科创芯片要不要跑

今天科创芯片还有半导体设备从高回落跌的都比较多呀，很多兄弟已经拿不住了，现在要注意一个点啊，如果周五下山一定要拿住啊，因为周三周四最高的兄弟 经过周四下午还有周五的一波下山，肯定是要割肉的，这个他们一割肉可能就拉上去了， 这一点一定要注意啊。所以我们在周五啊，或者周周一啊这些时间点，万一下山的话，一定要拿得住啊， 在这个地方啊，科创芯片半导体设备都是没有走完的，如果你在这个时候克服不了恐惧，拿不住给他卖了，那么过两天你又要在评论区问能不能追，能不能追。

今天尾盘大跳水，科创芯片要不要跑呢？我就想问一下为什么要跑？我们科创芯片这一个月吃的盆满钵满，这一点都扛不住吗？你再看一下，现在还是上升的趋势，为什么要提前预判提前跑呢？ 完全没有必要啊我认为。然后还有两点，第一点中兴国际的一季报没有落地，第二点和老美的会舞正在进行中啊，这个也没有落地，两个重要的事情都没有落地，为什么要跑呢？现在恐慌跑了，过几天再追高吗？难道。

科创芯片今天又是大涨，我们反复的说拿着不要动，不要做 t， 拿着不动不要操作就是最好的操作，今天又一次验证了拿着不动这四个字的含金量啊。这里提示一下科创芯片短期的风险，因为走的太急了，对于小级别的回调，我们依旧选择的是拿着不动， 因为我们早就确定了科创芯片是这轮流失的大主线，作为大主线他就会不断的创新高，即使他有调整，也会在不久的将来创新高，所以我们没有必要去做 t， 拿着不动就行了，如果后面有大级别的回调，我们会提示的。

科创芯片走完了吗？这两天的调整很多人已经拿不住了，我问你一个问题啊，中国半导体产业的带头大哥是谁？是不是中兴国际？中兴国际是全球第二大的芯片生产商，我们大部分的芯片啊，都是中兴国际生产的，然后我们大部分的半导体设备 也都是中兴国际来采购的。有些朋友认为中兴国际的一季报不理想，他的业绩增长速度慢。那你可以去看一下 中兴国际的业绩为什么增长慢？还不是他花了大量的利润去采购了我们的半导体设备吗？去扶持咱们的半导体设备企业吗？对不对？因为中兴国际啊，他的核心目标不是利润，而是带动咱们中国整个半导体产业，这是他的使命所在。 那么你可以看一下，在这波科创芯片的上升途中啊，中兴国际还没有涨过钱高，你认为这个合不合理？ 反正我认为是不合理的，对不对？小弟们都吃的满嘴流油了哦，大哥还没吃就结束了，很显然是不会这样子的呀，对不对？所以我认为啊，在中兴国际大涨超过前高之前，科创芯片的这波行情并没有结束，目前为止只是调整而已。

科创新片 etf 又创新高了，好多人问我怎么看这个行业，土豆你怎么看？先说结论，半导体绝对是国家未来重点发展的大趋势，我也无限看好， 但现在冲进去的人连光刻机和刻蚀机都分不清，他们买的根本不是公司，是情怀。你这话太伤人了，情怀是无价的，但这个 etf 的 估值是一百八十八倍，历史上最贵的一天，但里面的公司是真在赚钱。 中兴国际一年利润五十亿，海光二十五亿，澜起二十二亿。赚钱是真的赚钱，但一百八十八倍什么概念？就算这五十家公司从今天起不吃不喝把利润全给你，要整整一百八十八年才能回本。 从大清道光年间开始熬，熬到现在你刚刚回本，你拿静态市盈率看成长股，这不公平。那你说怎么看？ 花一百八十八块钱买一块钱的利润，前提是它利润必须一直涨，不能停不能喘。你想想，海光从五十亿干到一百四十三亿只用了两年，韩五 g 从零干到六十五亿也是两年，这个增速就不是传统制造业能比的。增速确实猛，我也承认这肯定是比制造业增速更快， 回本肯定用不着一百八十八年，但其实你看这科创新片 etf 的 五十家公司，它其实有三个类型。什么意思？ 中新国际是封顶了开始卖楼收钱的，五星级饭店，海光蓝旗也属于这个梯队。韩五纪是刚砌了一半墙的毛坯房，而那些做上游材料和光芯片的新源还在亏钱。元杰规模还小，连地基都没挖，还在被人卡着脖子不让运水泥，那又怎样？ 地基没挖不代表挖不出来啊。含五 g 去年刚扭亏，今年营收就干到了六十五亿，这不就是毛坯变精装的速度吗。最毒的地方在于这个 etf 把毛坯房和没打地基的烂尾楼全部按五星级犯贱的价格打包卖给你， 打住龙头赚的钱够多就行了。而且从零到一的公司一旦做出来了，那就是十倍起步，这个弹性别的行业给不了。弹性大没错， 但去年中国买芯片设备的钱下降了百分之六，三年来第一次。那是前两年，抢太多了，消化库存。高端芯片的国产替代还在涨。中微课时基份额从百分之十五干到百分之二十五。中微这个我认， 但设备采购量是先导指标，买设备的钱断了，后面的增速拿什么撑？你不能拿一个季度的下降就说产业要完了。大基金一千六百四十亿，真金白银投进去了。 大基金我认。半导体确实就是个大趋势，但国家队做的是产业，不等于股价只涨不跌。我没说只涨不跌，只要业绩一直在，估值就能一直撑着百分之三十的增速持续三五年，估值自然就下来了。 就算每年涨百分之三十，消化掉也要六年，六年里制裁不能升级，需求不能放缓，不需要百分之百。蓝企去年增百分之五十八，今年还在加速。海光一季度预计再涨百分之七十六。这几家确实大， 但 etf 是 五十加，你肯定是要买到很多垃圾的。看权重，前三大权重撑住就行了，而且定投就是摊平成本，回撤就是加仓机会。中国可以落后，但不能没有芯片底线。逻辑我认，但投资不是比谁信仰坚定。那你到底在怕什么？怕的是产业逻辑，是五年的事， 估值透支了十年。这是一场双向赌局，多头赌业绩能持续兑现，空投赌增速跑不赢估值，那我就占多头。英伟达估值一直不便宜，业绩年年超预期，股价就一直往上走，英伟达卖一百块钱，芯片赚七十五，我们的龙头呢？中芯国际不到二十块。 同一个级别的印钞机吗？不是一个级别，但增速更快啊。英伟达增速掉到两位数了，我们的还在加速。增速快配高估值，这个逻辑我认， 但买设备的钱下降了百分之六，一个季度说明不了什么，从二零二零年到现在，整体翻了三倍，短期回调很正常，更何况如果真被彻底卡死，估值再低也没用。半导体买的就是一张我们绝不下牌桌的门票，贵就是门票的代价。这张门票的逻辑我认， 我是买入国运，但我做空狂热。什么意思？这就像一趟开往未来的高铁，方向没错，但黄牛把票价炒到了一百八十八倍， 我不当韭菜去嗦哈，我只做机械钉头。钉头你这不是怂吗？用小坑位占个站票， 等泡沫破裂，票价暴跌，我手里有的是筹码去补头等舱。在这场一百八十八倍的狂欢里，钉头不是因为我胆子小， 是因为我要活得久，所以现在的价格只配得上你的定投份额，配不上我的重仓子弹，但配得上我的纪律。说白了，产业的方向确实没错，但估值的价格也确实贵了。这就是一场双向赌局， 多投赌业绩持续兑现，空投赌增速跑不赢估值。半导体是国家需要大力发展的底牌，但不一定会反馈到你的股票账户上。以上仅为商业逻辑拆解，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。

很多人都在问，科创芯片动不动啊？是不是顶点？首先呢，科创芯片行情已经起来了，正在走主升浪， 他当前的，呃，盘整或者说蹲起是为了跳的更高，那我记得上次提示呢，是在四月二十三号光通信的小高点，当时看确实是高点，但是现在再回过头来看呢，他的行情又起来的让人猝不及防。 当把，当想把所有的收益都想捏在手里的时候，就像手里捏了一团沙子，你想握的越紧，那么沙子就漏的越快。那么颗创芯片当前是不是调整？用短线的看，它确实是调整，而且下面还有几个缺口，但是你你如果想走的时候你就要， 你就要想到他，可能过两天他如果盘整好再往上上攻的时候，你又怎么操作？嗯，那如果你要做中的时候， 你就要忍受它下面缺口是不是要补起来啊？所以说这个要自己权衡好了啊，有得必有失嘛，不可能所有东西你都捏在手里，当你有这个顾虑的时候，就证明技术没有那么完善，那么你这个这个时候就要权衡了。以我个人的看法呢， 半导体芯片当前催化比较多，我觉得我更看好是短时间快速盘整，然后再快速的拉起来。嗯，时间时间反应会很短啊，所以呢，各花入各眼了。

最硬核的赛道，科创板芯片很多人搞不懂，芯片板块那么多，为什么偏偏要看科创板芯片？我一句话给大家讲清楚， 这里就是我们国产半导体自主可控的核心大本营，也是硬科技里面含金量最高的聚集地。首先，科创板芯片覆盖了整个芯片的全产业链，从芯片设计、精研制造，再到半导体的设备、材料、封测，完整的一条产业链全部在这里， 里面汇聚了大批的行业龙头，全都是做高端芯片的核心设备、关键材料的硬核企业。 还有一点，它有两大核心支撑逻辑，第一， ai 算力的刚需爆发，现在人工智能服务器算力需求持续拉满， 高端芯片的刚需，直接带动整个板块的订单和业绩持续走高。第二，国产替代大势所趋，不管是政策扶持，还是产业的自主需求，都在推着国产芯片产业往前跑，很多卡脖子的设备材料、高端芯片都在一步步实现突破和替代，成长空间特别大， 而且相比其他指数风格区别很明显。踹板五零偏向新能源加放科技龙头走稳健成长路线。中证两千是小微盘聚集，靠市场情绪赚弹性的钱。 而科创新片走的是技术突破加国产替代算力、高景气的三重逻辑，属于高研发、高壁垒、高成长的硬核赛道。当然，我们客观说，不能只讲好处，不讲风险。科创版芯片波动非常大，赛道成长性强，但涨跌都很猛， 加上行业的技术、公关、外部环境等不确定因素不适合承受不了波动，想稳稳当当的朋友。最后说一句，如果创业板五零面是宽机的优质龙头，中正两千是小微盘弹性代表，那颗创新芯片就是国产硬科技的 脊梁骨，也是未来高端制造的成长核心主线，包括现在的去库存，现在库存呢？还有 q 二增长的话还偏正常 科技赛道呢，本身波动是偏大的，弹性大属于正常现象。然后你们谨慎一点吧，本期只是作为行业的逻辑客观分享，不构成任何投资建议。

很多人说就这波行情不一样，因为他为了化债，为了科技突围，大盘迟早冲五千甚至六千点，那他这段话说有没有道理呢？所以我接下来说的这个事情风险很大，我都怕说了会被抬走。 今天上阵指数微跌百分之零点一八，北正五零大跌百分之一点一三，唯独科创五零，他是逆势暴利，大涨了百分之三点二，资金扎堆疯狂抢科技。哎，你要搞明白 a 股最核心的底层功能是啥， 就是给企业融资，所以我们要想在 ai、 芯片、半导体这个赛道上追英伟达、台积电这一类国际巨头，你就必须要给韩五 g、 宁德时代这些国产的龙头拿到足够多足够低成本的资金去搞科研，突破技术。 所以你放眼全球，不管是美股、韩国，全世界的热钱宣，现在全部都在疯狂涌向科技主线，因为从国家层面去看的话，人工智能的时代，谁抓住了，谁就能够领先全球，所以所有的国家都在争。那么你从这个角度去看啊，政策再加全球的趋势，你确实有推着科创继续走强的底层动力， 但是风险没有人去告诉你。我直白说啊，你打开科创五零的估值图，你就能看到，现在科创五零的 pe 已经高达一百六十五点三九，处于历史的绝对高估区，你历史上百分之九十三的时间都比现在 更便宜，那更可怕的历史回测，如果你长期按照现在持有三年的话，你正收益的概率是百分之零，平均最大亏损超过百分之五十五，短期的情绪资金政策，哎，或许还能够推着它再冲高一波，因为我刚刚前面说了，你要看懂 a 股的目的，但是中长期泡沫已经拉满， 所以这下你打懂了，那个上证指数从一开始的三千九，现在涨到了四千一啊，指数涨了，但是大家为什么没有赚钱？ 所以现在根本不是全面普涨的流势，而是极致极端的结构性，非常割裂的行情，市场的主力资金只抱团极少数的 ai 钻利芯片，你剩下百分之九十多的普通个股，传统的板块都被资金抛弃了，所以科创指数天天创新高，绝大多数散户你抱团别的东西，别的板块，你依然赚不到钱，甚至你迟早越久越亏钱。 因此啊，给我们普通人的建议就是，你不要去被收割了，已经在车上的，已经吃到利润的，越上涨越要分批止盈，保留少量的抵仓博弈。目前是高位了，你也不要嗦哈进来，虽然后面情绪还会，对吧， 那么没有上车的你看的心痒痒的啊，这个时候就不要去追高了，现在你高位追进去，容错率是极低的，你很容易被站在山顶上， 挂在树上，但是你如果又不想错过这波科技的红利，那么你就可以小仓位的用你总资产的百分之五，百分之十清仓的去试错，优先选科创五零的指数 etf， 你 远离杂乱的购，最稳妥的方案就是长期分批定投，平滑高位波动风险。但是很多人长期你拿不住啊，对吧？ 所以永远记住啊，就是投资里首付本金永远比一次赚大钱更重要，市场不缺机会，只要你本金在，永远有下一趟车。当然以上也只是个人的观点啊，不构成投资的建议。

科创芯片能不能追？我给以下几点回复啊？因为有好多人在私信里面问我。第一点，科创芯片是我们这轮流逝的大主线，他将贯穿整个流逝，现在远远没有到顶。第二点啊，科创芯片是大主线不假，但是不代表他现在就是直线的往上窜， 如果科创芯片涨得太猛的话，那指数将会猛烈的上攻，这个又违背了慢牛的节奏，所以我认为科创芯片是一个曲折向上的一个形式。最后一点，你问我短线能不能追，老实说我也不知道，因为我是中长线为主的。 个人认为呢，做短线的难度太高，基本上都是死路一条，百分之九十九点九的人都是跑不出来的。所以呢，我建议你们还是以中长线为主，做一些有逻辑的板块。

今天深度的聊一下科创芯片啊，因为我看很多兄弟已经比较迷茫了，不知道怎么做了。其实科创芯片它是有四个方向的，芯片设计、芯片制造、半导体材料、 半导体设备这四个方向。然后呢，这四个大方向里面啊，还有不同的细分。就拿芯片设计来举例吧，有 gpu， 有 cpu， 有 端侧 soc 芯片， 有图像显示芯片，有声音处理芯片，很多的芯片种类，这些吸分方向也是进行轮动的，因为不同的时期啊，他有不同的热点，导致资金在里面轮动。打个比方啊，前段时间比较火热的是什么？就是我们的算力芯片， 这段时间比较火热的是什么呢？就是长星纯属的大主线。科创芯片的指数呢，可能是波浪向上的， 但是他的内部啊，还是轮动的，不同的时期有不同的侧重点，我们最终还是要跟随市场，不然呢，可能会错失很多机会。

哈喽宝贝，经过这两天的洗礼呢，很多人在这个社会啊，舆论信息包括评论区对吧？看到很多负能量的东西， 然后包括美股大跌，很多人像丢了魂一样，对今天都是有所看空的，但是这两天我一直劝大家拿好自己手中的板块，不要动，我觉得不动也是一种智慧，虽然今天 cpu、 存储、储能电池，包括云计算机器人，包括离矿都是有所翻红的，对吧？ 但是我觉得今天还是要不动，对吧？这是我的操作，我觉得他修复的不够彻底，有的很多板块我觉得应该上涨的反而没涨，该跌的反而没跌， 至于怎么去判断，你们要自己的独立判断能力，航空航天包括卫星，他就算有所领涨，但是我并没有持有，并不代表他不 ok， 只是我觉得每个人的运气不同，我只是啊，不觉得他不太适合我好吗？每个人都有运气加持的，就好比我休息的时候去爬山，爬山可以净化磁场，也可以改善自己的运气，接接地气，对吧？所以大家要有自己的独立判断能力。 本视频呢，只做科普，不构成任何投资建议，你们要有对时间和自己的判断的把控好吗？宝贝啊，至于明天是什么样一个状态，我觉得是一个很好的机会，明天和后天好吗？大家要保持初心。

科创芯片今天又是大涨，我们一直说科创芯片是这轮流出的大主线，反复的强调要耐心持有，不要做 t， 不要做 t。 是 不是四月底做 t 的 人都卖飞了呀？今天下午跳水的时候，我相信很多人又开始做 t 了， 不相信你看着今天下午坐 t 的 人，要不了几天又要追高买回来颗创芯片。就像一辆到拉萨的火车，你在西安停车下车逛一圈，到洛阳下车逛一圈，到兰州又下车逛一圈，那么我相信你大概率是到不了拉萨的。

给大家做一个整体复盘，目前大盘先回踩通道下沿四千一百点附近扎稳，对吧？开始避浪反弹，但是中间会有所调整，风太大，需要上下承压，这个在这期间呢， 要有自己的独立判断能力，你们拿不住可以走，但是呢，我会稳下心继续拿。好吧啊，今天会有一个整体的调整， 会把颗状芯片，人工智能包括 cpu， 重点去倾斜储能，云计算包括存储，因为存储已经被平台审核，对吧，我都会放一放，重点倾斜三个板块，至于你们怎么去判断，要有独立的判断能力。好吧 啊，目前的一个整体状态就这么回事，但是大家要有耐心。呃，你们要谨慎为好，好不好？宝贝，就这么说。

解读一下今天的行情，简单来说，板块在高位之后，资金就有避险情绪，那就由中特股以及前两天刚聊的物理 ai 来承接，比方说无人驾驶和机器人，那如何看待接下来的行情啊？给大家举个例子，大家都坐过长途车， 长途车开久了之后，他就会在服务区停下来，让你下来歇歇脚，然后撒泡尿，但是尿完之后，你是愿意在服务区待着，还是继续上车往前走？这就是我对客舱芯片以及半导体设备的看法。 ok， 我是 周期猎手，如果你觉得视频有好吗？那就收藏关注一下，拜拜！

其实呢，不只是外围的芯片半导体长得好，我们的长得也不差，近一个月呢，客创新片差不多涨了百分之二十左右。 呃，芯片半导体肯定是会炒的，只是是何时炒的问题？之前一直走的好的是存储芯片，但是这种全产业链都是迁移化而动全身的，像半导体材料与设备、模拟芯片等等 肯定是都不会缺席的。如果说就想省心一些，不想麻烦，就是着重看一下 科创新片就好了。还有光通信这两天留出来了一些资金，而且这两天科创新片走的也很不错，看科创新片会不会因为这一个气息走出一段阻生呢？

手里拿着存储芯片半导体的现在是不是都很慌？踏空的看着大涨心里难受，拿着主线吃肉的也在煎熬， 涨得让自己心慌，说涨得太多了，都在问要不要止盈离场这个问题呢，我最后再回答，咱们先来回顾一下本轮的科技行情， 早在四月初的时候，我就在视频里反复强调，科技板块的底部反转拐点已经确立，逻辑当时也非常清晰，因为估值已经到低位，叠加政策暖风持续加码，以及主力资金从低位悄悄回流，行情底，情绪底，估值底给你们讲透了， 告诉你们这是接下来的核心主线，并在四月底的时候再次告诉大家，接下来将会走强势，加速主升。因为当时我说了，趋势已经形成，且题材领涨，半导体板块轮动全部围绕着科技在转， 这种行情呢，你就不要来回瞎折腾了，所以呢，我让你认准方向死磕，但是啊，兄弟们一定要记住方向，我可以明明白白的分享给大家， 但是炒股一定要有自己的判断，别总想着让别人给你精准的买点，精准的卖点。说实话，市场里呢，没有任何人能够精准超在绝对底部，也没有人能够完美的卖在行情的最高点。所以这里呢，我再给大家说一下我的方法，如果一波行情里我觉得涨得太多，涨到我心慌的话，我会先逐步减仓， 锁定一部分的利润，然后再涨再卖，这样即便调整呢，也已经锁定了大部分的利润，也不至于回撤太多，如果不调整继续涨呢，你也不至于说全部卖飞，只要一轮行情走完，咱们账户是赚的，我觉得就是好的，觉得小金实在分享有用的，记得特别关注我，会持续分享更多干货。