沪深港红利50指数配置

大家都是红利指数，为什么收益会相差很多倍？直接看数据，今年以来表现最好的港股通红利上涨了百分之十三，表现最差的消费红利下跌了百分之五点四，他们的收益相差达到了百分之二十。 我们再看这两个指数的中期收益近三年的表现，港股通红利上涨了百分之九十一，而消费红利下跌了百分之十六，他们的收益相差高达一倍左右， 如果把时间拉长，收益的差距就会更明显。我们看十年期表现最好的沪港生红利五菱指数，十年累计收益高达百分之三百七十六，而同期最差的 横生港股东内地企业红利指数只上涨了百分之三十七二的的收益差距竟然有十倍之多。不同的红利指数收益为什么会相差这么大？今天就帮大家梳理一下所有的红利指数，我把它分成四个流派，详细讲解每个流派的特点以及投资价值。 最后给大家竞选了十只投资价值比较高的红利指数，最后分享一下如何去选择适合自己的红利指数。第一类叫标准红利型，也就是我们大家经常谈到的默认的所谓的红利指数，他最大一个特点就是只考虑分红这一个特征，那代表性指数就是市场关注度最高的叫中证红利，这也是红利指数规模最大的一个指数。 我们看他的业绩，中证红利从长期、短期、中期来看，他的收益大概是在百分之八左右，而且保持的非常的稳定。 我们看下面这张表格，其实对于这种标准红利型也是可以进一步积分的，那他的主要差别在于不同的指数，他的选择的样本范围不一样，比如说你只关注上海证券交易所的股票，那叫上证红利。如果你只看深圳交易所，就叫深圳红利， 如果你是在沪深三百的基础之上去选，那叫沪深三百红利。所以对于标准红利型，他们的下一步的系数主要是选择的样本范围有差异。对于不同细分类型的标准红利指数，你会发现他们的收益分化是非常明显的。比如说十年期看，最好的龙头红利 年化收益是百分之十六左右，哎，最差的深圳红利年化收益只有百分之八左右，这个收益差距什么意思呢？意思就是如果你持有十年的话，龙头红利是上涨了四倍，而深圳红利上涨只有两倍。 所以从累积收益来看，不同的红利指数，如果你选择错了，那你最后的投资的效果是相差巨大的。第二类叫多因子型。 首先要给大家解释一下什么叫因子，所谓的因子实际上就是公司的某个重要的特征，当然了，这个特征一定是跟我们投资回报有关系的。那这种类型的最为代表性的指数就是中正红利低波指数，这个大家很熟悉，所谓的红利低波，就是在标准的关注分红的基础之上， 再关注他的波动率，就是选择波动率比较小的那些红利类股票。我们看一下业绩红利第一波收益，过去 年化收益大概在百分之十左右，而且他和中等红利指数一样，不管是短期、长期还是中期，收益是非常稳定的，大概就是在百分之十左右。 除了这个低波动以外，实际上多因子这个类型里面还会考虑一些其他的特征，比如说质量特征，比如红利质量、红利成长、红利价值。总而言之，这类指出的他的特点就是在关注分红的前提下，再去关注。另外一个比较重要的特征，就叫多因子类型， 这里面不同类型的指数之间分化也是非常明显的，表现最好的中证红利质量年化收益在百分之十六左右，然后表现最差的三百红利低不动指数年化收益只有百分之七点八。所以如果我们按累计收益来算呢？ 他们的分化程度和中国红利是一样的，就是表现最好的十年上涨了四倍，表现最大的十年只上涨了两倍。第三种类型，我把它称为叫国央企型，就是在分红的基础之上还要加一个限制条件，就是这些公司必须是国企或者是央企。我为什么把 国企、央企作为一个特别的类型划分出来呢？其实有两个考虑，第一个大家知道国企他的管理风格、经营理念和民营企业是不一样的，他最大的特点就是什么，非常的稳健。第二个，因为国企的股东他是政府，政府其实要靠国央起来分红增加收入的，所以他的分红具有一定的强制性。接下来我们看看业绩，这里面列了四种 国央企类型的红利指数，他们有一个明显特点，就是年化收益基本上都保持在百分之十左右。另外就是不管是中期、长期还是短期，这些红利指数的收益总体来说是非常稳定的，所以我们就可以得出一个大致的结论，就是 国央企类型的红利指数总体上是能够保持百分之十左右的年化收益，并且非常的稳定。那百分之十的年化收益什么意思呢？意思就是你持有十年以后，你大概能赚到二点六倍的总收益。第四种跨市场类型，简单来说就是 在原有的分红策略基础之上，除了考虑 a 股，还要考虑港股。这里要解释一下，为什么我把跨市场类型看的这么重要，是因为我们知道投资最重要的就是什么，分散利用不同资产的互相关性来降低风险，持有不同市场的股票就是一个很重要的一个分散手段，所以跨市场是一个很重要的值得关注的细分类型。 这里面列了很多个综合了 a 股和港股的红利指数，这里面表现最好的叫沪港升红利收益指数， 大家可以看一下长期的收益年化在百分之十八左右，这个什么意思？如果你持有这个指数十年左右的时间，你最后的收益会有六倍左右。这类指数里面还可以看到另外一个特征，就是不同的细分类别差异巨大，比如刚刚说的沪港三五零是表现最好的， 大家再看看表现最差的恒生港股通，中国内地企业年化收益只有百分之五，如果你持有十年的话，你的收益只有一点二倍，还表现最好的有六倍，所以你可以看出来，我们选择不同的红利指数对投资结果的影响是非常的巨大， 最后我们来筛选一下相对投资价值比较高的红利指数，要求标准有两个，第一个就是年化收益要能够达到百分之十，第二个就是这个年化收益要保持稳定，在短期、中期、长期不同的窗口里面他都能达到这个标准。 那根据这个标准最后筛选出来的总共有十个左右，大家可以看一下我们筛选的这些指数，其实一方面是他的收益比较高，另一方面他的收益也比较稳定。那我们具体选择哪一个去投资，大家可以看右边这个指标，就是最大回测，也就是他的投资风险，也可以根据你的风险承担能力去选择。

十年六倍残留红利指数，非常适合进行长期的配置，也非常适合呢，作为底仓。有时候我真心觉得市场上的这些琳琅满目的理财产品，公木或者私木也好， 很多都是花里胡哨多余的选择。其实只要拿着这几个策略的指数啊，收益就非常的大，省心又透明，费用呢又非常的低，也不用呢去操心基金经理风格会不会飘离实物基金的这个道德风险 这些等等的操心。是有个指数过去十年直接涨了六倍，年化收益呢，更是达到了百分之十八， 在 a 股这种牛短熊长的市场里面呢，几乎年年都是正收益完美呢。创业的牛熊和空基指数比啊，近十年超额收益呢，累计达到了百分之四百收益啊，把市场上的大部分公募基金呢都甩在后面。 关键是这个指数还不用收取业绩报酬，管理位呢也是非常的低。这个指数啊，就叫做沪港升红利五菱指数，他反映的就是内地和香港市场里五十家股吸利公司的整体表现， 但他绝不是普通的这些红利指数，他是有一套龙头筛选加动能增权的量化策略组合权。不少红利指数只是单纯的买股息率高的股票， 但是呢，这个股息率高的股票有时候会容易掉进这个价值的陷阱，股价暴跌后呢，股息率啊，会变得非常的稀高，但这个指数编制规则设置的有两道的，这个硬核防火权。第二就是 入险的公司必须是细分行业的龙头，要么呢就是营收增速飞快，要么就是行业占有率极高， 然后呢，占据着这个行业的霸主地位。第二就是会剔除二合化动能因子后百分之二十的股票。什么意思呢？就是如果一家公司啊，股价持续的下跌，指数就会强制把他踢出去，这样呢，就避免了 赚了股息却把本金的亏完的这个分享这两个条件呢，普通红利指数是没有的， 他既要把行业龙头，又要把股价走势稳健的这些票选进来，最后啊，还要把沪市、深市、港市这三个市场挑选出股息率最高的前五十名。 我想呢，这就是他长期人走牛的核心秘密。想要了解更多指数的硬核级关注，赖学长带你呢，拆解更多的理财真相！

一个指数带你看懂红利指数的命名规则。沪港型红利低波动指数是一个非常典型的指数，从它的名字我们就可以大致的看准，多次列红利指数的命名规则。 首先，沪港深指的是学股范围，沪代表上交所，港代表港股通，深代表深交所，所以这是一个同时从三个交易所挑选股票的指数。 然后在策略的运用上，它同时具备了红利成长和低波动这三个策略的特征。 其中红利的红利指的是高股息率，成长指的是上市公司的收入、盈利、成长性高，低波动指的是股票的波动率较低。 可以看到，红利成长低波动指数将是红利策略叠加了成长和低波动策略衍化而来。 这个指数的选股规则是从沪深两市以及符合港股同条件的港股中取一百指连续现金分红、盈利稳定增长且兼具低波动特征的股票。 这个指数断应的成份股主要有金融、工业、医疗保健、材料、能源、科学、消费等，其中金融的占比很高， 断应的指数基金只要顶上长城中正沪港深红利成长低波动指数哀。 这个指数是到目前为止多策略红利指数中规则最复杂的一个。掌握了这个指数的投资策略，对于其他的红利指数我们也就知道是怎么回事。

上一条视频呀，纠正了一个常见的误区，红利指数不等于高分红的基金。那这条视频呢，我们来探讨一下主流的红利指数怎么选，以及必须避开的一个大坑。 目前市场上主流的红利指数有这么几类，第一，中正红利指数，他选举的是沪深两市中股息率高、分红稳定、有一定规模和流动性的一百只股票， 覆盖面最广，代表性强。第二个呢，就是上证红利指数，只从上交所选股，同样选股息率高、分红稳定的五十只股票。 第三个就是深圳红利指数，只从深交所选股，更偏向成长性较好的红利股。第四个，红利低波指数，是在红利的基础上再加一层低波动筛选，选那些分红高、股价波动又小的公司，进攻性弱一些，但是更稳健。 不过，红利指数不是完美无缺的，投资前一定要避开一个坑，叫高股系陷阱。举个例子，有一家公司分红确实很稳定，但是呢，他的主业增长缓慢，甚至在下滑，股价持续下跌，导致总市值越来越小， 而股息率等于分红，除以市值，那市值变小了，股息率反而被动抬高，这个时候你看到的股息率好高，但是实际上呢，公司基本面可能已经在恶化，如果你冲着高股息冲进去，结果可能是赚了分红，亏了本金。 那怎么避开这个坑呢？第一呀，要看持续性，不只盯数字，不光看当前股息率高不高，还要看过去五年、十年这家公司分红是否稳定，忽高忽低的要警惕。第二个呢，就是要结合基本面看，股息率高，加上业绩稳定增长，才是真的优质， 股息率高呢，但是业绩持续下滑可能就是陷阱。那红利指数是资产配置里一个非常实用的工具，但是他不是买了就稳赚的万能钥匙， 理解它，选对它，避开坑，才能真正享受到红利策略带来的价值。想了解具体哪些红利指数基金更适合你，可以跟专业的投资顾问交流。

大家好，我们今天来聊一下红利指数，就是很多朋友说呢，想配一想拿一点，每年都能分红，慢慢攒钱，心里踏实的念头就是，如果这么想的话，其实红利指数比较适合大家的，但是红利指数呢，也分为 中正红利，红利低波，央企红利、红利质量，还有赶股通红利等等名字呢，估计大家开始纠结了，不知道到底该配哪一个。今天我们就把这五类红利指数呢，一次性讲清楚，你听完之后呢，估计也能找到最适合自己的一只了。首先第一个呢是中正红利，红利界的百大款，中正红利指数都包括了进来，行业分散不偏科，长期表现很均衡。 股息率呢，常年维持在百分之四点五到百分之五点五之间，表现中等偏上，回测呢相对温和。他适合的是不知道该怎么选，想一步到位的新手，不管是做底仓还是长期定投选他基本都不会犯错。第二类呢是红利低波， 就是怕跌人的安心丸。红利低波指数呢，我们把它叫画线艺术家，他在高分红的基础上呢，专门挑波动最小的公司主导一个，抗跌拿得住，不焦虑。股息率同样有四点五到百分之五点五之间，市场跌的时候他更稳，就是正当时里面比较舒服拿着。他适合的是怕跌求稳，一看下跌就喜欢的朋友 就是买它，那就完全不用天天定盘，长期持有特别安心。第三类呢叫红利质量，红利界的兼子孙。红利质量指数呢，它不止看分红，更看重公司的盈利质量和成长潜力。股息率呢，长期在三点五到四点五之间，虽然比前面两个低一点，但长期收益更稳，回测也更 控制的更好。它适合的是想要股息又要兼顾一点红，成长质量的朋友，想在稳健的基础上呢，追求更好的长期收益。第四类呢，央企红利，叫中特鼓励的亲儿子。 央企红利指数呢，是高分红利的优等生，他选的是优质央企，股息率直接拉到百分之五到百分之六，表现很强势，为这中等偏小。他适合的是看好国央企，追求高分红的朋友，既是红利底仓，又能蹭上中克股的红利，一举两得。第五类呢，叫港股红利， 高股期里面的过山车。港股红利指数呢，是高股期的天花板，股期利率能冲到百分之六到百分之八，看着很诱人，但它波动也偏大，像一个行情量很高但波动的但颠簸的过山车。他适合的是能扛住波动，追求高股息的朋友。 新手我们建议小三位赔，千万别熬赢这个指数。最后每一句话呢，总结呢，就是百搭不出错，选中正红利，怕跌想抗跌呢？选红利，低波股息加成长，兼顾 我们选红利质量，看好国央企高分红，我们选央企红利，能扛波动，最高股息，选高普通红利。最后我们再来说一句，就是对普通人说呢，定投从来不是比谁赚的最多，而是比谁更舒服，更能坚持，选一只和自己心跳相匹配的，不累不焦虑，慢慢坚持，时间自然会站在我们这一边，也会自然给我们带来慢慢的回报。

市场上常见的红利低波主要是 a 股和港股的，其中 a 股的代表是中正红利低波，港股的代表是恒生红利低波，两个市场啊，这个同时具备的就是沪港深红利低波 这三个红利低波指数呢，他们本身的投资策略上面都比较相似啊，都是选择股息率比较高的股票来进行投资，只不过在选股范围上会有区别啊，有的是在沪深两市，也就是 a， 也就是中证红利低波啊，沪深两市选择，然后恒生呢是在港股选， 然后沪港深呢，就是在 a 股和港股啊，两个市场里边都去选，但是大家会发现，他们最后选出来的这些股票 啊，整体上呢，都是偏大盘风格多一些啊。这是因为咱们刚才也提到了，高分红的往往是一些成熟的行业里边的龙头公司，这些公司呢，经营比较稳定，规模也很大，占据了所在行业的前一两名的位置， 然后这样的公司呢，往往他的市值平均的规模呢就会大一些。然后同时呢，在这些行业当中，大家也会发现一个有意思的现象啊，就是像这个 a 股的红利里边 啊，金融行业的占比比较高，这是因为目前呢，在咱们国内啊，这个大盘的股票同时又高分红的有非常多呢，就是这些金融的巨头啊，银行保险这里边呢，有一些高分红的品种， 然后港股呢，跟这个就有区别，大家会发现，港股里边哎，这个金融行业呢，占比也有，但是它的比例呢，就没有太高， 所以这是 a 股和港股的红利类品种差异比较大的一个地方，港股的红利和 a 股的红利在行业构成上面会有比较大的差距。然后沪港深的红利呢，就是两者这个居中啊，他两个市场都会选嘛。 然后这是三种红利指数和同期的沪深三百啊，这个收益的一个对比，我们会发现呢，首先三个市场的红利了，典型代表的品种啊，他们的相应的走势都是跑赢了同期的沪深三百。 而且三个市场呢，他们红利指数涨跌的相关性是很强的，就是 a 股和港股，他们的红利涨跌往往在同一个时间段啊，表现出比较趋同。 不过时间拉长之后呢， a 股和港股的红利长期的收益呢，比较接近。这里面有一个比较特殊的地方，大家会发现恒生红利低波，也就这个图当中的这个紫红色的这条线， 他在当年的这个疫情前后的二零年二一年那会，短期跑输了当时的 a 股红利， 而且跑书的幅度比较大。为什么那段时间港股红利出现了这样的一个异常啊？咱们之前给大家介绍过港股红利当年出现过的一次踩雷事件， 在以前的几年的时候，罗斯丁并没有建议大家投港股的红利啊，原因呢，是因为那个时候港股红利里边有一类股票是香港的地产股， 然后当时的香港地产股呢，有一段时间大比例的从银行借钱分红，代表呢就是大家比较熟悉的某大啊，那个地产公司，他从银行借了特别多的钱，大比例分红， 股息率确实很高，但是当时呢，这些公司，这些地产股，他的杠杆率是非常非常高的啊，然后这种经营模式也无法长期持续，所以在二一年之后，这些公司呢，普遍的爆雷，他们的股票也长期停盘，最后有一些公司还退市了， 然后当时的一些港股的指数不幸的持有了这些那个内地的房地产公司， 然后呢，这些股票停盘之后，指数就得把这些股票剔除，但是指数基金持有这些股票，这些股票都停盘了，卖不出去啊，所以最后不得不这些基金呢，对这些股票做了减值处理，也就是假定这个股票呢跌到没有按照这个方式来处理。 所以大家看到，在内段时间里边啊，港股的红利相对 a 股的红利出现了一个百分之二三十级别的跑书，就是因为当时的内地房地产公司。这一波 这个事件之后呢，导致几个指数公司对红利指数的规则做了修改，就是二零二二年，大家看到的主流的红利指数都做了一次规则修改，这个规则修改是要求连续多年稳定分红， 并且呢公司他不能够说大比例的借钱分红，就你分的钱，只能够是你赚的钱啊，不能超过你赚的钱的那个数量太多。这样的规则增加之后，提高了 a 股和港股红利指数的稳定性。 所以在二二年之后，大家会发现，不管是 a 股的红利指数，还是港股的红利指数，他们的表现呢，都比之前稳定了很多，原因就是把一些借钱分红或者是这种杠杆经营的公司给踢除了出去， 这个是对指数规则优化比较有利的一个点。所以大家发现呢，从二二年之后啊，不管是 a 股的红利还是港股的红利，他们的走势呢，更加接近于一个慢牛走势，而这种走势特征在一七年到二零年之间，嗯，不是特别的明显 啊。所以红利指数它有一个比较特殊的地方，就是以二一年为边界，做了一次比较明显的规则修改。二一年之后的红利，它整体的新规则之下啊，它们的表现呢，比之前要更稳定啊，就整体的波动啊，还有收益啊，都会更稳定一些。

结合我十三年价值投资的经验，总结了最适合普通人长期持有的三支 etf， 红利低波，沪深三百消费 etf， 先分清楚定位，想要稳健高分红选红利低波，想做核心的底仓，跟随大盘选。沪深三百，偏爱防守抗周期，慢慢赚钱选消费， 首先是红利低波的 etf， 稳健理财的首选，近几年性价比比较高，常年年化百分之十三到百分之六，全城低波动，抗跌性强，连续五年正收益，就连二零二二二二年的大跌行情， 依旧逆势的收涨，兼顾股价增值加稳定分红，稳稳拿现金流持有的体验感很好，适合怕亏损求安稳，想要分红收入的这部分人。第二个，沪深三百 etf， a 股核心龙头的集合，是理财必备的核心底仓，长期年化百分之八到百分之十，股息率百分之二到百分之三，优点是贴合国运 一件布局全市场，缺点是波动大，熊市回测非常的明显，二零二二年大跌百分之二十一，近五年的年化百分之二点七， 适合省心，长期持有，追求稳定增值的普通人。最后一个消费 etf， 经典的防守赛道，聚焦消费刚需，这个行业长期年化百分之八到百分之九，股息率百分之二到百分之三，波动比大盘更小，专业周期的能力强，行情震荡时更抗跌，慢慢的复利，适合风险承受，低 偏好，稳健防守的投资者。最后总结一下，红利低波属于低波动，高分红收益强，沪深三百属于核心的底仓，长期跟随着大盘走。消费 etf 属于防守抗跌，长期慢牛增值，你最看好哪一个呢？评论区可以聊一聊，关注我，简单投资，幸福生活，让你在价值投资路上不再孤单，不再迷茫。

我们都知道啊，香港保险里边富贵红利派发以后呢，就是保证的中期红利，属于派发以后依然可能会出现回撤。我们来看一下啊，同样都是五十万美金的一个保单， 保单第十五年的话呢，计划书里面显示啊，安生圣地二预计呢可以退保九十四万六千六百四十美金，纽曼华语银河可以退保九十三万三千二百八十美金，永明的万年青星河尊享二可以退保九十二万八千七百美金。 如果说只看演示收益呢，安胜最高，友邦第二，永明啊最少，那很多朋友看到这里啊，第一反应就是觉得安胜最好，但是呢，如果说我们把保单的分红结构拆开来看，结果完全不一样的啊，假设保单第十五年 富贵红利实现率百分之八十，中期分红实现率百分之五十，三款产品最终收益会有什么变化？ 安师圣地第十五年保证现金价值呢是二十万七千五百，这是咱们一定能够拿到的钱。复购红利十六点八万美金， 中期分红五十七万一千一百四十美金。按照复购红利百分之八十，中期红利百分之五十来计算啊，那总收益呢，就是二十万零七千五百，加上 十六万八千乘以百分之八十，再加上五十七万一千一百四十乘以百分之五十，最终的结果是六十二万七千四百七十美金。 我们再看一下友邦的华云和保单，第十五年保证现金价值呢是三十六万五千八百七十九美金，富贵红利七万三千一百一十四美金，中期分红四十九万四千二百八十八美金，按照同样的算法，我们算一下啊， 保证收益三十六万五千八百七十九，加上七万三千一百一十四乘以百分之八十，再加上四十九万四千二百八十八乘以百分之五十，最终总收益呢是六十七万一千五百一十四美金。 我们最后看一下永明的万年青星河尊享二，第十五年，保证现金价值呢是五十万零四千美金， 富贵红利十六万七千五百八十五美金，中期分红二十五万七千一百一十五美金。按照富贵红利百分之八十，中期红利百分之五十实现率计算啊，最终的收益是七十六万六千六百二十六美金。我相信有朋友发现了啊， 原来安胜是排名第一的，可是呢，在这个分红的压力测试下，排名直接变反过来了，第一友邦，第二安胜，第三。 为什么会出现这样的原因呢？其实很简单，安盛保司在保单第十五年看起来演示收益呢是最高的，但是呢，是因为他中期分红占比是最多的，高达五十七万一千一百四十美金。 中期分红如果说能够全部实现当然很好啊，但是如果说中期分红实现率只有百分之五十，这一块直接减半了， 原本永明呢，保单第十五年也是最少，但是呢，他保证收益已经很高了，保证部分有五十万四千美金，已经超过五十万本金了，也就说哪怕后面的中期分红实现率只有一半，他在保单第十五年还有相当大的一部分是确定性的收益， 所以呢，去买香港保险，我们呢不能只看保单第十五年，第二十年谁的退保价值也是最高，我们呢，要拆开问三个问题，合同确定给我的收益有多少？复购红利有多少？ 中期红利有多少？如果啊，中期分红他只有百分之五十的失信率，我还能够剩多少钱？这几个问题一问，产品差别马上出来。安胜不是收益不高，而是呢，保单第十五年，第二十年太过于依赖中期分红， 那永明呢，他不是掩饰最高的，而是呢，保单第十五年保证的现金价值已经超过本金了。因此的话呢，我们可以得出一个结论啊， 计划书上的掩饰高收益，不代表说压力测试下还能够升的更多。我们在买香港保险的过程当中，一定要特别关注在压力测试下香港保险到底能够升多少收益。 那有更多关于香港保险问题的朋友欢迎呢点头像给我爱好 h k， 我 们呢一起交流分析一下。

你有没有过这种体验，定投两三年，每月准时扣款，一天没落下，结果打开账户一看，还是绿的。你开始怀疑定投是不是骗人的。在财富管理行业二十多年，我告诉你，不是定投没用，是你选错了方向。同样定投有人赚有人亏，差别不在方法在选什么。 今天聊聊为什么红利指数可能是你定投回本的关键。很多人定投买的是沪深三百、中证五百，这些指数看的是市值大不大，不管这家公司赚不赚钱，分不分红。 红利指数不一样，他专挑那些连续多年分红，股息率高的公司。换句话说，他不看你块头大不大，只看你舍不舍得分钱。我打个比方，官利指数像选长得高的树，红利指数像选年年结果子的树。长得高不一定结果子，但结果子的树往往根深叶茂。 红利指数里的公司，大多数是银行、电力、高速公路、家电这些现金流稳定的行业，他们不会一年翻倍，但会年年给你分红。熊市里别人跌的稀里哗啦，他跌的少，正道市里别人上下坐过山车，他还有分红拿。为什么定投红利指数更容易赚钱？我总结了三个理由。 第一个理由，波动小，拿得住。很多人定投亏钱，不是因为方法错，是因为波动太大，拿不住，跌了百分之二十就慌了，割肉离场。红利指数里的公司，业绩稳，分红稳， 波动天然比成长股小，你拿得住，才能等到微笑曲线的右半边。第二个理由，有分红，心态稳 定，投沪深三百，三年不涨，账户还是那棵树，会怀疑人生。但你定投红利指数每年有百分之三到百分之五的分红到账，哪怕指数没涨，你每年也有现金进账，这种看得见的回报会让你更容易坚持下去。第三个理由，熊市抗跌，牛市跟涨。历史数据看， 红利指数在熊市里跌幅通常小于沪深三百，在牛市里涨幅虽然不一定最大，但也能跟得上。长期下来，它的年化收益并不输给宽基指数，而且波动小得多。 我有个客户，二零一八年开始定投沪深三百，到二零二零年赚了百分之二十年卖，后来跌回去，到二零二二年还亏了百分之十。他问我是不是定投不行， 说不是定投不行，是你选的方向不适合你，你受不了大波动，为什么不试试红利指数？到后来把一部分资金转到红利指数基金，每月定投二零二二年到二零二四年，沪成三百跌了，他的红利账户基本没亏，还拿了两年分红。市面上红利指数有好几种，我挑两个最常见的。 第一个，中证红利，选沪深两市股息率高、分红稳定的一百家公司，覆盖银行、钢铁、电力、房地产等传统行业，适合作为长期定投的底仓。第二个，红利低波。在红利的基础上再加一个低波动的筛选条件，波动更小，回撤更低，适合求稳的朋友。 那怎么选呢？那就要看你的性格，能接受一些波动的，选中正红利，一点波动都不想有的选红利低波。记住，定投不是比谁赚的快，是比谁活得久。很多人问我定投到底选什么指数，我的回答是，如果你拿不住宽低指数，是使红利指数， 你定投过红利指数吗？或者你定投的是什么基金？评论区聊聊，如果你觉得有用，可以点个关注，我会分享更多关于投资理财的经验和思考。

a 股春季躁动行情来袭，市场主线回归业绩基本面，这波行情究竟能走多远？随着春节的脚步越来越近， a 股市场也热闹起来，展现出春季躁动的明显迹象。 多家机构分析指出，当前市场正逐渐从前期的主题炒作转向更加注重业绩基本面的投资方向。星业证券就明确表示，尽管短期内市场可能会有所调整，但支撑春季躁动行情的核心逻辑并未改变，指数有望继续攀升。 华安证券更是看好通信和电子行业，认为这两个行业有望迎来快速补涨，预计潜在上涨空间超过百分之十。与此同时，机构资金也在积极布局，市场信心明显增强，再加上人民币的升值吸引了大量外资流入，共同推动了 a 股资金面的改善。 虽然市场短期波动在所难免，但机构普遍预测，本轮春季躁动行情将持续至三月中旬，为投资者提供了难得的入市良机。 a 股春季躁动行情火热，你准备好抓住这波机会了吗？快来评论区分享你的看法，一起探讨投资策略吧！

有没有人想理财投资，但是不知道怎么买，在支付宝里面看到什么红利低波 etf， 晚上刷视频就买了。那我们可以学习这个知识，红利指数基金，那上涨。我们已经说到红利指数基金，其实分为大概分为四个策略，也就是说我们常 常见的就是单策略红利指数，一般就是没有策略，主要就是上证红利指数和中证红利指数。 有，这是上证等于沪上海交所有五十选区五十家股股息率比较高的公司。那中证呢？是中国内地沪深选一百家。 那多测理红利指数，其中有三类，一个叫对选股范围有要求的红利指数，对公司质量提出要求的红利指数，以及对市值波动提出的红利指数。也有现在比较火的叫红利 低波指数基金。那我们今天学习的是多策略红利指数之一，对选股范围有要求。那目前在整个多策略红利指数基金对选股范围有要求的指数主要其实就四种，以下四种啊，央企红利指数、国企红利指数、港股通央企红利指数 和消费红利指数。那我们可以看一下这四种红利指数应的选股要求。 央企红利指数是在沪深两市选举央企中股息率高、分红比较稳定，且有一定规模及流动性的五十只股票。 那第二个呢？叫国企红利指数，是沪深两市其实一样啊，一百只股票，一个央企是五十，央企是一百，这是央企红利指数和国企红利指数。那第三个呢？叫赶股通，央企红利指数 是从港股通范围内选举国务院国资委央企名录中分红水平稳定且股息率较高的上市公司的股票。 最后一个叫消费红利指数。消费红利指数是选举必须消费行业中股息率较高的股票，采需采用 股息率加权计算。其中呢，红利消费红利指数是必须消费行业中应用的红利策略。实际上对于行业红利策略指数，中众指数公司还开发了一批类似的指数，比如说我们常听的医药红利啊，信息红利啊，信用红利等指数， 其中知名比较高的被开发成指数基金的主要就是呃高配红利指数基金。那这四种红利指数主要还是行业上有不同的一个区别。你像前三种央企红利指数、国企红利指数和港股通央企红利指数大多数的成分股都是金融、 工业、材料、能源，这四个行业占比相对来说比较高。那消费行业呢？肯定是必须消费品占比更多，比如说食品加工与肉类，白酒、葡萄酒、农产品，像食品加工与肉类就占比了大概百分之四十九。 那港股通的波动呢？比较大一点，比 a 股同类品种更大一些。港股本地的投资者数量少，欧美投资者占比比较高，容易受到全球资金流动冲击的影响 会更大。还有一个重要的这个知识点，就是行业指数的波动通常会超过宽基，还有策略指数投资单个行业最好控制比例资金在 百分之十五到百分之二十来减少波动的一个风险。那从二零一六年十二月到二五年九月，也就是十年间，这四类指数对应的呃回报率分别是央企是七点八八，国企 九点三六，港股通，央企九点五三，消费红利全指数，收益大概是十一点九四，相对来说还是比较高的。今天我们学习的主要还是对选股范围提出要求的红利指数，大概就这些。那明天呢？我们学习对公司质量提出要求的红利指数， 但是有哪些有龙头红利质量指数，还有港股红利指数，也就是说红利低波指数。