南方两倍做多海力士怎么买 同花顺

韩国存储涨疯了，很多人在后台私信问说怎么才能够赶上这波三星海力士吃肉？我今天就给大家汇总一下如何在 a 股港股 没有市场里边去买三星海力士的九种办法。这可能是全网最前的一个总结攻略，拿走不歇，但是视频很有可能随时下架，记得赶紧收藏保存好。首先先说大 a， 大 a 的 股民可能是所有投资者中渠道最少的一批人，没有办法直接购买，但是呢，也不用慌， 可以曲线救国，这个中韩半导体 etf 华泰博瑞可以间接实现，因为它这个成分里边的三星加海力士占比大概有百分之三十三，其他的成分呢，包括了韩王海光，北方华创中心等等等等。那优点呢，就是它可能是大 a 股民们想间接参与韩国半导体 几乎唯一的选择了，但是缺点也很多，有溢价，目前溢价率百分之二十，等于说你的钱进去之后要先打折磨损，赚不赚的回来看命。 第二个间接的方案就是亚太精选 e t f 是 南方的，这个组合里三星和海力士也是他的前池大池仓股，主要是覆盖整个泛亚地区的半导体龙头和一些优质的红利公司的，这个组合呢，就相对温和一点。但是整体来看，如果大 a 股没有正儿八经的港美股的渠道的话，想吃韩国的这波肉难度和代价都不小。 第二部分到港股这边的选择就多起来了。首先第一个亚洲半导体，这个是跟踪亚洲最好的半导体公司的一个组合呢，其中海力士百分之十九，三星大概百分之十六，还有台积电百分之十，联发科百分之十六等等。所以如果你看好亚洲半导体公司，那这就是一个不错的一篮子的选 择好。第二种就是南方东英，那这里面有两只，而且是全亚洲为二的两只，带杠杆坐多三星和两倍坐多海力士每天会重置杠杆，它的缺点也有，就是 同样有损耗，而且杠杆放大收益的同时也在放大风险，所以比较适合短期吵架。小白慎入啊，小心偷鸡不成反蚀把米，站在高高的山顶上好。第六种就是港韩科技， e t f 连百分之四十四是韩国前二十的科技股，剩下百分之五十六是港股的，科技股 们很熟悉的阿里、美团、小米、腾讯中心都在这里边，那这只基本上可以覆盖香港韩国的科技和半导体公司呢，相对比较间接，但是也没有前面上杠杆那么刺激，同时的话 a 股通股港股通也可以去间接购买。 第三类就是美股，那这里边就又多选择又很刺激了。首先第一个就是 k o r e o， 这个是三倍坐脱韩国半导体的 e t f， 你 看三倍你懂的，老玩家很多猛冲的就是这个，但是它的缺点也是磨损比较大，而且是暴涨暴跌，比较适合单边疯涨行情， 而一旦行情暴跌的话，那也是非常刺激的呀，老鸟的最爱，小白生人勿碰好。第二个就是 e w y， 三星加海力士占比将近百分之五十，是属于偏大盘和均衡型的。下一个 f l k r， 这个是富兰克林的韩国 e t f 里边三星加海力士占比大概百分之四十，费率呢比 e w y 要低一点，流动性也稍微差一点，这个我认为就属于 e w y 的 乞丐版本。第四个就是第一 round round hill， 那它的三星加海力士占比在百分之四十五左右，其他就是日本美国的一些明星存储公司。美光闪的细节啊，都在这里边。最后送大家一个 socks， 这个是半导体 etf， 这里面是不含韩国成分的，主要是美光、 amd， 博通、英特尔、英伟达这些公司，当然它们也是布局全球优秀的半导体科技产业里面非常好的公司，也可以放到你的配置清单里面慢慢观察。最后最后统一提醒，虽然韩股已经涨得非常不理性因素的， 进赌场之前先看看自己能够承受多大的风险，能够亏多少，有没有把稳健的底仓提前准备好，请拿你亏得起的钱进去玩，不要在这个时候无脑索哈，不然周一一开盘，你以为是去抄底吃肉， 实际上是给庄稼当燃料的。更多的分析呢，我会放到我的小圈子里边详细拆解，感兴趣的朋友们，老规矩，点关注，找小猪一起安排。所以你在这波里边有上车吗？有吃肉吗？长胖怎么样呢？评论区交流，祝大家多多赚钱，最重要的是不要亏钱，不要亏钱！不要亏钱！好了，罗姐香港团队带你到全球，更多新财富密码关注罗姐高端讲解！

韩股暴涨流主要怎么开户？只需要带上登陆证和入境证明就可以了。大家应该都知道，现在海利士和三星涨得超级厉害，开户虽然很简单，但是这几个细节没留意的话，就会损失几十万 韩币。本期视频就会从如何截税和如何开户来展开。首先除了开普通账户，一定还要把 i s c 账户和 c m a 账户一起开， 这两个账户有什么作用呢？健妹就是一个活期存钱罐，可以随存随取，每天都会有利息入账，年化率大概是百分之三左右，比银行活期的年化率百分之零点一左右高非常多。然后最重要的是 i s a 账户这个必须要开，因为它是从二零二六年开始，韩国新出的一个减税政策， 我们在银行存钱的话，韩国利息率高达百分之十五点四，也就是说十万的利息我们只能拿到八万四千三百，损耗会非常大。但是开设 isa 账户的话，它会有四百万的免税额度，超出部分也只用交百分之九点九的 税，那就比普通的利息税低很多。重点是这个是对外国人也是开放的，只要是拿着 d 签、 f 签等等的外国人登录证，都可以开设这个账户来结税。 这里要注意的一点是， i s c 账户它要拿三年才可以免税，就是说中途解约的话，它就会追缴税 收。下面就是教大家如何去柜台开通这些账户，拿米瑞萨来举例的话，就是只要拿上登录证跟出入境证明去柜台办理，至少提前两个小时去取号等待就可以了。开设账户是完全免费的，办理完之后就可以直接在 app 上购买想要的股票啊， etf 等等， 还可以开设一个综合账号，美股、港股等等，其他海外的股票好像都可以购买。反正就是去一次的话就把这些都开好，以后就想买什么就买什么。韩语不好的话我也准备好了，这段话 可以直接拿去给柜员看，基本就可以不用对话来等着操作了。当然说到最后，最重要的是，股市有风险，投资需谨慎。还有哪部没懂的话就来评论区问我吧！

今天一大早打开盘面，韩国又冲上去了，韩国中指一度涨百分之五， s k 海力士也冲上了万亿美元市值，三金电子继续活跃。 这个时候，如果你的第一反应是，我是不是应该去找个境外券商账户买韩股？先别急，这个入口可能已经关了。最近八部门联合整治非法跨境证券期货基金经营活动，里面有几个细节很关键，设置两年集中整治期， 境外机构不能再给存量投资者在境内提供买入、交易、转入资金的服务。存量业务只允许单向卖出并且转出资金，而这对普通投资者意味着什么？ 不是说以后就不能关注海外资产，而是过去那种通过非正规境外平台开户转钱，会越来越不适合作为新增配置入口。 老账户要处理存量，新资金要找合法透明、可监管的路径。目前内地投资者常见的合规路径大概就是 qdi、 港股通、跨境理财通。这些 qdi 当然合规，但热门境外资产一旦热起来，额度容易偏紧，有些产品还会出现阶段性的高溢价。 港股通 etf 的 价值就在这里。他走的是内地投资者熟悉的港股通渠道，不占 qdi 额度，相对规避了额度紧张带来的溢价扰动。最近港航科技 etf 被很多人重新关注，也是因为他正好站在这个变化上。 一边是韩国科技和港股科技的热度起来了，另一边是内地投资者需要更清楚地理解合规跨进入口。 目前，这类港股通 etf 今年以来涨幅接近百分之四十五，本周的涨幅也超过百分之十三，是内地直接配置港股的一大利器。一边是三星电子 s k 海力士代表的 ai 存储产业，一边则是中兴国际、小米、腾讯、美团的港股科技核心资产。 目前很多没有海外账户，但又希望参与全球科技行情的人来说，这类港股通 etf 本质上提供了一条更合规、效率更高的跨境配置路径。当然，表现呢，并不代表未来收益，但也足够让很多人开始认真研究这条渠道。 跨境投资入口正在变灰色，路径收紧之后，投资者不能只问海外哪里涨，还要问我通过什么合规渠道参与，成本是什么规则是什么波动，我能不能接受。 所以，港股通 etf、 q d i i 跨境理财通这些工具，未来会变得越来越重要。很多时候，市场真正的变化不只是涨了什么，而是资金开始通过什么渠道在流动，这一点也值得关注。

存储散热新技术，它来了！ s k。 凯利士发布 i h b m。 冷却新方案，降低热阻超百分之三十把散热从主板和机柜机拉到封装内部的革命，让 h b m 能叠更高、跑更快、功耗更大。 一句话来总结就是，以前散热靠外敷，现在直接内敷，从根源解决 h b m。 过热的瓶颈，让 ai 算力再上一个台阶，直接立好这四大方向。 资料收集不易，记得点赞加收藏哦！第一， hbm 先进封装音响最直接、弹性最大的方向。 ibm 必须有金元级封装，加大规模回流填充，加二点五 d 或三 d 堆叠。国内能做 hbm 高端封装的极少。 朗帝 s k。 海力士的企业能直接拿到订单。太极的子公司海泰半导体是 s k。 海力士在中国大陆唯一的 dam 封测基地， 也是国内唯一 hbm 三 e 稳定量产线，能直接承接 i hbm 的 封装订单。长电是全球封测第三个企业， s k。 海力士 hbm 三 e 核心封测伙伴，技术是被 i hbm 的 二点五 d 或三 d 价格， hbm 五封装正在验证当中。通富是国内封测的第二企业， s k。 海力士 hbm 三 e 二点五 t 封装服务商。第二， 高导热封装材料 i h b m。 的 刚需避雷最高的方向， i h b m。 内部的硅基、高导热原件和高导热环氧塑封料，以及 高导热底部填充胶，要求绝缘导热极强，耐高温和硅铜兼容，国内能做的极少。能直接切入 s k。 海力士供应链。花海是国内唯一量产 h b m。 专用颗粒环氧塑封料的企业， 进入 s k。 海力士供应链是封装用塑封料的核心供应商，雅克的子公司是 s k。 海力士 h b m。 前驱体的核心供应商。第三， 硅基和陶瓷散热原件 i c e。 的 本质全新的赛道 i c e 是 i h b m。 的 心脏，用高导热硅基或陶瓷材料做成， 国内做高端半导体及硅基散热片的龙头达链和 s k。 海力士潜在供应商 也通过海外客户测试。第四， hbm 专用检测设备。 i hbm 嵌入 i c e 后结构更复杂，需要高精度缺陷检测、嵌合检测、堆叠堆起检测， 全球仅三家企业能做。赛腾是国内唯一掌握 hbm 全制成缺陷检测的企业职工。 s k。 海迪士三星 i c e。 嵌入后检测必备的设备。最后总结起来就是 ihbm 冷却新方案打开了 hbm 行业的天花板，提升了 ai 服务器的性能，对散热产业链进行重新洗牌，唯一立空的就是传统的液冷方向。

最近这个 sk 海力士的财报数据我查了一下，真的惊到我了，净利润百分之七十七，比英伟达还能赚？百分之七十七是什么概念？同期英伟达的毛利率才百分之七十五，海力士是净利润百分之七十七，相当于英伟达的毛利率，还没海力士的净利润高。 这断层领先的就是海力士。其实很多人可能不知道，这家公司十年前差点就没了，二零一二年的时候， drm 价格崩盘，海力士负债率超过百分之四百，命悬一线啊。 但 sk 集团的崔泰元赌了一把，他说，我赌的不是海力士，是信息会成为下一个使用。你知道吗？海力士二零一三年就和 amd 联合开发了全球首款 hbm 一 内存，当时只是用来解决显卡的问题。 谁能想到十年后叉 gpt 一 出来， hbm 直接成了 ai 训练的必备通行证呢？这真是命运的安排。 现在海力士在 hbm 三市场的试战率超过百分之八十五，几乎是独占三星虽然是全球最大的 drm 厂商，但在 hbm 三上份额不到百分之十，这不是技术再差，是节奏和生态的问题。海力士二零一四年就开始量产 hbm， 比三星早了两年，比美光早了四年。 不过呢，现在情况也在变化，英伟达正在推动供应链多样化，三星的份额已经从去年的百分之十上升到百分之三十。瑞银预测，二零二七年三星的 h p m 出货量会和海力士并驾齐驱，到时候海力士的定价权可能就没那么稳了。 而且海力士的处境其实挺微妙的，它在中国、韩国、美国都有工厂，正好在芯片地缘冲突的核心区， 无锡工厂升级受阻，美国工厂成本又高，韩国本土还要应对出口管制，这风险可不小。但不管怎么说，海力士的故事真的很励志，从濒临破产到 ai 时代的存储之王，这中间的逆袭值得我们好好琢磨琢磨。

存储芯片的增值机会马上就要来了，今天这期视频会用我们机构最新的调研数据给大家，从颠覆性、新技术、 行业共需、基本面、潜在分歧与风险点以及后适应对策略四个方面给大家讲透存储芯片以及半导体的产业逻辑和价值内容全都是机构投研及干货，建议先点爱心收藏慢慢看。首先跟踪下咱们的三大方向， cpu 及光模块不用动，没空间。 pcb 及 ccl 底仓不动，上周二十线低吸的动仓冲高抛，一部分目的是为了仓位回归合理化。存储芯片二十日线分批的 c。 这里重点说一下，经常看我视频的朋友都知道我常说的一句话，只做核心，不看杂毛。当你聊到 cpu、 光模块时，你应该知道核心是谁。 当聊到 pcb、 ccl 时，你应该知道代表企业是哪几家。因为在这个割裂的市场中，既然强者横墙是主旋律，那么你做的任何高切低的举动大概率都是错的。 你认为的便宜货大概率也是便宜没好货。大家都懂我意思吧。接下来看 sk 海力士刚发布的 i hbm 新技术，很多人可能看不懂专业名词，这其实很好理解，这不是实验室概念，是可直接量产的硬核突破，彻底解决了长期滞约。 hbm 迭代的核心痛点。 传统 hbm 最大的痛点就是散热堆积层数越高，带宽越大，热量越集中在芯片内部，只能靠外壳间接的导热，高负荷下很容易过热降频，这也是 hbm 性能一直没有办法拉满的核心原因。 而 rbm 精准攻克该难题，在芯片发热最严重的区域嵌入一体化 ice 冷却原件，相当于在热源核心搭建专属的散热通道，无需迂回导热，实测芯片热阻下降百分之三十以上， 高负荷运行稳定性大幅提升。这项技术采用成熟的 m r m u f 精原封装工艺，量产难度低，良品率稳定， 不存在落地难的问题。按照规划， i h b m 将全面搭载下一代 h b m 五产品，精准匹配 ai 数据中心的严苛运行需求。 简单来说，散热瓶颈彻底打通后， hbm 性能上线大幅提升，解除了 ai 服务器大模型推理的硬性束缚，这将持续催生海量高端存储的采购需求，让本就紧张的 hbm 供需缺口会进一步的扩大。 与此同时，三星也亮出重磅的技术成果，成功研制出全球首款九百层超高堆叠三 d n a a d 内存原型芯片。目前行业主流量产 n a a d 仅三百二十一层左右。三星采用 c m b 单元多层嵌合技术， 拼接两片四百五十层晶圆，成功实现九百层超高堆叠，各项核心存储指标均验证达标，技术完全成熟。这里要分清楚核心逻辑，九百层 a a d 是 三星中长期的技术布局， 并非用来短期缓解市场缺货，三星年内仅量产四百层以上的产品。九百层技术落地周期较长， 短期不会改变行业的供需格局，但长期来看，超高堆叠技术会提升芯片的存储密度，降低单位成本，齁使三星技术的互成核，强化 n a d 赛道的成长属性。看完技术迭代，我们聚焦行业供需基本面， 全球存储大厂已达成共识，行业处于全品类结构性紧缺，核心原因是 hbm 净原产能消耗远高于普通 drm 原厂，集中倾斜先进智宠产能生产 hbm 直接挤压了 d d 二四、 d d 二五、车规、手机端等通用存储的产能，共挤 产农端完全远水，解不了近渴。美国台场新加坡新建产线，二零二七年下半年才会逐步投产，二零二八年才能形成有效的产农。业内预测。南亚科技认为紧缺格局会延续至二零二七年。海力士则判断，供需紧张的泰式将延续至二零三零年， 需求端爆发也远超预期。 ai 智能体长上下维交互， k 为缓存是核心驱动力。经过计算，二零二七年全球 drm 容量需求增速达百分之三十五，仅优伟达 cpu 迭代增量就消耗全球百分之六的 drm 供应量。目前头部客户 hbm 缺口维持百分之三十至百分之五十的高位。 每光指引二零二七财年， hbm 四、 hbm 四 e 价格同比涨幅高达百分之七十至百分之一百。 如今存储行业商业模式彻底固化，下游客户主动签订多年的长协预付保证金来进行锁货，稳定的订单利润彻底抹平了传统的周期波动。 行业数据也在印证着高景气。韩国内存半导体日均出口额同比增长百分之二百三十一， d r m 出口额增幅达百分之四百五十六， 海峡 n a d 季度均价还比翻倍，量价提升的格局明确。再给大家提一个被忽视的二阶利好，赛道半导体设备测试、封装与材料 h b m。 升级， n a d 堆结层数提升，大幅增加了芯片测试难度、时长和价值量。仅 sk 海力士 给 hbm 四封测的设备订单就高达千亿韩元，拥有材料泛临半导体存储设备订单增速超百分之五十，国内设备材料龙头将充分受益全球扩产潮。讲完行业利好，我们客观拆解下当前市场的核心分歧，以及需要警惕的潜在风险。 目前市场已不再质疑 ai 需求的潜在风险，仅有两点，一是三星 hbm 四的量率能否达标， 能否稳定量产。二是长期协议落地后，存储行业的周期性能弱化多少。但全行业共识明确， ai 正在打破存储的传统周期边界。而赛道建顶的核心信号就是大厂资本开支放缓，目前完全没有出现， 主要存在有三大潜在风险，大家要重点跟踪。一、设备板块存在提前透支风险， 若原厂预判价格见顶推迟破产，设备企业的估值将重压，需持续跟进后续捷径式建设设备到货及订单落地的进度。 二、二零二七年下半年至二零二八年新增产能会集中爬坡，若到时候 ai 需求增速不及预期，共需格局或将阶段性的反转。 三、 h b f 铁电存储等新技术持续迭代，未来或替代现有的存储体系。这些行业的关键变动，我会第一时间发视频提醒大家。最后聊一下配置策略 还是老样子，一、上游设备封装封测。二、国产存储模组与设计。三、 h b m 产业链首先底仓不动，然后动仓，可以选择二十线分批增持，没机会，那就等设备强势期获取十二线就可以。 大家接下来一定要把心沉下来，就像我之前说的那样，很多人能扛住百分之二十的套牢，却受不了涨百分之五十之后百分之十的回撤，降一降温啊，其实是好事，前期积累了不小的幅度，部分的资金选择走也属于正常的现象。 现在是不是聊存储的越来越少了，这都是好事，因为太多互联网的老师，涨的时候存储那就是成长品，一跌，存储又变回周期品了。 我们要做的就是摒弃杂音，把逻辑捋通顺，不要怕错，错也要错的有理有据。就像是今年三月份 各种鬼故事缠身的时候，你守不住，那也就等不来四五月份的上行。所以朋友们耐得住寂寞，才能守得住繁华，熬得住孤独，才能等到花开。

来简单聊一下 w 如何增加 w h v 中签概率的方法。除了 w h v， 有 没有别的路子呢？有没有别的概率能来 out？ 有 的兄弟有呢，今天来个真哦，不反串不搞鬼啊，来个真货， 你 w h v 一 年五千个名额，中国大陆一年五千个名额，有三万多人捉钱，中钱概率是百分之十七， 也就是说没中钱的有两万五千人，那再加上没赶得上，没有赶得上报名的大概可能有一万人。当然可能哟，两万可能，总共应该有十万吧。没有吧，十万八万这样左右。 难道这十万人他没抽到？ w i 局？他怎么来澳洲呢？怎么拿得到工作签证呢？ 留学我都不说了啊，结婚我也不说了，怎么斯巴尔就跟我花几十万了？我不说了，没必要我说一个中介都没说的。你一个路子，真实路子啊，官网真实可查。 这个路子是北岭地，北岭地州的境外以州担保，四九幺码一个渠道。 这个渠道的门槛是什么呢？门槛条件，第一个本科或者专科以下学历，第二个，年龄四十五岁以下，第三， 五年之内的工作经验。两面这个工作经验诶，全职工作最好是什？最好是那什么工程， it， 会计或者是 u b 的 正经的工作。你要说都什么超市里货啊， 餐馆端盘子这种大家就算了，最好是正正式野狼工作两年经验， 然后你去做一个职业评估。做一个职业评估，如果你什么都不懂做，那你就做一个合同管理员， 合同管理员是门槛是最低的。二、合同管理员是一个万金油的一个职业，只要你是坐办公室的，只要你是， 你整点什么资料文书啊，坐前台啊，坐办公室里面的都可以做啊，这个非常简单，你找个找个中介帮你包装一下就可以了，或者你实在找不到工作的，你可以挂一个社保啊，挂一个工作社保挂个两年，两年都学出来，这样可以做。 那说回来拦得住。一个是条件，一个是年龄四十五岁以下，第二个是本科获得专科以上学历，第三个是五年之内有两年的工作经验，并且能做成职业评估的。最后一个条件就是 英语 b t u 四个五十分就刚好能进入那个 e o i 的 池子。哎，条件是什么 啊？说了那么多，结果是什么？结果就是你大概有百分之三十到四十的概率 能拿到被林立的四九幺就是准利塔。被林立四九幺是你拿了之后入境住两年。入境住吧，入境五年之内在被林立住满三年，工作满三年，然后 可以申请转到转成一九零绿卡，永久绿卡啊，这门槛很低很低的了，而且它不看分，只要你能入职五十分能入职都可以。 你的年龄你去看一下那个额外打分表，你自己算一下，只要分数能在五十以上，就能参与今年的行情哦，反正今年这这个财年已经结束了。呃，大概是 一千多，大概有一千可能还有，我记得是有一千来个人，然后名额大概是有四千，大概是有四百来个，也就是百分之 百分之三十的概率啊，百分之三十多的概率能拿到四九幺绿卡，九绿卡啊，那你想你 wv 是 百，概率是百分之三十三十五 中下来百分概率百分之五十了是吧？两个你得中一个吧，你抛一个硬币百分之五十的概率，你你总得中一个了。 p t p t 五十分，那也很简单啊，这个 p t 五十分比 你就像那一种考英语难度你考不过的。那，那你去问一下你的初中老师，你说老师我要提升一下英语，能不能教一下我啊？真的 ppt 五十四个五十分就是初中英语水平了，我写是， 而且是不是北上广深的粗重英语，只是那种云南啊，四川啊，但是西藏啊，新疆啊，广西啊这种老少边城地方的初中英语水平非常 low 啊，非常垃圾， 随便混一下都能过的。然后资金要求的话大概要有 十大概好像大概就你做完职评大概要要三万吧，两三万吧，你找个中介加做职评大概要两三万，考英语的话大概也要花个一两万， 然后，哦，考英语，你如果你找报个班，报个突击班啊，一个月速成， 再加上报名费大概也花个一万左右，一万以内，然后北底那四九游，他要求是你要有大概十到十五万的那个存款，十到十五万人民币的存款，存款证明 这个钱没有的话，你可以去可以去借啊，可以去网贷去借，就你通过以后你把那个钱再还回来就可以了。 虽然说它门槛比 w h v 虽然高不少了，以 w h v 它是四个三十五二四四个三十分也非常低的，是小学水平。 w h v 那 个 p t e 英语要求就是小学水平比小学生还不如。 这个 p t 北零零四九幺的这个英语水平就是四个五十分，就是初三初中初三英语水平， 而且成本你来说的话，那 w h v 成本肯定低嘛。 w h v 成本多少钱呢？你又不用办，又不用弄纸屏，又省了好几万，英语门槛也低，也不需要报班，你就一个体检费，一个签证办理费， 北林斯北林斯九游的话，你光是全款都要存十几万了，然后还有那个签，他那个周担保好，周担保有省里的报名费， 报名费大概有好像也要一两万，挺贵的，但是投资回报率是挺值的。只要投资回报率，你投入 投入十来万，你能拿一个澳洲绿卡，这就不比你那个 w 的 机会赚麻了吗？还是很有机会的， 而且最重要的一点是什么呢？它这个项目，这个通道，它是转瞬即逝，一年一个财年，它就只开一次， 就只开一轮。我去年这个财年大概是去年的十二月的那个。十十二月十几号啊，他就开了一个上午，开了三个小时，马上爆满。那 靠手速去抢，全靠手速去抢。如果你感兴趣的话，你最好去找一个中介，找一个正经的移民中介去帮你去递交，不然你抢过来你不一定抢得过 我。写材料也要写的很很好，写的很严谨，各种材料反正要写要写一个，什么要写一个？比如说要写一个申请信嘛？你要写你对北里弟非常忠诚。那你写，你说你 一辈子都要嫁个在北里地啊，你在这边生三胎买房买车，你说你一家人都要，包括你的家里的亲戚姐妹都想来北里地啊，我们一家人住在北里地生活一辈子，哪也不去，你要对北里地忠诚。 而且这个项目是什么？它是不看分的，你五十分能入时， 他八十分也能入史，他九十分也能入史，就是你五十分，你不管你是五十分、六十分，七十分，八十分、九十分，你们的概率都是差不多的，无非是看你们的材料， 看你的那个身体性，是否忠诚啊，是否真诚，真的想搭在北领地。你要写材料系那个写信，你要写的很呢， 很感人。嗯，要晕判庸情于险啊。这个就需要中介去参与了。也找就要找中介。好啊。

海力士股票大涨，芯片霸主如何炼成？这两天呢？存储芯片很火，韩国的有两只股票，一个是三星，另一个就是海力士，那么今天是九月二十七号，海力士的股票大涨百分之十一，它的市值突破了一万亿， 成为亚洲芯片的霸主。呃，我们今天就和大家一起分析一下，就是亚洲芯片霸主是如何形成的。 呃，提到芯片，亚洲有芯片双雄，一个是三星，一个是海力士。三星是老牌子的芯片股，海力士是后来居上，此前呢是它是并购了 lg。 呃，最近呢，存储芯片非常火， 这芯片涨价，那么我刚才提到了，就是最近呢这个芯片呢，美国也在涨，美国昨天晚上美光大涨百分之十九，呃，闪迪大涨百分之七， 那么亚洲这个也不甘落后嘛，这个亚洲的韩国股市啊，它有个叫 k o s p， 指数暴涨百分之五，达到了八四幺六， 那么而且呢，创历史新高了，那么这个股票就是我刚才提到的这个。呃，海地市是大涨啊，而且这一次大涨啊，它使它的市值一举突破了这个万亿美元的市值。 呃，昨天晚上，实际上这个美光也是打涨美元十九，一举突破了万亿美金市值，这标志着存储芯片进入一个快速增长的赛道。 尽管有些专家对这个芯片涨幅过大抱有忧虑，认为这种芯片涨幅不可持续，但是这毕竟是一种芯片被广泛需求，芯片价格大涨的特殊时期。 那么我们今天和大家一起来探讨一下，就是既然海力士这个价格涨这么高，那么海力士是怎么成为这个今天的巨无霸，也就是亚洲的芯片霸霸主是如何形成的？ 那么提到海力士啊，他最早的时候他不叫海力士，他是最早的，他经历了什么叫现代电子，这个时间是八三年到九九年， 当时现在电子在韩国成立，现在集团做了这么一件事情，那么到八四年，这个韩国首次做就是叫十四 kb 的 s r a m， 这个做电子的都知道， 一九八七年这个量产并出口二五六 kb。 呃，这个 krm， 就 因为那个芯片存储我们很多人都很熟悉。呃，那么到九五年的时候，也就过了十二年。呃，全球首发二五六 mbsrm， 使韩国这个跻身到十大制造企业， 就是在这里边有一个背景啊，叫韩国的电子的发展是源于日本电子发展，后期和美国关系没处理好，美国打压，那么韩国就得到了美国的扶持，就形成了今天这样一个局面。 那么到九九年的时候是现代电子，呃，这个里程碑事件，就是这一年他收购了 lg 半导体，所以我们很多人知道 lg 啊，不知道后来的海力士， 那么这样的话使这个就是 d r a m 能跃居全球前列，但是在这个过程中，它也面临生死之劫，就负债太高。 那么二零零零年到二零一一年，这十一年负债达到一百四十亿，那么频临破产， 那么在这个过程中啊，他的负债率最高达到二百零六。呃，那么没有办法，二零零一年，韩国的现代集团将这个就是这个叫现代电子博理起了个名字叫海力士， 这，这叫 h y n i x， 这个时候他负债是一百四十亿，他是被银行托管了，因为他剥离出去以后等于没有股东了。那么这个时候呢？二零二二年，二零零二年到零三年呢？ d r a m。 崩盘了，那么而且他这个企业持续的巨亏，这个时候考验企业， 企业是破产还是继续做，说他这个时候推出了一个蓝筹计划，砍掉费核心业务，改造产线。二零零四年这个推出了 ic 业务，就是 ic 卡，这比如说我们的那个汽车呀，包括收费卡都是这么那么二零这个零六年在无锡建工厂，进入中国市场， 这个对他活下来具有很大的帮助。二零零八年韩国受美国影响，这个他这个 d r a m 再次崩盘，而且再次巨亏。 呃，那么这个时候呢？就是到一二年的时候， sk 入驻，呃，他这个是 sk 啊，给了他三十亿美金，收购了二十一点零五的股份。呃，所以他把名字就改成了叫，改成原来叫海利士，现在改成叫 sk 海利士，而且这个名字一起一直延续到今天。 那么同年呢，日本的有一家叫 a i r b 打破产了，这个 d r a m 供给收缩，当年不过纽魁威影。二零一二年， 呃，就是，呃，一三年就是首发 dsp 技术，就是所谓的叫 hbm， 就是 现在大家说的叫高贷款内存， 这个时候它的卡位就进入了核心赛道。二零一四年，这个在重庆设封测场， 呃，完善中国布局。那么讲到这的时候，呃，我想说就是它这个部布局，无锡布局，呃，重庆先是占领中国市场， 中国市场巨大的需求给了它一个呃潜能的出口，也为它活下去打下基础。它此前为什么价格波动反复破产，就是因为它没有一个研发、生产、销售这三为一体的模式。 二零一五年到一八年韩国的利川清新新厂这个头产。三是呃 m m 的 产量扩产，二零一七年推出了 g d 二六，强占高端市场。 那么我讲这的时候就是在这个时候，这个一五年，一六年的时候，我们国内开始做芯片，因为首先做的是长江存储，后来做的就是长新存储，这两天长新存储啊，正在过会，大概率是能够过会，那么能开启国内的 呃芯片的高潮，这个对推动国内的芯片将起到重大的推进作用。那么二零一九年这个 hbm 封神了。呃，它这个这几边有有这么几个情况，一个是首发一百二十二层的四 d n i， 就是 n a n d。 呃， n a n d， 这就是目前最最好的 n a n d 闪存嘛。 h b 量产绑定英伟达。二零二一年到二零二二年呢，就是 ai 爆发了 h b 需求竞喷 s k。 海力士成为英伟达的核心供应商。所以我讲的这，我想说一个企业要想发展好，一个是自己要度过生存期， 第二你得有销售出口。第三个问题就是你要伴随着英伟达的发展，所以英伟达成就了它。二零二五年首发十二层堆叠 h bm 四 q 四量产 d d r 五市场占领国内。最近呢有几个企业，一个是，呃，叫大普威，他就是 d d r 五， 呃，呃，他这个是叫企业级 s s d。 呃，我刚才说的我们马上要上市的长兴，他们也是这样做，那么长兴呢？长兴科技它也主要是在朱一鸣带领下做这个，呃，叫 d d r 五，这都是领先型的。 所以我这是我们对这个海力士的一个成长过程介绍。那么介绍过程中我们有两个最基本的结论，就是企业发展，它是穿越一系列的危机，度过一系列周期，死里逃生 啊。你看从早期现在电子，到后来的并购 lg， 到后来做海力士，到后来的做这个就是被 sk 收购，到再到后来的就是和英伟达绑定， 就是每一关都是刀刀显招，刀刀难过。第二个就是，呃，最后他是赶上了好时候。当然我讲这我想说一个企业最后啊，他能不能发展起来， 取决于企业内部的管理，取决于企业的战略定位，取决于资金链断不断，最后是取决于这个行业发展的走势，你是不是和这个行业最主流的企业，呃能够吻合， 呃能够共同进步。所以我说中国的芯片企业目前呢要形成每个环节的龙头企业，形成龙头产业链，这才行。呃，这个海力士的成长过程就是绑定英伟达，最后成就了它，未来怎么样，我们静观其变。

锦顺长城的刘永春的基金呢，有部分是增设了基金经理，那这个也意味着他的基金可能有些是要换人了。呃，应该说这个也是让人比较唏嘘的一件事吧，因为如果你买基金买的比较早的话，应该知道就是 他曾经是跟坤坤齐名的春春，对吧？这个还有兰兰，那也是当时的一个顶流，那现在呢，规模已经从巅峰到一千亿，现在呢，只有两百多亿了。 呃，这里面一部分是这个净值跌的，然后还有收回的。呃，从他的这个净值的业绩的表现来看吧， 我觉得应该是跌的更多啊。那这个就是说就是其实很多人是被牢牢的套在了里面，其实出来的不多，没那么多。这个也可以理解， 因为很多的投资者就其实买这个金的投资大部分都是小白的投资者，而且是在二零二一年的糕点是大部大量的人买入的，因为那个时候这个金很火嘛，所以那个时候大家就是一股脑的就进去了。然后呢，这几年确实门受了非常大的一个损失。 而且呢，其实对于很多的散户投资者来说吧，他往往就是买入基金被套了之后啊，往往是不会卖的，就是一直的持有， 期望他回本之后再卖，但是呢，很明显现在这个基金没有给他这样的机会。呃，从重仓股来看吧，其实主核心的就是因为他买了很多的白酒。那我们知道这两年的股市还不错，就主要是一些科技股的行情 啊，或者说不是科技股的行情，是除了消费以外的行情啊，因为你比如说像一些呃，有色啊，化工啊这些周期股其实涨得也不错的，那但是呢，他中仓在不涨的消费上面，所以这业绩表现非常的不理想。那这个时候也反过来就是对于很多 投资者，尤其是一些就经验不是很丰富的投资来说，那就是如何避免这种情况，因为很多新手投资在这里面其实损失还是蛮惨重的。 呃，我是觉得其实最最核心的一点，最最最最核心的一点，其实就是你不要去买那种中仓某个行业的基金啊， 其实很多人是非常容易买到重仓某个行业的基金的啊，就是为什么呢？因为你只有重仓某个行业，然后那个行业长得很好，那么才会被投资人容易看见，因为你的收益才高嘛。但是往往你看见的时候呢，又是这个行业的高光时刻了， 那你的高光时刻买入呢？因为行业都有周期吗？你高光时刻买入之后，那么你很容易就是埋在山顶，然后就是面临着连续几年的下跌 啊，这个呢，你就迟到了，非常大的一个亏损。但你运气好的话，这个行业，比如说呃低密的时间没有太久，比如说像这个，呃半导体的行业，对吧？比如说像新能源，这个也还可以 啊，但是如果说你运气不好，对吧？你买到了消费，那么就很难受，很多投资其实关在里面，困在里面是出不来，对吧？他其实是非常难受的， 所以一定要记住不要买单一行业的。呃，我觉得对于大部分来说，他其其实你应该就去买宽阶指数啊。为什么这么说呢？就是你比如说你看这收益， 呃，在二零二四年开始，二零二四年，二零二五年到今年啊，沪深三百，其实每年都是正收益的， 对吧？呃，而且呢，这个因为指数他会自己去调仓，而且他的行业比较均衡，东边不一样，西边量吧，这个行业涨了，呃，那个行业跌了，然后过两年又反过来了，所以整体来说指数是会向上的。 呃，所以呢，对于很多投资来说，买宽基指数的话，你就不会单一在压在某个行业上，就避免了某个行业一直跌，给你造成 你如果看错了这个行业啊，其实大部分人都是会看错的，大部分都会看错的，而且你是就是容易卖在呃短期表现最好的这个板块上面，然后你买进去之后就被套着。 呃，所以呢，买一个均衡型的，这个版行业均衡的其实非常重要。那为什么我没说买主动管理型的这个行业均衡的基因呢？原因是在于 其实很多金经理啊，他自己在选择的时候啊，选择的时候呢，他不自觉的为了跑赢精准，就容易去倾向于那个就是表现好的那个行业， 所以你还不如买个指数，对吧？而且我们说或者三百年化率其实也要百分之十了。那你说现在 到底有多少金经理能够跑赢湖人三百？其实是非常少的，非常非常少，你怎么能确定你能够买到那个这么牛逼的金经理呢？对，所以我觉得还是买指数是对大多数人最好的选择吧。呃，另外呢，就是如果说股市大跌不好， 对吧？那国家队救场他也买沪深三百啊。对，我们要知道二四年国家队这个救世救的最猛的时候，其沪深三百这个指数是跑赢了绝大部分的主动型的经理的。 所以对于大家来说吧，我觉得买这种宽体指数其实是最最最最简单的啊，千万不要上头，千万不要上头，重要的事情说三遍，千万不要上头买某个单一的行业，嗯。

uh ask hyannis 啊，就是海力士，因为我买的是这个韩国的股票，因为我本身就在韩国啊，所以我可能会多说一些这个股，因为我这是我手持股啊。嗯，就是后台就有人说我啊， 我就不发截屏了吧，他说你看海力士，杰海力士价格已经那么高了，然后你还推人家怎么怎么好，怎么怎么好，是不是因为你买的很便宜啊？ 我很无语啊，这个东西呢就全靠自己判断，你想想这个东西现在就是外媒，就是不是说不看韩国媒体，你就看国外的媒体，我就我那个最高的有三百万的有三百九十万，最高的是四百九十万一股啊，四百九十万一股，现在才多少钱呢？现在才一百九十万， 哎，差不多差了这多少钱？三百万啊，才也就说你四百九十万，我的顶的话，现在价格也就在我腰以腰腰以下呢，虽然咱也不知道是多少钱。那这个时候你要怎么办？你要看一下他是供给谁的，是谁在买这个，我前面视频都已经分析过了，然后呢，他的这个供应啊，就是 除了我海力士以外，还有谁可以供应这个公司啊？这几家公司你自己去看一看，前面的视频我都已经看完了，你想买海力士，你 hbm 是 什么东西都不知道，然后你还跟我讲这个 啊，那我举个例子啊，假如说我年薪呢？是，呃，十万块钱吧，那在国内这个水平应该是还算可以的吧。那我想买一个一千五百块钱的化妆品， 哎，这个时候你会怎么想？如果你是对钱稍微有一些概念的话，可能会觉得啊，哎呀，我就别买这么贵的了，这才能，这才，我我，我才赚多少钱呢，对吧？但是这个时候如果说你赚一百万呢，你还会觉得这一千五百块钱的化妆品贵吗？一个道理啊， 哎，你看，你就用数据说话啊，你可以往前翻啊，那第一个季度的数据，营业利润他已经出来了，已经比这个去年一整年的营业利润还高，而且你未来第二季，第三季怎么样？订单都在那排满了已经， 他会越来越好的。那你想想我这个这家公司，以后我能挣，我能挣这个二百兆，三百兆啊这种钱，那你觉得我现在这个一百多万的股票还贵吗？那， 那有一只股票啊，去年年初的时候还是几百块钱一股呢，哎，没到一千块钱，等到去年年末的时候，就二五年十二月三十一号的时候，他就已经涨到三千多块钱一股了，我想买，哎，身边跟你关系挺好的，人家还劝你呢，他已经涨了很多了，该卖了， 你还，你现在才想买，然后我跟他说什么呢？我说专家都说他能涨啊，然后人家会怎么说你，你要你，你怎么说？肯定会说啊，他都已经涨那么多了，专家不说涨，你能买吗？要不他怎么赚你钱呢？对不对？ 哎，这个时候你要怎么样？你要自己去学习，看你兜里有几个钱，然后你想怎么样的心态去买，我就是那时候买的，来个股 xk 自己学习。

已愈乱，杠杆裂两倍多，十倍还。一支 etf 上市才七个月，净值涨了十倍，超越了特斯拉。我是浑水 vevo 的 分析，依据香港交易所数据和韩国市场正股走势，二零二五年十月十六日 两倍做多。海利市 etf 上市，发行规模不到五十亿，到二零二六年五月十三日，规模逼近六百亿， 净值上涨百分之一千零一十一点五八。同期海力士正股涨百分之三百二十四点四九。两倍杠杆 etf 跑出了三倍效果。二零二六年三月到四月，霍尔木兹海峡陷入封锁，市场剧烈震荡， 海力士股价来回暴跌暴涨，每日调仓的杠杆 e t f 被反复摩擦十几回撤，远超正股两倍，比两倍正股多跌了百分之五十以上，正当时才是绞肉机。单边上涨的狂欢掩盖了波动损耗的狰狞。 两倍杠杆 e t r 它放大收益，也放大磨损，单边上涨爽，正当至要命。存储芯片是硅基，周期过 h b m， 毛利率高达百分之七十九，超过英伟达。暴利必然引来产能扩张。三星和镁光的量力突破 只是时间问题。这个时代六个月就算长期，但霍尔木兹最窄处只有三十三公里，真实世界的软肋从来不止一个。我是浑水外三只瞭望不搬运。

s k。 海力士二十六日宣布，公司发布 i h b m。 技术， h b m。 热组降低百分之三十 h b m 无有望率先搭载。 i h b m 的 核心理念是把散热结构直接植入芯片内部，而不是只依赖外部散热器核心组建 ice 集成冷却原件。 相关受益企业疏理解析，一、太极实业。二、亚克科技 三、赛腾股份四、华海诚科五，香农新创。

a 股市场里有一家公司，你可以把它看作是半个 s k 海力士，因为它的百分之九十四点一六的营收都来自境外。这家公司就叫香农新创，它的主营业务非常聚焦，就是做 s k 海力士全产品线在中国市场的代理分销。所以你会发现，他的客户、 他的产品，以及他每一笔关联交易的对手方，几乎都离不开 sk 海力士。百分之九十四点一六的营收来自境外，这意味着他分销出去的颗粒基本不在中国本土消化。 可以说，这家在 a 股上市的公司，等于是 sk 海力士在中国的一个延伸单元。他的财务表现也跟一般的半导体公司不太一样，比如销售毛利率只有百分之九点一二，而海力士自己能达到几十个点， 资产负债率高达百分之七十五点四零。而通常做设计的公司，这个比例在百分之十到百分之三十之间。他今年一季度光一个季度规模净利润就达到了十三点二七亿元，是去年全年的两倍多。但这十三亿元并不是他自己凭空跑出来的， 而是海力士那一季颗粒涨了多少，在乘上他账上百分之七十五点四零的杠杆效应放出来。 所以说，香农新创这家公司行不行，其实并不完全掌握在公司自己手里，更多的是取决于 sk 海力士分给他的颗粒量和定价。一 旦海力士全球的出货节奏有所变化，或者合约价有所调整，香农新创这个影子段就会率先受到影响。 不过，这家公司从去年开始有了一个例外，他的自主品牌叫海普存储，在二零二五年第一次实现了年度规模盈利，做到了十六点五八亿元，占公司全年营收的百分之四点八。这是这家公司第一次有了不来自海力士，而是来自自家产线的财务记录。 所以湘东新创这家公司接下来真正有变数的地方，就是海普存储这条自有生产线能不能继续往上走，如果能走起来， 他就开始从海力士的影子里长出一点自己的身份，如果走不动，他就还是那个影子段，跟着海力士的颗粒一起涨一起跌。我是猫四说，关注我，带你看懂这些公司。

最近我也是比较看好韩国的半导体产业，这期视频就来讲一下可以投资哪些股票， 然后包括 a 股、港股、美股、欧洲的都有提到。第一个呢是我们 a 股的中韩半导体 e t f， 它最大的优势就是购买是非常方便的，对于我们国内的投资者来说，我们可以看一下它的持仓差不多百分之三十就是这个 三星还有海力士啊，但是剩下的这将近百分之七十就是中国的这种半导体公司 也可能会有一部分韩国的，但大部分都是中国的。剩下的还有个问题就是他会有溢价，你说比如说今天的溢价是百分之十三，如果你实在没招的话，那你可以买这只。接下来说一下港股的， 港股就这两只两倍做多三星还有两倍做多海力士，可以看见它这个涨幅是非常夸张的，这个做多三星半年内涨了快五倍。但是要非常注意一个事情，因为这个东西是带杠杆的， 所以这只适合你去做短期的一个交易，是绝对不要去长期持有它，因为这种杠杆产品在这个正荡的 市场里会产生一些净值的损耗，会磨损你的本金，相当于所以说如果你想长期持有，还是得买正股或者是没有这个杠杆的基金。接下来就推荐美股的， 推荐两个就可以长期持有的这种 etf。 第一个是 flkl， 这支的优势就是管理费率很低，可以看见他这个管理费用是才百分之零点零九，非常低了， 但是它这个规模才四点四五亿美元，所以流通性可能会稍微差点，但是它的股价才四十块钱一个，门槛会很低，就适合小额资金来 投资。它的持仓大概是百分之四十左右的是三星和海力士。我们说第二只叫一 w y， 这个的规模就会比刚才那只大一点，持仓大概有百分之五十的三星和海力士，可以看一下它这个持仓。三星是第一， 剩下的是海力士，但是他这个费用就会比刚才那个高，这个费用大概在百分之零点九五，但是他的规模就很大了，这个你看一下他的规模大概有这么大，刚才那只的好几十倍了。 这只的话算是你可以在美股市场上买到流动性最大的韩国主题的 etf 了，如果是大资金的话就买这只就行。 但是我刚才说的这两只，他不是纯粹的半导体的 e t f， 除了百分之四十，还有五十的三星，他剩下的就是韩国的一些公共事业或者汽车消费之之类的，这种行业的产品相当于有点像大盘宽基产品， 但是半导体的权重是会非常高，这个我觉得也能接受，虽然你吃不到全部半导体涨的利润，但是至少跌的时候不会那么狠。然后的话就是正股了， 推荐两个，第一个就是德国的 sk 海迪士，它就是 sk 的 正股，代码是这个 h y 九 h， 大 概五百多欧元一股，也还行，门槛适中。然后下一个的话就是三星这只门槛就高了， 你可以看他这个三千三百四十美元一股，相当于是两万四人民币一股，门槛就很高。 ok， 然后最后的话，我把这几只股票的价格都会总在这里了，大家可以截一张图，然后半年或者三个月之后对比一下。

朋友们，今天我们拿放大镜看一看，百分之七十二的利率，万亿美元市值背后，海力士这座 ai 印钞机内部，到底藏着哪些可能影响他未来的问题？问题一，单一大客户的甜蜜负担 海力士的 h p m 内存，去年有八成卖给了英伟达。这就像你开餐厅，百分之八十的收入来自一位客人，他出手大方， 但哪天他换了口味，你的生意就得抖三抖。海力士自己也在找新客户，但英伟达同样没闲着，正把三星和美光拉进供应链，客户在培养备胎，供应商在寻找新欢，两边都在分散风险。 更关键的是，随着竞争对手的技术赶上来，海力士在 h p m 上的一家独大可能被打破。二零二五年，已有国际大型机构发出警告， h p m 定价可能在二零二六年首次下降。有韩国本土资管机构也下调了对它的评级。当定价权开始向大客户转移，今天超高的利率，也许正是明天最大的风险敞口。 问题二， h p m 的 能源黑洞 h p m 有 多值产能？打个比方，普通内存是普通公路修一公里又一公里， hbm 则是把普通公路落起来的超级高架桥生产。同样一 gb 容量，它消耗的金元是传统内存的三倍以上，而且量率只有五六成， 造出来的一半是废品。这带来一个直接后果，海力士和三星都把百分之十八到百分之二十八的 drm 能转去做 hbm， 直接挤占了手机、电脑用的普通内存。更值得警惕的是，这轮投资不是建新厂，而是给老产线疯狂加装最贵的 euv 光刻机和封装设备。 一旦 ai 需求增速放缓，这些天价设备的折旧成本会像沉重包袱压在利润表上。而且，海力士龙人新厂二零二七年才完工，总投资规模惊人。 半导体历史上太多公司在能源释放时刚好撞上需求拐点。二零二三年，海力士刚刚亏过七点七万亿韩元，教训不过两三年。问题三， h b m 四的先发优势会松动吗？更微妙的问题在这里， 根据行业权威报告，英伟达调高了 hbm 四的规格，结果三星、海力士、美光的验证全部延迟。有意思的是，三星因为自己就能制造芯片最核心的逻辑芯片在性能上表现最好，很可能率先通过验证。海力士则选择了与台积电合作，用三纳米制成代工核心逻辑芯片。 这就带来一个新风险，和台积电强强联手。听起来很美，但你把核心环节外包给外部代工厂，能能保证吗？良率问题谁担责？ 台积电自己的大客户还排着队呢。短期看，延迟对海力士反而是利好，因为成熟的 hbm 三 e 会继续大卖。但长期看，一旦三星率先通过 hbm 四验证下一代产品的份额之争，海力士的先发优势可能第一次被真正挑战。问题四， n a、 n d 会成为拖后腿的吗？再看 n a n d 闪存，海力士加上子公司份额约百分之二十二，跟在三星后面排第二。但这里真正的看点不是数字，而是战略选择的分野。美光和凯霞正在大举投资建新厂，压住 ai 服务器对大容量硬盘的需求， 而三星和海力士这两家韩国巨头反而非常克制。尤其海力士资源高度集中在 h p m 上，战略选择本身没有对错。 但问题是，如果竞争对手率先在技术上拉开身位，海力士的 n a 尼业务会不会从第二慢慢滑落到掉队？ h b m。 赚得盆满钵满的时候，这块短板会不会在未来变成拖累？问题五，悬在头顶的地缘政治年签海力士在中国无锡等地有大型工厂， 二零二五年八月，美国一度撤销了对海力士和三星的载化芯片设备出口豁免，直到年底才松绑为年度许可证，今年允许， 明年还得重新审。这就像你租了一间关键仓库，房东只跟你一年一签合同，你永远不知道下一年还能不能续租。 结论，海力士今天站在万亿美元门槛上，靠的是实打实的技术积累和市场判断。但半导体行业有个铁律，今天让你赚最多钱的业务，明天可能就是竞争最激烈的战场。客户过度集中、 h p m。 吃掉的潜能黑洞、 n a n d。 战略的取舍，以及地缘政治的年度审查， 这五个问题，才是利率数字背后真正值得持续观察的核心。百分之七十二的利率不可能永远持续， 不是技术不够好，而是全世界的对手都在盯着这块蛋糕。以上所有内容仅基于公开行业信息，做商业技术层面的探讨，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。感兴趣的话，咱们下期接着聊。

事情是这样子的，主播按照网上的攻略，花一百八十八块买了一条海力士 ddr 五十六 gb 内存条，然后后台就很多宝子问我要攻略，说实话这也是主播第一次薅这么大的羊毛，本来我也不相信的，没想到真给我爽到了，而且他真的寄过来了， 给大家看一下，还是官旗舰发的货。后台求教程的宝子们，你们可以在评论区先留下这句话，让大数据识别你是真的想要补贴， 首先点击这个小箭头，复制一下链接，再打开这个极速版，没有的去下载一个它，这个是有要求的，必须是新用户或者是三十天没有登录过的才可以。然后我们登录以后搜索库存补贴进来就能看到这个活动了，如果你打开的不是这个页面，你就第二天再进来看，因为这个活动是每天有名额限制的，我也是试了两天才看到这个页面。

今天开始我就教大家怎么买二手内存，每天教大家一点，所以这是一个合集。首先第一点有高频，买高频为什么叫大家买高频内存？ 首先第一件事就是现在的高频内存价格是比较便宜，有八千的啊， ddr 五卖个两千四，这两千四是四十八 gb， 然后六千八的十六 gb 卖七百二，这都是随便可以下单的价格 啊，那意味着什么呢？现在我们看市场上的那些所谓的六千的条子，全新的就是，比如说看这个是明轩的，卖一千一百五十十六 gb， 那你可以比较一下啊。首先市面上新的内存条基本上没有高频内存的，因为高频内存的很多的才能分到服务器那边去，消费级市场大家都不生产那些高频内存，少了很多很多，因为我记得应该是几个月到半年之前，随随便便可以买的到便宜的六千四。 那现在呢？尽管你出了好的价钱，但是他连六千四都不给，他给你六千，我觉得六千就不属于那个高频内存，所以性价比低的同时，以后他是一个不稀缺的产品，相反呢，这些是稀缺产品。八千的便宜，他为什么便宜？你有没有想过他为什么便宜？因为 首先他是二手的六千，那他也会卖到两千一百五十块钱，六千上到八千已经不是一个时代的产物了， 十六 gb 的 也要卖七百，只不过是 ddr 四准备要停产而已，但是 ddr 五它可没说要停产， 导致了一个什么问题的，就是未来的很多的稀缺，现在的内存新品就已经无 高频，还有无六十四 gb 和三十二 gb 的， 单面的三十二 gb， 所以 我跟你说高频和这个啊，三十二 gb 的 单面一去不复返， 现在买的三十二 gb 基本上都是双面的，双面会频率会下降，就比如说你，你看这个表英特，比如说你差两条单面的， 那他的频率可以冲到七千二啊，这个下线， ok， 下线来的啊。你如果是两条单面，他最低可以保你六千四到七千二，但是两条双面的话，他就只能保你到六千四了，这个是下线 ok， 那就会出现一个什么情况呢？多少面？多少 g b， 那 个我往后再说，我往后会出一期如何选购容量， ok， 今天我的重点不是这个，我的重点是你要先挑高频的，现在高频我觉得是便宜，真的是非常便宜。高频便宜的原因 主要是两个，一个现在的主板用不上，第二个原因呢，就是有叉三 d 的 cpu， 如果你的机器有叉三 d， 有 三级缓存，超大三级缓存，比如说九八零零叉三 d， 那你根本就不需要买高频内存。但是我们现在如果你二手市场想买内存的话，挑高频的为什么要挑高频的？就是第一，未来三到四代的 cpu 都会用啊， 虽然说 ddr 六会出，但是你可能要等到二零一九年左右吧，所以未来三到四代的 cpu 都会用。你想一下，三到四代的话，它每一代都会有进步。看到没有？十二代保底五千六，十三，十四代保底六千四， ultra 系列保底七千二， 就当面的啊，那你这样的话，现在已经有一万零八十八吧的内存条生产出来了，但是只不过是它生产得出来你的 cpu 的 啊，内存控制器能不能吃得消的问题。比如说这边是三百，这边是四百， out 三百系列，四百系列啊，桌面端的，我们现在说的就桌面端， 那可能就会用上这种内存颗粒了，所以在这种情况下，如果你还端着那个四千八、五千六的，现在有便宜的拼多多，也有一千块钱一条的全新那个四千八的多少钱来着？一千零五十，好像是十六 gb， 这些东西就相当于是垃圾，所以你现在哪怕你挑内存，你就要挑一些高频的，高频之所以便宜，是因为现在大家都用不上，以后用得上三四代的主板 cpu 过去以后啊， ddr 五的一个高频，那就可值钱了。 反倒是最大风险的就是囤的那些啊，低频的四千多啊，五千多，那你那些的话，如果你手上有的话，我觉得，呃，想办法 在未来这段时间能放的话，就放给那些不打游戏的，不玩 ai 的 人便宜甩，然后自己挑些高频的，不然的话你到了新的，比如说 out 三百， out 四百出来的时候，那你就会识别了，很惨的。第二就是我们看一下 amd 的 情况， amd 呢，一直以来啊，都是内存控制器很差的。说句不好听，如果它没有叉三 d 的 cpu， 它基本上在英特十二代的时候就被灭了，它就是因为有了叉三 d， 它才守得住大本营。但是我跟你说，随着这个高频内存，比如说八千一万的到来， 哪怕英特没有叉三 d， 它的 cpu 也慢慢赶上叉三 d 的 那个水平呢。说真的，它的那个三级缓存 以后也会加上去的，它不可能一成不变的，对吧？所以两代之后，英特尔的内存控制就随着整个产业链的升级，它就会吃到了整个产业链的升级的红利了。反倒是你 a m d 我 觉得真的很难看。 你想一下，很多人一直鼓吹着要你用七五零零 f， 但是他们有没有想过七五零零 f 如果玩 ai 的 话是多惨？你想一下， ai 的 话，四十八乘以四，或者四十八乘以二，再加二十四乘以二这个规格， 这个都不行，这个对于英特来说还是可以分分开一下。但是 amd 的 话就太烂了，它的内存控制器插满四条的话只能是三千六的频率，那三千六的频率我为什么不用 ddr 四呢啊？三千六是插两条可以，那我我跟 ddr 四就没多大区别了。 所以，所以我我觉得大家要挑高频的最大一个理由是眼前的未来一代的 amd， 它必须打破这个魔咒，它已经是用不起了，哪怕我给他八千的内存， 他六千四都未必稳，他必须要打破这个僵局，他用不起高频内存，而且你想一下，他插四根的时候简直是毁天灭地的三千六，我的天呐，所以 amd 是 一个没有吃向产业升级的一个红利的，所以到时候呢，所有的 ddr 的 高频的内存都专供给英特了，英特就有很多的产业的伙伴呢，但 amd 就 孤军奋战呢，就拿着他的一个叉三 d 孤军奋战呢？ 现在最大的条子单面的也就三十二，而且三十二是不可能在消费级生产的，我刚才都已经说了，在这里 这已经是稀缺产品中的稀缺产品，这个三十二单面的只存在哪里呢？只存在服务器市场，服务器市场你还可以偶尔看到一些单面的三十二 gb， 但消费级你想都不要想，所以就只剩下二十四，那二十四乘以二就四十八 gb， 那 四十八 gb 够不够你用呢？我觉得不够你用， 特别是未来的一个科技的发展，这句话摆在这里，你不信的话，两年之后回来看一下到底四十八 gb 够不够用，现在三十二 gb 都不够用了啊。然后我大概可以给你们说一下二六六六跟幺零八八零这个出自的情况，就是 ai 的， 比如说千问八十 b 的 q 八巴比特量化模型， 它的一个初次的情况大概是七点四 token， 如果是二六六六的七点四 token， 每秒啊，千万八八十币。 q 八就是巴比特量化的模型，就你们能跑的这个站的储存空间可能有八十六到九十二 gb， 所以 你刚好就是四条二十四 gb 呗。 如果是六千四的六千四的话，他是可以去到二十头肯每秒，大概哈我现在都没用哈。但如果到时候去到幺零八啊，那八千其实还可以期待一下的。那如果是一万多的话，我觉得他到 out 四百的话，除非他有一个很牛逼的一个更新嘛。 啊，现在算的就是纯 cpu 的 算力，如果你有一张好一点的显卡，肯定不值得啊，它纯 cpu 的 一个算力去跑大模型，纯 cpu 加大宽带的内存，你就可以拥有一个这样子的那个配置。所以我跟你说啊，就是当你体验过之后，你就会觉得， 哇啊，这个是 thinking， thinking 的 模型啊，如果是那个 instruct 的 那个模型的话就不行啊， instruct 的 话就会更苛刻一点。你想一下，其实这一组数据已经告诉你以后会淘汰谁，这种三千六的上不了台面，到时候也会被淘汰。 好的，最后一点，关于为什么要挑高频的啊？高频基本上都是低延时，很多人都诟病 ddr 五高时序，大家不知道的高时序的同时，如果它频率上去的话，这个频率就作为分母，也就是要除以这个分母的， 所以他如果分母越大，也就是说他分母去到八千兆，那他的一个延迟就会很低了，哪怕他的持续很高，只要他的频率拉上去，那就已经很变态了。 内存是最难理得清的，所以它的谣言也是最多的，到时候会细说。为什么？如果你装机的话，还是选 ddr 五会更好啊，而且好很多很多，到时候我会专门出一期做辟谣的。你现在买到的市面上一些低频内存的话，其实很多都是工艺落后 或者是一些旧货，它已经是产出了很久了，就二零二一年到二零二二年之间产出的一个内存， 那他其实会有一定程度的老化啊，他的延迟更高啊，发热啊，别看他四千八，但是他因为他那时候工艺还不太先进，所以他就也发热，所以呢，就往高频里面调就好了啊，而且事故也会少很多。我觉得这期的节目其实信息量还是蛮大的，为什么我要就是单单一个 买不买高频内存这个都可以讲这么多是因为内存是整一个计算机系统里面最复杂的一个硬件知识，就他的硬件知识是 非常难理解，包括你自己去超频 cpu 你 可以很简单，但超频内存的话，你要懂的东西要多得多得多，它的硬件知识是最苛刻的，所以不管你认不认识这些硬件知识，我觉得如果你现在真要买二手内存的话，你就挑一些既便宜，未来的升值前景又很可观的，比如说六千八， 七千二啊，八千啊这些高频内存，未来三到四年哪怕它真掉价哈，还不一定掉价，因为大家都知道高频内存的话对 ai 的 一个帮助的，所以说不定还升值。现在其实是指了一条路给他，趁着这些按摩店这些老鹰用不上这高频的时候便宜买。当然呢， 英特是支持的，真的英特是支持，但是他支持的组合是四十八乘以二，再加二四乘以二这个组合啊，这个组合会比较吃香，因为这个组合的话他可以吃到第三档，第三档的话，其实很多主板啊，都说是可以支持到六千四， 但是你那个内存控制器不争气啊，所以你只能是吃到四千八左右，但是没关系，有一些体质比较好的内存控制器或者内存的话，他是可以上的， 所以你是指望这个最好可以去到六千四。下期的话，我告诉大家怎么去选容量好不好，选容量也是一个非常难理解的东西，所以我这系列课时应该很少人会讲，但是这个深度又不是每个人都讲的了，这个是其中一个，但但是到时候说的东西会更深一点。

最近有两条新闻放在一起看，特别有意思。一边是韩国的海力士传出二零二六年员工人均年终奖可能达到六百万人民币，靠着半导体真的赚麻了。三星的员工看的眼红，接连闹罢工，整个韩国股市也借着这股半导体的东风，在全球市场里面一蹶绝尘。 而另外一边是曾经被称为投资神话的印度彻底掉队了，过去赖以生存的软件外包正在被 ai 快 速替代，而内部又是能源不足，外汇流失，还动不动就给外资投资者开天价的罚单，硬是把投资人都给吓跑了。 这一冷一热的对比，说明了一个非常清晰的道理，拼硬实力的时代真的到了，光会玩套路和平衡已经行不通了。然而我们也不用太羡慕韩国，因为在半导体时代，咱们国内也有城市赚埋了，那就是 合肥。可以说，凭一己之力，这座城市正在向日韩最核心的两大产业宣战。根据二零二六年一季度的公开数据，在万亿级 gdp 城市中，和肥的规模以上工业产值增速排名第一，同比增长了百分之十九点六。同期武汉增长百分之十一， 深圳增长了百分之八点七，可以说是断崖式领先。合肥怎么这么牛呢？竟然可以跟硬科技一哥深圳摆摆手腕。原因无他，就是半导体。单长兴科技这一家公司，在一季度的营收就达到了五百亿人民币，赚了二百五十个亿，同比增长超过十倍， 一把赚回了过去十年的亏损。他像一个强大的引擎，带动合肥整个电子信息产业在一季度 狂增百分之七十四，堪称恐怖级的增长了吧？但更恐怖的是，这个是在延续去年恐怖增长的基础之上实现的。二零二五年，合肥计算机、通信和其他电子设备制造业的增速也在百分之六十以上。 但你以为合肥只有半导体这一张牌吗？今年一季度，安徽的汽车产量冲到了全国第一，而合肥一个城市就贡献了其中的半壁江山，同比增幅高达百分之一百零一， 还是在今年我们全国车市整体第一名没有那么景气的背景下取得的。说到这，可能有朋友会觉得，合肥不过是运气好，踩中了风口，而且背靠着中科大罢了。但我还特意去查过，中科大并没有汽车专业，只有合肥本地的 合肥工业大学有，是一家隐形的专业冠军。合肥的崛起，从来不是等来的风口，而是靠着一股就是干的狠劲，主动谋划，敢赌敢投投出来的， 这可不是谁都能做成的呦。要知道，安徽的赛博省会某城市其实之前也搞过面板新能源半导体，很遗憾全部出局，赔了个底朝天。产业竞争就是这么残酷，光有热情是不够的，更需要精准的眼光和超凡的战略定力。 当然啊，即便数据如此亮眼，网上依然有很多不同的声音。有人说合肥相关岗位的工资不高，经常还要加班几班倒。这些情况确实客观存在， 但我们必须看清它背后的底层逻辑。全球半导体产业的总规模大约就一万亿美元，就算这整个蛋糕全给到中国，但分到十四亿人手里，每人也就增加几百美元。 这个世界高薪的岗位、顶尖的行业从来都是稀缺，资源注定只集中在少数国家和少数城市。这也是为什么海外的一些国家一直想方设法在半导体领域打压我们， 因为他们很清楚，一旦我们在硬壳基上彻底突破，那所有人的生活都会稳步向前。所以，一座城市能否抓住像半导体这样的战略机遇，关乎的远远不止眼前的 gdp， 决定了下一代年轻人有没有机会在家门口就踏入那些代表着未来的高端产业，错过了可能就是整整一个时代的落差。而如今的合肥，已经手握了丰厚的产业回报。长兴科技的第一第二大股东都是合肥的国资。根据机构的预估啊，未来上市后， 其市值可能达到三到四万亿元，届时合肥国资持有的股份账面价值将接近万亿。这几乎相当于合肥二零二五年全年的 gdp 总量了，是地方税收的十几倍。曾经的十年亏损换来了今日的万亿预期， 这笔财富让合肥成了我们国内极少数有能力、有资本去布局下一代前沿科技的非一线城市。 科技赛道未来的门槛只会越来越高，后来者追赶的难度只会越来越大。回望二十年前，合肥还只是一个存在感没有那么高的县城，没有产业，也没有就业，不临海，也没有特殊的资源优势。 但就是这样一座城市，随着产业的升级和发展，人口不断增长，二零二四年人口全国竞增排名第一。所以很多专家总在苦思冥想如何防止人口流失，其实答案很简单呀，把产业做起来，把高质量的就业机会创造出来。 就连曾经生育率全球垫底的韩国，这两年也因为产业红利的释放，迎来了生育率的连续回升。 很多时候，一切问题的根源常常就是四个字，发展停滞。有钱赚，孩子和人口的问题自然而然就解决了。其实回溯合肥这条逆袭之路啊， 我最深的感触是，真正的破局之路都是煎熬而且孤独的。一个国家的突围如此，一座城市的崛起如此，每个个体想要改变现状，实现逆袭，也能从合肥的故事里面得到莫大的启示。比如，当所有人都在纠结你有什么的时候，要先清醒的知道自己 能成为什么。可能我们总在抱怨，出身、学历、资源仿佛没有显性的王牌就注定出局，但真正的破局点在资源转换的认知能力。合肥拥有的高校，其实放在全国来看，就是普通的科研单位，但换个角度看， 就是能孵化出千亿产业链的稀缺火种。不要太去纠结眼前的排面，而是要重新定义资源的形态。你的敏感，你的任性，你对某个微小领域异于常人的热爱，都能通过战略设计和持续深耕，被置换成独一无二的竞争力。 还有一点，在沉剧中修炼穿越周期的内在秩序，长期主义不是一种策略选择，而是一种信仰上的修行。为了引进和培育一个产业，合肥当年投入了远超当时财政承受能力的资金，忍受了长达十年的沉默、质疑甚至嘲讽。 我们可能总在寻找一些用了马上就有效的方法，稍有不如意就怀疑方向，更换赛道。但所有能带来阶层跨越或者本质蜕变的路途，都内置了一个漫长且反人性的冷漠期。 这个时期可能没有正反馈，没有掌声，能做的就是赌信最初的判断。这里面没有咬牙硬扛的痛苦，只有不动如山的亲民， 直到坚守的价值穿越时间和周期成为共识，一座城市熬过了产业的寒冬，便能脱胎换骨。一个人扛住了成长的孤独，也终将重塑自我。如果你也正在默默积累，等待破土而出， 那么请记住合肥走过的路，找准支点，延迟满足，精准下注，然后用绝对的定力熬过去，前面就是天光大亮。