通信板块还有行情吗

现在通信设备所处的位置是经过了一波上涨到波段性高点，开始正式进入了调整阶段，调整了三个交易日，对于上车的同学们，如果还没检查还是在手的同学们，你们担心的是， 是不是反转了，是不进入跌势了，那个没上车的人又害怕他还是涨势，前期踏空了，想找合适的位置去低息，大概就这两种思想嘛，对不对？那么首先从通讯设备本次建顶的高点来讲，有没有逃跑的标准出现啊？同学们，你们看看上一次啊， 上一次在九月二号，通信设备经过一轮大涨以后，但是从那个逃跑信号出现了以后， 就形成了这么长时间的横盘震荡，这么长时间的洗盘，这段日子你就可以不做它了。有些时候淘宝信号出现了以后，就一路下行了，有些时候淘宝信号出现了以后，还能够保持长时间的横盘震荡，趋势还健康，但是调整很复杂， 所以我们要看目前通信设备本次波段性高点有没有见顶迹象，没有没有见顶迹象，现在在诊当下行，那么就有两种可能性，第一种可能性是一个简单的回踩，简单回踩以后重新受到资金的流入承接，重新开启上涨周期。第二种可能性， 第一次虽然说没出逃，经过一个短暂回踩以后，再反抽，前期高点附近大量出逃，形成跌势，这也是可以的啊，所以目前呢， 没有监控到淘宝的信号是处在一个良性健康的调整当中，你们现在想去抄底合理不？这是主力加仓的位置，经过了一个波段上涨，产生很好的收益了，现在这么高的位置，你们再去买入，我告诉同学们，即使还有二波还没有出货，他的胜率下降， 因为环境不好，不合理啊。我给你们一个建议，参考二线，上涨途中是参考一线， 只是现在的大盘环境太差了，现在大盘在一个坏位置，可能要有接近一段日子，至少三周以上的调整周期啊。如果没有正面的很大的利好回来的话，我估计要调整接近三周到一个月。 小心一点点，不要那么急于的去加仓啊。但是他不一定，这一直是以下跌的方式为主，他可能是调一下，反抽一下，再调一下，不就到二线附近了吗？只是第一个波段性低点，我觉得直接创前高的可能性偏小，这个板块到目前为止，我觉得充分调整以后依然值得关注。

朋友们，今天是二零二五年最后一天，明天就是元旦，老王先给大伙拜个早年，祝新的一年账户长虹，抓机遇，顺风顺水，日子越过越红火。昨天咱聊了通用领域的热门方向，今天咱不扯复杂技术， 想把握机会，核心就是盯紧热点，跟着国家政策走，这才是稳妥的方向。必须聚焦当下最火的几条赛道，给大伙扒一扒赛道里的头部选手。首先得说商业航天这板块近期热度拉满， 国家兴旺工程，二零二六年要部署超三千颗商业卫星，太空算力成新增长点。板块里的通信龙头单日大涨，总市值冲到一千三百多亿，妥妥的风向标。卫星制造国家队市值超千亿， 和航天电子龙头一起撑起产业链股价新一年随着可回收火箭推进，发展潜力值得期待。再看人形机器人，政策加持下突然爆发，不仅控制龙头连续高涨幅创历史新高， 双环系减速器龙头、中大力德系传统龙头，卡位核心部件、三花系智控企业配套优势明显。这条赛道正从零到一突破，属于新质生产力重点培育方向，新一年有望成为高成长赛道， 头部选手的确定性更高。还有石油化工，人民币升值加供给收缩双重利好。板块刚创年内心高，康字开头，石化股强势领涨，恒利系石化龙头，上海本地石化巨头紧跟节奏，二零二六年大概率迎周期拐点， 加上传统产业升级政策支持，适合长期关注布局。另外，六 g 与量子科技可别忽视，六 g 已进入标准制定深水区，中心系通信龙头，中国电信是基建核心，国盾系量子龙头在细分领域独树一枝。新一年，随着技术落地，赛道有望迎来新机会。 这些头部选手都有个共同点，卡位、产业链核心发展逻辑清晰，有实际业务支撑，新一年市场大概率聚焦高景期赛道，这些方向值得重点留意。朋友们觉得新一年，商业航天、人形机器人这两条赛道哪个潜力更大？ 你还关注了哪些热门方向？快来评论区聊聊，也说说你对新一年市场的期待。老王最后再次祝大家元旦快乐！新的一年，把握机遇，事事顺心！

通信设备板块来所有的新同学老同学来告诉我，昨天是什么颜色的信号出现，我说过了啊，达到标准他就会出现呈现， 没达到标准就不会出现呈现。昨天上证指数深层指虽然反弹了，包括创业版指数没有达到主力加仓的标准，就没有出现信号，但是通信设备出现，为什么通信设备出现了，大盘没有呢？因为有些板块在下跌，有些板块在横盘， 有些板块主力资金大量流着，所以昨天主力资金的流入是少部分的品种，所以板块会形成分化， 好的给大盘带来正向对不对？不好的给大盘带来负向，所以呢，好的就有明显资金加仓信号出现。通信设备有，但是现在这个加仓信号是不是就预示着马上通讯设备就可以走出一波单边向上的行情？我昨天在直播间里就跟同学们讲过了， 通信设备本轮能够形成这么好的反弹，原因是因为在本轮没有涨起来之前的横盘震荡的每轮波段性地点都看到了紫色大量加仓信号， 所以人能够带领大盘上涨是因为有主力资金愿意拉升，愿意拉升的原因是因为在这一代主力超底建了仓，加了仓，而且建仓加仓数量还挺多的， 换成你们去想一想，是不是在低点，你们建仓数量越多，拿到的筹码便宜的货越多，你的拉高意愿就越强。来，大家回答我，是还是不是因为拉高主力是为了自己赚钱的，不是想让我们赚钱的， 不是帮我们拉升，是帮他自己拉升的。所以通讯设备这一轮能够成为所有板块领涨的品种，不是因为他有多强的，基本没有多好的，现在市场都在炒作，人工智能有泡沫，现在这个基本面过去跟过去已经发生改变了，是因为这有主力愿意加仓，他才愿意炒，不就涨上来了吗？ 这次波段性高点在没有出货的情况下，跟着大盘一起跌了，对不对？我跟大家讲了，未来他是有机会的，但是短期下跌动能强，大盘调整没有到位， 即便是昨天有回流信号，现在也不能去加仓，你老仓位手可以，你要防止二次回踩，因为我们现在不清楚他这个加仓是为了拉高出货，如果今天出货呢？昨天是阴谋，如果今天受外围的影响低开没有出货，继续诊断下行，这是真金白银的一次加仓， 你们可以等到，我曾经讲过，我说等到大盘整荡调整到一个舒服的位置，他如果呢？二次回踩到二线支撑位，我们是不是可以考虑低吸？ 大家还记得吗？前天不是一个可抄底的标准，不是昨天涨了你就啊，所以前天抄底就好了，有好多的上涨你是看不准，你怎么知道主力什么时候回来？主力昨天加仓好事，只要糕点不出货，说明他是真正的加仓， 但是大盘没有见底之前，他不可能独立上涨，他再次诊断探底的二线支撑位，我们就可以抄底了。记住了啊， 所以从现在开始，我们要关注今天早盘三十分钟有没有这个逃跑的逃，或者是再过两天又有一定的冲高，日线级别有没有逃，如果在没有逃的情况下，诊断回踩到吴老师这个蓝色的虚线的二线支撑位，同学们可以抵袭。

科技板块仍将紧紧抱团，公募排名大战还剩三个交易日，每到年底的时候，大家都会关注公募的排名和持仓，核心原因是要看前十名的基金会不会为了争夺第一名而相互砸盘。不过今年战况悬念不大，第一名异其绝尘 其持仓在诉说一个一股秘密，在排名考核下，只有极致集中才有极致业绩。另外，作为第二梯队的一堆基金也不太可能砸盘，因为大家都重仓通信 电子，砸对方的盘就是砸自己的盘，所以只会紧紧抱团，最终名次各凭天命，所以年底结账前，通信和电子行业资金面无忧。近期虽然 ai 蓄势，风雨飘摇，但股价极有韧性，很重要的原因 就是因为有一帮基金紧紧抱团，这种情况很有可能会延续到二十六年春节前。我们不讲基本面，从博弈角度来看，除非有另外一个强主线浮线，否则年初不参与抱团很容易掉队。然而随着时间推移， 二十六年通信和电子散团压力会越来越大，因为过去有个规律，当年前百分之十的基金大概率第二年不行，一旦领头羊维密了， 队伍就不好带。而且今年落后的基金大概率会去找新的抱团方向，因为继续拥抱通信电子 大概率不会比今年的 gu 基金做的更好，所以二十六年大家都会陆续找到新的方向。跳仓散团也需要一个过程，短期的坚守是要找一个安全的姿势换道超车，期待二十六年的科技大鱼尾行情。

十二月三十一号解读一下 c p o 这个板块啊， c p o 啊，今天出现了什么啊？缩量的一个调整，那么他为什么会出现缩量的调整呢？核心原因呢？就是因为他的成分股，核心的一些成分股票， 他目前呢是没有带领指数冲高涨价的，所以这个方向呢，现在是一个什么啊？缩量的一个调整，那么缩量调整之后有没有机会了？因为今天是什么？月底的最后一天，所以说呢，对于他来收什么月线的， 因为月线的话已经长高了，所以说呢，他再往上涨的话，是不利于下个月的一个运行的，所以说他在月底啊，选择了一个调整，这是一个正常的什么走势？那么我们给他看一下上涨行情，我们来讲讲过上涨行情永远看的是什么 支撑位，支撑不破，行情继续，那么在这一波上涨行情中，我们的支撑在哪里？你看前面一波，前面一波，这一波行情的支撑位是不是在这？ 所以说打到这个支撑区间之后了，反弹了，那么现在这一波行情同样的道理，在这一波上升趋势中，我们要给他找一个新的支撑位了，新的支撑位了，就是这一根 k 线啊，这一根 k 线是比较大的一根阳线了，所以说我们就在这一根 k 线的什么开盘价，第一个是开盘， 第二个是收盘，这个区间呢，给他画了一条水平线，朋友们看到了吧？这个方向打到这个支撑区间干啥了？昨天打到五天线反弹了， 反弹之后呢，由于成交量没有放量缩量的上涨，所以说他出现了什么冲高回落，那么今天呢，也是同样的道理，跌破五天线之后，那么记住了，当你的股票一旦跌破五天线，下面的支撑呢，就是十天平线 十天线，所以这个方向的目标是要回踩一下这个什么十天线了，那么回踩完十天线之后，那么接下来会干嘛呢？重回生势啊，重回生势，又要开始重新站上五天线了，你因为他回踩五天十天线，一旦站稳五天线就开始上升了 啊，那么也就是下个月的话，我们还是积极的要关注起来了，那么这个方向呢，现在也是鱼龙混杂，怎么个混杂法？我们必必须要积极挑选什么主力资金快速进场的股票， 这个方向里面很多成分股已经不涨了，那么这个时候呢，这个里面的资金还会继续运作怎么办？我们要在短时间内快速找到主力资金进场，股票即均线要形成什么多头？ macd 呢？变成什么红色这种股票进行参与。好吧，喜欢的朋友们呢，点点关注啊，点点赞。

通信行业近期的强势表现吸引了众多投资者的目光，深万通信板块近两周上涨百分之六点三一，背后有哪些核心逻辑呢？让我们一起来看看。政策红利是国家战略推动行业景气度提升的关键因素。 量子通信与卫星互联网政策持续加码，工信部明确二零三零年卫星通信用户超千万目标，中国联通获得首张卫星互联网牌照。政策直接催化卫星通信需求，量子通信被纳入十四部规划，中国电信等运营商加速布局量子通信网 络政策护城河，强化了行业增长确定性。六 g 与 ai 融合获得政策支持，六 g 标准化路线图已发布， 预计二零三零年商用。叠加 ai 算力政策，如数据中心建设推动光模块、夜冷设备需求增长，技术迭代为行业带来新的增长动能。 ai 算力驱动光模块需求爆发，全球八百 g 光模块出货量二零二六年预计达六千三百万只。中继续创新、益盛等龙头企业受益于北美云厂商资本开支增长，量子通信与卫星通信技术取得突破。 空宇通讯切入 gw 星座、千帆星座供应链，星载天线技术已实现小批量交付。中兴通讯联合字节跳动开发 ai 手机。 五 ga 技术商用化进程加速，资本开支与业绩复苏，显示行业盈利拐点显现。三大运营商二零二五年云业务收入同比增长百分之二十二点一八，五 g 用户达十点一四亿户。 基站光缆需求持续增长，设备商盈利状况改善。光模块板块二零二五 q 三规模净利润同比增长百分之一百二十三，液冷设备收入增速达百分之二十八，技术迭代有效缓解了芯片短缺问题。 高景际赛道聚焦卫星通信与 ai 算力领域，卫星通信方面，通与通讯星载天线实现小批量交付，单星配套价值两百至三百万元。 ai 算力方面，中星通讯五 g a 技术商用化，与 ai 手机合作推动基站升级。需求 光模块领域中继续创八百 g 每一点六 t 模块实现量产，海外需求占据主导地位。总结来看，通信行业领涨的核心逻辑是政策红利、 技术迭代和资本开支复苏的三重共振。高景气赛道如光模块、卫星通信与龙头公司技术突破强化了行业增长动能，投资者可重点关注技术商用加政策催化加业绩确定性这条主线。以上分析仅供参考，不作为投资依据。

每天一个财经知识第六十五集，今天讲卫星通讯，视频比较长，请关注、点赞、收藏，反复观看。 兄弟们，最近行情轮动快，但有个方向却扎扎实实长出了跨年的气势。从神剑股份的十天九板，到泰尔股份的连续涨停， 再到中国卫星这种巨头也频频异动，背后的主线就是四个字，卫星通讯。你可能觉得卫星离我们很远，但想想，如果你的手机在沙漠、在海上，甚至在未来飞的无人机上都能满格信号，这是什么体验？这不是科幻，而是正在加速落地的天上星际舰。 今天我们就来硬核拆解这个板块到底值不值得格局。第一部分，卫星通讯是啥？为啥国家要下重注？简单说，就是用天上的卫星群给地面提供网络信号。 我们现在的五 g 虽然快，但基站见不到海洋、深山、沙漠这些地方，全球还有约三十亿人没往上，一遇到地震、洪水，地面网络也很脆弱。卫星通讯就是来补上这最后一块拼图的。 二零二零年，他就被国家纳入了新基建战略，政策目标非常明确，到二零三零年，要发展超过一千万卫星通信用户。 工信部等部委今年更是密集发文，推动整个产业进入加速跑模式。第二部分，核心技术壁垒与产业链。想玩转这个天上的生意，技术门槛极高，主要分四层，像一座金字塔。第一层塔尖星座运营， 这是最核心的资源壁垒，主要是规划、发射并管理成千上万颗卫星组成的星座。国内的主导者是中国未通，他拥有稀缺的轨道和频率资源， 是国家级星座的运营核心。第二层，关键硬件，卫星制造与火箭发射。要把几万颗卫星送上天，需要低成本、批量化的制造和发射能力。 这里面的玩家包括中国卫星卫星总体设计制造、迎合航天商业、航天先锋以及提供发射服务的公司。我们的目标之一就是达到像 spacex 那 样一箭多星和火箭可回收的水平，来大幅降低成本。 第三层，地面核心芯片与终端。想让你的手机、汽车直连卫星，离不开核心芯片和天线，这里面技术壁垒极高，比如卫星用的相控阵 t 二芯片，目前国产化替代空间巨大。龙头公司向程昌科技是战率很高。 终端模组方面，华丽创通、以远通信等公司都在深度布局。第四层，前沿较量，星间激光通信， 这是未来竞争的高地，用激光在卫星之间传数据速度超快，保密性强。国际领先者如 starink 已经部署了上万台激光终端，我们国家也在紧急追赶，这是决定未来网络性能的关键。 第三部分，不只是打电话，万亿应用空间在哪？一旦网络建成，它的应用会远超想象。消费级手机直连卫星已成现实， 华为、小米等旗舰机都已支持。未来在无地面信号时，一键求救、发送短信将成为标配。汽车直连卫星也在普及，为智能驾驶和应急救援保驾护航。行业级，这是更大的市场。 远洋渔船的监控、跨境物流的追踪、偏远地区电网和油气管线的监测，甚至未来无人机的全球调度都依赖卫星互联网。工信部已在二零二五年底正式启动了卫星互联网的商用试验，国家战略级覆盖一带一路沿线， 服务于应急救灾、国家安全等。专家预测，天地融合有望形成一个万亿级的新市场。第四部分，中外差距与我们的机遇我们必须清醒认识到差距。以美国的星链 star 令回力， 它在轨卫星已超过八千六百颗，建立了完整的商业壁画，技术迭代和成本控制能力极强。 我们的差距主要体现在星座规模、商业化运营经验，以及一些核心元器件，如高端性在芯片的成本和性能上。但我们的优势在于国家强大的顶层设计和组织能力、完整的工业产业链 以及巨大的国内市场潜力。我们正在以中国速度追赶两条腿走路，国家队主导巨型星座民营企业创新补充。第五部分，投资价值与风险警示 结合最近股市行情，商业航天、卫星互联成为市场焦点，根本逻辑是政策强驱动加产业拐点临近， 投资价值在于一、赛道涨空间大，从建设到应用是一个持续十年以上的产业浪潮。二、产业链环节多。从上游的芯片，程昌科技制造、中国卫星到下游的运营，中国未通和应用都有机会。 三、订单逐步落地，新做建设进入密集发射期，会给相关公司带来实实在在的业绩， 但风险同样巨大，必须注意。一、技术研发风险。这是一个烧钱的行业，技术路线失败或进展不及预期是巨大风险。二、商业化不及预期，用户增长慢、应用收费太高、没人用，都可能导致商业模式走不通。 三、估值波动风险目前很多公司股价已包含较高预期，短期涨幅过大，板块情绪过热，容易导致剧烈震荡。 四、国际竞争与规则风险太空的轨道和频率资源是稀缺的，国际竞争激烈。总结一下， 卫星通讯是一个具备长远战略价值的黄金赛道，但绝非躺赢的赛道。他适合用产业投资的眼光去看，关注那些有核心技术、卡住关键生态位且有实在订单的公司，而不是纯粹的概念炒作。 科技进步的星辰大海令人向往，但投资需要脚踏实地，你看好这片天吗？记住，了解行业趋势是为了更好把握时代脉搏， 但任何决策都要理性谨慎。以上是关于卫星通讯的行业解读，希望对您有所启发，欢迎在评论区友好交流，我们下期讲 卫星测控。郑重声明，本视频内容仅为行业知识分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

年限收官，大盘数量震荡，收出一个十一连阳，十一连阳代表什么？这不就代表着大盘强势上攻，有望走出来跨年行情吗？那大盘今天也有几个小瑕疵。第一个， 年关，大盘今天震荡本身没毛病，上午的时候小盘股跳水，下午震荡也可以，但是成交量稍显不足，那证明 出去的资金还不少，今天缩量缩了是将近一千个亿，不过两市成交仍然在两万亿上方， 这就代表着基本的盘口还在，所以大盘出现日线级别，这十一连阳，这历史上都很少见。所以在大盘 一月五号开盘的第一天就显得尤为重要，因为一月五号如果一开盘，首先他们要反映出来几组数据，第一个， 一月开盘要把外盘的结果先反映出来。第二个，这几天放假当中还会出现很多消息，就是消息会扎堆放出。 第三个，那么在尤其是一月之后，这个位置有很多不确定性，你比方说有很多在下面趴着的东西，他们按拿不住了，像这个八八零四零零，医药这些东西，这不都是在下面趴着很久了没有起来吗？ 再有这个八八零四八二，房地产这些东西，这不也都趴在下面，牢牢的踩在脚下。再一个八八零五六四， 看到没？这是白酒，白酒在这个位置还造出一个双底形态，这都说明有很多东西在下面 提前于大盘已经调整完了。那么如果明年大盘像这些东西，像消费类的，尤其是跟啊外资有关系，外资最希望什么呢？比方说北上资金，他们不就是喝酒吃药，白色家电吗？ 那么喝酒现在是这个样子，吃药现在也是这个样子，这不都代表着有很多资金，他们现在在挖坑，已经挖差不多少了，剩下是不是要往起涨？ 所以大盘明年如果这个位置要是继续向上拔，那总得有东西出现，所以在下面的东西已经提前铺好路的，这些东西一旦要是启动，那大盘 不光是什么跨年行情，十一连阳，十三连阳，甚至直接就把四千点踩在脚下，因此在这我们保持百分之八十的仓位，持股过节 那位说，那怎么没有把这仓位干满呢？剩了一点百分之二十，咱们不做一些 t 加零吗？ t 加零的就不算仓位了。那么大盘这我们现在这个节假日期间该需要做点什么呢？首先就要把外面的消息给梳理好， 最主要的是我们这面消息扎堆出年关的时候临近了，那么年初的时候新老交替，有一些政策还有着策略可能会相应的改变，我们要跟上，这就叫做跟上热点，跟上题材。 所以我们在节日这几天四天呢啊，利用三天的时间呢，搞一些个小灶加餐， 你比方说明天中午、后天中午和一月三号的中午，我们连续三天中午发一个系列的叫算力一二三，加上我的关注，第一时间就可以收看到。另外周日的中午我们还有下周策略会， 那么节日之后大盘能不能延续十二连阳，能不能出现跨年行情，能不能出现二零二六年开门红， 那就看咱们这个节假日期间外盘走的什么样，更主要的是说我们这边消息面能支撑到什么样，所以大家把我的关注加上今后的节目，就这几天的顺次收看。 好，先说大的一句啊，这个位置，这个马步已经扎好，在这位置就准备往上跳，所以这呢，我们继续看，多做多，希望能出现 新年新来啊，叫开门红，那么更主要的我们开门红还不说，我们希望这个位置出现一大波加速行情，这不就叫跨年行情吗？ 像春季的躁动啊，还有跨年行情啊，尤其是在这些期间，就是每年的年初，叫一日之计在于晨，一年之计不在于出吗？那么消息扎堆出的时候，我们希望能把大盘给顶起来， 就是在制度和策略方面，先给大盘来一个定盘星。好，那么现在接下来就看将来怎么走。 喜欢古邦的点赞加关注，我们明天还有早播报，明天中午有蒜粒小灶加餐一。 另外呢，呃，二号三号也分别都有算力二三，再有就是一月四号中午咱们有下周策略会，大家加上能省上好多个小时来复盘。好朋友们，我们下期节目见。

家人们站在二零二五年底看二零二六，光纤板块要起飞了，这不是普通的周期反弹，而是 ai 算力引爆的结构性牛市。今天就带你们拆解四大龙头的投资逻辑，看懂的都是机会！先 看市场基本面，普通光纤价格已经反弹百分之十五到百分之三十，更猛的是多模光纤和空心光纤直接供不应求，价格飙到新高， 关键原因就在光纤预制棒扩产周期长，二零二六年供给端死死卡住，谁手握产能，谁就掌握定价权。更重要的是技术大换代，空心光纤就是 ai 算力的超级高速公路，传输速度稳定性吊打传统光纤，这才是二零二六年的核心赛道密码。 长飞光纤全球试战率第一的王者。东南亚海榄项目已经交付，海外订单持续放量，试战率优势加国际化布局，业绩基本盘稳的一批。 亨通光电技术派黑马海澜业务根基扎实，空心光纤更是实现商用突破。技术落地速度就是盈利兑现速度，成长潜力直接拉满。中天科技，高毛利收割机，特种光纤业务壁垒高筑。空心光纤已经量产，量产意味着规模效应高，毛利加高产能，妥妥的盈利引擎。 烽火通信，央企背景实力派，背靠央企资源深度绑定，东数西算，工程政策红利加刚需，订单确定性直接拉满。这四家共同占据了中国光纤市场的大半壁江山，也是目前全球光通信领域不可忽视的中国力量。 二零二六年光纤龙头股绝对是强势延续的节奏。记住两个核心关注要点，订单交付进度和技术量产落地情况跟上算力风口，这波机会千万别错过。基本面分析不构成投资建议。

今天大盘的行情基本符合我昨天晚上的预判，从个股来看，确实是下探回升的走势，如果大家抓住了 d c 的 机会，账面应该是有浮盈的，尤其是我近期重点提示的标的，比如信维通信、蓝色光标、汉德等，今天全是七八个点以上的大涨，如果大家敢于下手，这一个多星期应该赚的盆满钵满。 板块方面，航天航空强势反包，也符合我昨天对它 k 信的分析。 ai 软件端或者说 ai 应用今天大面积爆发， 我也提前两天提示了大家，帮大家洞察了先机。可惜的是昨天晚上的视频抖快两个平台全都限流了，应该是被设置成只有粉丝可见，所以只有极少数的铁杆看到了布局了汉德、讯飞以及 ai 软件端方向的兄弟应该不多，所以可能没有几个人吃到了肉。 元旦还有三天假期，接下来发酵的消息面还有很多，所以不用急于做行情的预测。大家如果有什么票想问可以发在评论区，我尽量帮大家看一看，不过必须声明，我不做任何投资建议，也不负任何责任，而且只限回复粉丝，大家提问之前请自觉一点，先把一键三连连上。

兄弟们，今天主力主要进的是我们看好并持续跟进的板块，其中通信设备净流入九十点二八亿，半导体净流入七十二点三亿， 通信板块的涨幅高达百分之四以上，所以强者很强，正确的本质就是支持和引导产业的转型升级和改造， 所以不要觉得这个位置就高了，牛市本身就是一个吹泡沫到泡面破灭的过程，不过今天大涨还是建议大家别追涨量呢，没有持续的放量之前还会来回震荡，大家会有机会上车的。

各位关注科技投资的朋友们，今天我要和大家聊聊一个即将爆发的赛道，卫星通信行业。二零二五到二零二六年，这个行业正在从概念炒作转向实际产业落地，机会和风险都很明显，咱们一起来看关键点。首先说说行情变化， 二零二五年十一月起板块开始走强，核心是朱雀三号可附用火箭的突破解决了运力不足的担忧，到十二月底，像信科移动这样的标的已经出现单日近百分之十的涨幅。 二零二六年有三大关键事件要关注，四月的可互用火箭测试，国网二代新发射，还有手机直连卫星上网的应用落地， 这些都可能推动行情从概念转向业绩驱动。行业节奏方面，二零二五年卫星发射量是历史总量的两倍， 二零二六年预计新增一千颗，总量达到一千两百颗就能满足基本组网需求。到二零二七到二零三零年，预计每年发射三千颗卫星，单卫星制造环节市场空间就有四百二十亿元，整个产业链高峰年营收可能达到一千两百四十亿元。 行业有三大关键驱动力，运力、应用和政策运力端，可附用火箭是降本核心，现在单次发射成本两亿元，附用后能降到一亿元。应用端，手机直连卫星是破圈关键，就像华为 mate 六十的卫星通信功能引发的热度。 政策端，全球低轨资源有限，中美竞争激烈，国内必须加快组网，再深入分析行业本质。卫星通信其实是太空基建， 必须先组网再盈利，低轨卫星需要一千两百克以上才能有效覆盖，目前国内才两百多克。成本决定成败可负，用火箭技术直接决定盈利空间，如果负用率达到百分之五十，用户获取成本能从千元级降到百元级，这才可能实现规模化 竞争。格局上，美国 starlink 已经发射四二万颗卫星，占全球百分之七十以上，国内规划了国网一点三万颗，千帆新作五万颗，必须加快速度抢占轨道资源。国内企业如果能绑定国网供应链，业绩确定性就很高， 比如信科移动、蜂火通信这些已经切入国网供应链的企业。投资机会方面，建议关注两个方向，高确定性环节和高弹性环节。高确定性包括卫星核心部件和地面设备，直接受益于发射量增加。高弹性包括可附用火箭相关企业和 c 端终端企业， 一旦技术突破或应用落地，会有很大弹性。具体投资建议，第一优先级是国网核心供应链企业，订单确定性高。第二是可附用火箭相关标的，技术验证成功会有估值提升。第三是 c 端应用潜在标的，但要等应用真正落地， 要规避的是纯概念炒作标的以及非关键环节的企业。最后提醒大家，投资要关注安全边际，但一定要避开没有实质业务，只靠概念炒作的股票。大家觉得卫星通信这个赛道怎么样？你们更看好哪个细分方向？欢迎在评论区交流看法。

六 g 首先是天上的朝干的，然后地下的基站，接下来再在光纤、海纳、电缆，人工智能的应用要爆发，他必须有六 g， 也就是第六代移动通讯。 我专门在直播间里面讲过六 g 和五 g 的 区别，我推了六 g 的 二十个点，已经很好了，所以他必须有基础设施，所以六 g 这是逻辑。沿着这样的逻辑，老李探讨十大优秀的公司， 同时会给备选，所以欢迎大家加入我们的古海实战营。十二月二十六号到十二月三十号， 五天时间连续不间断，每天六个小时，我们玩股票，看什么？看他值多少钱。我算未来三年的账，我对大的方向没判断错，我对祖先的判断也没有错，人工智能明年会大爆发， 算你已经长过头了。所以我的重点在关注什么模型数据，所以在十二月二十九号那一天，我算你里面会另外一只备选， 数据里面我会另外一只备选。我看老外在买中国的什么，所以我会提供案例。十月份我带了一帮兄弟去调研了七姐妹的四家公司，他们在做什么？未来的事？ 谷歌要投一千多亿，英伟达跟甲骨文对吧？也是这样，未来要做未来的事，你拿的芯片回调版纳时亏版纳时正常， 但是我告诉你，三年以后谷歌的市值会突破十万亿，英伟达的市值会突破十万亿。什么概念？日本的 gdp 总量四点七万， 一家公司的市值总量比一个国家的什么 gdp 还高，比日本高，比德国高，排在全球第三啊。所以人工智能明年会大爆发， 但是我告诉你，股票不好啊，一只股票百分之九十五的时间是下跌和横盘的，上涨的空间只有百分之五的上涨时间，因为它是反人性， 在下来的过程中他会跌过头，所以主力在不断的打压，不断的打压，把你的信心击破，所以不好玩，一般的人别去玩股票，你们要玩票的， 那就加入我们的线上的古海明灯。十二月二十六号到十二月三十号五天时间，每天六个小时，我为什么选择这个十点？八月份我选择的是八月二十七号 让大家抛。十二月二十五号是贷款的还款日，各大机构包括私募、公募从银行借的钱要还掉第二基金的年终评比， 所以在此之前基本上都要结账，这是老李选择这个时点的目的，这叫冬播，趁着冬天去播种，来年春暖花开赚银子，几十年都这样。明年的是什么热点呢？ 这一次的跟八月底完全不一样，本来我不想举办，但是我知道明年的热点是新能源， 所以我专门请人来讲新能源液态电子。马老师上次在半夜谈，在十一月底，我加长了一次， 如果十一月底你布局新能源，你今天已经什么啊？第二个国产的替代在哪些方面呢？我们请老吴来讲。我知道一般人都不适合玩股票， 所以还请沈正来讲我的命题作文， etf 点，我给你了一个好的，你不知道买卖点，我这一次专门请人来说交易的策略，杜伟志这个小伙子讲的非常好，有人喜欢赌的， 那我就请我的好兄弟正正龙来给大家讲一天 etf 及其期权， 我请刘继鹏给大家讲半天，老李也讲半天。这一次七个人 只有两个人重合，一个是我，一个是沈正，讲的命题跟八月份完全不一样，为明年做准备。欢迎大家加入我们的古海实战营，谢谢兄弟们的支持！

实际 pcb 这个板块跟通信设备是一样的，但是为什么韦老师比较推崇通信设备呢？原因就在这， pcb 在 十一月二十五号也有波段性地点，很好主力的建仓，但是为什么我本人更喜欢通讯设备， 对 pcb 呢？稍微呢就打打折两个原因，通信设备在这个位置是紫色的。第二，这是第一个原因， 还有第二个原因。第二个原因呢？你们没有上过我的课，你们不懂这一轮下跌，我刚才不是讲过了吗？所谓的好板块要有合力，所谓的合力是 持股的，以前的老主力要喜欢，拿着钱的新主力也要喜欢，老主力喜欢他唯一能做的事情就是不卖，或者叫不舍得卖。新主力呢？拿钱来买 就是建仓，不卖就会导致在下跌过程当中的动能减弱，我把这种情况称之为叫吸收。建仓就很简单了吗？买入不就是建仓吗？所以我在关注一个板块波段性底 部是不是个好品种。第一，我看看有没有老主力的吸收，第二，看看有没有新主力的建仓，所以 pcb 有 吸收，但是没有通信设备那么好。同时 pcb 有 建仓，但是你跟通信设备相比，看到没有，它是紫色的。 同时我把通信设备调成小时级别拉回来以后，你们会发现它不仅这个一天有，它有两天小时级别上都有波段性低点的主力建仓，所以它的建仓就比 pcb 好。 当你建仓比 pcb 好 的时候，拉升的意愿度不就比 pcb 来的更高吗？所以它创了历史性高，涨幅最大。

年限收官，大盘数量震荡，收出一个十一连阳，十一连阳代表什么？这不就代表着大盘强势上攻，有望走出来跨年行情吗？那大盘今天也有几个小瑕疵。第一个， 年关，大盘今天震荡本身没毛病，上午的时候小盘股跳水，下午震荡也可以，但是成交量稍显不足，那证明 出去的资金还不少，今天缩量缩了是将近一千个亿，不过两市成交仍然在两万亿上方， 这就代表着基本的盘口还在，所以大盘出现日线级别，这十一连阳，这历史上都很少见。所以在大盘 一月五号开盘的第一天就显得尤为重要，因为一月五号如果一开盘，首先他们要反映出来几组数据，第一个， 一月开盘要把外盘的结果先反映出来。第二个，这几天放假当中还会出现很多消息，就是消息会扎堆放出。 第三个，那么在尤其是一月之后，这个位置有很多不确定性，你比方说有很多在下面趴着的东西，他们按拿不住了，像这个八八零四零零，医药这些东西，这不都是在下面趴着很久了没有起来吗？ 再有这个八八零四八二，房地产这些东西，这不也都趴在下面，牢牢的踩在脚下。再一个八八零五六四， 看到没？这是白酒，白酒在这个位置还造出一个双底形态，这都说明有很多东西在下面提前于大盘 已经调整完了。那么如果明年大盘像这些东西，像消费类的，尤其是跟啊外资有关系，外资最希望什么呢？比方说北上资金，他们不就是喝酒吃药，白色家电吗？ 那么喝酒现在是这个样子，吃药现在也是这个样子，这不都代表着有很多资金，他们现在在挖坑，已经挖差不多少了，剩下是不是要往起涨？ 所以大盘明年如果这个位置要是继续向上拔，那总得有东西出现，所以在下面的东西已经提前铺好路的，这些东西一旦要是启动，那大盘 不光是什么跨年行情，十一连阳，十三连阳，甚至直接就把四千点踩在脚下，因此在这我们保持百分之八十的仓位，持股过节 那位说，那怎么没有把这仓位干满呢？剩了一点百分之二十，咱们不做一些 t 加零吗？ t 加零的就不算仓位了。那么大盘这我们现在这个节假日期间该需要做点什么呢？首先就要把外面的消息给梳理好， 最主要的是我们这面消息扎堆出年关的时候临近了，那么年初的时候新老交替，有一些政策还有着策略可能会相应的改变，我们要跟上，这就叫做跟上热点，跟上题材。 所以我们在节日这几天四天呢啊，利用三天的时间呢，搞一些个小灶加餐， 你比方说明天中午、后天中午和一月三号的中午，我们连续三天中午发一个系列的叫算力一二三，加上我的关注，第一时间就可以收看到。另外周日的中午我们还有下周策略会， 那么节日之后大盘能不能延续十二连阳，能不能出现跨年行情，能不能出现二零二六年开门红，那就看咱们这个节假日期间外盘走的什么样，更主要的是说我们这边消息面能支撑到什么样？ 所以大家把我的关注加上今后的节目，就这几天的顺次收看。好，先说大的一句啊，这个位置，这个马步已经扎好，在这位置就准备往上跳，所以这呢，我们继续看，多做多，希望能出现 新年新来啊，叫开门红。那么更主要的我们开门红还不说，我们希望这个位置出现一大波加速行情，这不就叫跨年行情吗？ 像春季的躁动啊，还有跨年行情啊，尤其是在这些期间，就是每年的年初，叫一日之计在于晨，一年之计不在于初吗？那么消息扎堆出的时候，我们希望能把大盘给顶起来， 就是在制度和策略方面，先给大盘来一个定盘星。好，那么现在接下来就看将来怎么走。 喜欢古邦的点赞加关注，我们明天还有早报报，明天中午有算力小灶加餐一， 另外呢，呃，二号三号也分别都有算力二三，再有就是一月四号中午咱们有下周策略会，大家加上能省上好多个小时来复盘。好朋友们，我们下期节目见。

三维通信啊，这个最近啊非常火啊，连续的强势涨停，然后呢，这个背后呢，是有这个六 g 和卫星通信这两个非常热门的概念在做支撑。 那么这个公司呢，在二零二五年也是因为这两个题材啊，股价直接涨停，也吸引了很多投资者的目光，那么这一波到底是一个机会还是一个风险呢？没错没错，那今天我们就来好好聊一聊三维通信的这个涨停背后的故事。 ok， 那 我们就开始吧，咱们先第一个大块啊，就是这个强势涨停的这个动因，咱们来聊一聊， 就这个六 g 和卫星通信到底是怎么推动这个三维通信的股价飙升的。好吧，就是这个六 g 啊，这个今年首次被写进政府工作报告，然后呢，这个就是明确了要加速研发和产业化。那三维通信呢，本身就是一个在六 g 领域有技术储备的公司，它有这个基站接入控制的新方法， 它有这个双腔藕合的这个动态非互异性调制，它有这些新的突破啊，它有三百多件发明专利，它有这个和华为和中科院和中国移动一起去做这个六 g 的 圆形网的建设，所以它就是属于这个政策和技术的双重驱动。卫星通信这块呢，是不是也有一些亮点？卫星通信就更夸张了，它的那个子公司啊，就是海卫通， 这个公司呢是在全球的商船卫星通信里面排进了前十，然后呢，它的这个收入啊，是在二零二四年的上半年，同比增长了百分之六十七， 那他的这个自主研发的这个传暗云一体化平台啊，已经开始商用了啊，他的这个终端也拿到了工信部的入网许可，那他也有这个和头部的企业有大量的订单，所以就是他的这个业绩是有非常强的兑现能力的。对，那这个政策层面的这个支持到底是怎么 推动了三维通信的这个股价的爆发呢？就其实最直接的就是这个政策，把这个行业的天花板一下就打开了，就像这个卫星通信啊，这个工信部刚发的这个 准入的新政啊，他说要到二零三零年要让这个用户数超过一千万啊，然后呢这个手机直联卫星啊，什么这些新的场景会成为一个现实，这对公司来讲意味着什么？就三维通信，他就是不仅是在这个首批的这个试点城市里面是核心供应商，而且他跟这个联通啊，电信啊这些大的运营商都有深度合作， 然后呢这个政策又允许他去降低他的这个贷款的成本，那他的这个利润就会有非常大的提升空间，所以市场就会预期他未来的收入和市场份额会大幅增长，所以他的股价就会持续的被推高。 所以最近这么热的这个资金和情绪，到底是怎么把三维通信的股价越推越高的？就是现在这个市场就是把这个卫星互联网啊和这个六 g 啊都当成了这个硬核科技的新宠， 然后呢三维通信又是这个同时都有这两个热门的题材，所以就变成了一个资金追逐的一个焦点，所以大家就是不光是看公司本身，还要看整个板块的联动，没错没错没错，就是板块效应一旦起来了之后啊，就是这个油资和机构就会疯狂的进来抢筹，你看这个封单啊，动不动就是上亿元的封单， 这个技术面又走好，各路研报又出来畅多，所以大家的这个预期就不断的自我强化，就形成了这种持续的这种涨停潮。那我们来聊第二个话题啊，就是这个三维通信的这个业务潜力到底怎么样啊？就是想请你具体的谈一谈这个公司的各个业务板块到底有什么亮点啊？然后发展前景怎么样？卫星通信这块的话，就是他们的子公司啊，海卫通， 他是在这个亚洲的这个商船，卫星通信服务这块是排第一的。然后呢，他的这个客户呢，已经遍布全球，今年的上半年的收入同比是暴涨百分之六十七。那他也有一些新的产品，比如说这个传案云一体化的这个平台，已经开始进入到了这个适用的阶段啊，也拿下了这个工信部的这个终端的许可，所以就说他这个业绩是有兑现的啊。 那整个这个行业呢，也是因为这个新的政策的出台，所以说在未来几年都是一个爆发的阶段，他的这个市场份额呢，也会因为这个新的玩家的加入而不断的提升。六 g 呢？和这个工业专网这块呢，有没有什么特别值得关注的地方？ 呃，六 g 的 话，就他们现在已经在这个新地融合啊，还有这个毫米波通信啊等等这些前沿的领域已经有了很深的积累啊，然后也有很多的核心的专利啊，也参与了这个行业标准的制定，那这个就保证了他在这个未来的这个技术路线上面是有话语权的。那另外呢，就是他的这个工业专网的这个小基站啊，是被省里认定为 首台套的这样的一个装备啊，他也有这个出口到新加坡啊等等这些项目啊，也有这个贷款方面的技术的突破啊。那整个这个业务呢，是订单量是持续的高增长，所以说他这个技术和市场是同步的，在发力。 那三维通信的传统通信和互联网广告业务最近表现怎么样？呃，传统通信的话，其实它的这个收入占比还是很高的啊。对，然后呢，它在这个室内覆盖啊，还有这个高铁隧道啊等等这些细分子领域是有技术优势的。 那这些产品呢，也已经打入了日本啊，欧美啊等海外市场，所以说它这个海外的收入呢，在今年的上半年也是持续的增长啊。广告业务是不是受宏观经济影响比较大？对，没错没错，没错，那广告这块的话，就是 因为这个经济环境的原因啊，然后包括这个监管的趋严啊，那这块的话是收入是有下滑的啊，那公司呢，也在通过这个 ai 来进行一些效率的提升啊，毛利率的提升啊。那如果说明年这个经济回暖的话，那这块业务是有希望能够 触底反弹的， ok， 对， 所以整体来看的话，传统业务这块还是比较稳的啊，就是新的业务的话，可能还要看这个行业的复苏。你觉得三维通信现在这个阶段他最难啃的骨头是什么？嗯，但是现在这个技术路线啊，其实还都没有完全定型， 所以这就导致就是你前期的投入很有可能会打水漂啊。对，然后竞争又特别激烈，包括一些巨头也进来了，一些初创公司也进来了，大家都进来分一杯羹， 确实是压力很大。然后另一方面就是他的这个传统的互联网广告业务啊，是受经济波动和政策影响是非常大的啊。那这个一旦这个广告主啊，他的这个预算一收紧啊，那他的这个业绩就会受到很大的拖累啊，包括他这个财务上面的应收账款啊，周转的压力也不小啊。所以整体来看的话，他这个转型的路上啊， 是机遇和挑战是并存的，我们现在要聊的是投资价值的权衡嘛。对，那就说参与这波三维通信的行情，他的核心的机遇到底在哪里？就是公司现在是在这个六 g 和卫星通信这两个领域是处于国内第一梯队的啊，就是他有很多的核心专利，然后他也参与了这个行业标准的制定。 那他在这个六 g 的 这个毫米波啊和这个新地融合啊，这一方面的技术储备是非常深厚的啊，所以他就是踩在了这个未来的这个万亿级的新赛道上面。 哦，这赛道确实是想象空间巨大。对，然后除了这个技术端的话，它其实在全球的这个商船卫星通信服务这一块，它也是做到了亚洲第一， 全球前十。它的这个业务呢，是覆盖了超过两百个国家和地区。它的这个新的业务，比如说这个智慧海洋啊，这个工业专网啊等等，这些都是增长非常迅猛的啊，它的这个海外的收入今年也是同比上涨了超过百分之四十。 那同时呢，他也跟主流的这个运营商啊，和这个互联网平台都是有深度合作的，所以他的这个订单和他的这个市场份额都是持续的在提升的，那这些东西都为他未来的业绩的爆发打下了一个非常坚实的基础。我们现在来聊一聊投资三维通信可能会面临的一些风险，你觉得最大的不确定性在哪里？嗯，我觉得首先第一就是 他这个三级报的这个净利润啊，其实还是很低的，然后他的这个毛利率也很低，他的这个现金流呢，也是持续为负，他的这个应收账款呢也很高，所以他的这个短期的这个长债压力也是比较大的。再加上他的这个商誉啊，主要是集中在他的这个互联网广告这个业务里面， 如果说这个业务持续的表现不好的话，那他这个盈利的恢复啊，还是有很大的难度的，确实压力不小啊。对，然后再加上这个行业本身就是一个高度竞争，又技术快速迭代的一个行业，所以他如果说跟不上这个节奏的话，他的这个市场份额也很容易被抢走。再加上他这个海外的这个拓展也会面临一些政策啊，包括汇率波动的一些风险，再加上他现在这个估值也已经不低了， 所以他这个如果说预期一旦不能兑现的话，他这个回调的压力也是非常大的。就说如果有人现在想要参与三维通信这波行情的话，你觉得最合理的投资决策应该是什么？我觉得这个公司呢，它是属于一个就是高风险高收益的这种成长型的公司，它比较适合 那种愿意去压住未来的科技赛道，然后也能够承受股价的这种大幅波动的这种投资者如果是普通投资者的话，应该怎么去操作呢？我觉得如果是普通投资者的话，就是可以等他的这个业绩和现金流有一个明显的改善之后再去考虑介入。 然后就是，呃，一定要分散配置，不要去全仓押保，再就是要关注他的这个研发的进展以及他的这个新业务的落地，再就是每一个季度的这个财报的情况，呃，不要去盲目追高，再就是要动态的去评估他的这个估值和风险。好吧，今天我们把三维通信这个公司从他的这个技术优势，到他的这个业务布局，到他的这个风险点给大家都梳理了一遍，嗯，其实 无论这个市场多么火热，最终最终还是要回归到公司的基本面和你自己的风险承受能力，所以大家在参与这类热门行情的时候，一定要多一份理性，多一份耐心。就是本期节目了，然后感谢大家的收听，我们下期再见，拜拜。