锂矿股票见顶了吗

师兄，李矿今天冲高没跑呀，下周咋办？下周还是得减仓。今天是大跌的明天啊，或者下周一下周二有反弹，特别是缩量反弹还要减仓。 缩量反弹他只是下跌中继的一个反抽，那么后面就还有一个大阴线。那中线呢？中线的话，基本面目前的里矿是没有发生改变的，应该期货没有跌， 这几天跌还是这个。外围高盛说这个铝矿短期下半年要见顶，离下半年还有两个月的吗？实际上还早，所以目前你看二一年那一波铝矿是涨了六十万美吨的，现在外围全球第二大的铝矿 减产，咱们国内这两个月还是减产，那么底矿的价格自然是短期不会下来的。这一波下沙主要是获利盘的回吐，再加上这个时间周期要拉长，现在跌了两天时间不够，他一般跌的话就是五六天了，中间有个一到两天的反弹的话还是要减，所以能忍的话就继续拿着。 对，能忍的话可以拿这两天的资金大幅度出逃。机构都在跑，你扛啥？你的资金比机构还灵活，没必要扛嘛。 那如果在下周一直接放量反包了呀，还跑吗？除非周末有大礼好礼矿周末或者外围礼矿大幅涨价，可能给你来个爆量修复，否则的话他就没理由你找不到原因他怎么修复啊？礼矿目前的价格是在走趋势上升的，没有大幅跌， 所以短期来说他是个情绪的宣泄嘛。今天又是放量跌破了五十线，五十线又是悬空而放量，那么短期来说，先看实线能不能撑住实线，如果撑不住的话，那么这一波可能要等到二十线才撑得住，那距离还很远了。对，该继续去接。

师兄，这礼矿也太弱了，我真想把它换成半导体了。半导体五是五月七号提示机会的，那么五月七号我同事提出了哈，礼矿是有风险的，我反复连续四天让你去检仓，检仓，检仓，你没检？没检，现在已经跌了，跌下来，而且跌了八天时间。今天又说到一个阶段性的一个地量，关键今天还是十字星 磁子心，就是电压。代表什么呀？要反弹是不是？对啊，抛压减弱了吗？抛压减弱，目前就要等一个信号，就是资金进场，只要主力资金在这一两天能够进场，形成反抛放量，那么这个拐点基本就缺力，那么要等反弹， 反弹就行了。那放量就可以加糖，放量可以加一下，但是不能加多了。目前这个底矿锂电池呢？它也是一个跌多了，一个反弹， 不是反转，反弹的时间大概是三到五天，但是这个反弹就要看它的量能不能够放量，反弹能够放量时间周期加长，不能放量的话，那就是反抽哦，如果不能放量就把它卖掉，换别的。对，不能放量，拉伸的过程，你边拉边卖呗，边拉边跑。对。

一百八十个，近期碳酸泥和泥矿板块连续回调，我知道大家都很慌， 感觉到了历史大顶，怕它一直跌，但其实核心不是行业基本面出了问题，而是市场预期出现了集中修正。 一方面澳洲大型泥矿复产，海外盐湖项目推进，所以大家都觉得产量上来了就会下跌，就产生了恐慌，而正好下跌也是那个时候开始的， 再加上数据机构调整了库存统计方式，原本没被统计的隐形库存浮出水面之前极度缺泥的逻辑也就站不住了。另一方面，泥价冲高之后，下游电池 储能企业成本压力加大，现在基本上都是按需拿货，而不是主动备货。再加上前一轮行情涨幅不小，不少玻璃盘集中离场，几重因素叠加之下，就带动价格持续走低。 但大家一定要分清楚，预期变化不等于供需彻底过剩。你要知道全球的利益储备只够一个月， 一个月还是处于历史最低位，国内部分离产能阶段性收缩，海外也有出口管控，实际供给并没有想象中的那么轻松。短期来看， 碳酸锂价格十五万到十七万，有实打实的成本支撑，价格大概会在这个区间正道摩底，很难会出现超级大跌，而且真正的拐点我认为大概率是在下半年六月之后，那个时候新能源汽车 储能进入传统旺季嘛，下游集中补库存，供需格局再次趋紧，离价和相关的板块会逐步修复。 总体来看，这就是一轮上涨后的正常下跌调整。而且你别看他跌了这么久，我们就拿离矿某个龙头股来说，他从最高点的九十块到现在跌下来也才二十个点， 你看一下前面，每一次回来都是二十个点上下，是前面跌的比较狠，比较快，一个礼拜就跌完了，我们这一次是三个礼拜跌完，比较磨人，所以说不要怕，真的。

师兄，铝矿都跌了四天了，今天还能大跌，还有希望吗？我要不要割肉了呀？不要乱割哈，小心又割到地板上。希望一定是有的哈，但是不会像以前那种 无脑暴涨，动不动就给你走出翻倍行情。先说一下他为啥下跌，第一个是本轮的铝矿，前面涨的确实太多了，从低位上来涨了五波，而且很多个股翻了倍，获利盘非常巨大，而且这几天哈还有很多散户在抄底啊，散户越多 不割肉的话，主力会给你抬轿子吗？第二个就是高盛带头唱空，第三个就是下游按需拿货，不盲目囤货了。周期本来就这样， 涨得快也跌得也猛，但是绝对也不是末日行情哈。长期逻辑它根本没有变，新能源车不能是硬性的刚需，每年需求哈是稳固的在增长的。 理呢，也是国家的战略矿产，不会让他价格无底线的暴跌，跌到成本线企业自然会停产减产，价格自然有支撑，但是哈，以后的理矿不会再闭眼拿着就翻倍了哈，他会变成区间的一个震荡，走的是结构性的波段行情， 需要做高抛低吸。但今天已经第四天了，那可以补仓了吗？不要急嘛，上次我说了回调三到五天，今天已经走了第四天的回调，但是什么时候能低吸？盯住这个信号，在十到二十线上方再一次缩成地量。你看今天大盘在中午的时候有一波跳水，米况 可没怎么跟着跳，而且尾盘的时候板块内已经有了几个票止跌了，移动了，板块波段的拐点可能会在本周产生。

理矿这里快熬出头了，因为市场我们考虑两点，就是理矿的景气度在不在。这个我在我们的复盘直播里面讲的很清楚，景气度是在的，那么他的一个问题在哪呢？就这个洗盘是不是洗的有点过度？是的， 而且理矿就包括电池，每一次洗盘洗的都比其他的板块要更深一点，这是取决于这个板块自身他的一个股性。我们翻看他过去的每一轮的调整 都像是结束，比如说三月份的铝矿，当时走的也是人心惶惶啊，大家都觉得这个铝矿不行了，铝矿结束了，但最终还是默默的兴高了，因为不把你洗出来，不把你洗透彻了， 就不会去发动第二波的行情，这是很磨人的一点。而且我们也发现啊，这不是，呃，新能源一个方向，全市场都有这个问题，比如说我四月份重点强调的玻璃纤维，大家翻看一下整个板块涨了百分之五十， 但是但凡去参与的人，你都会面临一个问题，你是拿不住的，因为他的走势是极其的崎岖，就跟今天的铝矿一样， 走的很崎岖。你不深度的研究板块的逻辑，你哪有持股信心呢？你不看懂他资金背后的一个想法信号，你怎么能够拿得住呢？所以我觉得拿不住很正常，但是在我理解看来，呃，快熬出头了啊，快了，嗯。

老周，今天这个锂电是真反弹了吗？是不是很多人告诉你，这个锂电今天一反弹就是反转了，对不对？但是我要告诉你的是，锂电池今天不是反转， 为什么？因为整个锂电池今天的一个上涨啊，主要是消息刺激的，宜春那边对锂矿有一个收紧的一个动作。但是我们在看这个锂电的一个逻辑的时候，你还要结合国外锂电一个逻辑来看，国外津巴布韦那边的锂矿，他的一个出口是在开放的，然后我们这边的一个收紧呢？其实 只是一个消息的刺激，暂时还没看到一个很实质性的对铝矿的一个供需情况有个重大变化的消息。那为什么今天会这会算一个反弹呢？因为铝矿在前几天已经连续跌了好多次， 比如说我们在星期一的时候也讲过，这个地方是有一个可以抄理论的动作，对吗？但是今天涨完之后，我觉得其实它是一个减仓位置，因为 前几天我们讲抄底，是因为我们看到的底矿可能有一个止跌动作。但是通过今天的一个分析发现，这个动作啊，并不是一个反转，就是并不是产业的一个反转信号，而只是一个消息刺激，配合了一个板块的一个超跌，所以它形成了一个反抽。那么这个反抽结束以后，可能 里框哈他短期还要做一个盘点动作，如果你手上有，可以耐心等一等，就是等看这根阳线能不能起稳，那如果没有的话，我觉得也不用太着急。当然今天晚上有这个英伟达的一个财报，那这个也是我明天要重点关注的一个消息，明天有什么新的一个最新的一个报告，我会给大家说。

五月二十六号解读一下铝矿、储能、光伏、电池四大新能源板块的什么走势，我们可以看到铝矿呢今天出现了什么探底回升，那么有的朋友说铝矿这个方向为什么会拉升，对吧？咱们通过量价来看， 首先我来讲了这个方向是满足的一个方法，叫什么大周期的回踩，因为大周期他刚好回踩了什么？五月平均线，他现在距离五月线是高了还是低了？ 是不是距离五月平均线非常非常的高？也就是说五月平均线是他最强劲的支撑位，这叫什么？大周期的回踩吗？因为这个方向他就是沿着五月线走的，大周期回踩，五月线回踩完成之后需要怎么办？需要五天线金叉时间线，也就是说小周期需要走好， 如果说小周期无法走好的情况下，他就无法大打，所以这个方向今天只是个反弹，反弹之后我们希望看到的是什么现象？一根阳线拉起来穿透五天线和十天线，然后五天线才会金叉，十天线这个方向呢，才能走好， 所以我们就等待，比如这个方向现在你们也也不用怕了，为什么？因为短线已经超跌了，所以说心低会反弹，心低你可以低吸， 拉起来之后需要五天线经差时间线。我们再来看一下储能，储能这个板块的走势，目前我们可以看到他的走势现在是个什么状态？ 储能目前呢是一个量价被离的确认，股价在创新高，量能没有跟上，产生了放量大音线上波线，接下来调整，调整哪里？至少给你跌到五周线，现在是不是到五周线了？五周线到了之后大周期回踩了， 大周期回踩完成之后，今天呢也来了一个新低反弹，接下来我们看到是什么？五天线要金叉斜线，现在有没有金叉，没有金叉的情况只能是个反弹，所以我们接下来要关注的是 新低之后能不能出现一个指的大洋线才能发起进攻，不然他会不断的向大周期进行靠拢。我们再来看一下光伏，光符合这个什么？光伏和储能是一家， 基本上走势都是一样的，都是大周期跌到了什么五周线，小周期五天线金叉十天线。我们再来看一下电池这个方向的走势，目前很明显不太好，这个方向很明显他要回踩五月线，距离五月线还有点高， 所以说我们就等待他什么时候会跌到五月线的时候，你再去做 d c， 要么五天五周五月线 d c， 要么呢？五天要金叉，十天线目前还没有金叉，所以说我们要等待。喜欢的朋友们点点关注点点赞，不懂的问题在评论区互动交流。

先讲第一个问题啊，就是我们的锂电以及锂矿这个方向，那锂电锂矿这个方向呢，在经历整个四月份的一轮大涨之后呢？在我们 本周啊，周四周五的时候，是迎来了一个两天比较大的一个调整，那么这两天锂电锂矿的调整是不是就意味着啊，接下来我们整个锂电池方向就不能去看了啊，整个新能源方向是不是就渐变要结束了啊？这里我们先讲讲在周四周五锂电锂矿这两个方向的一个 回调的一个逻辑啊。首先第一个，我们刚才讲过，在整个四月份的时候，锂电锂矿本身就走的比较强势，对吧？他也是唯一啊，在光啊，在整个科技引领的同时，依然啊电池和锂矿是走出来比较强的一个方向 啊，所以呢，经历四月份的涨幅之后啊，我觉得周四周五的回调本身他就是很符合他的一个趋势上涨的一个逻辑啊，涨多了要回调一下很正常。第二个是因为什么？ 是因为受到了连续小作文的一个影响啊，包括我们的这个高盛，对吧？也是发布了对于铝矿的这个看空的一些理解啊，就认为呢，全球铝矿的供应啊，并不会出现严重的短缺，所以呢，铝矿的价格可能会在 啊这个短期出现一个回落的这个问题。但是我们来思考一下啊，这个这两个东西的逻辑。首先第一个回调，第二个说这个看空的小作文，我觉得 大家可以去稍微的等一等啊，如果说有锂电锂矿的，我们可以下周去等一个什么，可以去等一个反弹，为什么我们会认为锂电锂矿在下周会出现一个反弹的情况？因为本身啊，这个这些很多的小作文的逻辑，他并不成立啊，我们要知道这一波的锂电和锂矿的上涨，他的根本逻辑其实 并没有发生改变啊，锂电为什么在去年年底开始，一直到今年都在持续的走强啊？为什么？我们国内的 锂电的产产能啊，排产在三四月份已经明显是高于预期的，因为全球受到两个因素的影响，第一个就是我们新能源汽车对于锂电池的需求，对吧？它是在持续攀升的。第二个是什么呢？第二个是因为全球储能需求的提升， 而这两个不管是新能源替代率也好啊，还是我们整个全球理能的一个持续的需求的提升也好，我觉得对于新能源电池这个方向，他的逻辑一定是什么？一定是一个长期增长啊，是大于预期的好吧，所以记住锂电锂矿这两条方向 不要着急啊，即使说下周啊，再回调啊，反而是我认为还是依然可以去关注的一个方向，懂吧？那如果说这两天的回调啊，大家这个比较担心的啊，我觉得还是去思考一个问题，就是锂电锂矿对吧？包括整个电池产业链，他走的逻辑是什么？ 他走的不单单是能源替代啊，走的是能源安全这个问题，对吧？那通过这一次的石油危机也好，通过这一次的霍尔默兹海峡的 note 也好啊，大家对于储能的需求啊，一定是接下来要去重点布局的一个方向好吧，只反弹不是反转啊。嗯， 呃，反转的话，其实这个位置啊，这个向上去走加速的空间不大了啊，就是说即使接下来下周有一个反弹，你也不要去追高好吧，然后有的同学在 下周反弹的过程当中，也可以去考虑啊，去做一点高位的兑现，因为你可以发现，从去年年底开始，一直到今年整个二五年的上半年，锂电池方向，包括锂矿方向啊，其实这一轮的上涨涨幅也是有一点大了啊，接下来只会以什么形式去走呢？ 只会以波段趋势向上的形式去走啊，所以这两条线这个位置，记住，以后不要去追高啊。我觉得向上的趋势他并不会改变全球对于锂 新能源电池的替代啊，这个需求也不会说马上因为石油价格回落就改变了，反而啊，石油价格回落也不会去改变这个需求的一个提升。

铝矿锂电材料不要回挑两天就说见顶了，搞清楚大方向，哪怕铝价维持现状不再上涨， a 股铝矿完全不考虑新利好新逻辑，纯粹走一波估值修复，你都不敢说他见顶了。 铝矿锂电材料是周期回归，四月初我就反复强调，你可以一直不信，但不能猛涨，那一波你才信，你短线追高进去，稍微震荡一下你就拿不稳 矿。锂电还有高度，即便纳电池量产这种逆空都无法阻止锂矿期货直奔二十万，最机敏的期货交易者都无法看空，且国内大锂矿停产还在延续，而下游锂电材料的排产超预期，供需错配严重，锂矿就是一涨难跌， 大家不要光瞅着指数重回四千二，要知道一季度全 a 股业绩增长就纯靠上游资源和 ai 这两条线撑着， ai 今年高增长不在话下，而上游资源去年低业绩基数也是呼声福，去年二三季度碳酸锂才七到十万，而今天现货价格已经涨到了十九万。 铝矿作为下半年同比业绩最猛的资源类板块，甚至没有之一，千万不要调整几天就跟风看空。对于铝矿猛涨逆空锂电材料这个说法也是严重误解。 首先，锂电产业链从上游锂矿到下游正负极隔膜等等，涨价导健康，因为需求端是电车加储能双轮驱动，不像前几年纯粹靠新能源汽车。其次，每当锂价涨到二十万，会倒逼下游电池厂研发固态电池、钠电池， 但是纳电池量产反而会进一步刺激电池材料需求，因为隔膜、电结液溶剂、粘接剂都是通用的，锂电纳电池出同门不是非此极比。一直说锂电周期，周期两个字很厚重，它不是长个十天半个月就结束，但你要拿到周期高点，真的需要信念甚至信仰。

朋友们，铝矿的拐点可能要来了，我还是再说一下铝矿啊，因为这个板块已经连续躺平好几天了，很多人慌得不行。铝作为新能源核心的资源，素有白色石油之称， 尤其是对于今年非常非常重要，那么市场的热点其实是一阵一阵的，现在大家的眼里只有芯片、光储存、半导体，那么等这波行情热劲一过，大家冷静下来，会发现能源安全才是最破解的大事。 那么今天的行情大家都知道，资金明显退潮，再做一个高低切换，切换到哪里？今天明显是防守板块在护盘，还没有开始进攻，资金高低切换一下子，铝矿是具备修复的这个条件的， 而且今天刚好的这个权威能源网也发了一个实锤，碳酸铝价格回升，产业链进入盈利修复周期。咱们往大了说，一个国家可以缺油，但绝对不可能缺铝， 也不能缺理，再加上今年储能赛道大爆发，底层核心原材料就是理，现在是实打实的供不应求，长期逻辑一点毛病都没有。还是那句话啊，碳酸锂守住二十万关口，碳酸锂业绩就有硬支撑， 污渍存在，修复的空间就会很大。现在休息不是休眠，前期登山太累，让他休息一下子，休息是为了更好的登山，调整充分后，能否迎来修复行情，我们可以持续观察，你觉得呢？知行合一，持守有道。我是成都小炒肉。

师兄，李矿今天终于放点反包了，昨天我差点就割了，还好听你的，扛住了。那我现在是加餐还是趁反弹跑呀？昨天就说了，这里是自然时刻，这才反弹第一天，你就慌了，想跑了这个位置就不要乱跑了哈，甚至可以做加餐的动作， 不但今天可以加，明天绿盘还能继续加，但是注意哈，不要搞成了重仓，而且电池的这波还要去看带有固态电池业务的这些方向。铝矿锂电池这个板块呢，我从五月七号、八号、九号就让大家去减仓，那么一路跌下来了，我们一直呢，就在等这个放量的反包。 昨天那根阴线我在直播的时候就给你们分析的非常的细致了，就是一个诱空的动作，打的就是恐慌盘。今天直接放量反包，说明什么呀？短期止跌了嘛， 他能反弹多久呀？会不会一日游啊？利好都还没兑现呢，江西宜春马上就要换证停产，今天已经敲定了哈，铁粉，听听共几段，要进一步的收缩，这个是短期的利好都还没兑现，你换什么？操作很简单，尾盘可以加，明天绿盘也可以加， 什么时候减，等拉出大沿线之后，量价跟不上，再考虑逐步减，现在就拿住等风来。那能持续几天呀？猜天数不用去猜啊，看量价量价，其实就拿住放量自涨再考虑减。记住一句话哈，放量反包只是指跌的信号，不是反弹的终点。

大家最近有没有注意到一个很矛盾的现象，锂电池需求明明火爆到不行， i e a 的 数据说，二零二五年全球市场规模超过一千五百亿美元，比去年涨了百分之二十以上，电动车、储能都在猛冲。 但就在这个时候，高盛却给好几家锂矿龙头扣上了卖出评级。被点名的主要有干峰锂业、天启锂业。 很多人就蒙了，这不是对着干吗？今天咱们就用三分钟把这件事彻底拆解清楚。听完你会发现，高盛这套操作不是疯了，而是算的太精了。首先，高盛到底在说什么？ 很多人以为卖出就是看空行业，错了。高盛的结论其实有三层，第一层，短期利好已经炒过头了，电池需求好，铝价再涨，这些大家都知道的是，股价可能早就提前反应了。第二层，高盛判断现在碳酸锂价格很强，但可能在二零二六年上半年见顶 之后，会回落到每吨大概七万到十一万人民币的区间。第三层，也是最关键的一点，高盛算了一笔账，发现现在干峰天奇这批股票的股价里引含的里价是每吨十一万到十七万人民币。也就是说，市场现在太乐观了，已经把未来两三年高里价的好日子都提前兑现了， 股价跑得比基本面快太多了。所以，高盛的卖出目标价上调，是承认你短期赚钱了，但给你卖出平级，是觉得你现在的股价配不上未来的长期现实。这就引出了今天最大的认知反转。很多人有个直觉误区，觉得电池卖爆了， 上游挖矿的肯定数钱数到手抽筋，这个逻辑太表面了，真相是需求和利润中间还隔着好几座大山。你看 i e a 有 个特别扎心的数据，二零二四年里的需求是二零一五年的六倍，但价格却跌回了二零一五年的水平，因为供应更猛，直接干过剩了。这就是锂行业的宿命， 需求一好，全世界的资本都疯了，市场上全是货，价格反而崩了。这跟光伏产业非常像， 根本不是那种一家独大的垄断生意。更惨的是量增价跌这四个字，电池厂和储能厂能大赚，很多时候是吃掉了上游的降价红利，储能尤其明显，里价越便宜，它的项目回报率越高。所以里价要是涨太风，下游立马就怂了， 放缓采购，开始等降价再看。这些铝矿公司自己不是所有铝矿股都叫家里有矿。天齐、干峰、圣心理能差别大了去了。比如天齐矿端毛利率能到百分之五十二以上，但加工成里岩产品毛利率就降到百分之三十以下， 干峰那边整体里产品毛利率也就在百分之十几。像圣心理能这种外购矿石加工的，里价一跌，高价库存还没消化完，直接巨亏。 所以高盛盯着赣锋和天齐给卖出，不是因为他们差，恰恰是因为他们太理价敏感了。天齐虽然有矿，但利润还在低位修复，净资产回报率只有百分之一左右。赣锋去年规模净利润十六个亿，但扣除非经常性损溢后，还是亏的。这种业绩质量，一旦未来理价撑不住， 股价的安全垫是非常薄的。那有人要说了，现在理价不是很强吗？都创两年新高了，高盛会不会被打脸？ 完全有可能。如果储能和电动车的需求能一直这么炸裂，供应恢复又慢，那高盛就是错了。但你要看清楚，现在支撑高价的很多是短期故事，比如非洲津巴布韦限制出口、江西云母矿停产风险， 澳洲矿山下调产量指引，这些大多是供应扰动，不是永久减产。只要价格在高位多待一会儿，那些停产的高成本产能就会像雨后春笋一样冒出来。所以高盛是站在谨慎那一边，赌的是高价不可持续。最后总结一下对咱们普通人有什么启发？ 行业景气修复是真的，股价过度透支也可能是真的，现在绝不能再用困境反转的思维去无脑买入了。 你要看五个东西，第一，别只看现货里价，要看远远价格，那个才代表未来真实预期。第二，看储能的需求，是真装机还是补库存， 持续性完全不一样。第三，看供给端的停产，是短期扰动，还是矿山真的永久关闭了。第四，看公司的资源自己率，是自己有低成本矿 还是得花大价钱外购。第五，一定要看扣非净利润和经营现金流，这才是真赚钱，不能只看表面的净利润。 高盛的卖出本质上不是一盆冷水，而是一个提醒，铝矿股已经从便宜的周期底部资产，变成了需要证明自己能维持高价的高弹性周期股。记住，电池需求旺盛，不等于铝矿股一定大赚。真正的风险永远藏在这次不一样的信念里。 我不做行情预测，只做逻辑推延，在狂热中留一份清醒，在恐慌中多一份思考，才是我们穿越周期最好的护身符。

今天午后，离矿板块迎来了直线拉升，逆势飘红，涨幅一度达到了二点八八，称心离能零涨，最大涨幅达到了八点三。六。电池板块同步爆发，多富多、银轮股份等多股涨停，德业股份涨超百分之八，天赐材料涨超百分之六， 电池一填负会填负，午后爆量涨超百分之三，当日获超三点七亿资金净流入。电池板块其实一直不缺利好天天在讲，储能爆单、出口大增，碳酸锂、六氟硫酸铝隔膜都迎来涨价，电池板块的个股业绩也都迎来了爆表， 但最近整个板块确实调整的比较深，今天终于迎来了资金回流。消息面上，阳光电源中标了浙江交投集团储能系统采购项目，中标金额一点零四亿元，成为盘中直接催化剂， 龙头业绩超预期，宁德时代破产， nj 股份破产等等。之前电池的市和碳仓里的价格走势基本保持一致，但今天却打破了这个规律，盘中碳仓里主力合约一度跌超百分之五，吃手十八万美吨的关口， 反而电池却逆势拉升，下游电池厂对于高价碳酸锂的接受度有限，出现了买不动的负反馈。近几天碳酸锂的下跌反而有效缓解了下游电池厂商的成本压力，从而激发了电池环节的情绪修复。 再加上固态电池、 ai 数据中心发展、驱动电源设备需求，以及刚结束的电池展会等消息的加持，整个电池板块今天终于迎来了这波回调以来的首次小爆发。

锂矿锂电材料虽然五月一直调整，但锂电周期并没有结束。最猛的主生，那我判断在三季度，锂矿就看毛利率最高的两类公司，锂电材料就看六福临算礼和奠基业。等到三季度涨下去，把情绪和业绩统一兑现，你才敢说周期见顶。最佳买点是我第一条视频的三月底， 但只要你做周期行情，而不是看短线，那么依然可以布局。里矿供给过剩没有那么快，哪怕门槛再低，扩产再快的周期行业，它见顶也必须走完周期。四阶段见顶标志一定是估值出现泡沫化， 那么铝矿铝电材料至少三季保都是业绩高增长，连周期的第三阶段的业绩拐头都没有出现，你凭什么说周期见顶呢？况且铝电扩产不是从地里刨土豆，普遍要一年半起步，这还只是整体数据，铝矿扩产更久， 缺口一时半会补不上。最关键是，去年四季度才是全产业链周期见底，一轮完整的锂电周期最起码是一年起步。而锂矿锂电材料价格反转才半年，隔膜电解液才刚刚加速涨价，等到半年报 和三季报业绩高点出现了，等锂电涨到动态市盈率回归中位数水平了，你再去看空，现在还太早。

铝矿呢，也不要怕高，随随便便走掉，就像上次做光头强一样，我们不拆他的底，跟着他的趋势走，现在手上捏的利润也足够多，不妨陪他多走一段。而且铝矿现在供需关系很好，看 江西以及津巴布韦的矿都已经停产了，而且库存也跟不上你店的呃，需求也继续在放量，所以走势跟这个需求都没有什么好担心的。呃，还有呢，就是 上次光通信是看了东山的走势判断出他有个小高点，这次呢，里矿即使出现小高点，他的板块也会有一些信号出来。呃，到时候我也会告诉大家。

其实我，我前两天有讲到一句话啊，就是我应该周三讲的吧，我说里矿新能源这个方向接下来是机会大于风险的。而且非常巧妙的一点， 新能源这个方向在最近半个月啊，走势是非常弱的，它是一个阴跌的一个走势，那阴跌完了之后，恰好赶上周四 指数大跌，那么相关的这个新能源又被带下来了一下，这个其实是个非常好的节点，这个就叫做超跌节点，就连续回调， 实在是不行了，就大家其实已经割不动了，但是指数大跌，又下了一批人出来，那刚好给了一个很低的位置，那这个位置就是一个机会大于风险的节点。所以说新能源是值得关注的啊，特别是跟福相关的啊，上游的。