英伟达停止供货影响

全球算力霸主英伟达，中国市场份额十八个月从百分之六十六直接归零。黄仁勋啊，亲口认栽了。不是制裁，被动退场的是中国算力生态彻底完成了海外垄断的全面替代。 摩根士丹利全球科技研报明确验证，英伟达的溃败从来不是政策单一的作用，而是他赖以生存的库达。生态壁垒在中国市场被完全击穿了。 华为升腾啊，联合本土大模型厂商，实现底层架构全适配，训练推理平替，超越迁移成本压制行业最低，直接瓦解了英伟达十几年构建的生态护城河。 美国原本想以出口管制锁死中国算力的升级，却意外倒逼国内政企、云厂商、工业端达成了共识， 放弃对单一海外供应商的路径依赖，全面转向自主可控的供应链。短短十八个月，国内主流的智算中心、共有云平台、行业 ai 项目完成全站切换。 英伟达没有任何的缓冲空间，直接失去万亿级市场的入场资格。这不是简单的国产替代啊，是全球高端产业的规则，一种 中国市场用事实证明，闭环的本土生态才是抵御外部风险、掌握产业定价权的唯一核心。 给所有老板两条不打折扣的供应链战略建议，今天就能落地自查。第一，立即清零核心业务的单一路径，依赖你的核心原材料、系统、软件、渠道，客户必须设置七十二小时可切换的备用方案。 不追求完美啊，只保证断供断合作，政策变动时业务不停摆。第二，放弃单打内卷，搭建产业链，共生最小的单元。华为的胜局不是芯片讹弄的取胜，是软硬件生态协调的闭环胜利。 中小企业啊，不用做全生态，只需要锁定一家上下有互补的伙伴，联合作产品，通场景，绑客户，用组合壁垒摆脱被动一价低价内卷的死局。 我是张金刚，一个当过店长的管理咨询师，关注我，发现更多落地有效的经营干货。评论区留下你的行业和困扰，咱们一起梳理二零二六年的破局思路啊，下期见！

大家好，我是瑞克老张啊。今天聊一个有点戏剧性的话题，英伟达的 ceo 黄而军最近接受了一个美国智库的访谈，他说一句让整个科技圈都炸锅的话。他说英伟达在 a 中国 ai 加速器市场的实战实战率已经降到了接近零。 对，你没听错，这个造出全世界最抢手 ai 芯片的公司，那个 h 一 百， h 两百， b 两 b， 那 个 g b 两百供不应求的公司，在中国市场几乎已经卖不动了。两年前超过百分之六十的施展率啊，现在接近于零，这个反转的剧烈程度堪比从山顶直接自由落体。 华而勋这个访谈心量极大，第一，他承认中国业务几乎完全停滞，这不是猜测，是 ceo 亲口说的啊。第二，他罕见批评了美国出口管理的政策，原话是放弃中国这样庞大的市场 并不一定是明智的选择，出口限制从战略角度可能是适得其反。他建议让美国新面企业避其去，和中国长竞争，这样反而有助于扩大美国 ai 技术的全球影响力。 第三，他认为政策应该随产业发展调整，要有弹性。说白了，现在的政策是建立在两年前的产业格局上的，而 ai 产业的发展速度远超政策制定者的预期。 再看看券商的数据啊，就能更能理解华而君为什么急了，相关的这个国际大券商的这分歧机构认识啊。预测英美达在中国 ai gpu 市场的实战率将从二零二四年的百分之六十六在未来几年下降到约百分之八六十六到百分之八。这是断崖式的两个原因，一个是美国自己的政策层层加码， a 一 百到 h 一 百到 h 八百，每次阉割都是积累着竞争力的减弱啊。现在允许你卖 h 两百，但是加了很多的附加条件，中国人根本就不要了，到现在这个阶段，能卖和不能卖的边界就已经很窄了。第二，中国本土替代的加速， 把相关的，包括软银啊，包括在一桌，中国的供应链可以满足于百分之八十的市场需求，而且他们离英美达顶尖水平还有差距，但美国管制的助攻把替代窗口强行打开了，所以华人圈说的适者起板就是这个意思。 出口管制的初衷是遏制中国 ai 的 发展，实际效果就是催生了中国本土芯片产业的加速崛起，同时让英伟达丢掉了全球最大的单一 ai 应用市场之一。 这个案例特别值得好好琢磨。以前很多人说卡脖子，觉得被卡脖子就是死路一条，但英伟达的这个故事却告诉我们，卡脖子确实难受，但他也在创造机会啊。当全球最强的芯片公司被挡在门外， 本土替代就不是要不要做的选项，而是必须要做成的生存之战啊。百分六十六到接近百分之八，这个数字背后是全球科技竞争 格局的深刻重构，而这场重构正在发生中啊。所以如果想在其中看到真正的机会，如果从中看到什么事情可以去操作，什么事可以去参与。欢迎你加入到我老张的 会员科普计划啊，就是咱们季度会员科普计划这个课，我们是九十天四十五个视频，八场专门的直播，因为这个里面内容非常多，我们会分很多的这个阶段根据热点来给大家深度的解读， 而且在直播中我们会单独抽时间去讲讲中国算力的发展的，如果需要真的好好看一看，因为咱们内容特别优质，平台是给几十块钱补贴的啊，虽然不多，但是给几十块钱补贴，而 因为六幺八吧，所以有些平台还能做三期的免息啊，不需要真的好好看一下。老张再给你们些让利。原本的话，咱们应该因为月卡是将近三百块钱吧，所以计卡应该在八百多块钱，我们现在基本上六百多块钱就能给大家提供了 啊，非常的超值，需要可以看一下，链接在底下点击即可。另外说一句，一定要接住掉老师电话，不然你不知道该怎么看课。好，链接到这，我是瑞小张，关注我，咱们投资的视角，看科技背后的精彩，我们下期见，拜拜！

便宜的五零零 ten 八 g 因为他马上不让卖了，在得知现在的显卡厂家卖一张五零零 ten 八 g 至少亏两百之后，因为他已经意识到自己前期给的货太多了，所以四月份下半个月全面停工， 五菱凌派八 g gpu 的 料件供货暂时不会给予 aic 厂家货源，鹦鹉达下一次恢复供货可能会在五月初。可以想到后面鹦鹉达的动作就是五菱凌派八 g 系列后面各 aic 厂家的供应量不仅会缩减，国内整体的供应也会大幅度减少。 价格方面对于代理和厂家来讲，是可以止住下跌的趋势。目前呢，五菱六零台真的可以说是历史冰点了，很多老牌厂家的三风扇甜品卡都是卖两千八左右，就拿我常推的影视五菱六零台磨刃来说，这张卡在去年的时候卖三千三三风扇金属背板 a r g b 灯牌现在就卖两千七百五， 比一些五零六零啊就贵了一两百，这说明市场还是有点乱的，像是其他的一些卡，现在之所以价格跌的不凶， 这是因为代理没有备多少货，而像是五菱 note 这种畅销的型号，很多大代理都是几百张的备货，现在没人装机，迟迟回不了款，只有亏起卖，先把款回了再说。这些 a i c 厂家也是有销量任务的，在英伟达已经意识到自己前期放货太多，不再要求厂家和代理拿货之后，他们都能缓一口气， 等代理手上的这批货甩完。可以肯定的是，五菱凌派八 g 就 会恢复之前的价格，那到时候这些商家为了整机的销量，内存硬盘再降一点，你一看会觉得和现在差不多。目前这个 diy 市场呢，因为它专注于 ai 游戏卡，人家压根就不在乎内存和固态的，上游厂家也在服务 ai， 下游的玩家买不买人家更不在乎了。只有一些代理和装机商还在想办法卖电脑，到最后才明白，普通玩家早已沦为硬件市场的边缘群体， 敢能向着 ai 倾斜？货源由上游随意调控，行情涨跌皆不由人，短暂的低价只是渠道亏本甩货的昙 花一现，库存清空便会价格回涨。我们这些普通玩家精打细算的对比性价比，斟酌预算，挑选硬件，费心费力，只为装一台心仪的主机，却始终没有选择的主动权，满腔热爱，只剩万般无奈。

最近刷到很多人说英伟达突然断供了自动驾驶芯片，国内厂商要哭了，标题一个比一个吓人。 事情的起因是英伟达的供应商发布了通知，因为 l p d d r 四内存全球短缺，英伟达将提前终止多款接踵千兆四 ai 芯片的供应，包括 tx 二啊、泽威尔系列， 也就是很多自动驾驶、工业机器人、无人机厂商用了五到六年的标配芯片， 这些型号已经被标记为不可取消、不可退货，最后下单期限就在今年七月，之后就全面停产了。很多人慌，慌了，我们的自动驾驶怎么办？机器人设备不就停摆了吗？其实没必要慌，这并不是针对中国的断供制裁，而是老产品的提前退役。 tx 二这玩意都是五至八年前的老款芯片，原本就到了生命周期末期，这次是因为内存供应短缺，不得不提前停产。新一代的 orange 索尔系列还在正常供应，只是很多中小厂商还在用老款方案。 真正受影响的是那些长期依赖英伟达开发版，没做国产替代的中小团队。很多工业机器人、边缘 ai 设备从研发到量产全靠接诊平台，现在突然断供，确实会面临供应链紧张、价格上涨的短期征途。 但换个角度来看，这恰恰是国产边缘 ai 芯片的黄金机会。以前很多厂商觉得英伟达的芯片好用，生态成熟，就懒得更换国产方案， 哪怕知道有被卡脖子的风险，也抱着能用一天是一天的心态。现在断供来了，大家才突然发现，原来我们早就有能打的国产替代了。 国产的方案、性能、接口、生态都已经成熟很多，甚至能直接兼容英伟达的开发环境，不用大规模改设计。 以前大家不选，不是因为不好用，而是没动力换，现在动力来了，国产芯片的市场空间一下就打开了。国产替代不只是替代，更是超越。很多国产芯片已经用上了更先进的 l p d d r 五内存 更新的架构啊，不仅解决了内存短期的问题，性能和稳定性甚至比老款英伟达芯片更强，价格还更优势。 以前我们总说国产芯片要弯道超车，很多时候，市场的惯性和用户的依赖让我们很难真正突破， 这是因为它的提前停产，反而给了国产芯片一个破局点，让大家看到，没有谁是不可替代的。我们自己的技术其实早就准备好了， 短期来看确实会有阵痛，很多厂商要紧急切换方案，重新测试、调整供应链。但长期来看，这是中国边缘 ai 产业百货对外依赖、实现自主可控的关键一步。我是陆小乖，我们继续分享前沿动态。

市值五万亿的英伟达，在中国市场几乎为零啊，黄仁勋有点难受，这种难受呢，来源于无可奈何，因为英伟达在中国的业务完全停滞，份额已接近百分之十， 这个还是大家全部支持华为的结果。几年前，英伟达在我们这里占有超过六成的市场份额，没想到两年过去了，市场出现了剧烈的反转，他在中国的市场份额已接近于零， 这一切都是美国自己毁的。不过这也好啊，起码给了我们发展的机会，事实证明，还是自家的最香，想怎么用就怎么用，别人呢，说不给你用 就给你停了。就因为一个 ai 芯片让全球分崩解析，因为他的 gpu 呢，在国内占据着很高的市场份额，二四年大概是百分之六十六，按照这种情况持续下去，估计很快就会下跌，不说跌到百分之零，起码会跌到百分之十左右。 因为我们中国本地的芯片供应链正在快速的崛起，所有的加起来估计也是能够满足大约八成的市场需求的，这样就会加速替代进程。虽然说英伟达高歌猛进，市值高达五万多亿美元，傲视全球， 但是那又怎样，他又不是中国的销量呢？是销量不是英伟达的致命处，而是中国企业在英伟达断层的空间里，本质上淘汰掉英伟达。这意味着英伟达如果想再次打开中国市场， 必须重走程序，没有吸引中国的突破性产品，它就永远不好进来。但是英伟达的显卡，国内几乎电脑上面好像都是它吧，那 amd 的 显卡比不上英伟达的， 所以这个也是需要时间淘汰的，你的电脑装的是几零几零。

嗨，朋友们，上个月 ai 圈最有分量的两件大事，一件是 deepsea、 科威四强势出圈，引爆整个大模型赛道。另一件事更颠覆认知，昔日垄断国内市场的英伟达高端 ai 芯片在华市场已经彻底出局。 英伟达创始人黄仁勋在四月三十日接受美国顶级智库 s c s p。 专访，公开确认了这件事。 咱们回想早些年，英伟达在国内高端算力市场一家独大，牢牢握住行业命脉，定价、供货全由对方掌控，国内企业几乎没有半点溢价空间。 美方当年出台出口管制，本意是压制国内 ai 产业发展，锁住技术上升空间。谁料事态完全走向反向严惩，反倒道逼国内芯片产业加速自研突围， 华为、升腾、韩五 g、 海光等一众国产厂商顺势崛起。从早期勉强能用，一路迭代到商用成熟落地，整个行业早已挣脱对海外芯片的依赖。 嗯，咱们也抛开刻意的吹捧，理性聊聊行业的干货，国产 a 芯片芯片对标英伟达到底处在什么水平？ d p c 和跑在国产芯片上适配表现和性价比又该怎么看？ 从实际商用落地来讲，国产芯片已经稳稳站住脚跟，日常推理企业私有化部署、大模型接口服务这些主流场 景性能对标行业一线水准，部分领域实现弯道超车，成本优势更是遥遥领先，大大降低了中小企业入居 ai 的 门槛。 但是啊，短板同样没法回避，万亿参数、超大模型从零原生训练环节对比英伟达旗舰芯片，单卡算力、显存带宽、多卡集群互联效率仍存在半袋左右差距， 生态建设更是当下最大的短板。英伟达 c u d a 多年沉淀，工具链成熟完善，国产生态还处在追赶阶段， 不少开源模型落地需要额外做适配调试。再看 dico 克维斯的表现，已经完成国产芯片原生适配，模型上线当天就实现全生态兼容，算得上国内算力生态里程碑式的突破。 优势直白可见，部署成本大幅下探，私有化部署能实现完整数据闭环，切合企业合规安全需求。但是啊，局限也十分清晰，超大规模模型训练仍有提升空间。同等算力下工号偏高，小众开源工具的适配覆盖度还有待完善。 看透这件事的逻辑，就能明白，这早已不是简单的市场份额的更迭。海外试图用技术封堵封锁，困住我们的发展脚步，反倒催生出一条完整成熟的国产算力产业链。 英伟达走下行业神坛，国产芯片也走出长期亏损周期，迈入盈利爆发、规模化落地的全新阶段。正是差距稳步追赶是眼下行业真实现状。 挣脱智库，走向自主可控，已是不可逆的产业大事。历尽天华成此景，人间万事出艰辛。

黄仁勋当场放狠话，中国不应该获得英伟达最先进新品，结果英伟达 h 两百兑换销量为零，这才叫大型打脸现场。洛杉矶的米尔肯研究院全球会场里，当着全球资本大佬的面，英伟达老大黄仁勋被问到顶级芯片能不能给中国时， 他挺直腰板，硬气的甩出两个字，不能。他还特意强调，美国必须在 ai 领域保持第一，最多最好的甩出两个字，不能。他还特意强调，美国必须在 ai 领域保持第一，最多最好的甩出两个字，不能。他还特意强调，美国必须在 ai 领域保持第一。团 画风一转，开始苦苦哀求华盛顿，求求了，老旧型号的阉割板总得让我卖吧，否则中国市场我就要彻底清零了。这一幕堪称二零二六年全球半导体圈最滑稽的变脸大戏。为啥他这么急？因为报应来的比龙卷风还快。 就在他这番政治正确的表态前后，一份几乎让他心梗的数据拍在了桌上。美国商务部长卢特尼克在餐议院承认的灰头土脸英伟达，兴冲冲拿到的对华特供出口许可证，结果中国人一片都没买。两个月了，对华高端 ai 芯片销量就是个明晃晃的零。更让黄仁勋后背发凉的是， 他自己承认英伟达在中国 ai 加速器市场的份额跌到了零。十八个月前，他垄断着中国超过六成的市场， 吃着火锅唱着歌，如今竟然直接被清零了。这一切都是美国那帮自作聪明的政客逼出来的反示，而黄仁勋也充当了那个地刀的帮凶，他们一边嘴上喊着绝不能把最先进技术卖给中国， 妄图锁死中国科技的未来，一边又精打细算把这批特供版 h 两百芯片定了个天价，还要额外抽取百分之二十五的经销分成，逼着用户签不许退货的霸王条款。他们甚至还想在芯片里留暗门，妄图监控我国的数据流向。 这种不把你当客户，反而把你当提款机和敌人的傲慢态度，彻底激怒了中国企业。最后，这届看透了一切的中国企业做出了那个让黄仁勋痛哭流涕的决定。 就算你有最好的，我也不稀罕，因为他的背后站着华为！这几天，整个中国科技圈彻底沸腾了。就在黄仁勋豪言不卖的同时， 华为升腾九百五十 p r 横空出世，完成了对美国巨头的终极绝杀。不仅阿里、腾讯疯狂下单抢购国产芯片，就连 ai 界的顶尖高手 deepseek 都首次把自己的 v 四大模型全面适配给了华为的升腾架构， 完全把英伟达的酷的生态亮在了一边。这就是大国骨气，也是中国科技的真正突围。黄仁勋用一份凄惨的零分答卷，再次向全球资本印证了那个至理名言， 任何小看中国市场，试图用切香肠的方式搞技术讹诈的人，最终都会亲手把市场拱手送给我们的国产替代。当华为的升腾带着全村的希望杀出重围，黄仁勋和他的英伟达失去的将不仅仅是一份芯片订单，而是在这场大国算力博弈中最后的一丝溢价权。

所有人都聊 ai， 都在说英伟达，但是我作为一个财务出身的人告诉你， ai 这条产业链上真正在发生大变化的环节， 其实根本不是英伟达，大多数其实可能都看错了重点，我说的是下一阶段的重点。我做财务工作十年， 习惯看一家公司，不看故事，只看它的现金流，供需关系上下有卡位。今天用产业链的视角，把 ai 这条产业链参分成五个环节，给你讲清楚每个环节都在发生什么，这是行业客，不是投资建议。第一环节，内存。第一个环节也是这两年变化最大的环节是内存 存储，代表公司是美光啊闪闪迪。这个环节正在发生三大三件大事。第一，过去几年， d r a m 大 厂集体减产，存储行业集体减产，整个行业的供给端被锁死。第二， ai 大 模型训练和 推理对内存条的消耗是几何程度的在上涨啊。第三，定价权正在从买方回到卖方，这是一个供需关系 正在重新定义的环节，从产业研究的角度，这是教科书级别的周期反转信号。第二环节是 ai 基础设施，台积电、英伟达、谷歌这三家公司的产业链上的位置是不可替代的卡位， 台积电管制造、英伟达管算力、谷歌管模型和数据。这一层公司特点是他们的业绩和整个 ai 行业的资本开支是高度绑定，所以行业起他们就行，行业稳，他们也稳。 第三个环节，应用层。这三个环节呢，是 mate 和闪迪，这两家共同点是他们对市场预期的反应非常快，市场一旦修正对 ai 落地速度判断他们的财报和股价是直接反应的。这一层 是观察 ai 应用景气度的温度计。第四个环节，服务层，第四环节是企业服务层。微软这公，这家公司把 ai 这一轮里扮演的是把 ai 深入企业的付费软件的角色，真正让你用。所以它的故事不在于爆发力，而是它把 ai 收入慢慢渗透进企业的极易 企业用户的订单账户里面。这是一种慢变量收尾啊。这五个环节，五种不同的逻辑，看懂了再多判断比追热点要重要的多。好吧，下一期我们讲讲内存周期是怎么形成的。

就在五月四日，黄仁勋在米尔坎大会上被问了一个直白的问题，中国英明该拿到你们最顶尖的芯片。他的回答同样直白。不，他还补了一句，我们坚定支持美国拥有第一、最多、最好的芯片优势。但短短不到一个月，四月三十日，他在另一场采访中却承认了另一个冰冷数据， 英伟达在中国 ai 加速器市场份额已经降到零。要知道二零二四年这个数字还是百分之六十六，两年内直接归零。连他自己都说放弃中国市场在战略上并不合理，这些管制政策已经产生了明显的反效果。更有意思的是，英伟达拿了 a 照零零出口许可，但中国至今一 片都没采购。当英伟达在中国市场归零的同时，中国的资本市场却在给出最直接的回应。五月六日，科创新片 e t f 大 涨接近百分之九， 海光信息直径二零 c m 涨停，总市值突破八千亿，韩五季涨超百分之十二，中兴国际等持续走强，沪值涨近百分之一，深成值涨超百分之二，三是上涨个股超三千八百只。另一个重磅信号也在五月六日传出，国家大基金正在洽谈领头 deepsega 首轮融资，估值约四百五十亿美元。 更关键的， deepsea 上个月刚发布的 v 四模型，以全面适配华为升腾芯片。适配这两个字背后，是国产 ai 大 模型第一次在国产芯片上完成从训练到推理的全占闭环。国产算力的底层也在加速换挡。二零二五年，国产芯片本土化率已经突破百分之五十五，算力中心国产芯片占比达百分之五十八， 海光信息、韩五 g 等一线厂商供应能力持续爬坡，二零二六年预计推理芯片出货量达到三百万张。这一轮说不看起来是风度，结果却是加速了国产替代。 黄仁勋自己其实也承认了这一点，他直言放弃中国这样体量庞大的稳整市场，在战略上并不合理，认为政策需要跟上时代，让他留在欧洲，刻意留在全世界的市场都信，资本从来不会骗人。港股半导体涨幅，之前科创新片指数盘中涨超九百分之五， e t f 一 度接近涨停。 黄仁勋的说不欢迎刚落，国产芯片厂商就趁着这股东风，一口气打出集体涨停潮。这场脱钩，正以一种美国最不想看到的方式，加速了中国 ai 产业的自主进化。一个刚说不卖就归零，一个刚归零就涨停。比起西方的封锁，信心才是更锋利的武器，而我们这批中国造芯人才刚刚上路。

各位老铁，狠活一条，咱直接开整是吧？就在前两天啊，英伟达那个老黄啊，黄成勋在洛杉矶的全球峰会上直接放了个狠话，说啥了？说啊，咱们不应该获得英伟达最先进的芯片， 哎，这话说的那叫一个理直气壮，他还强调啊，美国必须在 ai 领域保持第一最多最好的绝对优势， 听着听，虎人别急啊，咱们呀，把这话翻开来看一下，美国这波操作呢，说白了就是双面算计，一边严防死守高端芯片是吧， 想多啊，别想卖给我们，另一边呢，又琢磨着搞点严格版的芯片，想啊，继续赚咱们的钱，这算盘打的是吧，咱们呀，在北京都能听的到， 既要掐咱们，哎，算里的脖子，又舍不得放下这块肥肉，想赚我们的钱，结果呢，现实啊，啪啪打脸，有美国官员自己都承认大川批准的什么对花出口芯片两个月 是吧，因为拿那个 h 二百对咱们的销量零。没错啊，就是大大的鸭蛋。为啥？因为啊，咱们市场态度很明确，不凑合了，你卡我脖子行是吧，我自己啊， 玩自己的国产芯片的布置那是啊，越卖越大。要知道啊， deepsea 微视大模型， 咱们呀直接原声绑定了华为升腾英伟达呀，跟你呀讲拜拜了，还有韩五 g 这些国产芯片 适配速度飞快，国内各大模型啊，都是齐刷刷的转向国产算力。所以啊，老黄放狠话，美国搞封锁，最后啊，发现锁住的只是自己的钱袋子，想卡脖子啊， 门都没有是吧，你越封锁，咱们突破的越快。回头看，还是一句大实话，美国的芯片家族终究啊挡不住咱们科技冲向世界一流的脚步。不信啊，咱们啊，走着，看，你那芯片不卖给我是吧？我就不买。

一个英伟达的供应或者断供，那在你看来这个对我们的影响有多大呀？我觉得影响很大啊，就非常非常大。今天我对国产算力或者说这个是非常非常有信心的，对吧？就是他一定能非常好，但算力这个东西在今天的这个市场上他有点像石油， 他本质上不是说中国能不能产石油的问题，或者说中国有多少个油田的问题，是中国每天需要的石油和每天能供给的石油是不是匹配的问题。今天其实我完全的相信中国能做自主， 能做自主可控，我们自己有非常聪明的工程师和工业基础，大家一定能把这个基础站什么的就成为世界第一，这个是我完全完全有信心的。但是今天这个油田在没开采的情况下，已经有非常多的 下游的需求的时候，有高速公路上的车已经跑起来了，油还不够，对钻力如果供给会产生缺口，其实是很影响中国的 ai 的 发展，这个很多国家一样，但是大家可能卡在了电力上，电力是工业的血液，在可能就一百年前就知道，但是不知道为什么今天现在供血不足了，对吧？ 如果让我真实的讲，个人感觉还是需要有更多的，只要是能进来的这个算力工具对中国一定是只有好处没有坏处的。

美国卡脖子失败了，梁文峰赌赢了，中国 ai 正式摆脱英伟达控制，国家队亲自下场扶持重仓 ai， d e p s e k。 从做模型升级成战略武器。就在整个行业还在疯狂抢英伟达芯片， 拼命囤 h 一 百 h 八百的时候， d c c e k。 干了一件很多人当时根本看不懂的事，主动把自己的模型往国产芯片上签。别小看这个动作，这可不是什么简单的适配优化， 而是真正意义上的自断一臂。因为过去几年，全世界 ai 行业的底层规则其实一直都掌握在英伟达手里。 你可以不知道 cuda 是 什么，但你只需要明白一件事，现在全球几乎所有顶级 ai 模型都是围着英伟达那套生态在运转， 谁掌握 c u d a， 谁就掌握 ai 时代的算力命门。这也是为什么美国敢不断升级芯片封锁，因为他们知道，中国 ai 公司再厉害，只要底层算力还依赖英伟达，就始终绕不开美国。过去几年，国内很多大模型公司其实都默认了一件事，先用美国成熟芯片把模型刨起来再说， 毕竟没人愿意去碰国产算力那块最硬的骨头。适配难，性能损耗高，开发周期长，稍微搞不好模型效率就直接腰斩。说白了，行业里大多数公司更愿意做上层创新，没人愿意做底层革命。但梁文峰偏偏反着来，当别人都在抢英伟达的时候，他开始死磕生疼。 很多人当时还嘲笑 d a p c e k。 说这等于主动放弃最成熟的高速公路，非要去走一条坑坑洼洼的山路。甚至有人直接断言，国产芯片生态根本撑不起真正的大模型竞争。 可现在回头看，真正没看懂局势的，恰恰是这些人。因为美国后来的芯片封锁，已经把现实摆在所有人面前了。 去年，美国继续升级 ai 芯片出口限制， h 二零被大幅阉割，国内整个 ai 行业瞬间紧张，很多人才突然意识到，中国 ai 看起来热热闹闹，但底层命脉居然还捏在人家手里。 而就在这个时候， d e p s e k。 已经提前完成了对华为升腾九幺零 b 九幺零 c 甚至九五零超节点的深度适配，还把升腾芯片正式列入主力推理平台。这意味着 d e p s e k。 已经不再完全依赖英伟达体系。 这一步非常关键，因为 ai 竞争真正拼到最后，比的从来不只是模型参数，而是谁拥有完整、自主、稳定的算力体系， 没有自己的底层生态，再强的大模型也可能随时被断电。也正因为如此，国家终于下场了。五月六日，金融时报报出消息，国家集成电路产业投资基金，也就是大家熟悉的国家大基金正在洽谈领头 d e p s e k。 首轮外部融资，估值直接冲到四百五十亿美元。 这个消息一出来，整个 ai 圈都炸了。因为国家大基金过去几乎从不碰大模型公司，他以前投的基本都是中兴国际、长江存储这种真正关系到国家产业安全的核心企业。说白了，大基金不是普通财务投资机构，它本质上是国家战略工具，什么项目能让他亲自下场？ 只有一种真正涉及国家科技安全的项目。而 d i p c e k。 这次被盯上，背后释放出的信号已经非常明显了， 国家已经不再把 ai 单纯看成互联网生意，而是正式把它提升到了战略工业能力的层面，谁能掌握自主 ai 生态，谁就有资格参与下一代全球科技秩序。这一点美国其实早就在干了。 为什么 open ai 能拿到微软天亮支持？为什么美国政府对 ai 越来越敏感？因为他们知道， ai 未来不只是聊天机器人，而是未来金融、工业、医疗、军事、能源、无人系统的核心基础设施。换句话说， ai 不是 一个行业， 他是未来所有行业的底层引擎。而中国现在最危险的问题不是模型不够强，而是底层算力生态长期受制于人。这也是为什么杨文峰这一步会突然变得如此重要，因为他干的事情本质上不是做模型，而是在帮中国 ai 补最危险的一块短板。 更关键的是， d e p s e k。 现在已经不只是单纯的技术公司了，这次传出的投资阵容里，除了国家大基金，还有腾讯等科技巨头正在洽谈跟头，这里面的异味非常深， 国家队负责算力底座，腾讯负责生态落地，梁文峰本人继续掌控技术方向。这已经不是普通融资局了， 而是一个真正的中国 ai 国家队雏形。尤其腾讯一旦入场， d e p s e k。 未来就不仅仅只是实验室里的模型，而是可能快速进入社交、办公、企业服务、金融、工业等大量真实场景。这才是真正可怕的地方， 因为 ai 战争拼到最后，拼的不是谁参数高，而是谁先形成完整生态闭环。 open ai 为什么强？不是因为 g p d。 参数最多，而是因为它已经形成开发者生态、应用生态、商业生态。 现在，中国也终于开始有人往这条路上走了。最有意思的是，梁文峰本人居然还可能亲自跟投，很多人没意识到这意味着什么。 要知道他本来就已经控制着第一 p s e k。 绝大部分股份，理论上根本没必要继续往里砸钱，但他还是选择亲自下场。 这其实是一种非常强烈的信号，说明他赌的已经不只是商业利润，而是整个中国 ai 未来的战略位置。 说白了，他想做的不是中国版 c h a t g p t 而是真正属于中国自己的 ai 底层体系。所以现在再回头看， d e p s e k。 当初硬啃国产芯片，根本不是技术偏置，而是提前看到了未来。 因为美国真正想卡死中国的，从来都不是某一个 app， 而是整个算力体系。而梁文峰做的事情，本质上就是在帮中国 ai 拆掉这个定时炸弹。 这也是为什么国家会在这个时间点突然出手，因为有些公司是在做生意，而有些公司已经开始承担国家级战略任务了。现在很多人终于开始意识到，第一拍 ck 最厉害的地方可能从来都不是模型本身，而是他敢于在所有人都依赖美国的时候，第一个转身压住国产算力。 这一刀确实太狠了，但也正是这一刀，才真正让中国 ai 第一次看见了脱离美国芯片体系的可能。

你的游戏显卡今年买不到了，百分之九十九的玩家还不知道这个消息。华哥，说实在的，英伟达断根背后藏的大机会从以下三点看，第一， rtx 五零系列全面延期， ai 加速器优先供货。第二，威纳 logo 性能暴涨三点三倍，推理成本降百分之九十。 第三，游戏显卡为 ai 让路，国产替代窗口打开。这是英伟达三十年来首次全年无游戏新品，算力就是换血，这次轮到 ai 了。关注华哥，下期讲国产替代机会！

大逆空呀，有消息称 h 两百芯片停止生产，原因是印刷电脑版等相关组建供应商暂停生产。这里出这个逆空消息不一定是真的哈，就算是真的，我理解的是最近五零九零的显卡大涨价，上游基本上都风库了，买不到了， 等着涨价了再卖，内存条也都在涨价，那么您配件他肯定也等着涨价了再卖。所以这个立空大家完全可以当成立。好啊，希望视频对你有帮助，喜欢点点关注。