放开英伟达芯片利好什么板块

最近老特突然松口啊，允许英伟达对华出售 h 两百 ar 芯片，但是有个条件就是销售额的百分之二十五得上交美国政府，这简直就是明着薅羊毛啊。那这波操作到底让中国的科技企业是喜是忧呢？今天我们就好好聊一聊， 先搞懂 h 两百这芯片有多牛啊，他可是 ar 训练的算力大背王，一百四十一 gb 的 超大内存，数据传输速度比之前的 h 二零快六倍，之前被禁售的时候，国内好多的 ar 公司都被掐脖子， 现在解禁了，短期最直接的就是缓解咱们的算力缺口，像百度、阿里这些搞大模型的企业，宣令成本预计能降百分之十八到百分之四十二，迭代效率直接提百分之三十。但这好事的背后还藏着两个大坑， 第一呢，就是最先进的布莱克威尔芯片还在进售， h 两百和他差着十八个月的技术代差，美方就是卡着终端放高端锁。 第二呢，就是百分之二十五的抽成，大概率会让芯片涨价。最后呢，还是得咱们企业买单。再看 a 股的反应啊，那真是有人欢喜有人愁，先看欢喜的英伟达供应链。十二月九日当天，红薄股份直接一次涨停， 深红科技大涨超百分之十，工业复联和林威娜都涨了超百分之七以上，这些公司都是直接吃订单的，工业复联是英伟达服务器独家代工厂，手里的订单都排到二零二六年了。 深红科技做显卡的 pcb 占了英伟达百分之五十的份额，还有中级续上百分之八十的一点六 t 光模块订单都来自英伟达，现在 h 两百放量，这些企业呢，都直接躺赢， 再看愁的国产替代赛道，海关信息含五 g， 这些国产 a 芯片公司股价直接被泼冷水。为啥呢？因为 h 两百的性能比咱们国产芯片还强一些，而且兼容成熟的扩大生态， 短期内肯定会分流一部分订单，有些企业的国产替代节奏可能要慢一点了。最后给大家划重点，短期利好 ar 服务器、光模块芯片分装分销，这些和英伟达绑定的板块订单红利能直接兑现 长期风险，使国产 a r 芯片企业要面临压力。但是别慌，华为升腾已经拿下国内智算中心百分之七十的订单，二零二六年国产芯片总额预计能提到百分之五十，自主可控的大方向不会变。 最后提醒一下大家啊，别追纯炒作的概念股，想布局的可以关注相关的 etf， 别单吊个股安全。 而且美方政策反复，百分之二十五的抽成也会抬高成本，后续呢，还要看实际的订单落地情况。 说白了，这波捷径就是美方的精准算计，用次顶级技术换市场，用抽成赚利润。对咱们来说啊，短期结燃眉之急，长期还是得靠自主研发。觉得有用的家人们点赞关注评论区，聊聊您更看好供应链还是国产替代呢？