美光科技上市时间

今天凌晨美股收盘有个特别反常的现象，你注意到了吗？倒指标、普纳指基本原地踏步，但有几家科技巨头却在悄悄创下历史新高。这背后其实是 ai 产业链一个非常关键的变化正在发生， 整个产业已经从炒概念过渡到了真实订单爆发的阶段。而且我可以明确告诉大家，这种变化直接映射到今天的 a 股。 有几个环节已经在酝酿行情了，咱们今天就扒开了聊聊，到底发生了什么，会立好哪些方向。先说昨晚最扎眼的一家，美光科技，股价又涨了超过百分之三，续创历史新高。这不是普通的创新高，这是它今年第二十八次刷新收盘记录。 而且从二零二五年初算起，它的股价累计涨幅是九点六八倍。九点六八倍市值直接卖过了万亿美元大关。很多人看不懂，一个卖存储芯片的公司凭什么长成这样？传统的理解是，存储芯片价格涨涨跌跌，就是个周期股。但这次不一样了，华尔街的态度突然来了个一百八十度大转弯。 就在本周，瑞银直接把美光的目标价从五百三十五美元调到了一千六百二十五美元，这个新目标价比当时的收盘价高出了超过百分之百。 瑞银的报告里有一句话很关键，说 ai 对 存储芯片的改变是结构性的，不是周期性的。高宽带内存，也就是 h p m 未来的年均增速能达到百分之四十，整个行业的产能被 ai 服务器长期锁定了。 花旗、瑞穗也同步大幅上调了目标价。这就意味着，在机构眼里，美光这类公司的估值体系正在从周期股转向成长股，这还没完。更关键的是，美光可不是一个人在战斗，咱们 a 股有一批公司跟它深度绑定，这会直接传递过来。 其中跟美光关系最紧密的就是通富微电，它覆盖美光全系列产品的封测，而且在 h p m 的 封测技术上已经有了突破。还有太极实业，它的子公司钛基半导体，大约百分之四十的收入直接来自美光的 nad 封测订单， 深科技也通过子公司配对科技给美光做 d r a m 封测。也就是说，只要美光的业绩和产能继续往上走， 这些绑定的伙伴是最先接到订单的。而且这还不只是这几家的问题，每光一涨，整个存储芯片产业链都会被带起来，从设备到材料再到分销，是一条完整的导链。好，讲完存储芯片，我们再把目光移到另一个更上游的巨头台积电。 凌晨，台积电也创了历史新高，涨了两个多点，年初至今的涨幅已经超过了百分之三十五。直接的催化剂是一条供应链消息，台积电准备在二零二六年下半年对三纳米制成提价，最高涨百分之十五，而且二零二七年可能还要再涨百分之五到百分之十。这个涨价逻辑太硬了。 目前台积电的三纳米工厂已经是满负荷在跑，客户的单子根本排不过来。不仅有英伟达最新平台加速量产，还有苹果、高通以及各大科技巨头自己搞的 ai 专用芯片，全都在抢三纳米产能。这背后传递了一个什么信号， 就是先进制程已经彻底进入了卖方市场。以往台积电很少这么密集的体价，现在敢于这么干，说明 ai 带来的算力需求根本就不是短期脉冲，而是长期且持续的扩张。这对于咱们 a 股来说，有两个层面会直接受益。 第一个层面，台积电涨价会倒逼很多下游芯片设计公司去更加积极地寻求国产替代方案，像中芯国际这些能提供成熟和先进制程的代工厂，客户接受度会明显提升。事实上，这种景气度已经外溢了，连电那边都确定要对成熟制程涨价了。 第二个层面，不管是台积电还是中兴国际，只要它们破产，设备材料就是必须买的。北方华创、中微公司、拓金科技这些设备龙头，以及互规产业、安吉科技这些材料公司订单预期就更加确定了。那可能有人会问了，这样一直往上堆产物，万一 ai 不 赚钱，这些巨额投入不就打水漂了吗？ 巧了，凌晨第三件事情恰好就回应了这个最大的市场疑虑。 meta， 也就是脸书的母公司，昨晚涨了近百分之四，因为它正式推出了 meta ai 聊天机器人的订阅服务， 基础版一个月七点九九美元，高级版十九点九九美元。这就意味着， met 终于开始从 ai 上面直接向消费者收钱了。过去市场最担心的是什么？是科技巨头们几千亿美元的资本开支砸下去只听见响，看不见回头钱。现在 met 率先迈出了这一步，直接把 ai 能力变成了可持续的订阅收入。 一旦这个模式跑通，就会形成示范效应，谷歌、微软甚至苹果都会加速推进。这样一来，算力需求非但不会减少，反而会因为应用端开始赚钱，形成一个正反馈的闭环，应用赚钱了，就能继续加大算力投入，算力投入又带动存储和办公涨价， 整个链条从上游到下游，逻辑全线打通。所以综合这三件事，我们看到的是一个非常清晰的途径，存储芯片因为 h p m 需求正在摆脱周期束缚，先进制成代工因为供不应求，拥有了极强的定价权，而应用端终于开始有真金白银的收入进账了。 这就说明 ai 产业已经从单纯的基础设施投资期，进入到了需求订单全面爆发的阶段。那么除了刚才提到的那些直接涉的方向，值得留意。 一个是内存接口芯片的蓝起科技， h p m 放量对它同样是明确利好。另一个是韩五 g 这类国产算力芯片，应用端一跑起来，对算力的总量需求就上去了。还有像瑞星威这类做端测 ai 芯片的公司， ai 在 手机和互联网设备上落地，它们的价值也会被重估。当然，最后必须要提醒风险， a 股的联动有可能大起大落。

董事长们，就在刚刚，美光科技，全球存储芯片三巨头之一，市值正式突破了一万亿美元，股价一天暴涨百分之十八，收在八百八十六美元，今年以来累计涨幅已经超过百分之两百一十。 这意味着，继英伟达、台积电、博通这些大家耳熟能详的名字之后，又一家纯芯片企业迈进了万亿美元俱乐部。而且至此，三星、 sk、 海力士、美光这三家垄断全球存储的巨头，市值全部冲到了万亿之上。你可能会问，不就是涨的多了一点吗？之前又不是没涨过， 但这次真不一样。如果你只看到股价涨了，却没看到背后的根本逻辑，那你可能会错过这一轮存储板块最深层的价值重估。今天这条视频，我花几分钟时间，帮你把美光破万亿背后最大的推手， 以及我们 a 股哪些公司会真正吃到肉，全部拆解清楚。先说核心，这次美光突破万亿，最重要的催化剂来自一份报告。就在昨天，瑞银出了一份重量级研报，把美光的目标价从五百三十五美元 一把，直接拉到一千六百二十五美元，对应市值一点八万亿美元。也就是说，瑞银认为美光的股价还能再翻一倍多。为什么敢给这么高？因为瑞银发现了存储行业三十年来的一个巨大变化， 出现了带部分固定定价的长期供货协议，也就是 l、 t a。 在 过去存储行业是什么样的价格大起大落，一年能翻倍，一年能腰斩， 所以市场永远只给美光四五倍的市盈率，把它当成周期股来看，不敢给高估值。但这一次瑞银通过供应链调研发现，整个 drm 行业二零二七年的出货量里，有百分之二十到百分之三十会被一种新的长期协议锁定。 这种协议不仅锁量，还锁价，合同一签就是三到五年，比如两年固定条款加三年浮动，或者三年加两年，你想想这意味着什么？ 微软、谷歌、亚马逊、 mate 这些云计算大厂，已经抢着把行业里六到七成的服务器、 ddr 五容量用这种长约锁住了。这样一来，哪怕未来有一天行业又进入下行周期，内存现货价格跌了百分之五十，每关靠这些锁价的长约，每股依然能赚超过一百美元。瑞 银的原话是，内存价格封股波动幅度会被压缩一半左右，那这个时候市场就会想，既然你盈利波动幅度会被压缩一半左右，那这个时候市场就会想，既然你盈利波动没那么大了，就得按照稳定成长的科技股来给估值。 瑞银直接对标英伟答案，给了差不多十五倍的市盈率。所以，美光这次突破万亿，根本不是一次简单的存储涨价行情，而是整个商业模式的升维，是从周期股向成长股蜕变的历史性转折，这才是驱动股价一天暴涨百分之十八的根本原因。 好，美光的逻辑讲清楚了，接下来就是大家最关心的，我们 a 股市场有哪些公司也会传代力？好，咱们顺着产业链一个一个说， 最直接立好的是封测环节，这里面有一家公司叫太极实业，他旗下的子公司太极半导体大概有百分之四十的收入直接来自美光做的是 anon 闪存封测，在 a 股里跟美光的绑定程度最深，可以说是最纯正的美光概念。类似的还有深科技，通过配对科技给美光做 d r m 颗粒的封装测试， 也是美光全球供应链上的重要角色。场电科技则是在 h p m 先进封装上布局很深，已经掌握了用于 h p m 的 混合建核技术，并且今年大幅上调了资本开支预算到大概一百个亿，重点就是投向先进封装扩产功负微电同样是存储封装的龙头， h p m 封测技术已经突破，一 季报营收增长百分之二十八，净利润增长了百分之两百二十四。美光冲万亿，接下来扩产是确定的，这些直接做封装的厂，订单的确定性最强。 再往下游就是做存储模组和分销的公司，因为存储芯片一直在涨价，谁手里有库存谁就躺赚。江波龙，国内存储模组的龙头，跟美光合作超过十年，二零二六年一季报业绩弹性非常恐怖。百维存储也类似，一季报净利润增长了十五倍。 还有香农新创，它是美光在大陆的核心代理商，也就是说美光的芯片要通过它来卖。它的股价走势历来跟美光高度同步，情绪联动性非常强，所以每次美光暴涨，这些模组和分销商都是资金最先反应的方向。 另外别忘了，美光要冲击一点八万亿美元市值，破产是必须的。它在给英伟达供 h p m 四的同时，还在新加坡投了两百四十亿美元建新的 n a n 地厂， 这些资本开支最终都会变成设备商的订单。像新元威做先进封装设备的，近期被超过两百家机构密集调研，公司在 h p、 m 和三 d 封装领域的签单和收入趋势都很好。中微公司的课时设备也是每光升级到更先进工艺时需要采购的关键设备，卖铲子的逻辑在每一个扩展周期里都不会缺席。 最后还有一条暗线就是国产替代美光、三星、海力士三家垄断，现在都冲上万亿市值。越是这样，我们自己的存储突破就越显得重要。长江存储的三 d 闪存堆叠层数已经突破四百层，全球份额冲到了百分之十三。 长兴存储的 ddr 五内存已经批量出货，正在攻克 hbm 三相关的产业链公司。像做内存接口芯片的蓝企科技都会受到这个情绪的带动。当然，话说回来，机会再大，风险也要说清楚。很多公司的股价已经包含了很高的预期，短期追高随时可能面临回调，这一点大家心里必须有数。

what about？ 绝对是一个奇迹啊， my 矿只花了四十八天，市值就从五千亿涨到了一万亿，占上了一万亿市值的高地。四十八天时间史上最短， 英伟达花多长时间呢？英伟达从五千亿到一万亿花了四百九十天， my 矿只花了四十八天。昨天 u b s timothy arcurry 的 这个研报啊，也是一下把大家点燃了，为什么呢？三倍直接上调到一六二五？客观来讲，市场对于是有分歧的，比如 morgancele， 比如其他的一些券商，但是在今天这个时间节点 高，某情绪面非常强，同时又有基本面支持，所以一下就上去。今天咱们一个视频，分析一下为什么会有这个现象之后怎么走。通过两个方面，第一个是有没有基本面支持，第二个，竞争的格局之后会是什么样子？首先咱们看一下 micro 的 基本面是非常非常强的，这个是由产能和订单量决定了，这个毋庸置疑，没有任何的疑问。 backside 券商共识一 p s。 是 多少呢？ one year forward 是 一百，实际上跟我上一次视频到现在啊，这调整并不多，从九十多调到一百，稍微上调了一些，咱们直接除一下就知道九百，也就现在 share price 除以一百，也就是一 p s。 等于多少呢？ 九倍的 p e， one year four p e 没到两位数，客观来讲还是一个比较合理的估值区间，同时产量确实是被锁定了。另外呢，定价权美光是有的，这也就保证了有现金流，同时呢，保证毛利，现在 h b n 的 毛利能到百分之七十四，所以是相当之高的。所以咱们一句话总结， 为什么 u b s 一 幺七就有人上呢？因为确实有基本面支持啊，当然了，具体是一个多大的一个空间啊，券商之间是有分歧的，投资人之间是有分歧的，但是大的方向大家是有共识，有个判断。第二点，竞争格局的变化。 micro 在 目前的环境中还是一个比较有利的地位，目前 h b m 整个的市场份额它能占百分之二十一， 第一个当然了，还是 s k highnex 百分之六十二。同时三星在 h b m 四这块呢，量率是有点问题的，所以排在第三，未来三星在 h b m 四这块量率能否提升，能否让英伟达采用，这个我们拭目以待。 与此同时， h b m 这个领域还有长新，当然长新呢，目前还无法和 micro 直接竞争啊，目前还是在 h b m 三这块，但是多多少少对 micro 是 有一定影响，但是未来能否影响整个的三巨头格局啊，我们也是拭目以待。所以把这基本面跟这个竞争一总结，就是一个字， earning power。 earning power 是 价值投资这些人非常喜欢的一个词儿。 今天的时间节点，至少花姐有这么共识，在未来两年的时间内， micro earning power 持续会比较强，同时一个重要的数据佐证就是 single digit one year four p。 当然咱们必须要看一下市场为什么有些反对的声音呢？因为大家有之前惨痛的记忆，也就是存储周期性的惨痛记忆。现在从某种程度上还是两派，一派还是认为是周期性的，一派认为呢？整个的 ai 的 大的革命，跟之前的周期就抹去了之前所有的周期，就麦管跟之前的周期是无关了，是新的一个格局。

现在有一个行业，库存只剩四周，价格一个季度暴涨百分之九十五，订单排到明年，三大巨头利率全部超过百分之六十九，你会怎么做？答案很简单，买入！ 这就是二零二六年的 d r a m 存储芯片市场。我花了整整一周时间，扒完了三星、 sk、 海力士和美光的最新财报，访问了五位半导体行业分析师，查了超过二十份产业报告。 今天我要告诉你的结论非常明确，这是过去五年最确定的半导体投资机会，而大多数人还在犹豫。 先说说我为什么开始研究这个。三个月前，我注意到一个反常的现象， dram 价格在二零二六年第一季度单季度涨了百分之九十，第二季度预计还要涨百分之六十，这在半导体行业是极其罕见的。 你要知道，存储芯片是个周期性行业，历史上每次涨价周期持续时间都不长。但这次不一样，我越深入研究，越发现，这不是普通期性反弹，而是一次结构性的供需错配。 让我直接告诉你，我的核心发现，二零二六年 dram 市场需求增长百分之二十六，但供给只增长百分之十六，中间有十个百分点的缺口。这个缺口意味着什么？意味着价格必然持续上涨，而且这个趋势至少会延续到二零二七年。 为什么会出现这个缺口？原因很简单， ai。 你 可能觉得 ai 跟内存芯片有什么关系？关系大了，现在训练一个大模型，需要的不是普通 drm， 而是 hbm 高带宽存储器。 hbm 的 价格是普通 dram 的 五到八倍，利率是普通产品的三倍以上。三大巨头看到了这个机会，把大部分资本开支都投向了 hbm 产线。三星二零二六年资本支出七百三十亿美元，美光超过两百五十亿美元， 但这些钱大部分流向了高端制程和 hbm， 传统 drm 能几乎没增加。这就导致了一个结果， hbm 供不应求，普通 drm 也供不应求。我看了三家公司的财报、电话会议记录，管理层都明确说了同一句话， hbm 产能已经全部售罄。到二零二六年底，部分订单排到了二零二七年， sk 海力士拿下了英伟达下一代 vr rubin 平台七十的 hbm 四订单，美光和英伟达签了三年供货协议，三星拿下了谷歌 ppu 超过百分之六十的份额。 这些订单都是锁定的，而且价格极高。你现在肯定在想，价格涨这么快，会不会很快见顶？我的答案是，不会，至少二零二六年不会。我给你看一个数据，二零二六年第一季度 d r a m 渠道库存天数降到了三十二天，也就是四周多一点， 历史正常水平是六到八周。库存这么低意味着什么？意味着供应链没有缓冲，任何需求波动都会直接反映到价格上。而现在需求端 ai 服务器、智能手机、 pc 都在升级换代，需求只会更强。 我再给你看三大巨头的利率， sk 海力士二零二六年第一季度营业利润百分之七十二，每光百分之六十九，三星的存储部门利润也超过百分之六十五，这是什么概念？这意味着他们每卖一美元的芯片能赚回七毛钱， 这种利率在制造业几乎是不可想象的。而这个利率还在继续扩大，因为 hbm 的 占比在提高。 那么问题来了，普通投资者怎么参与这个机会？我的建议很直接，买 drm etf， 代码就叫 dram， 由 round hill 发行。 这只 etf 费用率百分之零点六五，我已经达到六十二点五亿美元。最关键的是，它百分之一百持仓 dram 相关公司。 前三大持仓分别是美光百分之二十七， sk 海力士百分之二十六，三星百分之二十。这个配置非常精准，完全锁定了这次产业周期的核心受益者。 可能有人会说，为什么不买 smh 或者 s o x 这些大的半导体 etf， 我 告诉你为什么，因为那些 etf 里 dram 占比太低。 smh 虽然规模有六百四十亿美元，但美光只占百分之六，还有大量仓位在英伟达、台积电这些设计和代工公司， s o x x 也类似。如果你想精准吃到这波 dram 周期的红利， dram e t f 是 最直接的工具。 我知道有些人担心韩国的地缘政治风险，没错，三星和 sk 海力士都是韩国公司，这确实是一个风险点。 但你要看到另一面，二零二六年第一季度，韩元贬值， s k 海力士光汇兑收益就赚了一点五七万亿韩元，约合十一亿美元。 韩元贬值对这些出口导向的公司反而是利好。而且 drm e t f 里还有百分之二十七的美光，这是美国本土公司，可以对冲一部分低端风险。 还有人可能会问，中国的长江存储和长新存储不是在扩产吗？会不会冲击市场？我的研究结论是，短期内不会， 长江存储三期工厂要到二零二六年下半年才能量产，常新存储的 ddr 五产量目前只有三十万片每月，这个体量相比三星每月几百万片的产量根本不在一个量级。 而且它们主攻的是中低端市场，跟 hbm 这种高端产品完全是两个赛道。基于这些发现我自己已经把投资组合里百分之十五的仓位配置到了 drmetf。 我的逻辑很简单，这是一个供需错配至少会持续十八个月的市场。三大巨头利率处于历史高位且还在上升， hbm 订单锁定到明年，库存处于极低水平。这些因素叠加在一起，意味着股价上涨是大概率事件。 我的建议是，如果你对半导体行业有基本了解，现在就应该开始建仓，不要等所谓的回调，因为在供需这么紧张的情况下，可能根本等不到像样的回调。 分批买入控制在投资组合的百分之十到百分之二十，持有周期至少看到二零二七年上半年，这不是短线交易，而是抓住一个完整的产业周期。 坦白说，过去五年我看过无数个所谓的确定性机会，但大部分最后都证明只是市场情绪。但这次不一样，数据摆在那里，库存三十二天，价格单季涨百分之七十二，订单排到明年， 这些都是可验证的硬数据，不是什么分析师的预测或者管理层的承诺。如果你现在还在观望，我只能说你在浪费时间，市场不会等你做好所有准备才开始上涨。 d r a m 这波行情从二零二五年底就开始了，现在已经涨了一轮，但基本面支撑还在，这才是最关键的。记住，投资赚的不是信息差，而是认知差。大部分人看到价格涨了就觉得贵了，但真正理解供需逻辑的人知道，这才刚刚开。

凌晨，美股收盘，一个历史性时刻诞生了，存储芯片巨头美光科技总市值首次突破一万亿美元大关，单日暴涨超过百分之十九。这可不是什么边缘小票的炒作，这是一家老牌半导体巨头，直接长出了一个茅台，还带拐弯的市值，而它带动的是整个 ai 基础设施板块的集体狂欢， 标普五百和纳斯达破指数双双再创历史新高。作为财经博主，我必须告诉你，这背后藏着一场正在发生的巨大的财富迁移。你可能想问，美光凭什么 导火索？是瑞银的一份报告，直接把美光的目标价从五百三十五美元，一口气上调到了一千六百二十五美元。翻译一下，就是说，哪怕今天涨完，他们认为还有接近翻倍的空间支撑。这份报告的核心事实只有一个，那就是美光官方确认， 他们二零二六年的高宽带内存，也就是 h p m 产量全部卖光了，一颗不剩，连二零二七年的 h p m 四都已经进入量产。这不是画饼，这是确定性的产量锁死。但是更深层的东西在这里我们来看美光刚刚公布的财报，营收两百三十八点六亿美元，同比暴增百分之一百九十六， 净利润一百三十七点九亿，同比翻了七倍多。拆开看更夸张， d r m 内存和 nand 闪存的出货量增长其实只有个位数，但价格一个环比涨了百分之六十五，一个涨了百分之七十几。换句话说，美光没多卖多少货，纯靠涨价涨出了个万亿帝国。 这说明什么？说明在 ai 这个巨大的吞金兽面前，存储芯片已经出现了过去十五年来最严重的供应短缺。高盛给出的数据是，二零二六年全球 drm 缺口百分之四点九，闪存缺口百分之四点二。共挤被结构性掐死了。记住这个词，结构性掐死 h b m 消耗的金元是传统内存的三倍，设备交期又长，原厂哪怕是满负荷运转也造不出来。定价权已经从买家手里彻底交到了像美光这样的上游原厂手里。说到这第一轮机会，你可能已经看到了，美光自己就是个庞然大物。但很多人可能不知道，它目前的预期市盈率才八倍出头， 相比整个纳斯达破二十六倍的市盈率，哪怕长成这样，它依然是个挖地。但更精彩的不只是它自己， 美光吃不下的订单和溢出的涨价红利，正在疯狂地传导给他的同行。你看，那天刚从西部数据拆分出来专注闪存业务的闪敌，股价大涨超过百分之七。这是对标美光的闪存业务。美光吃肉，他跟着喝浓汤， 价格涨幅摆在那里，业绩确定性极强。但更有意思的是，西部数据和西节这两家做机械硬盘的，分别涨了百分之八和百分之四。 很多人看不懂 ai 跟机械硬盘有什么关系，关系大了， ai 数据中心里那些不经常调用但必须存着的冷数据、温数据海量堆积。而新增的存储采购里，超过七成依然用的是机械硬盘。 这两家公司早早就不再盲目扩产拼价格了，而是把产线都对准了高利润的企业级硬盘，硬是把一个夕阳产业做成了量价齐升的香饽饽，用摩根士丹利的话说，这个强周期能一路看到。二零二八年 还没完，我们再往外扩一层，光通信公司 cina 股价首次占上六百美元，他在手订单积压了七十亿美元交付排到了二零二七年。 ai 数据中心之间要互联，八零零 g 的 光模块需求今年要扩大近十倍。他的业绩暴增和存储芯片的逻辑形成了同频共振，就连搞火箭发射的 rocket lab 都涨超百分之五，创下历史新高。 因为不管是建地面数据中心，还是搞太空竞赛，物理层的运输节点，它都绕不开。所以董事长们梳理到这里，一条非常清晰的脉络就出来了。现在的 ai 投资早就不是盯着某一家 gpu 公司那么简单了，资金正在像潮水一样系统性地涌入整个 ai 基础设施的每一个角落。 从最核心的 hbm 存储，到配套的闪存、机械硬盘，再到外围的光通信网络，甚至到更外层的太空基建， 这是一场算力、存力、运力的全面升级。全球科技巨头今年一季度的资本开支已经干到了一千三百多亿美元，全年奔着七千亿去，几乎是过去年份的两倍。 这些钱正在被系统的撒向每一个关键环节。当然，收益的另一面永远是风险存储的超级周期，一旦供需逆转，价格回调会极其惨烈。而且这么多巨头都在疯狂扩产，二零二八年之后会不会过剩，是个必须警惕的雷。 但至少在今天晚上，我们要看清的是，当美光带着一万亿美元的体量还在向上冲锋时，这背后代表的是整个 ai 基础设施链条从点到面的价值重估。 市场在用真金白银告诉你， ai 的 军备竞赛已经从算力为王正式进入了系统竞赛的下半场。看懂了这个大转折，你才能看懂未来两年科技领域最大的结构性机会究竟在哪儿。

存储芯片有多火？看看美光科技就知道。美光科技正在奔向万亿美元市值，而在仅仅一年半之前呢，它的市值还不到一千美金， 为什么是这样？究竟背后是真实的业绩还是有泡沫呢？我们今天说说美股的一个存储芯片龙头美光科技，最近发现的它的收入利润和股价的奇迹，非常有意思。昨天五月八号 美国股市，美光科技一马当先，股价涨了百分之十五，最新市值呢，是八千四百多亿美元。注意啊，是美元， 相对一年半之前，就是二零二五年初的时候，它的股价涨了九倍多，所以目前看起来市场非常活跃。它的两个数据你可以看到它的市场究竟是什么情况？它的静态市盈率 将近一百倍，很吓人对吗？也就基于去年更早之前的如果他的利润来估值，动态适应率，根据他最新采集的动态适应率， 不到十倍。什么概念？如果他今年的收入利润能够继续保持一个高速的增长的话， 美光科技目前的股价根本不是尽头。那么华尔街的投资机构，包括那些大同行预计呢？他的股价在现在的旧市上再涨个百分之三十，甚至百分之五十都不奇怪，哪怕只涨百分之二、三十，百分之二十， 它的总市值就会突破一万亿美元，成为新进的万亿美元俱乐部的超级巨星公司。那么好了，那么背后是美容就是做什么的？它其实是全球三大存储芯片巨头公司之一。 像我们说三星很厉害，三星的股价收入利润啊，去年今年支撑了整个韩国股市往上走，因为 s k 海力士啊，这也是全球的第一第二名， 他们两家使得整个韩国经济，韩国股市和韩国的这个在半导体芯片，特别是在存储芯片领域里边非常厉害。全球第三名就是镁光科技，他们这三家加在一起，大概占到全球的存储芯片市场，尤其是高端存储芯片百分之八十以上的市场份额。 那么这个美光科技有人说它的市场份额是百分之十五，百分之二十大概是这么一个数字。总之作为全球三大存储芯片巨特之一，美光科技的它的业绩良好的增长，使得它的股价被看好。那么业绩有多好呢？我们说最新的一个季度的数据， 它的收入增长了百分之一百九十六，将近两倍，利润呢增长了百分之七百七十， 太吓人了。目前预计今年二零二六财年，按照他财年来算，他的总额差不多是在一千亿美金，净利润是多少呢？超过六百亿美金，也就是净利润率百分之六十以上，毛利率超过百分之八十， 真的是非常赚钱。那么他们要做的东西是什么？其实背后这个存储芯片从原来的消费电子的一个辅助零部件，我们说在这个手机时代，包括在在电脑时代，最重要的是什么？ cpu 啊？这个中央处理器，包括后来的这个 gpu， ai 这服务器里面也讲了这个， 但是随着高速存储的需要，特别是人工智能带来的 ai 服务器里边的这种海量的云存储，云计算，这方面的需求暴增，实际上这种高端存储芯片就变得非常之重要，他们摆脱了原来作为消费电子 辅助零部件的一个固定的周期性的增长就好的时候，百分之五百到十，百分之十五到十年会有一个比较明显的起伏周期。 由于整个 ai 产业，人工智能、算力产业这方面现在是一个高速成长的行业，全球每年增长是百分之三十甚至更多，在这种里边，其实这种对于存储的需求是更加的大幅度上升，因此呢，它已经 存储芯片这个产业已经从传统的消费电子的周期性的零部件，变成了 极具成长性的 ai 算力产业的关键的核心的零部件。所以在这种情况之下，当然算力需求有多猛， ai 芯片有多猛，其实呢，存储芯片就有多猛的加倍，我们看看无大量的这些，无论是这个算力的这种调用，包括我接下来 ai 在 各个产业的应用，中国要推动什么算力人工智能加啊产业的全面的应用， 都需要巨量的存储的芯片的需求。所以呢，对于全球几大存储芯片龙头，当然不用说他们的收入利润的保证，收入增加两倍，利润增加五到七倍都是非常正常的事情。那么从这角度上来看的话，应该说存储产业正在迎来一个全新的爆发和成长， 那么这由此也当然你可以就此观察中国内地和香港市场就是 a 股港股的相应的存储板块， 那么美光科技这两天的这个表现，相信对于下周接下来的 a 股港股的对应行业上中下游产业，存储芯片产业对他们来讲恐怕也会形成非常巨大的刺激。 至于中国和内地市场，尤其是上市公司里边，有几家也是属于一个存储芯片行业的核心龙头公司， 他们在全球的市场份额当然跟这前三巨头无法比，但是他们变成第四名、第五名、第六名，他们的成长性显然也是不容置疑的。所以呢，我们从这边我们回头来看出 ai 产业带来的变化，从最早的芯片的竞争造就了英伟达， 后来的大模型的竞争造就了谷歌 open ai 等等。然后呢，开始是这种算力基础设施的竞争，中国的相应的一些算力芯片公司，以及上游的半导体设备，半导体产业，半导体材料，它们呢都受到了极大的刺激。 随着 ai 算力的一种广泛使用，基础设施不断的推进，产业应用逐渐的铺开，这个存储变成了一个关键问题。而这个时候生产存储芯片的龙头公司，这个行业也被全面的激活。当然我们说还有这里边，比如说跟这个算力有关的，像比如说液冷技术， 还有光通信技术等等等等。所以对于这个行业的了解，对它技术关键的了解，对于我们理解 ai 产业究竟有多大，具体的领域如何会爆发，可能是一个更好的逻辑。当然了，我们回头看到的就是美光科技作为全球三大存储芯片龙头公司之一， 他从八千四百亿走向万亿，后续呢，显然这个速度是够快的，那么短期的暴涨业绩要跟上，但是我们说呢，基本逻辑说，当他的利润增速比股价跑的还要快的时候，其实这样的公司确实可以进一步的 去观察。由此我们也可以看到中国和美国，或者说中国及美国和中国，以及包括日韩，我们这些国家所形成的在 ai 产业的这种全球遥遥领先的竞争力。确实在对于投资市场， 对于相关的技术创新，包括对于经济的增长，都带来了一些新的逻辑，其中的巨大的前景和机会，当然也包括了投资的风险和这种陷阱的，都值得我们高度关注。 好了，以上是根据公开信息做的个人独立的分析，不构成任何具体的投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

美光科技市值突然突破万亿美元，全球存储芯片彻底卖疯了。一、华为韬定律发布搜微韬定律绕过光刻限制先进封装与长电科技全线爆单。二、海峡富航美衣协议透露霍尔穆兹、海峡富航地元航运险与原油直线下跌。 三、算力调仓 d p c 成本到 b 档机 c 端免费透支云厂商制算算力大，调仓。四、硬核适配令发改委发文指导大模型适配国产芯片制算一体机乘极彩刚需。 五、物理 ai 过会长兴两百九十五亿 i p o 过会物理合成数据大热场景外包赢红利。六、存储协定潮瑞银预估 d d r 协议覆盖达百分之三十终端备货透支上游精元设备回收暴利。 七、潮玩大壁垒段永平巨资举牌泡泡玛特带动同城零售与原创 ip 孵化。红利八、无人冷链万亿智能网联集群落地， 冷链物流无人车模式跑通特定航线外包爆发。九、高端语料新政到逼产权确权合规医疗与法律类垂直语料数据清洗外包在涨价。十、端侧去网智能硬件实现完全离线运行，智能家居与车载芯片营智能化换机场。

朋友们，又一家市值突破一万亿美元大关的公司诞生了！ 就在五月二十六日，存储芯片巨头镁光科技单日股价暴涨百分之十九，成功跻身万亿市值阵营，成为全球第十三家万亿美元上市公司。很多人关心这波超级利好会给 a 股带来哪些影响？本轮存储芯片行情 到底能不能持续？本次美光股价暴利拉升，核心导火索来自华尔街重磅评级瑞银分析师直接将美光目标价从五百三十五美元大幅上调至一千六百二十五美元，刷新了华尔街给到美光的最高目标价。利好不止于此， 行业基本面更是全面向好。美光在摩根大通科技峰会上明确表态， h b m d r e m n a n d 三大核心存储产品供需紧张格局将持续至二零二六年以后。同时下游各大终端客户纷纷与美光锁定三到五年长期长单，直接锁定了企业未来数年的业绩增长，行业景气度彻底确立，每股存储大涨的情绪 也迅速传导至 a 股市场。今年以来， a 股存储芯片赛道持续强势，五月以来，赵毅创新、华鸿公司等核心标的接连创出阶段新高，各类芯片 e t f 持续震荡走高，板块赚钱效应十足。但是 这里重点提醒大家，目前存储板块内部分化严重，经过连续大涨后，场内已经积累了大量短线获利盘。机构最新观点明确，短期可以持续关注存储原厂存储模组、芯片封测以及上下游配套设备材料的细分机会，但同时 一定要警惕短线情绪退潮、高位回调的风险投资核心逻辑永远是立足长线优先布局，业绩确定性高、国产替代逻辑扎实、基本面优质的核心标的才是最稳健的投资方式。个人观点， 不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。记得点赞关注哦！记得点赞关注哦！

美国又一家上市公司突破了万亿美元大关！美光科技在五月二十六日突破了八百八十六美元，美股 不仅刷新了历史新高，美光总市值也突破了一万亿美元。算上美光公司，市值超过万亿元的上市公司，在美国已经达到了十一家， 他们分别是做芯片的英伟达，消费电子的苹果、微软，还有电商亚马逊，半导体公司拨通汽车机器人特斯拉，还有社交软件麦塔， 保险业务的伯克希尔，存储的美光，制药的李莱，还有搜索工具谷歌，未来还有什么能突破万亿呢？ 那么除了这些企业，临近要突破万亿美元的公司比比皆是，随着航天企业的崛起，达到万亿美元的公司即将陆续登陆，比如马斯克的思维 x， 还有他的配套企业，都将会超过或者接近万亿美元这种大关呢。

最近全球存储芯片巨头镁光科技是指突破万亿，但很多人不知道，这家芯片公司居然和麦当劳有一段很奇妙的渊源。 故事要从一九七零年代说起，当时镁光还只是美国爱达荷州一家没人关注的小芯片公司。最核心的创始人之一叫沃德帕金森，他是工程师出身，后来和弟弟乔帕金森等人一起创办了镁光科技。 但那时候的美光和今天完全不是一个概念，小到什么程度呢？办公室一度在雅克诊所楼上，团队只有几个工程师，天天缺钱。而芯片行业又特别烧钱，建实验室、买设备，每一步都像在往无底洞里砸钱。问题是，当时根本没人相信 爱达荷粥这种土豆粥能和硅谷一样搞出芯片公司，因为这里最出名的不是科技，而是农业， 而当地最有名的企业叫辛普洛特公司。简单来说，麦当劳早期能快速扩张，背后离不开它建立的冷冻薯条供应体系。所以在很多美国人眼里，辛普洛特就是典型的土豆帝国。 但真正有意思的事情来了，美光融资困难时，有人把这群搞芯片的工程师介绍给了辛普洛特的老板 j r。 辛普洛特画面特别魔幻，几个搞半导体的工程师跑去建一个土豆大王， 而新普洛特当时已经是传奇富豪了，他年轻时甚至捡过土豆，打过零工，后来一步步做到美国农业大王。据说他看项目很特别，不像现在的投资的人，天天研究 ppt， 研究商业模式。他更看人， 甚至没太纠结技术细节，而是直接问了一句，你们这个东西未来会不会改变世界？后来他真的投了一百万美元，在今天看可能不算什么，但在当时，这几乎是救命钱。原因也很有那个年代企业家的味道。他说爱达荷州不能永远只有土豆。 于是一个给麦当劳供应薯条的农业帝国，开始给一家芯片创业公司书写。最早一九八零年左右，新普洛特靠这一百万美元，一度拿到接近百分之四十的美光股份。 更重要的是，他给美光的不只是钱，还有他在当地的影响力，商业信用，相当于一个传统产业的大佬在给一家科技创业公司做背书。后来发生的事大家都知道了， pc 时代、互联网时代、 ai 时代，全球对存储芯片的需求开始爆发，美光一路成长为全球的芯片巨头。 而当年那个卖薯条的投资价值一度暴涨了几十亿美元。后来媒体甚至调侃，你在麦当劳吃的薯条，可能间接养大了一家芯片公司。 不过故事后面也开始变得很现实，因为芯片行业波动特别大，行情好的时候像印钞机，行情差的时候股价能直接腰斩。于是后来新布洛特开始逐渐减持美光的股份。一九九六年他公开卖出一大批股票时，媒体甚至起了一个特别有戏剧性的标题， 土豆大王坚持芯片公司。再后来，随着美光不断扩张，新普洛特家族的股份也越来越少。但直到今天，这笔投资依然被认为是美国商业史上最经典的跨界投资之一。因为这是一个卖薯条的人，在所有人都看不懂芯片的时候，提前下注了未来。

分组芯片疯了！美光科技一天暴涨百分之十九，市值直接突破一万亿美元，创下二零一一年以来最大单日涨幅。隔壁 sk 海力士紧随其后，也冲进了万亿俱乐部。我是素莹。很多人看到这条新闻，第一反应是，是不是又一轮周期股炒作？我告诉你，这次真不是！华尔街已经改口了。 瑞银把美光目标价从五百三十五美元一把拉到一千六百二十五美元，理由是美光不应该再被当成一家跟着内存价格涨跌的传统周期股，而是 ai 基础设施的核心受益者。瑞银甚至喊出了一点八万亿美元的市值预期。为什么这么敢喊？ 因为一个关键数据，美光二零二六年全年的 hbm 高宽带内存潜能已经全部售罄，新订单在排二零二七年的队，下一代 hbm 四产品也已进入量产阶段。 说白了， ai 算力均被禁赛， gpu 再强，也得有内存来为数据。黄仁勋的下一代微软平台，每一颗芯片都需要搭配大量 hbm 内存。有测算显示，仅入便平台，二零二七年对 l p d d r 的 需求量， 就可能超过苹果和三星两家公司的总和。这不是周期，是结构性紧缺。再看美光自己的业绩有多猛，今年第二财季营收两百三十八点六亿美元，同比暴增百分之一百九十六， 毛利率百分之七十四点四，第三财经，毛利率预期直接拉到百分之八十一。全球 h b m 市场规模今年预计达三百九十亿美元，二零三一年将冲到一千两百四十亿美元。但今天这条视频，我不是来劝你买股票的，我想跟你聊另一个更深的话题， 你有没有发现，美光在中国市场的布局一直在悄悄加码？西安封测工厂追加投资四十三亿人民币，新厂房已经破产，总面积超十三万平方米， 全自动化产线跑起来了。而国产存储这边，长江存储两百九十四层闪存量产，长兴科技 ddr 五量产，两家公司都在冲刺科创板上市，估值都在千亿级别， 市场称他们为国产存储双雄。这才是今天我想跟你说的核心算力正在成为这个时代最稀缺的资源，谁掌握算力，谁就掌握下一个十年的定价权。而存储芯片就是算力的粮食，大到你手机里 ai 应用的毫秒级响应，背后的那根主线， 全是算力。五年前你错过了新能源，三年前你错过了光模块。现在国家已经把算力网纳入六张网，核心基建 跟水网、电网评级，每一条政策，每一个数字，都在告诉你同一件事，算力就是新时代的水和电。你不一定需要懂芯片怎么造，但你必须知道怎么用 ai 帮你的生意插上算力的翅膀，可不是教你看财报、买股票，而是想让你看到这个大势。算力浪潮席卷一切的时候， 你的行业，你的生意能不能搭上这趟车？如果你的答案还是再看看，那这条视频就是给你拉响的警报。想知道你的行业怎么接入这波算力红利的评论区打素赢，我把我的思路告诉你，我是素赢，想系统学习 ai 变现，直接找我！

当光照进了万亿美元俱乐部啊，他终于告别了周期魔咒。昨天晚上，美光上演了一场足以载入史册的狂欢，当时暴涨百分之十九，再创历史新高，那放在任何一只大盘股身上啊，这都是极其罕见的事实。终于突破了一万亿美元， 继英伟达这些芯片巨头之后啊，又一家进入万亿美元俱乐部的芯片企业，今年以来累计涨幅百分之两百亿。四十啊，周一我在会员直播的时候啊，我们大几百人啊，同时在线激烈的讨论，美光和 amd 到底是谁 会率先冲破一万亿市值。那想不到啊，短短的就一个交易日，美光市值涨了两千亿美元。这答案来的猝不及防， 但真正让市场疯狂的不是已经发生的事，而是瑞银对未来画的那张图。瑞银直接喊出了，还能再标百分之一百，将美光目标价一举啊，上调到了一千六百二十五美元，那按这个目标价来算的话，美光市值将达到一点八万亿美元，超过梅塔特斯拉和伯克希尔当前的市值。 为什么敢喊这么高呢？因为瑞银认为美观的估值逻辑已经彻底变了，不再是传统的周期股，而是优质成长型半导体公司。那这个估值逻辑转变的核心是什么呢？答案是长期协议。 在过去的这大半年，我一直强调说啊，存储芯片行业有一个死穴，强周期，价格暴涨暴跌，盈利大起大落，华尔街就会给他周期折价，同样都是赚一块钱啊，存储股的估值只有成长股一半，甚至更低。但现在啊，超大规模云计算厂商正在改变 游戏规则。微软、谷歌之前啊，巨头开始和存储供应商签长期协议，期限是三到五年，带有部分固定定价，他们愿意以一定的定价让步，换取多年期供应保障和成本可测性。 瑞银的供应链调研显示，啊，二零二七年 ddr 出货量中，预计有百分之三十将纳入这类长期协议。微软、谷歌等已经提前锁定了行业百分之七十的服务器。 ddr 五容量模型侧创显示，长期协议可将 ddr 风骨价格波动幅度压缩大概是一半， 这意味着美观的盈利将不再是三年不开张，开张吃三年，而是变成可预测、可定价、可给高估值的稳定增长模型。所以，瑞银放弃了传统的分布估值法，转而参照英伟达给予美观十五倍的未来市盈率，这是根本性的逻辑重估 对盈预测算， l、 t、 a 可将 d、 d、 r 价格波动幅度啊压缩大概一半。对于一个在历史上啊，价格可以在一年内下跌百分之六十的行业，这意味着 e、 p、 s。 的 波动中速会被大幅度抬高，更意味着利润的可预测性发生了质变。这就是根本性的逻辑重估。 周期骨折啊，正在被长期协议一步步的抹掉。在产品端， h、 b、 m 和 d、 r、 n 更是全面开花。美观管理层在摩根大通会议上释放了一连串的重磅信号。首先，受 ai 工作赋载向代理型转变的推动， h、 b、 m、 d、 r、 n 和 n 的 供应紧张状况将持续远超二零二六，这不是短期脉冲，这是长期结构性的供不应求。其次，美观 hbm 四的产能爬坡速度比上一代 hbm 三快了整整一倍，且良率提升显著。 下一代 hbm 四一将携手台积电代工逻辑芯片，计划二零二七年量产，已成功跻身英伟达下一代 ruby ai 计算平台的核心供应链。这意味着美观不再是被动脉存储的供应商，而是英伟达 ai 生态的核心成员。锐影预计，美观 h b m 单位售价将在二零二七同步上涨百分之五十，毛利率届时将攀升至百分之七十五左右，那这是英伟达级别的利率。 eron 方面同样强劲，锐影预计二零二六年 eron 平均售价同比增长百分之一百八十一，二零二七年再增长百分之七三， 即使剔除 hbn 核心地段的供需关系啊，也会全面改善。美国还宣布将佛吉尼亚工厂的 ddr 市场能提升四倍，因为汽车、国防等长生命周期应用中， ddr 四的毛利率甚至可能高于 hbn。 萨迪和西部数据也在同一天狂欢，存储板块集中爆发，巴克莱将萨迪目标价大幅提升至两千三百美元。而二零二五年二月啊，从西部数据分拆以来，一年累计涨幅已经达到了四十倍。萨迪推出的新商业模式合同最长延伸至二零三一年，最近 一季度签署的三份合同提供了四百二十亿美元的最低合约收入，附带财务担保超一百一十亿美元。 数据昨晚收涨百分之八，毛利率首次突破百分之五十，连续四个季度超预期。汇成半导体指数整体收涨百分之五点五。整个存储板块正在被 ai 需求推入一个全新的估值体系。 在这一个如此疯狂的上涨趋势中，风险的信号其实也开始闪烁起来了。首先是空投头寸正在增加，随着分析师不断上调目标价，做空美观的资金也在聚集化街这帮人敢在万亿市值的位置上压住下跌，一定有他们的道理，你觉得你比专业空投更懂美观吗？第二，内部人事活动 严重偏向跑售，仅在五月一号，就集中出现了四十八笔高管减持交易。内部人士比任何人都清楚这家公司的真实状况，他们不是不看好公司的长期前景，而是觉得现在的价格已经超出了他们心里的合理区间。第三，也是最根本的风险周期还没有死透。律 师说，长期协议能抹平周期，但抹平不等于消灭啊。存储芯片行业过去三十年经历了无数次的大 暴涨暴跌，每一次都有人喊这次不一样。 ai 需求确实很强，但强到能彻底改写这个行业的基因吗？我们还需要两个完整的周期才能验证。而在这之前，任何一次需求放缓，都会让美观的价格摔得比 谁都惨。说白了，美观的基本面没毛病，但股价已经把未来两年的乐观预期都涨完了。你现在冲进去不是在买美观，是在买市场对美观的想象。但至少从目前来看， 跨界一边倒着看好。彭博数据显示，跟踪美观的四十九位分析师中，四十九人给予了买入评级，几乎全部看多。 美观的望远市值不是终点，而是新的起点。瑞银说，他还能搂上来，百分之一百能不能到，取决于长期协议能否真正锁住周期，取决于 h b m 四能否在英伟达的供应链中站稳脚， 更取决于 ai 数据需求还能狂奔多久。但有一点是确定的啊，存储芯片正在从周期的奴隶变成了 ai 的 宠儿。这个身份切换本身就是最大的投资信号。我是美刀哥，带你价值投资做时间的朋友。

朋友们，又一家市值突破一万亿美元大关的公司诞生了！ 就在五月二十六日，存储芯片巨头镁光科技单日股价暴涨百分之十九，成功跻身万亿市值阵营，成为全球第十三家万亿美元上市公司。很多人关心这波超级利好会给 a 股带来哪些影响？本轮存储芯片行情 到底能不能持续？本次美光股价暴利拉升，核心导火索来自华尔街重磅评级瑞银分析师直接将美光目标价从五百三十五美元大幅上调至一千六百二十五美元，刷新了华尔街给到美光的最高目标价。利好不止于此， 行业基本面更是全面向好。美光在摩根大通科技峰会上明确表态， h b m d r e m n a n d 三大核心存储产品供需紧张格局将持续至二零二六年以后。同时下游各大终端客户纷纷与美光锁定三到五年长期长单，直接锁定了企业未来数年的业绩增长，行业景气度彻底确立，每股存储大涨的情绪 也迅速传导至 a 股市场。今年以来， a 股存储芯片赛道持续强势，五月以来，赵毅创新、华鸿公司等核心标的接连创出阶段新高，各类芯片 e t f 持续震荡走高，板块赚钱效应十足。但是 这里重点提醒大家，目前存储板块内部分化严重，经过连续大涨后，场内已经积累了大量短线获利盘。机构最新观点明确，短期可以持续关注存储原厂存储模组、芯片封测以及上下游配套设备材料的细分机会，但同时 一定要警惕短线情绪退潮、高位回调的风险投资核心逻辑永远是立足长线优先布局，业绩确定性高、国产替代逻辑扎实、基本面优质的核心标的才是最稳健的投资方式。个人观点， 不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。记得点赞关注哦！记得点赞关注哦！

长青科技正式国会，国会的意味就是拿到了这个上市的路条嘛，在后面就是按照程序走了，这次他的整个的上市呢，目前的基金是两百九十五亿， 现在来看呢，肯定是会出现超目的这个情况，那因为他的业绩太炸裂了，他的一季度的利润啊，大概达到多少呢？两百四十七点六二亿，如果按照现在这个估算呢，他全年利润呢？有可能能达到一千五百亿， 如果按照两百九十五亿，百分之十的股份的占比，他在上市前的估值是两千九百五十亿，如果我们又按照一千五百亿的股权利润来说，如果我们按照十倍的估值给他，那就到一点五万亿了， 一点五万亿，这里是三千亿左右，那那就也就说上市以后他有可能会涨五倍，所以谁能够摇到他的号，能够重股新签的话，那恭喜发财了。那么现在长新科技为什么会这么牛呢？主要是国家支持啊，我们看今天 相应的地方还专门讲呢，资本市场为中国心注入关键动能，也就是说给他开路条，他什么时候开始去申请上市？ 二零二五年十二月三十号才获受理，今天这半年都不到了，已经给他上市的路条已经给他了，除了国家政策支持以外呢，更重要的是呢，他在这个最重要的风口上， 最重要的赛道上面。我们现在看全世界啊，三家市值全部破一万亿美元，分别是海力士、三星和美观科技，美观科技当天大涨百分之十九啊，从五千亿美元一直到一万亿美元，整整也就一个多月的时间，那这就翻了一倍是吧？所以 长兴科技在未来这个故事里面，那肯定是未来可期的。长兴科技这样的一家公司，和海力士、三星啊，以及和美光职业，到底是它们之间有什么样的区别？都是做内存的啊，但是呢，它有点区别啊，就是 中兴科技呢，主要是做什么呢？ d r a m 就是 做闪存的。 d r m 的 这个品类呢，就是速度极快，通电就能用啊，一断电就啥都没有了。比如我们手机里面很多的东西啊，在电脑里面很多的东西， 它要在通电情况下才有，这就是长兴科技现在的主赛道，它目前在这个方面可以做到什么呢？全球第四，三星、海力士美观在这个方面它都是做得非常好的，那相对来说 比 d r a m 呢，更是高的一个城市的 n a n d n a n d 和 d r m 之间有什么区别呢？就是这些是断电了以后 它也能用的，就比如说，比如说 u 盘啊，这种固态硬盘都特别大，那手机里也有这种，比如说我们经常买的这个手机是两百五十六 g 的， 还有什么 e t 的， 你看手机是操作一些呢，它就留在里面了， 所以这又是比 d i m 更高层次的一个技术含量的一个方面。那么现在很可惜呢，长信科技在目前在 n a n d 方面呢， 三星科技目前还没有任何的产品，主要是被这商家之间垄断的。那么比 n n d 更高正接的方面呢，就是 h b m 叫高宽带内存，而这个就是很多的芯片堆积在一起的。主要用于什么呢？ 用于 ar 的 大元模型这个算命，所以这个方面基本更加就被三家公司垄断了，这个长兴科技在这方面还没有，但是长兴科技也是非常牛了啊，在内存方面，我们在挤落了 d r i m 的 这个赛道，在这个方面呢， 中国它是整个的生产产量第一，全世界呢可以站到第四，还要持续发力，我们还要再持续追赶，我们已经看到了中国的科技的力量在追赶这个力量。大家认为长兴科技上市以后 能套多少？一万亿？还是一点五万亿？还是两万亿？或者有人喊出来三万亿，你认为能套多少？中国以长兴科技为代表的，这样公司未来能不能够像我们中国的新能源汽车一样， 把国外的一些半导体的厂商能够把它干翻，市场风越来越大，有没有可能性？欢迎大家一起来讨论，关注老叶带你看财经世界，谢谢大家。