serenity操作手法

最近 x 上面有个人特别火，叫 serenity， 他 呢不是那种天天喊单的交易员，但是他晒出了今年二六年的收益，高达百分之四千五百零二，没错，相当于本金翻了四十五倍。 而更夸张的是说，他很多的仓位都是提前两年，而且在一条几乎没有人关注的赛道里面默默建完。我去看完他整个方法论之后，我第一反应是他根本不是用散户思维，这是典型的产业投资人的打法。 我以前也是做铲头的嘛，我因为我知道这两种思维之间差的，他不是信息量差的，是看问题的这个角度， 普通的投资人我们怎么去选股呢？就是涨了，哎，买大 v 推了买新闻，说这个赛道火了也买，本质上你是在跟着主流的情绪在走，但是铲头人不是产业投资，他们研究的是这个产业，要是跑起来，中间哪个环节他会先断掉，而断掉的这个地方就是钱。 就拿这个 ai 的 这波行情来举例啊，他这个逻辑里面就说，整个行业发展起来之后，最先缺的是什么呢？不是模型，是服务器跟算力。 而服务器起来之后，最先不够的是存储，是数据传输，那数据传输再往上走，卡住的就是光波快，再往上是激光芯片，再往上是衬底材料。 你去看这整条的链条越往上游走呢，供给链就越稀缺，替代也越难找，所以这里的定价权也越强。所以这个博主 serenaity 做的事情呢，就是沿着这个产业链一路的往上去拆， 拆到一个需求正在爆发，但是供给还跟不上，市场还没有给足够的合理定价的这些节点， 然后在机构进场之前提前站进去，这就是非常典型的产业投资人的动作。找瓶颈不是去找风口，因为风口是大家都能看到的机会，你看到了，机构也看到了，那么这里面很多的时候，这些预期早就体现在价格里了。 但是我们说瓶颈不一样，瓶颈是说需求已经在路上，但是市场还没有反应过来，那这里面的这个时间差就是超额收益的真正来源。我之前有条视频也分享过一个行业研究的一个 ai 工具， 本质上呢是把麦肯锡的这个行业的研究框架做成了一个随时可以调用的一个 skill， 那 很多的粉丝拿过去之后用了跟我说，原来我也能做出这种级别的分析。 ai 最厉害的地方就是让我们普通人第一次拥有了去能够拆产业链的能力。回到说这个博主啊， serenity 他的方法论里面，我认为我看下来最值钱、最值钱的一句话是，他说他在找的是机构尚未发现的咽喉点，你注意他这个词，咽喉， 他不是去关注最大的市场，最热的赛道，而是整条链条上面一卡住全线停转的那个点，找到它，等待基本面验证， 然后再等待机构的轮动，最后慢慢等待市场给他重新的定价，整个过程可能需要一到两年，但这才是真正的投资，而不是每天在那边追涨杀跌，对吧？ 找风口你可能运气好，你能碰到，但是找咽喉是需要你去真正理解一个产业它是怎么运转的。

今年收益率百分之三千八百四十，两年累计两万多个百分点。这是 x 平台一位百万粉丝的半导体博主，人称散户教父， 他挖过的票有多狠？一只光通信激光股，他推荐时才四美元，现在七十一美元。今天要讲的这家美国激光厂，他推荐时三十美元，现在一百六十九美元，全是他本人公开晒出来的战绩。我们把他五千多条推全扒了，做成了一个投研 ancient。 他最厉害的地方不是赚的多，而是每次都在机构覆盖公司公告之前就进场，靠的是一套瓶颈中的瓶颈的产业链推演。我们把他在 x 上发过的五千三百八十四条内容全部抓下来，蒸馏成了一个能复刻他视角的投研 engine。 今天第一期就讲他最近反复加仓的这家美国激光厂。先搞懂这家公司是做什么的。 他是美国本土的光模块和激光器制造商，最特别的地方是全站一体化，激光器自己造，模块自己设计，封装自己组装，一条龙全包，行业里大多数对手只做其中一环，而他最关键的底牌是自己有一座连续波激光精原厂， 这就要说到它的招牌打法。瓶颈中的瓶颈， ai 算力越强，服务器之间要传的数据就越多，传数据只能靠光模块，而光模块的心脏是负责发光的激光器，其中下一代 cpu 封装用的连续波激光最稀缺， 一层层挖下去，谁卡住了连续波激光，谁就卡住了整条 ai 光链。而这个瓶颈不是猜的。 五月六号，连光模块龙头 lumentum 都在财报里亲口承认自己被迫向竞争对手买连续波激光龙头都缺货，这就是供给极度紧张的实锤。谁手里有激光潜能，谁就有定价权，这正是他加仓这家公司的关键催化。 连续播激光三巨头里，另外两家产能都被多年长斜锁死，腾不出货给新客户，只有这家美国激光厂自己有精原厂还计划在二零二七年扩产百分之三百五十，它是超大云厂能拿到激光的少数选择之一。再叠加美国本土制造的关税和补贴红利， 那他怎么算？这家公司值多少钱？他不看 k 线，他直接算产能账本，把公司透露的产能数据，一个季度一个季度建模，到二零二七年第四季度季度营收能做到接近二十亿美元，年化大约七十九亿，毛利率三到四成。他管这叫离谱级的爬坡。 最有意思的是，公司市值涨到一百三十亿美元，他反而比之前二十亿、六十亿的时候更看多。不是越涨越买，而是三个新催化全部落地。因韦达和 amd 的 长协传闻分析师给出的营收预估，还有 luminum 财报的实锤 对标霖曼腾从三十亿涨到八百亿的路径，这家公司才走了一半。当然，他也认一个风险公司宣布了六亿美元的市价增发会贪保股价短期有压力。但他的判断是，这只是等时间的问题，因为核心矛盾是产能不够，而不是东西卖不出去。 这就是 serenity 学徒日记第一期，如果你也想让这位 x 股神帮你看看持仓评论区，留下你关注的那只股票，下一期，我们就用 serenity 投研 agent 帮你拆解它的产业链逻辑，觉得有用就点赞关注我们持续更新本期内容，仅做产业链科普，不构成投资建议。

最近那个 x 上出了一个女博主，叫 serenity， 是 个女股神，一年翻了三十二倍。不要问他的今天就是姐的明天。