龙星科技为什么炸板

龙芯科技一路逆袭，正式脱胎换骨成了碳基新材料巨头。今天我们就来详细拆解它。一、在最核心的碳基纳米材料领域，它正在全面颠覆传统格局，不仅成功开发出了 低滚动阻力、高耐磨的绿色新材料，还通过了国际顶尖绿色环保认证，通过对工艺的极限压榨，把每吨碳黑的综合能耗狠狠降低到百分之十以上。这种硬核的成本控制与环保壁垒， 让他在低碳转型中直接筑起了同行根本无法逾越的护城河。二、面对当前火爆全球的新能源与高端制造需求， 他直接开启了第二增长曲线，在原有的产业基础上，全面延伸出了高性能纤维复合材料，以及专门针对锂电池、电力储能的高端碳素材料线。 这种多点开花的业务布局，让他不仅能够完美吃下传统制造业的刚需红利，更能深度切入万亿级的新能源供应链。 三、当前全球高精尖制造业对特种材料的性能要求正在迎来集体爆发，他通过智能化产线升级和精细化管控，实现了全国多基地联动的供应链优势。家人们，点赞关注不迷路，司机带你上高速！

五月股市到底是涨了还是跌了？如果看 c 哥账户的话，那是又创新高了，肯定是涨了。如果看创业版和科创版这些指数的话，那也是涨了，但是实际并不是那么回事啊。首先来看一下 a 股总市值的变化，在 四月三十号，总市值是一百一十七点二二万亿啊，到昨天为止是一百一十八点九万亿，也就是总共增长了一点六八万亿，这看起来确实涨了百分之一点四啊。 但是再来看一下其中的创业板，总市值增长了一点五八万亿啊，涨了百分之七点八。科创板总市值增长了一点八四万亿，涨了百分之十四点四， 啥意思呢？简单理解就是创业板和科创板的增长来自于吸走了其他板块的市值和资金啊。虽然 c 哥的大部分资金都在科技板块，但是希望接下来的股市还是要涨一下。跌位股票啊，不能一直这样分化，或者是即使低位股不涨，也不能一直这样跌下去啊。 目前五月份的这种情况， a 股的总的持仓账户数量已经在减少了，也就是很多人销户不玩了。而且大家目前获取信息的很多都是在自媒体啊， 自媒体上能看到的还是有一大堆炒股的正在亏的，这个不利于吸引新的用户进来啊。而二六年很重要的增量资金来源应该是定期存款，到期存款搬家 这部分，如果看到的都是股市天天涨，但是炒股的天天亏，就没人敢来了。如果增量资金不够，科技板块全靠继续洗写其他板块的资金啊，这个总有一天会是存量博弈啊，高度会有限的。 今天作为五月的最后一个月，就来一个普涨吧，给六月开一个好头啊！最后，关于每天早盘 c 哥拆 a 股的涨跌，由于 a 股的波动加大了，这个难度确实越来越大，但是也不至于说是评论区很多粉丝调侃的反向直爆。 c 哥自己回头看了一下，基本上如果盘中没有啥大的突发消息，比如说昨天发文外资利好，还有前几天突然来个什么韬定力这种啊，这种突发的确实没法预见，除去这些，其他的时候准确率还是很高的。但是无论如何 c 哥也说了，这是瞎猜啊，只是给大家当节目看着玩的，那么今天就继续猜涨啊！

华天今日高开冲高后剧烈震荡，一度冲击涨停却未能封住百亿成交额。四时换手率的天量博弈，是高位资金分歧离场，还是短期复仇换手再蓄力？今天拆解盘面细节，看透资金真实意图。 开盘后瞬间放量冲刺，单笔大单集中发力，迅速触打涨停，却立刻遭遇密集抛压，涨停板被直接砸开，开启高位拉锯模式。 这种节奏统一、力度集中的冲高与回落，绝非散户零散资金能做到，背后谁的手笔力量一目了然。再看盘中分时博弈，多次尝试回风均未能成功，每次拉升都伴随放量，回落时量能却不枯竭，始终维持高位震荡，没有出现恐慌跳水。全天换手更是接近四十 百亿资金多空互博，一部分获利盘落袋为安，一部分新资金高位承接博弈激烈程度可见一般。 核心看筹码结构变化，和昨天相比，低位底部筹码几乎没有流失，中部筹码稳定不动，仅在高位形成新的交换风，这说明离场的多是短期跟风浮筹，中长期持仓基本保持稳定。叠加先进风装华为韬定率三十亿破产的强催化基本面硬逻辑支撑下， 资金没有集体离场的理由。高位反复炸板的目的很明确，连续三板后获利盘丰厚，通过剧烈震荡清洗不坚定筹码，抬高市场平均成本，减轻后续拉升抛压。后续的发展又将如何？评论区聊聊你的看法。

在整个行业都在整体成压的时候，偏偏这家碳黑龙头主动加码，接连两个动作背后到底藏着什么信号？第一个就是董事长增持。刘鹏达二零年当上董事长，但在二零二六年五月十五号之前，手里一股公司股票都没有，拿的是年薪。这次他拿出了一千零一十一万自有资金 买入一百六十四点八一万股自家股票，这差不多是他近十年的年薪增持之后呢，他个人持股百分之零点三三，加上父亲叔叔的一致行动股份，合计持股从百分之二十一点二三涨到百分之二十一点五六。他也从单纯的管理者变成了和公司利益深度绑定的股东， 利益和公司牢牢绑定，决策会更看重的长期发展，而且他明确承诺短期内不会减持。第二件事，公司重庆厂区的施法新工艺生产改建项目进入报批前的公示阶段，厂区原本规划总产量八点五万吨一期，二点五万吨的软质碳黑生产线 早已建成，原定六万吨的硬质碳黑二期项目因前期市场的原因已经被叫停，改为通过现有设备调整和新增配套产线，最终形成软质和 硬质碳黑各二点五万吨每年的并行生产能力一托原有的设施，既改省钱落地快，产品结构也更合理，也更能灵活匹配当下的市场需求。一边是掌舵人的真金白银入局，一边是既改优化产品结构，降低投入，快速落地行业低谷期。这么操作又释放了什么信号呢？

其实啊，望龙飞这波卡，包括全网现在都讨论它，我正好那两天收的是据点，我给大家看一下我见解啊，咱们家体量小，这音不足一谈啊。不过我先给大家澄清一件事，我能知道的事就是，首先啊，他这个店铺封了他的情况下， 不是因为他显卡卖的便宜，知道吧？他是录抖音的劵，你明白吗？就是你两千二百块钱，你买的五菱六荣泰，那不是你，他真的得到了两千二百多，不知你们理解不理解这句话意思，那有抖音几百块钱的劵，实指他五菱六荣泰，如果要含上抖音的劵， 卖的并不便宜，特别海外版的这种卡，本身他们上货价格就便宜，但是他已经封了三个月的价，就是三个月所有不让他上店铺，不让他干啥？我估计啊，这种处罚应该是对他比较轻一点。为啥我说呢？因为他是个个体工商户，能干到五千多万的流水， 说别人不整他，你们也知道谁要整是吧？因为他没有得罪，说哪个卡商，哪个说自己招摇过市，和他说的一样，那我感觉他没有得罪这些个人，因为他卖的价格并不便 宜，只不过他抓住抖音这波流，然后做了抖音这个券，他是占抖音的便宜，薅抖音的羊毛，我不知道你们多少钱能拍到他的卡，你们把你们的价格在评论区上，我看哥我们现实当中到底便宜。

第一个，零州重疾被立案，因为涉嫌信息透露违法违规。第二个，盛世科技子公司签署算力产业合作协议，业务体量折算约六十亿。 第三个，天赐材料子公司拟开展年产十六万吨高压石磷酸体体项目前期工作，项目总投资预计不超过二十一亿。第四个，深科技子公司拟扩大高端存储芯片封测才能，计划总投资十四点七亿。 第五个，赵毅创行的第一大股东，从五月十一号到二十五号，累计减持了六百三十二点九九万股的股份。第六个，欧科易股东本次的询价转让价为每股九十六点四五元，相较今天收盘价折价百分之三十一点零五。 第七个，双鑫新材表示， m l c c 产品的营收占比不足百分之一。 m l c c 离型膜暂未应用于 ai 算理服务器。第八个，华硕控股表示，子公司宏创智能投产的微钻出金膜一体机适用于微型钻头的生产、加工、非 p c b 生产业务。第九个，新亚智产表示， 公司业务不涉及半导体的设计、制造、封装等，与华为的合作，也不涉及半导体及相关产品的研发、设计等。

三星差一点就被四万八千人狠狠干停了，但就在最后一小时，韩国政府直接冲进场，劳动部长连谈六个小时。为什么？因为再晚一点，停的就不只是三星工厂，而是全球芯片供应链，手机、 ai 服务器、存储芯片、汽车电子， 全都得跟着抖三抖。而且最狠的地方在于，总统站在了资本这一边。事情得从三星今年一季度说起。 ai 爆发，全球疯抢， 高贷款内存，三星利润直接暴涨，公司赚麻了，员工却不干了，工会直接提要求，营业利润拿百分之十五出来分，还要取消奖金上限，什么意思？简单点说，以前公司给奖金是公司说了算， 今年员工不想再等老板施舍，他们要直接绑定利润。结果三星管理层一句话顶了回来，奖励必须建立在绩效，按闹分配会动摇经营原则，于是火药味瞬间拉满。 三星员工为什么突然这么硬？因为他们发现，公司市值暴涨，股东赚钱，高管奖金飞天。可真正加班熬夜的人， 收入增长却远远跟不上利润。尤其芯片行业周期性极强，行情差的时候，员工陪公司熬， 行情好的时候，资本先吃肉，工人当然会想，风险一起扛了，凭什么利润不能一起分？但三星也不是吃素的，三星最怕什么？不是赔点奖金，而是这个口子一旦开了，现代 s k l g 全得跟着炸。 所以三星必须顶住。真正不寻常的是总统李在明的表态，他直接说，营业利润属于出资的股东，员工要求分享利润是过分的。 这话非常重，因为正常情况下，总统很少会公开站队资本，但这次李在明必须压， 原因只有一个，三星不能停。三星对韩国意味着什么？韩国更向企业称，国家三星一家集团贡献韩国 gdp 接近五分之一，出口、就业、税收、科技全绑在三星身上。 更关键的是，现在正是全球 ai 芯片大战，美国盯着中国，追着台积电，冲着美光抢着谁掉链子，谁就可能丢掉下一轮产业话语权。所以你看到没有，这已经不是劳资矛盾，而是国家战略。总统不是在救三星，是在救韩国的 ai 产业位置。 但问题来了，为什么工会敢在这个时候狠狠干？因为他们也知道担心这时候要是真停工，国际客户第一个炸。所以，工会其实是在卡三星脖子，趁你赚钱，趁你离不开生产，趁全球都盯着你，现在不谈，以后更没机会。这就是经典的窗口期施压。 而韩国政府也明白，一旦让工会赢得太彻底，未来韩国制造业成本会被整体抬高，资本可能直接外流，可如果压的太狠，又会让普通员工彻底寒心。所以现在韩国政府的动作特别像拆弹， 不是解决问题，而是先别炸。于是就有了最戏剧性的一幕。原本五月二十一日，三星大规模罢工已经建在弦上，结果最后关头，韩国雇佣劳动部长亲自进场， 双方连续谈判六个多小时，最终达成临时协议，罢工暂缓。注意，只是暂缓，不是结束，因为协议还要交给四万八千工会成员投票，只要一张否决票被点燃，整个炸药包还会继续响。这也是最危险的地方，表面风平浪静，实际上怨气根本没散。 很多人还没意识到，三星这场风波，其实是在提前预演一个新时代的问题， ai 赚的钱到底该归谁？ 资本？劳动？技术？还是平台？过去工业时代，老板可以说是资本承担风险，可 ai 时代，越来越多员工会反问，没有我们加班训练、研发生产，利润从哪来？矛盾会越来越尖锐。因为 ai 最大的特点就是利润集中， 赢家通吃。于是全球都会出现一种趋势，员工开始重新争夺利润分配权。这场抗议真正可怕的根本不是停工几天，而是他撕开了 ai 时代最敏感的一道口子。资本认为，股东出钱，利润归股东。劳动者认为价值是人创造的， 利润不能只留向资本。而总统这次公开战队，其实已经释放了一个信号，当国家经济、产业竞争、全球供应链绑在一起的时候，政府最后优先保的往往不是情绪，而是产业。 三星这次只是第一声雷，真正的大火可能还在后面。所以问题来了，如果你是三星员工，看到公司 ai 赚到飞起，你会不会要求分利润？

这大早上新闻有点炸裂啊，语数人家要上会了，感觉这都不算啥，人家是六月一号儿童节啊，审核过后了，上市就非常快了。 这是这是语数还没学完呢，人家足浴龙头，人家已经启动香港的 ipo 流程了，这有四百多家店，呃，年接待量的话，然后基本上在五千多万次。 这以前都是开玩笑呢，这下真是按摩要给按上市了。牛，真牛，你真牛。

所有人停机买 cpu 处理器，装机圈彻底下了刚霸道 cpu 处理器降价的消息，因为真正的六一八将于二十三号晚八点正式开启，各大平台补贴力度进行到白热化阶段，英特尔和 adm 打起价格战， 价格直接暴跌百分之三十，部分型号腰斩，之前买的全亏空，五月刚讲价割韭菜，现在库存清仓加平台兜底， i 五 i 七锐龙五锐龙七全系列跳水， i 五杠一四六零零 k 直接降千元， r 七杠七八零零 x 三 d 跌破一九零零。 今天一期视频告诉你六一八如何抄底 cpu 处理器叠加攻略。首先斗子这边新的一轮消费券已经重新发放， 大部分人额度在二零零到八零零，小部分用户能达到一二零零，一定要多刷多看，用小技巧让平台大数据捕捉到你的需求。再说东子 盯紧二十三号晚八点的加码活动，限时即降百分之十五，加数码膨胀，加平台补贴，加会员折扣，我们敲补贴加码六六六即可。 最后出墙的桃子，今年二十一号以后才算正式开启六一八活动，力度也是非常猛，什么数码品类平台满减八十八，会员优惠叠加，用我们敲补贴打工人二一二一即可。一项就是各家的抄底攻略。

二零二六年一季度，有一家中国公司，单季营收五百零八亿，净利润三百三十亿，日赚超三点六亿。如果我把名字遮住，你会猜哪家？ 腾讯、阿里？字节都不对。这家公司的名字你可能都没听说过，叫长新科技。而就在一年前，他亏了七十一亿，再往前一年亏了一百六十三亿，更早之前累计亏掉三百六十六亿。 二零二三年最惨的时候，净利润是负的，百分之二百一十一，每卖一块钱，产品倒贴两块一毛一， 听着像在做慈善。那么问题来了，一家连亏多年的公司，凭什么突然之间一个季度就赚回了几乎所有亏损？这一切要从二零一六年讲起。那一年，全球 drum 市场被三星、海立士、美光三家垄断， 三巨头占了全球百分之九十五以上的份额。中国人用的每一颗内存芯片，都是韩国和美国说了算， 用多少钱买，能买多少颗，都得看别人的眼色。在被人拿捏了很多年以后，合肥做了一个决定，我们要制造国产 drama 产品。当时所有人都觉得疯了， dream 是 什么赛道？ 单做工厂投资超百亿美元，研发投入每年几十亿，而且产品价格周期性剧烈波动。全球曾经有几十家 dram 厂商，最后活下来的只有三家。一个新玩家，你凭什么？但合肥的逻辑很简单，中国是全球最大的芯片消费国， 一年吃掉数百亿美元的 dram， 一 颗都造不了，这个账才真的算不过来。所以二零一六年，长新存储成立， 合肥一起出资约一百四十四亿元，总投资约一百八十亿元，压上了自己的身价，常新做的第一件事不是研发，而是买技术。他通过专利许可协议 拿到了破产的德国齐梦达公司遗留下来的核心专利组合，包括埋入式自限技术和一千多万份技术文档。然而，齐梦达的埋入式自限工艺是七十纳米的老古董，比当时三星美光主攻的三十纳米工艺落后了整整两代。但长新不得不买，因为有了这个起点， 你的研发才是在地基上盖楼。没有这个起点，你连地基在哪里都不知道。二零一九年，长新拿出了第一颗自主设计的 ddr 四芯片，实现了中国 dream 产业从零到一的突破。接下来， 长新进入了一个漫长的几乎看不到尽头的烧钱过程。二零二二年亏八十三亿，二零二三年亏一百六十三亿，二零二四年亏七十一亿。利润表要多难看有多难看。既然这么难看，为什么还一直烧钱？ 答案就三个字，建产能。合肥加北京三个十二英寸晶圆厂，二零二五年底月产能达到约二十八万片，按销售额计，全球份额约百分之七点六七，成为全球第四大状厂商。 ddr 五量产了， 量率稳步提升，接近国际一线水平。 l p d d r 五 x 也量产了，装进了小米、 oppo、 vivo 的 手机里。撑住这一切的是轻灰级电、长鑫集成这些，合肥国资、国家大基金二期、阿里云也跟着一起往里投。亏了这么多年，没有任何人喊停， 这种耐心，在今天的资本市场里，几乎找不到第二个样本。你可能会说，这不就是用钱砸吗？但问题是，砸钱的人多了，为什么只有常新砸出来了？因为只有常新熬到了周期的曙光。 你别看 dream 是 高科技，但它其实也是大宗商品，价格纯粹由供需决定。跟猪肉差不多，需求上来了涨价，产能跟上了暴跌。全球三大巨头玩这个游戏玩了几十年， 早就形成了默契。行业低谷时，大家一起现产脱价，行业高峰时，大家数钱数到手软。但二零二五年，发生了一件打破默契的事， ai 算力爆了全球大模型训练需要海量高宽带内存。三星 s k、 海力士和镁光纷纷把产线转向利润更高的 h、 b、 m 产品，就是把传统 drum 堆叠起来的超级内存。 这一转，传统 drum 供给直接收紧，市场出现了一个巨大的缺口，那谁来填？长兴的工厂就在那里，产能刚刚爬完坡，粮率刚刚拉上来。于是，这三层逻辑叠在一起，产生了核爆效应。供给端三巨头让出了传统 drum 市场 需求，端 ai 引爆了整体存储需求，新星端长新多年积累的能耗和量率，刚刚好恰进这个缺口。长新崛起的同时，还拉动了整个国产半导体供应链， 刻蚀设备、薄膜沉机设备、 c m p 设备国产化率迅速提升。据国盛证券研报估算，长新第四代平台国产设备参与度不足百分之四十以上。北方华创、拓金科技、 华海青科这些设备公司跟着长兴扩产，批量拿到了产线验证机会。据行业测算，长兴的上游材料端原材料采购规模已达百亿级别。等于说，不只是长兴一家公司在吃肉，整个国产半导体产业链都在跟着喝汤。长兴的故事 表面上是一个逆袭神话，但往深里看，他是在回答一个问题，在一个被寡头垄断了几十年的行业里，后来者凭什么突围？答案是三个字， 熬得住。熬得住多年亏损，熬得住技术封锁，熬得住别人的冷嘲热讽。常新不是一夜之间变强的，他在所有人看不到的地方花了好几年，造工厂，攒专利，拉量率，那些枯燥的无趣的，被人嘲笑的日子，才是他今天赚钱的真正底牌。

今天为什么崩？科技啊？今天科技崩了，最近都是科技零涨，今天科技是崩了，主要还是涨的太多了，涨幅太大了，从四月中旬到现在，普遍是涨了百分之五十到百分之百，很多票都翻倍翻两倍了， 所以一有风吹草动，这些人肯定都会落袋为安了。第二就是量化加金融盘，把今天的下跌给放大了，你有没有发现，昨天涨停，今天跌停， 这样的盘都有，所以跌的时候呢，就一起砸，涨的时候一起拉，波动被成倍放大。金融盘呢，高位股一破位， 那就被动减仓，强平，进一步砸盘。所以主线内部现在也在分化，也不是全崩，真正崩的是光模块，算力，足力，机器人、整机、 ai 应用这些是纯题材，涨幅偏大了还是比较强的，是什么呢？先进封装， 存储面板这些相对还可以。所以科技也不是全线死啊，纯炒高的现在是有被杀有业绩的，估值偏低的还在活。所以现在资金没地方去啊，只能去一些低位，高位科技现在不敢去了， 钱又很多，因为现在每天有三万亿成交嘛，说明钱还是在这里的，所以就去了哪里呢？所以今天有色进了五十二亿， 煤炭、电力今天进了不少，还有白酒，食品医药、纺织服饰这些都是有资金进入的，所以明天怎么走啊？兄弟们，大家评论区聊聊。

哈喽，各位朋友们大家好，今天的话是五月二十七号，继续来给大家去讲解一下这个红星发展。红星发展的话今天是整体出现了一个高开，然后 涨停扎榜的一个情况，对吧？那我们来看一下他最新的一个资金表现。资金表现的话我们来看到他的一个主力状态，主力状态的话目前呢依旧是符合我们的一个上市资金，上市资金的话，他看的是这个主力状态里面的红色、黄色以及这个紫色，红色的他代表的是这个机构资金， 机构资金的话就是中长线的一个主力嘛，有机构资金在场的话，相对来说他的这个稳定性会比较好，他容易有稳固上涨的一个行情， 但是呢如果只有这个红柱的话，他相对来说涨的会比较慢。像这个黄色他代表的是这个主力控盘，他看的是这个筹码的所在情况，就是如果他能够去形成这个主力控盘，就说明现阶段这个股票他的大部分的筹码已经是掌握在主力手里，筹码掌握在主力手里，那么他去拉升这个股票的能力以及意愿就会非常强。 能够去形成呃主力空牌的个股的话，他就容易有一个持续性上涨的一个行情。止住的话，他代表的是短线资金，短线资金进场的话，他的一个爆发性就会比较好，他容易去走涨停大阳线的行情。但是呢如果只有止住的情况下呢，相对来说他上涨持续性就会比较差嘛，就容易涨一天两天就没了。 那像这个红星发展，他为什么能够呃持续的一个上涨呢，比较明显嘛，就是形成了这个丧失资金嘛， 形成三四资金的个股的话，他就不容易去进入这种趋势的一个主升浪级别行情，所以你想去做强势股的话，你就认准这个三四资金的这个阶段去操作，就容易去把握到这种涨停 大洋线的一个行情嘛，然后防备主升浪级别的这种行情嘛，对吧？没有这个主力状态总是选不到强势股的话，也可以开通上这个主力状态去提升自己的一个选股操作。然后今天整体出现了一个涨停炸板，但是呢资金表现的话还是比较强势的， 更多的话就是大盘的一个影响被被这个带下来了吗？整体主力资金保持三四之间的话，就是一个持股信号，如果接下来形成这个止住离场就做短信风险规避，红注黄注保持在场， 每一波止住进场都是你的机会。今天的话就给大家去分析讲解到这里以上的分析呢，自己短线信号，不过成正和投资买卖经验，股市有风险，投资需谨慎。

我真服了沃特股份开发一字板，七点九亿封单，我打板追进去直接炸板跳水，一天亏麻了，九点二十五分直接一字涨停封单七点九亿，看着稳的不能再稳， 我脑子一热就打板进场，以为捡到大便宜，哎， 结果下午十四点五十四分直接炸板，收盘大跌百分之三点一零，换手率百分之三点二六，成交十点八亿，我以为是龙头，原来是大坑啊。 今天全市场炸板率超百分之三十一点九，坑股一大堆，沃特股份就是典型陷阱。 第一，封单是虚强，看似七点九亿，实际承接力完全不够， 实际承接力完全不够，尾盘资金疯狂出跑，直接把封单砸穿，这就是专门收割这些的，撞跳招空，这就是主力又多。 第二，高换手等于大分歧，超百分之二十， 超过百分之十五换油率就是高风险区，越接力啊，是治非不切扣票的从十五换油率就是高风险区，越接力亏的越惨。第三， 主力内部严重分歧反复，开榜就是资金的出逃，开榜开跑就金在出逃。第四，炸版高发时间段，早盘他移已经四点几， 尾盘十四点三十分后这两个时间段最容易收割，追高的散户一定要避开，浅勿最高。今年散户的图禁区切勿避开，记住核心铁律， 炸板加高，换手加无强，主力硬戳减伸进，强韧值一律不碰。 今日避坑口诀，风单再强不追高，换手太高不接力，炸板分齐，先观望，明天重点防范高位题材炸板，尾盘偷袭跳水，别再踩坑。 关注我，每天用真实行情！关注我，每天用真实行情拆解炒股坑！

兄弟们，今天给大家复一个盘啊，嗯，首先呢，就是这个最高版的那个农星科技的话，今天早上的时候那是相当超预期啊，兄弟们，昨天走的那个烂样，今天直接高开， 我认为可能是有很多兄弟们都直接追进去了啊。嗯，我认为这个如果说追进去的话，审美逻辑啊，还是没有什么大问题的， 至于他后台为什么炸版啊，这纯属我就是认为就纯属就是运气问题了，因为我上午的时候也讲过现在这个短信情绪啊，挺一般的， 现在这个做趋势的，这个溢价比较高，所以我们讲这个龙星在尾盘炸版，四环卡位成功，卡位成功，三进四，你这个东西啊，真的是没有办法讲， 就说这个四环卡位，这个龙星，你就说四环那走法来了一个直接地天板，我已经好久没有在这个短线连板过程中碰见这个地天板了啊，兄弟们， 然后呢，就是打死老哥，今天我上午刚吐槽完打死老哥，大橙子老师就进去了啊，兄弟们， 呃，看他那个评论区讲的还是这个手板进去的啊。嗯，当然我也只是表达了一下我的这个观点啊，我认为明天这个连板的概率啊，他是非常低的， 当然这也只是我这个个人的这种看法啊。呃，也是希望大曾子老师能吃到一个比较不错的一家，但是我是在我的理解认知里面呢，是看不到他未来的走势了，所以我没有进去。 然后呢，就是今天比较超预期的啊，就是电力板块，也是我目前持仓的板块， 京能电力可以直接对标成为龙头了，兄弟们，现在他的，呃，这一个这个辨识度还是很强的，因为已经连续多天的去进行超预期的发散了啊。 然后就是下面的老龙，呃，华电能和华电聊这俩兄弟，反正谈电力就离不开他们两个，可以去进行持续性的观察，他们两个可以直接断电为就是中军了啊。然后呢？就是以前的老龙大唐， 呃，大唐哥，我认为还是可以去偏向这种走趋势的，这种走法应该大体啊，是没有问题的，去进行一个这种高坡低吸盘中做 key 的 这种操作就可以了啊兄弟们。

一家公司苦哈哈亏了快十年，累计赔进去三百多亿，然后一夜之间。注意，真是一夜之间变成了日赚二点七五亿的超级印钞机。这不是爽文剧本，这是今天刚刚发生的事情，就在今天下午，上交所正式官宣长兴科技科创版 ipo。 过会了，你可能对这个名字还不太熟， 但接下来几个数字，可能会直接刷新你对赚钱这件事的认知。先看业绩，二零二二年亏八十三个亿，二零二三年亏一百六十三个亿，二零二四年再亏七十一个亿，三年加起来亏了将近三百二十个亿。 这是什么概念？约等于每天早上一睁眼先烧掉三千万。就这个亏法，换一般公司，坟头草都三米高了。但是二零二六年一季度长兴科技直接炸了，单季度营收五百零八亿，同比增长百分之七百一十九。规模净利润两百四十七点六二亿，同比增长百分之一千六百八十八。上半年人家给出的指引是多少？ 规模净利润五百到五百七十亿，同比增长超过百分之两千二百？什么叫从 icu 到 ktv？ 这就是什么叫昨天你爱答不理，今天你高攀不起。这就是帮你算过了，一季度九十天净赚两百四十七点六二亿，平均每天二点七五亿， 这还是净利润。你要是按上半年指引的中间值五百三十五亿算，那每天净利润接近三个亿。一天三个小目标准时到账，不含周末。那问题来了，凭什么？凭什么一家亏了十年的公司，突然之间就变成印钞机了？ 答案就是 ai 疯了！过去一年多，大模型训练、 ai 服务器、高性能算力疯狂爆发，训练一个大模型需要什么？需要内存， 而且是海量内存、高宽带内存。 hbm 二零二六年市场规模预计将达到四百六十亿美元，占整个 gvm 市场的百分之三十五，供需缺口大到了什么程度？ 高声预测，二零二六年全球 g m 供需缺口达到百分之四点九， h b m 供需缺口达到百分之五点一，都是二零一一年以来的最高水平。而全球 g m 市场长期被三星、 sk、 海力士、美光三家垄断，三家加起来占了全球百分之九十以上的份额。这三家为了吃 h b m 这块最肥的肉，纷纷把常规之 m 产能往 h b m 转。 这就导致一个结果，常规内存市场留下了巨大的缺口，价格直接起飞， ddr 五价格从低点累计涨了超过百分之四百，一条内存条半年价格翻好几倍，这在历史上都极其罕见。而长兴科技就是在这样的历史级风口上完成了惊人的一跃。 二零二六年一季度，长辛存储的 dram 销售收入达到七十三点零九亿美元，环比增长百分之一百一十五点一，全球市场份额从去年的不到百分之四飙升到百分之七点七，甚至百分之八，全球排名第四。 counterpoint research 的 数据也说了，长辛已经是全球增长最快的 dram 厂商，年度增长率超过百分之七百。这就好比什么呢？ 一个雪道前，三个大老滑的正欢突然发现旁边有个弯道更刺激，集体拐弯了。结果这条主雪道上，一个追了十年的选手，终于等到了属于自己的加速时刻，那接下来市场在期待什么？两个字，打新！不得不说，今年的科创板打新已经不是打新了，那是打新分季。 五月二十七日同一天涨近，光子上市，开盘暴涨百分之一千五百八十中一千，最高能赚三十万。往前看，四月连训一气一千，最多赚十万。再往前，摩尔县城、木溪股份都是二十万三十万起步。 现在市场甚至有种说法，这波科技新股的签不是中签，是中彩票，关键这彩票还是免费的，中了财富钱。那长兴科技呢？机构给出的估值是多少？各位坐稳了。有机构按照二零二六年全年规模，净利润一千五百到两千亿二十倍市盈率算，长兴科技上市后的市值至少三万亿元。有激进的机构直接喊出了四万亿。 四万亿是什么概念？目前 a 股市值第一的建设银行约二点六七万亿，也就是说，长新科技一上市，就有可能成为 a 股新的市值冠军。再说个更劲爆的， ipo 前，长新科技的估值是一千五百亿，如果上市真冲到三万亿，那就是二十倍。从一千五百亿到三万亿这条价值发现之路，谁参与了，谁就是今年市场上最靓的仔。 当然，也有市场人士提醒，因为发行股份体量巨大，中签率可能比一般新股高，但上市后涨幅也可能被稀释。但你就想想那个画面，如果中一千，就算只涨个百分之五十，百分之一百，那也是一笔相当可观的收益。所以现在全网的状态就是，科创板权限已开，资金已就位，就等打新了。 那说到这里，就不得不聊聊另一个话题了，这波财富盛宴，到底谁在数钱？长兴科技的股东名单豪华到令人发指，前五大股东包括合肥清一色国家队站台。 除此之外，这个名单里还有阿里云、阿里网络合计持股百分之四点四八，腾讯持股百分之一点三五，小米持股现身，赵一创新持股百分之一点六二。而且赵一鸣和长兴科技是同一个董事长，朱一鸣 美的招银国际、国屌基金、和谐健康名单长的能写满一页纸。这里必须重点说一个人，朱一鸣， 清华物理系出身，早年赴美深造，二零零五年回国创立赵一创新，后来做到全球第二大 no flash 供应商，最新市值三千六百亿。 然后二零一六年，他转身联手合肥市政府，一手打造了长新科技，目标直指被海外垄断了近四十年的 duram 赛道。据说他当年立过军令状，长新盈利之前不领一分钱工资，不拿一分钱奖金，如今这一口气算是真正回来了。而且据据就在上市前夕，朱一鸣做了一个让整个资本市场都震惊的决定，他自愿把自己持有的一部分股权拿出来， 大约七点六八亿股，在上市满三年后的十年里，全部分配给长兴科技的全体员工做激励。按三万亿市值算，这笔激励价值超过两百亿，将成为 a 股历史上最大规模的个人股权激励。而且他自己还承诺，上市前十年一股不卖。这个格局说实话，放眼整个 a 股，真没几个企业家做得到。段永平当年坐步不高，说要本分， 任正非做华为说要力出一孔，力出一孔。朱一鸣这一手本质上是一样的逻辑，把利益和团队深度绑定，赌一个更大的未来。当然，长兴科技这次上市不只是为了给投资人一个交代，他这次要募资两百九十五亿，是科创版仅次于中兴国际的历史。第二， i p o。 这两百九十五亿花在哪三个方向？第一，晶源制造量产线技术升级一百八十亿，其中一百七十四亿是用来买设备。第三，前瞻技术研发九十亿， 翻译成大白话就是扩产能、追技术布局未来。重点来了， hbm。 目前 hbm 全球市场基本被 sk 海力士、三星美光三家瓜分， sk 海力士一家就占了百分之六十二。常辛现在虽然在常规 dryiam 上做到了全球第四，但在 hbm 领域跟这三家还有差距。 这次募资相当一部分就是在为进军 hbm 和 ai 数据中心高端存储铺路。换句话说，这不是一个上岸分钱的故事，这是一个募资再战的故事。而且长兴 ipo 一 过会，整个 a 股存储产业链就已经开始动了。赵毅创新股价创新高，中微公司、北方华创、拓金科技这些上游设备龙头集体跟涨。 逻辑很清晰，两百九十五亿砸下去，破产买设备，这些上游供应商就是最直接的受益者。而长兴科技 ipo 过会，不只是一家公司上市那么简单，全球 jam 市场被三星、 sk 海力士每光三家垄断了几十年，三家占了全球百分之九十以上的份额， 中国每年进口 w 花的钱常年逼近原油进口规模，这就是我们常说的卡脖子中最疼的那只手。而现在，长兴在全球 jam 市场拿下了将近百分之八的份额，国内服务器 pc 端的国产内存占有率已经突破百分之三十， d d r 五 l p d d r 五 x 实现量产，企业级内存批量出货，客户覆盖阿里、云字节跳动、腾讯、联想、小米、 oppo 等几乎所有国内头部终端厂商。十年前中国造不出 dream， 十年后，长新已是世界第四。而且你要注意，长新选择的是一条最难的路， idm 模式集设计、制造、封测全自己干， 不找代工，不依赖别人，从头到尾全部自己搞定。这种模式前期投入是天量的，长兴过去十年累计研发投入超过三百亿，研发费用资本化率一直是零，每一分钱都直接计入当期成本， 这也是为什么他亏了那么多年。但一旦产能爬坡完成，技术成熟， idm 模式的壁垒也是最高的。这就是典型的硬核科技公司成长路径，前期把所有的苦都吃一遍，后期把所有的钱都收回来。 所以说，长兴科技 ipo， 本质上是中国硬科技从能不能活下来，到能不能赢下来的一个分水岭。往大了看，长兴的 ipo 只是今年中国科技大年的一个缩影。 同一天，长江存储宣布启动 ipo 辅导备案。语数科技六月一日就要上会，超巨变也刚刚受理半导体、机器人、算力 ai， 这是一场系统性的覆盖产业链上下游的科技资产重估。过去我们说 a 股是茅台加银行，现在的 a 股正在变成芯片加算力加机器人，这背后反映的不是市场情绪在炒概念，而是中国科技产业竞争力在发生实质性的跃迁。所以今天这期内容的核心信息就是一句话，长新科技过会了，打新的大幕即将拉开。 但这句话背后是一个关于长期主义的故事，一个团队在一条最难的赛道上，顶着亏损、质疑、卡脖子的压力跑了十年，终于在一个 ai 超级周期里迎来了历史性的爆发。这不是一夜暴富的神话，这是十年磨剑的兑现。你对长兴科技的 ipo 怎么看？觉得上市后能涨多少？

如果有人告诉你，一家连亏了好多年的公司，突然在一年之内狂赚了几百亿，不但把过去三百六十多亿的坑全填平了，还要去冲击 a 股今年最大规模的 ipo， 你 会觉得这是天方夜谭吗？ 今天我们要聊的就是这样一家真实存在并且极具魔幻色彩的中国硬核科技公司，长新存储 把时间拨回二零一八年。当时的全球存储芯片市场几乎是一座密不透风的铁屋子，被三星、海力士和美光这三大海外巨头死死垄断。也就是在那一年，国内存储厂商长兴迎来了项目首次投片成功。也是在那一年，刚刚接任长兴 ceo 的 朱一鸣 放出一句狠话，在长兴盈利之前，我绝不领一分钱薪水！八年过去了，朱一鸣不仅把欠自己的工资给挣了回来， 还打出了一场极其漂亮的翻身仗。今年五月份，长兴科技更新了科创版招股书，这份招股书里的数据可以说是惊掉了一众金融圈大佬的下巴。我们来看一组神仙数据，今年一季度，长兴的营收飙到了五百零八亿元， 同比增长超过七倍，单季度的规模净利润接近两百四十八亿元，这是什么概念？要知道，直到去年底，这家公司还背着几百亿的累计亏损，结果仅仅用了一年时间，不仅填平了天坑，甚至上半年预期最高能赚到五百七十个亿。 从地域开局到近三千亿估值，长新是怎么做到的？答案里藏着两样东西，一批破产大厂的遗产和一座最牛风头城市的疯狂压注。我们要知道，在整个半导体版图里，存储芯片是消耗量最大、标准化程度最高的品位， 基本上就是所有智能手机、电脑和服务器的粮食。但在长新之前，中国在这个赛道上是长期缺位的。想从零开始，三大巨头的专利诉讼马上就能把你按在地上摩擦， 这种格局下，单凭民营企业的资本根本玩不转。真正把长兴推上主桌的，是合肥国资。当年合肥拿出了百亿级别的真金白银， 在长兴要技术没技术，要人才没人才的时候，硬生生砸出了一个开盘。有了这笔天价启动资金，长兴干了一件非常聪明的事。 他们去合法买下了已经破产的德国厂商齐孟达的数千份专利，从这里起步，重新设计芯片架构，完美绕开了国际巨头的专利封锁。二零一九年，长兴成功量产了首批内存芯片，中国大陆在 d r a m 领域终于实现了零的突破。 合肥当年的一场豪赌，如今通过整个股权链条，已经换来了远远超过当年一百四十四亿投入的账面回报。如果说合肥的国资让长兴活了下来，那么这一波 ai 浪潮就是直接把长兴送上了青云梯。 很多人可能会好奇，为什么长兴能在去年下半年突然业绩狂飙？秘密就在于四个字，周期错位。 随着这两年 ai 服务器的需求全面爆发，三星和海力士这些国际巨头为了追求更高的利润，把大批产能都切去生产面向 ai 的 高端 hbm 芯片了。巨头转身，就意味着普通的通用 drm 芯片产能大幅缩减， 一边是消费电子市场的需求反弹，一边是巨头减产，通用芯片的价格直接原地起飞，一季度涨幅超过了这个供需缺口。他们迅速填补了市场空白， 一口气拿下了阿里、云字节跳动、腾讯，还有小米 o v 等各大终端厂商的巨额订单。据统计，长新现在的全球市场份额已经跃居第四，紧紧咬在三大巨头之后。 故事讲到这里，似乎是一个完美的爽文剧本。但在 a 股最大 ipo 的 光环背后，作为理性的商业观察者，我们必须看到冰山下的隐忧。长新依然面临着残酷的现实。 首先，技术、工艺和毛利率依然低于国际三巨头，高达数百亿的固定资产投入，意味着每天一睁眼就是巨额的折旧和摊销成本。 更致命的一点是，在这个 ai 算力时代，利润最丰厚、增长最快的其实是刚才提到的 hbm 高端存储芯片，而长新目前在这个领域依然缺位。说白了，很多国内大厂现在大量采购长新，很大程度上是出于供应链安全和国产替代的考量。 也就是说，这一波破天的富贵，有不少是吃到了 ai 功勋错位的红利，等未来这波红利会去存储芯片市场价格再次下滑的时候，才是对长兴真正的考验。 朱一鸣八年不拿薪水的承诺落地了，但商战永远没有大结局。在半导体这个赢者通吃的残酷世界里，拿到科创版的入场券，只是证明常新有资格继续留在牌桌上，真正的硬核较量才刚刚开始。面对巨头的反扑和技术的迭代，常新准备好了吗？我们将持续关注。

随着长兴存储上市，很多人说合肥是中国最牛的风头城市，但是呢，他们不知道的是，合肥的成功啊，从来不靠运气，而是靠八个字的顶层设计。心平气和，急中生智， 我今天用一分钟时间给你讲透这八个字到底有多狠啊！首先，心平气和，这个是合肥的四大支柱产业。芯就是芯片。合肥从无到有，打造了完整的集成电路产业链。长心存储照一创新，从设计到制造到封测，合肥现在是中国少数几个拥有完整芯片产业链的城市。 屏呢，很好理解啊，就是各种显示屏，京东方带动了上下有五百多家企业，形成了千亿级的显示产业集群，让合肥的面板出货量排在了全球第一的位置。 汽，就是汽车，合肥新能源汽车爆发式增长，未来比亚迪、大众、江淮四大整车厂齐聚合肥，配套企业超过一千家。合肥呢，正在打造属于中国自己的新能源汽车之都。 合字是最精髓的一个字啊，不单单代表合肥的合，更代表着产业叠加，跨界融合。比如说芯片用在汽车上，屏幕用在智能座舱里面，形成了车芯、屏一体化的产业生态。 再看，急中生智啊，这是合肥未来的四大产业集，继续强化集成电路产业集群，向高端芯片进军中，布局智能终端、可穿戴设备、智能家居这些产品。 生生物医药产业快速崛起，安科生物、智飞龙科、马立方制药，合肥呢，正在成为中国生物医药的新高地。智，依靠科大讯飞打造中国深谷，布局人工智能、量子信息这些前沿科技， 从科教之城到创新之都，合肥用二十年时间证明了一个城市的崛起靠的不是房地产，而是实体经济，是硬核的科技，这个就是合肥的八字方针。