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高盛最新研报 豆包利好小米?怒赞小米阿里?Ai赢家然是它 高盛最新跟进研报进一步强化对中国科技龙头的乐观预期,聚焦小米“AI+硬件”生态闭环与阿里“AI+应用”商业化爆发,二者凭借差异化路径兑现增长潜力,财务数据与技术落地形成共振,成为本轮AI周期核心受益标的。 小米:AI重构生态壁垒,增长三角全面起势 高盛维持小米“强力买入”评级,将其AI战略定义为“行业范式革命”。财务端持续超预期,2025 Q3总营收1131亿元(+22.3%),经调净利润113亿元(+80.9%),其中智能汽车及AI创新业务收入290亿元(+199%)并实现单季盈利7亿元,成为增长核心引擎。战略层面,小米“人车家全生态”与AI深度融合,全球近10亿台AIoT设备构建数据护城河,超级小爱同学用户渗透率达71%,原生系统级AI优势显著。 技术端亮点频发,95后顶尖学者罗福莉主导的跨具身基座模型MiMo-Embodied,在29个相关Benchmark中霸榜,打通自动驾驶与具身智能壁垒。HAD智能驾驶系统Q4升级XLA端到端架构,依托1000万Clips数据与MiMo模型赋能,累计辅助驾驶里程超3亿公里。研发投入持续加码,2025年AI投入达300亿元,6500张GPU算力支撑+万卡集群搭建,为端侧大模型落地奠定基础。高盛强调,小米海外营收占比已达55%,2000家海外新店规划将进一步释放生态协同价值。 阿里:应用端变现领跑,云业务成AI增长锚 高盛上调阿里目标价至美股179美元、港股174港元,核心逻辑聚焦AI应用商业化效率。2026财年二季度,阿里云业务同比高增34%,AI相关收入连续9季度三位数增长,占外部云收入比重升至20%。千问App公测一周下载量破千万,成为全球增长最快AI应用,验证中国AI“应用层突破”路径优势。核心商业零售业务增长10%,即时零售亏损收窄,基本盘稳健支撑创新业务扩张。 资本开支同比暴涨80%至315亿元,集中投入AI基建与全栈能力构建。高盛首席策略师刘劲津指出,阿里代表的中国AI企业聚焦应用场景,商业化效率显著高于海外算力基建主导模式。当前阿里估值仍具修复空间,对比美国科技巨头40%的市值占比,中国头部科技公司市值占比仅15%,叠加海外收入提升空间(目标从15%向30%靠拢),长期增长确定性明确。#豆包 #阿里巴巴 #小米 #ai #豆包利好小米
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12月1日,字节跳动正式官宣,旗下豆包团队发布了豆包手机助手技术预览版!这可不是简单的APP升级,而是在豆包APP基础上,和手机厂商在手机底层系统层面深度合作的AI助手软件。消息一出,独家首发合作的中兴通讯直接强势涨停,A股股价冲到四十六点三元,港股也跟着大涨超百分之十,妥妥的资本市场“宠儿”! 这款AI助手到底有多能打?咱们用大白话说说亮点!首先唤醒超方便,语音、侧边键或者豆包专属耳机都能一键召唤,不管你在刷视频还是看文档,随时能就屏幕内容提问,不用来回切换APP。最绝的是跨APP办事,你在社交平台种草商品,说一句“帮我全平台比价下单”,它就自动在多个电商平台搜同款、比价格、领优惠券,最后选最低价帮你搞定,就剩支付环节需要手动确认,安全又省心。还有记忆功能,比如你告诉过它女儿的年龄和兴趣,说一句“帮我给女儿挑礼物放进购物车”,它直接精准推荐,不用反复交代细节,这体验是不是绝了? 可能有人要问,字节这是要自己造手机了?答案是:不!这次合作是典型的“术业有专攻”,优势互补。字节跳动专注把AI助手做好,明确说没有自研手机的计划,而中兴通讯凭借多年的硬件制造和通信技术优势,成为独家首发合作厂商,相当于一个做“最强大脑”,一个做“靠谱身体”,联手打造爆款体验。而且透露说,除了中兴,已经有三家头部手机厂商在对接了,明年一季度可能就有更多机型上线。 这波操作可不只是两家公司的双赢,更是给整个行业立下了新标杆!IDC最新数据显示,2025年中国AI手机出货量预计能达到一点一八亿部,占整个手机市场的四十点七个百分点,同比增长五十九点八个百分点,AI已经成为手机行业的核心竞争力。以前AI手机大多是单个厂商自己搞软硬件,而字节和中兴这种“AI大厂+硬件厂商”的合作模式,开创了AI手机生态的新范式。Canalys也预测,2025年全球AI手机渗透率会达到三十四个百分点,未来咱们买手机,AI助手的实力可能会成为比摄像头、处理器更重要的选择标准。 #中兴通讯 #豆包手机 #字节手机 #豆包系统
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中兴通讯与豆包合作推出AI手机,这次合作背后的意义、AI手机与传统手机的差异、行业的反应以及未来可能的发展趋势。 1. 中兴与豆包的合作背景: - 中兴通讯与豆包合作推出AI手机,引起资本市场关注。 - 尽管中兴在手机市场存在感较低,但与AI大模型豆包合作带来新话题。 2. AI手机的功能与特点: - 传统AI手机功能多为噱头,如消除路人、自动写诗等。 - 中兴与豆包的合作采用“替身模式”,赋予AI系统级权限和高权限。 - 豆包能够实现全域读屏、模拟触控和跨应用调起,操作手机底层系统。 3. 行业影响与挑战: - 中兴开放OS底层权限给豆包,被视为对传统手机OS的颠覆。 - 这种合作模式对互联网巨头的商业模式构成挑战,可能影响APP的广告收入和用户时长争夺。 - 首批仅生产3万台手机,用于测试市场反应和APP防火墙的坚固程度。 4. 未来发展趋势: - 硬件与AI结合的“寄生模式”可能成为行业标配。 - 预测未来手机圈将分裂为自研OS和开放OS两大阵营。 - 其他AI公司如百度、阿里可能寻找类似合作机会,挑战现有市场格局。 5. 用户隐私与体验: - AI手机的高效操作可能剥夺用户“逛”的乐趣,改变用户与手机的互动方式。 - 用户可能需要牺牲部分隐私和控制权,以换取AI带来的便利。 6. 行业焦虑与应对策略: - 字节跳动等公司面临“无头之痛”,急需找到硬件入口实现AI的全能助理功能。 - 中兴等传统手机厂商通过出让系统权限换取生存和发展的机会。
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豆包智能忧国事 2024.11.15 社会主义(无产阶级)国家被国家资本主义(资产阶级)和平演变怎么办呢? 1. 保持高度警惕和意识形态防线建设 - 社会主义国家要始终重视意识形态工作。加强马克思主义理论的教育和宣传,让人民群众深刻理解社会主义的本质和价值。例如,通过学校教育、媒体宣传等多种渠道,使广大民众对社会主义核心价值观有深入的认同,能够辨别资本主义价值观的侵蚀。像古巴,一直坚持在学校中开展社会主义思想教育,培养新一代对社会主义制度的忠诚。 - 对西方文化渗透保持警惕。西方通过文化产品、学术交流等渠道传播个人主义、消费主义等观念,社会主义国家要加强文化审查和引导。例如,对于带有西方意识形态偏见的影视作品、书籍等进行适当的甄别,防止不良思想的传播。 2. 强化经济主权和经济安全保障 - 维护国家经济独立是关键。社会主义国家要建立完整的国民经济体系,减少对外部经济的过度依赖。例如,加大对关键产业如能源、粮食、高新技术产业等的投入和自主发展。中国不断加强对战略性新兴产业的扶持,提升在芯片、新能源等领域的自主研发能力,降低外部经济风险。 - 加强对跨国资本的监管。国家资本主义演变往往伴随着跨国资本的经济渗透。社会主义国家要制定严格的外资政策,防止外国资本控制国家经济命脉。对外资企业在关键领域的投资比例、经营范围等进行合理限制,确保本国经济安全。 3. 加强党的领导和民主政治建设 - 党的领导是社会主义国家的核心优势。要不断加强党的自身建设,提高党的执政能力和拒腐防变能力。例如,加强党内监督,严肃党纪,防止党内出现亲西方势力或者被资本腐蚀的现象。中国开展的党风廉政建设和反腐败斗争,就是为了保持党的纯洁性和先进性。 - 完善社会主义民主政治制度。确保人民当家作主的权利,让人民能够广泛参与国家事务管理,增强人民对社会主义制度的信心。通过完善人民代表大会制度、基层民主制度等,使人民的意愿能够有效表达,使国家政策体现人民利益,巩固社会主义政权基础。 4. 积极开展国际合作与交流,掌握话语权 - 社会主义国家应积极与其他发展中国家以及友好国家开展合作。通过经济合作、文化交流等方式,拓展国际空间,增强自身影响力。比如“一带一路”倡议,众多国家参与其中,加强了中国与沿线国家的友好关系,提升了社会主义国家在全球经济治理中的地位。 - 在国际舆论场上,要积极发声,打破西方话语霸权。建
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豆包智能忧国事 2024.11.15 社会主义(无产阶级)国家被国家资本主义(资产阶级)和平演变怎么办呢? 1. 保持高度警惕和意识形态防线建设 - 社会主义国家要始终重视意识形态工作。加强马克思主义理论的教育和宣传,让人民群众深刻理解社会主义的本质和价值。例如,通过学校教育、媒体宣传等多种渠道,使广大民众对社会主义核心价值观有深入的认同,能够辨别资本主义价值观的侵蚀。像古巴,一直坚持在学校中开展社会主义思想教育,培养新一代对社会主义制度的忠诚。 - 对西方文化渗透保持警惕。西方通过文化产品、学术交流等渠道传播个人主义、消费主义等观念,社会主义国家要加强文化审查和引导。例如,对于带有西方意识形态偏见的影视作品、书籍等进行适当的甄别,防止不良思想的传播。 2. 强化经济主权和经济安全保障 - 维护国家经济独立是关键。社会主义国家要建立完整的国民经济体系,减少对外部经济的过度依赖。例如,加大对关键产业如能源、粮食、高新技术产业等的投入和自主发展。中国不断加强对战略性新兴产业的扶持,提升在芯片、新能源等领域的自主研发能力,降低外部经济风险。 - 加强对跨国资本的监管。国家资本主义演变往往伴随着跨国资本的经济渗透。社会主义国家要制定严格的外资政策,防止外国资本控制国家经济命脉。对外资企业在关键领域的投资比例、经营范围等进行合理限制,确保本国经济安全。 3. 加强党的领导和民主政治建设 - 党的领导是社会主义国家的核心优势。要不断加强党的自身建设,提高党的执政能力和拒腐防变能力。例如,加强党内监督,严肃党纪,防止党内出现亲西方势力或者被资本腐蚀的现象。中国开展的党风廉政建设和反腐败斗争,就是为了保持党的纯洁性和先进性。 - 完善社会主义民主政治制度。确保人民当家作主的权利,让人民能够广泛参与国家事务管理,增强人民对社会主义制度的信心。通过完善人民代表大会制度、基层民主制度等,使人民的意愿能够有效表达,使国家政策体现人民利益,巩固社会主义政权基础。 4. 积极开展国际合作与交流,掌握话语权 - 社会主义国家应积极与其他发展中国家以及友好国家开展合作。通过经济合作、文化交流等方式,拓展国际空间,增强自身影响力。比如“一带一路”倡议,众多国家参与其中,加强了中国与沿线国家的友好关系,提升了社会主义国家在全球经济治理中的地
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