推上去了。哎，那你怎么看？就是这个二零二六年这个化工品的这个需求端的变化是怎么影响价格的呢？需求端的话，其实就是 有两方面吧，一方面就是传统的行业，比如房地产，在政策的放松之下有一些回暖，然后家电啊、建筑啊这些行业节前的补库也非常的积极。 另一方面就是新能源、光伏、 ai 这些新兴的产业对化工品的拉动特别明显，比如这个 p v、 d f， 比如这个电子级的氢氟酸，比如这个碳酸锂，这些产品的需求增速都是非常惊人的，所以说就是新旧两方面都在发力，没错没错没错，而且就是全球经济的复苏，也带动了出口的订单的增加， 然后叠加中国这边四月份要取消一部分化工品的出口退税，所以很多企业都在抢着提前出货， 所以整个的需求端就把这个价格一路往上推。你觉得就是二零二六年这个化工品的价格，除了这个供需之外，还有哪些因素是推波助澜的？我觉得首先就是国际油价的这个强势反弹，然后带动了从石脑油到各种中间体的全线的成本的上涨， 包括一些煤啊，萤石啊，硫磺啊这些原材料也都涨得很凶。再加上欧洲的这个天然气的价格居高不下， 以及全球的这个物流的紧张，还有就是环保的限产，还有这个碳边净税等等等等吧，所有的这些加在一起，就把企业的这个生产成本推得越来越高，压力确实是全方位的。然后更有意思的就是很多的这个化工的子行业 都已经高度集中了，嗯，比如说像这个 mdi， 嗯，全球就只有几家公司可以做，嗯，那他们就可以联合起来一起去提价， 再加上就是现在这个库存都非常非常的低，有的产品的库存已经创了多年的新低，嗯，那 再加上这个资金的炒作以及政策的一个支持，就导致了这个价格一旦开始涨，就很难停下来。那我们现在来进入第三个部分，我们来聊一聊谁会是这一轮化工涨价潮里面的大赢家。 首先我们先来看看红宝丽这家公司到底有哪些核心竞争力。红宝丽呢，它是国内非常非常少的拥有从环氧丙氨到聚氨到一丙醇氨这样的一条完整的产业链的企业。嗯，然后它的这个硬泡聚氨的潜能是非常大的，在国内是排名非常靠前的， 他的这个一丙醇胺的产能更是全球第一，而且他的这个一二一的试占率是超过百分之九十，就是基本上是一个寡头的地位，这这业务布局确实挺厉害的。更有意思的是呢，就是他们家自己研发的这个超临界一丙醇胺的合成技术啊，是可以做到产品的纯度接近百分之百。 然后呢，这个光刻胶的清洗剂已经打入了中兴国际的供应链，他们家的这个环氧丙丸的新的工艺，也是大幅的降低了这个能耗和这个废水的排放， 再加上它和这些大家电的巨头都是长期的合作，所以它的这个抗风险能力和它的这个盈利的弹性都是非常非常强的。哎，那这个沧州大化呢，在这一轮化工品涨价的过程当中，它有哪些核心的优势可以让它脱颖而出呢？沧州大化呢，它是国内最早的，也是目前国内最大的 tdi 生产商之一， 然后它的这个 tdi 的 产量呢，是十六万吨，占全国的百分之十左右，而且它的这个出口占比是非常高的，在百分之十四左右， 它是可以直接去影响这个国际的价格的，所以它的这个议价能力是非常强的。哦，那除了 tdi 之外，它们还有什么别的亮点吗？它们在 pc 领域也有新的突破啊，就是它们是国内唯一一家可以做这个连续法的共聚硅 pc 的， 然后它的这个产品呢，是可以替代进口的，它的这个原材料光气也是自己自供的，再加上它是中化集团的成员，所以它在技术和资金上都是有非常强的支持的， 所以它在这一轮的 t d i 和 pc 的 价格上涨当中，是直接可以受益的，业绩弹性非常大。哎，那这个晨光新材呢，在这一轮化工品涨价的过程当中，它有哪些核心的优势可以让它脱颖而出呢？晨光新材呢，它是全球最大的含硫硅丸藕联剂的生产商，然后它已经连续六年 是占率第一了，他的这个产品呢，有百分之六十都是出口的，他是可以直接去参与全球的竞争的，溢价能力也非常强哦，出口占比这么高，确实很亮眼，而且他们家呢，就是不光是这个传统的轮胎啊，橡胶的需求在回暖，他们的这个新产品也已经打入了风电啊，光伏啊这些新兴的领域， 然后他们的这个规划的产能扩张也非常的激进啊，未来的业绩弹性会非常的大。好的，今天我们聊了这么多关于化工涨价潮背后的一些机遇和风险啊，然后也给大家 梳理了一些比较有潜力的公司啊，但是投资这件事情呢，永远都是有风险的，所以大家一定要多做研究啊，谨慎决策。嗯，那就是这一期节目了，感谢大家的收听，我们下期再见。拜拜。

现在是匆匆忙忙，别滚蛋吧？ 你在干些什么了？你在哭什么？哭。

化工必涨，因为化工。什么叫化工？化工是用原油做原料做出来的各种东西嘛，不叫化工叫什么？哦，明白了没有？刚开始砸盘的时候有色有气必砸，但是真正有色现在还没死绝，是在有色这个板块，后排中后卫的股票明显兑现，最前排的股票 还有人买的，甚至做 t 的。 前排的股票没死绝的，当然也很可能就死绝。为什么如果今天把四川停牌掉呢？ 那就很难讲了，如果这边真死了，油漆反而能上。你兑现了，我油漆化工会好短线受正当你死了，以后我俩肯定能够登峰造极。老大死了，老二要登基啊，老爸死了，儿子要当皇帝，就这个意思。资源线是这样的逻辑，那么轮动线呢？就是题材的话呢？ 那么当然资金也也需要找寻找出口，他就是谁最苦逼搞谁，我们潜伏就是专门找这种 w d 啊，这样的股票做潜伏，谁最苦逼找谁？今天有色方向的资金稍微有点动荡，人家就高低切换。想起了你既有逻辑又在低位的板块。

零化工，最核心的七家公司。第一家，新阳峰，国内零赋肥行业龙头企业，主营零赋肥、复合肥的研发、生产、销售，同时布局新能源材料与临时高综合利用复合肥，产销量稳居行业前列。 第二家，云图控股，深耕复合肥领域的全产业链企业，构建岩矿零矿至淡宁化工的完整布局，主营复合肥、零肥与黄磷等产品，同步拓展零酸铁新能源材料业务。 第三家，川恒股份，国内科技型零化工一体化企业，专注零矿开发，有零资源精深加工，核心产品含盖饲料及零酸二氢钙、零酸一氨及零酸铁新能源材料，零矿资源储备丰富。 第四家，川发龙蟒，四川省属国资控股的零化工龙头，为四川发展旗下矿化运作唯一上市平台，形成零化工与新能源材料双轮驱动格局，主营零酸一氨、零酸铁铝等产品。 第五家，云天化，国内大型综合零化工集团，拥有零矿、淡肥、零肥全产业链优势，同时布局有机硅、新能源材料等业务，是化肥与零化工领域的标杆企业。 第六家，新发集团，国内精细零化工龙头企业，一脱零矿资源优势，打造零化工、有机硅、精细化学品三大核心业务体系，产品精细化程度与产业链配套能力行业领先。 第七家，巴田股份，专注复合肥领域的创新型企业，主打生态型、高效型复合肥产品，聚焦农业种植用肥需求，同时布局零化工产业链与农业相关增值服务。别忘了点赞关注，祝大家一路长虹！

二十九号解读一下化工这个板块，化工呢今天走出了一个放量的大跌，那么这个方向呢，接下来该怎么走？咱们通过量价来解读一下。首先呢我给大家讲过啊，这个方向呢，在这一波上升过程中呢，也是比较厉害的，股价呢是在创新高的， 股价创新高的同时呢，我们发现量能这块呢，也是跟上的量价齐升嘛，但是呢量价齐升之后呢，这一天呢出现了一个放量的阴线， 那咱们呢很简单，我们就在放亮阴线的开盘价，给他画一条水平线就可以了，也就说接接下来呢他肯定是要上升的，对吧？ 接下来肯定就是说这个地方要出现一个阳包阴的啊，一根阳线呢，要把这个压力给它收复才行，那么不能收复的情况下呢，我就给他就是说他肯定会下来的，那么接下来怎么办呢？我们就给他看一下趋势线的一个显示， 趋势线的话也说了啊，我说了就说趋势线当往上跑的过程中，每次呢只要这个方向不弯头的情况下，每次调整到五天线呢，都是我们的机会，但是一旦出现了一个弯头，那么咱们就在五天线的一个下面去做一个 d 斜，结果呢你看昨天前天打到五天线下面了啊，然后昨天反弹了， 但是反弹的结果呢是没有占上这个压力位，所以说接下来这个方向呢，还是要正当的啊，也就接下来我们重点关注这个什么五天线了，如果说五天线守不住的情况下，他要到什么五周平均线，因为现在从周线角度来说呢，他距离五周线是比较远的，对吧？ 所以这个方向呢，接下来要呃我们要重密密切关注什么五天线了，五天线一旦被跌穿，那么就要回踩五周平均线 啊，又回踩五周平均线，好吧，兄弟们，所以这个方向呢，目前呢就是这样一个状态，那么操作车的话，咱们还是要小心一下，就是五周线啊，只要是这个压力不能上去的情况下，五天线一旦被击穿， 那么咱们就要注意风险了，注意风险好不好兄弟们。呃，其次的话就是说接下来必然是什么五天线，只要是守不住的情况，接下来肯定是个均线死差，均线一旦死差之后，那么接下来的支撑在哪里？支撑大概是在这个地方， 这个点有个点位是多少？二三两千三，五周线是多少？五周线现在是两千 两千三啊，也差不多。所以说呢，支撑呢，我们就画在这个地方了啊，因为五周线他是往上跑的嘛，支 撑呢，我们就画在这个地方了啊，所以接下来我们看这个支撑位啊，只要五天线不能守住的情况下，他要回踩这个支撑的。喜欢的朋友们点点关注点点赞啊，有什么不懂的问题呢，可以在评论区互动交流学习一下。

继二零二五年末至二零二六年初有色金属、油气资源板块轮番表现后，市场热度与涨价逻辑正沿着产业链向下游扩散，基础化工板块近期强势崛起，成为市场新的焦点。 wind 数据显示，二零二六年一月以来，化工板块主力资金呈大幅净流入，板块指数表现亮眼。 这并非短期资金炒作，而是全球供应链重塑、国内产业政策生化与下游需求结构性复苏多重因素共振的结果。论文将梳理此轮行情脉络，并聚焦于机构当前重点看好的化工子板块及其核心逻辑，同时梳理对应的公司。 对了，本次提到的所有公司都只是基于公开资料客观整理，均不做推荐。由于部分涨幅过大，请各位注意风险。本轮化工行情的启动清晰地沿着资源品价格上涨、 中油化工原料成本推升、供需格局优化、助推价格导的路径展开。从龙头企业发布的调价函可见，成本压力正顺畅向下游传递。 乳液、树脂、染料肽、白粉、环氧乙氨等中油产品纷纷提价，并将定价模式转向更灵活的一单一亿，以动态规避风险。这表明行业定价权在增强，成本传导机制比以往周期更为顺畅，空虚格局根本性改善。这是本轮行情区别于以往反弹的核心 供给端，全球能源，尤其是高成本的欧洲能源在过去几年持续退出国内，在反内卷政策导向下，资本开支增速已转负，严控低效新增能源行业自发性协同减产行为增多，如有机硅、氨纶等行业 需求端，传统领域如春节前备货、地产链边际修复提供支撑，而新能源、人工智能、商业航天等新兴需求则提供了爆发性增量。 供需双侧的优化使得化工品价格上涨具备了可持续的基础，而非单纯的成本推升。机构观点普遍认为，化工行业经历长达数年的下行周期后，正站在盈利周期、产能周期双底部的拐点上。 随着资本开支收缩的效应显现，海外产能退出加速以及内外需的边际改善，化工板块有望迎来一波业绩与估值双升的行情。 在当前时点，机构对化工板块的调研与配置并非大水漫灌，而是高度聚焦于具有明确景气向上逻辑、供给端格局优化或具备显著成长性的细分赛道。 一、资源属性与季节性需求共振的零化工。当前正值春耕备肥关键窗口，农需旺季，为零肥提供强力需求支撑。上游硫磺、零矿石等资源品价格受全球供应链及国内双控政策影响，成本支撑强劲， 行业稳价保供政策下，龙头企业开工率提升，利润稳定。中长期看，零矿石作为战略性资源，在新能源赛道需求拉动下，其价值面临重估。拥有矿化一体布局的企业，不仅能完全享受产业链利润，还具备极高的业绩确定性和分红潜力。 相关公司有云天化、新发集团、川恒股份，这些企业拥有丰富的零矿资源，产业链完整，并且积极向新能源材料领域延伸，具备长期成长价值。二、政策约束与需求增长明确的孵化工。该板块是典型的政策驱动共需格局优化隧道。 根据基加利修正案，我国三代制冷剂生产已进入配额管理时代，二零二四到二零二五年为基线年，二零二六年开始配额将逐步削减， 供给端被严格锁死。需求端，国内空调排产数据稳健，新能源汽车渗透率提升带来结构性增长，海外高 g w p 值制冷剂淘汰也创造了替代需求。 长期供需紧平衡预期下，制冷剂价格进入趋势性上行通道，企业盈利持续性极强。 相关公司包括巨化股份、三美股份、永和股份，它们是我国制冷剂行业的龙头企业，配合规模领先，技术优势明显，将充分受益于行业景气度。上行三、行业底部与供给端潜在初侵的氨纶。 氨纶行业已历经长时间的价格低迷和普遍亏损，目前价格处于历史底部，当前行业开工率已逐步回升至较高水平，显示需求有所回暖。更关键的是，供给端正酝酿积极变化，部分老旧产能成本劣势，产能退出预期强烈。 若供给端实现实质性初侵，行业集中度将大幅提升，龙头企业的溢价权和盈利弹性将显著增强。 叠加金三银四传统旺季的补库需求，行业拐点值得期待。相关公司有华丰化学、新乡化纤， 作为行业内的规模领先企业，其成本控制能力更强，在行业整合期更具竞争力，有望率先受益于格局优化。四、成本优势与多样化成长的煤化工龙头。 在煤炭价格相对稳定的背景下，具备先进煤气化技术、一体化产业链的煤化工龙头展现出强大的成本优势。 随着反内卷政策推进，部分细分化公品如醋酸、己二酸等行业自律增强，价格和价差持续修复。这 些龙头企业不仅现有业务盈利底部回升，更通过资本开支布局新材料、新能源领域，如可降解塑料、高端溶剂、锂电材料，打开了第二成长曲线，实现了周期性与成长性的结合。 相关公司有华鲁恒生、宝丰能源等。华鲁恒生凭借极致的成本控制和持续的产品链拓展，业绩弹性巨大。 宝丰能源则依靠媒质吸听主业，并大力拓展绿清产业链，成长路径清晰。五、全球竞争力突出的巨安纸龙头 mdi、 tdi 等技术壁垒极高的领域，全球成寡头垄断格局。 国内龙头公司凭借技术、规模、成本一体化优势，已具备全球竞争力。随着海外地产需求在降息周期下的预期改善，以及国内需求的稳固复苏， mdi 等产品景气度有望回升。龙头公司不仅主导国内市场竞争，更在全球范围内进行产能布局，能够平抑区域风险，长期盈利稳定性和成长性突出。 万化化学作为全球聚氨酯绝对龙头，其业务已扩展至石化、精细化品及新材料领域，抗周期波动能力不断增强，是化工板块定海神针式的核心资产。六、处于周期底部，具备修复弹性的传统品种， 部分化工品如肽白粉、 pvc 烧碱等价格和行业盈利已处于历史底部，全行业陷入亏损。 在反内卷政策背景下，这些高耗能供需失衡行业的低效产能出清压力加大，任何供给端的收缩，如环保督查、主动减产，或需求端的边际改善，如出口好转、地产政策刺激，都可能引发价格的强力反弹。 布局此类板块是在博弈极高的价格弹性和周期修复的赔率。相关公司有太白粉的龙百集团、 pvc 的 中肽化学、 龙柏集团拥有钛矿资源，并加速海外布局。中钛化学是绿碱行业龙头，若行业回暖，其弹性显著。七、新兴产业发展驱动的材料革命。这完全脱离了传统周期框架，属于成长股。投资逻辑， 人工智能、商业航天、半导体、国产化等尖端产业对特种气体、湿电子化学品、高性能聚合物、复合材料等提出了全新要求，市场空间巨大且国产化率极大提升。相关材料企业一旦通过客户认证，将进入高速成长期，享受高估值溢价。 例如， ai 与半导体领域的亚克科技、顶龙股份直接受益于存储芯片等领域的国产化与资本开支扩张。 商业航天材料领域的国瓷材料，在航天发动机部件等领域有关键应用新能源与生物基材料的山东赫达、金发科技， 分别在植物胶囊、智能家电、机器人等新兴需求中占据优势。需要指出的是，化工行业细分领域众多，不同子板块的紧凑并不同步， 当前行情虽整体乐观，但仍需警惕部分品种短期涨幅过大后的回调风险，以及全球宏观经济复苏不及预期对需求端的潜在影响。 精选隧道，优选龙头在行业周期反转与产业升级的双重浪潮中，化工板块正展现出前所未有的丰富投资层次与机遇。好的，本期节目到此结束，我们下期再见。

当所有人的目光都在盯着硬科技崛起时，殊不知，真正的隐形冠军藏在化工板块。从数据中心冷却液到半导体封装材料，高端化工正成为科技落地不可或缺的一环。他们不声不响，却在新材料、电子化学品等赛道构建起高壁垒，正在迎来价值重估。 一、佛冷材料龙头计划股份。二、芯片填料主力，联瑞新材。三、导电技势占领先天籁科技。四、光刻胶国产主力，同城新材。五、高端材料平台，万润股份。 六、理研技术先行永泰科技。七、特种塑料领先金发科技。八、奠基业全球前列新纰帮。