cpo基金涨9个点的是哪只

周五 cpu 涨的最多的居然涨了九个点，想想那些杂毛涨九个点要多长时间，想想那些宽机一年能涨九个点吗？可惜我买的没有涨九个点。今天先分享两点， 第一，买 cpu 和半导体，建议多拿几只鸡，因为每天的涨跌都不一致，多拿几只肉跑不掉。第二，我看评论区有朋友在讨论消费电子，消费电子和半导体在百分之八十的情况下都是同步的，它们是上下游的关系，两个可以挑选一下买哪个。

今天上午， cpu 板块突然又火了，华工科技直接反包涨停，连讯仪器涨了超过九个点，又创历史新高了，光讯科技汇率生态这些也跟着往上冲，好多人都在问，到底发生了什么？ cpu 这个概念炒了一年多了，怎么今天又炸了？ 核心就一句话，国产技术突破了！而且这个突破正好踩在了全球 c p o 产业爆发的前夜。咱们把时间拉回前两天，五月十六号，国家信息光电子创新中心宣布了一个消息，他们靠自研的超宽带光子芯片技术，搞出了全球第一款一百七十千兆赫兹的超宽带旗舰。 注意这个词，全球首款，不是跟在别人后面跑，是咱们自己搞出来的。这个东西有多厉害呢？咱们用最直白的话说，它能让你家光纤上网的速度再翻好几倍。他们用这个芯片做实验， 有线传输干到了五百一十二 g b p s， 无线传输也做到了四百 g b p s。 这意味着什么？意味着未来一点六 t 甚至更高速率的光模块核心瓶颈，被咱们撕开了一个口子。所以今天华工科技涨停，光讯科技跟涨，连讯仪器创新高。 表面上看是这条消息刺激的，但如果你只看到这一层，那就太浅了。真正让资金兴奋的是这条消息背后的时间节点。太巧妙了，大伙回忆一下，就在这几天，好几件事同时发生了，红海给英伟达做的那个全光 c p u 交换机柜已经提前交货了，而且出货目标大幅上调。 原来计划二零二六年出货一万多台，现在直接拉到二零二六到二零二七两年超过五万台台阶，那边他们的 c p u 方案也定了，明年下半年就进入量产。 黄仁勋前几天亲口说了一句话，他说下一代 ai 基础设施需要大量的光学连接，铜线已经满足不了需求了。你看全球最聪明的那些大脑，最顶级的那些公司，都在往同一个方向冲，咱们这边刚好在这个结果眼儿上搞出了一个底层技术的突破。 这叫啥？这叫国产突破，和全球产业共振撞到一起了，火花自然就大了。好逻辑讲清楚了，关键问题来了，利好谁？咱们一层一层往下数。今天排面最猛的两个票，华工科技和联训仪器。逻辑其实都很硬。先说华工科技， 他涨停不是瞎炒的，他的子公司华工正源是国内少数能自己搞硅光芯片，又能自己封装成模块的企业。他已经推出了三点二 t 和六点四 t 的 c p o 产品，而且有订单已经在交付了，一季度业绩也摆在那儿，光模块订单快速增长，盈利同比翻了大约一点二倍， 手里握着北美大客户几十万只八零零 g 和一点六 t 的 订单，所以他今天涨停，是有实实在在的业绩和订单撑着的。再说连讯仪器，这个票今天又创新高了，很多人可能不太了解，他不直接做光模块，他是给光模块做测试设备的。 你可以理解成不管谁家挖金矿，都得买铲子吧？连讯就是这个卖铲子的人，而且他在国内这个细分领域是占率排第一，一点六 t 的 测试设备全球只有两家能批量供货，他就是其中之一。 一季度业绩炸裂，营收增长了百分之一百四，净利润翻了五倍多。这波 c p o 起量，不管哪家光膜快公司赚钱，他都跟着喝汤，而且弹性最大。 再往外围看，像中际旭创、天福通信这些属于确定性最高的龙头，中际旭创跟北美大厂绑定最深， c p o 规模化商用，他绕不开天福通信做光引擎封装的价值量高，卡位也好， 新益盛产品矩阵完整，也深度受益。还有像元杰科技，它是做光芯片的上游最核心的卡脖子环节，国产替代的逻辑最硬。 光讯科技也有自研光芯片，今天跟涨，同样有实质性的业务支撑。所以今天这个盘面，你要是拆开了看，其实特别清晰，它不是那种瞎炒概念的脉冲行情，而是从上游芯片到测试设备，再到中游模块封装，整个链条都在动，而且长得最猛的，恰好是逻辑最顺的那几个。

自从上周五才从 cpu 暴涨九个多点以后，都在说它里面关联 pcb 板块，因为上周五 pcb 涨停了嘛，所以说 cpu 才会暴涨的。那么我上网搜了一下什么是 pcb， 它就是一个硬质电路板，也就是所有电子产品当中离不开的那个底座，也就是咱们大家最常见的那块绿色的板板， 上面有很多密密麻麻的点点，没有想到吧，网上都在疯传说 p c b 会成为下一个 c p o， 你 觉得呢？

cpu 涨了快一年，我从去年十二月份就跟大家聊过 cpu， 现在在车上的朋友系好安全带。 cpu 从二零二五年下半年涨到现在，很多都涨了三到五倍， 在车上的朋友是不是很开心？那没有坐上 cpu 的 朋友，还能此刻哪些方向？接下来这几个主线，是我和机构专家联手反复推演，从作客气氛方向中精选出来的内容，干货满满， 记得点赞关注，我会更有动力为大家整理最新的消息。首先，第一是存储芯片。 ai 不 光要传输快，更要存得多，读得快。过去两年存储价格跌惨，公司巨亏，现在更趋反转，价格暴涨， d r a m 涨百分之六十那样的涨百分之七十，业绩爆得吓人。很多公司一季度净利涨十几倍、几十倍，估值才十几倍，便宜加高度呢。光模块是 ai 的 血液，负责把数据运过来，存储芯片是 ai 的 仓库，数据选要存里面随时调用。 现在 ai 越做越大，仓库不够用还涨价，这逻辑跟去年的光模块一模一样。代表公司有 第二，先进封装。光模块把数据送到芯片，芯片本身就要算得动。先进封装就是把大芯片拆成小芯片，拼起来 成本更低，性能更强。英伟达、 amd 的 高端 ar 芯片全靠先进封装，订单排到年底，光模块解决跑得快，先进封装解决算得快， ar 大 模型越做越复杂，普通封装根本扛不住，必须上先进封装。代表公司有 第三，涮电鞋同 ar 机房超级耗电，一个万卡机群总于一个小城市来的用电量，夏天用电高峰，店里缺口巨大，数据中心必须配储能搞绿电， 储能竞贷到二零二八年，供需紧张程度跟去年的 c p u 一 样，不知还在低位。更何况芯片是 ai 的 大脑和血管，电力储能是 ai 的 心脏，没电一切都是零。现在 ai 越建越多电根本不够用，储能抢着要代表方向有 第四，人机、机器人， ai 从云端走向终端，机器人是 ai 最重要的落地场景，板块前期没怎么上行，位置低，散户少，机构刚刚进场，而且弹性大，光模块、芯片、储能都是 ai 的 基础设施，机器人是 ai 的 肉身，基础设施建好 就要大规模落地应用，现在的特斯拉、小米、华为都在猛推机器人产业链，订单即将爆发。代表公式有 内容，梳理不易，大家觉得有用点赞关注。以上属于个人观点，不构成任何投资建议。

南哥，你总说加速就要见顶，今天 cpu 创新高，有见顶风险吗？不用怕啊，今天 cpu 涨得非常的健康，而且因为华哥的那场掏技术发布会，那 cpu 这个板块未来的预期变得更好了。那么首先呢，从市场的这个层面来看， 今天补涨的半导体板块涨的都比 cpu 要多，要快，所以说 cpu 呢，这里不算加速，当小弟们凑上来了，大哥反而会更加安全，那你怕啥怕呢？那么从逻辑的这个角度来讲啊，华为今天公布的这个掏技术啊，非常的热啊，导致这个半导体集体大涨。那什么是掏技术？ 其实就是我们国产啊，又新开辟了一条技术路径啊，打破了这个摩尔定律的这么一个限制。而且呢，那我们国内啊，是要靠这个光速连接传播来加快我们的这个算力的， 那么什么最快啊？那就是光就是 cpu， 所以 说这一块的这个逻辑呢，得到了进一步的加强，那可以说 cpu 这个板块跟 华哥的这个掏技术简直就是天作之合，后面呢， c p u 的 这个潜力更大，所以说，今天的这个上涨不但不算加速啊，后面反而打开了新一步的这个预期啊。那一个月前，我就跟大家讲， c p u 这个板块会涨到你目瞪口呆啊，还没有听懂的朋友，左上角关注一定要点起来，我们一起来见证！

c p u 呢？今天涨得很好，只是呢，芯片半导体盖了它的风头。 p c b 呢？因为情绪太过于一致啊，产生的分歧，早盘冲高被砸了。 因为拿机会变化这种事啊，其实是一个在 ai 里面是一个很重要的事情， p c b 用量翻倍了，这个概念也会被拿出来反复的啊，炒作。 所以呢，有分歧就是一个机会啊，无论何时，要记住，光啊 cpu 它就是主流。嗯，即使一个细分长不动了，那么另一个细分也会站出来的。

这个市场为什么只涨 cpu 跟半导体？资金就像缺氧的鱼，拼命往 ai 算力这条唯一的氧气管里钻，而其他地方，全是死水。 第一，全球 ai 印钞机开足了马力。别觉得国内资金疯，海外的大佬们更疯狂。亚马逊、谷歌、微软一季度资本开支暴涨，最高涨了百分之一百多。这就好比全球的云巨头都在抢购铲子，你抱紧那些没有业绩的白酒，就是在对抗全球 ai 的 洪流。 第二，国产替代进入了冲刺期。以前我们是备胎，现在是主驾，国产设备国产化率从百分之二十五干到了百分之三十五，今年预计冲百分之四十五。这是什么概念？这就像是一场封锁战，越封锁，我们的设备厂订单越多。大基金三七九百三十亿砸下来，长兴长江存储 i p o 募资六百亿， 这都是实打实的真金白银。你可能会问，科技股估值那么高，不怕套牢吗？现在的机构其实陷入了求图困境。一边是消费股 p e 虽然低，但业绩增速是负的，那是价值陷阱。 另一边是科技股， p e 虽然八十倍、一百倍，但增速是百分之三十五到百分之四十五，这叫成长兑现。在不确定性面前，资金宁愿追高确定的龙头，也不敢去抄底不确定的低位。这就是为什么百分之七十三的基金经理都在做多半导体。因为这是当下最拥挤但也最安全的诺亚方舟。

今天的半导体像疯牛一样疯了，他都往上涨，为什么？就是因为华为发布了一条重磅的消息，华为的轮值经理何庭波今天发布了一条滔定律。 也不懂啊，我也不是这个专业，但是呢，刺激了整个半导体设备，半导体材料这个板块直接你想基金那个 etf 啊，涨五六七个点，很多股票直接十厘米二十厘米的涨停， 知道吧？所以说兄弟们，接下来该玩什么呀？追高也得追，没办法，就是主线， 对吧？而且就是上涨的过程当中，一直在洗盘，买了我，因为我上周上上周一直在买这个脑底设备和材料，一直在买，今天又加仓，没办法， 知道吧？现在半导体跟 cpu 已经把全场的钱都吸过来了，你在其他板块那就是煎熬。好吧，你看好那个板块吧，因为它没有机构去玩，它就涨不上去，所以说现在所有的机构跟主力全在这两个板块， 那我们打不过就加固，没办法啊，兄弟们，半导体 cpu 啊，机器人呢？有一部分的仓位，其他的全都干到半导体和 cpu 里面了，追高也得追，没办法，跟你说了，我们就是要跟着主力去吃肉，知道吧？ 行了兄弟们，四千两百点以上就是艺高人胆大，拿得住才能赚住钱，接下来拼啊，拼的是胆量。

红了一点，六个多一点，但是其实我不是很开心，因为我的操作太失误了。啊，我就以为这个叫神舟二十三号，起飞之后啊，我的航天能起飞 没算准啊，但是我的 c p o 跟存储是成功的，我一共缩划了三个板块儿，存储航天还有 c p o。 呃，成功两个，今天红了一点，六个。当然这个行情今天是纯捡钱，就是几乎就是你再不会再不会都得跟着炒妈就吃一口那种 啊。但是也不卖啊，我当时就想了，就是这个周一才会说是咱这个回本，但是我周五已经回了一大口血，然后这口盐。可以啊，怎么说呢？嗯，非常讨厌我的场内航天啊，非常讨厌，然后明天见。

四千两百点以上，百分之九十九的主播都没有经验，现在你在看什么指标，看什么 macd， 按什么金叉，看什么死叉，看什么消息，都没有用啊，都没有用了，接下来情绪 按情绪，知道吧。所以说呢，就是这几天一直在调仓，为什么呢？知道吧。说一个你们不敢买的基金啊，我已经玩了两年的一个基金啊，个翻了两倍了， 一年现在涨到百分之三百多，前段时间我也给他买了，拿不住，没办法，我上周又追，今年还好周五涨，今天又是涨，有些时候你不追没办法。 所以说你研究这个指标就研究那个消息，啥消息的啥都不用看了，接下来的行情就是胆大拿的住。各项行情已经很明确，就是 cpu， 半导体 存储芯片，半导体设备，就是科技线，就看你敢不敢买，就看你能不能拿的住。 然后那个因为我上周基本上都调完仓了啊，机器人拿了一部分，知道吧就。所以说呢，没办法，接下来跟你说了什么什么消息了，什么技术了，都没有用。四千两百点，现在已经说句内心话，这些东西都不用再看了， 接下来玩的就是刺激，玩的就是心跳，玩的就是心惊胆战，看你能不能拿得住。现在手上已经调完了，那就是机器人，半导体设备，半导体芯片，存储芯片 啊，存储芯片跟这个算算力芯片玩科技了，其他的暂时不看，等这两等科技线真正退潮了，才有其他板块的机会。科技线不退潮，所有的板块都没有机会，知道吧，因为主力 机构全部都在 cpu 跟半导体里面啊，你觉得其他板块就算拉可能一天两天啊，可还要撤，就那洗科技线的盘，兄弟们接下来就有任何技术可言啊，那就是纯粹就能不能拿得住啊，就是四千两百点以上 啊，拼的是胆量啊。只能说到这，兄弟们拿住主线板块，拿住啊，拿住就好了。

光这个行业呢，最好的投资标的就是在中国啊，如果你错过了二三年的光模块，那么你一定不能错过二六年的 cpu 啊，我们之所以说光是比存储更好的这个投资行业，是因为光这个行业有巨大的这个技术变化啊。 那么今天呢，这个 c p o 产业又传来了新的消息啊，二七年的这个交换机的数量啊，上升到了三十万台啊，呃， skype 网络是十八万台， skype 网络是十二万台啊， 那么什么概念呢？对于二零二六年，这个 c p o 的 交换机的出货量只有不到三万台啊，那么也就意味着二七年有十倍以上的增长啊，那么这里面呢，主要受益的是三个方向啊，第一个呢是这个上游的设备啊， 没有设备呢就一切都无从谈起啊。第二个呢是啊， c w 的 外接光源，以及相应的一体化的这些器械啊，这块是利润的大头啊。第三块呢是这个光学器械，还有一些连接器啊， 那么这个我们机构做投资呢，最重要的就是要跟踪这些产业链的变化，以及所带来的相应的收入和利润的弹性啊。我们已经把上述的这些行业的收益的核算，具体的核算表这个整理好了，如果你需要的话，可以这个点赞收藏啊，私信我。

今天半档起猛啦，科创五零大涨将近六个点，不少人心里犯嘀咕了，位这么高慌不慌？明年各位科技再冲高，到底该不该跑路？点赞别走，听南哥把话说完，应对策略 给大家。我说实在话，赚的多不等于要卖出离场，只要上涨趋势没坏，基本面撑得住，资金抱团不散，那手里筹码安心拿着就行。比 s 零指数涨跌重点看行业走势，订单业绩、产品涨价这些核心信号。目前盘面妥妥多头行情，千万别轻易下手， 持股拿不稳货力，分货的朋友不要恐慌清仓，可以小仓位做换手调仓。现在二线科技低位不涨，机会层出不穷，高的适当兑现切换，低位潜力标低就好， 正仓位把控六到七成最合适。那办道理这块咱们看多很久了，很多家人们都有收获了，但板块目前点位确实不低了，没得朋友想小仓试探，加仓没问题， 毕竟是一张主线，但千万别重仓猛冲，老话讲，高位加仓一把亏光回来，下来很难扛。不想高位接盘的，不妨挖掘低位科技的起风赛道。比如华为今天正式发布了韬定力，开启国产芯片的起高楼时代，国产芯片迎来发展风口，算力万能产业直接受益。 再比如说英伟达将在六月一号举行的主题演讲中，重点就要 vr 机构的性能择定好， p v b 材料设备检测相关积分赛道。 我提醒各位，炒股别一把梭哈压佳音，一百万，分散布局做稳健组合，主线依旧锁定科技西风方向，懈怠不用过度害怕高位回落，毕竟背靠踏空主线行情才是最大损失，顺势拿好筹码，稳稳把握行情就行，记得点赞关注哦！

不开玩笑的说，真的没有这种长法了吧？兄弟们，这帮老李是一票纯肉，是面，跟貔貅一样你知道吗？只进不出啊，五千多家上市公司，这几个月以来就长他们几个呀， 别的科技都成老灯了，这你受得了吗？你敢信吗？你录博士今天还是亏的，这个月就胡了四天。我靠，还有谁回答我？

又是被半导体， cpu 这些大科技虐心的一天，还以为上一周的大阴线下来应该是建顶的信号，没想到两天的时间又反包了回去。这个建顶可能还有段时间， 天天当个观众受虐，时不时还给绿一点，啥时候是个头啊？每天指数涨的漂漂亮亮的，但是下跌的个股都有三千多家， 涨来涨去就那两个板块。不过这个时候更加要保持定力，保持头脑清醒。一开始没有去买，没有去，没有持有， 那现在去买肯定是风险大于收益。也不知道什么时候是个头，说不定是明天后天，说不定也还过几天，反正拿着那种票肯定是睡不着觉的。虽虽然现在 阴跌跌跌不休的，这些也给套住，但起码还套的安心，下跌的空间也有限。老样子，该亏还得亏，好像今年的牛市跟咱们散户没有多大的关系。 不过还有一批人也挺可怜的，就是你看现在的这些板块都是机构抱团的方向，那机构的钱又是哪来的？机构的钱是居民的钱，那居民的钱也就是咱们普通老百姓的钱。 所以说这一批人估计也挺惨的，不然的话，这么高的位置，又是机构抱团，散户又不可能去追，只只能机构自己玩，自己接。

今天上午看行情是缓过来了，今天上午主力主要在买 cpu， 还买了污矿，卖出的有券商，白酒，半导体，总体上买入是大于卖出的，所以说下午的行情依旧看好， 目前涨的最好的是 cpu。 我 昨天猜下午的行情就猜的挺准的，今天应该继续准下跌。经验总结，涨的时候谁涨的多谁是好鸡，跌的时候谁跌的少谁是好鸡。趁这次回调，挑几只好鸡，买到好鸡才能吃到肉。今天没有操作。

中国有一个产业，全球没人争得过，但却有被赶超的风险了，那就是光模快，因为有一条新的技术路线，可能把咱们这块最强的优势给废了。 v 四刚发布啊，百万字上下文，所有人都在看参数，但真正的战场其实不在这，而是在芯片之间的数据，高速公路上，因为啊， ai 他不是一块芯片在算，是几万甚至是几十万块芯片一起算的， 芯片之间要不停的传数据啊，如果这个参数翻了几番，传输通道却没有同步扩大的话，那也是白扯的。这就好比就几万人同时挤一部电梯，那你说不办才怪呢。 而解决这个拥堵的啊，那就叫光模快，那现在主流的光模快传输速率呢？是八百 g 啊，也就是每秒传一百 gb， 相当于啊，你一部高清电影，咱是按两三 g 来算吧，这一秒钟能传个几十部。但 ai 模型它还在 疯狂的升级啊，下一代要到一千六百 g 啊，速度翻了一倍。八百 g 到一千六百 g， 那不是简单的加倍就行了，工号他也要跟着变大，这体积也跟着大了，信号还可能会出现串线失真，你说结果呢？这工程师啊，是试了一圈，说发现传统方案基本就到此为止了，就怎么调好像都不太行了， 必须得换一条新的路走才行。而另一条路，那就叫 cpo， 叫光电共封装。听着有点悬殊啊，说白了就是给芯片找一条捷径，就以前的方案呢，这光模块呢，是外接的，信号呢，是从芯片出来穿过主板再穿过接口啊，这跑个几十厘米吧就才能到。 这 cpo 呢，是直接就把这个光引擎啊，就贴在这个芯片的旁边了，信号跑几毫米就够了啊。这打个比方啊，这个相当于啊，就是以前咱们从家里出来，你总得走几步才能到电梯吗？那现在 就直接把这个电梯啊，就修在你家门口了啊，出门就坐电梯啊，工号就能大幅的降低，对信号损耗呢，也就是大幅减少了，但这个技术他靠谱吗？啊，目前啊，四家行业顶流啊，同时在往这里面砸钱呢， 像英伟达啊，三月份呢，宣布 cpo 交换机全面投产，还有台机电四月确认啊，龟光平台今年量产，还有日月光，今年动工了六座新厂啊， 七十亿美元砸向了 cpu， 那还有不通啊，他就更早了，这二零二四年就交付了业界第一款五十一点二 t cpu 交换机啊，迈塔拿去跑了超过九千万七件小时的验证啊，可高兴确认了， 五十一点二 t 什么概念啊，就是每秒处理五十一点二万亿比特啊，就一部四 k 电影，咱按一百 g 来算啊，就这台机器啊，一秒钟能传六十多部，要只是按刚才那高清电影的话，那一秒就得上千部了。那这四家全都在往 一个方向砸钱，就是行业方向基本确认了，那产业链现在卡在哪了呢？首先是原材料，先说一个啊，你可能没听过的东西啊，就是最底层的原材料，磷化音，就一种半导底材料啊，叫激光器的底座，就没有他，你做不出激光器，就像这个手电筒你没有灯泡一样，这有电你也发不了光。 这东西啊，全球供需缺口百分之七十一片呢，从八百美元涨到了两千三百美元左右了 了将近三倍啊，破产也要两到三年，所以短期内他会很紧张。那这块呢，主要还是被美国和日本的企业卡着。 第二种关键材料呢，叫薄膜泥酸里啊，如果说这个磷化因他是负责发光的，那这个薄膜磷酸里啊，他就是负责这个控制光的开关，那他比现在的主流的像硅光方案呢，省了百分之三十的功耗。你看再往下一代到三点二 t， 那传输速度啊，又要翻一倍了。那到时候对光 信号调制器的这个要求啊，那就更高了。那薄膜磷酸里啊，几乎是唯一能扛住的材料了。所以说啊，就是绕过去他了。那再看制造设备啊，这一层呢，是最容易被忽视的啊，也是最卡脖子的 啊。其实呢，做光芯片跟那个做普通芯片他是一样的啊，先要在这个金源上刻出电路，哎，这就得用到光刻机了啊，那还要配套这个涂胶显影设备啊，就这两样，一个荷兰厉害，一个日本厉害啊。 但 cpo 最关键的一步，它不是光刻，是混合间合，就是把光芯片和这个电芯片它面对面的，它贴在一起，这不需要焊料，直接的在这个原子层面啊，就粘合了。 那你可以理解为啊，就是不用胶水啊，就粘两块板子，这样两两块板子表面的这个分子直接咬合，那精度呢，要求是亚微米啊，对准的时候不能有丝毫的偏差。那这块的核 核心设备呢，也是被国外把持的，那国内呢，有少数企业也正在突破。那再往下一层呢，就是光芯片和器件了，这光芯片是零件，这光模块他就是成品啊，就像是发动机和汽车的区别啊。 核心零件呢，有两个，一个是 e m l 激光器啊，它负责把电变成光的，还有 d s p 芯片，它是负责处理这个信号编码解码的， 两个加起来占光模块成本的大头了。但这个 eml 激光器啊，他这个行业缺口也接近了百分之七十。 dsp 芯片呢，他那个胶漆呢，也是拉到了五十周啊，而且呢，多为不可取消订单。那咱们国内的光芯片自己率呢，只有百分之十六，高端的呢，绝大部分还是要靠进口的。 不过咱们国内企业呢，也是在奋起直追啊，咱们有一家公司呢，是做光芯片的，去年利润就涨了十一点五倍啊。还有另外一家公司的一点六 t 芯片呢，也是实现了 零的突破。那什么是一点六 t 芯片呢？就是前面说的啊，就每秒传输一千六百 g 数据的这个光芯片。以前呢，这个啊，这也是只有国外做的出来的。那最后就是光模块成品了，那就是把上面啊，所有东西组装成一起啊，就是最终卖出去的这个光模块 这个赛道啊，曾经有个所谓的铁三角啊，叫易中天，但现在啊，格局变了，这个姓天的掉队了啊，新上来一个姓山的，走的是芯片加模块一体化的路线啊，由此呢，这个易中天就变成了易中山了。那一进一出说明什么呢？就光模块这个赛道啊，光做组装他是不够的了，得往上游走，就得自己掌控这个芯片。 那现在啊，整个产业链当中呢，日子比较好过的就是光模块公司嘛，因为啊， cpu 它还在过渡期，但是这个 cpu 一旦成熟，光模块将不再是一个独立产品，它会变成芯片 封装里的一个零件。那光模块厂商呢，就从卖成品呢，就变成了卖零件的了，这个利润的大伙就要归到芯片公司和封装厂去了。例如你像台机电，日月光就已经在大举布局了吗？连阿斯麦啊都在研发这个精元健和设备，要从这光客垄断延伸到这个封装垄断了。 说白了啊，中国在这个产业链目前的处境啊，是光模块啊，是全球的王者啊，这个毋庸置疑啊，成品很强。但往上看啊，光芯片国产化还不够，核心材料磷化因依赖进口啊，先进封装跟台机电的差距还是很明显的。 所以啊，我们在欢呼已经取得的成绩，同时啊，必须也同时看到危机。如果这个 cpu 这个技术没有跟上的话，那我们光模块的优势可能会被釜底抽薪呢。因为啊， ai 模型他只会是越来越强大的，上下文只会是越来越吵，数据传输的瓶颈也只 只会是越来越明显。 cpo 啊，他不是做不做的问题，是做成什么样的问题了，那我们现在的 cpo 发展成什么样了呢？我一句话概括就是啊，在制造环节啊，已占主导地位，但在核心技术自主化上啊，仍面临着差距。 正如我前面说的啊，就咱们凭借在光模块制造端的这个绝对优势，已经成了全球 cpu 产业链中不可忽视的主角。 一点六， tcpo 光引擎产品呢，已经实现量产三点二， tcpo 光引擎呢，也正在突破。那这场光速革命啊，大家都已经起跑了，就看谁是最终的赢家了。当然啊，最好的结果是赢家不止一个。新闻看热闹，严格看门道，关注我，看懂经济科技与国家发展。

我靠，这 c p u 什么情况？整个板块大战三个多点又要吸干全场吗？而且这机构现在也是在哐哐哐进啊，今天会跟昨天不一样吗？不行不行，不能半场开箱拼，等收盘等收盘啊。

今天红了三千八，主要是靠呃创业版和 cpu， 包括美股拉起来，然后黄金的话，我看这个样子是有一点点反弹，但是反弹其实不是很大，它主要还是看油价，而油价是看黄毛，黄毛一天之内能说能让它涨，同时也能让它跌， 这个基本上是没有准的。然后还有个就是即使油价下去了，整个啊压力如果减小的情况下，你如果控制变量来看，科技的 上浮空间可能会比黄金会更大，但是目前我们这里的科创板和创业板其实都快接近高位了，所以我这周应该是最晚周三，周三之前应该就会做减层了 啊，这里面会涉及到马上六月份要来了，六月十二号要有世界杯，世界杯的话基本上流动性会被抽一部分。 然后当然美股的话我是考虑在至少 space s 和 oppo a i 上市之前应该不会有什么太大动作啊，等到他们两个上的时候我就差不多该撤了。