世界杯啤酒股会涨吗

距离世界杯开幕仅剩半个月的时间节点，关于世界杯股票还能不能买，我的核心观点是，目前入场风险极高，极大概率会成为接盘侠。为什么这么说？我们可以从以下三个维度来拆解，我是每日科普，每天带你涨知识。一、 题材炒作规律立好兑现即立空哀股的题材炒作通常遵循一个铁律，预期高潮落地见光死。最佳窗口期已过。根据历史数据， 世界杯概念通常在开幕前一到二个月起斗，在赛前两周左右达到高潮。近期走势印证，就在几天前的五月二十日左右，随着央视正式官宣拿下世界杯独家版权，前期被爆炒的体育概念股 如中体产业、舒华体育等反而出现了全线跌停的走势。这说明主力资金正在借着利好落地的消息疯狂出货，此时冲进去很容易站在山顶上。二、 真正的受益逻辑，业绩兑现 vs 情绪炒作虽然整体大盘可能受日利效应影响偏弱，但并非所有板块都不能碰。我们需要区分哪些是纯蹭热度的伪概念，哪些是有真实业绩支撑的真受益，有真实订单业绩的相对抗跌。装备制造与出口，比如为世界杯提供人造草坪、 足球格材料、场馆器材的企业。海关数据显示，今年前两个月，义乌体育用品出口同比激增三十八百分之五。这些公司的业绩是实打实的。观赛消费、啤酒饮料等快消品。由于本届世界杯在北美举办，大量比赛在北京时间白天观赛门槛低，叠加夏季消费旺季， 啤酒销量确实有提升预期，纯情绪炒作的风险。最大部分没有实际业务关联，仅靠名字或边缘业务 蹭热度的传媒、互联网个股，一旦市场情绪退潮，跌幅会非常惨烈。三、给你的操作建议如果你现在手痒想参与，建议采取以下策略，不要追高。对于前期已经翻倍甚至涨幅巨大的纯题材股，坚决回避。关注防御性板块， 如果担心魔咒导致大盘波动，可以将目光放在高股息、低估值的防御性资产，如能言公用事业上，或者配置一部分仓位。再真正受益于赛事消费的龙头白马股，如啤酒龙头这类资产，即便短期回调，也有基本面托底，控制仓位。 六月至七月历来是 a 股的成交淡季，五穷六绝加上世界杯分流注意力，市场流动性可能会阶段性收紧，保持清仓，多看少动，安心看球或许是更理性的选择。总结来说， 现在的阶段，题材股的鱼深行情已经结束，剩下的多是主力又多的鱼尾，与其去赌最后一点泡沫，不如捂好钱袋子，享受纯粹的足球盛宴。我是每日科普，关注我，让你财富认知每天进步一点点！

二零二六年美加莫世界杯还有两个多月就要开始了，这是个板块，已经到了提前埋伏期，都有 ai 提示词，很好找的，特别是空仓啊，这是有福了。 市场的调整，世界杯的相关概念也会跟着调整，下周可能就是这个相关板块的阶段地点，具体都有哪些板块？第一个，彩票印刷，每次世界杯都有人喜欢压住球队，这就给博彩产业带来巨大的红利。上面这个是 ai 提示词。第二个，啤酒零食，旅游消费啊，特别是啤酒，我觉得确定性会更高一点，现在就可能要备货了。 ai 提示词是这个第三个，相关传媒体育的版权，到时候比赛开始了，估计铺天盖地的都是这些消息。提示词是这个第四个最重要供应商相关，比如说世界杯的球的供应商， 还有世界杯的这种草坪的工艺上，确定性真的很高，已经有很多相关的出海的订单了。其实只是这个啊，这四个确定性都非常高，不知道怎么找的，直接用提示词，记得点赞跟收藏，不要等世界杯已经很火了，都在高位了再来追。

与白酒行业正处于初清注底的关键转折期有所不同，啤酒行业目前注底基本完成，已经进入温和复苏。二零二五年，行业整体营收增长乏力，但利润端表现亮眼， 板块规模净利润同比增长十五百分之九，盈利改善主要来自价格结构优化与成本下行。二零二六年一季度延续了这一趋势， 板块营收和利润同比分别增长百分之一点零三和百分之六点一二，盈利能力持续改善。理解啤酒板块的投资价值，首先要看清行业所处的周期位置，总量周期已基本见顶回落 进入平台起稳期。中国啤酒产量于二零一三年见顶，此后经历了十余年的回落调整，目前 硅上产量稳定在三千五百万千升附近，未来五年预计销量年均增速接近于零， 行业进入存量博弈阶段，但量的停滞并不意味着价的停滞，恰恰相反，行业增长的动力已全面转向价的驱动着实。咨询数据显示， 以零售额口径计算，中国啤酒市场规模预计从二零二四年的七千三百四十七亿元增长至二零二九年的九千两百九十三亿元， 复合年增长率百分之四点八，主要由产品结构升级贡献。始于二零一八年的高端化浪潮，已经从早期的快速铺开，淘汰低端产物 直接提价，进入到更复杂、更考验内功的生化阶段。当前的核心驱动力是八到十元价格带的持续放量，这个价格带的产品兼顾了消费者对品质和价格的理性追求，成为支撑行业收入增长的核心支柱。

今天咱们来盘点一下历届世界杯举办期间， a 股各大行业板块以往的盘面波动情况。 首先来看彩票相关板块，在过往历届赛事周期里，赛事氛围浓厚的时候，市场整体关注度普遍偏高。其次就是啤酒饮品相关板块，也是大赛期间大众关注度比较高的消费品类。 还有传媒视听板块，过往波动区间达到百分之二十五到百分之四十。随着观赛流量不断增多，这类板块以往盘面也容易出现明显异动。 体育产业相关板块整体历史波动在百分之十五到百分之三十五。借助赛事热度，相关题材以往也会迎来阶段性表现。 居家观赛带动的休闲食品板块波动区间在百分之十二到百分之二十五，整体走势相对平稳。家用试听家电板块过往波动区间百分之十到百分之二十。大众天智观赛设备也会带动行业出现阶段性变化。 广告营销板块历史波动在百分之十五到百分之二十五，大型赛事期间商业宣传投放集中，行业迎来活跃时段。最后是酒店文旅板块，整体波动区间百分之五到百分之十五，走势起伏偏大，持续表现相对偏弱。 回顾以往市场情况不难发现，大赛正式开始前一两个月，消费和传媒类题材以往表现相对亮眼， 等到赛事全面开启之后，不少相关题材容易出现冲高回落的情况。大家简单了解过往历史走势及本期所有数据均整理自网络公开，历史资料内容由 ai 生成，仅作为过往市场行情回顾交流， 不代表后期市场走向，不构成任何投资建议。金融市场存在风险，大家理性看待，谨慎对待。

四年一届的世界杯马上又要来了，然后世界杯题材的近三届的数据总结显示，开赛前一到两个月开始启动，开赛前一到两周 冲高潮，开幕之后就开始回落。所以别等到比赛以后再冲，那个时候你就是接盘侠，兄弟们，这个题材的赶紧挖掘起来。

世界杯对 a 股有啥影响啊？首先讲一下那个所谓的世界杯魔咒啊，说的就是 a 股九零年成立到现在，总共经历过九次世界杯啊，这九次其中跌了六次啊， 然后就有人总结说 a 股世界杯期间要跌啊，如果你真的信这个啊，说明你连一点统计学的基础都没有。 a 股过去三十六年的特点呢，是牛短熊长啊，其中牛市全部加起来大概就八九年左右啊，占比是在百分之三十左右，那九次世界杯四年一届，按照这个比例不就是正好是涨三次跌六次吗？ 哪来的什么魔咒啊。第二个说法就是世界杯期间消费会有机会啊，这个也是按照历年每次世界杯的特点总结的，太久远的那些世界杯， c 哥确实也不知道啊，但是一八年和二二年的世界杯， c 哥是看全城的，同时也是股市在场的。 一八年的俄罗斯世界杯啊，全股市下跌，唯独消费板块走强啊，但是世界杯开赛就马上兑现开始下跌了，因为整体的雄狮啊，没有人敢尝拿啊，都是短期炒作之后就跑啊。二二年的卡塔世界杯啊，消费板块也涨得不错啊。同， 还有基建，因为当时的世界杯的场馆很多是中国团队建的，所以也是有一波行情的。那么这次世界杯跟前两次到底有什么不一样啊？第一个就是比赛时间啊，不知道大家看不看世界杯，如果看的人应该知道，只会看直播回放，不会有人看的没意思，所以这个比赛时间是非常重要的。 前两届俄罗斯和卡塔尔的世界杯基本上都是晚上六点到凌晨三点之间，这个时间是绝佳的熬夜聚会看比赛的时间，而这次的比赛时间大部分是凌晨和上午啊，很多的重要比赛其实是在我们的上午的上班时间，大早上去聚会喝啤酒啊，也不太现实啊。 除此之外，还有一个更重要点，那就是现在的消费股啊，在大的下跌周期啊，内卷严重啊，国内的内需消费力是不足的，同时消费股现在是典型的被股市抛弃的老登股，仅仅几十天的世界杯啊，要拯救消费股感觉是不够的。另外还有一个说法就是股民和埋题材赌球的那是同一批人啊，因为都喜欢赌啊， 所以世界杯期间会抢了股市的风头啊。这个说法我觉得就当笑话看就行了，买题材大家顶多是买着玩啊，图个乐呵啊，没人会当真的。最终 c 哥的总结是，世界杯基本上是不会影响股市的，重点还是要看流动性和科技的持续性。

不要再把二零二六年的美加莫世界杯啊，当成一场单纯的足球赛了。屏幕前的各位啊，我今天把话放这了，如果你现在啊，还只是准备弄点啤酒小龙虾呢，看看热闹，那你注定会错过未来三年全球最大的一次财富大洗牌。 今天这条视频啊，我不去预测什么比分，只推倒财富的必然。我不是在做玄学预测啊，我是基于现有的宏观政策和底层数据，推倒不可逆的趋势。这条视频啊，信息量极大，建议先点赞收藏， 看不懂的至少看三遍啊！因为未来三到五年的经济走向，早就写在了今天的信号里。 因为在真实的商业世界里，历次超大型的全球体育赛事啊，从来都不是简单的体育经济，他是大国博弈的演兵场，更是全球资本流动的最强风向标。 我们呀，先来看一组极其震撼的硬核数据啊，二零二六年美加摩世界杯，是人类历史上啊，第一次由三个国家联合举办的世界杯。 更恐怖的是，这次世界杯首次扩军到了四十八只全欧队。比赛场次呢，从过去的六十四场，直接狂飙到了一百零四场，整个赛场呢，拉长到了整整四十天。这意味着他将是人类历史上啊，规模最庞大、流量最高、资金流动最密集的一场商业巨峰。 多出这四场比赛，不是多踢几脚球那么简单。它代表着几百万球迷的跨国机票，几十万间的酒店客房的连轴转，数十亿美元的转播权重新定价，以及全球上百亿人次注意力的极度聚焦 全球啊，几十亿双眼睛死死的盯着北美大陆，这背后啊，是预计接近千亿人民币的直接商业狂欢和万亿级别的产业链大迁移。 经济学里有个词叫注意力经济，普通人消耗注意力，而真正的高手在注意力最集中的地方收割红利。接下来啊，我们进入最硬核的推导环节，我们从资金、产业和技术呢这三个维度来看看这场财富风暴要怎么去传导啊。第一层传导是资金面 赞助商名单，就是大国实力的晴雨表。以前我们看世界杯，场边的广告牌都是什么呀？是欧美的可乐，是日本的电子产品，是外国的汽车。但是你看看二零二六年的大名单，海信、 vivo、 蒙牛、 tcl、 美的、联想。在这个被称为全球营销皇冠的舞台上， 中国企业正在上演一场酣畅淋漓的三国杀。目前的数据预测，二零二六年世界杯的总赞助收入啊，规模庞大，而其中极其核心的席位几乎被中国企业给抢占了， 这说明了什么？很多不好的人会说，哎呀，这不就是我们中国企业人傻钱多吗？跑去国外砸广告吗？如果你也这么想啊，那就太外行了，大白话解释给你听啊，权势的企业就有底气在舞台上撒钱， 中国企业已经完成了从低端代工制造到全球品牌输出的历史性跨越。人家花这大几十个亿啊，不是为了让你多买我一台我的电视，多喝一瓶牛奶，人家是为了拿下全球市场的定价权，这是中国资本在全球版图上的战略锚定。 以前啊，是外资企业包场，现在是中国企业去清场，资金的流向已经充分证明了中国实体经济的深厚底气和国际化野心。第二层传导啊，是产业链。我们的国足去没去啊，我们先不提啊，但中国制造已经把北美世界杯的底座给彻底包圆了。 大家这两年经常在财经新闻里听到一个词叫金爱外包，对吧？我用大白话给你们翻译一下，就是美国为了所谓的供应链安全，想把原本在亚洲的工厂搬到离他最近的墨西哥去。这叫什么？ 这叫想在自家后院建防火墙。但结果呢？我们的商业智慧永远超乎想象。你不是要在墨西哥建工厂吗？好啊，中国企业直接出海，带着资金，带着技术，带着完整的供应链，直接到你墨西哥去建厂。 这次二零二六年的世界杯比赛，场地呢，遍布美国、加拿大和墨西哥。你仔细去看看这些场馆背后的供应链，从大型体育馆的钢结构的搭建， 几十米宽的 led 超清显示屏，到连接各个赛区的高铁轻轨，再到大街上跑着接送球迷的新能源巴士，里面有海量的中国制造基因。 这场世界杯啊，表面上是美加摩在败，但实际上他是中国新能源产业，中国大基建、中国高端供应链在北美大陆上的一次肌肉大秀。 别人想在产业链上孤立我们，我们直接把产业链建到了他家的门口，变成了他离不开的基石。这就是产业大师的不可逆向。 第三层传导啊，是技术面，也是未来三年最大的造富风口。刚刚发布的一份 ai 世界杯白皮书里啊，有一个书记让我看到了都忍不住倒吸一口凉气。白皮书预测啊，在二零二六年世界杯期间，全球日军的 takings 消耗将达到惊人的五百三十五万亿以上。 单单是和世界杯相关的 ai 用户，每天就要消耗掉十五点八四万亿 takings， 相当于占了全球 ai 算力需求的百分之三。这里有个专业术语啊，我用大白话给大家解释一下什么是 takings 消耗。 大家就把 takings 当成 ai 大 脑在思考时烧掉的脑细胞或者汽油。消耗量越大，说明 ai 参与的程度就越深。以前的世界杯是靠人力转播，二零二六年是人类历史上第一次 ai 世界杯， 联想等中国科技巨头深度参与国际足联的合作，这意味着什么？从全自动的 ai 三式转播、切割海量数据的 ai 战术分析，到多语言的 ai 实时翻译，再到球场外无人驾驶的新能源调度， 全都是中国 ai 技术在底层做支撑。我们不仅在输出商品，我们在输出技术标准。中国科技企业在底层算力和应用场景上的结合，已经彻底打穿了原有的技术壁垒。 说到这里啊，可能有很多网友呢，会在评论区调侃，哎呀，除了中国足球队没有去中国，剩下的一切都去了。朋友们啊，格局打开，这根本不是一句玩笑，这恰恰是我们这个时代最应该感到骄傲的地方。 足球只是一场为期四十天的狂欢游戏，但经济是一个国家百年的命脉。大家回想一下，几十年前啊，我们看世界杯的时候是什么光景啊， 我们看的是外国进口的彩色电视机，喝的是外国品牌的汽水，甚至连场上的球员踢的那个球，穿的那双鞋，都是我们在血汗工厂里赚着微薄的手工费代工做出来的。 但是今天呢，沧海桑田，全世界几十亿球迷看比赛用的高清屏幕是中国制造的，维持比赛运转的底层酸利是中国企业提供的，坐在 vip 看台上拥有最高级别赞助商话语权的，是中国土生土长的企业家。 在过去的几年里啊，我们面对了多少外部的阻力和风浪啊，但中国的实际经济硬是凭着千千万万企业家的韧劲，凭着无数产业工人的汗水，杀出了一条血路。 在别人的主场，我们成了主角，这就是打不垮的中国力量，这就是让我们每一个普通人都热血沸腾的正能量。 只要我们的实际经济骨头够硬，只要我们的中国制造技术够强，那么在全球经济的这场世界杯里，中国队永远都是无可争议的夺冠大热门，大趋势。讲完了，那么接下来我肯定要聊到呀，最重要的一步，也是我每条视频都要讲的， 就是回到我们普通人身上，跟我们月薪几千块钱的普通人，或者跟我们做小本生意的中小微企业到底有什么关系啊？我一直在强调一句话，抓住时代的窗口期，就是抓住普通人跨越阶层的红利。 不要光看着大企业在上面吃肉，我们普通人在下面，现在就是极佳的布局节点。这里呢，我给大家呢三个极其明确的行动指南呢，赶紧拿小本本记下来啊！第一，跨境电商和外贸人的历史级机遇。 比赛场次增加到了一百零四场，意味着什么？意味着去现场的人数呢？翻倍！周边的消费呢？翻倍！从现在开始到明年，北美市场，特别是墨西哥市场的体育周边，户外露营装备、应援物资，甚至是小型电器，将会迎来一次史无前例的爆炸式增长。 如果你是做跨境电商的，不要在此刻传统的红海市场了，提前研究拉美市场的消费习惯，提前把国内优质的供应链呢，备到墨西哥的海外仓， 这就是你未来两年爆单的最大底牌。第二啊，拥抱 ai 带来的内容红利。既然是 ai 世界杯，这就意味着内容创造的门槛被彻底打碎了。在世界杯赛事期间，利用 ai 技术去生成各个国家的赛事周边文化内容， 做短视频带货，做体育赛事的除温贴片。这个流量池呢，有多大？你现在啊，根本就无法想象。普通人，就算你不懂外语，利用现在的 ai 工具，你一个人就能做成一个出海的内容矩阵。 第三，紧盯新能源与新基建的出海供应链。如果你或者你的企业是做螺丝钉的，做塑料配件的，做包装材料的，别天天在国内卷价格了，赶紧去盯紧那些在墨西哥和北美布局的中资大企业，他们出海建厂极度需要国内可靠的供应商去配套， 抱紧这棵大树，跟着出海去赚全球的钱。视频的最后啊，也送给大家一句话，在这个世界上，永远只有极少数的人能够看懂趋势，而绝大多数的人只是在随波逐流， 二零二六年的风暴演已经形成了，一场关乎产业、资本、技术的大千玺已经进入了倒计时，真的高手都在等风来，但更高级的玩家永远是在风来之前就已经做好了布局。 当今年的夏天，所有人都在电视前为了一颗进球而欢呼雀跃的时候，我希望屏幕前的你听到的是趋势变现，财富落袋的声音。我是杨龙强，不讲废话，只讲看透底牌的商业逻辑。点个关注，我们下期见！

哈喽，大家好，欢迎收听我们的播客。最近这个体育圈和这个资本市场啊，都不太平，这个二零二六年的这个美加墨世界杯， 香港那边呢，已经用一亿七千万人民币啊，拿下了这个独家的转播权，但是咱们内地呢，这个谈判还在僵持当中啊，但是今天我们不谈这个，咱们来聊一聊这个 看球的时候必不可少的这个东西啊，啤酒，哎，说到这个呢，就不得不提一下这个，每逢这个夏季世界杯啊，这个啤酒股啊，往往都会迎来一波行情，而且尤其是像这种二零二六年啊，这个长达四十天一百零四场比赛，这个几乎把这个啤酒最旺的这个销售季节全部都覆盖了， 所以说这个啤酒的销量是非常值得期待的。错，那像青岛啤酒、重庆啤酒、燕京啤酒这些，其实现在股价还没怎么动，所以说这个时候如果你关注这个板块的话，可能会有一些，因为大家还没有完全反应过来这个消费的预期， 所以说可能还会有一些机会。咱们先第一个聊的就是这个夏季世界杯啊，啤酒股的黄金周期，这个就开门见山的问了啊，就是 到底这个大型的赛事啊，会给啤酒的销量带来多大的提升？这个其实每次都很明显啊，就像南非那次啊，他就是赛事期间啤酒销量一下子就比赛前多了百分之六，然后巴西也是啊，就是光百威英博一家就多卖了一亿四千万升， 就是都是很很有很有说服力的这种数据。哇，这些数字真的挺惊人的，更夸张的是去年啊，就是卡塔尔那个环境那么严格的情况下，百威都能卖出去差不多百分之十的增长， 然后再往前看，嗯，德国、英国这些传统的强队，他们只要是比赛，他们的主场的这个啤酒销量都是暴涨，有的时候百分之十四就很容易就上去了。所以你说这个世界杯这个效应是不是真的是啤酒一个黄金周期？ 哎，为什么每到这个世界杯期间，啤酒的销量就跟坐火箭一样往上涨？这个其实很有意思，就是大家球迷们就是在这个比赛期间啊，就跟坐火箭一样往上涨。这个其实很有意思，就是大家球迷们就是在这个比赛期间啊，所有的这些渠道全部都火起来， 想想看，有百分之三十八的常去酒吧的人都愿意多花钱喝酒了，年轻人更夸张，有一半的人都直接坦白，我喝的比平时多。看来大家都是一边看球一边喝两杯，而且就是这个，这次这个美加墨世界杯，他是正好跟这个北半球的这个夏天旺季重合，然后 再加上这个参赛队伍又增加了，所以他这个比赛啊，和这个营销窗口都拉长了大家的这个消费频次啊，客单价啊都上去了。还有很多人就是喜欢趁这个机会尝试一些高端的，或者精酿的，或者无酒精的这些新品。对，所以整个这个结构也升级了， 就说这个世界杯啤酒股他会有什么样的表现，然后会遇到什么风险呢？就是每到这个大赛临近啊，这些啤酒的巨头们就开始疯狂的砸钱，做广告啊，做促销，所以他这个销售费用就会蹭蹭往上涨，所以他短期的利润就会受到影响。对，然后这个股价有时候也会跟着波动，所以就说这个前期投入很大，是吧？ 对，没错，就是他这个投入都是提前投的嘛，然后他的收益是要等到这个赛事开始之后才慢慢的体现出来。所以就是说这个你这个公司如果说能够很好的去把握这个营销的节奏啊，去顺应这个消费升级的这个潮流啊，那他就可以把这个短期的这个销量的提升变成一个长期的 品牌的红利。但是如果说你这个公司，比如说像我们国内的一些品牌，你没有办法去适应这个新的场景啊，那你可能就会错失一些机会。我们接下来要聊的这个主题啊，就是这个 a 股的啤酒现在价格还没有启动，是不是存在信息差？ 我们先来看看啊，就是最近这个重庆啤酒、青岛啤酒、燕京啤酒这几个主要的啤酒股的股价到底是一个什么样的表现？最近的话就是你看这几个龙头的啤酒公司啊，他们的股价基本都是在一个窄幅的区间里面波动。嗯，比如说重庆啤酒，他就是最近一个交易日是涨了一个百分点， 但是他其实过去一年是跌了两个多点的。然后青岛啤酒也是啊，他过去一年也是微微下跌，这一周也是小跌。年间啤酒也是类似的啊，过去一年和这一周都是下跌， 所以整体就是大家都在盘着，对，没有什么明显的拉升。对，没错，而且不光是这个，你看他们的这个一季度的这个业绩啊，虽然说有增长，但是增长的也非常的温和，然后净利润的增长也就是在百分之五左右，有些公司甚至还在淡季的时候出现了亏损， 合同负债也是在下降的，就是经销商的打款意愿也不是很强，现金流也是在成压的，所以就是多重的因素吧，导致这个股价就是一直起不来。 那你觉得就是为什么现在这个时间点啤酒股还没有出现大家期待中的这种拉升呢？因为现在这个行业已经不是一个增量的市场了，大家拼的就是存量，那你这个销量的增速肯定就是放缓的呀，然后再加上这个餐饮渠道啊，他恢复的也不是很理想，所以整个消费场景的扩展也是有限的， 所以你这个业绩很难有一个爆发式的增长，所以光靠夏天和世界杯还不够。对，因为大家都盯着这个夏天和世界杯吗？那主力资金他肯定也不会说提前拉，他一定要等到这个消费数据真正的起来，或者说有一些利好的政策出来，他才会动手。 而且现在这个估值大家看的也比较理性，就你这个高端化的进展，如果没有办法超预期的话，你这个股价就很难有一个系统性的拉升。你觉得就说现在这个时间点，啤酒股到底有哪些 比较被大家忽略的一些机会，或者说一些风险？其实现在这个啤酒谱整体的估值也不高啊，就动态市盈率都是二十倍出头，然后市净率也都是两三倍，分红率的话，重庆啤酒是特别高的，它是百分之一百 五系率的话已经超过百分之四了，青岛啤酒和华润啤酒也都还不错，听起来确实挺吸引长期投资者的。对，没错没错没错，但是呢，就是说市场现在还是比较担心销量的增长会加聚，渠道的扩张会变慢， 包括如果说这个夏天的消费，或者说这个世界杯的拉动没有办法达到预期的话，那这些股票的股价可能还会继续的盘整，甚至有下跌的风险。 所以说就是信息差确实是存在的，但是这个东西能不能够变成一个正向的催化剂，还得看后面的实际的数据怎么样。然后咱们来切入第三个话题啊，就是啤酒的消费预期被拉满了，业绩的红利是不是真的可期啊？首先第一想问的就是这个二零二六年的美加墨世界杯 这个赛程的安排会对国内的啤酒消费带来哪些影响？就这个赛程啊，它是从六月十二号开始到七月二十号结束，然后它是横跨了整个这个啤酒销售最最火的这个两个月，而且它这个跟我们国内的这个夏令时是正好重叠的，所以就是说大部分的比赛其实都是在我们的凌晨和上午。 对，就这个其实是对于球迷的这个热情啊，包括大家的这个消费习惯，其实是一个考验，看来这个时间的影响还挺大。对，没错没错，就是你像以前，比如说俄罗斯和卡塔尔那两届，其实黄金场次大家还是可以晚上去约着朋友喝喝啤酒什么的，那这次的话就黄金场次基本都在早上了， 所以这个对于聚会啊，夜宵啊这种黄金的消费场景就大打折扣了。那大家可能更多的是在家里自己看球，然后零散的去下单，所以整体的这个啤酒的销量的增速啊，肯定要慢一些的。 但是呢，这个东西其实也呃跟各个地方的这个球迷的热情啊，以及这个本地化的营销是非常有关系的，所以有些城市或者说有些品牌还是可以找到一些突破口 的。你觉得二零二六年的啤酒行业会有哪些值得关注的业绩增长点？嗯，首先就是今年因为有这个厄尔尼诺嘛，那夏天肯定是更热，然后加上这个世界杯， 就是这个赛事的天数拉长了啊，场次也增加了很多，所以这个整体的这个消费的氛围是比往年要更旺的啊，那这是一个对销量的一个支撑，感觉好像行业回暖的信号很明显，没错没错，而且就是因为二零二五年的这个基数很低嘛。然后现在主流的公司都在推高端化， 推这个精酿，推这个无醇，那这个结构升级就带来了这个蹲价的提升，那加上这个龙头公司的这个体育营销啊，加上这个呃渠道的下沉啊，以及这个电商的发力， 我们预测就是二零二六年的这个啤酒行业啊，整体的销量是可以实现百分之二到四的增长，如果是乐观的情况下，可以冲到百分之五到七，那这个利润端的弹性肯定是更大的。你觉得今年这个啤酒行业会有哪些比较超出大家常规认知的一些机会，或者说一些风险，嗯， 我觉得就是，呃，虽然说这个总销量已经很难有大幅的增长了，但是这个高端化和这个健康化，这是一个非常明显的主线啊，那这个就会带来 企业的这个利润的弹性是在提升的。然后另外一个就是这个及时零售和这个家庭消费啊，成为了一个新的主流啊，那这个就会带来区域的品牌啊，如果他能够抓住这个场景的创新，还是可以分到一倍更的。听起来是结构性机会大于总量机会，没错没错没错没错， 那，呃，像这个百威啊，青岛啊这种头部的公司，肯定是他们的这个品牌的投入啊，以及这个营销的创新啊，是特别强的，那肯定是会带动估值的提升啊。但是， 呃，如果说这个消费的热度不及预期啊，或者说这个成本出现了大幅的上涨，或者说有一些地方出台了更严格的这种监管政策，那肯定还是会给这个行业带来一些波动， 所以投资的时候还是要关注这些风险点。聊到这其实我们是可以看到的，就是虽然说啤酒股现在还没有启动啊，但是其实随着这个世界杯的临近啊，以及这个消费旺季的临近，机会其实是在慢慢的酝酿的啊，所以大家如果说想要把握这一波行情的话， 真的是要多留一个心眼，别到时候真的是看着红利从你身边流走。好了，今天的节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。

二零二六年开年以来，啤酒板块表现显著强于大盘极多数消费者行业。在食品饮料板块整体估值处于历史低位、啤酒板块 p e 约二十二倍的背景下， 啤酒板块率先获得资金青睐。资金流向的逻辑本质上是对业绩确定性的追逐。统计显示， 二零二五年食品饮料行业整体运营率百分之五十二，较二零二四年的百分之六十九有所下降。其中，白酒板块预减占比大幅提升至百分之五十六， 而非白酒板块愈增占比有百分之十三，显著提升至百分之二十九。这一数据对比较为鲜明，白酒还在去库存的泥潭中挣扎，啤酒已经率先走出业绩地，机构观点也高度趋同。研究指出， 当前餐饮修复趋利，啤酒正从淡季向旺季过渡，二十六、 t o 二在餐饮低基数下有望迎来顺势改善，演绎餐饮复苏导优质龙头率先修复的逻辑，强调积极布局新产品、 新渠道、新场景的企业值得关注。行业整体仍在升级，但路径从普涨转向分化，内资龙头通过大单品维持增长， 而长期主导高端市场的外资品牌却在中国市场出现明显下滑。同时大众消费韧性凸显， 华东中部核心省区表现明显优于一线城市，为定位主流价位的品牌提供了有力支撑。本土巨头正反超，外资巨头华润凭借规模首次超越百威跃居行业首位， 燕京利润增速大幅领先当前 c 十二五，华润、青岛、百威、燕京、重庆的市场份额合计已超过百分之九十，行业集中度极高。

六月世界杯会长到你头皮发麻，全网都在吓你。世界杯来了，主力都去玩球了，股市肯定没人看，赶紧跑。 这一次真的不一样，主力预判了你的预判，你以为要砸，偏偏会长到你头皮发麻。老郭在机构八年，为什么今年世界杯不是魔咒？原因有四点，第一， 资金外流已被彻底堵死，老虎副图重罚整改，彻底封死跨境券商交易通道，海量资金根本跑不掉，不存在所谓的看球撤资。第二， 魔咒就是伪命题。二零零二年韩日世界杯， a 股暴涨百分之十三、二零零六年德国世界杯， a 股延续大流势，单月大涨百分之八。旧年二零二二年卡塔尔世界杯，全球市场走弱， a 股依然逆势收涨， 所以跟球赛无关。第三，恐慌情绪提前释放，五月主力提前砸盘挖坑，借世界杯的市场分歧，低位承接散户筹码等，大家都忙着看球，放松警惕，不敢进场时主力偷袭拉升成本最低。第四， 今年赛程彻底变了，往年全是凌晨深夜开打，大家熬夜看球第二天犯困。而今年热门比赛全是上午打完，不存在通宵看球，所以怕个毛线。新朋友们，点好关注评论区，说说世界杯会不会涨到你头皮发麻。

每四年一届的世界杯都成为了 a 股的魔咒，这次会不会是例外？很多人以为啊，世界杯魔咒只是段子啊，但如果呢，你把近期 a 股的走势和历史的走势呢，一起放进去看，你就会发现，几乎每一届世界杯附近，市场的波动呢，都是非常大的， 而这一次呢，会不会平稳度过啊？今天呢，局长啊，就历史中近四次世界杯事件，好好带大家回顾一下。 首先一零年啊，南非世界杯，那这一届期间呢， a 股啊，非常惨烈，上证指数从三千点上方，一路呢是跌到了两千三百点附近，这跌幅啊，超过了百分之二十， 背后的核心原因还是因为欧洲债务危机爆发，然后呢，房地产调控加码啊，流动性收紧，这世界杯期间呢，市场情绪啊，极度低迷。 然后一四年啊，巴西世界杯，世界杯期间呢， a 股啊，还没有真正启动流市，但当时市场呢，长期横盘第一名上阵指数啊，在两千点附近徘徊啊，不过世界杯结束后不久啊，券商杠杆资金呢，全面启动，随后呢，开启了二零一五年啊，内轮疯狂流市， 然后就是一八年俄罗斯世界杯，这一届呢，堪称啊，世界杯沙股子，中美贸易呢，摩擦全面升级了。 a 股呢，在世界杯期间啊，跌破了三千点，上阵指数从三千一百点附近啊，一路呢跌向两千七百点，科技股，白马股啊，是集体大跌。 然后到了二二年啊，卡塔尔世界杯，那这一次呢，全球市场核心矛盾啊，是因为美联储暴利加息， 这纳斯达克呢，此前啊，已经是暴跌了。 a 股呢，虽然期间啊有所反弹，但整体呢，依旧啊是处于一个弱势震荡的， 这新能源消费医药啊，这些高估值赛道呢，就开始进入了长时间杀估值阶段。而现在真正让市场紧张的二六年，因为这一届呢，美加莫世界杯可能呢和几个超级风险节点啊同时重叠。 首先啊，就是现在的 ai 科技股的估值，尤其是当下这种抱团加速上涨的话，其实呢，对市场情绪啊，并不是好事，因为大家也都看到了，指数呢，看着没啥问题对吧，但每天三千多家下跌已经是越来越常见， 表面上呢，是科技股狂欢啊，实际上啊，却是大量的个股失血资金呢，疯狂的往少数 ai 算力半导体的龙头集中， 这中小盘和普通题材呢，基本呢没人接力。那这种局部流势啊，短期呢，确实能把指数顶上去，但长期来看，反而呢容易透支市场情绪，因为一旦啊，高位抱团出现松动的话，那么资金很容易形成踩踏。 而其他板块呢，由于长期的缺乏赚钱效益啊，也很难有承接。历史上啊，很多行情后期都是这样走向极端分化，最后呢，再一起补跌。 再就是其次啊，现在全球利率呢，依然是处在高位的，美债的压力呢，越来越大啊，全球流动性呢，并没有进入真正的宽松周期，如果后续美国的通胀呢，反复的话，那么美联储继续维持高利率，那么全球风险资产啊，都会成压。 第三点啊，也是市场现在呢，最敏感的一点，长新存储这种超级巨无霸 ipo 的 预期正在呢，越来越强， 这历史上啊，每一轮大牛是后期，其实呢，都有一个共同点啊，中石油，中国中车、中兴国际，中国移动这些超级融资项目呢，往往啊，都出现在市场最亢奋的时候。为啥？ 因为只有流失后期啊，市场情绪最疯狂，成交量最大的时候，市场呢，才接得住这种天量融资。所以现在真正值得警惕的并不是世界杯魔咒啊这几个字，而是如果啊，二零二六年真的出现了世界杯期间呢，市场情绪降温， ai 科技股啊，高估值开始松动的话，全球流动性啊，继续偏紧，再叠加长兴这种超级 ipo 抽血。那么这几个事啊，一旦形成共振，那么这一次世界杯期间，很可能啊，就会成为这一轮科技流势真正的大考。

这次世界杯， a 股还能不能炒题材？如果能，哪些方向能真正受益？这是咱大 a 股民最关心的问题。别跟我说啤酒加彩票，那是二零一八年的老黄历了。先把这两个问题给回答了，能炒， 但不能再瞎炒。我复盘了，二零一四八七，二零一八俄罗斯，二零二二卡塔尔。这三届世界杯，我发现一个规律， 世界杯概念已经从泛化炒作变成了精准穿导。什么意思？就是说之前是谁沾边谁就涨。现在市场理性很多，基本遵循四大逻辑， 订单驱动、消费场景驱动、流量驱动、情绪驱动。这四大逻辑敬畏分明。那你直接给我划重点。先说确定性高的，那自然是上游装备制造。二零二六年世界杯扩军到四十八队，一百零四场比赛，场馆草坪比赛用球，这些是刚性需求。比如草坪龙头 已经拿下了一点五亿元的世界杯场馆草坪订单，二零二六年一季度净利润同比增长百分之二十八点六八。再比如阿迪达斯世界杯官方比赛用球的核心材料独家供应商订单排到下半年产量都拉满了。这类公司订单看得见，业绩摸得着，是这轮行情的压仓时， 果然卖铲子的比挖金子的更赚钱。那中游呢？自然是体育传媒方向了。世界杯期间，各大品牌广告投入肯定会增加， 这直接利好相关的媒体和营销公司。二零二二年四季度行业营收环比增长百分之六点八七，就能说明明白了。那下游消费呢？啤酒、零食、电视这些老面孔还有戏吗？有戏，但戏码变了。二零二六年最大的变量是 时差比赛在北美办，刚好北京时间深夜到凌晨，所以线下酒吧场景被大幅抑制，而家庭观赛加外卖，夜宵就成为了主战场。所以线上及时零售才是金指标。具体点呗， 比如某个饮料大厂，他的电解制水在二零二四年欧洲杯期间营收增长百分之四十七，就是因为他踩中了熬夜补水这个场景。还有一家食品厂，他的卤味零食在二零二四年三季度营收增长近百分之二十八，妥妥的夜宵伴侣。 至于电视，二零二四年欧洲杯期间，一百英寸电视销量翻倍。某个电视老厂作为二零二六年世界杯 vr 技术官方合作伙伴，有品牌和技术的双重催化。 所以不是买啤酒就完事了，而是谁的产品适配深夜观赛，谁的渠道卡位线上，谁才能吃到红利。那情绪端呢？彩票还能炒吗？能，但别把它当价值投资。二零二二年十二月，竞猜型彩票销售额同比暴增百分之三百四十六点五。 某家公司作为国家体育总局旗下唯一 a 股平台，直接受益。还有某家传媒，业务直接绑定足球赛事场景，流量与关注度随世界杯激增。 再有就是某某网作为权威媒体平台，受益于赛事期间流量与关注度提升。还有一家上市公司，承担赛事期间彩票印刷保障，只能需求确定性提升。 但问题是，彩票板块是典型的情绪博弈。我们看二零二二年数据月，传媒在赛前连续涨停，但主力资金净流出十四亿，机构却在接盘，这说明什么？ 油资在出货，机构在博弈长期流量价值。所以彩票可以炒，但你要盯紧两个东西，彩票销售额和社交媒体热度，一旦数据跟不上，立刻转身走人。那最后总结一下，你给咱们投资者一句世界杯投资金句， 其实就一句话，上游看订单，中游看转播，下游看渠道，彩票看情绪。别再把世界杯当啤酒节炒了。二零二六年的赢家是那些订单排满的制造厂，卡位及时零售的消费品牌， 以及能真正变现流量的平台。总觉得不错，那我最后提醒大家一句，观点仅供参考，不构成投资意见。投资有风险，入市需谨慎。

世界杯还有二十多天就开始了，哪些行业会迎来真正的大爆发呢？世界杯作为四年一届，全球七十亿球迷的狂欢，商业价值自然没话说。昨天呢，拜访了一个 a 十的大哥啊，一起聊了世界杯经济， 聊了一晚上，聊到最后，一致认为只有三个赛道才有机会，尤其是最后一个，也是我俩最看好的同时呢，已经开搞了。第一个 认为就是夜宵竞技，有人说这届世界杯都是早上开赛的，其实这个说法不对啊，这届世界杯呢，大部分比赛时间还是集中在凌晨十二点，一点，三点，六点和九点，其中有一半时间还是覆盖在上半夜， 那么所以说啤酒啊，餐饮啊，娱乐板块啊，那么都是很有机会的，尤其是酒吧， ktv 这种，毕竟通宵看球的人还是多的啊。第二就是 ip 型外貌，比如说球衣啊，国旗，体育器材一类的，那么我了解到很多广东呢， 福建的那边的啊，有些代工厂订单已经爆了，所以说通过自媒体做赛事周边也是一个很好的赛道，只是说普通人很难做，为什么？因为不认识什么供应链，而且呢做复刻品也是有风险的。 第三呢，也是我自己上届世界杯做过的一个赛道，就是，并且啊，靠这个赛道啊，赚取了我自己人生的第一桶金，那就是 tc。 为什么 tc 项目现在这么火？首先呢，他不需要门槛，是个人有部手机就能搞， 而且呢玩法完全合法，盘起来后，后面呢还会主动的裂变。那么其次，每届世界杯都会有大量的新人涌进来，所以说这个行业呢，就是个圆圈， 反正呢我认为是每四年都值得自己再做一遍。那么以上呢，是我个人的观点啊。评论区说说世界杯你们认为的商机还有哪些？

每天研究一个股票，青岛啤酒，青岛啤酒从二十三年高点到现在，跌幅百分之四十九，滚动市盈率十七点七四，股息率百分之三点八六，基本面非常健康，极度安全，稳定，稳定的让你无法一夜暴富，当然也不用担心暴跌， 之所以股价下跌，原因是啤酒销量见顶，消费疲软，但是呢，盈利还是有保障的，现金流强，高分红低波动，那这类股票最适合高抛低吸。二零二六，美加墨世界杯六月十二号到七月二十号， 青岛啤酒为国际足联亚洲区中国区官方赞助商，央视世界杯啤酒类顶级合作伙伴，黄金时段广告演播式冠名片头片尾核心赛事贴片，啤酒类最高优先级啊！独家站位，燕京雪花席丽， 目前没有进央视世界杯官方广告名单啊，再加上今年的阿尔尼诺高温概率较大，青岛啤酒还是可以有想象力的。