石油属于哪个板块

石油甲醇这两个方向呢，近期表现非常好，那么他们为什么能够在近期的能源化工这个方向的炒作当中脱颖而出？他们到底要炒什么？今天我将借着这个视频跟大家详细的探讨一下化工行业的炒作。化工行业的品类繁多，也只有了解清楚了化工细纹行业的底层逻辑，才能更好的把握住这一轮 化工行业的上升大周期。那么接下来呢，我将以石油甲醇为案例，跟大家聊聊化工这个行业的跟踪到底应该关注什么，以及化工板块到底该怎么做。最近呢，我一直在聊化工板块，告诉大家化工行业呢，是今年一个非常重要的一个上升周期。昨天跟大家聊了，在未来两周之内呢，美国和伊朗呢，可能 会有摩擦，因此呢，今天我们看到石油板块甲醇这个板块呢大涨，为什么呢？因为伊朗是石油和甲醇大国。我们首先来聊一聊石油这个板块，伊朗呢，他在全球的原油产量当中占比并不是特别大，占到百分之三到百分之五，但是为什么他对石油产生这么大的影响呢？就是因为整个的伊朗，他 匹敌赫尔木兹海峡，因此呢，在美国和伊朗发生冲突之前呢，你会发现近期不能退原油板块的。但是原油板块我之前跟大家讲过， 其实中国的资源禀赋，它是赋煤、平油、少气。因此呢，我们 a 股市场当中的石油板块，它主要分为几个大类，第一个呢就是油汽油田，那么这一类呢，它有一些企业，它能够生产石油，然后就是成品油的贸易商，还有工程设备的生产商，以及 采掘服务的提供商。四大板块当中呢，只有一个板块相对来讲是高度跟随石油价格的，就是油汽油田这个方向呢，相对而言呢，它就是跟随原油价格的波动而波动， 如果说你参与的是油气油田相关的方向，你就可以持续的跟踪，不能退原油的价格。那么除了油气油田之外，其他的大类包括工程设备，包括采掘服务， 包括产品和贸易。如果说大家参与过人员周期，或者是说深入的研究过相关的行业，你就会发现他们跟石油的关联度没有那么的高，虽然说有一定的关联，但是关联度没那么高，因为他们那些行业如果是原油价格上涨了之后，他们的业务才会好起来。 那这种情况之下呢，一定是要等到原油价格已经涨了很多了之后，社会的采掘量才会变大。因此呢，他们相对而言呢，跟原油他们的整个的观点度没有那么紧密。所以说这个方向他们相关的公司，他的股价的表现往往是呈现出脉冲式上涨， 那也就是说在有事件出来之前，这类方向他就容易表现，但是他表现完了之后呢，他的股价很容易出现较大幅度下跌。从长期来看，这一些板块他们给股东的回报率都是比较低的，这是因为我们中国平油的一个格局， 所以说导致了他们这些企业的业绩相对来讲呢，波动性比较大。这个就是整个的油漆板块，如果说你关注的是油漆板块的话，你就要需要去具体的对你的相关的标的去进行一个划分，然后呢去思考清楚到底应该怎么样去看待他们。接下来我们再聊聊甲醇，甲醇呢是一个非常重要的化工原料，那么伊朗呢，是我国甲醇的第一大进口， 我国从伊朗进口的甲醇占据我国甲醇消费量的百分七点五到百分十，所以说相对来讲呢，影响还是比较大的。而伊朗的甲醇呢，它是用原油开发出来的甲醇，而煤炭其实它也可以开发出甲醇来，我国它是负煤瓶油嘛。所以说我们国内呢，其实也有大量的 煤基甲醇生产的企业。 a 股上市公司当中呢，主要的甲醇厂商呢有三家，一家是全球的煤基甲醇的龙头， 然后另外一两家呢是相对来讲比较小的公司，其实他们有一个特点就是他们非常跟甲醇，他们主要的业务就是集中在甲醇相关的业务，所以说甲醇的价格上涨给他们带来的业绩弹性是比较大的。但是呢他们这两年从目前来看，他们业绩相对来讲是非常 糟糕的，因为甲醇行业从过去些年伴随着石油的价格的下跌而不断的下跌，现在整个甲醇的价格对于企业而言在盈亏平衡线徘徊，所以说你暂时来看他们业绩非常糟糕，但是如果是甲醇未来价格大涨，那么那些公司他是容易跟随着甲醇的价格上涨而有不错的表现的，但是务必得跟踪好甲醇的价格。 其实 a 股市场当中还有一家公司是煤基甲醇的全球龙头，那么这家公司过去些年业绩相对来讲还比较好，为什么呢？因为这家公司它是以煤炭为化工原料，然后生产甲醇，然后生产吸听类的产品，也就它的业务线相对来讲是比较庞 大的，那么正是因为它有规模化的优势，因此它能够把产品的成本做低，这也是为什么过去些年整个的化工产品的价格并不景气， 这情况之下，那家甲醇龙头的公司，他依然业绩非常优秀，但是也正是因为他的业务线相对来讲比较庞大，不完完全全跟甲醇，他更多的是跟随整个煤炭行业的周期，如果说每一趟的价格未来开始上涨了之后呢，更利于他未来对他的很多的产品线去进行一个提 价。所以说呢，像甲醇的龙头啊，他更多的是跟煤炭，这一个点呢，就一定要思考清楚。那么如果说你投资的是甲醇相关的方向，你就要去结合着他具体的这家公司的业务线去看， 道理应该是看甲醇的价格，还是看煤炭的价格，这个是不一样的，所以说呢，整个的化工行业的投资，他一定要潜入到细节当中去。那么今天在市场的表现当中呢，其实还有一些方向表现比较好，比如说分散燃料，那么分散燃料呢，后续他可能会出现一定的行业催化， 还有包括近期整个市场当中还有一个方向表现比较好的氨纶，这个方向未来也可能会出现一些潜在的重大的催化。因此呢，整个的化工行业处在一个大的上升周期的阶段，未来会诞生出很多优秀的气分赛道，他们的行业逻辑是不一样的，他们的更多方式也是各有不同， 因此呢，后续我们有机会再跟大家去详细的探讨更多化工的气分赛道，好好把握化工行业刚启动的重要的阶段。

石油板块集体狂飙啊，洲际油气单日涨停封板，中国海油涨幅超过百分之六。新手跟风入场前，先看清这三个隐藏陷 阱，当下交投热度以推高板块平均换手率值高位啊，狂欢之下，更需要警惕繁花落尽的风险啊，盲目追高可能会面临双重的反噬。那么今天呢，啊木子具有硬核数据拆解石油板块逻辑，帮你理清机会在哪，风险在哪，新手该如何布局？ 第一点啊，行情现在热到发烫啊！数据来透视当前板块现状，一月二十六号的盘中数据显示，石油板块是全面走强的啊，头部个股表现亮，中海油单日涨幅百分之六点六，换手率到百分之二十九四了啊，成交金额近二十九亿元。洲际油气呢，以百分之十涨停收盘， 换手率飙升至百分之二十点四二啊，资金炒作情绪浓厚，中国石油、中国石化也分别收获百分之五点七和百分之三点七四的涨幅，三大油企总市值单日合计增长超两千亿元。从板块整体来看， 资金涌入迹象明显，但高换手率的背后是短期情绪驱动与基本面支撑的博弈。新手呢，要区分趋势行情和炒作行情，避免被短期涨幅啊过线。第二个要看一看供求，供需与重组的双驱动啊， 需求单方面呢，国际能源署也如 iea 最新报告呢，上调二零二六年全球石油增长预期， 预计啊，日均增长九十三万桶，较上月预测提升七万桶，且需求增长全部来自非经合组织国家，中国、印度等新兴市场，成为核心驱动力啊，但呢，分歧同样存在， e i a 呢， 将二零二六年的增长预估下休十万桶每天。华泰期货呢，也只出二 三大机构平衡表，均指向全年供应过剩两百到三百万铜每天啊，过剩压力主要集中在制裁油端，一 合规油库变化的，仍需密切跟踪啊。短期来看呢，极寒天气带动能源需求，特朗普呢，取消欧洲八国关税等因素呢，形成一个提振，推动，推动了布伦特 wti 油价本周小幅上涨，但中长期需求能否兑现仍然存在变数的。 产量端方面啊，欧佩克加核心产业国呢，已经明确维持二零二六年两二到三月的产量不变， 延续暂停增产节奏，以维护市场稳定。非欧佩克呢，产业国则是呈现增长趋势。 i e a 呢，预计啊，二零二六年非欧佩克供应日均增长一百二十一万桶， 其中美国巴西为主要的增长来源。美国原油产量目前稳定在一千三百七十三万桶每日左右啊，一定程度上对冲了欧佩克减产的力度。整体来看呢，供需处于一个弱平衡状态，短期利好油价，但长期过升预期可能会压制板块固执。 第二个重组的一个催化啊，能源格局呢，重构现在是一个长期的区域。一月二十三号，中石油与中航油呢，正式实施重组的消息，成为板块情绪引爆点之一。 此次重组呢，并非简单的合并，而是产业链纵向整合的一个关键布局。中石化作为全球最大的炼油企业，手握生物航煤研发生产能力，而中国航油掌控全国百分之九十八以上的机场航油供应，二者联手可以打通炼厂 到机翼的闭环供应链，压缩百分之十五到百分之二十的中间成本，同时在可持续航空燃料赛道中抢占先机啊。 更重要的是，这可能是二零二零年能源央企重组的信号弹。国资委呢，明确提出今年要推进战略性智能化重组，中石油与中海油的整合预期升温。中石油呢，路上油气勘探优势明显，中海油呢，深耕海上能源开发，二者若整合可实现资源互补， 提升产业链的韧性与国际竞争力。但要注意的是啊，重组力好，往往存在提前兑现的风险。当前部分个股呢，涨幅已经反映重组预期了，后续需要等待实质性的进展落地，避免追逐概念泡沫啊。再一个， 大家要注意狂欢之下匕首的一个安全边际啊。核心风险第一，需求不及预期的反噬风险。二零二六年全球经济复苏节奏仍存不确定性， 若宏观经济增速下滑，石油需求可能会遭遇下丘叠加新能源替代加速呢，将直接冲击板块的基本面。目前板块热度已经透支部分未来的增长需求啊，预期 一旦需求兑现不及预期，高估值个股可能会面临回调压力。核心风险二啊，交投过热可能会引发短期波动风险。 洲际邮汽呢等各国百分之二十以上的换手率，反映资金炒作情绪已达高位了。短期行情易受资金进出的影响，波动幅度加大。新手如果盲目追高，可能会在资金退潮时被套牢，面临短期大幅亏损。 其他的风险啊，比如说中东地缘政治冲突，尤其是伊朗，可能会引发油价剧烈波动，欧佩克突然调整产量计划、美国页岩油政策变动等，都可能会改变供需格局啊，中主进程不及预期或整合效果不佳，也可能会导致相关个股估值回落。 给新手的一个建议啊，有五条底线，绝对不能破。第一，对于新手而言呢，当前石油板块呢，并非避雷严买，要坚守以下原则，把握机会的同时控制风险。第一，拒绝盲目追高，优先低估值龙头啊， 避开换手率超过百分之十五，短期涨幅翻倍的炒作股。重点来关注一下啊，这些基本面扎实，估值合理的龙头企业，这类个股呢，风险抗风险能力更强，而且呢，充分受益于行业复苏与重组红利。 第二，控制仓位，不凹印单一板块啊，将石油板块呢，持仓比例控制在小仓位上，避免因板块波动影响整体账户收益。可以搭配消费啊，医药等等防御性板块啊，实现仓位的均衡配置。第三个，聚焦基本面啊，不被概念绑架。投资前呢，重点关注个股业绩、 股价走势、供需数据等核心指标，而非单纯的追逐重组地缘政治等短期概念。对于重组预期个股，需要等公告落地啊，再判断是否介入。 第四个，注意设置止盈止损，坚守纪律啊，入场之前设置好止盈止损点位，到达点位该坚决执行，避免因贪心或侥幸心理导致盈利回吐或者亏损扩大。 第五个，持续跟踪动态啊，不做躺平式投资，密切关注 iea、 opec 等机构的阅读报告以及国内央企重组进展、地缘政治动态。如果基本面发生重大变化，及时调整 适当策略。最后呢，提醒各位啊，石油板块当下的行情是机会与风险并存的，短期情绪驱动的涨幅终归要回归基本面。作为新手啊，切勿被市场热度冲昏头脑，坚持价值投资，控制风险才是长久盈利的关键。 我是木子，关注我，陪你一起变专业！

兄弟们，咱们今天啊，巨石顺的大众商品超级周期的主线啊，往下挖，那之前啊，陆续给大家盘过铜铝的核心逻辑，那也深挖过化工板块的结构性机会，这些板块最近的表现呢，都跑赢了大盘的调整，那继化工之后啊，还有什么行业值得关注？ 那复盘过去几次超级周期啊，实际上商品的轮动，他的路径啊，很明确，那就是黄金过了工业金属，就是再到石油， 那如今啊，第一波经营已经创了历史的新高，第二波铜铝也是吃足了战略补库红利，第三波啊，就是把接力棒已经稳稳的传到了油气手上。 更关键的是，当前油气行业正处在底部反转，加上正错多底，再加上全球格局重塑的关键节点。今天咱们就结合圈内的交流，共使用数据和产业逻辑，重点挖透油气行业里面炼化板块的核心机会。 大多数人只知道炼化行业这两年啊，业绩不太行，但是啊，根本没有搞懂里面的核心，这实际上不是行业不行，而是产业周期和政策周期撞到了一起，道别行业加速出清的 b 级阶段，那也是咱们能抓住机会的关键前提。 近年的数据来看，二四年炼油板块亏损面啊，高达了百分之三十五，亏损额啊，同比暴涨了百分之一百二，不少小厂啊，都撑不下去。行内的人啊，都清楚，那山东地炼呢，实际上是炼化行业的晴雨表， 他的开工率啊，长期低于百分之六十，那二五年底啊，更是跌到了百分之五十六的地位，那小炼厂啊，要么停板，要么直接退厂， 那市场的信息差其实就在这。多数人觉得行业是衰退，那实际上呢，是落后能源被淘汰，龙头企业的生存空间啊，就被悄悄打开了，锦旗反转的基础就固牢了。这也是啊，最近圈内交流的共识， 咱们搞懂这个前提，就可以再拆三个关键的核心。第一个是来自国内供给侧的反内卷，这里面是属于政策红利，很多人啊，没有 get 到精髓， 国家早化了十一吨的链流产能红线，截止到二五年十一月，国内的总产量呢，已经达到了九万二千九百一十五万吨，已经快摸到这个天花板了。那二八年前呢，就剩九千一百万吨的再建产能，破产周期啊，就彻底终结。 更关键的是政策的清退力度，那一九年至今已经关停了四十三套，合计啊，四千七百五十五万吨低效的产能，那小装置啊，基本上都被清退，那速度啊，也远远超于市场的预期。此外，更大的信息差实际上在于配合的倾斜。原有的进口朋友啊， 一个劲的往恒利、荣盛这些头不名其靠，中小地量啊，慢慢就被踢出局了。行业呢，从原来的百家争鸣就变成了龙头说了算，龙头的盈利稳定性啊，就会大幅提升，这是市场目前还没有完全定价的确定性红利。 第二个关键啊，是全球的能源处于西退东进的格局，这事啊，实际上很难察觉，多数人觉得全球炼油能源过剩，那实际上的数据是二四年到二八年啊，全球累计的增幅啊，不足百分之三，供给端啊，整体偏紧， 圈内实际上是很清楚的，因为欧洲啊，它的能源成本高的离谱，二三年到二五年累计就关停了八百六十四千桶每天的产量，那相当于主动把产量的市场份额啊让了出来。 而亚洲中东是全球能源扩张的核心，咱们国内的龙头不仅是稳稳接住了欧洲退出的份额，还通过出海布局啊，抢占了东南亚的增量需求。这种格局不是短期的变化，而是长期的趋势， 国内龙头的盈利韧性啊，就会持续强化，这也是机构啊，悄悄布局这个板块的核心逻辑。第三个机会在于盈利的弹性，这也是普通人和专业投资者的预期差所在。那很多人只盯着油价，却忽略了 p x p t a 的 机会。 先看 p x， 二六年上半年压根没有新增产的，全年的供需缺口啊，就达到了四十一万吨，那目前的开工率啊，已经冲到了百分之八十九的五年高位，那下游的锯齿开工率也稳在百分之八十七。共井虚稳的格局啊，就摆在这，必然啊，会带动整个炼化产业的盈利回升。 再看 p t a 行业，前六的市占率啊，高达百分之七十五，那龙头啊，已经主动控产稳价，之前加工费跌破了两百元每吨，很多厂家亏着干，现在呢，靠减产以及政策的指导，盈利的修复，这是板上钉钉的事。而且啊，今年一月份欧盟开始禁运，遏制成品油，会推高啊欧美炼厂的利润， 这也是咱们国内链场能够间接接受的利益，这又是啊，给了一层额外的盈利缓冲。接下来，咱们聚焦三家炼化核心公司，第一家是荣盛石化，其核心优势啊，在于资源的绑定和产业链延伸的协同。 公司和沙特阿美的深度合作，不仅锁定了长期低成本的原料原料，还深度布局了方庭产业链， 刚好契合当下韩国 p x 装置停工，全球 p x 供需偏紧的紧期周期，吃到了气氛环节的差价红利。而且公司啊，还在光伏 e v a p o e 等新材料领域发力，既能吃得到炼油 p x 的 周期红利，又能蹭上新能源的成长风口， 当前估值啊，也处于低位，修复空间非常足，是周期加上成长双属性的优质标的。第二家是很历史化，是一体化布局最扎实，抗周期能力最强的标的。作为国内 pta 的 龙头啊，公司手握两千万吨的炼油能源，搭建了从原油到聚酯的全产业布局。 而且啊， pta 新装置技术更迭快，成本优势啊，进一步放大，能有效对冲行业控产协调不足的风险。这种一体化加上技术优势，哪怕行业处于底部， 也能靠成本控制保持稳健盈利。当前在 pta 行业控产自律、供需格局改善的背景下，恒力啊就会率先享受盈利修复的红利，那后续随着油价的回升以及细粉领域紧缺度的上行，其优势啊，会进一步放大。 第三家是恒易石化，这个是出海布局的标杆，也是机构长期看好的增量标的。公司的文莱量化项目啊，是民营量化出海的成功案例。第二期项目预计在二八年投产，届时啊，总产量也能达到两千万吨，刚好啊，能对接上东南亚成品油的巨大需求缺口， 完美契合全球西退东进的产能格局。那海外产能既能避开国内的竞争，又能吃到东南亚新兴市场需求的增长红利，还能一托当地的资源优势啊，优化成本，未来的业绩增量很明确。 好的，兄弟们，今天的深度拆解啊，就到这后续啊，我会持续跟踪这些龙头产能的释放进度，第一时间给大伙同步最新的动态，关注我，消灭认知差，咱下期见！

先谢谢抖音啊，今天搞的这个账号比较热闹，然后呢，恭喜一下现在持有原油及相关 化工板块各股的新来的朋友们，因为截止我现在录视频，原油现在大涨了百分之三点几了， 意思是今天下午三点钟收盘之后，原油只是涨了零点几而已，现在已经是三点几了，属于大涨。所以 在原油及相关化工品类的公司的朋友们算是明天会比较幸运， 现在大家能够理解上面想怎么样就怎么样了吧， 把热点全部给我摁住，像机器人啊，像自动驾驶啊，自己已经被摁住了一个多星期了。 因为像半导体相关的，算力相关的科技类的是因为存储芯片涨价的原因，所以在摁的时候 延迟了几天，所以你看今天芯片类的，半导体类的也被摁的死死的。 这个合情合理的，都是预料之中的事情，因为你看看过前面几个视频，你就应该，如果你是个懂一点的股民的话，你是明白我在说什么的。 上面的目的我说了很多次了，很简单，就是控节奏嘛，然后保持一下平衡，不能一边是冰，一边是火。你看像今天 连酿酒连故事都讲不了的一个传统型板块，而且是营收和净利润都是下滑的， 照样得把它拖起来。连茅台今天都一阳穿石英，有意思吧。这个就叫做以大局为重， 以二零二六年中国的宏观经济考量考虑而做出的这种平衡也好， 是控节奏也好，要达成他们本身上面本身希望达到的效果，而不是哇，就是那些热点板块，有确定性有成长性的板块，冲啊，我之前说过啊，不要担心 那些热点板块，最终你无论怎么轮，最终还是要回到 主流的确定性成长性的板块各股上来，这是必然的。 那现在又炒起原油了？有色本来是可以继续的，只是说因为昨天晚上有色类相关的出了很多个公司出了公告，提示风险的公告， 所以对资金形成了一定的压力，很多资金会自然想着在高位赶紧获利了结。就是这样的一个局面，提醒大家 不用担心热点的，像机器人啊，存储芯片啊，自动驾驶啊，包括包括电力设备等等， 一定还是继续的，这个不用疑问，股市就是这样，而你看嘛，像明天，你看现在原油大涨， 然后明天的资金关注度，我想现在懂做股票人就明白了，明天攻击的方向就肯定是 原油及原油相关配套的一些设备啊，一些下游的一些化工产品啊等等，所以资金也会去追逐 这些短期的热点，所以用之前的具成长性的这些热点肯定会相应的，不能叫边缘化，只能说暂时先挨挨揍，就这个意思还你看今天一个是地产， 一个是酿酒，还一个是券商，也带动了一下， 然后呢？你看整个因为昨天是煤炭、医药，然后都是逐个逐个逐个逐个试图去把它从地板上拖起来，让关注，让 资金去关注一下，就这个意思，而且所动用资金的 也就是做之前从底部抽离的这种阻力一定是大家伙上面汪汪队的，大概率是这样子的， 所以大家不大可不必担心什么，因为你你去看前面的视频，我说的很明确，这种是属于 典型的叫做结构瘤，我在前面有说过，真正的想抓住板块很难很难，你想嘛，今天谁会去抓地产？谁会去抓茅台？抓五粮液吗？ 不现实吗？对不对？是你你也不会去买啊，你要买就去去攻军那些有色啊，缘由相关的了。肯定是这样子嘛，所以一定不是普通人干的事情，是上面以大局为重干的事情。 但是大方向啊，我在重生，不断的在重生，现在叫做资本红利期， 如果你不是绝对的高手，不要乱动，一定轮到你。还有就是我跟你讲一个纯属芯片的故事， 如果纯属芯片的涨价幅度是百分之百的话，你想象一下他的营收是不是要翻一倍， 他的盈利是不是要翻一倍？正常的逻辑是不是应该总市值都应该翻一倍？哼。这种解读是没有问题的，本身是没问题的，但可能性不高。市值翻一倍那可能性不高，但是记住，这个逻辑性是没问题的， 暂时暂时按一按空空节奏平衡一下很应该，何况我们的储蓄还没有被逼出来， 还有一百六十万亿在银行，今年至少会降一次息，甚至会降两次息，把那些巨额的储蓄逼出来，让这边慢慢的产生产生财富效应。 我重复过很多次了啊，所以大家大可不必担心，放心了，没问题的，只是说很多时候我们没有办法去抓住这些跳跃式的风化， 但是你可以很有信心的耐心吃苦，就是这么回事，不要紧张，慢慢来，耐心一点点。 好了，谢谢大家点个赞啊，谢谢关注一下，拜拜。

大消息啊， a 股石油板块今日集体走强，国际油价同步上行，国内油价上调预期啊，彻底坐实调价时间，赶紧记牢 下一轮成品油调价窗口啊，就在二月三日二十四时，也就是下周二晚十二点，全国统一调整！今日啊，中国海油涨近百分之七，创历史新高，板块整体涨超百分之四点三， 直接印证油价上行预期。国际油价已连续多日上涨，受中东地缘局是美国寒潮影响，供应端支撑强劲。国内油价呢，看十个工作日均价，目前预计上调一百零五元一吨，折价每升涨八到九分钱，远超调整门槛。 调价后呢，加一箱五十升油大概多花四到四点五元，想省钱就趁调价前一天加满！提醒大家啊，油气鼓，短线受情绪推动，追高需谨慎，油价后需走势，我会持续跟进。记得关注评论区，说说你会提前加油吗？

你知道每次原油暴涨的时候，哪几个板块最强吗？我们把过去二十三年中的原油行情全部复盘了一遍，发现每次油价暴涨的时候，表现最好的并不是石油石化，反而有两个方向的走势非常出人意料，每次都领跑全场。 九九年到两千年内轮跟现在非常像，也是猝不及防的就爆发了科索沃战争，然后原油就立马暴涨了百分之二百四，但石油板块的涨幅却只能排到第三。涨的最好的是建材，翻了接近一倍。 农业也很强，涨了百分之八十七。这轮里面最弱的是银行，还跌了百分之六零七。到零八年那轮是最夸张的，煤炭期间最高，涨了百分之四百五， 最终的涨幅也有百分之一百四。第二还是农业，最多的时候也翻了二点五倍。这轮就连表现最差的汽车也涨了百分之十九一六到一八年那轮分化就太严 严重了，消费涨上天，食品饮料百分之七十一，家电百分之三十五，但跌起来也不见底。表现最差的传媒，跌了百分之七十点六三。关键点来了，总结起来啊，只要具备这两个特征的板块，就最有可能领跑全场。 第一是能跟着原油一起涨价的典型，比如煤炭、有色，食品饮料。第二是稳增长相关的板块，典型就是建材、家电。你觉得这轮原油还能涨多久？如果你没有答案，我们评论区见。

聊一下下周的热点板块，先看一下外面发生了什么事，最大的事情呢就是川宝啊，现在呢，又盯上了依依，郎朗派了两艘航母啊，开到人家家门口了，看样子呢像搞人家的石油， 所以周五晚上石油就是国际原油呢，是强势上升的，走的是洋包阴， 那下周石油板块多半继续热闹，黄金白银呢，也很强，连年的创新高，他和石油的逻辑呢都有点相似，主要的原因都是美元信用崩塌， 现在全球美元的储币占比呢，已经低于百分之六十了，创了数十年新低，现在全球央行都在这储备黄金，在抢黄金，就连一些民营私营机构呢，也在抢黄金啊，就是国际的这些大机构，那意味着这个金价银价呢，趋势还是向上的。 当然呢，黄金白银也不可能天天涨，是不是这个月底美联储预期结果要公布啊，很多机构认为这次呢可能不降息，如果真的不降息的话，黄金白银可能借这个消息呢，短线调整一下，大家注意这个节奏， 我们自己这面的高层呢，还在给市场降温，出了两个大罚单，第一余杭啊，罚了十个亿啊，一家油资，另外呢还处罚了一家 私募机构，同时国家呢还在大幅的减持，那意味着市场呢，还总体还是震荡的， 板块呢则是快速轮动，所以重点呢还是抓板块，像下周除了黄金石油之外，影视院线，游戏船，包括创新药都有机会轮到表演的。

黄金白银涨疯了，铜铝小金属也一路狂飙，很多人都在问，下一个是不是该石油了？这半个月油气板块确实动了，市场上流传一个顺口溜，金银铜铝油气米，好像大宗商品的涨价就是按照这个剧本走的。所以，轮到石油了吗？ 我的结论是，短期是的，中期还未可知，长期确定性极高。为什么这么说？我们一层层剥开来看。 首先，最近的上涨，地缘政治情绪是主要推手国与委内瑞拉、伊朗的紧张局势让市场担心供应随时可能中断， 这种担忧直接变成了油价里的风险溢价，一些机构也因此上调了短期价格。但是情绪是情绪，现实是现实。当前原油市场的一个核心现实是供给并不紧张，甚至有些宽松。 根据国际能源署等多家机构的最新数据，市场预期今年全球原油可能还会有每天近两百到三百万桶的过剩， 美国自己的产量也维持在历史高位，这就好比一个池子，水还在不停的流入，只是大家担心水管可能会被掐了一下，先紧张了起来。 更重要的是，高油价它并不符合当前美国的核心利益。首先，油价每上涨十美元，就会显著推高全社会的运输和生产成本。其次，低油价还能压制主要的竞争对手的地源影响力和财财政收入。 因此，美国它有充足的动机和能力，通过政治、外交甚至释放战略储备等手段，为油价设置一个天花板。 还有一个即将落地的关键变量就是委内瑞拉。一旦美国完全放松对它的制裁，这个这个全球石油储量第一的国家产量将逐步恢复，虽然它目前产量只占 全球约百分之一，但种植原油的回归将直接冲击国际油种平衡，给价格带来额外的压力。所以，短期因地缘恐慌的冲高很可能难以持续。但油价会一泻千里吗？也很难， 因为整个石油行业正经历着一场自我克制。过去十多年来，特别是二零一四年油价崩盘以后，让全球的油气公司，包括中东产油大国都学乖了，他们不再盲目追求增产份额，而是转向了将赚来的钱更多地用于分红 还债和投资新能源，而不是打新井。沙特等国也深知，长期把油价维持在一百美元以上，只会加速全球寻找替代能源，最终会反思到自己的长期需求。 这就形成了一个有趣的局面，需求在温和增长，但供给端却不敢也不愿大力的投资， 这就给油价划出了一条清晰的中期震荡走廊。下方底线的五十到六十美元是全球大部分油田的生产成本线， 跌破这里，高成本的产能会退出，供给自动收缩，上方的片天花板就是八十美元以上，则会引发经济反感和替代加速。因此，未来一两年，油价更可能在这个区间来回拉锯，上有顶下有底。 但是，如果我们把时间线再拉长，拉到二零二七年、二零三零年，甚至更远，画面就完全不同了。原有的长期上涨是一个大概率事件。首先，石油它本身就具有不可再生和不可不可弃替代性。 石油它不仅是汽车的燃料，更是现代社会的工业血液。我们身上大部分的化纤面料，汽车的轮胎、塑料制品都是石油飞机、远洋巨轮、重型卡车，这 些在最近十多年以内都无法完全被新能源替代，它是用一桶少一桶的刚性资产。二是全球经济或许会迎来新的一轮 需求的爆发。一派克预测到，二零五零年全球石油增长几乎全部被非金核组织国家贡献，仅印度一国的增长需求预计将会达到惊人的八百万桶以上。 不以逸绩的人生活方式的改变，意味着对能源、建材和交通的爆发式需求。还有一个就是过去巨头克制供给，但油田它不是永动机， 每年都会自然衰减，几年后很有可能就没有足够的新增产能去填补以前老油田的衰减，更别说满足那些爆发性的新需求的增长，供给的弹性就会消失。所以，当不可阻挡的长期需求撞上缺乏弹性的长期供给，会发生什么呢？结果就是价格的显著重估。 总之，短期一到两年主要看供需，它是一个震荡和寻底的过程，而近期的地源政治因素呢？它只是一个短期的博弈。中期，呃，大概是在二零二七年到二零三零年或者以后，主要是看 供需的再平衡和周期性的经济回升。长期，二零三零年以后，二零五零年，要看亚非需求和供给之后的结构性矛盾。回到最初的问题，石油是下一个吗？答案取决于你的视角。如果你是交易者，你需要格外关注未来短期地源博弈， 以及未来一两年供给过剩带来的下行风险，那如果你是长期投资者，那么或许可以开始关注那些任何油价区间都能稳定盈利， 股息丰厚，并且能够清晰受益于未来周期回归的巨头公司，而不是现在去赌油价明天涨或者跌。所以你怎么看？欢迎在评论区分享你的看法。

别再死磕黄金白银了，百分之九十的散户就是死脑筋，天天盯着那个已经涨起来的板块。二零二六年的资源板块呢，藏着天大的补涨机会，但是还没几个知道，把机会给你扒的清清楚楚。 聊到资源板块，大家一定要知道， a 股在资源赛道上一共有四个积分，第一个叫做金属资源，第二个是新能源，第三个是传统非金属，第四个是传统能源。众所周知啊，黄金白银同属于贵金属板块，展望二零二六年，只有三个字，一直涨， 我的股票持仓实物从今年年初到现在一直没动过，这里就不多聊了。当然铜属的铂瓦也是一样，一直涨 在金属资源当中的铜，铁铝啊，由于铜的特殊性啊，受全球货币政策呀，美元的走势啊，地缘冲突等影响，波动较大， 他不适合散户玩，我这里就不多推荐了。而铁铝呢，受国内基本面的影响，基本在二六年呢，也不会有太大的作用啊，展望明年基本面，实际上啊，我是 抱有不太乐观的这种眼光来看的，当然特别注意啊，就是传统能源是最大的机会板块。这里边呢，一讲到传统能源，实际上就两个，一个是煤炭，另一个是石油，但是煤炭大家打开天线来看，实际上已经长得很高了， 所以要注意风险，但是呢，石油有最大的机会，我也在今天啊，周一进行了布局，原因就几个，第一个位置很低，大家可以打开月线级别来看， 石油的月线级别非常的低。第二个就是二六年潜在的敌人冲突一定会发生，包括在中东那边，南美那边，对吧？他一旦是 爆发冲突，全部都是那个叫做产油国会有冲突，所以在石油上他会有潜在的预期。第三个就在于说资源不涨的预期，因为大家可以看，打开资源以后，基本上该涨的都已经涨上天了，但是唯独石油是在地上趴着，咱们 抱着有预期差，买低不买高的说法，石油一定会有巨大的补涨机会。第四个呢，其实就是今年大家应该要知道护盘，他是在红利和科技当中是两头来护，两头来做，所以石油作为红利中的一种，明年他有可能成为一种护盘的手段。 第五呢，其实就是行业，行业的这个叫什么呢？企业的估值其实并不高啊，我呢布局的是中海油啊，中海油目前来看是严重的估值低的啊，所以不要看他的位置高，实际上他的估值是非常非常低的啊。 第三个呢，其实就是新能源，新能源资源里边的碳呢，硅啊，锂啊啊，当然他有反复活跃的机会，坟地的可以去布局啊，比如说什么镀金硅啊，什么跟光伏相关的呢，实际上都有反复炒作的机会。当然在传统的非金属能源当中啊， 石墨呀，磷呢，其实位置也不低了，在硬逻辑上呢，其实也一般和这类资源相关的，就是这种化工类的板块，说实话整体的机会也不大啊， 当然这个呢，今天给大家分享一个，是一个偏小众的一个板块啊，也是因为近期市场炒的太热，很多的板块位置他都是比较高了，我呢其实也不太喜欢去追高，所以就打了一个有预期差的 资源类板块当中石油这个地方啊，当然的话我在抖音平台分享的任何的东西啊，我不是说我拿一两天就走，我都会是以嫉妒为时间去进行持有的啊，当然我也在这里边叫做公开，公正的说我在做什么事啊，不骗大家， 如果大家想跟我一起做的话，在评论区回复六六六，好吧，咱们一起继续在二六年往前冲。

再一个就是原油现在宏观环境是非常有利的，因为不管是这个美元贬值，对吧？美国收缩还有为现在已经看到到了通胀，那么宏观环境对 原油啊，对大众商品都是有利的，但是原油的供求关系是相对不利的，原油今年还是过剩的，但是呢，这个过剩有一点点刻意了， 呃，因为美美国可能中选嘛，中级选举可能会打压原有的价格。再一个的话，我们给大家讲过精油比，对吧？精油比是七十七，精油比正常是二十五，那么就是说原油比他应该的价格只知道应该价格的三分之一左右，他应该是涨了两三倍，应该是从精油比的角度， 呃，所以现在来讲的话呢，原油刻意是被压制的，这个 做空啊，我觉得空间或者对吧，是相对是非常非常有限的，但是呢，什么时候起来需要还是需要原有的供求关系发生改变，供求关系不改的话呢？ 呃，再怎么着他也是一个相对落后的资产，即便有通胀，即便他有脉冲，对吧？他基本上他也会比大众商品的整体会落后一点。

截止中午收盘，大盘上涨一千八百多家，再次增量四百亿，昨天分歧之后，今天金属再次大涨， 还有一个板块啊，大家可能会忽略，那就是原油板块、能源板块，这个板块也一直在向上进攻，并且感觉这个形势只是刚刚开始，抢完黄金难道准备开始抢石油了吗？