2026年1月主线会是什么板块

二零二六年的主线方向已经提前诞生，快看看有没有您持仓的方向，机构已经等不及提前动手，接下来您能拿到多少成绩就看它了。每逢年底年初，都是机构为春季行情布局抢先手， 如果说二零二五年您没赚够，那这条视频一定要看完。大数据推送给你，是因为二零二六年的行情发动机已经提前启动， 一定不要错过这三个方向，点上小红心收藏起来，不然滑走视频就忘了。首先第一个方向就是 ai 应用，今天有一个非常重要的事情，就是 meta 收购了之前很火的 ai 智能体公司 minas。 这个事情不仅仅是收购这么简单，它意味着 ai 应用这个行业跑马圈地已经拉开帷幕。 之前炒作算力和半导体的时候，也是由并购重组开始点火造富。我知道这个板块，过去股信很渣，经常一日游，但二零二六年贯穿全年的超级奇才绕不开它，它可能不会天天涨，但剥夺吃饱的机会还是值得你家自选跟踪。 第二个方向就是科技，从去年九二四到现在，这一轮流势的本质就是科技流，这都已经不是简单的题材炒作，而是东大要全面自主可控，没有退路。 第三个方向就是商业航天，虽然十一月、十二月份爆炒了一波，短线出现顶部信号，但板块中期并未结束。一个由油资、超级机构等多方力量推动的大题材，不会一波流结束。 历史上每一个大趋势题材，比如新能源、科技自主，哪一个不是多浪上涨？第一波炒梦想，第二波就要炒订单，炒业绩兑现， 所以现在不要着急，秀秀既然能在商业航天第一波的起点前强调，机会也能在调整到位。第二波开始前再次提醒您，只需要点上小红心，系统就能在关键时刻推送给您。 二零二六年到底能拿到多少成绩，全看你有没有收藏起来，去跟踪以上这三个方向，上半年您最看好哪一个？评论区留下你的答案，等六月三十号咱们再来回头验证。

一月份百分之八十概念会上扬的板块，一月主线已经没有悬念，锁定这几大潜力风口，你就要抛压百分之九十的散户，一月的红包行情，快来看看你是不是在车上呢？方向一，商业航天第一梯队，航天发展、盛号股份、 通讯航天动力、载神科技、西部材料、中国卫星、程昌科技、华林现览第二梯队，核心接力选手，神剑股份、北斗星空、超杰股份、永顶股份、航天电子、圣阳科技、泰尔股份、中超控股、泰克新材。阁主补一句，商业航天走大周期趋势，如果是比喻成爬山，现在半山腰都还没有到 恐高的选手，关注调整分歧之后的缘分，想想去年的机器人，把格局打开一点。方向二，人型机器人，风龙股份、沃龙电大业股份。方向三，锂电池 基金股份、丰源股份、海星科远、华盛锂电、安纳达、永兴材料、多福多、佛速科技、永泰科技。四、可控核聚变、拥顶股份、综合科技、雪人集团、安泰科技。方向五，存储芯片，赵毅创新、香农新科、德明利、江波龙、鹰塘智控、三福股份。 方向六，月冷服务器、因维克、易东电子、同盛股份、川润股份等。剑桥科技、烽火通信方向七，光幅概念，二零二六反对券加大力度， 海南发展、军达股份、东才科技、携心集成、阳光电源、东方日升方向八，新消费零售概念，二零二六年提证消费可以做辅线。去年机器人一路高歌猛进，消费也是亮眼的配角。商业航天明线、消费暗线，中国重免、东北集团、百大集团、银座股份、上海九百、广百股份。量化比较猖獗，有时候某一个方向第一天红 通通一篇，第二天莫名其妙绿油油的情况，打不赢就同步掌握规律，这也是一种能力。好了，视频细节不太过多明说，有什么不明白的在评论区委婉的留言，阁主都会意。

好，我给你们讲几个路线啊，二零二六年的主线赛道是什么？竖算电再加上网，因为我们呢？直播大家都知道，周一到周五的话，盘中是九点十分开播的。竖算电网是二零二六年的主逻辑啊。还有一个 端侧应用数很简单，代表的是什么意思呀？数据啊，就是相对的软件端。为什么今年软件端不行，你们会感受到一个点，不管涨啥都涨不了，软软件，软件还在底部趴着。软件的影响力的话，是因为今年出了很多的模型，被模型影响了，因为现在大模型的话，它能自己变成 他，会对软件端会有一定的影响，这就是看什么时候破局的问题了，但是位置肯定是超低，二零二五年硬件端拉的很高了，我们期待二零二六年修复软件端，我们一个字只有等。再谈一下算数，算算就是算力，算力的话他需要用到什么？用到硬件 就是代表的是硬件段，比如说里面的 pcb， pcb 就是 那个主板， pcb 的 话就是你那个遥控板，你知道吧？原来我们看电视遥控板，遥控板里面是不是有那个一个电路板一样的，那就是 pcb， pcb 的 话，然后有个 cpu， cpu 的 话就是就是光模块， 通过光模块他的传输速度、效率会更高一点，然后呢？还得有液冷，为什么要有液冷呢？因为你要散热呀，你要散热的话，你必须要通过液冷技术来散热。说这仨是一挂的 pcb， cpu 液冷， 再加上芯片、半导体，比如说上游材料，中游制造，下游的应用，就你把这东西都要拆解清楚， 这是做一个股民投资者你最基本的，所以我说啊，做股票的人一般都是知识比较渊博的人，上知天文，下知地理， 对吧？既懂化学，又懂物理，还懂航天，无所不能，是不是？哈哈哈，这你们发现了没有？所以为什么有人说啊，退休之后我要做股票呢？预防老年痴呆，每天都在思考，每天都在学东西啊，学新鲜事物，因为你不学新鲜事物， 你就被市场淘汰了。电的话就是电源，就是我们讲的能源这一块，核电核聚变，核电核聚变也是一样，但是你说核电核聚变这个能短期实现吗？来，大家告诉我，这个能短期实现吗？实现不了，到二零三零年都不一定实现， 所以因为有这个问题，所以他就发酵了。什么储能电源设备啊，燃气轮机等等这些东西，对吧？就出来了 啊，电网设备，逆变器，特高压，这不就是产业链吗？这不就出来了吗？对吧？家人朋友们，光刻机是属于半导体设备里面的啊。第四个就是网网的话就是六 g 通讯、商业航天通讯相关的，还有什么呢？端侧应用，端侧应用整体来讲的话就是我们二零二六年互联网大厂 可能会在端侧应用这边会发力的。 ai 眼镜，包括那个 ai 手机，还有什么机器人，无人驾驶吧，有了这些应用了，你比如说像 ai 眼镜，像无人驾驶，它需要用到视觉传感器，那不就出来了吗？这不就机会吗？ soc 芯片，这不都是这样逻辑就推出来了吗？ 你像你用 ai 眼镜，他要通过视觉传感到大脑里，通过芯片来制造，来来下指令等等这些东西，所以以上我给你们讲的，你一定要把今天我讲的这一块内容记好， 你实在不知道炒什么的，就从我这里面去挑就完事了，整个二零二零年你会过得很幸福。

二零二六年热点大事抢先之提前剧透五大方向板块一，商业航天。 一月一日，全国卫星导航定位、精准站建设等统一规范。一月二十三日，北京商业航天展纪大会相关核心。 板块二，海峡两岸福建省促进两岸标准共同条例于一月一日实施。相关核心。板块三， 燃料电池一月六日举办氢能与燃料电池产业年会。相关核心。板块四，可控核聚变二零二六，核聚变能科技与产业大会于一月十六日举办。相关核心 板块五，芯片半导体一月八日，阿里云通用智能硬件展一月二十日，阿里云 partner db 开发者大会相关核心。

今天数字人民币板块突然异动，原因是一则消息，二零二六年一月一日起实施数字人民币新的行动方案。今天情绪龙头是预盈，但封单不是很坚定， 封板后两分钟破口，然后一直在震荡，因为消息来得比较突然，主力也想不到突然出现利好自己，拉板后呢，板块的其他选手并没有跟上，这就感觉比较尴尬，像恒宝，翠薇其实都没有表现出抢手的情况。 然后下午运营再次拉板，才点燃了整个板块的一个情绪翠微走了一个烂板，但好在还是上板了， 指数呢，在回调的时候，资金回流了一部分，去了数字，然后慢慢的推高，但涨停的呢，依然只有两个独苗，而且是带量的。 明天情绪上运营，如果数量上百，航天出现分歧，那高位出来的资金就可能去比较调整比较充分的数字，从大的逻辑上看呢，有可能产生一个小主线趋势， 主要看两个方向，一个是应用端和交易端，有牌照的不要忘了后面还有稳定币啊。

啊 啊啊。

二零二五年最后一个周末，商业航天、机器人、算力等等热门板块消息利好不断，牛市还在继续，炒股投研的脚步呢，就不能停下。今天我们不聊下周的涨跌，就花点时间，一起把今年这个市场好好的给大家理一理， 看看 a 股市场的钱到底是怎么赚的，又是被谁赚走了。那你作为我波哥的粉丝，当然是市场里面最聪明的散户投资者， 掌握着上市公司产业逻辑的独到眼光。那今天我们就一起梳理一下，二零二六年我们最该把账户的资金放在哪里。那今天的视频呢？是一份掏心窝子的年终总结，也是我波哥给所有信任我的朋友的跨年礼物， 全是独家的产业逻辑干货，内容很丰富，但可能会有点长，希望大家可以收藏起来，静下心来，聆听市场的声音。 首先复盘一下，二零二五年全年市场每个月的主线都很清晰，每个主线的走法都给我们深深的上了一课。第一个商业航天 就从最近的说，一十二月二十三号长征一十二甲，火箭成功上天，但回收那一下子没能完全成功， 同一天，排面上面涨的最猛的人气股，但我直接跌停，这其实是一次很好的风险教育，他用最直接的方式告诉大家，这个行业光靠梦想和情怀是不够了， 那些只有概念，没有核心技术和真实订单的公司被资金抛弃了，但定力方面更关键。紧接着第二天，像航天电子、顺号军达这样给火箭做核心配套的硬核公司 就立刻反包拉升起来了，因为市场看懂了竞争不再是比谁的火箭更便宜，而是进入了华为录取后带来的新阶段，拼整个系统，拼实际应用能力。所以二零二五年对于商业航天来说是一个分水岭，他把蹭热度和真正干事的公司分开了。 同时呢，南界航天冲刺 ipo， 意味着资本市场的大门彻底打开了，行业开始真正的进入了资本和产业互相促进的正循环。但行情走到现在，尤其是经过本周连续的上涨，波哥必须提醒大家一句，短期风险正在积累， 因为你们看周五的盘面，大盘为什么尾盘跳水，不是因为逻辑变了，而是因为短期涨得太快太急了。任何的板块，再好的逻辑也不可能只涨不跌。 资金连续拉升之后呢？积累了大量的短线获利盘，易有风吹草动，这些最敏感的资金就会抢跑。对于商业航天板块，现在有几点你需要高度警惕，龙头自涨，跟风发力。 你看板块里面最硬横的几个标杆，这两天是不是都在高位横盘，有点涨不动了，而一些边缘的不涨的票也开始乱动，这是一个信号，说明第一波主升的推动力在解落，成交量也跟不上。如果板块要继续往上面打，需要持续放量。但周五大盘整体缩量，板块内部风化 量能也有点跟不上了，没有增量资金阶梯调整就很容易发生。情绪过热，需要冷却。 从全网讨论的热度就能感觉到，商业航天最近太火了，当所有人都觉得他要涨的时候，往往就是短期需要冷静一下的时候，那是不是说行情结束了？绝对不是，波哥依然长期看好，但投资讲究节奏，一波主升浪之后，健康的回调洗盘，是为了后面走的更远。 那第二个呢？ ai 算理，这是今年确定性最高的主线之一，但他有一个明显的特点，从什么都涨，变成了谁业绩好谁涨。你看看易中天、三巨头这些官模块龙头，为什么能走出趋势行情？ 没有别的，就是因为他每个季度的财报一次又一次的大幅超出了市场的预期，市场变得很现实。在这个顶级赛道里面， 别再只听故事，要紧盯那些能用季度业绩不断的证明自己的公司。行情也从最早的光模块扩散到 pcb 服务器、先进分装存储芯片。 核心逻辑就一条，全球都在疯狂的投资 ai 基础设施，这是实打实的需求，谁在这个链条的关键位置，谁就能赚钱。那第三个， 资源与战略金属板块。这个板块年初很多人都看不懂，但后来不得不服。比如黄金价格在二零二五年反复创下了历史新高， 白银、稀土等价格也非常坚挺。起初大家以为是周期波动，后来慢慢明白了，这是不一样。驱动行情的除了经济，更重要的是地缘格局和战略安全的新逻辑。 新能源、机器人、高端军工都需要大量特定的稀有金属，这些材料供给有限，但需求是刚性的， 甚至受国家战略保障。这让拥有这些资源的公司，比如北方稀土、赤峰黄金、云南铜业，价值被重估了，他们从单纯的周期股开始，被看作具有战略价值的资产， 这是贯穿全年的一条核心宏观对冲主线。那第四个呢？是人形机器人，二零二五年机器人给我的感觉就是他真的开始落地了，不再是发布会视频里面的炫酷舞蹈， 国内华为、小米、智媛这些公司都拿出来原型机，甚至有了量产的时捷表。这个变化直接改变了投资逻辑，市场的关注点从这个机器人能干什么，迅速切换到他的关节，电机谁供应的？里面有没有国产的丝杠？ 最典型的例子就是三化自控，他的年报预增，传统业务稳健是一方面，但市场更看重的是他已经切入了特斯拉等巨头的基建执行器工业点， 这被视作他的第三增长曲线。所以下一阶段的龙头很可能就出自这些已经拿到了头部厂商订单的核心零部件供应商。那第五个呢？海南自贸港，年底了，海南全岛免税销售就同比暴增， 出现了豪车、奢侈品等海南价差。这件事的意义在于，它标志着海南主题的投资逻辑发生了根本的转变。以前我们是炒地图猜政策，现在是看落地要真刀真枪的解夜它。哪些公司能真正把零关税、低税率的红利变成 财务报表上面实实在在的利润？所以二零二五年是将进入最关键的红利。叶震期、 物流货量、免税利润、跨境金融的业务增长，这些数据会成为股价的有力支持。基于二零二五年确定的这些趋势，那波哥我对二零二六年有对应的五个推页，跟朋友们也在这个视频当中分享一下。首先是商业航天板块必须聚焦核心与应用， 火箭和卫星制造会越来越卷向高端制造业，真正的价值落地在上游的核心芯片、高端载荷和下游的数据运营与服务。二零二六年重点关注两个信号释放，这前后会有行情的炒作可能。一个是手机直连卫星，会不会成为消费电子的新标杆， 这关乎整个社评新片产业。第二个是农业、环保等领域的遥感数据服务能不能开始规模化赚钱？投资要绕过只有故事的公司，使颗有硬技术、硬订单的供应商。其次呢，是 ai 与半导体板块，一手抓国产突破，一手逮住应用变现。 半导体中那些设备材料被卡脖子，最厉害的环节会因为上市公司的紧迫性，持续获得政策与资金的支持， 这里面波动大，但赔率也高。而 ai 方面，大模型公司可能还在投入，但用 ai 改造传统行业，帮企业降本增效的应用公司很可能在二零二六年跑出清晰的盈利模式。比如 ai 叠加生物制药、 ai 叠加工业设计， 谁先营地，谁就会被市场重新定价。在这高端制造与新材料行业里面，我们要寻找那些隐形产业突破的好公司。在大国竞争的背景下，一个核心零部件的国产化突破，往往就能成就一家好公司。 二零二六年要重点寻找在机器人关节、航空发动机材料、半导体设备部件等领域实现单点突破的隐形冠军。他们可能现在名气不大，但技术壁垒极高，一旦突破，订单和成长空间也就打开了。然后就是能源结构板块， 这里面重点关注新电网和氢能两条硬核逻辑。国产新能源大批落地之后，下一片有涨价预期的是构建与之匹配的新型电力系统， 比如虚拟电厂、特高压和储能，这是稳增长的重要投资方向，也是市场里面一直潜在的一条暗线。而氢能二零二六年，一旦行业产业化有实质性的突破，就可以重点挖掘电解潮以及商用车示范运营， 这里是中期的观察窗口，风险与机遇并存。然后就是消费板块，随着海南自贸港的云应超预期，零关税进入了业绩叶正的阶段。对于海南，二零二六年的关键词是业绩， 市场不会再为模糊的预期买单，而是要看到实实在在的业绩增长，关键看港口货运量增长、免税店利润提升，这些核心数据，能交出扎实季度报的公司，才会成为真正能穿越周期的消费龙头。那说了这么多， 不过最想说的是，回顾二零二五年，市场的奖励从来只给那些愿意静下心来研究产业，敢于在逻辑正确时坚持的人。 噪音很多，诱惑也很多，但只有产业趋势和业绩数据不会骗人。展望二零二六年，我认为机会依然很大，但会更考验我们的眼光和定力。 所以朋友们记住了，在信息爆炸的时代里面，要懂得做解法，聚焦你真正能看懂的几个方向，比盲目追逐每一个热点要重要的多。 在这里也感谢兄弟们又一年的陪伴与信任，希望这些思考与梳理对你有所帮助。如果觉得有收获，可以点个赞，也转发给身边的朋友，这也是我继续分享的动力。二零二六年，让我们继续并肩在看准的路上坚定前行，预祝大家新的一年，账户长虹！

二零二六年财富密码，工信部已经替你把底牌狠狠的拍在桌上了哈，别再后知后觉， 年底重磅会议，明牌点出资金与政策的主航道。当前大盘九连洋正是聪明前在暴力的抢跑，疯狂定价， 到底哪里有黄金？逻辑上其实环环相扣的。首先，集成电路是命门， ai 正在把半导体推向万亿级风口，但是别只盯着芯片、光刻设备、 e、 d、 a 关键材料这些国产替代，这是死命令，更是刚需， 所以它是必须要拿下的高地。其次是高端制造，那这个镜头是什么？是材料 产业升级？七寸其实就是在定价权上，但别碰大路货，要死磕那些供应急缺，我们独占鳌头的细分领域，谁掌握了材料，谁就掌握了利润分配权。天空经济下， 不讲故事，只讲落地地。空宇商业航天现在已经进入了拼刺刀的阶段，飞行器满天飞，之前空管传感器数据应用，这些隐形的基地其实才是真金白银。最后， 生物医药紫信硬数据逻辑彻底变天。创新不是口号，是生命线，检验标准就一条， 创新药收入呢？占比大于百分之五十，没有扎实的临床数据支撑，一切可能都是泡沫。散户怎么赢？记住三条铁律，第一， 组合出拳，科技主进攻，制造是根基，医药是属于防守，大家说的叫东方不亮西方亮。第二个，逢低捡宝，好机会其实都是跌出来的，对看准的方向，只在深度回调时入场。 第三，用事实说话，紧盯实际订单落地和季度业绩增速，不见兔子不撒鹰，方向已亮如白昼，在狂乐当中保持人眼，在暴跌中敢于贪婪，你就是那个跑赢市场的少数派。

二零二六开年主线大 pk， 你 站哪一队干了？一、商业航天小队。二、海峡两岸小队。三、海南自贸小队。四、消费零售小队。五、固态电池小队。 六、人形机器人小队。七、可控核聚变小队。

朋友们，二零二五年就剩最后几天了，是时候把目光投向未来了。今天咱们不聊短期的涨跌，二零二六年有哪些大的投资方向值得咱们关注呢？我梳理了三个方向， 一起来聊聊。第一个方向呢，就是 ai， 我 认为它可能是二零二六年乃至更长时间的市场主线。为什么会这么说？ 它是一场正在发生的生产力革命，经济增长的终极驱动力呢，是生产效率的提升，而 ai 正是这个时代最强大的效率工具。目前全球正处于一场 ai 军备竞赛中，政策上， 从美国到中国，都在顶层设计上全力推进，产业上，巨头们的资本开支毫不手软。有消息显示，谷歌内部已明确目标，未来五年算力要翻上千倍。对于投资而言，我们可以沿着产业链关注三个城市，一是算力基础， 是军备竞赛的弹药，包括 ai 芯片、服务器、光模块、液冷技术等。二是存储海量数据，是 ai 粮食相关存储产业和数据要素的价值呢，会重估。三应用落地，这是最终的价值出口， 比如 ai 加内容创作、 ai 加教育等，以及未来空间巨大的 ai 加生物制药和 ai 加机器人。 二个方向呢，是以有色金属为核心的资源品。这两年黄金白银长得不错，除了背后是美元信用减弱。更深层的逻辑呢，是供需紧平衡遇上新需求爆发。很多重要资源的开采集中在地缘政治复杂的地区，供给弹性很小。例如 母的供应度依赖于干果，而该国呢，以实施出口配额，可能导致未来两年出现明确的供应短缺。新能源汽车、风电、光伏，这些都需要大量的铜、铝、稀土等金属。一个典型的例子是铜，它被称为电气化金属。 一辆新能源汽车用铜量呢，是传统燃油车的三到四倍。同时，庞大的 ai 数据中心更是用铜大户。有分析认为，未来几年，全球铜的供应缺口可能会持续扩大。所以，无论是保障能源转型的理谷，还是服务于工业升级的高端制造的稀土， 他们的战略价值呢，都在提升。如今，这些关键资源已经超越了普通商品的范畴，成为了大国博弈中的战略筹码，多关注行业供需的拐点信号，并重点留意那些同时具备科技需求、军工属性、供给稀缺三重特征的品种。 第三呢，是能源。要知道，投资中供需关系呢是核心，之前一些能源板块面临的问题就是供给太多，但 二零二六年情况正在起变化，核心逻辑就是生化、去潜能，加上 ai 带来的新胃口。先说去潜能，以光伏为例， 行业反内卷已经成为明确的主线，政策目标就是推动落后潜能推出，让供需恢复平衡，但供给无需扩张被遏制，行业龙头的盈利环境呢，就会改善。再说这个新胃口就是 ai。 有 句话越来越成为共识， ai 的 尽头是电力。 全球的科技巨头呢，无论是谷歌、亚马逊还是微软，都在疯狂投资能源项目，因为稳定充沛的电力是 ai 顺利的基础，这不仅催生对光伏发电等绿色能源的巨大需求，更带来一个关键的刚需配角储能。 因为发电光伏发电不稳定，而 ai 数据中心需要七成二十四小时不间断的运行，这就必须依靠储能来消峰填谷。 机构预测，二零二六年全球储能新装机可能同比增长呢，超过百分之六十。所以能源这条线已经从单独的生产延伸到了绿色发电加稳定存储 加高效输送的全链条，机会是立体起来的。最后，面对这些大方向，我们既不能因为短期涨得多而盲目追高，也不必呢因为一时调整而全盘否定。好行业呢，也需要好价格。 你对二零二六年哪个方向最感兴趣，或者有什么不同的看法，欢迎在评论区聊一聊。

朋友们啊，机构年末集体划重点来了，二零二六年 a 股最赚钱的两条主线已经明确建议呢，我们提前布局。第一条主线叫科技成长，不是简单炒概念，而是关注这个实际应用和终端产品的落地。特别是啊，人形机器人 作为 ai 落地的重要主体啊，二零二六年将迎来从这个零到一的商业化突破。另外呢， ai 算力、智能驾驶、商业航天啊，也是重点方向。 那第二条主线呢，就是心累虚。在这个消费复苏啊，呈现 k 型分化的背景下，高端消费和性价比必须消费，表现稳健，而文旅康养等服务消费啊，也将受益于这个政策刺激。 但是呢，我要提醒大家，二零二六年的行情啊，跟二零二五年啊，将截然不同，明年市场啊，将从资金推动啊，转向这个企业盈利驱动。那这意味着，职场概念，没有业绩支撑的股票啊，将很难再有表现。而真正有技术壁垒能赚钱的公司啊，将成为这个资金追逐的对象啊。

今天，我们来深入聊一聊刚刚出炉的二零二六年两新政策，也就是大规模设备更新和消费品以旧换新。这份由国家发改委和财政部联合发布的通知，看似是一份年度政策安排，但如果我们把它放在当前宏观经济的背景板下，会发现它的分量远超寻常， 可以说，这是二零二六年稳增长促转型的一套核心组合拳。首先，我们来洞察这份政策背后传递出的几个关键信号。 第一，政策的连续性和力度空前，彰显了国家以旧换新作为长期战略的决心。通知开篇就明确，这是为了落实二零二四年制定的推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案。 这意味着两新不是一次性的短期刺激，而是一个持续数年的系统性工程。二零二六年的政策是在此前基础上的优化和升华。最值得关注的是，资金来源于超长期特别国债，这保证了政策的资金充足性和稳定性，给市场和企业吃了一颗定心丸。 它告诉我们，这场围绕存量资产更新的经济动能转换，将是未来几年中国经济发展的一个主线。 第二，支持范围优化和扩大政策更具普惠性和精准性。优化支持范围这个标题非常点睛。 在设备更新方面，除了原有的工业、交通、教育等领域，新增了老旧小区、加装电梯、养老机构、消防救援设施、检验检测等，这清晰地指向了补足民生短板、提升公共安全。 同时特别强调降低申报门槛、加大对中小企业支持。这表明政策意图是让更多市场主体， 尤其是毛细血管般的中小企业能够受益，激发全社会的投资活力。在消费品方面，除了传统的汽车家电，新增了手机、平板、智能手表、智能眼镜等数码智能产品，这精准地契合了当前消费升级的趋势，只在撬动年轻群体和科技爱好者的购新需求。 第三，政策设计极具巧思，体现了绿色碳和高质量发展的明确导向。我们仔细看补贴细则，会发现一个明显的梯度， 新能源汽车的补贴比例始终高于燃油车，置换更新也是新能源高于燃油车，这绝不是偶然，而是通过真金白银，引导消费者和整个产业链向绿色碳转型。在家电和数码产品上，明确要求是一级能效或水效标准的产品。 这一系列设计都指向同一个目标，不是简单地消耗库存，而是通过这次大规模的更新换旧，推动整个社会的消费结构和产业体系向更高质量、更可持续的方向迈进。 第四，高度重视实施环节，着力打通政策的最后一公里。通知用大量篇幅详述了如何加强项目和资金全链条管理、如何完善实施制度、如何畅通回收循环利用网络。 这反映出政策制定者充分吸取了过去一些补贴政策可能出现的骗补、执行慢、回收难等教训。比如提出建立补贴资金预波制度，缓解企业垫资压力，强调一视同仁、平等对待线上线下经营主体，要求各地建立数据共享渠道，进行交叉验证。 这些细节表明，本次政策不仅注重做什么，更关注怎么做，力求让政策红利能够实实在在地落地，避免空赚。 基于以上这些深刻的洞察，我们来谈谈大家可能更关心的投资建议。需要郑重声明的是，以下内容仅为基于政策逻辑的市场分析，不构成任何具体的投资建议。 市场有风险，决策需谨慎。我们认为，投资者可以沿着两新政策驱动的需求主线和循环主线这两条脉络进行布局和关注。第一条脉络是需求主线 直接受益于更新换新需求的行业和公司，这是最直接、最清晰的逻辑。政策释放出的巨大需求将首先惠及以下领域，第一，汽车行业，特别是新能源汽车产业链 补贴直接刺激购车需求，整车企业，尤其是新能源车型布局完善、产品力强的公司将直接受益。更重要的是，要沿着产业链向上看，电池、电机、电控等核心零部件供应商，以及汽车电子、智能驾驶相关企业都将迎来需求的持续拉动。 第二，家电和消费电子行业政策覆盖了冰箱、洗衣机、电视、空调、手机、平板等主流品类， 投资者应重点关注那些品牌力强、渠道覆盖广，尤其在高效节能和智能产品上具有优势的龙头公司。同时，上游的半导体、显示面板等原部件供应商也将间接受益于终端需求的回暖。 第三，工业设备与智能制造领域。大规模设备更新意味着工业企业将加大资本开支，用于购置新的、更高效、更智能的生产设备，这利好工业母鸡、工业机器人自动化生产线解决方案提供商以及相关的工业软件企业。 第二条脉络是循环主线，受益于回收拆解、再制造和资源再生的绿色循环产业，这是更具长期价值和战略意义的视角。政策单列一章，强调畅通回收循环利用网络，这绝非点缀。 随着数以千万计的汽车、家电设备被淘汰，一个庞大的逆向物流和资源化市场正在形成。 第一，专业的资源循环利用企业。政策明确提到，支持中国资源循环集团有限公司等平台建设，那些具备正规资质、技术先进、能够实现无害化处理和高效回收金属、塑料等再生资源的企业，将迎来巨大的发展机遇。 第二，二手商品交易和再制造产业政策鼓励互联网加二手模式，支持建设规范的二手市场。对于一些标准化的耐用消费品，如手机、高端家电等，其二手流通和再制造产业可能会在政策的规范引导下蓬勃发展。 第三，物流与供应链管理企业。无论是新品的下乡入户，还是旧品的回收拆解，都对高校的物流网络提出了更高要求，相关的物流仓储企业可能会发现新的业务增长点。 在具体的策略上，投资者需要更加精细的甄别。政策红利虽大，但竞争也会加聚，应优先选择那些现金流、健康技术有壁垒、市场份额领先，并且能够积极响应国家绿色碳碳导向的龙头企业。同时要密切关注各地方出台的实施细则 以及政策的实际执行效果和销量数据，进行动态评估。最后，我们也要冷静地看到其中潜在的风险与挑战。政策的执行效果有待观察，能否真正激发企业和居民的主动更新意愿是关键。 其次，需警惕部分领域可能因补贴刺激导致竞争过度激烈，引发价格战，侵蚀企业利润。此外，全球宏观经济环境的不确定性仍是不可忽视的外部变量。总而言之，二零二六年的两星政策是一盘经过深思熟虑的大棋， 他既着眼于短期经济的稳中求进，更致力于推动中国经济长期的结构性改革。对于投资者而言，这意味着一系列结构性的机遇正在展开。我们需要做的是穿透政策的文本，理解其深层的逻辑，从而在时代的浪潮中做出更明智的判断。

自己人不废话，顺着业绩驱动和产业升级的逻辑，二零二六年的投资主线逐渐栖息，主要聚焦在科技成长加新内需两大方向。首先，确定性最高的无疑是科技成长赛道，这是一个庞大的创新矩阵， 首当其中的是人工智能，重心将从基础设施建设转向应用落地，特别是人型机器人，作为 ai 的 最佳主体，二零二六年有望迎来从零到一的商业化突破。 此外， ai 硬件的自主替代、无人驾驶 l 三到 l 四的更新换代，以及商业航天密集发射计划的加速，都将带来大科技板块的反复轮动。然后就是提着内需与反内卷中的机遇。目前政策重点转向扩大内需，但当下大消费板块普涨之后，更长久的是结构性机会。 这里重点指的是新消费，包括为情绪买单的犒赏、经济和大势所需的健康消费，以及有政策倾斜、需要大力发展的服务型消费，都值得去关注。另外就是反对卷红利 政策，整治恶性竞争，化工、原材料等行业的供需格局都将改善，那些有规模优势的龙头，盈利能力有望修复叠加。高分红具备攻守兼备的特征。 那么当下的策略，面对明年未知的不确定性，单一的进攻或防守都不是量测，最稳妥的是杠铃策略，防手上作为压仓时适当配置高股息红利资产。在低利率环境下，公用事业央、国企等现金流稳定、分红高的板块能有效抵御市场整体波动。 进攻方向作为成长引擎，可以利用调整机会逢低布局科技成长主线，如 ai 应用、机器人、创新药，还有就是提振内需里的新消费。 聪明的投资者不会被短期的纷扰给影响，而是抱着着眼明年，立足当下，攻守有度的心态，把年末的震荡当成优化持仓以及为明年播种的好机会。好，祝各位明天一路长虹！点上某关某注，明天盘中直播见！

二零二五跨年行情仅剩两个交易日，但这次大肆抢筹，提前布局，来年春季行情的四大方向已经彻底明牌，前两大赛道更是有望爆发出新意，盛那般十倍却是大牛。就在十二月二十六日啊，最高层重磅会议划重点， 直接给我们点名了二零二六年的投资方向，在培育壮大新兴产业和未来产业方面，打造集成电路、新型显示、新材料、航空航天、低空经济、生物医药等新兴支柱产业， 意味着二零二六年政策资源将集中期写六大新兴支柱产业，这是国家级投资风向标，每个赛道都藏着真金白银的机会。静静直接将相关信息及产业公司摸了个遍， 终于总结了四大方向，二十家潜力公司赶紧简单收藏起来，仔细研读摸透了！二零二六年开年就领跑！先来说说近期热度居高的商业航天，也就是第一大方向，航空航天加低空经济，国之重器与三维高速， 一个上天一个低飞。中科星图遥感卫星数据服务龙头，空天大数据处理核心航发动力，航空发动机绝对龙头。 军机民航动力主导供应商，北摩高科，商业航天配套潜力股，聚焦火箭结构件。中职股份，中航工业旗下低空经济核心在建供应商，专注军民用直升机制造， 直接承接低空开放政策红利。中国卫星航天科技集团五院核心平台，是商业航天组网核心，在体 通宇通讯， a 股稀缺新地端全产业链布局龙头，已获中国新网、千攀星座等超二十亿元订单，还打入 spacex 供应链， 海外收入占比超百分之五十。接下来是新型显示加新材料，一个是下一代人机交互入口，一个是高端制造的必需。隐形冠军云集，京东方，全球 l c、 d 面板霸主， 五大应用出货量第一。柔性欧力的覆盖徒步品牌 tcl 科技，显示与半导体双轮驱动，旗下 tcl 滑芯手插印刷欧力等。维信诺 柔性 emoji 的 技术标杆。折叠屏面板核心供应商。官微副材，国产碳纤维龙头，全产一链自主可控航空航天核心配套，西部超导，全球超导材料垄断者。高端钛合金 c 九幺九金利泳池、稀土泳池龙头， 新能源汽车磁材市占率百分之三十三。再就是集成电路了，是数字经济核心底座。据预测， ai 驱动全球半导体销售额可能暴涨百分之三十，冲击一万亿美元历史新高。中 新国际，中国大陆最大金源代工厂，全球第四大芯片制造商，承接华为海思，超百分之五十先进制成订单，是国产化核心之称。 vr 股份，全球 cms 图像传感器龙头，手机 cis 份额全球前三。是特斯拉核心供应商。通过收购毫微科技，完善技术布局， 覆盖消费电子、汽车电子等多场景需求。北方华创半导体设备平台型等多场景需求。北方华创半导体等关键设备 物覆盖中心。国际长江存储等头部企业。长电科技，全球第三大芯片封测企业，为华为升腾九幺零 c a i 芯片提供高密度封装，封案性能媲美五纳米单片芯片。最后是生物医药，聚焦真创新、恒瑞医药， 国产创新药龙头，研发管限丰富，创新药收入占比超百分之六十。百济神州创新药，国际化标杆，肿瘤领域新药领跑药民康德医药，研发服务龙头， 全球生物药 c d m o 核心供应商复兴药业，全球医药健康集团。创新药收入超四十三亿元，布局疫苗创新药、医疗器械全产业链，海外团队超一千人。那么视频最后呢？静静也要提醒董事长，以上四大方向产 业找些优先，选技术壁垒高卖产品型核心环节公司比之下游更稳，部分高位标地可以等回调在布局， 切忌盲目追涨杀跌，注意风险。董事长还有什么潜力股是静静没有提到的吗？欢迎在评论区里补充，觉得静静的分析有帮助的董事长，记得给静静点个关注，静静将持续捕捉更多财富增长点，大家下个视频再见！