深科技很长鑫储存有关系吗

长兴存储要上市了，普通人中一千就能实现阶级跃迁，没中迁也没事啊。深度关联的公司，我给你们扒出来了。 第一家，造一创新，他和长兴的关系最直接啊，一方面有股权关联，另一方面双方在 drum 产品采购和代工服务上面也有合作，所以市场关注度一直都比较高。第二家，合肥城建，他本身不做芯片啊，更多是通过合肥国资和产业基金体系与长兴形成间接关联， 所以他更偏向于合肥半导体产业资本的映色。第三家，深科技，他的逻辑啊，主要在封测和存储模组制造环节，长期做 dram 后面离不开封装测试和模组的配套，所以深科技更加偏产业链后端。 第四家，百城股份啊，他不是芯片公司，也不是材料公司，而是做半导体洁净室和厂房工程服务的。简单来说啊，金源产业建设要稳定运行，洁净工程是基础设施之一。 第五家，雅克科技，它更加偏半导体材料方向，比如说前驱体、光刻胶等等啊，属于存储芯片制造上游材料店里面的公司。第六家，安吉科技，它主要做 c m p 抛光液和湿电子化合物，那这些材料在金元制造里面非常关键，属于先进制成和存储制造都绕不开的耗材环节。 第七家，互规产业，它的核心是大规片，尤其是十二英寸的半导体，所以它属于最底层的材料底座。 第八家，拓金科技，它主要做半导体薄膜层基设备，属于设备端国产存储啊，要扩展，要提升自主化率啊，设备国产化是绕不开的一环，所以你会发现啊，藏心财链不只是一家上市公司，而是一整套体系 造以创新偏股权和业务协调。合肥城建，偏地方资本，印社深科技，偏风测模组。百城股份偏节制工程、雅克科技、安吉科技、互惠产业偏材料，拓金科技偏设备。

家人们，近期半导体板块持续异动，长兴存储即将上市的消息可以说直接引爆了整个存储产业链，很多人都在疯狂找机会，而深科技作为核心受益标的，资金更是扎堆进场，走势直接走出强势行情。到底深科技凭什么能够持续走强？背后真正的上涨逻辑， 今天一次性给大家讲透彻，听完你就完全明白了！首先第一点，行业核心逻辑，今天一次性给大家讲透彻，听完你就完全明白了！首先第一点，行业核心逻辑。第二， am 存储芯片龙头， 此次 a p o 大 规模募资，核心就是疯狂扩产，未来几年才能持续翻倍提升，而芯片生产出来必须要经过封测环节， 深科技正是长兴第一核心，封测供应商长期稳定，大额订单直接锁定，业绩基本盘直接稳了，国产存储自主替代大势不可逆，海外垄断格局正在逐步打破，国内存储产业链全面迎来黄金发展期，上有设备材料， 中游制造，下游封测全面受益，深科技身处核心环节，直接吃满行业红利。第二点， ai 算力时代，存储需求持续爆发，现在 ai 服务器、大数据中心高速发展， 对高宽带内存需求暴涨， drm 价格持续回暖上行，行业景气度不断走高，存储芯片量价齐升，封测环节业绩弹性直接拉满。同时深科技早已布局高端 hpm， 高宽带内存封测技术领先国内同行， 顺利切入 ai 算力核心赛道，不再只是传统存储风测多了， ai 成长逻辑固执，天花板直接拉高，机构持续看好，资金不断抱团上涨自然顺理成章。第三点， 公司业务多点开花，抗周期能力极强，不单单绑定长兴存储，深科技同时深度合作华为消费电子办公业务稳定盈利。另外还有军工高端封装业务，毛利率更高，业绩更稳健，单一行业波动根本影响不到整体业绩，尽可跟随存储爆发冲高， 会有多元业务兜底，基本面扎实。不是单纯短期概念炒作，中长期都有持续上涨动力，很多散货还不清楚。常新上市不是短期消息炒作，而是长达数年的产业扩张周期，产线建设、产能爬坡，订单落地，会源源不断给深科技输送业绩， 逻辑持续性非常强。也有人担心风测行业利润偏低，其实完全不用多虑，高端先进风测毛利率大幅提升，长兴长期绑定订单模式稳定，叠加 ai 高端 h b m 增量，公司盈利水平只会越来越高。整个存储板块儿新一轮周期已经开启，长兴上市就是最强催化剂， 上下游全产业链联动上涨，深科技作为龙头核心配套企业，辨识度高，逻辑纯正，资金认可度强，后续行情依旧值得重点跟踪。股市有风险，投资需谨慎。 以上内容仅为行情逻辑分享，不构成任何投资建议。看懂逻辑的朋友点赞收藏评论区聊聊看法，关注我，下期继续拆解强势各股底层逻辑！

咱们来聊聊深科技这家企业，他是一九八五年成立的，是大国某资委旗下电子核心企业，全球领先的电子制造服务商，主营存储、半导体、风测、高端制造、计量、智能终端三大板块，在国内外有九大研发制造基地， 是长兴存储的最大伟外封测伙伴。它的核心绑定是通过全资子公司配盾科技，承接长兴超百分之六十伟外封测业务，覆盖十七纳米及以下先进制程 d r a m， 模组供应占比达百分之二十五，是长兴最依赖的封测服务商，业务覆盖从精元封测到模组制造，全流程服务，适配 d d r 五、 lp d d r 五等先进产品。 合肥基地专门设产线，贴近服务物流与响应效率，拉满它的未来协同。 hbm 三封装样品已通过验证，正与长兴推进 hbm 配套合作，随着长兴 ipo 扩产和 hbm 量产订单将持续放量。 它的技术水平是国产封测顶尖核心技术，是国内唯一掌握 drm 全流程封测技术。 五纳米制成以量产量率百分之九十八点五十六层堆叠封装量率百分之九十九点七，领先国际水平。三十二层堆叠技术国内独家即将量产 gbm 的 突破。 gbm 三封装量率百分之九十八点二，追平三星已通过英伟达平台验证， 专用产线支持八 h i 十二 h i 堆叠规格。它的专利与资质累计专利超四千九百项，发明占比超百分之六十，车规级产品通过 a e c q 幺零零认证， 测试技术和智能制造能力行业领先。公司的客户资源全球巨头全覆盖在存储领域，除了长兴外，还绑定长江存储、美光西部数据等国内外龙头。 二零二五年新签国际头部客户， ai 服务器存储模组订单超十亿元，消费电子服务，华为、小米 计量终端覆盖全球四十三个国家，八十多家能源公司，智能电表累计出货近一亿只。他的客户质量非常牛，合作超百家，世界五百强，部分合作时长超十年， 医疗业务复购率百分之九十五，客户粘性极强。从行业地位上是细分赛道龙头。从存储风测，国内 d i m 风测是占超百分之三十，全球是占约百分之十五，位列全球第二， 是国内唯一打通精元风测模组制造完整链条的企业。在其他领域方面，全球第二大，硬盘磁头制造上是占超百分之十，欧洲智能电表是占百分之十二点一四。是国产替代核心力量。 它的稀缺性，央企背景加全流程技术加规模产物，形成难以逾越的竞争壁垒，与长电科技、通富微电形成差异化竞争。那它的发展前景又如何呢？ ai 加存储双轮驱动 核心机遇，长兴长江存储扩产加存储价格上涨，封测订单量价提升， ai 服务器带动 hbm 需求爆发，二零二六年 hbm 业务营收占比有望超百分之十五。从它的新增长点方面， 汽车电子业务同比增长百分之一百二十。医疗设备、新能源电子布局加速，海外拓展持续推进，国际客户收入占比稳步提升。 未来三年的展望受益国产替代与行业景气度回暖，有预计二零二六年净利润同比增长百分之二十以上。 hbm 和先进封装产物释放有望进一步巩固全球龙头地位。希望以上信息能帮助您更多了解这家企业。

科技，国内最大的独立 d r m 风车大厂，因为呢， h b m 三样品已经验证通过。他手里握着长新存储，每年三十亿的订单，合肥基地直接爆产。深科技现在玩的是十六层，堆叠量率高达百分之九十九点七，这是存储芯片进入五纳米时代的敲门砖。他是 服务器最核心的代工厂，占了足足百分之四十的份额，甚至连苹果 macbook 的 存储工装都在找他。他不是在蹭热度，他是全球顶尖供应链里的定海神针。最稳的是什么？他是国务院国资委实控的央企，入选了市值管理百强榜。除了封测， 他的剂量终端在欧洲卖了四站第一，这种现金奶牛业务，供着他去砸最尖端的封测技术。二零二六年，他的 hbm 三订单预计要冲到八亿，毛利百分之三十五以上。这种既有央企背景，又有英伟达双层背书的标的，还能找到第二个吗？

最近长兴 ipo 刷屏，但很多人都看错了重点，真正关键的不是长兴本身，而是谁在给他做核心风测。答案就是深科技。据产业链调研，他承接了长兴百分之六十到七十的委外风测订单，合肥基地就在长兴隔壁贴厂交付效率高，百分之三十以上订单已经排到了年底。 椰子丁的长芯，深科技自身的技术实力也非常硬核，国内唯一能做到金源风测模组成品一条龙的独立 d r a m 风测场， h b m 三量率干到百分之九十八点二，直接追平三星，因为达华为圣腾双认证通过。 据产业链调研，华为圣腾 a f 服务器约百分之四十的 ems 代工份额有深科技承接，还有 s k 海里斯、美光、苹果的订单，海外营收占比百分之六十三点零四啊！ 现在市场关注的已经不只是纯储涨价，而是中国 a s 代理谁能卡住仙境风装和 h b m 之类高端环节。以上内容仅为行业信息分享，不构成任何投资建议。

这期你们说说深科技啊，只做科普，不做推荐。深科技，存储风测界的老炮，一九九四年就上市了啊，在深交所待了三十二年，二十一号员工，一个多月直接干到五百八十多个亿， 涨幅接近百分之三十。老树发新枝啊，一定有原因啊，还是脱水。财报看三点。第一，二零二六年，一季度营收三十七点二四亿，同比增长一成。净利润二点四二亿，同比大涨百分之三十五，赚钱的速度远超营收增速。第二，毛利率提到了百分之十七，净利润百分之七点七， 盈利质量在改善。第三，敲黑板啊，经营现金流从去年的六点六九亿降到了一点一四亿，降了超八成，利润涨了，口袋里的钱没跟上。这个矛盾要留意， 从你看，赚的多，进的少，扩张猛。漂亮的财报背后，有一个华丽的故事。林哥称之为合肥引擎。核心就一件事，子公司佩顿科技合肥基地接了长兴储存六七成的封测订单，五月十七号，长兴更新 ipo 招股书，上半年净利润预计五百到五百七十亿， 总比翻了二十多倍。客户吃肉，深科技跟着喝汤。河北风测现在是满产，公司自己说还在扩，这个基地，一季度利润贡献超过七成，是真正的增长来源。一定要看老炮换新，关键看他压中了什么。深科技压的是储存，国产这条硬塞道又正好卡在了客户爆发的时间点上，满产就是最实在的助脚。 但另一方面，利润进账多了，现金却没跟上。这个剪刀叉怎么看，值得琢磨。在英科技这条路上，从来不缺垂直起飞的故事，缺的是不断攀升的韧性。关注英哥，说出事实背后老当益壮的故事，说清散户需要的知识。教学视频猎手本能同步加耕，兄弟们多指教！

长兴存储的相关产业链公司给各位老师分享一下，长兴呢，是全球第四大 dm 厂商，前三大分别是三星、海力士和美光。 我们先看上游设备端，半导体设备必不可少，那么北方的设备是在长兴产线中占有率超百分之五十的。其次呢，还有中微拓、金华海等等都是核心设备供应商。 再看上游材料端，像互规的规片、金红的电子特器以及安吉和鼎龙提供的抛光液和抛光垫等等都是重要的原材料。然后呢，是设计照样使长兴的独家代工代销与长兴深度绑定，甚至他还直接持有了长兴百分之一点八八的股份。 最后呢，是封测环节，深科技的子公司，是长兴的封测核心配套商，通富呢，也和长兴合作开发了 hbm 高端芯片样品。以上呢，就是设备材料、设计、封测等等的全产业链。最后呢，我想说仅根据事实分享交流，无任何投资建议。

十年无人问，一个季度天下知，合肥呢？长兴这家公司熬出来了十年累计的亏损达到了三百六十六亿，结果一个季度就赚回来了三百三十亿，这不是神话，是昨天晚上呢，上交所透露的真实数据，是 a 股二十年以来最炸的 ipo 的 招股书。 今天呢，我们来讲三件事，我估计也是很多人最关心的事。首先，这个业绩它到底是不是真的长？新的 ipo 的 完整的时间线，包括普通人怎么去参与这一波行情，并且不踩坑。听完呢，心里就大概有个数了，视频呢，做起来也不容易，看到这的朋友呢，顺手点个赞，支持一下。 我们先说第一件事哈，就是大家最关心的这个业绩是真的吗？首先，一个季度赚三百三十亿，是不是为了 ipo 做假账呢？我可以明确的告诉大家，百分百是真的，一点都不意外。背后的核心呢，不是炒概念，是一套你从来没有听过的专利稀缺性。 全球呢， dram 的 这个行业，三巨头垄断了百分之九十五的份额，三星、 sk 的 海力士、美光。但你知道吗，除了这三家公司，全世界还有谁拥有完整的 dram 技术的专利体系呢？答案就一家， 合肥长兴这套专利，它到底是怎么做到的，怎么来的呢？首先，十年前呢，长兴从欧洲买回来，二零一五年的时候呢，加拿大北极星公司花了三千万欧元，从德国英菲尼手里面买下了奇蒙达七千多项 d r a m 的 专利。 三千万欧元什么概念？折合今天大概也是二点五亿的人民币买到的，不是一堆废弃企业的全部技术家底， 那么齐孟达是谁呢？二零零六年的时候，销售额达到了四十九亿欧元，西门子半导体的部门拆出来的存储的巨头，二零零九年金融危机破产，那么这七千多项专利里面，就覆盖了 d r a m。 工艺，半导体的制造、光刻、封装、存储接口的核心技术。后来呢，长兴就通过北极星把齐孟达一万六千项的专利申请二点八 t b。 的 技术文件全部收到了自己的口袋里面。 那为什么说这件事情其实很关键呢？因为齐孟达走的是欧洲的技术路线，跟美光完全是不同的，不涉美， 福建静华，二零一八年想做 d r a m。 技术涉美，就直接被列入到了实体的清单了，六十亿的美元厂房就当场停摆了。那长兴为什么能够扛住美国的制裁呢？就是因为他走的是德国的齐孟达这条欧洲路线，绕开了整个的美国专利墙，这就是他真正 目前真正的护城河。三巨头之外，长兴呢，是全球唯一一家拥有合规完整独立 d r a m。 专利体系的公司，那这种稀缺性其实十年才熬得出来，中国半导体呢，几乎是没有办法去复制的， 业绩呢，爆发也就顺理成章了。长兴呢，月产能够从七万片爬到接近三十万片， d d r 五，包括 l p d d r 五 x 占比是快速提升的， h b m 三呢，也开始的小批量验证，那么就正好赶上了现在当下大家看到的 ai 算力大爆发，全球呢， d r a m 的 价格呢，半年暴涨了百分之一百五。所以你看，长期不是说我们突然之间冒出来的一个网红或概念股，还是积累了自己十年专利的积累，潜能的释放，包括叠加了现在的周期向上，那么三件事叠加，必然它 就引来了爆发，那么这种确定性， a 股科技里面它应该算得上是基本独一档了。第二件呢，就是它 ipo 的 完整时间线， 记好节奏啊，长期呢，五月十七号已问询，按科创板预先审核的绿色通道，六月的中下旬会完成问询回复，六月底七月初上会，七月中旬拿到注册批文，七月底八月初正式挂牌，那么从现在 到六月底是产业链的情绪炒作的黄金窗口，那么七月之后市场就会有一波消化，其实就是巨无霸的抽血和见光死的情绪反噬。 第三届呢，就是普通人，我们说怎么参与并且不踩坑呢？我们看今天的排面就明白了，科创四新股暴涨了百分之五点二九零涨，全市场融资融券却流出了三百零八亿。 其实聪明的钱呀，他还是在做调仓的，前期炒烂的一些热门票呢，早就已经开始在沙跌了，新故事又开始在这个位置不断的去吸筹，所以这个里面就留下了一个特别大的坑，就不要去踩。所有的你在新闻里面所看到的受益股全是名牌 机构，一个月钱肯定是比你提前布局进去蛮好的。那么你现在如果再冲进去，赚的就是接盘侠的钱，或许你能赚超短线的钱吧，但你赚完之后是不能够全身而退呢，这就是你要做的事情了。所以现在你所得到的消息，包括我给你讲的东西，他不叫信息差，他叫信息税，如果你真的买进去，你就是在交这个税了。 但更关键的提醒呢是，在这个地方就长新的基本面是真的好，专利的护城河呢，也算深，但上市如果当天开盘价，那大概率应该是会被资金炒的离谱的。 叠加，盛和金威四月二十一号挂牌，涨了百分之八百三十四，三百四十七倍的市盈率啊，行业平均才多少？六十多倍？所以注意啊，长兴的募资规模呢，是二百九十五亿 至盛和金威的六倍，那么对于科创版的流动性的抽血效应肯定是更大的，挂牌之后的回调也可能是会比盛和金威还要猛的。那么如果那个价位追进去， 赚的就不是公司价值的钱了，而是我傻的钱了。所以我的思路呢，就是建议大家长期挂牌之后呢，你先观察，你等这个市场当中的情绪消化消化，估值跌到合理位置的时候，你再重点参与，你会觉得啊， 短线的这个钱没赚着浪费了。你要想着短线里的这个钱你赚到了，你真的守得住吗？或许短线里的这个钱你未必也装得进口袋， 等后面有好的公司，好的位置，你再买进去，不比在这个位置的情况下安全很多吗？当然，基本面好的公司呢，也不在乎你晚一个月还是晚两个月上车了，怕的事情是你冲在这个位置，套个你个三五年都解不了。套对了，长兴产业里面呢，其实我们还想扒一扒，就这个里面是有一个超细分的方向，几乎没有人去讲的， 它既不是设备，也不是风测，但长兴呢，每扩产一片的产量，就要消耗一吨土的国产化率呢，也刚过百分之三十，也在加速的放量当中。它是什么呢？评论区里面我们可以猜一下啊，明天我们那个视频再直接公布答案。

最近这个科创板啊，又要迎来一个大霹雳了啊，这个储存一哥长新存储啊，马上就要在科创板上市了，这个可是让很多人都关注啊，尤其是这个股民啊，都在关注这个事情，为什么呢？因为 长新存储他是一个打破了海外垄断的这样的一个企业，而且他背后的股东呢，还有小米啊，小米不仅仅是他的股东，还是他的重要客户，所以这个事情大家就非常关注，说这个二零二六年他到底上市之后会带来什么样的变化，对，确实是一个非常让人期待的事情。那我们第一个要聊的呢，就是长新存储他的崛起之路， 就想问一下，它是在一个什么样的背景之下成立的长期存储呢？它是诞生在二零一六年啊，那个时候其实整个中国的这个半导体行业其实还是很卡脖子的啊，就特别是这个 d r a m 这个领域，基本上都是被国外的几家大企业所垄断，确实那个时候挺难的。对，当时就是，呃，有一个收购案流产了啊，然后 合肥市政府就拉着这个赵一创新啊，一起投入了这个资金啊，就是想要通过政府和企业联手来推动这个国产的 d r a m 能够实现突破，这才有了长青存储。那长青存储在发展的过程当中，有哪些关键的时间点是值得关注的？第一个呢，就是二零一七年啊，它这个合肥的工厂开始动工啊，然后 仅仅用了一年的时间就把这个厂房建好了，设备也搬进去了，速度挺快的啊。对，然后呢，呃，到了二零一八年的七月呢，就投片成功啊，市产了这个八 g 的 d d。 二四， 二零一九年呢，就开始有了这个产品的发布啊，开始有了订单啊，也有了这个关键的专利的授权啊。到了二零二三年，就是今年的十一月啊，又推出了这个 l p d d r 五啊，并且实现了这个国产的高端手机的验证。到了二零二四年呢，这个十六纳米的 d d r 五也实现了量产， 同时呢，这个月产量也在不断的提升啊，到二零二五年的年底啊，预计能达到二十八万片。同时呢，他的这个研发的团队也是吸纳了全球的人才啊，专利的积累也非常的迅速啊，这一系列的动作都让 长青存储呢，在这个技术和市场上都获得了非常大的优势。哎，那你觉得就是长青存储现在在市场上是一个什么样的地位？它已经是我们中国的这个 drm 领域的领头羊了啊，就在二零二一年的时候，它是全国的半导体企业排名第十， 然后呢，他也是呃，多次被评选为这个独角兽啊，最具创新力的企业等等，确实挺厉害的。然后他的这个市场份额呢，也是在不断的扩大啊，就是呃，预计到二零二五年年底，他的这个 d r a m 的 出货量能占到全球的百分之八，那 d d r 五和 l p d d r x 的 这个实战率也会分别冲到百分之七和百分之十。那他的这个产品呢，也已经打入了 主流的这个手机啊，电脑啊，还有互联网的这个厂商啊，同时呢，他也在二零二五年首次实现了盈利啊，他的这个 ipo 也已经获得了受理啊， 就是它的这个前景非常的被看好。然后咱们接下来要聊的是长兴存储的业务亮点，那就说想请你讲一讲他们在技术上面到底有哪些让人眼前一亮的突破。那他们去年啊，就是二零二五年发布的这个 ddr 五的芯片啊，它的这个传输速率啊，冲到了八千兆比特每秒， 然后呢单颗的容量呢，也做到了二十四 gb， 那 lpddr 五 x 呢，甚至跑到了一万零六百六十七兆比特每秒的。这两个都是可以跟国际上最最顶尖的产品去掰手腕的啊，就已经进入到了这个第一梯队，听起来确实挺强的。对，而且他们就是，呃， 没有 u v 的 光刻机嘛，那他们就用这个 d u v 的 设备啊，然后通过多重曝光啊，把这个十六纳米的工艺做到了这个量，产量率还超过了百分之九十呢，他们也有计划说在二零二六年要上这个十五纳米的工艺啊，也有 h b m 三的这个样品已经流片了啊，年底的时候这个上海的这个分装厂也要投入使用， 就是真正的去打破这个高端的存储芯片被国外垄断的这个局面。你觉得长兴存储在市场和产能这两块有哪些表现是比较亮眼的？就是， 呃，二零二六年他们的这个月产量啊，是可以冲到三十五万到四十万片的啊，那这个就是已经是非常非常高的一个数字了，就仅次于全球前三的那些巨头了啊。然后他们的这个 ddr 五和 lp ddr 五 x 的 这个实战率啊，也是在快速的提升啊，出货的这个产品呢，也已经覆盖了 主流的这个 pc 啊，服务器啊，移动终端啊，还有这个车规级的这个市场这么高的产量，那肯定成本控制也很强，对，他们就是一托于这个本地的这个产业链了，然后他们的这个成本是比国外的这些厂商要低百分之十到百分之二十的。所以他们的这个产品 不光是国内的一些大厂在大量的采购啊，包括一些国际的客户也开始下订单了，包括他们的这个车规级的这个芯片也已经通过了这个行业内最高等级的这个认证啊。那你觉得长兴存储现在面临的最大的挑战是什么？ 我觉得就是首先它在这个 hbm 高带宽的这个处理器上面，还是比国际上的这些巨头要晚个两三年的啊，所以它在这个最顶尖的这个市场上面的话语权还是有限的。 然后包括它的这个，呃，十七纳米级以下的这些工艺，它还是要依赖于多重曝光啊，那这个就工艺的难度就会大幅的上升啊，对它的这个量律的控制啊，也是一个非常大的考验，看来技术升级的压力确实不小啊。嗯，然后还有就是存储芯片这个东西，它是一个强周期的行业啊，所以这个 产能和需求一旦错配的话，就会导致库存的积压，或者是说这个价格的暴跌啊，那它现在又处于一个破产的高峰啊，所以它的这个设备的投入啊，研发的投入都非常的高，所以它的这个利润啊，就会被 短期之内被压缩啊，再加上就是国际的这个大厂，他也会进行一些专利啊，包括供应链的一些封锁啊，那他要进入一些海外的高端的市场的话，也面临着比较高的门槛啊。我们接下来就来聊一聊长兴存储在科创板上市之后，对他自身的发展会带来哪些具体的变化？ 就是它一旦在科创板上市之后，它就会成为 a 股的第一家存储芯片的制造的龙头啊，然后它的这个你募资呢是高达两百九十五亿元啊，那这也是科创板历史上规模第二大的 ipo 啊，那这个资金呢，主要就会投入到它的这个技术升级啊，和它的这个产线的改造啊，以及一些前端性的研发。这么大规模的资金到位之后，会给公司带来哪些直接的影响呢？ 就是，呃，它的这个资金到位之后，就会大大加快它的这个产线的升级和技术的突破啊，然后也会让它的这个月产能在二零二六年能够提升到十五万片啊，同时呢它的这个 ddr 五和 lp ddr 五 x 的 这个占比也会大幅的提升啊，同时呢它也会带动 它的这个产业链的协调发展啊，也会让这个资本市场有一个比较高的国产存储的这样一个估值的标杆啊，也会让企业的治理和品牌的效应也会同步的增强啊。那你觉得就是长期存储上市之后，会怎么样去影响中国的整个半导体产业链？ 呃，它的上市呢，其实就像一个催化剂啊，就是它会让设备和材料端的这些本地的企业有非常大的订单的增长啊，比如说它的课时设备已 经有超过百分之五十的实战率了，然后呢，就是这些核心的工艺里面，国产的方案也在加速的进入啊，那就说供应链也会变得更安全啊，没错没错，就是长新的这个量产和技术的益处，让很多的这个配套的公司也快速的成长起来啊，然后呢整个产业链也会形成一个更紧密的血统啊， 也会让这个本土的 d r a m 的 自己率在二零二六年能够冲到百分之二十左右啊，那这个就会大大提升我们国家的这个数字基础设施的安全啊，也会推动这个行业往更高的技术去升级。那你觉得就是长兴存储的上市会给全球的存储芯片的格局带来哪些新的变化 啊？就是首先它是中国的第一家可以大规模的去供应 d r a m 的 这样的一个厂商啊，那它的这个加入呢，就打破了之前三星 s k 海力士和美光三家独大的这样的一个情况啊， 然后也会让全球的市场有了一个新的参与者，听起来好像竞争格局会有一些松动，没错没错，就是长兴的这个低价的策略啊，会让整个市场的价格更透明化啊，然后也会遏制住这种价格的大幅波动啊，同时呢就是它的这个产品也已经通过了国际的认证啊，进入了欧美市场啊， 那这个也会让中国的企业在全球的谈判桌上有更多的话语权啊，也会让这个供应链的多样化变成一个新的趋势。说到这个，其实长兴存储的上市啊，不光是改变了国内的格局啊，也给全球的存储芯片的市场带来了新的活力啊， 所以说他的未来啊，我觉得还是非常光明的啊，但是肯定也会有很多挑战啊，但是他的这个突破啊，确实让人充满期待。对，今天的分享就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。

长兴存储要上市？梳理一下八家在业务和关联上跟他比较紧密的公司，一共分为四大类。第一类是股东与核心的商业伙伴的关系， 这类公司通过股权纽带或者核心商业合作，与长兴存储的业绩深度捆绑。像是赵毅创新扮演着股东加核心代销商的双重角色，他不仅持有长兴科技约百分之一点八的股份，更是低 rem 产品的重要代销方。 二零二六年一季度公司的利润增长也是达到了百分之一百一十九，净利润暴增了百分之五百二十二， 其中存储芯片业务收入占比超过百分之七十一，直接受益于长兴的产品的销售放量。 像合肥城建是股东加基建服务商，公司间接持有长兴存储的股份，同时为其提供厂房、办公区等专业的服务，不过主营的业务还是以房地产为主。与半导体业务的关联度和业绩体现后面是需要辨正看待。 第二类是核心生产的供应商，这类公司是长兴存储提供生产环节不可或缺的封测材料，这些服务的订单量也会随着长兴的产能爬坡而增长。比如像是新科技，它是国内高端存储芯片封测的龙头企业， 子公司佩顿科技是长兴存储金源封测的核心供应商之一。像雅克科技是全球的 d r a m 前驱材料的龙头供应商， 它的前驱体是芯片制造中的关键电子特器。这个公司直接向合肥长兴供货的，虽然二零二六年一季度的营收略有波动，但是在半导体材料领域是卡在比较优势的位置的， 这样通富微电是全球领先的集成电路封测企业，与长兴存储建立了战略合作伙伴关系，这意味着封测服务已经深度的融入了长兴的供应链。第三类是设备和厂房建设商， 这类公司服务于长兴的产能建设和产品检测，其业务与长兴资本开支和扩展节奏密切相关。比如像金智达，他是专注于半导体测试设备的，他与长兴长期是有合作的，为他提供存储器件测试系统解决方案。 像博创科技，他是专业的洁净式系统集成商，洁净式是芯片制造必要的环境，公司是长兴的长期合作客户，参与了他的洁净厂房的建设， 这部分业务占公司营收百分之四十二点五。第四类是产业链财务投资者，这类公司主要通过产业基金进行财务投资，与长兴的业务协调效应相对来说比较弱一点。 比如像双麻水泥，他通过旗下的产业基金间接持有了长兴零点一五的份额，但其主营业务还是水泥，此次投资更偏向产业财务投资， 与半导体主营业务关联度相对来说比较低一点。其实除了关注产业链，公司宏观趋势也很关键，如果不懂判断宏观趋势的，就要多听我宏观课第二节内容重温怎样判断发现市场机会？

今天我们来讨论深科技的涨停逻辑，分四点来讲述其涨停硬逻辑。第一就是长兴存储业绩爆炸，五月十七日晚，长兴更新 ipo 招股书，二零二六上半年净利五百到五百七十亿， 同比上涨百分之两千两百四十四到百分之两千五百四十四，日赚近三亿。深科技子公司佩顿科技是长兴最大委外封测商，拿起百分之六十到百分之七十订单， 合肥基地贴厂服务满产扩产，长兴爆发等于深科技订单加毛利双爆，确定性极强。第二点是行业逻辑，存储芯片量价齐升，超级周期 d r a m 和 d d r 五自二零二五第四季度出底后，现货价还比增加百分之八十， 风测单价上调百分之三十到百分之五十。深科技存储风测毛利率由百分之二十二左右上升到百分之三十八，业绩弹性彻底打开。还有 ai 驱动 hbm 和 ddr 五需求爆发，高附加值订单放量。第三点是核心技术逻辑， hbm 三国内唯一 量率追平三星，深科技是国内唯一。 hbm 三规模化量产量率百分之九十八点二， 追平三星唯一，通过英伟达验证 ai 服务器 hbn 封测核心标地三十二层堆叠，国内独家 hbm 业务，二零二六年营收占比有望超百分之十五。第四点是基本面加资金共振。 二零二六一季度净利润二点四二亿，同比增加百分之三十五点三五，存储封测占利润超百分之七十， 资金共振。开盘七分钟一字板封单九十七点五万手，三十六亿，北向加机构加量化集体抢筹企业背景， c 七，央企平台国产替代核心受益政策倾斜明确。豆子每天对于市场情绪进行涨停逻辑分析，有用的话麻烦点个关注。

周末长兴存储的消息发酵，今天产业链受益的都有所表现，但前若干还是有点区别。封测端表现比较好的是深刻还有汇成，主要是由于长兴的营收占比大头呢？还是 d r a m h b m 占比比较少，深刻承接了长兴百分之六十加的 d r a m 的 封测订单。 通富呢，主要承接的是 hbm 先进风钻的合作，传统的 drm 份额有限。另外材料端受益的雅克还有安吉也表现比较好。 现在单调的朋友应该能理解为什么我一直强调要分餐平铺，这样可以保持一个比较好的持餐心态，心态稳定，内心舒适才拿得住。 有的朋友说资金比较少，其实资金少也要分啊，这是一种习惯和理念，我们对公司的了解非常的有限，市场也十分的复杂，适当的分散能够帮助我们长期存活。

长兴存储发展提速，深度合作的十家公司一、赵毅创新，主营存储芯片设计与销售，为国内诺尔 flash 龙头企业，直接持有长兴存储股份，董事长兼任长兴存储 ceo， 实现股权，业务管理深度绑定。二、 北方华创，主营半导体、刻蚀、沉机等核心设备研发制造，刻蚀设备在长兴产线市占率超百分之五十二零二四年向长兴交付设备八十五台以上，合同金额超二十亿元，二零二六年相关订单预计增长百分之四十以上。三、 深科技，主营电子制造，半导体封测商，承接超百分之六十传统 d r a m 封测订单。 四、华海青科，主营十二英寸化学机械抛光设备生产，是国内唯一十二英寸厘米屁设备厂商，为长兴十七纳米以下制成核心供应商，试占率达百分之六十 五。雅克科技，主营半导体前驱体、光刻胶等材料，为长兴基准级前驱体核心供应商，试占率超百分之六十，覆盖十七纳米及以下 d、 d 二、五、 h b m 制成。 六、中微公司，主营高端半导体刻蚀设备，新增设备在长兴市占率约百分之四十五，签订长期供应协议，合作研发 hbm 堆叠技术。 七、安吉科技，主营 cmp 抛光液光刻胶去除剂，为长兴十七纳米制成，独家国产抛光液供应商，市占率超百分之四十 八、广钢气体，主营电子大宗气体，与长兴签订十五年长期供气协议，供应高纯氮氧压等气体。 九、踏金科技，主营半导体薄膜沉基设备， p e c v d 设备在长兴产线批量应用， h b m 相关业务收入增长不断，国内薄膜沉基设备龙头技术水平国际领先，深度受益长兴先进制成扩产。 十通富微店，主营半导体先进封测服务，为长兴 hbm 核心封测厂商，与长兴共同研发二点五 d、 三 d 堆叠封装技术，主攻 ai 算力高端存储赛道，聚焦高端存储赛道。

一、照异创新，二、合肥城建、三、深科技。四、雅克科技、五、通富微店、六、百城股份。 七、精致达八、上风水泥整理不易，记得点赞、关注加收藏哦！

当当当当当。

哈喽，大家好，今天咱们来聊个行业里的重磅消息，国产存储芯片龙头长新科技正式冲击科创版 ipo 了。 哦，这个我也听说了，好多人都在讨论呢。不过咱们今天可不是聊资本故事啊，得从产业视角来唠唠，对吧？ 没错没错，先给大家说一个数据，二零二六年第一季度，长新科技营收同比涨了百分之七百还多，净利润有三百三十亿元，这增速确实吓人，但咱们重点不在这，而是看看为啥说存储芯片正在进入超级周期。对，我也好奇这个，你给说说。 你想啊，现在全球 drm 市场都严重供不应求了，一方面是 ai 服务器需求爆了，大模型训练要海量内存。另一方面消费电子也在复苏，手机电脑的存储容量都在升级。长兴科技这时候充 ipo， 其实辐射出整个产业都在加速成熟。 原来是这样，那整个国产存储芯片产业链里，还有哪些关键玩家值得关注啊？那就多了，咱们从产业链上下游一个个说。首先是封装测试环节，深科技是常新的重要合作方芯片，最后这道关键工序就是他们负责的。 哦，对，封装测试确实是芯片出厂前的重要一步。那设备方面呢？芯片制造离不开高精度设备啊。设备领域就得提北方华创了，他们是国内半导体设备的主要供应商之一，给存储芯片国产化生产提供了不少设备支持。那设计环节呢？总不能光生产不设计吧？ 设计环节有赵毅创新，他们专门做存储芯片设计开发，和长新在产品研发、技术迭代上配合的挺好的。还有存储模组环节的江波龙，他们做存储模组的设计、制造、销售，在应用市场占了不小的份额。这么看来，上下游都覆盖到了，还有啥重要环节不？ 还有先进封装技术啊，现在芯片制成快到物理极限了，先进封装成了提升性能的重要方向，通富微店在这领域深耕多年，也是重要的技术伙伴。 这么捋下来，一条完整的国产存储芯片产业链真的成型了？可不是吗，从设备供应到设计开发，从封装测试到模组制造，全链条都在加速跑长新。这次 apo 对 国产存储产业来说就是个里程碑， 意味着咱们的企业从技术突破走向规模化发展了，从单点突破变成全产业链协同啊。不过话说回来，产业发展肯定不是一蹴而就的，技术追赶还得慢慢来， 错路还长着呢。但至少现在我们能看到清晰的方向，国产存储产业链正在加速成熟，未来还是值得期待的。行，今天咱们就聊到这，咱们下期见。

长兴储存是不是下个散碟啊？是啊，没错啊，但没有机会啊。中国的散碟大哥下个月上市，万分之一的机会肯定轮不上我没那么容易挣钱对吧。对啊，不便宜的商家都一万多，一两万一估值上市了， 人家业绩好啊。业绩好是今年这个季度是发布了赚两两百六十亿吗？嗯，那乘以四的话，一千五百亿打底了。两万亿估值那就是十来倍 p 了，对吧。那你对比 差不多啦，你那边的也差不多啊。是差不多的，因为传新他是第四名嘛，做 d y 嘛。嗯， uh h b m 啊，不是做 l b m 啊。啊，第四名，第一名海地士。 哎，第第三名美观三星。这样子，那他占百分之四的市场份额。这百分之七的啊，百分之七的市场份额全部预定了，跟跟那边一样的，因为我们国内只能用这个。嗯，我们自己家的 dm 嘛。 哎，他的产品主要是用于数据中心吗？还是都是数据中心的。谁卖给你电脑啊。啊， 那他的产品也要卖，电脑也要人家买他的也是要去排队吗？我猜我猜了，两百多亿应该是卖电脑，最近电脑吵起来 卖手机电脑。他的数据中心他现在不是堆叠的很厉害，就是他的 h b m。 嗯，叠两层而已，两三层而已。排列是叠到十六层，因为这个没这么简单。但是国内算力需求也多啊。 国内专利需求多，所以大家只能看靠它啦。现在没办法啦，人家提前布局了十年那么十几倍 pe 吧。 海力士现在，哎。海力士赚多少钱来着？海力士九千八倍 pe 吧。九千亿是指做一千亿的美金的那个 今年赚一千亿美金的一个生意，海力四十九倍 p。 那 国产的话高一点的正常的嘛。因为你那个航母机也不低啊。航母机魔幻城。对，航母机魔幻城才赚二十一年。哦，我们东方这边是第一家。哦，他。对，所以我觉得这个 实打实这种有用，现在已经有订单的，有利润的还还稳一点。嗯，跟你说，哎，他之前这个公司赚钱的吗？之前的亏损的 你知道？我问你个问题，为什么大家都去做 cpu， gpu 没有人做内存？半导体你看国内能上市的搞了这么久才一家，按道理他们做的了，还做的了的，画图纸谁做不了啊 你，你那个内存是十二米的吗？ gpu 是 七二米的吗？你肯定能做的了。不止画图纸吧，他的工厂也是自己的吧，国内他有点。原来呢，其实这个是一个认知的问题。嗯，大家觉得内存既不赚钱又没有需求周期的。 对，而且是周期的，直到二零二六年一月份就过年的时候，我讲的时候大家才觉觉得不是周期的，连海力士的老板他自己都认为是周期的，他听了我抖音之后，呵呵，我们决定不把他当周期了，知道吧？ 真的，我跟你说美光，海力士，三星的老板到一月份的时候还认为他是周期的，他们都不敢破产，知道吧？直到那个怀仁勋天天推荐，打电话催他，对吧？直到怀仁勋说你们放心生产多少我都要保底啊，他才觉得不是周期的。 所以呢，合肥是比较有眼光，提前五年布局。嗯，前面都灰尘。我想问一下常青，他的设计是他的工厂是不是他的内存的？对，内存半导体是这样子的，既要做金源厂， 又要做设计。跟那些 gpu 画图纸不一样。 gpu 画了图纸就给那个中兴国际去搞了散敌的。他没有自己工厂啊， 三迪和凯侠其实是一家的。原来没有工厂呢。是相当于我俩一起住办公室一样，就是生意不好，坏死了。呃，大家共同承担一下工作中的场地和租金成本，这样 现在是大家都发达了。嗯，你要多少个厂都可以，但是现在就没厂了，完蛋了。那你觉得长兴现在多少倍？批了十五倍吧，他上市如果两万亿的话，但是你这个赚的钱还能继续？还能翻倍啊， 需求还在那里。就是那个内存的，按他们签约了价格来说，他主要的客户是谁呢？ 那你长新的只能卖国内喽，国内的大厂？对啊，国内的华华为啊，国内英伟达啊，五 g 啊。苹果跟不跟他买苹果？ 苹果不跟他买苹果是跟那个长江买那个内存卡啊。那一家还没上市。哎，现在需求这么大，为什么其他的巨头不自己做内存呢？ 搞不过来。内存做不了，这个厂没那么容易建一个金源厂两三百亿投进去。先投进去还还要量力爬坡。 量力爬坡要三年时间，谈心的。量力怎么样？谈心量力我不敢说很好，但是应该也可以， 因为国内的啊，成本也少。良率是这样子的，你要跟客户一起去共同去承担这个责任啊，就他愿意给单给你，有一半是报废的，你也愿意能接受，就是这样去共同去提升这个良率，如果没有单给你呢？你的良率也做不出来。 ok？ 所以 良率是这样子啊，海丽是九倍。那个什么伤心事。哎，伤心完蛋了，下一集再讲吧。 ok。