英伟达跟追觅在未来有什么区别

鼓友们，昨天 ai 圈炸出一个所有人都忽略的超级信号，比英伟达发新芯片还重要十倍。很多人还在盯着 b 三零零的算力有多强， gp 三百卖多少钱。但我跟你说，真正决定未来三年 ai 算力格局的，根本不是芯片本身，而是给芯片降温的液冷技术。 就在五月二十日，行业传来实锤，英伟达搭载 b 三零零的 gp 三百服务器已经全面放弃风冷百分之一百，强制采用全冷版液冷设计。更吓人的是，截至二零二六年第二季度， ai 训练服务器的液冷采用率已经冲到百分之七十四， 整体 ai 芯片的液冷渗透率历史上第一次突破百分之五十。这不是概念炒作，这是一场已经打响的算力基建革命。液冷产业链，说白了就三块核心拼图，冷板与管路、冷却液与公制、 c d u 与系统集成三大环节。九家核心公司， 我直接按产业链上下游给你捋一遍，不藏着掖着，都是干货。第一块，拼图，冷板与管路这块拼图上最核心的就是给芯片贴身降温的冷板和输送液体的管路，它们是液冷系统的手和脚，直接贴在芯片上，把热量带走。第一家，高栏股份， 国内液冷冷板绝对龙头，它给字节跳动 ai 服务器定制的冷板，能压住单柜一百四十千瓦的热量，相当于三十五台空调对着一个冰箱吹。为什么别人拿不到这种订单？因为人家从设计到焊接，全链条自研，冷板精度做到微米级，直接卡位。英伟达 g b 三百供应链是冷板环节绕不开的硬骨头。第二家，英维克， 很多人以为他只是做机房空调的格局小了。他是国内全链条液冷解决方案最全的公司，从冷板到管路到 c、 d、 u， 全部能打字节。腾讯阿里全在用他家的东西。记住一句话，数据中心液冷落地，管路就是血管儿，因维克就是那个把血管铺满机房的人。第三家，科华数据， 真正的夜冷基础设施全能选手。它不像高蓝聚焦冷板，也不像英维克铺管路，但它把夜冷机柜配电、散热全做齐了，是腾讯阿里夜冷数据中心的核心供应商。夜冷机房不是光装个冷板就完事，整个机房架构都得重做，科华就是干这个的。第二块，拼图，冷却液与公制。 这块拼图最容易被忽视，却是液冷的血液。没有冷却液，整套系统就是一堆空管子。这东西技术壁垒极高，要求绝缘、导热、防腐、环保。四合一，以前全靠进口，现在国产正在硬钢。第四家，巨化股份，孵化液冷却液的国产一哥， 以前这个领域被美国三 m 的 new vex 系列垄断，价格随便喊，巨化硬是啃下配方，量产了国产浸墨式孵化液。 二零二六年一季度半导体级冷却液出货量同比翻了三倍。液冷的血液，以前靠进口，现在巨化给它换了国产血。第五家，润合材料有机硅冷却液的隐形黑马 孵化液，导热好但贵，乙二醇便宜但不觉圆。有机硅冷却液卡在中间，性价比拉满，正在快速替代传统方案。润合二零二五年浸没式硅油冷却液量产已经送样，阿里自洁测试，一旦过了大厂认证，弹性巨大。第六家，永和股份， 韩服冷却液的核心材料商。他不直接卖冷却液，但巨化多福多作的孵化液上游关键原料韩服稀青全靠它供货，相当于他不卖面粉，但手里捏着磨面粉的石墨，整个冷却液产业链谁都绕不开它。第三块，拼图， cdu 与系统集成。这块拼图是整个液冷系统的大脑和落地操盘手。 cdu 负责精准控制冷却液的温度，流量、压力差一度都有可能。烧芯片门槛极高，不是拼价格，是拼精密控制。第七家，深林环境 c d u 温控系统的隐形冠军，它的高精度 c d u 已经用在腾讯自洁的计算中心里，单机架冷却能力做到一百千瓦以上。叶冷最怕漏水，它的全链路泄露检测系统能把故障率压到百万分之一级别。 叶冷的大脑深邃，是那个把温控做到极致的玩家。第八家，飞荣达，从风冷到叶冷的散热跨界王。以前给华为手机做散热片起价，现在给英伟达、 amd 做叶冷散热模组， 炒热材料自研成本比同行低一大截。它是国内少有的从消费电子散热一路杀进 ai 服务器夜冷的企业。跨界降维，打击性价比壁垒极硬。第九家，数据港， 夜冷终端的落地操盘手。很多人没注意这家，他不做设备，只做夜冷数据中心的全套建设和运维。阿里夜冷数据中心、某大型互联网平台的夜冷智算中心都是他在交付。夜冷系统再先进，最后总得有人装有人管。数据港就是那个把夜冷从图纸变成机房的人。 对了，最近很多兄弟跟我说，平时刷视频，想跟更多同频的朋友交流逻辑，我建了个抖音粉丝群，群里纯交流学习，只聊逻辑和思路。 最后总结一下，散热硬件靠高蓝英维克、科华数据冷却工质靠锯化润合、永合股份、智控雨落地靠深林环境、飞龙达数据港三块拼图合在一起，夜冷这条千亿赛道才真正跑得通。以前大家炒 ai， 炒的是芯片，炒的是大模型，但那些都是赢家通吃的游戏。 叶冷不一样，他是整个 ai 产业链的卖水人。不管最后是英伟达赢还是国产芯片赢，所有算力都离不开叶冷。 当所有人都在抢金矿的时候，卖铲子的人往往赚的最多。你觉得叶冷产业链里哪个环节的技术壁垒最高？评论区，聊聊你的看法。本内容仅为行业科普和投资经验分享，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

在 cs， 我 看到了今年最离谱也是最震撼的一幕，一个我们中国做扫地机器人的品牌，居然发布了一台酷似迈凯伦的智能电车，他凭什么这么牛？ 这个追觅啊，真的是有钱呐，在几个场馆都有这么大的位置。扫地机器人和洗涤机大家都不陌生啊，这个领域的王者其实就是追觅，为什么今天他能够照这么漂亮一台智能汽车？就是因为在 ai 时代，我们很多的技术解决方案其实可以更容易的被解决， ai 可以 让所有的行业变得更加的聪明。 从屁股后面看，像不像迈凯伦？外观惊艳其实只是表象，追觅能够照车的底气，其实早就藏在了他的扫地机器人里面，他在扫地机器人在这个洗地机啊这件事上确实解决问题做得好， 人家才能够有批量的用户去选择，才有机会去拓展业务，这就是所谓的什么？就是真正为用户创造价值，市场就会顺便回报你。什么叫做赛道决定收入天花板？ 他在的赛道叫什么？叫智能家居，虽然他的品类很小，但是他只要解决用户实际的问题，他去扩展产品线非常容易，因为这个赛道是真实被验证的，而且是在上升的赛道。我觉得创业最重要的就是要找适合自己的赛道。所以啊，追觅的故事告诉我们， 真正的壁垒不是盲目的追风口，也不是怼科技，而是在一个被验证的赛道里面，把解决用户问题的能力做到极致，你了解用户，你能垂直于行业，你就能够穿越周期，这就是你的力量。 更夸张的是，他们老板放话要做百万亿美金市值的公司，甚至要超越英伟达。大家觉得他是在吹牛还是的确有可能，我觉得在 ai 时代一切皆有可能。

疯了，彻底疯了！追蜜要成为人类历史上第一个市值百万亿美元的公司，就那个造吸尘器洗地机转行要造车甚至要星际采矿的追蜜百万亿美元什么概念啊兄弟们？现在英伟达是五万亿，苹果是三点八万亿， 特斯拉呢？是一点四八万亿。换算一下啊，以后的追蜜相当于二十个英伟达，二十六个苹果，六十八个特斯拉。这口气，这野心，怎么听都和贾老板出国之前为梦想窒息差不多了。 但仔细想想也不是没可能，只要搞定星际采矿，甚至搞定一纳米芯片啊，就成了。但实际上呢，追觅的清洁电器业务营收才刚过百亿元，都不够未来烧半年的。就这还要养着造车，养着航天，这就像刚学会骑自行车就宣布进军 f 一 了。那大家觉得这靠谱吗？评论区一起聊聊！

这是我们的一个模块化的手机啊，因为它的摄像头是模块化的，可以拆下来啊，这个时候主机呢其实变得非常非常的轻薄，最薄的时候只有四点四毫米，但屏幕面就超大。 这个模块化的手机呢，它有不同的摄像头的模组，当我要使用不同摄像头模组的时候，我可以把它换下来，然后换成另外一个模块上去，这样呢有摄像头是超级微距，有摄像头可能是天文级的摄像头。 模块化的手机他还带了一个云台相机的模组啊，他给拿下来，然后把云台相机给放上去，放上去之后呢，他的屏幕的面积是超级超级大的， 这个模块化手机自带的一个云台呢，他本身有三颗摄像头啊，然后呢他自己不需要屏幕，因为他只是一个云台模块，他可以共用手机的屏幕啊，这样的话也可以享受特别大的屏幕。 然后我还可以给它装上一个单反的模块，就是这个样子，那单反的模块它可以配上更专业的摄像头，这样的话我这个手机可以完全替代专业单反相机的工作。 然后从我们自己要上市的 ura 手机里面的屏幕上看我们自己手机的方案是不是很好看，我觉得这个我觉得超级好看。

追觅现在到底有多离谱啊？今天呢，跟大家一起盘点一下追觅当前的产品线以及未来他们要做什么， 让我们一起为梦想窒息啊。首先来说啊，扫地机器人，洗地机，吸尘器这些啊，是追觅的基本盘啊，我觉得他们这些产品呢，做的也挺好的了，而且产品本身也是比较有竞争力和性价比的， 我个人呢也是比较推荐的。然后追觅随后呢就把他们的产品现在拓展到了一些各户小家电，像是电动牙刷，洗牙器，吹风机，咖啡机啊，空气炸锅，智能鱼缸等等等等啊，到这呢，反正小家电也基本上都有，你能想到他都有， 只能说他干的有点杂啊，实际上还是在理解的这个范围内呢，因为扫地机也是属于小家电嘛。然后呢， 他的大家电说实话现在也是齐全的状态啊，像是冰箱，洗衣机，烘干机，电视，空调、热水器，油烟机，灶具、洗碗机，蒸烤箱，净水器，空气净化器， 花洒马桶。兄弟们再想一下你装修还需要用到什么东西呢？反正现在啊追觅呢也全都有，如果缺的呢，可以给追觅补充一下，让他们继续干到这里啊。你也只能说追觅做的有点杂，反正呢也都是咱们装修或者说 日常生活中能用到的。但是呢，追觅这次在展会期呢，还发布了他们的手机，售价呢，应该是九百九十九美元起，然后呢以及他们高奢版的定制手机售价呢是十万人民币左右， 这就开始有一点点不太对劲的意思啊。然后呢，他们还有他们的追觅的智能戒指啊，功能我体验了一下啊，就是和当前的智能手环差不多，可以记录运动和心率啥的，然后呢，他也有他的 ar 眼镜，那比较难以理解是他们为什么还要去做三 d 打印机， 然后呢还有一个可以帮你叠毛巾的机器人这东西，这这这是你该干的吗？我只能说啊，反正是什么热门他现在就做什么。没错啊， 当前比较热门的新能源汽车哎，他也做，而且呢也发布了在当前比较关键的这个三电啊，他们也有展示的，这个只能说万一他们造出来的呢， 包括像现在咱们被卡脖子的芯片他们也做啊，存储芯片，人性机器人的芯片，支架芯片他们全部都有， 然后全屋智能呢，他们也做，像这开关屏幕面板他们也是全套齐全的，而且未来呢，很快就会发布， 同时他们还有各种型号各种外观的路由器也有啊，这个说实话啊，真的是啥都干了，兄弟， 然后你以为这就结束了吗？不啊，追觅还瞄准了这个大疆的这个业务范围啊，各种各样的无人机啊，比如说载重无人机，然后撒农药的无人机啊，包括他还展示了一个下边挂飞弹的，他说是灭火的无人机。我是看着不太像啊，灭火需要用这玩意吗？ 然后以及啊能带好几个人的啊，这种低空飞行器啊，航空发动机啊，这些呢， dreamy 啊，也都要做啊，也都要，也都有天上飞的呢，基本上属于是齐全了， 然后地上跑的呢，比如说像是农业机器人，然后田间的除草机，以及帮你看你家地的啊，机器狗啊，也都有也都有，这都未来他都要做，天上飞的地下跑的齐了，水里游的他也有啊，比如说水下的采矿机器人啊，他也是有展示的，有涉及的， 然后包括泳池清洗机这个也是有的，泳池清洗机我觉得应该是可以做出来的啊，然后兄弟们再想一下，追命这时候还缺啥啊？说实话，现在只有两个地方他还没去到了啊，就是太空和地心，地心这块呢，他展示了，展示了他们的这个动购机方案啊，太空呢，展示了他们的火箭 啊，包括登录的月球车，然后登录舱，然后宇航员也都展示了。那你说追觅上太空是为了啥啊？追觅在这里边也展示了，就是说他们准备啊，在未来在地球的这个低轨道啊，用来种菜啊，发展农业， 然后去别的星球呢，主要就是为了挖矿啊，所以说他们也展示了他们的月球自动选矿机。嗯，说实话，追觅的梦想啊，不会就这一个啊，因为追觅还有他的子品牌， 像是它的子品牌 mova 啊，就是大家电，小家电，飞机，汽车啊，又再来一遍啊，这些呢，它的子品牌也都做， 然后它还有一个子品牌呢，叫做 navi 啊，应该应该是这么念的啊，反正就是新能源汽车，然后水上的飞行器它再来一遍，然后它还有一个子品牌叫做魔法原子，是专门做人形机器人和机器狗的， 然后据说啊，追觅还有好几个子品牌没有公开啊，让我们一起期待一下追觅啊，咱们为梦想窒息吧。 嗯，说实话，我的内心还是很复杂的，我不知道这么多能不能够吃的下来，能不能成为他们，就是老板口中说的成为一个百亿啊，百亿市值还是百亿销售额的这么一个公司。反正祝福追觅吧。本期视频呢就到这里了，再见。

有的朋友说追蜜这个公司你怎么看？会不会买这个家美包装啊？我首先说我不会去关注这个家美包装，因为呢，我觉得他追蜜目前来说，现在来说，他哪怕上了春晚，他现在也是一个家家电的一个公司，就是洗衣机，冰箱，热水， 有关于这个高速马达的这个东西吗？他应该是围绕的这个座，然后是做全屋的智能，智能家居应该是这样子的，所以你他的屋子应该是像美的啊，格力啊，这么去对标的就是海外有增速 啊，国内有增速吗？那他的路径不一样吗？他现在百分之八十是在北美市场的，沃尔玛这些卖的很好，亚马逊的这些，那么他现在是杀回国内的市场，杀回国内的市场，做这个全屋的话，应该就是对标小米的 啊，小米应该曾经是他的老公家啊，那小米能不能做到小米生意这么大呢？我觉得很难啊，因为小米的品牌做了快十几二十年， 他这个哪怕上春晚的很厉害啊，春晚啊，之前都是这，这五年都是互联网公司投的小红书啊，微博啊这些，那么他是为一个家电品牌投的。呃，家电公司， 那么家电我们来看，最核心赚钱的应该像小米一样啊，小米是卖各种家电不赚钱嘛， 因为白排啊，排插这些不赚钱啊。但是呢，他做了一个生态之后呢，他的什么赚钱呢？小米电视里面就是可以装软件的赚钱，小米电视便宜卖一千块钱一台，但是里面的儿童会员， 体育会员，体育会员里面还分 nba， 高尔夫会员，所以里面这些软件是很赚钱的啊， 硬件呢？你看小米的毛利只有百分之十，那么近距离百分之五都都都没有。 他的策略就是不自己投资吗？要培养那个，培养那个，就像追蜜一样，之前的扫地机器人就培养他们去做生态链，米家生态链去做，那如果追蜜 走小米这条路，靠自己研发，自己投钱做的，那肯定是后面是死路一条的啊。 现在目前多多数的利润是海外的利润，所以我看不出来有什么一个突破点。我也看不出来他的吹风机， 扫地机器人啊，还有这些电动玩意，虽然是结合了 ai， 我 不知道在软件上面怎么收钱，难道是以后各个家电？不瞒你的，家里面收算力的钱？ 还是他最终是要做一个机器人家庭服务的机器人出来？这个应该是能成立的啊， 但是他说做一个电动车，我觉得太扯了，现在电动车已经没有他的位置了啊。你做这样一个家庭护理的机器人，然后收机器人的订阅费，我觉得这个是可以的啊，其他的小家电能收订阅费吗？你在软件里面赚钱吗？ 硬件都是红海啊，靠打广告打一个新品牌，猫尾这个新品牌，那你要投多少钱？你现在直播间也就是 十几二十个人嘛，对吧？国内我觉得做的好的是来分嘛，所以我找不到他的一个业绩增长的突破口在哪里，有知道的朋友可以跟我在评论区讨论一下。好吧。

这个即将超越马斯克的男人，我还真要讲讲，因为我太喜欢他了。中国科巨谦未来十年最大的黑马可能根本不是那几家车企，而是他于浩， 一个被严重低估的乔布斯式的疯子。于浩说要做一百万亿的生态，全网都在嘲讽他飘了，说他是下一个假夜亭，说他你想钱想疯了吧。但是我想告诉你，这可能是中国商业史上对一个天才最大的误判， 因为于浩为现在走的每一步棋，都是重写中国科技出海的规则。 看懂了余浩，你就能看懂未来十年中国顶级企业是怎么在全球抢钱的。今天这条视频我不给你灌鸡蛋了，我只是拆解这个背后的底层的逻辑和这个资本的羊毛。首先，大家为什么笑他呢？ 因为一百万亿这个数字太吓人了，那个苹果加那个微软加那个英伟达，可能三个巨头绑在一块都不够他打，凭什么？就凭那你几个那个扫地的机器人吧，兄弟们，把格局打开啊，如果现在你还盯着那几个追觅的吸尘器看， 那就是典型的灯下黑。来看看这几天发生了什么事哈。第一个，二零二六年 ces 展上面的那一台代号星空的概念车是谁造的？百公里的加速，那个是追觅造的。 第二个，春晚的舞台上面那个连穿针引线还能够跳舞的，甚至能够进工厂打螺丝的魔法原子机器人是谁家的？还是追觅的好。第三个， 就在这三个月啊，追觅的在这个北美的市场占有率是第一，是全面超越了那个曾经不可一世的戴森。再来听一听这个数据啊，连续六年增长破百分之百， 你知道这是什么概念？这个是印钞机啊兄弟们。当别人还在卷价格，还在卷九块九包邮的时候，这个鱼号他已经在这个中国制造，在美国，在德国，在法国卖的比当地品牌还要贵， 还卖断货了，这叫什么？这个叫降维打击，但光有这个产品呢，也绝对撑不起一百万亿的这个野心的。于浩真正恐怖的地方在于他这个资本的布局啊，这也是很多人看不懂的地方。 就大家记不记得前两年他花了二十多个亿买了 a 股的壳公司，当时很多人说他被坑了，你现在看懂了没有？那不是在买壳，那是在修航母。 就根据我金融圈拿到的一个最新内幕的消息啊，于浩要在今年年底可能要启动这个建队上市计划。什么叫建队上市？ 就是扫地的，你这个扫地的业务就单独上市，你这个洗地的业务单独上市，人行的机器人在业务上面也单独上，造车的业务也单独上，他搞的不是一家上市公司，而是一个像腾讯，像字节这样的超级生态体， 这才是他可能喊出一百亿的底气。他不是在做企业，他是在做一个科技孵化器， 只要核心技术在手上，他今天能造这个扫地机，明天就能够造飞机，后天就直接可以造宇宙飞船了，这种裂变的速度才是资本市场最最害怕的， 才是资本市场最害怕的，也是最贪婪的东西。好，讲到这里肯定有人会杠啊。哎呀，那个于老板赚那么多钱跟我有什么关系啊？问的好，这个就是于浩最让我佩服的一点哈，他懂人性，更敢分钱。 现在在职场上面环境是什么？ pua 画饼啊，九九六福报啊啊。但于浩是怎么干呢？二零二五年底，就所有的大厂都在裁员的时候，追觅给前员工，什么发黄金，发股票，前援持股啊，这四个字说起来很容易，但做起来 他是要割老板肉的，他割了，并且割的很痛快。于浩说过一句话，我印象特别深，财散人聚，财聚人散， 他很清楚，他想要这一群清华北大的这些才子，这群顶尖的工程师为他卖命，光谈这个情怀是没有用的，必须得给，必须得给够钱。 所以追觅的离职率为什么这么低？因为员工他真正拿到钱呢？这一套逻辑是效仿华为的，不光效仿的好，他还要挖华为的墙角。他之前还喊话那个华为的余承东啊， 在哪上完不是上啊，要不加入这个追觅吧。所以一号为什么能这么狂啊？又为什么这么舍得？所以一切的答案都要回归到幺五年前清华大学的那个天空工厂。那个时候一号还不是什么霸道总裁， 就是一个为了研究这个飞机，一个气动布局，然后连三天三夜都不睡觉的一个理工男。然后所有人都在告诉他，中国制造不出高速马达，中国造不出高速马达，只能够买国外的，认命吧，他不认呐， 他带着这一，他带着一帮这个师兄弟，硬是把这个马达转速干到了十万，干到了十五万，甚至现在已经干到了二十万转。 你知道这是什么概念吗？这是个全球 number one， 他 不仅追上了戴森，还把这个戴森甩在的身后，尾灯都看不到，这是什么啊？ 这就是中国科技的脊梁啊！大家一定要明白一个逻辑，就是不管扫地机还是吹风机，还是现在这个汽车机器人，核心是什么？核心就是那一刻马达。于浩把这一件事情做到了人类的极致，他把握住了开启未来世界的钥匙， 所以不要觉得他是为了钱才去造车的，对于这种级别的极客来讲，钱，他只是一个资源，改变世界才是目的，他身上的那一股少年气才是最可怕的武器。就这样对技术偏执，甚至说是变态的， 才让他敢在全世界面前挺直腰杆。所以于浩值得我们所有中国人重点关注一下，不仅仅是因为他有钱，也不是仅仅因为他狂，而是因为于浩和这个追觅，他是中国科技企业换道超车的缩影。过去三十年，我们靠廉价的劳动去赚钱， 我们赚的是血汗钱啊，我们看的是别人的脸色。但是今天在二零二六年，我们看到了于浩这样的人赚了出来。他不靠资源，不靠关系，不靠房地产，他靠的是纯粹的技术，他靠的是硬碰硬的实力去抢占全球产业链的最高端。 有人说他像马斯克，我不这么认为，他就是余浩。中国不需要第二个马斯克，中国需要的是千千万万像余浩这样敢做梦，敢赚钱，敢舍得分钱的中国狂魔， 如果不让这样的企业赚钱，难道让那只搞预制菜，只是懂得搞网络贷的企业赚钱？余浩一百万亿也许还在路上，但属于中国科技的黄金时代，已经被他狠狠的撕开了一个口子。 就这一波赌局，我压于浩赢，我也压住中国制造赢，毫无悬念。你觉得于浩还有多久能成为这个世界首富啊？想看更多的这个商业大佬底层的这个逻辑。关注我是天涯，带大家看透真相。

朋友们，你肯定听说过 coos 技术，你听过 coop 技术吗？近期，摩根士丹利对英伟达新一代 rubin 机架进行了物料拆解， pcb 的 涨幅仅次于内存，高达百分之二百三十三。随着技术的升级迭代， pcb 的 制造要求和价值在不断上升。 很多人以为这只是 pcb 简单的层数增加和材料升级，但其实这背后还有英伟达正在布局的层数增加和材料升级。但其实这背后还有 q on wp for on pcb 什么意思呢？这个通过结构创新，去掉 a、 b、 f 基板，将芯片直接嵌合到高精度 p c b 主板上， 这大幅提升了信号传输效率，省去 a、 b、 f 基板和焊接步骤，也降低了材料成本。整体来看， q o p 封装结构简单，摆脱对日本垄断的 a、 b f 载板的依赖，对国内相关产业链更加有利。根据产业最新进展，英伟达将在二零二六年下半年推出的 ruben ultra 平台上率先导入 co op 技术，二零二七年实现小批量量产，二零二八年大规模普及， 届时高端风装市场渗透率有望突破百分之三十。这不是对现有技术的替代，而是一条并行的高弹性路线，它将把原来集中在风测场和基板厂的数千亿利润逐步转移到硬质电路板、高端材料和精密制造环节。 今天，鸿飞就为大家梳理 coop 技术路线的核心上下游产业链及背后的优质企业。第一，上游核心设备环节，这是技术门槛较高的部分。 cop 需要在 pcb 上实现半导体级的布线精度， 对激光止血、光刻、已载式垂直连续电镀、高精度键合和高速测试设备提出了极高要求，国内头部企业已提前布局并实现关键突破。星际微装是国内唯一能支持十微米以下线宽的激光止血光刻设备供应商。 东微科技的 m v c p 垂直电镀设备全球市场份额领先二零二五年， p c b 设备订单超历史峰值。 长川科技和华丰测控的二百二十四 g 高速测试设备已通过头部客户认证。第二，上游关键材料环节。核心是满足高频、高速、低翘曲、高耐热要求的特种材料，也是业绩兑现最快的环节。 其中， m 九级高速附铜板是英伟达 rubin 全系列平台指定的专用材料，需要搭配石英布和超薄高频低损耗铜箔。二零二六年， m 八加 ccl 将全面放量， m 九需求即将迎来爆发。生意科技作为全球头部的附铜板企业， m 九材料已送样。英伟达验证， 德芙科技和诺德股份的三微米 h v l p 四超薄高频低损耗铜箔已实现批量出货。红河科技的低介电场数、电子部介电场数稳定在三点七以下，能够有效匹配硅中介层的热膨胀系数，避免高温撬取问题。第三， 中油 p c b 制造环节。这是未来产业链中价值占比最高的部分，也是 q o p 技术最核心的受益环节。 q o p 要求 p c b 采用改良型半加成工艺或内在版技术，实现二十微米以下的线宽线距层数达到二十四层以上， 单块版的价值量是传统一密度互联网的十倍以上，国内多家头部企业已经走在全球前列。 盛宏科技惠州 m i c p 车间产能利用率良好，正积极推进 q o p 技术研发。沪电股份近日一月公告，投资三亿美元设立全资子公司，专门搭建 q o p。 前沿技术与 m i c p。 先进工艺孵化平台， 捧鼎控股的 s l p。 前沿技术与 m i c p 技术全球领先，深度参与了英伟达的技术研发。第四中游先进封测环节 co op 要求封测企业具备芯片级导装件和高精度贴装和系统级测试能力，不再是传统的后段加工服务。 国内头部封测企业已经开始全面布局。盛和金威是国内唯一能量产硅基二点五 d 封装的企业，国内市场占有率超过百分之八十五。 长电科技的多维善出行封装技术量率已达百分之九十八点五，能够很好的适配 coop 的 要求。通富微电凭借与 amd 的 长期合作，在先进封装领域积累了深厚的技术功底，其类 coos 方案成本降低百分之四十。最后提醒大家，这项技术目前还处于产业化早期， 技术成熟度和量产节奏可能不及预期，大家再关注下后期的动向。以上就是本期视频全部内容，如果觉得对你有帮助，麻烦点赞收藏！视频仅为行业研究分享，不构成任何投资建议，朋友们，下期见！

号想把追梦打造成市值百万亿美金的公司，这是什么样的一个概念？当下市值排名世界第一的英伟达差不多五点二万亿美金，这意味着未来的追梦将是二十倍的英伟达。 有人说于浩是痴人做梦，这里我想说，往往梦想和目标越伟大越能实现。三十年前的华为曾经想在通信行业三分天下，如今做到了，同时还实现了手机操作系统，继苹果、安卓之后的第三大无梦星。

大家好，我是追觅手机的工业设计师珍妮姐姐，今天给大家介绍一下我们的两条产品线。首先我们的高端线叫做 arora luxe， 它是专门为全球高端市场用户打造的，它的主要特点是融合了前沿科技与极致的美学设，把藏品级的精密工序与手工匠人有温度的匠艺结合到了我们的手机设计上， 并且还搭配了专属的尊享服务。另一条线是我们相对终端的一个产品线是 arora nex， 它是以前研科技与未来的影像技术为阵地，让所有先锋的想法都能在我们的产品线上落到我们有惊喜的产品上， 都能够进一步让大家感知到前沿科技在产品上的体验，希望大家支持我们，感谢观看！

最近啊，有一家公司特别有争议，叫追觅，因为他的创始人发表了一些在我们看来天方夜谭的言论，他说我要做世界首富，然后我这个公司未来要做到市值一百万亿美金。 大家可能对一百万亿没有概念啊，现在中国市值最高的公司是腾讯，市值是差不多七千亿美金，然后世界上目前市值最高的公司是 英伟达，市值差不多是五万亿美金，一百万亿美金就是二十个英伟达。但这你我如果吹这么一个牛，大家肯定不会在意，但是吧，追蜜这家公司的创始人叫于浩，他是江苏南通人，是保送清华的， 所以这个时候大家对他的这个言论就，哎，感觉就有点意思了，对吧？很多人可能就会去关注，哎，这个这家公司到底是，呃，在哪里，是做什么的？后来发现啊，他在苏州是一家做扫地机器人的这么一家企业， 所以我后来就去看了一下他的很多的访谈啊，看了他的很多的一些言论，我发现，哎，这个人他很有意思，我给大家分享一个点啊，他说他怎么把扫地机器人做到世界第一的，他是有很详细的方法论的，一部分分为五步， 第一步就是我一些关键技术啊，我要做到世界第一，然后呢，我根据这个关键技术把这个产品的应用啊，做到了世界第一，然后呢？我的定价啊，很关键，要做到世界第一，对吧？然后我要在某些国家 啊，我要试战率能做到世界第一，包括像一些德国啊，瑞士啊，他的试战率已经超过了百分之五十，那最后一步就是我都做到了，那我就成为真正的世界第一了。 分享一个对我们制造业很有启发的，他说我们能不能把一个东西成本增加一块钱，但是呢，他的售价可以增加十块钱， 所以你看他不是一个疯子，如果说他只会吹牛，那他可能是个疯子，但是这个疯子他不但会吹牛，还会把他吹的牛分解成详细的方法论，那这个事情就很值得我们来思考了。 所以我在想啊，就是为什么他要发表这么一个言论？我觉得有两个点啊， 你想企业他最需要的什么是知名度。但是你今天发表了这么一个特别有争议的言论以后，是不是会引起大家的关注？包括我看了有很多的博主啊，都在拆解他讲的那些话， 所以他就在社会层面就有了一定的传播度，所以他的他这些言论啊，无形中就为他的品牌的传播提供了这种土壤。第二个是什么呢？我觉得一个企业如果想要快速的发展，那什么最重要是人才。如果说你这个企业 做一个亿跟做十个亿，你对于人才的要求，包括你的组织价格是不一样的，对吧？那我怎么吸引人才呢？一部分人才可能会通过你的待遇，那还有一部分人才会干嘛呢？会，因为你有一个很远大的梦想，我因为热爱，因为向往而追随你。 这个就是为什么当年马云为什么能吸引像蔡崇信、关明生这样的世界级的大咖，因为他有一个很远大的梦想，让天下没有难做的生意。叫为什么埃隆马斯克可以挖拉萨的人，因为他要帮助人类移民火星。 所以我觉得当于浩吹出了这么一个大牛的时候啊，那他必然就会吸引一部分更高境界的人才来帮他达成他这个宏大的梦想。所以 综上所述，其实你发现这个人他不是个疯子，这是一个很有策略，很有思想，当然也很有梦想的一个年轻人。因为他才八七年，跟你我差不多大， 你这个时候你再去回过头来，再看今天追觅的所有的。呃，这种宣传也好，传播也好，他的动作也好，你发现说不定未来他真的有可能能干成一百万亿市值的公司，我们拭目以待。

我觉得确实英伟达大家可以关注，我个人觉得后面还会并不说股价了吧。我觉得这个预测好像有点俗，我们还是用利用 mask 经常提倡的低性原理去理解人类世界，只是人类其实最后说一千道一万，最终的体现货币就是算币，对吧？我以前小时候也不相信， 经常有一种感觉，就是啊，人类的创造力是不可替代的。但我觉得并不是这样，算力只要堆的足够多，模型主要做的足够好，数据只要 c 的 足够多，全部都可以涌现出来。所以，所以从这个角度来讲，我觉得各行各业最底层的就是算力公司。 当然的算力他们的前端是能源嘛，掌控能源的国家都变得非常有钱。在我们小时候那个年代，能源最大的来源就是石油嘛，但是你看能源也比较难投资，我们不是每个人都能投资石油嘛，对不对？那现在他又多了一层转化，据说能源呢，要通过芯片转化为算力，所谓的 这个英伟达啊，再到阿斯麦啊，台积电啊，那这些肯定是基础设施了，基本上是 跟买石油公司没什么差别，他们本身就是地球运转的永恒的统治逻辑，相当于是。然后呢？像苹果啊，像这些公司，再继续往下层转移，把转化为计算平台，转化为自动驾驶， 转化为金融清算网络。所以你看这个一层一层这个公司啊，我觉得是越底层的公司，市场份额越大，估值越高，因为它的重要程度也越高，对吧？所以我觉得你看，从这个角度来讲，确实英伟达比苹果都还要更加底层， 因为大家可以不用苹果啊。我，我可以不用苹果，对不对？对吧？然后上面可能不同公司有不同的能力，特斯拉在做汽车的智能，然后这个萨姆奥特曼在做通用大模型，我们可能还在更下一层，我们是在 这个使用这些云计算去做金融的清算和结算呢，对吧？你可以看到他是逐步往下捋的，这个角度来说，我觉得越底层的公司估值越高啊，所以他估值这么高也是非常正常的。

追觅的创始人于浩，他又在社交媒体上开炮了。这回啊，他的目标依然是全球科技顶流埃隆马斯克。比起之前的商业预言呢，这一次的炮火堪称是人身攻击升级版，直接给马斯克啊贴上了两个大标签， pua 大 师和大忽悠。那于浩到底说了什么呢？简单来说，于浩的核心思想啊，就一句，别听马斯克画大饼， 脚踏实地建设地球才是正事。他火力全开，矛头直指马斯克。第一件事呢，拆穿马斯克的火星梦。于浩认为，马斯克整天鼓吹 ai 要毁灭人类，地球不行了，得去火星， 纯粹是在制造焦虑。 pua 大 众这个计划呢，本身就太扯淡了，他隔空喊话，愿意跟马斯克去火星的，你们就去吧，我们选择留在地球，把人类的战斗力和财富提高一百倍。 第二件事呢，他炮轰马斯克双标于浩啊，抓住了一个看似矛盾的点，猛攻马斯克呢，一边推广电动汽车，称其环保，另一边啊，却为 ai 算力中心收购大量传统燃气轮机供电。这在他看来呢，马斯克就有点言行不一了。 第三件事呢，他给自己树立务实的人设。在猛烈抨击的同时啊，于浩不忘树立自己的形象，一个从不 pua 大 众，专注为地球人民创造实实在在幸福的实干家。这已经啊，不是他第一次爆炸了。如 果你觉得这一次发言已经够猛，那你可就小看这位于大炮了。最近几天啊，他的言论堪称是科技圈连续剧啊，他预言特斯拉末日。 此前呢，他曾预测二十年后，特斯拉将成为电动车领域的 irobot 会被打到亏损，并且退出市场。他还贴心地补充说，马斯克啊，肯定不会承认自己失败的，他会说自己是主动退出，他呢，还叫板英伟达霸权？更早之前呢，于浩还曾放出豪言说表示要在 ai 和机器人领域超越英伟达。在 他看来，未来的竞争是生态和整体解决方案的竞争，而不仅仅是芯片这一系列的操作呢，让他网络狂人的人设啊，稳稳的立住了。每一次发言啊，都追求语不惊人死不休的效果。 狂人于浩究竟是何许人也？这位频频向世界首富和科技巨头开火的于浩，到底有着怎样的性格？本质上啊，他是深爱流量之道 的营销高手。不可否认，在当今注意力经济的时代，于浩的每一次狂言都是一次成功的，成本极低的破圈营销。他精准地抓住了抨击马斯克这一全球顶级流量密码。 追觅这个品牌呢，在短时间内获得了远超其广告投入的巨大曝光。所以，他是懂得如何让一家硬件公司在社交媒体上获得如软件公司一般关注度的。他的发言风格啊，充满了对抗性和戏剧张力，像一场精心设计的表演。卖力表演呢，自然是可以博取到流量的碰瓷王黄仁勋，又是马 斯克，不可否认啊，追觅现在做的是挺好的，但是于英伟达和马斯克的产业来讲呢，可能真的算蚂蚁撞大象了。

家人们，科技圈最卷的老板是不是追蜜的余浩，每天几十条几十条的更新短视频，风头甚至超过了总 他喊出的目标，未来追蜜要成为几万亿美金的公司，成为下一个特斯拉，下一个英伟达，而自己要超越马斯克，超越黄仁勋。今天我们就冷静的聊一聊，余浩可以超越马斯克，可以超越黄仁勋吗？ 晨晨，先说结论啊，梦想很大，但是差距也很大。我们先看一个最核心的问题，追觅和特斯拉、英伟达比，他的核心差距到底是什么？其实是技术护城河，马斯克做的是电动车、火箭， 黄仁勋做的是 ai， 是 芯片，他们都开创和定义了一个全新的一个时代。而追觅的核心产品到今天依然是扫地机啊。我们不是说扫地机不好，但是他的技术壁垒和产业影响力与特斯拉、英伟达比完全不在一个维度嘛。 我们再来看规模，小米去年营收几千个亿，小米现在已经是全球的手机家电前五位了，而追觅的营收目前只是小米的零头。雷总都没有说自己就是下一个黄仁勋，下一个马斯克呀。 其实我个人理解于浩可能更崇拜雷总吧，更渴望成为下一个小米。于浩渴望复制小米一代多的生态模式，用爆品带起整个生态产业链。但是小米的成功核心是雷总 极度的聚焦手机主业生态链是顺势而为，而不是盲目扩张。反观追觅，除了小家电、汽车，甚至还在孵化奶产品牌，咖啡品牌，占线拉的太长了，真正做过企业的都知道他们目前的这个体量，这么多样化的业务，其实在战略上并不是一个非常好的选择， 更现实的问题是管理难度和资金的压力很大。我曾经在一家五百强的头部公司，创新业务也有上百个，其实真正跑出来的并不多，反而真的很花钱。那于浩现在搞的这个模式并不是什么创新的东西啊，追米现在的子宫 公司一堆，产品线一堆，每个业务都要人，要钱，要资源，这对创始人的战略定力、管理能力和融资能力都要求极高。企业的战略取决于你的现金流、组织效率和核心技术的迭代能力，而不是短视频的更新数量啊。 现在是什么？现在是在搞流量，流量能够造神，但是他撑不起追觅的万亿帝国。当然，于浩最厉害的一点就是执行力啊，日更几十条短视频 也快速的出圈了，但是流量他真的是一把双刃剑，超越马斯克这样的言论确实能够带来关注，里边多少转化为了真实的购买力，多少成为了黑粉。 人家雷总也做个人 ip， 但是雷总的形象是亲民靠谱，技术控最终沉淀为了品牌信任，转化了为了购买力。而于浩的网红模式短时间刷足了存在感，甚至会引起一些负面的争议。这里边也有一些黑粉啊。 其实商业世界是有自己的规律的，万亿是指靠的不是口号和流量，而是核心技术、战略聚焦和时间的复利。 梦想可以无限大，但是少一些超越谁的口号，多做一些好的产品吧。时间最终奖励的是那些真正创造价值的人，那些曾经靠喊大口号的企业家，现在有些企业已经塌了呀！ 当然，今天并不是说来质疑于浩，反而确实我们佩服一个有野心的创业者，我们也需要更多敢想敢做的创业者们。但是 真的需要冷静思考思考，也许时间真的会给到答案，也许是三年后，也许是五年后，也许是十年。十年后，于浩会成为下一个黄仁勋，下一个马斯克吗？你们猜 我是程程，一个写了十年财经评论，被五千万人看过的聪明女生点赞并关注我，让我们一起关注更多的财经和商业热点，拆解背后的故事，一起向上成长！

从年会高调喊话开始，追觅科技一号瞬间成了全网热议话题。他宣称要超越马斯克、 黄仁勋几十倍。抛开浮夸言论看本质，结论很直白，有硬技术无真颠覆，高调换不来高溢价。不可否认，他在高速马达、家用机器人领域做到了世界顶尖，确实有技术底气。但他推出的手机汽车， 从头到尾都没有跳出行业原有框架，只是在成熟赛道里做功能差异化，根本谈不上颠覆及创新。他隔空喊话于成东，真要合作吃下一顿饭，一通电话就能解决。网上公开喊话， 本质是企业跨界扩张与战略焦虑，靠低成本造势利人设博流量。现在看来，遵义也是家庭生态赛道， 能赶上小米就已经是巨大的成功。这套流量换销量的打法和小米高度相似。小米的成功本身就是高性价比亲民路线一号，即便靠热搜带动短期销量， 也难以长期维持行业顶尖高溢价。黄仁勋做的是 ai 算力底层基建，马斯克布局的是改写人类文明边界的航天与能源， 而于浩始终困在消费级赛道，二者根本不是一个量级。他唯一的可能就是机器人普及领域这块市场和前景，足够成就一个庞大的商业帝国， 但目前还看不出他具有对应的核心实力与长远布局，真正的强者，更懂得沉下心深根长期价值。商业竞争拼的 终究是长期产品力，以持续创造用户价值的能力。比起高调造势，脚踏实地的稳步前行，才是企业走得更远的核心底气。我是老熊，说逻辑，只讲事物的底层逻辑。