伊朗战争a股会涨吗

伊朗冲突持续升级， a 股港股有一批板块必受冲击，大概率下跌。三分钟讲透先画核心逻辑，冲突升级，油价暴涨，全球通胀升温，流动性收紧，消费需求下滑，这是所有负面冲击的根源。而且 a 股港股承压板块差异很大，重点记清楚。 第一梯队，冲击最确定必跌的航空运输板块，航油占航空公司成本百分之三十到百分之四十，油价一涨，成本直接飙升，再加上冲突导致国际航线受阻，出行需求减少，业绩双重承压。 a 股国行、南行，港股三大行全要避开。港股航空股外资多，跌幅会更狠。第二梯队，最大重灾区港股高估值科网成长股、恒生科技指数。外资占比极高，对全球流动性最敏感。 冲突推高通胀，美联储降息会延后，甚至可能加息，外资会疯狂流出。高估值科网股， 腾讯、阿里、美团、小米这些标的，估值越高，跌得越狠，是港股头号雷区。 第三梯队，全产业链成压化工下游板块，原油是化工核心原材料，油价暴涨推高生产成本，但下游需求疲软，成本传不下去，企业利润被挤压。 a 股恒立石化、荣盛石化，港股炼化类标的全都要规避，长期成压。 第四梯队，中长期走弱，可选消费加地产链板块可选消费通胀高起，老百姓没钱消费。港股，李宁安踏海底捞， a 股次高端白酒免税。医美需求下滑，估值成压地产链通胀压缩货币政策空间，地产复苏放缓， 尤其港股内房股、物业股对流动性敏感，跌幅会很大。最后提醒，下跌幅度看冲突升级程度，小规模冲突是短期下跌，一旦封锁海峡，全面升级就是长期成压，千万别盲目抄底。

阿梅内衣预期身亡，黄金飙到一千两百块一克了，金饰品价格更是突破了一千六百块一克，能不能突破前期高点呢？美衣战争对大 a、 黄金等等的资本市场会产生什么影响呢？我今天详细分析一下。 首先黄金白银呢？果然大幅高开，我上一条视频给大家分析过啊，黄金白银会高开，但是要提防高开低走，今天也确实高开之后一度跳水，那后续会怎么走呢？总体一句话就是近期的市场波动会非常大，比较难做，无论是大 a 还是黄金或是原油，都会大幅波动，要踩准节奏才能盈利。具体怎么踩，我详细和大家说一说。 道理说伊朗作为中东实力排第一的国家，和美国陷入战争，那么就是中东级别最高的风险事件，对黄金白银的支撑力度会非常大。 我们大家都知道，大炮一响，黄金万两，黄金作为避险资产，只要有战争，人们就会去买黄金来避险，导致但凡是战争，黄金价格就会上涨。战争级别越大，参与的国家越厉害，金价涨幅就会越大。 按照这个逻辑，照理说伊朗卷入战争级别会比中东任何一个国家都要高，所以对金价的支撑应该比美国打任何一个中东国家力度都要来的大。但为什么我提示风险，让大家低防高开低走，谨防波动呢？ 因为这一次啊，打的太顺了，开战第一天，伊朗最高领袖哈梅内伊就驯国了，那么就会给人一种速战速决的预期，战争可能大概率持续不了太长时间，这么一来对黄金的支撑力度就会变小， 但是有一点我们要知道，虽然哈梅内伊已经驯国了，但他生前制定了一份详细的议案，包括他驯国之后由谁来接任，甚至接任者也驯国了，后面谁继续上，大概率呢，会有一份长长的名单。所以对美方来说，战争还没有结束，他们的目标是要控制伊朗，扶持清美盘上台。 只要哈梅内衣名单上的人接任，美方就会继续打击，一个一个清除掉。这么来看呢，黄金白银这些贵金属啊，很有可能在高开低走之后，随着战争的继续，价格继续正当向上，正当上涨，会是贵金属三月份的主旋律， 但是后续的波动会很剧烈，节奏也会比较难把握，因为消息会满天飞，很有可能上午美国说他们打死了谁谁谁，然后金价夸夸夸涨上去，下午呢，伊朗又跳出来说，那个人没死还活着。金价再跌下来，普通散户没有权威的信息渠道，很难把握。 比较好的模式呢，就是看准了长期向上的趋势，逢低介入，要么就长期拿好不动，要么就是保持正当思路，逢下跌的时候入，逢上涨的，那就要出，随后呢，等待下一次下跌的机会。 讲完黄金再来看大 a。 老美之所以打伊朗，就是因为伊朗有大量的石油和矿产资源，目前大家都盯着石油看，但其实还有比石油更重要的东西，比如说甲醇、 硫磺，这些东西伊朗一旦断供，别家可真的找不到替代品。 像甲醇，中国进口的甲醇里边有百分之六十来自伊朗，硫磺也是中国的硫磺一半靠进口，中东是主要来源，伊朗如果把霍尔默斯海峡一卡，我们进口硫磺立刻受限。硫磺听着陌生啊，但其实用途非常广泛， 化肥里边需要大量的硫磺，现在马上要进入春耕期了，如果硫磺进口受限，就会影响农产品价格。还有大家熟悉的新能源车的电池，磷酸铁锂生产过程当中就需要用到硫，没有硫，那么电池成本会上升。还有刚才说的丝，在工业和医疗里边有很大的用途， 我们国家的私有百分之七十来自伊朗，未来如果断供，影响是非常大的。那么对资本市场来说，上面提到的这些东西啊，一旦伊朗出口量下降，终端产品就会涨价。我们的上市公司如果本身自己有矿的，可以国产替代的，那么就将直接受益，业绩会提升。 如果手头没矿，单纯靠伊朗进口的，那就要看成本的提升，能不能转价到下游了，如果能转价，那么业绩还是能提正的，如果不能转价，那么业绩就会下降，导致 下跌。再看原油，原油短期呢，因为伊朗被打和霍尔木兹海峡封锁，会出现短线的上涨，但欧佩克国家有很多是清美的，现在已经表态了，会增产石油，这会抵消伊朗产量下降带来点影响。 另外呢，特朗普打伊朗的目标就是要获得大量的能源，从而降低能源价格，为发展人工智能降低成本。所以他一旦彻底控制了伊朗呢，就会推动石油价格下降，所以油价走势短期上涨，中长期会不断的下跌。收藏好这条视频，相应的品种分析都在这一边了，关注我给你持续分享市场的逻辑。

家人们紧急提醒，每一亿冲突越打越凶，全网投资者都在慌，这波冲突会让 a 股大跌吗？别慌，我直接说结论，没有全面暴跌，只有结构性的大机会， 普通人抓对了，就是一次逆势吃肉的好时机！核心逻辑超简单，三十秒听懂！伊朗是咱们中国的能源化工粮仓，现在冲突爆发，他的出口全停了，相关产品没货了，价格必然暴涨，而国内能替代他的有能源的龙头公司，直接是躺赢。 可能你还不知道伊朗有多重要，给你爆组硬数据，听完就懂！每天从伊朗进口一百三十万桶原油，占咱们海运进口的百分之十三点四，国内一半以上的甲醇都来自伊朗， 像聚乙烯啊，硫磺这些制造业刚需的原料离了伊朗就玩不转。以前伊朗受制裁，原料价格低，帮咱们省成本。现在冲突一来，油田停产， 港口封航，出口直接停滞，全球供给缺口拉满，涨价更是板上钉钉。不多废话，直接上干货。十家直接受益的 a 股龙头，第一中国海油， 第二中原海南，第三宝丰能源，第四华陆恒生。卫星化学，第六盐湖股份，第七月桂股份，第八红星发展，第九金瑞矿业，第十紫金矿业。

美国打击伊朗，最受益的可能不是黄金，也不是石油，而是煤炭，准确的说是没化工。整个周末，市场都在讨论美伊战争的事情，有人说哈梅内伊袭击身亡之后，战争已经结束了， 石油和黄金价格短期暴涨之后很快就会回调， a 股上的其他品种在短暂的冲击之后，马上就会恢复正常，资金可能会重新回到 ai 科技的交易逻辑上来。 但是呢，这个事情可能没有那么简单，一方面是对整个市场大环境的影响，哈密内衣去世之后，双方的导弹互射并没有停止，黄金暗盘价格探底回升之后又出现回升，这说明市场对于伊朗局势还是有担忧。 而且在伊朗局势尘埃落定之前，如果去交易其他的方向，短线始终都会要受到情绪的压制，就是价格一旦出现回升，持股的人就会想到坏维局势不稳，应该见好就收，就会导致价格再次回落，市场就很难形成趋势性的上涨。 另一方面，对于医美冲突受益的方向呢？比如石油、黄金以及部分化工品种而言，也有不确定性，就是医美冲突会持续多久的问题，如果冲突很快结束，霍尔木兹海峡恢复正常，那么相关的产品很快就会回落。所以呢，一个尴尬的问题就来了，到底应该怎么操作？ 我的逻辑是，不管伊朗局势如何发展，是速战速决还是陷入持久战，都应该受益的方向。那就是呢，能源安全相关的板块。你想一想，如果每一战争旷日持久，或者墨子海峡持续被封锁，那国际油价就可能持续上新， 对全球通胀和制造业都会产生重要的影响。而如果伊朗局势在短期内快速稳定，伊朗亲美派政权上台，美国前面掌握了委内瑞拉的石油，现在又掌握了伊朗的石油，还控制了霍尔木兹海峡，届 时石油价格不一定会上涨，但是呢，他将对我们国家的石油安全产生重要的影响。而我们国家为了防止这种情况的出现，就有可能大力发展煤化工。 我们生活中用到的燃料包括汽油、柴油、航空煤油以及甲醇，生产化肥、农药以及衣服布料或者饮料、水瓶、汽车内饰等等，需要用到的乙烯、丙烯、方汀、合成氨等等，都可以从煤炭板块里面提炼出来。 而且以煤质石油为例，只要国际油价保持在八十美元以上，煤质石油就是经济的划算的。 如果每一战争旷日持久，霍尔木兹海峡持续封锁，国际油价飙升到一百美元以上，煤化工凭借其成本优势，有望从中获益。 如果每一战争迅速结束，清美派上台，美国控制了伊朗的原油，那么我们为了能源的自主可控，也有可能大力发展煤化工，届时能源安全的自主可控，就有可能像前几年科技领域的自主可控一样，成为市场的炒作重心。 而这种炒作呢，又可以分为两个方面，一个是最先受益的掌握了煤化工技术，并且有大量的产能布局的企业，另一个则是给这些煤化工企业提供生产设备的公司。 总而言之，这一次的每一战争，不管其结局如何，对世界经济形势的影响一定是长期的、深渊的，除了大家都知道的石油、黄金之外，一定还有很多暂时没有被公众所意识到的投资机会，这些机会会随着时间的推移和局势的发展逐渐浮出水面。

首先呢，给大家一个总的判断，短期呢，市场肯定是有震荡，肯定要抖三抖的，但是不要害怕，因为从中长期来看，这件事恰恰加速了我们资产重估的进程。好，第一，咱们得明白这打仗，打仗打的是什么， 短期以内打的就是心跳，是情绪。这就像你开车开的好好的，旁边突然钻出个电瓶车，那你的第一反应肯定是急刹车对吧？别管谁对谁错，先避险再说。那资本市场呢，其实也是一个德行，这一旦开火，那些胆子小的资金第一反应是什么呢？那肯定是跑，先把资金从股市里面撤出来，到哪去呢？哎， 黄金、美元这类避险的资产，所以说短期以内是黄金涨一涨，股市跌一跌，都是常规动作，是情绪带来的冲击，而不是天要塌了。而历史的数学告诉我们，过去的十几次跌远冲突，头一个星期黄金和石油的价格绝大部分的时候都是涨，全球的股市呢，大概率都是跌，但是呢，这一次有一点不一样， 哪个地方不一样呢？就是咱们 a 股现在的位置不一样，现在咱们指数呢，是在四千一百六十二点左右，这个点位啊，其实说它高不高，说它低呢，也不低了，而且里面呢，全是套牢盘和长期的资金，所以说目前因为战争恐慌性抛售的这个动能其实非常非常弱。而且春节以后的这波行情 背后呢，第一有政策的吹风，第二个呢，不管是 ai 还是机器人，还是高端制造，实打实的，咱们是有产业经济复苏的这个趋势在托底，所以说甭管外面怎么打雷， 咱们这可能最多就是下点小雨，绝对不至于大水漫灌，直接给淹了。所以说这次相比于全球的其他的那些估值很高的市场， 咱们这一次可能反而会表现出比较强劲的韧性。好，第二，我们再看的深入一点，其实从中长期来看，真正的威胁并不是那几颗炮弹，而是什么呢？而是油价。咱们之前讲过好几次，霍尔姆斯海峡对于全球的经济来说太重要了， 全球至少五分之一的石油都得从这经过，那伊朗价格的上涨，也就意味着所有东西的成本都在上涨， 开车的油费，你工厂使用的能源，咱们网上买个东西，点个外卖，那快递费都得涨，你说哪个地方能够离得开石油呢？而成本一高，代表的就是企业的利润，它就薄了，那咱们买东西的价格呢？自然也就更贵了，这就是输入性的通胀。 本来呢，这大伙都眼巴巴的盼望着每年储藏期放点水出来给大家活泛活泛，结果现在你油价这么一涨，美国的通胀肯定就要抬头。 那你觉得美联储它还会接着降息吗？它不但不敢降，搞不好还得把现在这三点五的高利率再多给维持一段时间。所以各大投资机构对于美联储今年降息的预期是在下降的。那全球的这个流动性一收紧，就代表什么呢？全球的股市，特别是那些嗷嗷待哺 需要烧钱的科技股，那日子肯定就不好过了。所以说油价会涨到多少，这才是这场危机当中真正的关键，因为它直接决定了全球通胀的走向，也决定了全球央行的货币政策更直接会影响到我们每一个人的资产好。第三，具体到咱们中国， 应该说呢，是几家欢喜几家愁，愁的是谁啊？很显然就是跟原油挂钩的这些行业嘛，比如说航空公司，航运物流油是他们最大的成本，那油价涨一点点，他们的成本都会高很多，利润呢，也就掉了一大块，机票船票价格肯定会跟着涨， 到时候你出门旅游啊，公司出口的这种货物的成本都在增加。还有呢，就是咱们生活离不开的化工产业，比如说喝饮料的塑料瓶，你身上穿的那些化纤的衣服，它的源头都是石油，所以说成本一涨的话，这些公司的股票肯定也会成压好。那笑的是谁呢？那当然是黄金，石油石化、 国防军工、有色金属啊，这些都不用说了，一旦全球的供应链开始紧张，资源为王的逻辑就又会回来，谁家有矿，谁就是大爷好。但为什么说这次事件对于我们 a 股的价值重估反而是个好机会呢？就是因为不仅这一次冲突，近年以来的一系列的地缘冲突， 都让大家看清了一个现实，就是我们把所有的鸡蛋都压住在美元这个篮子里面，风险太大了，所以全球的资金现在都开始找新的篮子。除了黄金和各种战略资源以外，人民币和 a 股的价值也在被大家重新发现。所以说这段时间人民币在涨， a 股也在涨，因此从中长期来看，这种混乱的格局反而可能会 加速中国资产重估的进程。当然，有机会就一定会有风险，那么风险是什么呢？第一个风险当然就是冲突的时间，目前绝大部分机构的判断是这场战争不会打太久，双方的力量如此悬殊，也打不了太久。所以说，如果你是想追高的这波人，那么你的风险就是最大的，市场反应的速度 总是会快与新闻发布的速度，所以兄弟们千万不要上头啊，不要把这种短期的情绪博弈当成长期的投资趋势。第二个风险是供给侧的变化。 你不要忘了美国，它也是产油大国，如果中东这边擦脖子擦太狠导致油价过高的话，那么其他的产油国，包括美国 完全可以通过自己增产的方式来平抑油价，而一旦全球原油的总供给回到之前的水平，那么自然而然也就会迎来价格的回落。好，第三个风险也是最严重的，如果说事情超出了所有人的预期，小伊这一次确实硬气把老美拖入了持久战，那么油价大概率还会 一路飙升，毕竟这供给侧的增产它不是那么快的事，对吧？那么持续增高的油价会不会把全球经济都给拖下水？ 前面我们讲过，高油价必然导致高通胀，那如果全球范围内的高通胀把欧美的经济都给干趴下，整个市场的需求都下降，那么那个时候就不再是你哪个板块涨，哪个板块跌的问题了，也不是你美股、日股、 a 股的问题，而是全球的资产都可能会一起跌，谁都跑不了，这就是系统性的风险。好说了那么多，那 回归到最原始的一个问题，对于咱们普通人来说，手里呢，就这点钱到底应该怎么办？我的建议很简单，没有什么花哨的，就八个字，保持冷静，管住双手。越是在这种信息爆炸，局势动荡时候，你越不能轻举妄动。持仓的朋友，你手里的那些好公司，只要它的基本面没有变， 他的产品仍然能够卖的出去，他的现金流仍然稳定，那么他的护城河就仍然还在。不要因为这一两天的恐惧或者贪婪，就轻易的调整你的仓位。而空仓的朋友，或者是现在手里还有子弹的，更不要进去追高，让子弹再飞一会，看清局势再下手不迟。市场的机会天天都有，咱们没有必要非得在这刀尖上跳舞， 你说对吧？不然这就不是投资，而是在玩命好。至于说后市的局势怎么演变，对于我们资产又会带来哪些影响，不妨点个关注，我们一起关注。

今天用三分钟给大家讲透伊朗冲突升级， a 股到底哪些资产能避险、能赚钱？短期博弈，长期布局全说清，没有废话，全是可落地的干货，先化死。核心前提， 这次冲突对 a 股的所有影响，全看三个关键变量，冲突规模、持续时长，以及会不会封锁霍尔木兹海峡这条航道，扛着全球近三成原油贸易，咱们中国超百分之四十的原油进口都走这里。所有行情全是围绕能源通胀避险情绪导的。 先说概率最高的短期局部冲突，也就是数周内的有限对抗行情，全是事件驱动，快涨快跌受益优先级分三档，第一档，绝对主线黄金、贵金属，这是资金避险的第一选择，金价涨一个点，龙头股能涨三到五个点。 核心看山东黄金、赤峰黄金，怕各股踩雷，直接买黄金 e t f。 第二档，唯一能短期兑现业绩的油气全产业链，油价上涨直接增厚企业利润。核心看上游开采龙头，中国海油。油服龙头，中海油服。 第三党事件催化的军工板块，重点看无人机精确制导龙头，比如航天彩虹、中兵红舰，还有全球化肥供给缺口带来的农业板块机会。再讲极端情况，长期全面战争，也就是数月以上的全面对抗 行情，会从情绪炒作彻底转向基本面驱动。能走长牛的只有四条核心主线，第一， 能源自主可控，长期高油价下，油气煤炭龙头盈利会持续爆发，核心是中国海油，中国神华。第二，军工军贸出海，全球军费开支暴涨，咱们的军工装备出口会迎来长期增长，这是最核心的成长逻辑。 第三，黄金长期牛市，地源冲突加高通胀加去美元化，多重共振，金价会开启长期上行通道。第四，粮食安全与国产替代，逆全球化下刚需的种业化肥，还有卡脖子的半导体高端装备会成为穿越周期的长期主线。 最后，敲三个必看的避坑警钟。第一，小规模冲突的行情全是脉冲，冲突缓和就会快速回落， 千万别追高纯题材小票。第二，一定要分清情绪炒作和业绩兑现，只有行业龙头能走出长期行情。 第三，长期冲突下，航空化工下游高估值无业绩的成长股会持续成压，一定要重点规避。投资永远先看风险，再看收益，大家一定要匹配自己的风险承受能力布局。关注我，下期拆解更多财经热点！

这次伊朗局势对 a 股到底有什么影响呢？我先给你一个清晰的框架，短线要看韩运，中期看油价，长期看结构，最后看节奏。那先说短线，海峡会不会彻底关闭呢？ 我判断是不会啊，因为那样做对伊朗自己的伤害最大，但不关闭和安全是两回事。真正封锁韩运的不是导弹，是保险公司。那战争险一撤，邮轮就不敢走了， 运力就要绕行，韩城就要拉长，那运费自然就上涨。这就是为什么说韩运是这轮短线弹性最大的方向。但记住啊，做韩运短线必须要定止损线，运费是情绪的驱动，不是永久的利润。第二，中期看油价， 油价上涨是符合懂玩的政治需求的，但过高的油价也会伤害美国的经济，所以我判断区间应该在八十到九十美元是比较合理的预期 一百二到两百这种期间是卖方提供的情绪模型。那真正要盯的不是油价的数字，而是保险公司什么时候恢复承保，那才是风险解除的信号。保险公司我认为是比股市要更懂这个油价的啊， 因为毕竟涉及到他们的核心成本嘛。第三，长期的结构。这场战争最大的变量其实不是导弹，而是 ai 跟无人机。那乌克兰战争改变了战场的战术，这次伊朗战争又强化了 ai 辅助指挥，用于掌手行动， 你能看到什么？无人机系统加上 ai 正在重塑战场。但 a 股很难直接炒这个 ai 军工，因为没有公司敢公开承认自己是用于军用。如果这样说呢，也就意味着他们从此在国际化市场的可 能性归零。那见过这么多制裁，你应该理解这其中的困难，所以逻辑只能去绕一层题材的炒作，资金涌入通信卫星或者商业航天这些板块， 记住这个路径，而不是去追涨情绪。最后说一句最重要的，近期重要的会议正在召开，那前期的 c p u 上立方向的获利盘是比较大的，战争虽然不会改变春季行情的规律，但会制造一些借口。 所以高位股该止盈必须止盈，特别是 etf 溢价很高的，或者散户集中度很高的品种，一旦流动性反转，那受伤最狠的永远是散户啊。投资不是看谁喊得凶，而是看谁活得久。关注我，把握方向，节奏稳住。

今天用三分钟给大家讲透伊朗冲突升级， a 股到底哪些资产能避险、能赚钱？短期博弈，长期布局全说清，没有废话，全是可落地的干货，先化死。核心前提， 这次冲突对 a 股的所有影响，全看三个关键变量，冲突规模、持续时长，以及会不会封锁霍尔木兹海峡这条航道，扛着全球近三成原油贸易，咱们中国超百分之四十的原油进口都走这里。所有行情全是围绕能源通胀避险情绪导的。 先说概率最高的短期局部冲突，也就是数周内的有限对抗行情，全是事件驱动，快涨快跌受益优先级分三档，第一档，绝对主线黄金、贵金属，这是资金避险的第一选择，金价涨一个点，龙头股能涨三到五个点。 核心看山东黄金、赤峰黄金，怕各股踩雷，直接买黄金 e t f。 第二档，唯一能短期兑现业绩的油气全产业链，油价上涨直接增厚企业利润。核心看上游开采龙头，中国海油。油服龙头，中海油服。 第三党事件催化的军工板块，重点看无人机精确制导龙头，比如航天彩虹、中兵红舰，还有全球化肥供给缺口带来的农业板块机会。再讲极端情况，长期全面战争，也就是数月以上的全面对抗 行情，会从情绪炒作彻底转向基本面驱动。能走长牛的只有四条核心主线，第一， 能源自主可控，长期高油价下，油气煤炭龙头盈利会持续爆发，核心是中国海油，中国神华。第二，军工军贸出海，全球军费开支暴涨，咱们的军工装备出口会迎来长期增长，这是最核心的成长逻辑。 第三，黄金长期牛市，地源冲突加高通胀加去美元化，多重共振，金价会开启长期上行通道。第四，粮食安全与国产替代，逆全球化下刚需的种业化肥，还有卡脖子的半导体高端装备会成为穿越周期的长期主线。 最后，敲三个必看的避坑警钟。第一，小规模冲突的行情全是脉冲，冲突缓和就会快速回落， 千万别追高纯题材小票。第二，一定要分清情绪炒作和业绩兑现，只有行业龙头能走出长期行情。 第三，长期冲突下，航空化工下游高估值无业绩的成长股会持续成压，一定要重点规避。投资永远先看风险，再看收益，大家一定要匹配自己的风险承受能力布局。关注我，下期拆解更多财经热点！

家人们紧急提醒，周末这场冲突一爆发，下周 a 股的走势剧本其实已经有了大致方向。很多人第一反应就是黄金要涨， 石油要涨，这话没毛病，这确实是最表层的逻辑，但要是你只看到这一步，那跟刚入市的新手没什么两样。我跟大家说句实在的，真正的资深玩家，现在已经把目光盯向产业链更深处的机会了。今天这条视频，我就把整个逻辑链条拆解的明明白白，帮大家分清哪些板块是真风口， 哪些是埋人的陷阱，还有哪些被百分之九十九的人忽略的隐形机遇，全程都是干货，建议大家先点赞收藏，因为这类敏感内容随时可能被下架。首先咱们先定个姓， 这次冲突大概率不会短期结束，反而可能持续升级，这对市场的影响绝对不只是一两天的情绪波动，而是会分三个层次逐步传导。第一层， 短期避险情绪拉满黄金，军工会直接收益走高。第二层，如果霍尔穆斯海峡的邮轮运输受阻，原油价格肯定会暴利拉升，进而带动航运成本、化工成本跟着上涨。第三层，地缘格局会重新洗牌，全球军费开支可能会提前进入扩张周期。 与此同时，能源自主可控、科技自主可控的逻辑会再次被强化。好了，咱们切入正题，一个个说。先看黄金，二月二十八号，现货黄金已经飙升到五千两百七十九美元一昂司，涨幅达到百分之一点八三，一方面是避险资金疯狂涌入， 另一方面，油价上涨会推高通胀预期，美联储降息的节奏可能又要往后推迟，这对黄金来说可是双重利好。但重点提醒大家，黄金股千万别追高开，因为一旦局势突然缓和， 金价跌得也会非常快。稳健型的股友就重点关注黄金 e t f， 想搏一搏弹性的可以看看赤峰黄金、山东黄金，记住核心原则，只低息不追涨。再看石油，这个逻辑更直接，伊朗每天出口一百五十万到一百八十万桶原油，而霍尔木兹海峡 承担着全球三分之一的海运石油运输，要是这里出问题，哪怕只是出问题的预期，油价都能直接上天。周一开盘，国际油价跳涨百分之五起步，冲到七十到七十五美元区间都有可能，要是战事进一步扩大，突破八十美元也不是没可能机会怎么把握？纯上游的中国海油弹性是最大的， 油浮领域的中海油浮、中曼石油也会跟着联动上涨。但石油股也有个隐患，要是冲突没有进一步扩大，股价很快就会回落。所以短线选手一定要快进快出，手速要跟上，中线选手别急，等回调之后再介入更稳妥。接下来是军工板块， 很多人都把军工当题材炒作，但这次真的不一样。大家有没有发现，这次空袭暴露了一个关键问题，各国的防控体系都有漏洞，就连美军基地都被击中了，这会让全球各国重新评估自己的国防安全，军费扩张周期很可能会提前开启，尤其是无人机导弹这类消耗品， 实战效果已经得到了验证，相关的军贸订单随时可能落地，比如国内的国科军工是做导弹固体发动机动力模块的， 技术上已经从常规弹药向智能化转型，一旦签下军报订单，成长空间直接就打开了。还有战斗机总装龙头中航沈飞、无人机龙头航天彩虹都可以放进自选股重点观察。 然后是航运板块，这个板块的逻辑也很扎实，冲突一升级，保险公司会立刻提高战争险费率。而且邮轮、集装箱船如果被迫绕行好望角，运价必然会上涨。 像中原海能、招商轮船这种游运龙头会直接受益。但要注意，航运股波动特别大，千万别重仓去赌，一定要设好止损位，见好就收。聊完了机会，咱们再说说哪些板块，现在千万碰不得，谁碰谁站岗。第一个 航空股，航空公司的燃油成本大概占总成本的百分之三十左右，油价每上涨十美元，本来航空行业复苏就比较疲软，这一下 很可能直接把微博的利润都吃掉。中国国航、南方航空、中国东航短期尽量规避。要是你实在看好航空板块，可以买点原油期货或者油气 etf 作对冲，降低风险。第二个化工板块，原油上涨对化工板块的影响是分化的，上游的 pta、 狄伦还能把成本传导下去， 但下游的塑料制品、涂料这些行业溢价能力比较弱，毛利率会被直接挤压。像金发科技、道温股份这类企业，对成本敏感，行业竞争又激烈，很容易被撮杀，手里持有的股友一定要仔细甄别，谨慎操作。第三个 出口敏感型制造业，海运价格上涨会直接拉高运费，同时美元可能被动走强，虽然人民币如果贬值能对冲一部分影响，但对需要进口原材料的企业来说，成本会直接上升。更关键的是，要是欧美因为油价上涨导致通胀反复 不降息了，外需就会受到影响。所以，家电出口链的海尔、美的、轻工制造领域的匠心家居、乐歌股份 短期先放一放，别着急介入。重点来了，这些隐形机会很多人还没反应过来，大家一定要记好。第一个，油浮设备。 油价上涨，油公司赚了钱，下一步会做什么？肯定是增加资本开支，采购更多设备。像杰瑞股份的压力设备，迪威尔的深海油气设备订单预期会慢慢兑现，股价很可能会提前反应，值得重点关注。第二个，替代能源，地源冲突再次提醒我们，能源不能只依赖一个地方， 光伏、风电、核电的战略地位又提升了一个档次。像能、韵达股份这些龙头企业，估值已经处于低位，跌不动了，反而成了中线布局的好时机。第三个，自主可控。可能有人会问，美国把精力放在中东，会不会放松对中国的科技制裁？别太天真了，科技封锁不会停止， 反而可能因为需要中国在中东握选，在某些领域做一些交换。但这都是不确定的。而确定的是什么是半导体、军工、电子这些卡脖子环节，相关的扶持政策只会越来越强。比如圆结科技 是做光芯片的，英伟达 gtc 大 会带动的算力需求直接拉动了高速光芯片的需求，它们针对 cpu 的 高功率光源已经实现突破，这就是未来的技术制高点， 中兴国际就更不用说了，国产替代这条路绝对绕不开它。随后咱们复盘一下二零二零年的苏莱曼尼事件，当时黄金一周涨了百分之五， 石油涨了百分之十， a 股短期出现回调，但一个月后就全部收复了。这次会不会复制当时的走势？不一定，因为当时没有美国直接介入，而这次的局势更复杂，所以咱们要重点盯着三个关键变量，霍尔穆兹海峡通不通？美国会不会地面介入？伊朗的报复力度有多大？ 如果航运正常，冲突只局限在空袭，那油价冲高之后很快就会回落，但如果海峡被封锁，那整个市场就要重新定价了。再跟大家说下操作节奏，下周一开盘，黄金、石油、军工大概率会高开，大家千万别冲动追涨，等回落之后再考虑介入。 周二周三看看局势有没有扩大，如果没有就兑现一部分利润，落袋为安。两周之后重点布局那些二阶导数的受益者，也就是游伏替代、能源自主可控这些板块。好了，今天的深度拆解就到这里，大家记住 危机危机，有危就有机，机会永远留给有准备的人。

周末美伊战争开打，伊朗最高领袖哈梅内伊不幸身亡。对于这个事情我看很多专家都评论过了，从伊朗的历史受到对大宗商品的影响，分析的都很精彩啊，那我这里就不凑这个热闹了， 我只想说，伊朗的问题归根到底就是石油的诅咒，你们有没有发现啊，石油多的且经济单一的国家一般都不太平， 所以成也石油，败也石油。但是这个不是我想说的重点，我想说的是，这次内衣的身亡告诉我们三个道理，一，别没事瞎开会。二，周末不加班不会死。三、周末瞎加班后果很严重啊。 好了，那我们不开玩笑了啊，来，言归正传，说答 a， 今天的行情比较割裂啊，因为指数是眼看着快创新高了，但是个股是跌多涨少的，成交三万亿，比上周五放量了五千四百亿。 今天指数涨主要就是被银行和三桶油带起来的，中石油、中石化、中海油集体涨停，这是很罕见的啊，那背后的逻辑想必大家应该也都知道啊，就是美意战争导致的好，那指数层面我就不多说了啊，说来说去也就这样， 反正慢牛和稳定是最重要的两个关键词，大家心里面一定要知道。好，来说说板块啊，今天涨的板块都是围绕美意战争来的， 黄金、石化、油气、航运，电子、军工等等，其实这些东西我以前视频里面都说过啊，所以感觉也没什么好多说的，黄金嘛，就是避险属性，大炮一响，黄金万两，这都是有口诀的呀，是吧。然后石化板块我可以简单说两句啊， 我们所说的石化就是石油化工，油气就是石油，天然气就是石油这块。我看到有很多博主说朗子被揍对我们进口他们的出口影响确实很大， 对我们中国石油进口的影响是很小的。为什么这么说啊？因为伊朗出口到中国的石油占到他们总的出口量百分之八十以上， 但是对于中国来说啊，中国进口伊朗的石油只占到中国总的进口量百分之十三左右，所以你觉得影响大吗？但是现在问题就出在霍尔默兹海峡这里，因为我们中东啊，除了进口伊朗的石油，还进口沙特、 伊拉克、阿联酋和科沃特的石油，那这些油也基本上都要通过霍尔默兹海峡运输的。如果霍尔默兹海峡一旦封锁的时间很长，或者如果以后伊朗来了一个清美的政府上来啊，那对我们确实是很不利的，所以头疼就头疼在这个地方， 所以今天油气大涨，本质上是运输这块出了问题。好，那接下来再来说一说化工啊，因为石油是化工的上游嘛，石油一涨，化工肯定跟着涨，而且伊朗还是石化品的出口大国。给大家说几个他出口的东西啊，第一大出口品种是液化丙氨， 第二大出口品是钾醇，第三大出口品是尿素，第四大出口品是聚乙稀，所以你们看看今天涨的是不是就是这些品种啊？ 至于航运嘛，就看看霍尔默紫海峡什么时候畅通了啊。行吧，那今天就说这么多吧，我都不敢生了，生怕又被嘎了，哈哈哈。

哈喽，大家好，欢迎收听我们的播客。最近这个伊朗的这个地缘冲突啊，大家都很关注，包括美以在二零二六年二月二十八号空袭了伊朗，然后伊朗也做出了关闭海峡的这样的反击。那这个事情其实出来之后，大家都在想说这个会不会让 a 股出现暴跌， 那今天我们就来聊一聊这个话题。没错，那这个就是最近大家最关心的一个问题了，那我们就开始吧，咱们先来聊第一个部分，就是短期的冲击和板块的表现，就是说这个冲突发生了之后， a 股会有什么样的及时的反应。其实这个事情发生了之后呢， a 股确实是受到了全球避险情绪的影响， 那开盘的时候是明显低开的，但是呢很快就出现了回升啊，比如说像这个上证指数在二零二六年三月二号那天 是微微上涨的啊，那说明其实这个市场的韧性还是比很多人想象中的要强的，所以说整体看下来其实波动并不是很大。对，就正常来说，这种地缘冲突对 a 股的影响就是一到两周嘛，然后历史上 这个波动也就是在百分之二到三左右，这次的话，其实我们指数也就是当天低开了百分之零点五到百分之一点五之间， 很快就基本上一两天就恢复了，就没有说形成一个持续的下跌。然后那这次冲突发生了之后呢？ a 股哪些板块是涨的？哪些板块是跌的？最明显的就是油气和油浮，就直接就是跳涨， 然后包括整个煤炭煤化工也是跟着一起强势，黄金、贵金属也是受到避险资金的追捧， 军工也是表现的非常亮眼，那是不是有些行业就压力很大？肯定啊，像航空啊，化工化纤啊，房地产啊，包括一些高估值的成长股，都是因为成本上升，资金流出，然后表现就比较差。 像一些出口依赖型的和这个跨境物流的，也是因为这个航线的风险受到了一些冲击。那就是说面对这种伊朗这样的突发的地缘冲突， 我们 a 股的投资者到底应该怎么操作是比较明智的呢？就这种事件就是他影响的时间都很短嘛，然后基本上很快就会被市场消化掉，所以说盲目去追涨杀跌其实风险很大。那我觉得 重点还是要关注一些能源啊，黄金啊，军工啊这些防御性的板块，但是也要警惕他们就是这种脉冲式的行情， 同时呢，你要灵活的去控制你的仓位，不要去集中的押宝，在某一个方向上利用一些 etf 和一些机制去对冲你的风险， 同时呢一定要紧盯这个局势的变化以及一些政策的动向，去及时的调整你的组合。然后我们来聊第二部分就是关于 a 股的支撑和投资机会， 就是为什么说现在这个市场调整其实是一个配置的好时机。首先第一个我们先聊一聊 a 股有哪些核心的支撑， 让他能够在这个伊朗的这个地缘冲突之下能够稳住。其实 a 股我觉得他还是有一个就类似于这种护城河一样的东西，就是呃，他的这个根本的走势还是要看国内的经济复苏 和政策的走向对那外部的冲击呢？他只会短暂的影响情绪，对他没有办法去撼动这个经济持续修复和企业盈利改善的这个大的格局。 所以说这个市场的基本盘其实还是挺稳的。对，而且现在这个流动性也很充裕，政策也很友好，然后科技创新和产业升级也在不断的带来新的动力，加上这个金融的这个制度的改革，也让这个市场更有韧性，就是即使有一些外资短暂的流出， 那人民币资产其实也还是很有吸引力的。所以说就是整个这个 a 股的这个慢牛的格局其实没有变，就是说现在这个市场出现调整了，那具体哪些板块或者说哪些方向是大家可以去关注的机会呢？ 就每一次这种调整，其实都是让一些优质的行业出现一个比较好的低息的位置，比如说像能源 啊，黄金啊，军工啊，这都是一些大家比较喜欢的这种避风港。然后同时呢这个科技和高端制造其实也是因为自主可控这个大的逻辑也是被资金所青睐的， 就是说这个防守和成长其实都有机会。没错没错没错，对，包括像一些高古稀的一些央企啊，和一些优质的龙头啊，其实也是很受这种稳健的资金的喜欢的。然后包括一些邮运啊、集运啊，还有一些化工啊，因为全球的供应链的重构， 也会有一些阶段性的机会，就是结构性的机会其实一直都存在，关键就是你要选的对赛道。那现在这个市场出现调整了，大家都说这是一个配置的好时机，那具体操作上面有哪些细节是大家需要注意的呢？就是你要去把握这些机会的话，首先第一就是不要去追高， 然后不要去集中的押宝在某一个方向，对，还是要去逢低去分批的布局一些优质的公司，或者说一些 etf， 那 你可以分散到 能源啊，黄金啊，军工啊，科技啊这些不同的板块里面，同时呢你要结合估值，结合分红，结合这个行业的前景去挑选，同时你也要留好一些现金，就是要警惕这个局势的反复，你不要就是很轻易的就满仓，或者说去跟风，去炒作一些热点， 这样的话你才能够比较好的去应对这个市场的波动。咱们来进入第三个部分啊，咱们这个聊聊投资者该怎么去应对伊朗的这个地缘冲突带来的这种不确定性，就是你在做资产配置和策略选择的时候应该怎么去做。我觉得在这种 动荡的环境下的话，其实最关键的就是把你的防御放在首位，然后你的总仓位最好是控制在五成到七成这样的一个水平啊，你可以去重点的去关注一些油气、 黄金、军工以及一些战略资源类的这种机会，那这些你可以每一个方向可能都配置个百分之十五到百分之二十。另外就是你要留好你的现金，这样的话你可以随时的去应对一些突发的情况， 看来就是分散布局，然后现金为王，这个还是很重要的。对，而且就是不同的风险偏好的人，其实也要做一些调整，比如说你是一个稳健型的投资者，那你可能就 更倾向于去配置一些黄金 etf， 然后一些优质的龙头的股票，或者是一些宽基的 etf。 如果你是一个比较激进的投资者，那你可能可以去把握一些原油和一些能源链的这种阶段性的机会，但是不管是哪一种，你都要去 设好你的止损，分批建仓，千万不要去追高，这样的话你可以比较好的去应对这种 突发的波动。对，如果要是说这个伊朗的这个局势进一步的升级的话，你觉得哪些信号是投资者最需要去盯的？ 然后又该怎么去根据这些信号去调整自己的操作呢？我觉得关键就是要盯住霍尔木兹海峡是不是畅通，然后美仪是不是会发动地面进攻，还有就是油价是不是会冲破一百美元，黄金是不是会冲破五千四这几个关键的点， 一旦这些点发生了变化的话，就会直接影响市场的情绪和资金的流向。如果说出现了比如说极端的情况，或者说局势缓和的情况，我们的操作上面有什么要诀吗？比如说是伊朗真的是封锁了海峡，或者是说媒已开始地面战了，那你肯定就要大幅的减仓，甚至你就只留黄金和现金。 反过来如果说他们开始合谈了，那你就可以慢慢的把你的一些避险的品种获利了结，然后慢慢的再去关注一些成长类的板块，所以就是说你一定要根据这些重大的信号去及时的调整你的这个布局， 不要去扛单，也不要去心存侥幸，就是说面对这种伊朗的局势带来的这种市场的震荡，普通投资者在风险管理上面要抓住哪些核心点？最关键的是要设好止损，就是你的每一只股票，或者说你每一个 etf 的 这个止损，你可以放到百分之五到百分之八， 然后你的这个主线的板块的最大回撤，你可以放到百分之十，就你一定要严格的执行这个不要去扛单。 就是说还需要注意哪些交易上面的细节呢？就是尽量的去避免这种情绪化的追涨杀跌，然后也不要去 重仓的去压住一些高波动的，或者是说你不熟悉的品种，也不要去呃，在这种重大的事件之前去频繁的调仓，你还是要多去关注一些油价、金价，还有这个 v i x 的 恐慌指数以及一些政策的消息， 那如果说你是有一些海外的资产，或者说有一些外贸的业务的话，那你也要去关注一下汇率的变动，就是你要综合的去管控好你的这个风险。对，今天我们就是一起梳理了一下这个伊朗的这个地缘冲突对 a 股的一些可能的影响，然后也聊了很多关于这个市场的韧性， 包括一些结构性的机会和一些操作的策略。嗯，其实我觉得吧，就是无论外面的风浪有多大，最终其实决定 a 股长期走势的还是我们国内的这个经济和政策，所以我觉得只要我们把握好这个主线， 然后保持理性，其实我们就能够在这种波动当中去找到属于我们自己的机会。好了，那这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜拜。拜拜。