海南风官已启动!旅游消费链上,凯萨旅业和海南发展的活法差在哪?普通人一看就懂。二零二五年十二月十八日,海南全岛风官正式启动。 这个被称为中国扩大开放新起点的政策,核心目标之一就是建成国际旅游消费中心。今天不聊虚的,就扒两家扎根旅游消费产业链的公司,凯萨旅业和海南发展,看看他们在产业链里卡位哪里,怎么赚钱,又面临啥坎,全是实在逻辑。 先搞懂旅游消费产业链的核心,让游客愿意来,留的久花的多,靠的是旅游加免税加康养加海洋,这些业态融合 凯萨旅业和海南发展,一个在前端服务扎根,一个在后端基建加免税发力位置不同,活法天差地别。 凯萨旅业卡位旅游服务加协同,做游客的一站式管家。在产业链里,他是少见的全链条玩家,不只做旅游,把旅游加食品加海洋文旅捆一块儿杆。 比如旅游端,作为海南唯一上市旅企,承接了全省约百分之三十七的入境游客,国际免签国扩到一百多个后,直接受益游客来了,他安排滨海度假加医疗康养线路, 像刚收购的三亚扬帆游艇俱乐部海钓项目,就是海洋文旅新业务。食品端更聪明,用海南零关税进口热带水果、乳制品做特色食品,比如热带果汁,成本低,还能进免税店卖,既服务游客又赚 b 端钱,携同逻辑绝了。 游客坐他的车,住合作酒店,吃特色食品,玩游艇项目,最后导流去免税店,全流程赚,一条龙服务一价。优点很实在,抓住消费升级核心体验感。 游客要的不是到此一游,是玩的爽、吃的鲜、买的值。凯萨的携同正好满足。二零二五年前三季度营收五点四一亿,同比涨百分之六点五二,亏损收窄, 毛利率百分之二十二点五七,比同行高,说明逻辑跑通了。但缺点也明显,太依赖旅游流量。国际形势一变,比如地缘冲突,入境游客少了,直接影响营收。 食品板块竞争激烈,海南橡胶、神农种业都在抢市场供应链稍有不慎就影响利润。海南发展卡位基建支撑加免税,餐谷做产业链的地机搭建者。如果说凯萨是前端服务员,他就是后端基建工加免税分蛋糕的 基建端。作为海南最大幕墙企业,承包了海口江东新区、三亚崖州湾科技城这些自贸港重点园区建设。园区是旅游消费的容器,企业入驻,商业配套全了,游客才有地方逛住消费。免税端更妙。参股海南海控免税百分之四十五股权。 海控免税是离岛免税主力之一。园区建好,企业员工和游客多了,免税店人流自然涨,它躺着分收益。优点在于绑定产业链硬需求, 封关后园区建设加速,二零二五年海南基建投资涨百分之十八,目前光伏玻璃订单少不了,免税政策还在扩容,离岛免税额度十万,新增宠物用品、乐器品类参股收益稳。 二零二五年前三季度毛利率百分之十一点零五,同比涨四个点,成本控制见效。但缺点也突出,重资产模式压力大,基建项目周期长,一个园区建三到五年回款慢,资产负债率百分之八十四点四九,远超行业平均百分之六十。短期现金流紧, 免税收益还得看海控免税运营客流不急,预期分红就受影响。说白了,两家没谁更好,只是卡位不同。凯萨向产业链的毛细血管直接触达游客,赚服务升级的钱,灵活但怕波动。海南发展向产业链的骨骼 搭好舞台,等别人唱戏稳,但重资产压身。海南旅游消费要做大,既需要凯萨这种把体验做到极致的服务商,也需要海南发展这种把基建打牢的支撑者。就像开饭店,好厨师和好店面,缺一不可。风光后的海南机会,在产业链每个环节, 你看懂这两家的活法,也就懂了。普通人怎么看政策红利,不是追热点,是看企业在产业链里有没有不可替代的位置。 最后想问问你,如果是你更看好凯萨这种灵活抓体验的活法,还是海南发展这种稳扎基建加免税的路子?或者你觉得海南风光后,旅游消费链上还有哪些隐藏机会?评论区聊聊你的观察,咱们一起琢磨琢磨。
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咱们要聊的呢是海南风光这件事啊,给凯萨旅业带来的一些新的机会,包括在旅游啊,食品啊,海洋文旅啊,还有支付免税这几个方面。嗯,这个确实是一个挺有意思的话题,那我们就开始吧,咱 们先来说说啊,海南风光之后,凯萨旅业在旅游板块上面到底迎来了哪些新的机会?特别是入境游这一块, 以及高端液态的升级。就是海南封关之后呢,其实最直观的就是有六八十六个国家的免签政策被激活了,然后三亚的国际航线也增加到了四十条,预计呢到二零二六年,海南的入境游客要冲到两千两百万人次啊,差不多是现在的十倍。 那这个入境游的激增对于凯萨里业来说意味着什么呢?因为凯萨里业其实是海南最大的入境地接社, 他拥有八十五国免签的绿色通道,然后他也早早的就把入境的地接团队都准备好了,也把高端的资源整合了, 所以这些增量的市场基本上就是直接会流到他们那里,这波红利确实很难不心动啊。那封关之后呢,在旅游这个高端业态上面有什么新的趋势?然后凯撒旅业又做了哪些动作来抓住这些机会呢?现在旅游消费呢,已经从原来的国内游为主,变成了国内和国际并重, 那这样的话就会催生出一些比如说高端定制,有,然后国际会展,还有研学旅游等等这些新的业态。听起来这些新业态确实很有市场潜力啊。然后凯萨旅业呢,他就是在三亚专门注册了研学公司,把海南的各种研学资源都整合起来了, 不光是做国内的入琼研学,也开始做海外的入境研学,然后再加上零关税的政策,让他们引进一些大型的游乐设施啊,演绎装备啊, 都便宜了很多。所以他们也在打造一些沉浸式的主题娱乐度假村和康养旅居这样的高端的体验项目,感觉这些高端的体验项目应该会吸引不少游客。那凯萨旅业把总部签到了三亚之后,到底拿到了哪些实打实的政策红利?他们跟三亚市政府签了合作协议, 在旅游科技、康养、免税这几个方面都会加大投资,然后他们就可以享受比如说百分之十五的企业所得税, 还有高端人才的个税优惠啊等等这些,这样的话就直接降低了他们的运营成本,然后也让他们的盈利能力更强了。看来总部优势与政策红利给凯萨铝业带来了很多好处啊。那我们接下来看一下食品板块,嗯,这个加工增值和出口,现在海南的这个新政策 给凯萨铝业带来了哪些具体的变化?现在的政策是这样的,就是只要你在海南加工增值超过百分之三十,那你这个产品进入内地的时候就可以免进口关税。 那这对凯萨铝业来讲,他们在海南有两家行市企业,还有这个海铝饮品是新三板挂牌企业,也是农业产业化的重点龙头企业,那他们就可以充分的利用这些进口的原辅料来加工,这样的话综合税负就会明显的下降。 听起来挺不错的,那凯萨旅业在食品这个板块是怎么做到和其他业务板块协同合作的?然后分关之后他们又有哪些新的动作?其实他们的食品业务板块正好和旅游目的地这些业务板块形成了一个上下游的联动, 就把整个产业链的竞争力都提上来了。嗯,然后海旅饮品它本身也是多家行司的指定饮品供应商, 现在封关了之后,他们就可以更大规模的去采购进口的原料,这样成本也降低了,然后产品在市场上的竞争力也更强了。我比较好奇海洋文旅这一块,特别是游艇啊,游轮啊这方面的,那海南封关之后,这两个行业会迎来哪些新的机遇?封关之后呢?就是游艇啊,帆船啊这些 装备都可以享受零关税的政策,所以这直接就带火了整个海洋旅游。那凯萨旅业呢,他们也是收购了三亚扬帆游艇俱乐部, 还专门成立了这个凯萨目的地海南海洋旅游发展有限公司,就主攻海上的休闲服务,这个零关税政策确实吸引力很大啊。那除了游艇,游轮产业有没有迎来利好?当然有了,就是三亚的游轮母港的免税中心已经开始运营了,然后 外籍的旅游团乘坐游轮过来,可以享受十五天的免签,再加上国际航线越来越多,所以整个游轮的产业链也在快速的落地。那凯萨旅业呢,也在积极的参与到游轮旅游产品的开发和运营当中。海洋文旅这一块,看来凯萨旅业也是做足了准备啊, 那一生支付在整个海南风光的过程当中,到底发挥了哪些独特的作用?一生支付其实是凯萨履业旗下的,然后他是拥有支付全牌照的,所以他可以在免税这个场景里面去做结算,嗯,这样的话就可以帮商家节省百分之一到百分之二的手续费, 那利润肯定就提升了吧。感觉一生支付的结算优势确实很明显啊,那这是不是也意味着在资金流转方面也会有很大的提升?没错没错,因为海南分关之后,海南和内地之间的货物流通就变成了跨境交易,所以就会有千亿级的这种结算的需求, 然后一生支付就可以去做这些,包括境外的游客可以用稳定币来支付,然后实时换成人民币,资金流转的效率提升了百分之九十以上。 对,所以他的竞争力也是大大增强了。听起来资金流转效率提升了之后,确实给企业带来了很多好处啊。那凯萨铝业在免税这块业务上具体做了哪些布局来抓住海南分关的这个机遇呢? 他们专门成立了这个海南同盛世家免税集团有限公司,然后在海口和三亚都分别设了公司,就是为了要争取在岛的免税牌照。 对,然后再加上离岛免税的额度不断的在扩大,预计二零二五年销售额要冲到两千五百三十亿。 那全岛免税的政策一旦落地之后,那他们的免税业务肯定是要再上一个台阶的。 ok 了,那么今天我们聊了海南风光之后,给凯萨旅业在旅游食品、海洋文旅还有支付免税这四个核心的板块带来的巨大的变化和新的机会。好了,那这就是我们本期节目的全部内容了, 然后感谢大家的收听,咱们下期再见,拜拜。拜拜。


凯撒铝业十月三十一日发布公告,公司全资子公司凯撒海湾拟项公司控股股东环海湾文旅租赁位于青岛信号山 历史文化街区的十五栋房屋,并在此基础上打造及住宿与商业为一体的青年旅居社区项目。项目里规划商业、休闲、娱乐、住宿四大空间。租赁标地总面积约五千六百四十一点七七平方米,基本租金单价为一点二五元一日一平方米, 租赁期限为五年,租金每三年递增百分之五。合同向下租金总金额为八百三十三点六五万元,免租期十八个月。
