电力，化工，存储，下一步轮到哪里了

杨哥，今天我准备梭哈电力，你别拦着我，怎么油气的大面还没吃够啊，今天又想继续那电力，不行我去充化工，你还真是个天选的韭菜，动不动就满仓梭哈，废话不多，马上叫上你那梭哈小队上来开会，我直接把今天行情跟你们说清楚。 不用敬礼，马上进入今天的主题。我先说下，本周的关注点依然还是电力，但是并不是代表你们可以无脑说哈。周五电力板块内部开始轮动，高位获利盘对线，低位补涨，已经出现高低切换的迹象。我的观点很明确， 串电协同和实物五十万亿的投资，电力主线不变，但是高位品种需要逢高出场。从牌面上看，电力已经从前期的绿电以及风电发展到了核电以及水电，所以本周更应该看向核电以及水电的低位。电力主力吃饱就跑，我要不还是去化工吧，周五化工主力狂砸几十亿， 我看他才是三月最硬的主线，挺好。周末原油价格已经涨到了一百零三美元一桶，而原油作为基础化工的核心来源，所以原油的上涨也会导致化工原料涨价，除此之外，化工当中的甲醇还可以作为石油的替代原料，这也是化工近期频频爆发的底层逻辑。一句话， 化工今天是瞬周期和涨价资金抱团的三重共振，北踩低吸，核心龙头不追高，别碰杂毛，小票最后进站指数是身段修复，四零五零是生死线，主线肌肉小票喝汤，别碰高位全题材散会。

二零二六年三月十六日下午三点收盘了，咱们一起做个复盘。先看一组数据，上涨，跌了百分之零点二六，收在四零八四，创业板涨了百分之一点四一，全市场成交二点三三万亿，比上个交易所缩了七百五十亿。两千八百只上涨六十只涨停。 光看这几个数，是不是你觉得，哎，还行啊，挺热闹。别急啊，真正的戏码藏在钱流里。今天资金干了一件特别有意思的事，他一边往外撤，一边往里冲，撤的是哪？ 电力板块净流出五十八点五八亿，冲的是哪？半导体净流入六十三点七三亿，存储芯片更是干了八十二个亿进去。这就奇怪了，有人说是因为霍尔默斯海峡那事闹的。没错啊，那条全球石油运输的大动脉现在几乎熄灯了，国际油价一度飙到了一百二十美元一桶。但问题来了， 如果只是中东打仗，油价涨，那煤炭、电力这些能源股不该涨吗？他们今天为啥跌？因为这里头有两股力量在打架。 第一个力量是避险。证券时报的数据说的很清楚，三月以来，能源类主题基金最高收益超百分之三十四，而科技成长基金最大会撤于百分之十四， 钱却是往资源库里跑。但注意了，这是避险，不是看好避险的钱，是怕跌，不是觉得能涨。他们躲在电力、煤炭里，是因为这些地方分红高，波动小，能抗揍。 第二股力量是定价权。成成证券的研报点出了一个关键逻辑，霍尔木兹海峡的航运风险已成为现实威胁，原料短缺也导致部分量化企业客观降幅。什么意思？ 成本上去了，但谁能把成本转嫁出去，谁才是真赢家。店里煤炭转嫁不出去，电价不能随便涨，所以他们挨打。半导体存储芯片能转价，下游抢着要，所以他们吃肉。 但这就完了吗？不够，今天还有第三股力量，中国自己的节奏，你看主力资金流入前十的票，赵毅创新二十七点二亿，终极续创十四点三四亿，新一胜十三点零七亿。这都是什么呀？是 a s 里的核心标的。 中信证券说得很直白，因为达 t t c 二零二六大会主题举办， a h 也持续增长的逻辑在兑现。再看中小资本，今天涨停，主力净流入九点八四亿，为什么呀？因为霍姆斯海峡这事，让全球重新审视一件事，以后跟中东做生意，用人民币结算的比例是不是要大幅提升？ 这个市场空间比芯片本身还大。所以今天全天的逻辑其实是三股力量在打架，第一股是中东局势引发的避险，请往资源股里躲。第二股是成本冲击下，定价权争夺，谁能转价，成本谁涨谁转价不了谁跌。 第三股是中国自己的产业节奏， ai 算力，人民币结算，这些线根本没断，只是被中东的噪音盖住了。那问题来了，明天咋办？三条建议，第一，手里有半导体芯片的，只要成交量没异常放大就拿住了，你不是在炒中东打仗，你是在赌中国制造的能力溢价。 第二，手里有电力的，别慌，财经政策说的很清楚，本轮 a 股行情依旧牢固，中东冲突仅影响短期情绪，不会改变市场方向，被套了等风来。 第三，想调仓的盯着两条线，一条是化工，油价涨，上游化工品跟着涨，富国中正信分化工产品主题 etf 近二十天净流入十九点五九亿，钱已经进去了。 另一条是氢能，三部门发文，二零三零年氢能车要翻一翻，达到十万辆，这是政策给的。名牌 超过就像打麻将，你不能光看自己这把牌好不好，你得看整场谁在偷牌，谁在换牌。今天的数据已经把主力的底牌掀开了，有人在躲，有人在抢，有人在等。关注我，我是吴青雨，一个老股民，超过罗刹一起成长。

很多人以为啊， ai 未来最缺的是电，包括我个人也是这么认为的。但是呢，我听完了 dlan party 这期两个半小时的播客之后啊，我最大的感受是，真正卡住 ai 的 可能根本不是电，而是另外一条更硬的制造链。 先说下这个 dlan party 是 谁啊？他是 simi analysis 的 创始人，也是现在英文世界里面分析 ai 芯片、半导体、供应链和数据中心资本开支最有影响力的之一，顶尖的 ai 界的投资人都在看它的播客啊。 三月十三号，也就是前两天，他在 duawacash 的 播客上面做了一期很长的访谈啊，两个半小时大概有三万字，主题就是 ai 算力扩张的三大瓶颈， logic、 memory、 power。 我听完后就一个核心结论啊，未来几年，决定 ai 上线的不只是模型，不只是 gpu， 而是谁先拿到了全球最稀缺的制造资源。咱们先说第一个，也就是最底层的逻辑，芯片和先进制造。低端的意思非常明确。过去几年啊，大家总觉得瓶颈一直在变，有时候是 coos， 有 时候是数据中心，有时候是电。 但如果你把时间拉长到二零二八二零二九二零三零，你会发现，最硬最难扩的瓶颈，还是会重新调回先进半导体制造本身。尤其像阿斯麦尔这种最底层的设备能力，它不是你砸钱明年就能翻倍的。 这也是为什么他说到二零三零年啊， ai 算力扩张最核心的约束之一会是 euv 这类设备能力。这个判断非常重要，因为它告诉你， ai 的 竞争不是只有上层的软件和模型，底层其实是制造业， 谁能把最先进的金元设备、封装产线握在手里，谁就能更接近下一轮上线。第二个让我印象很深的是什么呢？是现在这个内存危机啊，一旦直接用了一个很重的词，他说未来正在逼近一场巨大的内存危机， 意思很简单，就是他认为未来一到两年啊，这个内存不是紧的问题了，而是会越来越紧。为什么呢？因为现在 ai 正在疯狂的吃 hbm， 而 hbm 这个东西非常占产量，它利润又高。那你站在三星、 sk、 海力士、美光这些公司的角度，当然会优先把资源往 hbm 倾斜，对不对？这是人之常情，但结果是什么呢？结果就是头部的 ai 厂商更有能力锁住资源，但是手机、 pc 这些消费电子会明显被挤压。 这也是这期播客里面一个特别残酷的地方， ai 不是 凭空长出来的，它是把原来属于别的行业的制造能力硬生生的给抽走了。所以啊，以后你看消费电子，别只看需求，还要看一件事，是不是越来越多的上游资源都被 ai 这条线给吸走了。 第三点啊，是英伟达为什么这么强啊？我觉得很多人都知道英伟达强，但是不知道他强在哪里依赖。这期给了我们一个很直白的答案，他说啊，英伟达厉害不只是产品强，更是因为他更早的锁定了产能。这期里面有一句话非常关键啊，他说英伟达更早的锁定了台积电的产能，谷歌现在已经开始被挤压了。 翻译成人话什么意思？就说英伟达更早的把台积电的先进之城的资源拿下来了，而谷歌这种后来才反应过来的大厂已经开始被挤压。 你们知道前两天因为他出财报之后，老黄不是在他的电话会上解释过这一点吗？因为当时有人问他说最近股价不是很好，你们要不要考虑回购？他说我们现在这个钱都要用在供应链安全上面。其实潜台词那期我视频也给你们说了，潜台词就是他们要把钱打给台机店，让台机店先帮他们锁定才能。 这说明什么呢？说明这一轮的 ai 军备竞赛啊，不是你看懂了再上桌，而是谁更早下单，谁更早签长约，谁更早能把上游握住，你晚半拍的代价是非常大的。 然后最后再说一下大家关心的店啊，这期播课其实最容易被误读的就是有人把它总结成店不重要。其实不是啊，这个滴澜真正表达的意思是，店当然重要，但是它不是未来几年最硬最难破的瓶颈。为什么这么说呢？因为 ai 的 回报足够高，资本就会用各种昂贵但是现实的方法去把店补出来。 传统电网审批慢对不对？那就 behind the meter， 不 够快，那就上燃机储能备用电源，甚至用更贵的方式先把 gpu 刨起来再说。那在这种情况下，电更像是一个贵的问题，而不是一个完全没法解的问题。 但是你先进芯片制造可不是啊，那个东西是你有钱，未必也短期买得到。所以啊，听完这期，我自己对 ai 主线的理解更清楚了，未来几年真正值得盯的，不是泛泛的说算力重要， 而是我们要定四件事啊，第一，先进制造到底能不能扩出来？第二， hbm 会不会继续把消费电子的资源吸走？第三，谁还在提前锁产能？第四，电力是不是正在被资本用更贵的方式硬顶出来？ 这期播客最有价值的地方，就是把 ai 这件事从热闹的故事重新拉回了残酷的公己约束。最后决定上线的，常常不是想象力，而是产能。

今天电力设备流出六十一，有色金属跑了五十三亿，化工溜了二十六亿，这不是撤退，这是机构在换房。为什么会下跌？就三个原因。第一，涨多了就是最大的利空。电力设备今年涨了多少？有些龙头啊，都已经翻倍了。 机构他不是来谈恋爱，是来赚钱的，盈利百分之三十叫止盈，盈利百分之百叫必须跑。第二，预期兑现就是终点。之前炒的是什么？是新能源的装机量，是储能爆发好，现在数据出来很漂亮， 但股市炒的就是预期差，不是成绩单。就像你期待孩子考九十分，他真考了九十分，你反而没有惊喜。 第三，资金永不眠，但资金也嫌贵。六十亿的流出不是消失，是转移。你看今天涨的是什么？可能是消费，可能是医药，也可能是你昨天还嫌弃的冷门板块。 这叫板块轮动，本质是估值的跷跷板，一头高了，另一头就显便宜。那现在能抄底吗？我的观点是啊，抄底是技术虎，接飞刀是体力虎。 电力设备的基本面变了吗？没变，但情绪面变了吗？彻底变了，从小甜甜变成牛夫人，只需要三根银线。如果你现在冲进去，不是在投资，那是在赌情绪的反转。 而情绪呢，是这个世界上最难预测的东西。股市里没有永远的神，只有永远的流动。今天的妻子可能就是明天的宠，但前提是啊，你得活到明天。别在退潮时游泳，更别在换桌时啊，还守着上一道菜。

今天盘面像个悬案，顺纳明明被资金从水下硬拽到涨停，按理说电力应该跟，可结果没有。赤天化那边只是上了三板，化工却突然全体响应，同样是抱团标杆， 为什么一个无人问津，一个一呼百应？答案只有一个？资金真正要保的，根本不是顺纳背后的电力，而是赤天化背后的 大功合力将还原案发现场。今天市场整体复反馈很重，指数摇摇欲坠，差一点就把四千点保卫战提前打响，涨幅榜上更多的是权重和次新，这说明现在风险偏好极低。在这种环境里，短线资金不可能全面出击，只能靠抱团求生。那问题来了， 既然市场要抱团，为什么最后抱的是顺纳，不是能建电建，甚至不是早盘更主动的能科键锁？其实不复杂，市场今天去进攻次新，已经把答案摆在盘面上了，他要的不是最热，而是最轻。能建电建 这种超千亿大票，抛压注定不小。而顺纳昨天拉升上板之后，已经消耗了一部分前期左侧套牢盘，今天早盘低开震荡，又洗掉不少昨天追进去的跟风盘。这样一来， 顺纳的筹码结构明显比大票更轻，自然更适合做抱团。可如果故事到这里结束，顺纳就该带起整个电力，但他没有，这也是整场悬案最关键的地方。今天电力内部其实并不是真的没人，底部有。江苏掀起新能浪潮，节能再调整两天之后也走出了反包。 换句话说，电力板块里是有新面孔出现的。按道理，顺纳作为昨天唯一活口，今天再度上板，应该对这些新面孔形成正反馈，可盘面偏偏反着来，下午顺纳拉升的时候，封的好端端的节能反而炸板，这下案子就破了。电力内部的新老周期资金根本不是同一个主控，老周期的资金还在围着顺纳做活口， 穿越新周期的资金却在低位重新找新面孔发酵。也就说，顺纳被打造的只是辨识度，不是板块带动性，所以他能板，但他带不动整个电力。这也正好印证了昨天那个判断，顺纳从来不是引领者，而是老周期里还活着的那个穿越火口。那再看化工，为什么完全是另一种走法？因为资金在电力这里试了一次， 发现只抱得住个股，抱不住板块，那他下一步自然会去找真正能形成合力的地方，而这个地方，就是化工尾盘。资金往化工切的时候，动作非常清楚，先把赤天化推上三板，把高度先立出来。有了三板升位，市场目光自然开始集中。随后金正转墙上板，金牛红宝纷纷异动， 红星尾盘还出现了明显的抢筹动作。这不是某一支票在表演，这是整条线开始共振，前排先立身位，后排再跟着响应，板块合力就出来了。那为什么资金会选化工，而不是继续围着电力折腾？因为化工的逻辑更硬，这轮驱动化工的是地源摩擦带来的成本上涨， 又正好碰上业绩绩点，市场越弱，资金越不愿意直炒，情绪越想往有业绩支撑的方向报。所以化工现在占的是两头，一头是避险，一头是业绩。而电力今天更多还是活口博弈，一个是板块合力， 一个是各顾求生，资金怎么选，其实非常清楚，那电力有没有结束，也不能简单说结束，今天市场还在板块内部继续拉低位，本身就说明资金没有完全放弃这个方向。再加上夏季高温用电量、 ai 耗电量双头攀升，电力逻辑还在，但接下来会很残酷，不 是方向死了，而是老周期的选手要开始淘汰。所以明天怎么定，先看顺纳能不能给到足够议价，再看今天这些手板能不能晋级。如果这两者都不错，那电力整体仍有修复预期，但修复也分层级，有的修复只是给离场机会，有的修复足够强，才值得去博弈，这点一定要分清。 最后把这起悬案的结论记住，弱势抱团个股能不能板不是重点，板块能不能响应才是重点。顺纳今天证明了自己能活，赤天化今天证明了化工能走，前者是活口，后者才是真正的板块核心。

昨天还强势领涨的化工电力，今天直接集体退潮跳水，反倒 ai 算力存储芯片全线爆拉，成了盘面独苗。好多姐妹都蒙了，那这是普通轮动还是彻底换风格了呀？别慌，小南掰碎了讲逻辑再给你们落地的应对策略。 先来聊化工板块，昨天尾盘的还是被资金猛抢，今天开盘直接是翻脸砸盘啊，金牛金正这些高标股低开直奔跌停，整个板块呢，指数收率半点强势的劲都没有，其实咱说白了就是资金做多的意愿弱，纯短线套利而已。 策略来给你们说透，化工长逻辑还在，但是短期的力度呢，是不够的，铁定是要调整的哈，也就只剩三防个别龙头能够扛住了，跟之前这个龙虾的概念应该是差不多的，长逻辑没断，但是短期走弱，那咱就滚动跟踪，千万别重仓死拿。 我们再来看电力板块，今天呢，直接走分歧大资金根本没形成合力，各炒各的，所以电力压根算不上是趋势行情，就是震荡市里的这个轮动题材， 别盼着走第二波大行情，操作呢，就紧盯华能跃店这些高标核心股，一走入板块，退潮速度超快，风险来得及，里面资金全部都是短线套利，根本不抱团做趋势，记住快进快出，赚了就跑，绝对别恋战。 周期股集体跳水，资金总得找一个去处啊。 ai 算力存储芯片就成了唯一的避风港了，全天高开高走，走势的可以说特别的稳，百威、德明这些辨识度高的龙头全线大涨，板块梯队完整，不是瞎炒。 其实驱动逻辑很清晰，三大利好共振，一是阿里云算力涨价落地，行业基本面直接改善。二是全球存储芯片缺货涨价周期延续，业绩有支撑。 三是国产替代政策托底，硬生生把周期里出逃的避险资金全部给吸过来了。就算行情好，也别乱追高啊。百威浪潮的这些创新高的趋势核心，沿着五日线拿不破不走，别轻易被洗下去。 紫光、中科这些大盘中军呢，盯着左侧压力位突破再看，没突破呢咱就观望树港、朗科这些低位补涨小仓位试错就行，绝对绝对不能追高。补涨股爆发力有限，风险呢还挺大。 a 板块能不能持续就紧盯两个关键点了，量能能不能稳住龙头，有没有放量至涨炸版的信号出现，就及时捡仓。 最近指数情绪、成交量全部都跌到了冰点，今天算不算真正的转折？明天的走势可以说是事关重要啊！重点呢，我们来看科技股，要是明天继续强势走高，不是轮动不跌，那阶段性反弹就正式开启。要是科技股直接跳水，指数想在四千零五十点震荡都难了。 a 股向来是这样，毕竟关键的关口多半要跌破才甘心。明天周四就是变盘节点了，涨了就是全面修复，跌了四千年大概率是守不住了。最后我们来划一个交易重点啊，方向没明确前就按震荡轮动做拨断，记住口诀， 大跌不怂，敢低吸，大涨不飘，敢卖出分歧卖一致买！记不住的赶紧点赞收藏，明天开盘前多守两遍！关注我，下期拆解更多实战干货，帮你们稳稳避坑抓机会！

昨天我提到，接下来的节奏是脉冲式调整，调整一段，小修复一下，然后下探下一个台阶。经历了连续几天的调整，今天总算迎来了修复，修复力度还行， 不过也不要过于乐观，现在还没有出现明确的指令信号，依然要注意节奏。 有的家人昨天刚清仓，今天就涨回来了，拍断大腿，可见节奏的重要性。以店举例，上周四五我陆续转防守成功逢高兑现。周一晚上我提示到节奏上店，周二周三是修复预期，可考虑先手。 我又不当神仙，不需要买最低卖最高，颠覆比较深了，差不多满意了，顺势承接了一点。昨天收盘时是情绪冰点，按照量化节奏，今天很可能迎修复，今天修复时差不多到高点，我又落袋了。而明天或许店又会进入调整节奏，大家可以参考一下我的节奏。 接下来这段话说给有一定短线认知的家人们听的，特别有能力的听，多数人还是老实点。据我观察，最近几天化工和存储存在双线交替的节奏，比如今天化工在相对低位留意先手，明天可能迎来修复。 化工一旦修复，则存储可能迎分歧，又可以在相对低位留意先手。当然前提是前排核心加小仓位失撮以上存储，个人观察不构成投资建议。

李四，今天绿电也疲软，风光不在了，和顺那一样，电力整体在修整。那为什么前两天大盘和电力一样跌跌跌跌不厌倦。量化杀疯了，小伞和油脂只能躺平，让量化互砍，市场被人欺自然就飘绿。 我不太明白，那你就不要盲动，高抛低吸，等待良机。上周你说存储的时候我没劲，吃了一周的面，现在劲还来得及吗？ 错，你现在进正好撞上激烈博弈，你玩不过量化？上周在游戏挨打，这周在店里吃面，这次我一定点小心心，今天能不能吃肉，这个市场从来就不缺机会，但是不仅要点小心心，更要有耐心。看到最后，现在开会，请发哥先分析安逸森 大 a 今天虽然绿转红，但前面已经说过，化工高度分歧，所以 不要进去追高。今天的航运也是一样，化工和航运是在接力啊，小散节奏一定要踩对 美股，昨天存储起飞，半岛体现在声势正隆，今天情绪转导过来，打头的自然是存储百维创历史新高，申科达、桐油等选手迅速跟上，但现在已经进入烈火烹油的时间，现在进去吃肉恐怕会烫嘴。小散们 如果非要现在进去打团，可以看正位于低位风险不是太高的选手，比如说康强电子，他在存储行业属于关键先生，现在也位于一个偏低位的状态，但总之不要配合量化随风起舞。冲高固然浪漫， 但代价会很现实。各位，中午有个突发行情数据港云算代表的算力一军突起，有家人在想是不是算力回来了， 但其实原因很简单，阿里云今天宣布涨价，什么预期，什么确定性，都没有涨价来的直接，但这周是半导体的舞台，断电重回 c 位，还得往后排排，最后小关小注走一波山任祝大家生意长虹，连版不断！

金蜂尾盘抢跑电建，能建、核建跟随补跌，但顺纳华电新开又想走，穿越如此格力的环境下，电力明天还能不能信？被挂在山里的朋友又该怎么办？存储芯片迎来涨价炒，携手 ar 硬件带动科技回流，赵毅华宏大涨， 东山护电走强，整体方向十分抗跌。那么在英伟大大会的预期下，明天到底是高开低走，还是带领市场上攻？今天一句话啊， 各类的修复期，指数经历上周残暴杀跌后，方向啊，脉络开始清晰，但轮动和翘脚板还在， 明天操作难度四颗星。总策略就一句，只做抗跌方向里的前盘确定性，其他疑虑不追一致。先说明天最有带队可能的方向，存储芯片加 ar 硬件的科技回流，它今天为什么强而且抗跌？核心两点， 一，涨价主线在发酵，存储迎来涨价潮，机构偏好的大容量里照异划红，这种表现亮眼，细分里百为零涨趋势票明显更受资金认可。 第二，资金在找顺势的确定性，硬件这条线下午还有走强回流，且叠加英伟达大会、华人圈演讲，预期，明天市场很容易把它当做情绪修复的主攻点。但我要把话说在前面啊，明天最容易亏钱的点就在高开追进去， 因为这个方向需要的成交量大，特别吃指数加持，指数不给力，硬件和存储就很容易变成轮动，一冲就加。所以如果指数不配合，更多是冲高兑现，尤其是大会预期，容易被资金拿来做短线兑现，只有指数配合的情况下， 科技才会有带队上攻的机会。另外啊，存储和硬件有抢流量的矛盾，后续很难同时走强，所以后续务必聚焦前排 cpu。 法尔二波三版穿越地位更明了，但明天就要难度大，尽量等回踩五日线低吸。而弹性的长飞经历三天调整 日内承接，可见后续反核心大概率会有动作。 ccl 相关概念的炒作逻辑是业绩涨价潜在供应商，目前领涨的是金安，日内突破平台走出新高，明天观察开盘后承接， 如果能走出确定性弱转强，像跟随的南亚、中英一豪等也会继续表现。 q 部今日尾盘飞利上演暴力抢筹，是和红警海南类似的量化模型，千万别头脑一热追高，明天是验证逻辑的节点，周三啊才是决定是否出手，如果明天能走上前，可能就是下一个红警， 相反，弱了的话就要当心会不会学海澜沙店，你觉得明天科技是高开低走还是带队上攻？评论区打一二，明天开盘啊，我给你对答案再说电力啊，这条线，从燃气轮机电网设备趋势炒做到傍上算电协同尝试顺指数， 再到能源替代走逆指数，后来指数修复又被市场重击，和科技走出跷跷板，所以后续预期本质上就一句，它更需要指数弱势向下配合，才能持续当逆指数。但板块内部现在不是其涨其跌，是穿越淘汰赛 高位人气股里鞋心、顺纳、华电等再比谁能抗分歧，谁能先穿越，其中顺纳是唯一逆势上板的，而华电啊，有撩能挡刀抗分歧，尾盘呢，还出现资金暴力抢筹收红维持连赢，这一线手咱们一早就暗示了。 整体来看啊，电力内部正在分层，强跑和补跌同时出现，明天只要承接一段，砸起来会很快， 所以明天盘中如果承接弱，按纪律先减，别等情绪给你浇雨，把仓位留给更硬的那一个。还有兴趣的朋友啊，也别在戈列里追高补票，等分级后能看见承接再说。最后说化工， 整体依旧逆势，而且具备穿越属性，虽然爆发力比不上之前的油气，但韧性要更好，低位的补涨也更多。目前的表现啊，基本上都在金字辈，铆定好核心的金牛就行。 然后是老化工，穿越品种百川，走势很被动，基本都是靠反退，气质有点差了，只能等跌到位了再说。 你手里如果有电力仓位，评论区打电力，有存储，硬件仓位打科技，我看大家持仓结构，明天继续深度复盘，记不住的朋友点赞、关注、收藏，明天进价前再看一遍，你会少做很多情绪蛋。

昨天最强的化工，今天一开盘先崩了，昨天被砸的最狠的电力，今天反而先冲了，更反常的是一个强转弱，一个弱转强再转弱。表面看像板块切换，但你别只看表面，问题就在这，为什么两边都不让你舒服赚米？ 真相是现在很多热门各股主导，他的逻辑已经不是以前那套情绪接力了，而是量化在来回收割。昨天你觉得化工回流了，今天他直接给你兑现。昨天你觉得电力杀透了，今天他又高开冲一把给你希望，可收盘一看，大多还是冲高回落，还是坑。 很多人盯的是弱转强，资金做的却是预期差套利。看着强不代表真强，看着弱也不代表立马没戏，这才是现在最难的地方。 先说电力板块，电力现在处于典型的鱼尾阶段，鱼尾行情最棘手的不是没机会，是他有机会，但大多都是给先手的。没有先手，你看到的拉升，很多时候就是别人做 t 给你看的。这话不好听，但盘面就是这样， 你回头看今天就很明显，昨天几乎跌停的经开和中南，今天反而拉的最快，昨天午后回流最成功的顺纳和旱澜，今天却冲高回落，是不是很别扭？ 其实不别扭，因为在量化节奏里，没有什么绝对的弱转强，也没有什么绝对的强者横强，只有谁在分歧里拿到了先手，谁就有资格在修复里先兑现。 你没踩准节奏，就容易一边卖飞一边接套。所以明天看电力先别上来就想着追，先认清一件事，他已经到了边打边撤的阶段，既然主升过去了，后面资金自然就是去弱留强，真正要看的不是谁涨得快，而是谁跌下来 还有承接，谁分期完还有人愿意接。像龙头预能还是看十日线、十五日线这一带的承接，能接住， 就说明还有资金想博弈后续拉升。预期接不住，那就是鱼尾继续甩高位。核心协心连续两天复反馈后，今天已经有点起稳未到了，他明天开盘要是直接顶，不一定舒服，反而如果是先在水下镇一镇把获利盘消化掉，再有资金承接， 这种牵手性价比更高。鼓掌，核心滑电也是一样，今天回踩五日限后拉升，还创了新高。明天重点不是看他能不能再冲，而是看他回到军线附近 接不接得住，接得住才有反覆，接不住，那就是又一轮套利结束。再看化工，化工今天这个弱法，其实比电力更值得盯，因为他不是普通走弱，他是昨天全市场最强，今天在指数修复节点，居然选择直接避开对线龙头金牛更狠， 直接被按到跌停。这就不是一句分歧能解释完的，关键就在这，指数都修了，他凭什么反着来？你把时间线拉出来就清楚了。金牛三月十一号下午一点半左右起首板， 那时候指数在跌，后面指数四连阴，他却逆着指数走了四连阳。今天指数刚修复，他反手跌停，这说明什么？至少从今天排面看，他更像是量化逆指数抱团做出来的品种，指数弱， 他抱团，指数一修复，抱团资金就倾向于兑现，所以他一弱，板块也就跟着弱。这不是化工突然不行了，而是抱团筹码先动了。但对于化工，也别急着下定论，不是说他一定有戏，而是他要先过分歧这一关。今天真正顶住压力的是三房，他不光是板块连板高标，也是市场连板最高标， 在整个板块负反馈这么重的情况下，他还能把市场五板压制打掉，这就不是普通意义上的跟风。另外，除了金牛、金正、赤天这些核心，今天负反馈不算特别大，所以现在谈化工结束还太早。真正要看的不是今天砸的多狠，而是明天竞价谁先表态。 明天化工的观察点其实很清楚，先看金牛能不能主动反核，再看板块里其他核心竞价有没有主动走墙去引导回流。但这里有个很重要的点， 别忽略。如果明天化工一上来就特别一致，反而未必是好事，因为一致本身就容易变成兑现点。今天的电力板块就是前车之鉴，分歧当天进去博弈，第二天修复，然后修复是兑现，这本质就是套利。 所以化工更舒服的走法不是直接一致顶，而是先潜水震荡，把分歧消化掉再往上拉，这种才更良性。 联板核心三房这边，今天是爆量大分歧，明天如果能超预期，若转强高开，那他的辨识度会被彻底打开，资金就可能把他当成金牛之后新的抱团点来做。但注意是，如果不是说他一定能走出来，二伯龙、金正也值得看。今天他其实很超预期， 板块这么差，他还能在水下消化完分歧，再拉到水上震荡，还创了新高，明天他要是低开回踩五日线附近同时承接还行， 那这个位置反而更有性价比。但问题就在这，化工这种量化深度介入的板块，你越等确认，往往越容易错过节奏。反过来看左侧一点，反而更容易跟上资金。但代价也很清楚，就是你得更会看成阶，更会看分歧， 不然左侧交易也能做成高位站岗，最后再拉回来观察整个市场指数。今天是修复了四连音先停止住了，但修复归修复，量能还在缩减。而且今天的修复也不聚焦科技、航天、算力这些超跌方向，基本都被量化 顺手拉了一遍。这种修复看着热闹，其实参与的话未必舒服，因为板块修复前置，往往意味着后面的分歧也会前置， 再叠加周四周五这两个时间节点，更要提高警惕。所以现在最怕的不是没机会，是你把套利当趋势，把修复当新主生。记住一句话，现在这个市场，不是谁 最强就做谁，而是谁分齐完还有承接才值得看。再记住一句，量化主导的盘面里，追着一致跑，往往不是接力，是高位站岗。

今天的快乐是 pcb 跟存储芯片给的啊，早上一顿加下午超预期了， 给的比想象中要多的多，然后云计算，算力租赁也奇闻反弹，大部分都翻红了，所以科技下午有一个 比较强的反弹，这个挺好的，所以大家去看结构，大盘是不是占到了四零八零，对吧？我早上视频那段话，所以收复了四零八零，说明还是比较强的， 所以这个破六十天线可以认为是一个注底的过程啊，注底的过程，然后结构呢？就是上午明显就是科技要反上去了，所以资源类的都回调，什么电力啊 啊，化工啊，油漆啊都回调，但是结合我周末那条视频看板块轮替的， 今天资源类的，先是资源类的，我是不是说过就是先是长有矿的，再是长开采的，最后长航运的今天是不是传递到航运了，对吧？ 是不是？所以今天上午的防御情绪比较重的情况下，农业化工都有冲，但是科技开始慢慢反弹了以后，防御板块是不是慢慢的回调了，对吧？所以那电力电网设备是属于科技还是资源呢？ 大家自己细品一下。所以什么叫进三退二，什么叫二幺二呢？进三退二就是比如说上涨涨了百分之二十， 回调调了十，百分之十五，那叫是进三退二，然后进三的过程中抛一点，退二的过程中用二幺二的加仓法分批加仓，然后反弹做 t， 循序渐进走波浪，找一些自己熟悉的，股性比较熟悉的，自己觉得靠谱的，业绩比较靠谱的，而且自己比较擅长的板块，在固定的一些 池子里进三退二，反复的去做波浪，高抛低吸，慢就是快，不至于暴富，也起码能够 不至于亏太多，能够稳健的安定的在这个里面长期的做点收益。老黄目标很简单，每年只要把家庭开销赚完以后稍微有点结余就好了。好吧，安了安了安了。

今天最反常的不是化工跌了，而是指数下午那一波深位，盘中情绪被砸到冰点，结果尾盘又被硬生生拉回来。很多人看到算力涨幅靠前，就下意识认为科技回来了，算力最强。但老赵我直接给结论， 今天最强的不是算力，而是电力。为什么这么说？你看算力前期核心顺大冲高回落，这就是最好的证明。昨天我在复盘里提示过，资金还在电力，电力还能玩，恭喜在电力的兄弟，估计今天已经吃到肉。 化工今天也如昨天我在复盘里所说，今天出现大分歧。看了老赵昨天复盘的，今天化工已经落袋为安了。下午深微的本质是市场在做一次集体压力测试， 一旦指数下砸，资金到底是选择继续躺平，还是会有方向能顶住分歧，率先站出来稳定情绪。你会发现，今天市场是普反，但真正能当急先锋的板块不多。今天科技确实在回流， 可这波回流里，算力更像是情绪修复，而电力走的是主线级别的主动一致。为什么我说电力更强？ 强不强关键看资金态度，而不是看盘中涨幅。涨幅靠前只能说明弹得快，但首先要看的是，谁敢再开盘，就用最硬的方式表态，谁能把筹码锁住，谁能让市场形成更高等级的一致预期。 今天电力给出的信号非常典型，甚至有点明牌。你看进价，华电进价百万手大单一次开盘， 这不是普通的涨停，这是资金用流动性去换确定性的动作。意思很简单，我不是来讨价还价的，我是来定方向的。 同时稍能越电力也是一字开盘，这就不是单票情绪，而是板块级别的共振。一个方向如果能再开盘，就把一致性做出来，就意味着他拥有更强的主线属性， 不给分歧，不留犹豫，先把队伍立起来，让后排资金只能跟随。反过来看算力， 算力今天确实强势回流，甚至在指数深位之后走得更抢眼，但他的强更像回补和修复，因为算力没有出现同级别的一字宣誓，你可以把它理解为两种资金性格， 电力是开盘顶一致，算力是盘中则机回流，前者是主线打法，后者更多是套利和风险偏好回升后的回补。也就是说，算力今天是涨，但他没有承担今天最强的位置。 这就能解释顺大的走势。很多人只盯着算力回流，看到顺大冲高回落，就开始怀疑板块强度。但在市场普返资金有限的情况下，资金往往不会平均分配，而是会被最强信号的方向虹吸。 电力用一字加大单镜架把一致性锁住，资金自然优先去抱团电力的确定性。于是算力链条里的各股即使冲高，也更容易在高位被兑现，形成回落。 顺纳冲高回落，不是算力没反弹，而是今天更高等级的主，现在电力资金先去那里站队了。最后总结一下， 指数升飞之后的回拉，给了市场一次重新选择方向的机会。算力回流代表风险偏好在修复，但电力用开盘的硬信号，直接把主线地位拿走。你想抓最强，不要只看收盘涨幅榜，要看谁在最关键的位置给出最强的资金态度。 明天怎么办？核心还是盯两点，第一，电力这条线能不能继续保持强一致，关注前排核心滑电，稍能越电， 只要有一个继续一字，就关注其他两支的换手机会，或者他们是否出现主动分歧后的再转墙上车机会。别再关注豫能这些前期高标了，电力内部已经高贴低了。第二， 算力如果要从修复变成主线，必须补上更硬的表态信号，否则他更像反弹而不是主升。 记住一句话，修复能带来上涨，主线才能带来持续。今天的复盘就先到这，我是今天陆老赵，专带大家拆主力套路，抓龙头涨停！

今天最后下破四千零五十，这次跌到底了吗？你以为今天下跌就到底了？完全没有到底，明天还有个 d v， 但是你要注意一点，明天创新低之后出反弹的那个节点，就是你逃命的机会。大盘今天最大问题是什么呢？经历了四次的加探，四零五零这个关口没有形成一轮 比较有效的反弹，反弹压力基本上都给到了五日均线附近，如果说四零五零强势跌破了，那就意味着我们的支撑就变压力了，再往下呢，可以看到两千八百点的最终支撑，如果明天出现极端行情，那这轮反抽就是你去出局的最好节点。 今天权重拉伸就是搅屎棍，今天原本应该轮到化工和电力去做反弹了，去做防御了，但结果怎么样？证券在涨，银行在涨，保险在涨，地产在涨，白酒也在涨，几乎所有的金都被权重吸走了。最后怎么样？电力电力没涨，化工化工没涨，权重拉伸完之后，尾盘都冲高回落了， 行情没有护住，钱被吸走了，最后结果就是大家都在往下跌。而且你要注意一点，明天市场可能有个新低，这就意味着今天拉过的证券明天不会再拉了。如果明天的科技再往下跌，证券又不出来复市，那就意味着明天可能会有一个非常悲惨的低点出来， 一定要小心这个信号。简单总结一下，今天这个行情肯定是已经到达了一个情绪兵点，在尾盘的一小时之内，放了大概有一千亿左右的增量卖盘，市场的卖出情绪还没有完全结束，加上今天证券、银行、保险已经完全没办法护住这个市场了，再叠加原本应该拉到化工在尾盘最后才拉起来 资金的话，开始呈现出抱团拉高拉龙头的这么个状态，明天大概率行情会非常非常的难看，这个时候你千万不能随便去抄底，随便去高追，我也要提醒你一下，这样子的下跌绝对不是坏事情，当多头被打爆的时候，空投会慢慢的离开这个市场， 那个时候可能就是你再次入场的一个时机，所以你要做的无非就是在市场正式放量大的一个时机，所以你要做的无非就是在市场正式放量的一个时机，所以你要做的无非就是在市场在不怕没柴烧。

化工从上周五开始走分歧，但是涨价逻辑依然很硬，我们可以在支撑均线找机会， 不会找的可以评论区留言。石油涨价受益方向呢？前期涨的比较高，现在在调整，后面可以关注石油的表现， 不过近期油价一涨难跌，这个方向大概率还有机会，等到位了我会提醒本处。芯片今天呢逆势走强，头部公司再创新高，是个积极的信号，可以挖掘还在低位的品种。半导体设备这个方向呢，有止跌迹象，现在位置低可以关注。那么有色 跌的有点深了，再跌容易出现左侧机会，可以关注。像白酒等消费类的都在超跌轮动，没有持续性。我不关注，我是盘姐，跟紧我，每天都有方向。

什么情况？三大指数集体走弱，结果连板进球率反而干到百分之一百，这是什么神仙排面啊，难道只有连板才能赚点吗？昨天还说遍地都是诱人的机会，今天直接补又多了，看了下机会随着处处是坑， 相信百分之九十的朋友根本没看懂今天排面底层逻辑啊。别急，大帅今天就把这事掰开揉碎给你讲明明白白，连明天的观察思路都整理好了，点开收藏一波，我们马上发车。先说最容易吃面的科技，硬件和 cpu， 是 不是很多人今天还想去接， 结果一接接了半生又这个方向，那昨天呢？他还在护着排面，今天反手成了拖累。为什么消息落地了呀？ 之前市场炒 cpu， 想的是今年就能看到业绩兑现，结果大会一开，预期直接往后顺，原来不是马上落地，还是还要再等两到三年？ 这又不是简单兑现了，这是预期往后推的，再叠加。位置本来就不低，估值也不便宜，那那资金当然扛不住。所以这个方向也不是说彻底没戏吧，而是短期还得先消化。那真正要看的不是他低了多少，而是起稳了没有。那没稳住之前，别急着往里凑。 再看电力这个方向，今天也挺多人纠结啊，冲高回落了是不是走坏了？还真不是，电力现在问题不是主线预期没了，而是内部已经明显分成了，高位在分化，低位在补上。那顺大五个一拉跟风票很多都是冲一下就掉，持续性并不好。这说明什么 们之间还在这个方向里折腾，但已经不是闭眼都能跟的时候了。那想明白这个呢？后面就顺了。电力今天更像是修复动作，已经走了一轮，明天大概率还会继续分化。所以不是说他不行啊，而是再去追就得更小心。看墙不代表明天还给舒服的缘分， 那真正超预期的反而是换宫这方案，今天强不是强在涨了多少，是强在昨天尾盘明明已经炸板出分歧了，按正常预期，今天很多票都是该被摁的， 结果他没有，不但没被摁，早盘还直接走出了反核修复，而而且这个修复不是光是个脸面，是有实打实反馈的，这才是重点。现在这个轮动是 最有含金量的，不是某一个板块一时松高，而是谁能在分歧后第二天还能把赚钱效应接回来。化工今天就做到这一点了，表扬一下。而且他现在踢队也算完整，高标有，高低千万也有，连版和反包也都有资金在做，那在这种提速特别快的市场里， 这样的结构是最容易承接资金的。所以后面化功能不能从单日的超预期慢慢往主线方向靠，关键就盯几个核心，看核心能不能居于稳，能不能居于带队。反过来看，今天整个盘面的核心矛盾其实已经很清楚了， 指数弱证明大多数地方并不好做，而连板利率拉满，说明资金会在极致爆棚，这不是全面回暖，只是在短线情绪冰点之后，一次偏局部的收复，而且力度并不算特别强。所以说，明天最重要的就四个字，别接飞刀。 因为今天该修的基本修过了，明天再去接呢，难度一下子又上来了嘛。哎，现在这个市场量化特征特别明显，谁都快的很， 三天一个小周期都毫不夸张，你错过最深的那个点，第二天再去看热闹去接，那往往性价比就没了，很多人亏钱呢。不是看错方向，是慢了半拍还非要伸手。所以现在的机会基本上都是局部性的，窗口也短。 那不是没有缘分，而是缘分都藏在少数地方，来的稍微慢一点，可能就被别人收走了。那其他房价我也快速带一下。大金融今天走强，他更像副盘，不像新主线，也别因为今天他站出来了，就把预期打开了。 那青龙这边呢？也别只看消息哦，昨天还说看副盘后谁的人气在往上走，结果今天一看，原本以为是给雪人定制的，他会更受关注，但反而没有走出来。 反倒是海马这边的人气更强，直接完成卡位，这说明什么？说明有利好，不代表资金就一定会按你以为的剧本去演。 很多人定的是消息，资金做的是进价开盘和谁更超预期。所以这种方向啊，不是说不能看，而是要多看几个标地的进价开盘前几分钟表现，那谁更强，资金就更可能往谁那边靠。 那至于轻能这一波，还有其他几个 st 五百六百的，那本质上还是偏局部的个股，行情独立性更强，不太好按板块思路硬推。那外盘这块呢， 也得留个心眼，最近外盘偏弱，油价这些变量也在动，他未必今天立刻到你脸上，但是对 a 股的情绪压制是会慢慢成长的，这个不能不看了。 所以明天到底怎么观察，我给你捋成一条线，先看科技和 cpu 是 继续往下消化还是能先起稳，目前看继续调整的压力还在。 那，再看电力是修复完继续更强，还是开始对线分化，然后重点看化功能，不能把今天这个超越期延续下去， 那如果能延续，他就有资格去往主线方面靠，那如果不能，他大概率也只是轮动你的一次亮点表现。再往下就是看电力和化工的之间的 pk 会不会出现更明显的新偏向，谁能把结构打的更顺，谁就更容易拿到后面的主导权。 那就看看领板情绪吧，今天进球率已经拉满了，明天可能再更猛。所以不是有板就能看，也不是封住就代表好接，越是这种时候，越容易一脚踩空。那记住一句话，遍地都向机会的时候往往坑最多， 反之亦然，真正的都有机会，从来都不是看的最热闹的那一片。再提醒一下， 指数弱不可怕，可怕的是你把局部修复当成全面覆盖。所以明天就观察这些核心点，别乱伸手哦。看懂了结构，再决定往哪方面去靠，这才是现在这个世上最重要的事情。那今天先说这些，我是大帅，明天见！