高澜股份有星链概念吗

他们都说炒股有风险，钱拿去买房子难道就没有风险了吗？存在银行就没有风险了吗？投资创业就没有风险了吗？结婚就没有老婆跑的风险吗？生了孩子难道就一定 是？

来，宝子们，我们今天讲一个百分之九十九的人都还不知道的隐形冠军，那就是光模块液冷。好多人啊，第一反应就是，哎，那不就是小英子和高兰这些人吗？但实际上不是啊，今天的主角是光模块，他自己的液冷 人话版本就是英子高兰的这些宝宝呢，是给机柜液冷做降温用的，那光模块液冷呢，是给连接发动机的这个油管去降温的，光模块是 gpu 之间的数据传输桥梁呢，那整个机房都容易卸载。 光波快的功率也是越来越高，从八百 g 到一点六 t， 那 一点六 t 时代，他的单个功耗直奔了三十瓦， 风冷是扛不住的。那么市场有多大呢？直接上硬数据啊，二七年全球的光波快需求量是七千万到八千万个，液冷的渗透率是多少呢？二六年大约是二十五到三十之间，二七年呢，直接干到六十以上，到了三点二 t 时代，百分之百都要标配液冷了， 那价值量了。我们再来看啊，风冷时代，它单个端口的价值是三十到四十块钱，叶冷时代呢，单端口直接飙升了一百五十块钱，就是三到四倍的一个提升。一套十六端口的叶冷卡子，它的单价是两千四百元， 二零二六年市场规模是三十到四十亿左右，那么二七年直接干到六十到七十之间啊，那么这个谁是隐形冠军？市场格局是非常集中的啊， 叮咚宝宝技术风格是领先，大概占市场的百分之六十左右，大哥御用啊，那另外市场还有两个小宝，就是硕和 e。 一 句话来总结哦，未来几年他不是光不快，需不需要夜冷的问题，他肯定是需要的，然后三点二又是全配，对吧？但是呢，谁的夜冷方案做的最稳，吃的最透这个问题对吧？是要丢给市场的关注，我带你看透产业链最底层的一些核心逻辑。散会。

这期深度视频目的就一个，让你一口气搞懂为什么说叶冷是当下 ai 算力领域值得重点关注的赛道。这条千亿级新兴产业里，又有哪些核心上市公司值得关注？首先我们来解答第一个问题， 为什么说叶冷是当下 ai 算力风口里值得重点关注的赛道？要知道，现在 ai 大 模型智算中心发展的非常快，算力越来越强，机器发热量也随之大幅增加， 传统的风冷散热已经无法满足高算力设备的降温需求，而夜冷简单说就是用液体给机器降温，散热效率远高于传统风冷，稳定性也更强，是适配高算力时代的刚需方案。这也是夜冷能成为当下 ai 算力领域重点赛道的核心原因。 而这份刚需带来的赛道热度，很快还会迎来一场行业盛会的强力加持。四月十六号，深圳要举办第四届数据中心叶冷技术大会，主题为叶冷遇见八百福。 这场大会可不是小打小闹的行业聚会，参会的全是行业顶流，有腾讯这类国内头部云厂商，还有谷歌、英伟达等国际科技巨头相关代表，以及国内外界冷产业链的核心企业，全都聚在一起， 专门聊 ai 数据中心的未来架构、叶冷前沿技术和真实需求。大家想想，这么多行业大佬凑到一块能干嘛？绝对不是单纯聊天，首先就是直接促成供需对接，聊得投缘，当场就能敲定商业合作，一大批大额订单大概率会跟着落地。 其次，现在叶冷行业最大的痛点就是标准不统一，各家做各家的，很难规模化发展， 这次全产业链核心玩家齐聚，正好能一起探讨统一行业标准，加速行业规范落地。 除了大会的直接催化，海外需求逐步向国内转移，也给叶冷赛道注入了强劲动力。同时，海外科技企业也在主动寻求国内叶冷产品合作，这也让中国叶冷产业链逐步成为全球 ai 基础设施的重要组成部分。 据银河证券叶冷行业深度报告预测，二零二六年中国数据中心叶冷市场规模将突破一千亿元，年复合增长率接近百分之六十。 按照这一增速计算，市场规模每一年半左右就会实现显著增长，这样的增速在科技赛道中表现突出，也进一步印证了叶冷赛道的发展潜力。搞懂了这些，我们再来聊大家最关心的问题，哪些核心上市公司是值得我们关注的？ 第一家，英维克，深圳精密温控龙头企业，在叶冷领域布局较早，技术积淀深厚。他掌握叶冷全链条核心技术，冷板、浸墨式叶冷均有成熟落地方案， 业务优势突出，已深度切入全球 ai 算力温控供应链，为高算力设备提供稳定的降温支持。第二家，同非股份 国内精密温控龙头企业，专注核心业务，不盲目跨界。叶冷业务是其核心布局方向之一，它拥有冷板浸墨式叶冷及叶冷基组等成熟产品， 客户含盖新能源、半导体领域。龙头企业已成功切入 ai 算力中心供应链，产品可能性和规模化供货能力经市场验证，竞争力较强。第三家，思全新材，叶冷上游核心配套企业， 专注热管理材料及液冷模组制造，其核心产品为石墨散热膜导热材料，是液冷系统的关键配套部件，技术参数可与国际水平对标，产品质量稳定，依靠液冷行业风口，配套需求持续增长。第四家，高栏股份， 深耕液冷领域二十余年，核心聚焦数据中心、静默式液冷业务，同时布局特高压冷却领域，技术积淀深厚，其产品通过相关权威认证，是占率处于行业前列， 服务过多家头部云厂商和制算中心，产品和交付能力获得市场高度认可，业务发展态式良好。第五家，川润股份， 叶冷领域核心企业，深耕流体控制领域多年，深度参与叶冷行业标准研讨，它可为 ai 制算中心提供全链条叶冷解决方案，包含设计、生产、安装等全流程服务，技术实力雄厚，在叶冷产业链中占据重要地位。第六家，曙光树创， 国内静默式夜冷领域核心企业，专注夜冷领域不跨界，核心产品为静默式夜冷机柜， 其产品广泛应用于国家超算中心、头部制算中心，斩获众多 ai 算力项目订单，在静默式夜冷领域的技术实力和市场认可度均处于行业前沿，发展前景广阔。第七家，佳丽图， 数据中心温控核心企业，较早布局夜冷技术，主打冷板静默式夜冷解决方案，其客户含盖腾讯、阿里等头部云厂商及大型制算中心，产品经大规模场景验证，稳定性和散热效率突出， 夜冷业务作为重点发展方向正逐步放量，需求持续增长。当然，任何行业都有发展风险，夜冷也不例外。首先，如果行业标准制定进度慢于预期，会拖慢夜冷行业的规范化和规模化发展。 其次，要是海外需求转移速度放缓，国内企业的订单增长会受影响。再者，现在赛道太火，新玩家不断涌入，竞争加聚会压缩企业的利润空间。最后，要是企业技术迭代跟不上 ai 算力的需求，原本的优势也会慢慢消失。这 些风险虽客观存在，但不影响叶冷作为当下 ai 算力领域核心赛道的发展逻辑。最后总结一下，叶冷是当前 ai 算力领域极具潜力的赛道之一， 有四月十六日深圳大会的重磅催化，有海外需求转移的订单支撑，有国内产业链的技术和成本优势，还有千亿级的市场增长空间，更有七家重点企业带头领跑，不管是短期还是长期，行业都有较大的发展空间。 而且根据行业报告，夜冷行业已经迎来景气上行期，未来增长潜力巨大，现在关注能更好的了解行业发展机会。

科技界的春晚，英美达的 gdc 大 会马上就要来了， a 股的夜冷赛道有三大金刚，最近热度啊，都很高，为什么夜冷成了 ai 算力的必选项？ 道理很简单，全球的算力狂飙，一台顶级的 ai 服务器的功耗直接顶得上几百台的家用电脑。传统的风冷根本不够用，能效比太低了，再加上政策越来越严，新建的大型数据中心的电源使用效率 pu 值必须低于一点三，这就直接倒逼了运营商们要换上夜冷方案。 a 股的夜冷板块里，被机构公认的靠订单和客户站稳脚跟的有这三家。 英维克呢，是赛道里公认的龙头，也是业务纯度最高、布局最广、客户最全的选手，累计交付超过了一点二 g 瓦的夜冷项目， 保持着零漏液的硬核记录，也是 a 股中少数拿到了英美达官方认证的液冷供应商。快接头 u q d 的 产品 直接就进了英美达的生态合作链。更重磅的是，他和谷歌联合发布了两兆瓦级的 c d u， 预计啊，能拿下谷歌百分之二十五的订单份额。市场给他的定位的是全球化液冷平台的龙头，确定性最高， 治理环境呢，是被低估的系统级强者。公司在二零一一年就启动了液冷研发，二零二四年就拿下了国内 c d u 市场份额第一，客户覆盖了国内几乎所有的互联网大厂。三大运营商和头部的 i d c。 北美市场的氛围是它最近的亮点。二零二五年的上半年，海外新增订单啊，就已经有二点五亿元了，市场对它的预期啊，就是它的夜冷业务最好能持续攀升，完成从空调厂到 ai 核心硬件的估值转换。 高蓝股份呢，是板块中弹性最高的选手，是冷板和寂寞式病情的技术老兵。作为自洁链中最核心的供应商，随着今年国内云厂商的叶冷渗透率从百分之二十提升到百分之四十，他最近的在手订单翻了近三倍。但是他的业务纯度啊，和盈利水平，那和前两年 可能还是有点差距。你觉得 gtc 大 会会给叶冷板块带来更多的好消息吗？

你敢信吗？眼前这片看着不大，甚至有点朴素的厂区，竟是市值一百多亿的上市公司！高栏股份，广州总部 没有豪华大门，没有气派园区建筑低调，规模偏小，第一眼很难把它和一百亿市值挂钩。 但这就是现实，外表普通，内在硬核，它凭什么这么值钱？答案是，叶冷龙头特高压叶冷试战率超百分之四十，数据中心季末式叶冷试战率超百分之六十，绑定 ai 算力储能特高压三大黄金赛道，是妥妥的隐形冠军！ 高栏股份，楼顶发光字由我司三制广告全程设计，施工合同未正，专业靠谱，实力服务上市公司！

液冷服务器，国内优秀的六家企业一、英维克主营冷板、 c d u。 冷源等液冷全链条设备，是英伟达 m g x。 生态官方合作伙伴，也是国内为数不多可提供系统及液冷方案的厂商。 二零二四年正式加入 n v d r m g x。 生态，深度绑定 n v。 平台，与海外头部 c s p。 同时为国产算力集群提供全套温控支持，海外业务稳固扩张。二、 深林环境专注整套液冷与局部 a i d c。 散热解决方案，位列行业第一梯队，积极参与海外 g w 级数据中心项目建设，依靠成熟的 c d u。 集成技术，成功进入多家海外云服务商优选供应链名单。三、 高栏股份主打一、冷板与 c d u。 核心精密零部件代工制造实力雄厚，产品已进入多家海外 o d m。 厂商验证流程，规划在二零二六年完成海外 c s p。 客户的批量落地交付，国际化布局持续提速。 四、飞龙股份核心产品为 c d u。 专用电子水泵，该部件在 c d u。 整体方案中占比高百分之达三十五至百分之四十，单柜配套价值可达七至八万元，产品以批量供货。英伟达算力集群与国内头部 c s p。 完美适配高功率机柜的液冷循环体系。 五、科创新园深耕叶冷板代工与厚道系统集成，同步布局高端 team 散热材料公司建有三条专用叶冷板量产产线，年叶冷板加工产能超一百二十万片，长期为海外头部 odm 提供叶冷组建代工服务， 同时通过产业链收购，补强上游材料短板，稳固自身行业定位。六东阳光国内孵化物冷却液龙头，旗下建有孵化液规模化生产基地，年产能超一万吨。自研进末式孵化冷却介质纯度优异，配套布局液冷部件量产产线， 以和中继续创达成光模块液冷联合研发合作，多款冷却液样品完成行业送样验证，深度受益于进末式液冷，未来需求增长。

ai 服务器工号狂标，液冷散热从可选配置直接变成 ai 算力集群的刚需标配。千亿市场爆发，谁是真正的龙头？今天我们深挖六家手握核心技术的国内 ai 液冷领军企业，答案全在后面，千万别划走！先讲透产业核心逻辑， 高端 ai 服务器整机功耗是传统服务器的数倍，直接推高数据中心散热成本与能耗压力。液冷散热效率是风冷的上千倍，可将数据中心电源使用效率 p u e 降至一点一以下，完美适配能耗合规要求。 据 idc 最新数据，二零二六年一季度，国内液冷服务器渗透率从二零二五年的百分之十二跃升至百分之七十，已进入规模化爆发期。第一家，英维克， 国内冷板式液冷标杆，该股唯一实现冷板 c d u 管路快换、接头全链条自研自产的厂商，也是国内唯一通过英伟达 n p n 认证的液冷供应商。冷板式液冷国内试占率百分之四十二， c d u 试占率稳居行业首位。自研酷 inside 方案，单机柜散热能力超两百千瓦， 系统 p u e 可低至一点零五，完美适配英伟达高端 ai 服务器全系列。第二家，浪潮信息，国内液冷服务器与整机柜解决方案龙头，延续多年稳居中国液冷服务器市场第一，国内试战率超百分之五十，全球 ai 服务器试战率百分之四十六点六， 实现冷板式、禁末式全路线布局，拥有叶冷相关专利超七百项。自研天蝎叶冷整机柜功率密度达一百千瓦，可提供全站叶冷解决方案，拿下英伟 wgb 三百中国区半数叶冷机柜订单。第三家，高栏股份， 国内少数实现冷板式、近末式、集装箱式全路线叶冷方案全覆盖的厂商。二零二四年中国智算行业叶冷数据中心市场厂商排名第一，核心技术可将 cdu 热交换效率提升百分之四十，系统 pue 可控制在一点一以下。 冷板方案写入英伟达设计规范，是字节跳动近末式叶冷模组独家供应商，共标中国移动三十亿元叶冷大单。第四家，深林环境，华为数据中心温控核心合作伙伴， 国内少数具备一次测与二次测全套液冷解决方案的集成商，全球首创冷源源测加末端液冷机柜 全站技术方案，系统 p u e 可低至一点一五，依靠核电、轨道交通、工业温控技术积累，形成差异化壁垒，预算液冷市场 c、 d、 u 厂商排名稳居前列。第五家，曙光树创， 国内禁墨式液冷绝对标杆，是占率超百分之六十，垄断国内超算中心禁墨式液冷市场，主导制定十项国家液冷行业标准，拥有国内独家相变禁墨液冷技术，二零二六年发布全球首个 mw 级相变禁墨液冷整机柜方案，单机柜功率密度突破七百五十千瓦。 系统 p u e 可低至一点零四，达全球顶尖水平。第六家，中科曙光，国内超算领域核心龙头，通过子公司曙光树创，实现静默式液冷技术全覆盖国内超算中心液冷市场实战率超百分之六十五， 是国家级智算中心夜冷方案核心供应商，自研相变浸没夜冷技术，实现从芯片到整机柜的全链条技术闭环，全面适配国产 ai 芯片与高端算力集群技术自主可控性行业领先。本期内容就到这里，喜欢的朋友欢迎点赞、收藏、评论，我们下期见！

马斯克旗下的 spacex 即将登陆纳斯达克，预计六月启动全球路演，最快七月正是在纳斯达克挂牌上市，冲刺人类史上最大规模 ipo。 重点来了！盘点和 spacex 深度合作的国内企业，都是有订单无寸概念的核心公司，大家记下来！ 基部材料，提供航天级尼乌合金纤维通信，提供高频高速连接器再生科技，提供航空级超细玻璃纤维棉。应留股份，提供高温铸件续生集团，提供铝合金可提底盘支架赛五技术，提供太阳翼核心材料，点赞收藏对你有用！

五大板块低位核心选手究竟花落谁家？第一位电力，第二位商业航天， 第三位液冷服务器，第四位机器人，第五位存储芯片。

字节要卯足劲猛攻 ai 了，据说相关的资本开支呢，计划上调到了两千亿，几乎烧掉了二五年超过一半的利润。那如果这个数字最后落实呢，字节将甩出二六年国内 ai 基金的第一张最贵账单。这个数字一旦落地，就把钱、芯片和存储这三件 ai 当下最重要的是串到了一起。 首先呢，最直接受益的就是 i d c， 也就是我们常说的智算中心相关的柳润泽，他是自己的头号 i d c， 收入占比超过了百分之六十，而且他在廊坊的智算中心承载了豆包超过百分之六十的算力 长单，直接锁定到了二八年。其次还有光环、奥菲等，这些都是自解核心的 i d c 合作商。那第二利好的呢，就是服务器和算力硬件浪潮是自解 ai 服务器的龙头， 那供货呢，占比超过了百分之七十。二六年两家的合作订单已经超过了八十亿，而且排产到了二七年。还有中科和复联分别深度参与了智算集群的建设和 ai 服务 器的代工。此外呢，还有高工号的刚需，就是叶冷和电力配套了，那英威克呢，是自介叶冷的独家供应商，高兰呢，则提供了十二 u 禁末叶冷组。 羚羊呢，中标了火山引擎数据中心的电力模块建设，那作为算力网络刚需呢，光模块也会间接受益。其中中 g 作为全球的光模块龙头，是自接八百 g 的 一个主力供应商了。那此外呢，光讯和新一胜同时也作为核心供应商，提供了高端光模块的支。 最后则是 ai 芯片的工艺，而自己也采购了韩王的 ai 推理芯片，超过了百分之九十。海光呢，提供了 d o c 芯片，占豆包训练集群芯片采购的百分之三十五。蓝鲸呢，作为 h b m 的 内存接口全球龙头，属于是 ai 服务器的标配了。那当然了，字节加满 ai 导致了算力需求爆发，从 从而呢，使上游的供应链集中受益。这不仅仅是自己一家的事情，阿里、腾讯、微软、谷歌这样国内的科技巨头一定会同步跟进 ai 的 投资浪潮，那整个科技产业的景气度呢？还在继续重塑。

马斯克星链背后的七家中国公司，关注收藏！第一家，派克新材，给星链火箭提供高端结构件，还拿到了拉萨认证，所以硬核供应商。第二家，西部材料，专门做火箭发动机用的耐高温合金， 火箭点火全靠它扛高温。第三家，天银机电信念三代卫星的核心供应商，负责恒星敏感器，相当于给卫星装导航眼睛。第四家，再生科技，给火箭和卫星做隔热保温材料保护设备，在太空正常工作。 第五家，超解股份，共应可回收火箭专用的高强度紧固件，别小看了，缺了它不行。第六家，通与通讯，做星链终端的天线模组，直接决定上网信号强不强。 第七家，信为通信，负责星链地面终端的天线与连接器，是上网设备的关键部件。