美伊达成协议对比特币的影响

重磅突发，币圈全线跳水，十二万人惨遭爆仓！就在刚刚，全球金融市场迎来了一场惊心动魄的黑色星期五。据最新数据显示，五月二十三日，加密货币市场全线走低，被视作风险偏好指标的比特币直接跌破七万六千美元大关，过去二十四小时跌幅近百分之三， 以太坊 s o l 跌超百分之三，狗狗币跌超百分之四， z e c 更是狂泻近百分之十。 coin do s。 数据显示，过去二十四小时内，加密货币市场超十二万人爆仓，爆仓总金额高达五点七四亿美元。 这是一场典型的黑天鹅突袭，无数投资者的资产瞬间蒸发。硬核揭秘，伊老第三版本战斗引爆恐慌！ 这波暴跌的背后，是中东局势骤然升级的惊天大消息。虽然此前有消息称美伊接近达成协议讨案，但伊老外长阿拉格奇二十二日晚直接怒斥美国屡次背信弃义，谈判进程受阻。 更令人胆寒的是，据伊朗塔斯尼姆通讯社深夜报道，伊朗武装部队已准备好伊朗战斗的第三版本。这可不是普通的警告。据透露，该方案可能包括以火力封锁曼德海峡，切断霍尔木兹海峡下方的七条海底互联网光缆，并使用新一代导弹和无人机打击海湾能源基础设施。 伊朗方面直言，美国和以色列正在玩俄罗斯轮盘赌，结果将是全球经济崩溃和前所未有的油气价格。目前，伊朗已关闭西部空域，战争阴云密布。地缘博弈，特朗普坐镇白宫海湾五国集体反对 局势的紧张程度从美国总统特朗普的行程变动就可见一斑。白宫宣布，特朗普本周末调整行程，取消出席儿子的婚礼，决定留在白宫召集国家安全团队商讨对伊朗战事。 与此同时，巴林、科威特、卡塔尔、沙特、阿联酋等海湾五国也制韩国际海事组织集体反对伊朗设立波斯湾海峡管理局及单方面改变霍尔木兹海峡通航规则。多方势力的激烈博弈，让霍尔木兹海峡这一全球能源咽喉彻底成为了火药桶。 硬核展望，警惕尾部风险，现金为王。面对地缘政治的核弹级消息，市场短期内的避险情绪将急剧升温，加密货币作为高波动资产首当其冲，传统能源市场也可能迎来剧烈震荡。 一句话总结，炮声未响，市场先崩。在这个充满不确定性的时刻，切勿盲目抄底，系好安全带，静待局势明朗。

very good talks over the last 24 hours and it's very possible that we'll make it。

quiet， quiet。

今天是周日，明天市场就要恢复交易了，所以对下周的行情做一个简单的视频展望一下。那周末呢？市场是有几条重要的消息的，我总结了一下，大概有两条立好的消息，一条偏立空的消息，我觉得这三条消息对下周的市场可能会发生比较大的影响。 那第一条消息是什么？就是今天刚刚传出来的消息，漂亮国的不靠谱，在社交媒体上发文说，每一双方接近于达成协议， 这个事情如果被验证是真的，那对全球的股市肯定是一个利好。为什么最近全球的股市波动有点大，甚至有些人说全球股市要崩盘，反复提醒大家有崩盘的风险。核心的一个论据就是美国的三十年期，十年期的国债利率持续往上飙升，通胀压不住， 那在这个利率持续飙升的情况下，哪怕是科技股都会受到压制，所以股市在这么高的通胀，这么高的国债收益，是一定会有调整风险的。 那这个论政方式我个人是同意的，但是今天的新闻不就出来了吗？假如说漂亮国和朗泽达成了某种协议，波松湾恢复了正常的通行，那么全球高通胀的这个前景，这个风险就会大打折扣，美国国债利率大概也会掉下来。所以这个事情对全球经济是利好。 那既然对全球经济是利好，那前一段时间 a 股很多行业一直被高通胀，美国国债利率持续飙升这种利空压制，所以这些行业就有反弹的可能性， 这些行业包括一些周期股，包括一些金融股，甚至包括一部分的消费股，下周可能都能起稳，那起稳不代表着我们要投，但是至少表明一点，市场的风险在下降，有利于大家从题材股上赚钱， 这是我表达的第一点。那第二条新闻，那就是跟题材股有关的，周五收盘之后，相关部门出台了一个严厉的处罚几家境外券商的这么一个通知，大家去找原文非常的严厉，说白了就是顶格处罚，要没收全部的非法所得， 并且这几家境外券商在国内展业过的客户，只许卖出不许买进，说白了是全部清退。那这个事情为什么被我认为是一种利好？你记住真正的高净值人士，真正的有某种途径的人，通过这几家券商，或者不通过这几家券商，已经在海外已经有一些证券的布局了， 然后很多人是通过某些渠道去投了纳斯达克，投了标普五百。但是几家境外券商被处罚之后，相当多的人 其实海外的投资渠道是被掐断的，或者是大幅缩减，那就意味着很多的钱都会回到国内，或者肉烂在锅里。那这个事情对国内哪些行业，哪些指数有利的？ 一个就是国内的一些基金挂钩纳斯达克挂钩标普五百的大概率是收益的，甚至包括中韩能跟海外科技股挂上钩的一些国内的 a 股的基金， 肯定是要产生溢价，这是一个方面。那第二个方面就是有一些海外科技股的中国供应商，你记住为什么这段时间他们走的这么巧？可能有些人是有一些预见性的，既然我不能直接投海外了，那么我就要投一些海外的核心公司，它的中国影子股， 也就是他的中国供应商。所以你看本周盘面，为什么跟英伟达相关的被动元器件、薄膜、电容、 pcb 涨得这么好，包括电子布涨得这么好，就是因为他们其实是英伟达的国内的影子股，所以这几家海外券商一旦被压制，海外的投资渠道被掐断， 那么大量的资金他仍然是要投科技股的，投不到海外，就直接会继续拥抱国内的海外科技的影子股。这个事情对下周的题材的表现非常有利， 就是一个利多。那最后一条新闻是一个利空。什么利空呢？就是大家可以去看最近社交媒体，特别是这个周末，很多人讨论两层上市的事情，一个是合肥长兴对吧？长兴存储，另外就是武汉长江存储， 长兴先上，长江会跟进，那长兴和长江加在一起是好几万亿人民币的市值，就是整个的中国的科技板块会迎来两家巨头，光长兴一家可能就是两万亿起步， 甚至有人看到四到五万亿，那长江呢？至少是一万亿。这两大巨头一来，他们都是属于存储行业的，那存储行业这几年又这么热，他们直接就变成了科技股指数的一部分，变成权重的一部分，那么会产生两个效果， 第一，整个的科技方向的指数，因为这两个巨头要来，所以有大量的老的科技股，大家要先卖掉， 准备配置这两家当红榨子机。所以对一些高位的科技板块，这变成了一个利空，它叫做挤出效应，那不但是对某些高位的科技个股它是利空，甚至因为两三万亿的市值要空出来，所以很多传统行业龙头可能也是利空， 一会资金可能说算了，传统行业我不搞了，还配这两家龙头吧，毕竟人家一年要赚一千多个亿，对吧？这是真正的好公司。所以这个挤出效应，我觉得下周对很多的公司会是一个利空，但是利空很难分析，因为每个公司的情况不一样，比如说我刚才说的海外科技股的国内影子股， 这些是会享受我前面说的海外圈上被打压的红利的，同时他又有这种被挤出的这种利空，所以这两个效应还真的不好衡量。所以下周我们要做的事情 就是认真的跟踪市场。那总结一下，整个的下周我不看空，为什么？因为波斯湾的事情还是一个大事情，波斯湾的事情真能够解决，对全球股市的一个不确定性就消除了，这个绝对是一个偏利多的事情。那至于说两层上市产生的这种挤压效应，这个就要具体行业具体个股具体分析了， 只能盘中去做跟踪，去做判断。但是最后再次提醒，如果一个股的基本面足够强大，其实一切利空都不是真正的利空。

很多人最近手又开始痒了，看到一点利好就想充黄金，我劝你先按住。当然，要想彻底看懂行情背后的门道，还得先从近期美衣谈判说起。其实中东这点事不是谈两句就能彻底和平，更不是打一下就全盘崩盘。今天我把最底层逻辑一次性讲透， 中东再度爆发大规模冲突的概率极低，美国比伊朗更为急切，美伊谈判注定陷入反复拉锯，老美不让步便很难破冰。而浮在黄金全球股市头上的阴云能否散去，行情拐点何时显现，关键就看接下来两个硬核落地信号能否尽早兑现。 先搞清核心问题，为什么美国比伊朗更急？说的通俗点，伊朗是光脚不怕穿鞋，而美国是穿鞋怕摔跤，根本耗不起。伊朗遭受西方制裁已有四十七年之久，日子虽苦，但抗压任性早就练到极致，常年的封锁通胀、油价波动，他们早已见怪不怪，绝不会因为一两次谈判僵局就乱了阵脚。 伊朗的博弈心态很清晰，慢慢耗底线不让，能谈就谈，谈不拢就继续扛。但美国完全是另一种处境，如今三面受困，进退两难。第一，国内通胀持续压顶，美联储也彻底陷入左右为难的死局。要知道，当下美国通胀本就居高不下，一旦油价继续走高或者高位震荡，全美物价会再度被带动上涨。这个时候美联储加息 会直接冲击经济，引发下行风险。不加息，通胀就无法有效压制，要是这么长期耗下去，只会积累民怨，加具内部矛盾。所以美国眼下最迫切的诉求就是中东局势快速降温，让输入性通胀回落，缓解国内经济的高压困境。 第二，美国十一月中期选举临近，这场中东博弈绝对不能打了个寂寞。自二月介入中东局势以来，美国的所有动作都需要一个实质性收场，不仅无法向国内民众交代，还会被民主党和舆论抓住把柄， 严重拖累选情，同时损耗自身国际影响力，纯属自我添堵。简言之，这场博弈，美国必须先给国内一个交代。第三，二月底的使师怒火交锋， 已经彻底验证一个事实，对伊朗动武收益极低，代价极高，当时没以联合出手，到现在为止换来的结果是伊朗屹立不倒，立场更加强硬，而美国付出了沉重的政治、经济与地缘代价，完全得不偿失。如今在贸然升级冲突打击伊朗，局势只会进一步恶化，美国根本冒不起再度失利的风险。 所以结论非常明确，中东大规模战事概率大幅降低，限阶段美国更想谈，更怕拖，伊朗稳得住，底线硬，更耗得起。 其实，双方近期的动作也完美印证了这点，只要谈判窗口开启，哪怕没有任何实锤落地的进展，美国也会频频主动释放缓和利好消息。然而，这不是局势真正好转，核心目的就是稳定国内情绪，平易通胀预期，拖住资本市场。反观伊朗，自始至终立场坚定，尤其是核问题红线半步都不会松口。由此可以断定， 美伊谈判注定是一场漫长拉锯战，双方核心矛盾短期几乎无解。伊核问题是持续数十年的死劫，伊朗历经数十年封锁依旧屹立，足以证明其极强的抗压韧性。实际上，伊朗的底线早已公开明确，五月二十一号，伊朗最高层清晰表态，第一，绝不放弃和平利用核能的合法权力。第二， 高浓缩右库存绝不外运，这是绝对红线，没有任何妥协空间。而美国的核心诉求也十分固化，执意要彻底移除伊朗核能力，限制其弹道导弹发展，要求霍尔木兹海峡完全开放。所以你看，双方核心诉求几乎对立，双边信任还是基本归零，几乎不可能通过单次谈判一锤定音，后续只会是阶段性沟通、 局部小幅让步，或者是边谈边试探的持续周旋模式。核心矛盾短期无法调和，拉锯博弈是必然结果。搞懂了博弈逻辑，再看黄金、股市和通胀，就不会被短期行情带偏。个人认为，目前市场真正的第一波趋势拐点，只认两个硬性锚点，必须落地签字才算数，口头表态大概也就只能听听而已。 很多人天天刷资讯，今天传坛成，明天传坛崩，油价金价小幅波动就慌神乱操作，记住别被碎片化消息牵着鼻子走。最终决定行情拐点的，必须先解决好这两件事，而且缺一不可。第一个锚点， 双方达成长期有效、具备约束力的止战共识，口头承诺、临时表态、官方通稿全都不算数，只有落实到纸面，双方正式签字生效，彻底杜绝未来再度开战的风险。 头顶的地源风险阴霾才会消散通胀预期，金银股市才能初步稳住。第二个锚点，霍尔木兹海峡彻底恢复站前常态化通航。作为全球核心能源咽喉，这里站前日军通行原油约两千万桶，几乎占据全球海运原油总量的百分之二十，每小时就有五六艘游轮进出。 所以这个地方牵动全球能源命脉，能源危机船岛能不能解除，就看它能不能尽早恢复通航。所以，一旦海峡局势再紧张或者通航受阻，为实质性改变，一套完整的负面船岛链就会立刻启动。从油价高位震荡，到全球输入性通胀，再到美联储加息预期升温，最后黄金成压， 全球股市剧烈波动又会自我循环。因此，只有海峡航运完全恢复战前水平流通，彻底常态化，全球通胀预期才会真正降温，资本市场才能缓口气儿。 总之吧，中东大打概率极低，现在是美国急躁求稳，伊朗强硬手底比较可能出现的局面是每一谈判反复拉锯，核心矛盾短期无解，而浮在黄金和股市头上的外加阴云能不能散去，还要看长期法定止战协议 加或尔木兹海峡常态化通航两大落地信号。所以目前市场所有涨跌几乎都是情绪和预期的博弈，并非实质性落地结果，也真心建议大家不要盲目抄底黄金，不要被短期利好冲昏头脑，在没有核心信号落地前，最好持谨慎观望态度。关于后续每一博弈和黄金行情，你怎么看？

伊朗总统再次软弱，美伊协议无限接近达成，伊朗输了也赢了。五月二十四号午夜，伊朗总统佩泽西奇昂公开声称，伊朗准备向世界保证不再寻求核武器，也不寻求海湾地区的动荡。而在佩泽西奇昂公开表示 伊朗放弃核武权力的背后，则是美伊和平的迅速接近。福克斯援引一名白宫高级官员的话表示，如果伊朗在浓缩油问题上做出重大让步，那么美国将在解除制裁方面也做出重大让步。如果最终协议中 伊朗仍被允许进行油浓缩活动，那么就称不上是最终协议。伊朗革命卫队则同样表示，如果美国还在阻挠释放伊朗被冻结的海外资产， 那么协议也会被最终取消。根据媒体的譬如现在美英双方已经在二十四个小时以内达成了大部分和平协议框架。 首先是停火延长期限从二十三号的六十天缩减为了三十天，美国解除对伊朗的石油制裁，汉布斯海峡也确定会在停火期间自由开放，伊朗不谋求美国赔款， 同时美军将继续驻扎在伊朗附近，监督和平协议的进行。事实上，伊朗外长阿勒格奇就在五月二十四号午夜跟阿曼围绕霍尔木兹海峡 基于国籍法自由航行进行了交谈。这个信号很明显了，也就是说，现在美伊双方的几个分歧点，现在只剩下伊朗放弃核武权力，转交高浓缩油，全部战线停火 以及解冻伊朗的海外资产。如果伊朗交出浓缩油，放弃核武权力，那么美国基本上肯定会释放伊朗被冻结的海外资产。伊朗其实拥核就是一个伪命题，以色列拥有八十到四百枚核弹头， 如果伊朗真的接近拥有核武器，那么以色列核弹洗地可能会先一步落地伊朗。所以美伊现在真正的矛盾其实是出在全战线停火上。因为汤布已经向以色列方面保证了以色列在泥巴嫩的攻击自由，也就是允许以色列用打击真主党武装的名义 侵占泥巴嫩的南部领土，建立所谓的北部安全区。伊朗想要实现泥巴嫩战线停战，基本上不太可能。 所以，虽然美伊双方基本达成了和平共识，可由于以色列的军事扩张没有结束，因此美伊和平协议可能还会拖延下去。一种可能是美伊先达成延长停火三十天的框架， 等待以色列完成对黎巴嫩南部的军事行动，然后在以色列凯旋之后，在实际全面停火的状态下，美伊才正式达成和平协议， 从而让伊朗保全体面。虽然伊朗现在山穷水尽，国内一公斤的肌肉的价格高达一千五百万里二，相当于普通伊朗人百 分之十的月薪，但伊朗前最高领袖哈梅内已死在美意联军的空隙之下，伊朗政府需要用一个看起来平等体面的方式结束冲突。当然，现在对于伊朗 以及现任最高领袖穆杰塔巴来说，此次美议一冲突也给了伊朗国家正常化的机会，用放弃核武权力换取重新加入全球经济主流，从而不必低价出口商品，高价购买转口商品， 避免让革命卫队一家继续独大，这自然是对伊朗甚至穆杰塔巴更为有利的情况。尤其是对于穆杰塔巴来说，因为美以廉军的空隙威胁，他在冲突期间 身居简出，可谓受制于革命卫队。他想要重振全力，宣扬革命卫队，提高文官政府跟务实派的实力，则是当务之急。点下关注不迷路。我是秦嘉义和你看世界。

上一条视频啊，刚说完这个，每一战争要进入边弹边撕，摩擦不断的阶段。这不，二十五号深夜到二十六日的凌晨， 霍尔木兹海峡就突然爆发了激烈的交火，美军空袭伊朗的快艇和导弹阵地，伊朗呢，随即反击，双方炮火交织，互相指责，都说啊，自己在自卫， 那诡异的是啊，交火爆发前的几个小时，伊朗刚刚宣布和美国接近，达成了谅解备忘录，谈判进入了最后的阶段。至此，中东战争也正式进入了一边炮火连天，一边呢，是谈判不停的新阶段。有人说这是失控的体现， 可是我觉得啊，这恰恰证明双方都打不动了。原因啊，就是在这次冲突中呢，双方都全程保持了高度的克制，坚决呢，不扩大战事，美军打完立刻就声明啊，不影响停火谈判。而伊朗的反击后，也迅速的表态说局势可控。 更关键的是，交火的前一天，伊朗的外长，伊朗的议长啊，刚刚访问了卡塔尔和美方呢，敲定了解动部分伊朗资产的共识，谈判的核心就是结束战事，解除海上封锁，解冻海外资产，甚至不涉及伊朗的核问题。 一边炒作，一边谈，边动手边让步，这就是典型的边打边谈，打呢，是为了抬高谈判的筹码，谈啊，是为了敲定利益分配。战争啊，只是谈判桌上的一个施压工具。 这个时候的小打小闹，并不是为了分出胜负，而是一种战略工具。而特朗普则精准的利用了这一工具啊，实现了一个交易周期，也就是周一周二的时候，战争日周五周六啊，是和平日。 那什么是战争日呢？周一到周二啊，特朗普需要强硬的姿态，稳住国内的基本盘，给这个军工复合体送订单，在谈判桌上就会向伊朗施压。所以呢，他会下令空袭，展示武力，放狠话说威胁。 五月二十五号的这个交火恰好就在周一，完全契合这个周期，美军动手，既能安抚以色列等盟友，又能逼迫伊朗在解冻资产、开放海峡等问题上让步。同时呢，军工股暴涨，油价拉升，能源和军工巨头啊，可以说是赚得盆满钵满。 那和平日呢？到了周五周六啊，特朗普就要回归和平缔造者的一个人设兑现啊，竞选承诺，为中期选举呢攒这个政治资本。所以呢，他会主动释放一些和谈的信号，宣布呢，停火。 这次交火以后，美方就立刻重申了，无意升级，伊朗呢，也见好就收，其实就是等着和平日的重启谈判来敲定最终的协议。 这套战争日加和平日的玩法，本质就是把战争彻底变成了一套交易工具，而非政治目的。传统的战争是为了打赢了再谈。现在啊，特朗普的逻辑就是打打谈谈，谈不拢就打啊，打的差不多了我们再谈。正所谓啊，没有永远的敌人，只有永远的利益。 那对于特朗普来说，战争呢，是门稳赚不赔的生意。战争日打一下，军工暴涨，油价涨，支持率暴涨，和平日谈一下，拿到伊朗的让步，开放海峡通航给自己啊，贴上这个和平总统的标签， 哪怕哪一天谈判破裂了，大不了在下一个战争日再打一轮，反正损失的都是伊朗的人员和设施，而自己通过化 k 线已经是赚的是盆满钵满，而特朗普背后的资本巨头，那更是永远的赢家。 更值得警惕的是啊，这种交易型战争，正在成为大国博弈的新范式，像俄乌冲突就是这样，每一博弈呢，亦是如此。战场上的每一次进攻，每一轮空袭，都不是为了彻底消灭对手，而是为了在谈判桌上啊，多要一些利益。 战争不再是文明的灾难，而是政权和资本的议价手段。炮火不再是最终结束冲突的方式，而是推动谈判的一个背景音乐。 这场啊，发生在霍尔木兹海峡的炮火，敲响的不仅是中东局势的警钟，更是对全球的一个警示啊！当战争沦为交易，和平就成为了奢侈品，当强权只算计利益的时候， 世界就永无宁日。而我们能做的，就是看透这套边打边谈的交易把戏，守住呢，对和平的底线，两不相帮，不选边站队。

如果美日战争啊，真的走向结束了，那么未来全球整个资产市场，资本市场会怎么走啊？ 那现在的情况表明是美国和伊朗很有可能会达成某种框架协议啊，那如果这个协议达成了，我认为啊，就是这件事情对全球的资产会带来一种定价的，叫逻辑切换啊。什么叫逻辑切换？怎么理解呢？ 我直接说干货啊，第一个最直接的当然就是对油价变化的影响，但是大家不要觉得说这个伊朗的这个战争结束之后，油价就一定会暴跌，我觉得这事没那么简单，就短期来看， 如果达成全面停货协议，油价首先肯定会先跌一波啊，这个投机的资金呢，会撤退，就是原油因为战争出现的溢价呢，会下降，但是我认为啊， 年底之前油价仍然会维持一个高位啊，至少会维持在八十美元以上，因为这一轮的下跌呢，他只是去掉了就叫战争溢价的因素，但是他不会很快的进入叫能源过剩阶段。 那为什么这么说呢？是我认为首先中东地区的很多产油国，他还是受到了这种战争的影响，原油的产量他是需要时间的，所以他不是说你今天停火了，明天就能够瞬间的释放出几百万桶的产量，这样就是美国他这个页岩油的产量啊， 也不像之前那么疯狂的扩张了，而且这一次美国的能源资本没有明显的增加这个资本开支。第三呢，就是全球的经济呢，如果说因为每一战争结束之后，那这种需求呢，会强烈的反弹的，就很多国家呢，马上就会开始原油战略储备，加大这方面的力度， 所以市场呢，会从之前单新原油的供应切换成一个新的逻辑，那就是需求快速回暖。哎，这就是为什么说油价呢，可能会在战争结束之后呢，先跌一波，但是总体而言，我认为年底之前是保持高位震荡的这个格局。第二个变化就是美债的收益率 短期收益会下降，中长期收益呢，维持高位，中东的这个风险下降之后，那整个市场呢，就是对未来衰退的担忧就会出现，同时对美联储降息的预期会上升，那道理不复杂吗？就是如果中东开始局势缓和了，油价出现下跌了， 那美国的通货膨胀压力就有所缓和，那美联储维持高利率的重要性啊，就会下降，对市场呢，就开始交易说美联储降息这件事情呢？ 那因此就是美债收益呢，他的短期收益会下降，但是美债的中长期收益我认为不一定下的来啊，因为现实的问题就是美国财政赤字还是很大的， 长期的债务压力依然存在，所以呢，就是美债短期收益很快下降，但是中长期的收益不会出现明显的变化。那第三个变化就是美元会继续走弱啊， 如果战争停火，如果市场开始交易美联储降息的预期，美元指数大概率会继续进入一个走弱的周期。那么只要美元走弱，对全球资产都会产生一个非常强烈的连锁反应。那么总体而言呢，就是美元越弱， 全球的流动性呢，就容易扩散，那这种扩散呢，他就会开始从美国重新流向全球各地的市场。第四个变化就是黄金呢，会继续缓慢的开始走强，就一方面战争结束之后，实际利率会下行，那么美元走软， 黄金当然会天然的受益啊。就另外一方面，那因为波斯湾的局是得到缓和的，所以在战争期间，很多国家通过抛售黄金来换取财政流动性的，这种行为就会减少， 黄金的抛售压力就会下降，那当然就有利于黄金继续上行。第五个呢，就是也是一个比较大的变化，它会体现在这个整个整个股票市场上啊，就如果说每一战争真的降温的话，我觉得全球的股票市场会出现一个比较大的风格切换。就过去这段时间，我们看到 市场呢，一直在抱团大型科技股啊，特别是抱团存储啊，光啊，半导体啊 这些科技板块，那一方面确确实实这方面的需求在释放，业绩不错。另外一方面其实他也有这个避险的情绪在里边。那么等到战争这件事情过去之后， 风险的偏好重新打开之后，这个资金呢，他也会从抱团变成一个新的切换。第一个切换呢，就是要开始从单独的成长股向价值股扩散呢， 就过去一段时间，基本上还是 ai 和科技股扩散呢，其实抱团是一个很重要的因素， 那么当整个地缘的冲突缓和，经济开始修复之后，资金呢，就会从避险交易转向什么转向经济复苏的交易。所以我觉得就像工业制造啊，资源周期这些传统的价值板块， 会得到一个更多的资金流入。那么还有个切换，就是全球的资金呢，很可能就会从美国重新流向全球市场，尤其是重点流向新兴市场，就美元走软之后，全球的风险下降， 那么像欧洲呢？像亚洲呢？像新兴市场会出现更多的补涨行情。但尤其是我们中国市场啊，其实我们这段整体的表现是落后于全球市场的， 但是我认为他会成为这次切换里边最重要的一个环节。就说白了，这段时间我们中国资产主要是被这个地缘政治因素给压制了，所以等到中东的局势降温之后，等到美元转弱之后，全球的资本开始重新扩散的时候， 在叠加我们现在物价出现温和回升，叠加我们企业的盈利在大面积的修复，那我觉得整个中国市场它会出现一个明显的修复行情。那么最后一个切换就是我认为啊，全球资金的重心会进一步的向工业金属和战争金属 进行一个切换。好，那么这个问题怎么理解了啊？大家肯定会说，你为什么老说金属这个事呢？我觉得在这个方面大家不要忽略两个重要的问题，就是在中东的局势缓和之后， 一定会形成两个非常明确的趋势，一个趋势就是这些世界大的经济体，有条件的国家都会加快发展 ai 产业。 而另外一个趋势就是每一实现停火之后，其实它并不代表全球就进入了一个新的和平时代，恰恰相反，以后世界主要的国家安全的意识、风险的意识都会提高， 都会继续的开始什么呀？扩军备战，所以欧洲会扩军，美国会补充弹药，中东国家会抓紧时间搞军备建设，亚洲同样会扩军，而且东北亚的这个局势啊，很有可能呢，会进一步的升级的。 就从俄乌战争，包括这次中东战争之后，应该说已经改变了全球很多国家的安全认知，大家现在都意识到过去那个时代已经过去了，未来全球很多国家的安全认知，大家现在都意识到过去那个长期对抗加高军备投入的竞争时代。 所以呢，按照这两个趋势，就是不管说世界各国加快发展 ai 产业也好，还是全球范围内出现扩军备战也好，本质上它都是工业能力的竞争， 会迅速的推起全世界范围内的一种叫载工业行为。这意味着什么？首先我觉得就意味着铜铝稀 固态稀土 t 物理以及褶佳音这些工业金属啊，包括这些战略战争金属，他的需求会越来越强的。可以说金属呢，前面是因为新能源啊，前面是因为电网升级，哎，他推动了这个金属的主要需求， 那后面一定是全球的军备扩张，全球的 ai 竞争，全球 ai 基础设施，进一步强化工业金属和战争金属的强大需求。所以未来真正的市场逻辑啊， 很可能不再是以这种避险资产的牛市，是全世界的这种在工业化是人工智能的竞争，以及主要国家在军事化这三个因素推动的一个复合牛市。那么在这种大的背景之下，黄金依然是货币，而工业金属是产业重建和 ai 趋势最重要的逻辑， 而战略战争金属则会成为全球安全重构最重要的底层逻辑。所以今天我讲的意思就是总结一下 波斯湾这个冲突真正一旦得到缓和之后，全球市场最核心的变化。我认为啊，就从过去一段时间，全球资产的避险交易、拥挤交易，慢慢的要转向一种扩散交易，地区会扩散，板块会扩散， 以及底层生产要素的交易。包括呢？战后开始的一种叫重建交易，哎，重建交易包括经济的重建，科技的重建，也包括安全体系的重建。所以带来的结果就是黄金的价值继续回归，美元继续走软， 价值股开始走强，各种重要的金属开始被市场聚焦，开始被市场重新定价，这可能是后续市场发展的一个主体的框架啊。以上都是个人观点和分享啊，这个仅做参考，不作为任何交易的建议。

董王周六发文说，基本谈成了，包括开放海峡，如果对我关注的比较密切，我每一条视频都仔细听的粉丝应该记得我在董王来之前发过一条，发的第一条呢，就是讲关于董王来华到底背后的核心逻辑是什么， 但那条呢，发出来不久呢，就被和谐了，本来那条是把逻辑呢说的比较详细的啊，但是和谐了看不到，没办法 在之后发的一条视频里面呢，我补充的简单的点了一下啊，现在可以放出来给大家看一下，是五月十二号发的视频。那么董王来华这个事情对于股市有什么影响呢？我觉得他还是有印象，为什么？因为这次董王来华以后啊，可能 海峡的这个局势会放缓，为什么海峡局势会放缓呢？是因为现在海峡那边怎么样态度啊？其实背后啊，大家知道背后决定方是谁，大家应该是知道的，海峡那边现在本质上啊，既是小姨子他自己的牌啊，也是我们的牌。这次过来呢，董王要面子，我们给个面子，我们要李子，董王呢，给点我想要的东西，弹的比较好，那么我们点头了，小姨子那边呢，就会松一松，松一松呢，就会立刻击鼓，就这么简单一个问题。 所以当时的判断呢，现在也印证了，就是董王这次过来啊，核心原因是他郎那边搞不定了，他只能低个头，低个头过来表个态度，他过来低个头嘛，我们就跟郎子点个头。所以如果当时把这个核心逻辑看清楚的话，就能够判断出来 啊，这次董王过来以后啊，整个海峡的局势啊，就会很快放缓，就是有很多时候啊，很多人会好奇，就是我对整个大的走势啊，走势啊，节奏啊， 为什么能判断这么准？他是多维度的啊，他不是说一个简单的维度，就比如说这就是其中一个维度，就是一些大事件底层的逻辑是什么，就比如说董永华这个事情， 大家更多关注的是来华，谈什么都在关注表面谈什么谈成什么啊，利好什么都在关注这些其实并不是应该没有多少人能够看清楚啊，来华背后真正的核心的原因是什么，那当时如果把这个核心原因看清楚，心里就很踏实的，因为会知道整一个 局势啊，本来就是在已经脱敏的情况下，他来华以后一定会迎来局势的更加的利好放缓， 那么整个对应的科技的趋势啊，他短期就不会打破，不但不会打破，他的最后还会有一段上升，这一段上升啊，就是我跟大家讲的啊， 短期行情的尾端行情，那么在当时就是五月十二号左右呢，我也发过一条视频也提醒过，当这个等王来华以后啊，整个海下局是肯定放缓的，放缓以后啊，他肯定立好科技股，但这个时候啊，基本上就是什么，基本上就是一个嗯， 冲高兑现的这么一个走势。这一点呢，在当时呢，我也在某一条视频里面提示过啊，为什么这个逻辑呢？就是之前啊，大家已经慢慢的对这个局势脱敏了，脱敏以后啊，之前超低的科技股啊，都涨回来了，也创新高了，在这个情况下面啊， 如果最后宣布这个事情就已经结束了，或者阶段性结束，达成协议了，开放了，那么对于全市场理解肯定是个重大利好，但这个利好就属于是兑现型的利好，这个逻辑大家应该知道吧？ 那目前这个消息呢？是董王单方面宣布的，后面可能会有反复，但哪怕有反复啊，这个趋势是没有变化，这个趋势就是当时判断的，只要董王来华以后， 海峡这个事情呢，就会放缓或者解决掉。所以为什么我昨天能够判断，在未来的两三周之内，可能所有的指数都会迎来一个高潮，所有的科技股都会迎来最后一波高潮。其实核心的逻辑还是判断了，在未来的两周之内，这个海峡的问题会得到一个 嗯，比较明确的缓解的信号。但这个时候还是要提醒大家啊，就是要最谨慎的时候，因为当所有人都觉得安全了啊，并且安全的情况下面呢，如果假设又创出高潮的时候，这个时候就是最危险的时候。 我告诉你们什么时候最危险啊？就是你们身边所有的散户上个礼拜割肉的，什么时候忍不住要追进去了，同时还有更多的散户想跟着新的追进去的时候，这个时候就最危险的时候，很快了这个时候，然后到时候这条评论区啊，肯定又会很多人问，那礼拜一要不要跑啊？礼拜一会不会高开啊？高开要不要走啊？ 不要来问我这种操作性的建议。好吧，我能够把整个大的节奏方向说的那么准确，已经是很不容易了，在这个情况下面，希望每个人不要太贪心，自己做决定。就是上一条视频里面关于什么时候该跑路的点位啊，是说的非常清楚的 啊，就不要反复再来问了，那我再跟大家明确一下啊，就是如果这周不怎么长，还在正大，那倒还行啊，不用太担心，如果这周长得好，六月初无论如何要跑路了，比较有可能的剧本啊，这周最后长得不错， 六月初继续长的很好，那个时候六月初会有很多很多人冲进来挂山顶的，所以也就是在一两周之内的事啊，大家保持警觉吧啊，不要太贪心啊，不要太贪心啊， 真的，嗯，贪心是你们的原罪。这一轮行情从今年的一月份到现在啊，整整四个多月时间， 我觉得我自己真的没有一个点说错的，不管是中期，长期还是短期，从一月中旬跟大家说市场一定会调整，在三月份一定会跌破四千点，到三月底反复的劝大家不要割肉，三月二十三号跟大家说可以 抄底了，然后到四月份就是清明节以后那天跟大家说没有抄底的可以是个补仓加仓的机会。三月底四月初大家最伤心最焦虑最难受的时候，反复跟大家讲，不要看股票了，五一以后每天笑，这个话是不是原话讲过的， 五一之前正当时候要跟大家讲，不要担心啊，五一之前应该是满仓吃苦过节，五一以后每天笑，五一以后是个逼空行情，这个话是不是也都是原话说过，而且每次都是说的非常明确的， 有时候还反复说对不对，说的明确并且反复说我是有很大风险的，因为万一说错，很多人会怪我的，但是呢，这个市场太难了啊，就是我如果不这样讲，不反复讲的话，你们很多人啊， 就会乱炒作，一定会追涨下跌的，你们损失会很大，那么所有的这些大的方向节奏，关键点位啊，没有一个点说错的，那我个人觉得呢，有点美中不足呢，是近期这段时间的震荡，虽然也很明确跟大家讲这是个震荡，不是个调整， 也说了只是个宽幅震荡啊，让大家呢，在里面的坐稳扶好别动，在外面的不要追涨下跌，对吧？ 但是呢，这个震荡的幅度啊，虽然我说是宽幅啊，有时候还是有点超过我的预期，但是再怎么样宽幅震荡再厉害的时候，我也都提醒大家啊，这个大趋势是怎么样的，你们看我的观点啊，全都是马前炮，而且呢，这个马前炮几乎是不修正的， 说什么就什么，几乎不修正，对吧？我不是一个股票财经博主啊，但是你们去看股票财经博主啊，基本上都是什么？哎呀，边走边看，边做边看，跟随趋势 啊，趋势怎么样，我们怎么应对？这话没错的啊，但是呢，有多少人能够提前很笃定的判断趋势和节奏， 口风从来不会有变化，几乎是没有的啊，反正我自己没刷到过，而且我是把长期中期短期都说的很明确的，这个真的很难很难的 啊，真的太难了，下周的短信啊，不要再来问我了啊，什么周一会怎么样，周二会怎么样，不要再问我这种问题啊，整个大的趋势和节奏已经说的很清楚了，每个人不要太贪心。好吧，如果在说的这么清楚情况下面，最后啊，你还是亏钱了，一定是你太贪心。

刚刚得到一个好消息，美国和伊朗双方达成了和平协议备忘录，这意味着美国和伊朗的战争将要结束。有关伊朗的基建呢？呃，全世界都在关注。那明天我们大 a 的 基建股票大概率是会涨停。

由于谅解备忘录临时停火六十天，现在呢，全民看涨能理解，我也认为短期会反弹，但是呢，这个不是真正意义上的反转，为什么？你自己想想什么是谅解备忘录？为什么是六十天？ 六十天可是马上要八月份了，那会正是川普正在如火如荼的为了中期选举拉选票的阶段， 然后你面对选民，你说中东局势，你暂停了，花了几百亿的美元，连个结果都没有，可能吗？对他一点好处都没有。 所以我认为要么临时停火，六十天之内彻底达成真正的停火协议，而不是什么简单的谅解备忘录，要么就是在等一个七级进行再一次轰炸，宣布单方面胜利。 总之中期选举之前一定会有结果。现在每一官媒报道，包括巴基斯坦的报道，还有消息人士称消息一大堆，我始终在说，不要看他说了什么，要看他做了什么。 而真正的停火是美军在中东的部署全部撤军，而不是这种表面跟你协商，实则背地里还在大量的集结军力。就目前为止，谁要是跟我说一切都是往好的方向去发展，你打死我都不信。 你别忘了，去年六月份十二天的轰炸，包括今年二月二十八号的开战，全都是美国以欺骗的方式宣称协议即将达成，朗朗那面呢？美滋滋的抱有幻想，然后开始突然袭击。 如果现在伊朗再一次要以妥协让步的方式停火六十天，配合霍尔木兹海峡的解封，我告诉你，如果美国再打你，或者美国退到幕后，以色列再打你，你再封锁欧洲护航编队肯定下场直接参与， 我比谁都希望每一彻底停火，好让黄金呢逐步起稳，但从地缘冲突这一块，我始终认为没这么简单。停火肯定是早晚得停，但是呢，不是现在，慢慢往后看吧，看看我的猜测对不对？

美国官员透露，媒已之间即将打成的谅解备忘录包含的内容， 相应的延长六十天的停火期，六十天之内霍尔木兹海峡免费通行，伊朗负责解除相应的水雷部署，确保航行的自由。 作为回报，美国将解除对伊朗港口的封锁部分的制裁，采取豁免措施，让伊朗的石油可以自由的售卖。 在备忘录当中提到，伊朗不谋求核武器，将暂停油浓缩活动以及高风度浓缩油接下来的处置。 怎么看这事？我这三点，第一，据说威特克夫啊极力劝说特朗普接受这样的一个协议，避免重启战争，我觉得美国接受是个大概率的。 为什么这样去讲？因为这场战争对于伊朗的军事打击非常之大，他的领导人也是 基本上是全军覆没，那现在他的损失比较大。对于美国特朗普来讲，就是霍尔木子海峡的这种封锁，那如果霍尔木子海峡 开放，那显然某种程度上对于美国来讲是可以接受的。而且呢，这个备忘录当中也提到了核的问题，只不过接下来在六十天之内进行相应的谈判，而且哪怕谈不成，可能还需要再去延长。 第二点呢，对于伊朗来讲呢，我觉得也是可以接受的，你看重启战争对伊朗来讲不是一件好事，毕竟美国和以色列他的军事实力， 如果接下来继续轰炸的话，尤其是波及到能源设施，交通设施，那么他的损害是更大的。所以我们看到一浪方面也是进行了相应的退让，原来的时候说必须要战争赔偿或者战争损失费的这种补偿，那现在等于说是松动了， 美国的核心诉求是让伊朗用行动放松绑，而伊朗的要求是全面的解冻他的资金，解除相应的制裁，那接下来 六十天之内进行相应的谈判，一些细节，双方的博弈是在这。第三点，这个谅解备忘录对于内塔尼亚胡来讲是非常的不妙， 因为内塔尼亚湖发动这场对伊朗的这个战争，目的是寻求自身的这种安全，包括推翻他的政权，他的弹的导弹， 他的相应的威胁的一些措施，但是现在看很难达得到，而美国呢，也不可能让这场战争继续让自己遭受这种压力和损失， 内塔尼亚湖不可能改变，而且这个备忘录当中也包含了里把嫩相关的战火，也就是说所有阵线上的是停火， 但是内塔尼亚湖也没有更多的办法，毕竟当下还是美国从自身的利益来考虑这场战争的走向。