美股科技还要加仓吗

嗨，早上好啊。美国昨天涨幅前五的板块是一非必需消费品，涨了二点五，这里边特斯拉涨了三点二五，然后 t g x， t g x 是 那个美国最大的。 呃，消费消费平台，他涨了五点二，然后亚马逊涨了二点一九，这个拉起来的，注意注意啊。嘉年华游轮涨了四点一个点，挪威游轮涨了四点五个点。这个嘉年华游轮和挪威游轮基本上是和中东 复反馈的消息，就中东那边越闹他越跌，中东那边越缓和，他越涨，所以现在美国的资本开始定义中东缓和了，这要这要注意啊。 然后第二涨的是科技，科技这块主要是半导体和芯片。嗯，然后第三是涨工业，第四金融，第五房地产，然后跌伏的板块，排名第一的是传统能源，传统能源和中东是正反馈啊，他那边越闹他越涨， 他今年跌伏。第一也是定义美国资本认为中东缓和了，然后，嗯，第二是必须消费品，第四医疗，第五通信，这都是跌的。 呃，涨跌幅比例是二五八七比幺五二幺。嗯，在大票纷纷起舞的情况下，美股一般的情况下是小票跌，但是昨天小票也涨，美股昨天涨得很棒啊，然后涨跌比例是五比三。那斯萨克中国金龙指数竟然跌了，跌了零点四四， 然后那个板块上倒值涨了一点零八，纳斯达克涨了一点五四。 嗯，全球股市是联动的，美股是全球股市的发动机。大 a， 美股的涨跌板块，大 a 一 般都会跟随，开盘的时候前二十分钟之内，大 a 百分之九十涨跌板块跟美股是完全一致的，全天会有分化，但至少至少要百分之六十，跟美股当天是一致的， 记住啊，然后欧洲，我们再看欧洲，欧洲法德英，法国涨了一点七，德国涨一点三八，英国涨零点九一，涨。涨幅第一的是， 呃，半导体，阿斯麦涨了六点二个点，意大利和法国的半导体也暴涨，今天 a 股半导体稳了，芯片稳了，然后第二是科技，第三是媒体，第二是零售，第三是消费。嗯，欧洲仅作参考，还是以美国为主啊。 然后消息面上呢？我们看就是普京和我们的领导人谈的意向吧，现在完成了，主要是，嗯，贸易这块有五项利好，就是跟股市有关系的啊。贸易这块五项，第一就是能源， 西伯利亚力量二号一年要卖给咱们，往这边输五百亿天然气，天然气，这是第一，然后第二是科学，然后农业， 呃，金融和军工，呃，科学这块主要是生化半导体和人工智能的发展也是利好半导体的，他要买咱们芯片。然后第二是农业这块呢，咱们要买他的化肥和小麦，呃，这是利空农业的啊。第三是金融，金融就是以后我们的贸易百分之九十用本币， 嗯，去交易，嗯，跳过美，跳过美元，整体是利好那个数字货币的。然后军工这块有三条就是，第一，俄罗斯正式要求 中国调解俄乌冲突，这个意义还挺大的啊。然后第二是共同遏制日本的崛起，军国主义崛起。然后第三呢，是不结盟，但反对美国单方定义世界秩序。好，加油。

你知道吗，现在全球股市已经被科技股彻底拿捏了，全球股市总市值啊，一百二十四万亿美金，纯科技板块就占百分之二十一， 广义科技啊，逼近了百分之三十，美股更夸张，标普五百，信息技术啊，占百分之三十五，加通信服务啊，直接冲到百分之四十五点二，创一百四十年历史新高。 海股啊，百分之七十六点七，韩股啊，百分之五十五点八， a 股啊，百分之三十点八。就连英伟达一家市值都超过整个美股医疗版。这轮 ai 牛市啊，到底是真成长还是泡沫？你还敢重创科技吗？

师兄，周五闪迪和英特尔大涨啊，那我们明天半导体可以追吗？半导体高开是肯定的，如果说没有半导体清仓，打个底仓可以重仓追高尿酸的哈，要给自己留点余地。 半导体现在确实是在上升趋势当中，上次我们就说过，本周我们也是要找到半导体低息的机会，但是你要看清节奏， 周五美股科技股大涨，咱们明天大概率高开。那么问题是什么？高开了之后，如果说冲高回落你进去，那就不就被套了？而且外围涨那么多，万一周一晚间给你来个回调， 到时候又挂在了高位，是不是很难受？那有底仓咋办？是不是还得高抛一把呀？有底仓的老粉丝哈，拿着不要动， 上升趋势不改变，躺好就行了，没有底仓的朋友想参与只能清仓。上周我们也计划在本周要寻找一个好的点位去做加法，那么这个好的点位最好的方式是什么呢？ 等他回踩三到五天，而且要缩量，量能缩到地量，抛压彻底释放，那个时候再去做加法。还有个细节，在周五的时候，韩王是放量大跌的，那么如果说明天缩量反弹，那说明什么呀？又多说明主力的进攻意愿并不强烈， 前期涨幅过大，获利盘的抛压过大，那么接下来可能还要洗一下。而且周四的晚上美股科技股小跌，我们这边可是普遍大跌的，涨是涨，不过人家跌呢，是大幅领先，典型的跟风模式。如果说周一晚间 美股科技股又回调了，是不是又得挂到树上？但是要注意的是，半导体这个板块整体的趋势是好的没有坏，但这个位置的性价比他不高，你追高的时候，到时候别人都开始赚钱了，你才开始解套， 风险大于收益。所以最稳妥的方式还是等回踩了。对的，上升途中买点永远在回调， 不再追高，不然到时候大家都赚了一大波了你才解套。记住一句话，高开太多不要追高，开的少的话呢，可以清仓打个底仓，回踩到低位再来做加仓。节奏踩对了哈，躺着就能赚，节奏踩错了，追高就要站岗。

恒生科技昨天跳涨约百分之五，那为什么今天又在跌呢？明明 a 股修复才百分之零点几，贵金属也在反弹，凭什么恒生科技就一直在底部？ 手上有恒生科技的人，现在应该都被套住了，大家今年最后悔的事应该就是买了恒生科技了，真的晚上都睡不着觉。关键问题是现在被套的人到底要不要割肉换到别的赛道去呢？恒生科技未来还会不会跌？ 如果想抄底的人，这个位置到底能不能够抄底？被套的能不能够加仓去降低一下持仓的成本？ 来朋友们把关注点上咱们一条视频讲清楚。首先我们要看懂为什么恒生科技在不断的创新低。第一，为什么 a 股跟贵金属是涨的，为什么他就不涨？核心原因只有一个，那就是流动性问题， 因为随着这次冲突的反复，市场不断的在交易，不降息，甚至可能加息的预期首当其冲，影响最大的就是恒生科技，为什么呢？ 因为恒科有两个特殊点，第一个恒生科技是离岸市场，也就意味着恒生科技当中有百分之六十的资金是外资，那么既然是外资，受美元潮汐影响就很大， 所以恒生科技跌的就比别的指数更多。那么第二点就是恒生科技的成分股主要是以科技跟成长股为主，加息不降息影响最大的其实就是成长股，所以这就是为什么 a 股跟贵金属要比恒生科技强，逻辑就在这。 那么问题就是手上有恒生科技，现在被套的人，这个位置到底要不要考虑反弹去割肉呢？ 首先这个位置割肉没有性价比，为什么这么讲呢？来朋友们看下面这个图啊，是恒生科技的周线图， 恒生科技从周线图上可以非常清晰的看到下方有一个关键支撑，就是四千三百点，这个点位咱们称之为叫什么呢？这个就叫做关税点，因为去年二零二五年四月七号千股跌停的那一天，这一天老特关税最低价也就是四千三， 所以说这个位置是前方被多次验证过的，也就代表了这个价格的支撑是非常强大的。那么我们回过头来看，现在恒生科技也就四千八，也就意味着下方恒生科技撑死了也就四百多个点， 可以说空间是非常小的，所以你现在割肉真有可能随时割到地板上，而且最近互联网大厂在干什么呢？看啊，这个图是企鹅数据最新数据， 这个图是企鹅的最新数据，四月八号回购港币十个多亿，四月二号、四月一号都在回购接近三个亿，比如说最近恒生科技里面的这些老大哥，最近平均每个假日回购金额就是三个亿，真的不少呀， 一个月二十多天也就回购了六十多个亿。好，那么关键问题就是这个位置能不能够去加仓呢？很多人应该都被套了。今天咱们也明确观点，现在恒生科技虽然是在底部，但是目前黄金坑还没有出来，为什么呢？ 因为恒生科技在四月十五号之前有两大利空要来，是什么呢？来咱们点上关注啊。第一个利空就是明天四月十号美国 cpi 数据要发布， 他俩关系很大，因为恒生科技受美元潮汐影响，目前虽然停战，但是石油位置还在一百元附近的高位，这对于恒生科技来讲是一大利空。那么第二点，四月十五号又是个关键的时间窗口， 在港股上市企业中，如果你的净利润波动比较大，或者是亏损加大的企业，在四月十五号之前要有一个业绩雷，你得提前报，那么出结果之前很多大资金人家不敢动啊。 所以在四月十五号之前，我认为啊，恒生科技短期不确定性还是非常强的。那么具体恒生科技什么时候出黄金坑呢？我会在视频的第一时间跟大家说，来关注我，投资不迷路啊！

最近啊，美股一直处于回调期，这对于新手来说肯定是一个不小的心态考验，但经历过几次美股的这种游雄式的朋友们，心态应该就会好很多。放眼过去，所有的美股回调都是一次非常非常好的加仓机会，都是在倒车接人。 ok， 大家可以去看一下美股过去十几年几十年的一个走势，巴菲特、段永平他们都是讲价值投资，我个人也是价值投资派，那价值投资你就不要去关注短期的这种涨跌，你要关系的是长期，比如说只要你看好米国科技，那你直接定投就完事了， 短期的这种征兆直接就加大定投好吗？当然了，你一定要用自己的闲钱啊，就是最好五年内不会用到的钱。那我个人的话是在因为我个人是特斯拉是进了大概一半的仓位吗？所以我特斯拉的仓位还离我的目标仓位还有一定距离，那我在特斯拉跌到四百二之下的时候，我去进行了一个加仓。 那纳指的话，我是最近有做一个加大定投的操作，因为我本来就是要把我大额承担的这份钱来逐渐的挪到纳指和五百。 那对于新手来说，我觉得这是一个很好的机会，你可以如果说你觉得有一些担忧，那你可以尝试小仓位的去定投，或者说是去小仓位的去加大定投，然后接下来就是交给时间这波回调大家有没有什么操作评论区分享一下。

这里是九米，现在是五月二十六号的晚上啊，这两天看到一些有意思的帖子，就是因为昨天五月二十五号，美股还有 港股包括英国的股市都是修饰的，所以今天呢，有不少贴头在分析说看看，看看哪个主动的 qd 基金啊，他到底持有的大 a 的 这个相关的这个持仓，而且比例是多少？其实呢，你关于这个话题，你看一下我之前的这些相关的分析不就明白了，因为我呢是 通过这个基金合同来判断他的这个最严厉的边界范围，所以其实通过这点就能看出来，就比如说有的 qd 基金，他必须拿着百分之二十 或者以上仓位的 a 股，那你这个是不可能少的，所以这点的话，通过合同的底层文件是判断的最明确的，这是第一点。第二点呢，其实重点还是想来分享一下，就关于普银安盛全球智能科技啊， 在今天的这么一个变化，因为今天呢，五月二十六号，大家可以看到净值呢，是上涨了百分之一点二七，是吧，我没有记太清楚，所以呢，我也看到有网友在疑惑说，哎，这是不是也买了 a 股啊？还是到底怎么回事啊？今儿给大家来唠唠这个情况，当时我个人的意见仅供来参考。 首先呢，就是昨天全球市场的状态呢，再复述一遍，就是美股，港股，英国股市是休市的正常交易的，就比如说中诸如日本呢，大 a 呀， 中国的台湾呢，包括德国，法国，韩国等等七八八的这些股市。然后同时呢，还有一点就是全球半导体板块的平均涨幅是百分之一点一，因为目前呃普银安盛它主要对标的板块就是半导体这个行业嘛。然后基于二零二六年的 q 一 季报， 美国的这个持仓占比是大头百分之八十一点七四，日本百分之三点七一。中国台湾呢？因为有百分之六点零四的台积电 a d r， 因为台积电相当于在 中国台湾以及美国同时上市吗？以及德国有百分之零点五七的阿斯麦。香港呢，基本上给忽略不计的，尽管他的吃仓上限是可以理论上达到百分之五十的，但目前的吃仓几乎就很低百分之零点零八吗？而且也没有什么空间帮他来腾挪了。 韩国的话是有可能会有持仓，但也是因为它没有什么空间腾挪，它也不会变得很高。至于大 a 的 话，因为基于这只基金的底层逻辑，它是不会持有大 a 的。 然后呢，大概的这个净值的计算的这么一个过程，放到屏幕上，它可以感大家感受一下。 也就说基于日本台积电 adr 美国本土持仓的一个全球的变化，以及德国阿斯麦潜在的韩国持仓， 所以导致了百分之一点二七左右的这个基金的这一个涨幅。然后这里面其实非常有意思的一点呢，就是关于美国本土持仓所对于这个主动型 qd 基金的这么一个影响。简单来说呢，就是美股虽然修饰了，但是对于 主动型的 q d 基金而言，它并不代表时间暂停了，如果是被动指数型的，那是相当于时间暂停。但是主动型还真不太一样，因为基金持有的呢，是全世界的资产，对应的就是全球二十四小时运转的这么一个市场 估值。团队呢，就像一个价格侦探，是把这些各种合法的价格给拼接起来，给出一个合理的并且受到监管的这么一个净值变化。这个估值呢，不是说凭空来乱估的，而是多市场的这么一个价格的这么一个拼图。然后咱们来具体来 拆解一下，首先呢，就是基于当天开盘公司的这个价格的涨跌，就比如说像二十五号日本的台积电，当天是 这个真金白银的交易了，涨了多少就是多少，跌了多少也会是多少，然后都会计入这个基金净值的涨跌。 关于台积电确实需要重点来聊一下，就因为本身他是在美国和台湾地区同时上市的，虽然美股昨天是没有开盘，但是台湾他的这个毛点是可以作为参考的，成为一个基金净值主要涨跌幅的一个估值毛， 也就是说呢， qd 基金的持仓股票呢？还有一个非常重要的点是第二点，就是对应行业的全球的整体表现，也会对这个 整个基金的涨跌幅有很很大的影响。因为如这个开视频当中所述嘛，就因为五月二十五号全球半导体的板块的整体涨幅大概是在百分之一点零一左右，团队呢会会把这个行业的大事作为一个重要的一个修正 基金净值涨跌了这么一个依据。这里面可以给大家举一个例子，方便大家理解。就比如说像咱们假设开了一个暑假店，开手机店主要的就是买卖美国的苹果，韩国的三星以及中国的华为，然后呢，五月二十五号呢，苹果公司放假了， 也就说苹果手机呢，没有开市来进行官方的交易，但是呢，三星和华为的手机都涨了五百块钱， 原因呢，是因为全球的芯片断货了，那时候，那这种情况下，那咱们要卖这个手机的时候，那会不会苹果手机也要涨价来卖呢？大概率是会的，对吧？因为芯片缺货对于手机厂商全球而言都是影响是一样的，那他们也涨了，那 苹果明天也就二，今天二十六号开盘，那肯定还是会涨的。基金的估值团队其实做的就是这件事， 既然全球的半导体呢，这个整个的板块都涨了大概百分之一点一一，那么美国的半导体股票明天开盘大概率也会涨百分之一点一左右，所以呢，今天就会按这个价格来计算这个净值的涨跌幅， 当然也会有些其他的辅助信息，比如说期货呀，汇率的变化等等等等。所以总结一下就是主动 qd 基金的净值和被动 qd 的是不太一样的，它是基于全球多市场的价格综合判断，而不是指 盯着单一市场会不会开盘，即使对于像普银这样的，他真的是以重仓美股为 主要标的这么一只 qd 也。而且呢，这不是猜，也不是乱估的，而是基于全球产业链高度关联性所得出的一个合理的这么一个结论，是整个资管行业通用的这么一个做法。当最后需要给大家提一嘴啊，就因为昨天整个的行业是在 大涨的，所以呢，也带来这个基金净值的上涨，但反之也是一样，就假设美股虽然是这个修饰了二十五号，如果全球大跌，那今天那么作为普银安盛，它一样是会大跌的，这也是主动 qd 和被动 qd 不 太一样的一点，需要大家来了解，谢谢大家。

美股这波回调什么时候可以加仓呢？究竟是英伟达下跌百分之十就补，还是纳指跌百分之五就上？如果美光闪迪、 coherent 这些前期强势股继续的下杀，究竟是机会还是风险呢？ 首先啊，我直接说结论啊，这轮回调不要只盯着股票，个股跌了多少，真正要盯的是十年期美债利率。 只有当川普或者是贝森特开始明确地把长单利率当成问题想要去解决的时候，并且释放要压低长端利率的政策的信号的时候，科技股和 ai 股 才可能重新获得更强的支撑，那个时候才值得去加仓。为什么我会这么说呢？ 周五的时候啊，整个一个呃，美股市场其实回调的还是比较明显的啊，道只跌了百分之一点零七，纳只跌了百分之一点五四，标普五百跌了百分之一点二四啊，表面上看的话啊，是科技股和 ai 股 前期因为涨得太多开始获利了结啊这样的一个原因，但是更深层次的一个原因就是美债利率又上来了啊，我们来看一下，十年期的话，是来到了百分之四点五九五， 二，十年期百分之五点一三七，三，十年期的话来到了百分之五点一一九。然后日本的十年期国债利率也上升了啊，来到了百分之二点六八九， 今年以来的话啊，也是涨了百分之三十一点六七啊，十年期美债的话涨了百分之十点七五。很多朋友可能不太理解啊，这个国债收益对于科技股对于美股影响是怎样子的呢？有什么很深的一个联系呢 啊，这个东西啊，对于美股的科技股是非常的关键重要的，因为啊，十年期的美债利率，你可以把它啊看成是，呃美国长期资金 的一个成本啊，一个毛，它一旦上行，市场对于高估值的科技股的容忍度就会下降，尤其是 ai 的 公司， 具体怎么去理解呢？因为 ai 金融行情之前啊，市场愿意给他高估值，很多是因为大家相信未来的一个增长，但是 如果长端利率，比如说十年期的国债收益不断的走高，那么估值折现压力就会变大，换句话说，利率越高，未来增长就越不值钱。 这一段听起来可能有一些啊拗口啊，我给大家通俗的解释一下就是，嗯，投资人啊，买科技，投资科技股，买的是公司未来很多年的一个增长， 但是如果一旦利率开始变高，那么市场这些资金就会觉得我把钱放进美债啊，这些是无风险的，收益，是非常稳健的，那为什么还要花更贵的价格去买一个多年后才能够兑现利润的故事呢 啊，所以利率越高再走高，那么投资人对于未来高增长的耐心就会变低 啊，他就愿意去寻求更加稳健的啊，这个啊，美债。那么更重要的是啊， ai 基建本身就是一个重融资的，一个 一个一个项目，是不是数据中心也好， gpu 卖 gpu， 网络设备，电力散热、能源等等的这些建设，每一个项目都需要巨额的投入，那么刚刚也提到了啊， 投入的话，我要去借债，我要去发债，我要借钱，借钱的话，一个毛是什么呢？就是市场的这个十年期的美 债利率基本上啊，不太可能会低于这个，就我发现这个成本不太可能会低于这个十年期的美债的啊，意思就是如果美债变高啊，那么我发现的成本也会变高 啊，像一些巨头公司，微软、谷歌、亚马逊、 mate 啊，这一些啊，现金流很强，短期还能够扛得住，但是如果 ai 军备竞赛继续地升级，未来越来越多越多的一个资本开支啊，就是需要发展去支撑的， 更重要的是，一旦你的回笼资金的这个速度赶不上你发债的这个速度的话啊，融资的这个速度的话，其实也会影响到你的现金流啊，等于是会是会有一个恶化的 一个循环啊，所以这个也非常重要，那么当利率低的时候啊，市场就会容忍度会更高一点，没关系啊，我先投入嘛，是不是？反正现在的话啊，美债啊，也也没有太好的，一个投资的一个项目，一个一个标的， 美加收益率又这么低啊，那么我更愿意去博一个美好的未来，我希望回求回，回报更高嘛，是不是？但是利率高的时候，市场就会问，这些资本开支到底什么时候能够赚钱啊，现金流会不会被消消耗，估值是不是太贵了， 这是为什么啊？我认为这一轮美股的回调的核心的一个观察点就是十年期的美债利率能不能够被压下来。 那可能会有朋友会问啊，这个十年期的美债啊，他并不是只有周五的时候是上涨的，是当然周五的时候涨了百分之二点四三，那么上一周啊，周四、周三、周一的时候都是在上涨的， 像周四的话，为什么美股还能够创下新高呢？啊？为什么呢？是不是周四是美股是创新高了啊？原因很简单啊，周四的时候其实发生了呃，比较大的事情嘛，是不是啊， 两边见面了啊，关系还是比较缓和的。更重要的是，像英伟达这一类的，是传出了利好消息， 揽下了啊，大的订单啊，几百亿的一个订单，那么当英伟达啊，能够 上涨，毕竟他有五点四六万亿的一个市值，英伟达不断的上涨的时候，是能够带动很多的一些啊， ai 的 标的，并且像啊一些像英伟达是作为一个权重股嘛，啊，英伟达，谷歌， 呃，然后微软，苹果啊，其实最近的话啊，上周的话都是表现的非常的，嗯，不错的，所以他们的一个强势是带动了整个一个指数，他们都属于非常大的一个权重， 换句话说就是周四的权重股是在护盘，他们的护盘啊，撑住了半导体和 ai 的 一个情绪，但是不代表通胀风险就消失了，也不代表利率的这个风险就结束了，就解决了。 好吧，所以我觉得，嗯，周四的创新高上涨更多的，嗯，有点像是一个烟雾弹啊，掩盖了目前市场上潜在的这样的一个利率的一个风险。 综上所述啊，我的一个判断是，短期美股啊，不是说不能够上涨了，而是上涨的一个质量已经变差了， 如果市场上涨只能靠少数的权重股去硬撑的话，而不是板块的一个发散 修复的话，那么我觉得这个上涨是非常弱的，是不健康的。那么我们回归到最初的一个问题，什么时候可以加仓呢啊，我觉得看三个信号啊，第一个， 刚一直在提十年期的这个美债利率要下降啊，要开始回落，这个非常的重要，这第一个点，第二个点， 政策端开始对于这一些长端的利率表达不满了，尤其是啊，像贝森特呀， trump 呀啊，开始释放一些政策的信号了啊，要去压 这个十年期的美债了，那么那个时候也许就是市场的一个重要的拐点。第三个， ai 的 一些龙头公司回调后，比如说跌到这个位置，开始有一些量能承接了，并且不是只有一天反弹，那么我认为啊，这个方向啊，这这轮的一个回调 或将就结束了好吧，所以如果刚刚提到的这三个信号都能够出现，那么科技股和 ai 股才有可能迎来一个加仓的一个窗口期。好，我来重复一下，十年期每站回落， 政策端开始发力要去压低美债。然后第三个就是 ai 的 一些龙头公司，明星公司放量有资金承接，并且不只是一天的一个反弹，那么我认为 到那个时候，那个点你去加仓是更加的是胜率更加的高的。但是啊， 如果十年期的美亚收益继续的往上走，那么这一块的话，就会压制美股的科技股的估值，那么就算 啊，刚刚提到的这些微软呀，明伟达呀， mate 啊这些票短期的一个反弹，那么我觉得也只是一个技术上的一个反抽，并不是说啊这一轮市场的一个回调就结束了 啊，也不是说星云的主升浪就开启了啊，这个时候啊，我觉得反而是你啊，减仓啊，头顶的啊，一个时候，好吧，总而言之啊，我认为 ai 主线这一轮行情并没有结束啊，但是现在不是看到科技股下跌就去补仓的时候， 真正的加仓信号不是个股跌了多少啊，指数跌了多少，而是要关注长短的利率什么时候见顶，政策什么时候开始压低长期的一个资金成本。 那么对于这种的行情的话，我建议大家还是要保持耐心啊，不要幻想着和前一段时间一样啊，每天都能够咔咔的创新高啊，那种情况啊，也当然是不可持续的 强势股，接下来的话，我觉得是可以关注的，但是一定不要着急去中仓接，好好的 把我这张图啊保存下来，大家去对照着去了解一下。阶段的话，我觉得大家手上持有现金未有现金是非常的重要的 啊，如果承担利率还是维持在高位，但是啊，有一些个股出现了反抽反弹的情况的时候，那么你是可以落袋为安，把现金先抽离出来的， 现金在手啊，天下我有，大家一定要记住这句话，不要担心卖飞，市场永远不缺机会， ok， 那 么以上的话就是我们今天的一个全部内容啊，最后也非常欢迎大家能够加入我们的星球成为会员，那么在星球里面，好先生都会给大家去分享市场上大家关注度比较高，最和你持仓息息相关的 一些内容啊，比如说周末的话啊， p o e t 啊，这个一个事情，还有一些基金发布了十三 f 的 持仓批录啊， q 一 的一个持仓批录，那么我都会在星球里面给大家进行一个分享啊， 无论是一些风险还是一些机会点啊，我都会啊，给到大家我非常明确的一个观点。好吧，欢迎大家能够加入啊，我们的星球的质量还是非常的高的，性价比也很高啊，每天不到两块钱， 但也不要忘记给我的频道点赞、关注、订阅、转发，我们明天再见。

五月二十八号盘前预期，美股科技终于也跟我们跌了，首先呢，科技牛没有结束，但是没结束不代表一直涨，短期来说要歇口气了，因为月底和月初呢，一般比较容易跌，短线的朋友们一定要控好仓位，长线的朋友们，尤其是科技方向创新高的，逢高做减法，没啥毛病。 之前就提示过大家长新上市的时间节点可以减仓，因为几百亿的体量叠加抽血，那科技股都会有压力。 方向上面呢，一、长，新上市之前，存储芯片继续格局。二、半导体产业链很多的细分还会反复轮动， 比如先进封装电子、特气玻璃、基板、硅片等，但不适合在上太重的仓位去追，涨了，只有反弹预期。三、电力依然是可以作为防守的方向，但是味道变了，因为有点像短线资金抱团高位股的调调了，也要注意风险。 四、白酒呢，也算硬气一回，但是尾盘回落了，我觉得大概率不是反转，还是不看。五、商业航天，人形机器人，这些东西本来就不是主线，是补涨，如果主线都涨不动了，那么这些补涨也会走弱，走弱了就不玩了呀，没有必要短线玩，成长线 主力撤退了，你在那硬扛真没必要。最近呢，大概率是有修复的，毕竟也连续几天四千加下跌了，大家点好关注，如果有合适的第七点，我会第一时间提醒。

万亿级 ipo 风暴来袭，华尔街减仓预留 spacex 打新仓位。 spacex 即将于六月十二日启动上市，估值超一千八百亿美元，融资规模或达两百亿美元。被动指数基金已开始减持现有大市值股票，腾挪资金迎接新标地。纳入高盛计算 标普五百和纳斯达破一百指数的被动基金为纳入 spacex 需合计减持约一百二十亿美元的现有成分股， 其中科技类大盘股的减持比例最高。当前已有百分之三十七的被动指数基金完成了前期调仓，主要减持对象为流动性较好的头部科技公司，平均减持幅度达到百分之二点三。大盘成长型基金的科技持仓占比已达三分之二。 spacex 上市将突破集中度限制，美国证监会规定，单行业持仓占比不得超过基金总资产的百分之七十。 spacex 上市后，约百分之四十二的大盘成长型基金将触及这一红线，必须减持其他科技股释放额度。目前这类基金已经开始提前减仓， 过去一个月累计减持科技股规模达八十九亿美元，为二零二二年以来的最高单月减持量。马斯克明确表示，上市后不会出售任何股票，流通盘规模远低于市场预期。本次 ipo 公开发行股份占比仅为百分之十一， 对应流通市值约一百九十八亿美元，远低于此前市场预期的三百亿美元。叠加马斯克个人持股占比达百分之四十二，且锁定三年实际可交易的流通盘规模不足一百五十亿美元，远低于特斯拉当前七千两百亿美元的流通市值，供 需矛盾将直接推高上市初期的股价波动。此前， spacex 面向顶级机构的非公开路演 共收到超过三千亿美元的认购意向，是计划融资规模的十七倍。其中主权财富基金、养老基金等长期资金的认购占比达百分之六十三。这类资金的锁定期通常在一年以上，进一步压缩了上市初期的可交易筹码。打新资金预留需求已经开始影响货币市场利率， 短期资金成本小幅攀升。过去一周，美国隔夜回购利率上升十二个基点至百分之四点九八， 主要是机构为准备打新资金大量拆借短期资金所致。当前，华尔街机构预留的 spacex 专项打新资金规模已达四百七十亿美元，超过本次 ipo 融资规模的两倍。 部分机构甚至赎回了部分短期证券产品凑集资金。现有科技龙头的估值已经开始成压，高估值标地回调压力明显。过去一个月，市盈率超过五十倍的科技股平均下跌百分之二点八个百分点。 华尔街分析师计算， spacex 上市后将分流约百分之八的科技板块持仓资金，其中没有盈利支撑的高估值科技股将面临更大的资金流出压力。散户打新门槛大幅提高， 普通投资者几乎无法拿到首发配额。本次 ipo 的 首发份额百分之九十二分配给了机构投资者，仅百分之八面向零售客户，且要求参与打新的散户账户资产不低于一百万美元。美国券商数据显示，符合这一门槛的散户投资者占比不足百分之二点七， 绝大多数普通投资者只能在上市后从二级市场买入，大概率要承担上市初期的溢价成本。本次 ipo 将重构科技板块的市值格局， 头部公司的市场份额将重新分配。 spacex 上市后市值将直接进入美股科技公司前十五位，超过英特尔、甲骨文等传统科技巨头， 其覆盖的火箭发射、星链卫星、互联网等业务将与现有航天通信科技公司形成直接竞争，相关领域的估值逻辑将面临重估，具备技术壁垒的细分隧道龙头将获得更多资金关注。

今天 a 股向上突破四千一百九十七点的舞台已经搭好了，就看 a 股自己接不接招，争不争气了。朋友们，尤其是科技股方向，昨天大失血，今天大回血的预期非常值得期待。 昨天晚上美股科技全面大涨，纳斯达克创新高以后，最亮眼的还是灰尘半导体大涨了百分之五点五，其中的所有的，呃，这种大涨其实都来源于 ai 产业链，尤其是像美观万亿级别的市值大涨了百分之二十，对吧？这个就非常的亮眼了，存储芯片、 ai 芯片、 gpu、 cpu 全面都大涨。 那么美光大涨的最主要原因是因为瑞银上调了他的业绩预期，因为他从他的业绩表现里面可以看得出来说，二零二八年需求很稳定，那么这里当中从五百五上调到一千六百多，那这一下就爆炸了嘛？所以它带动了整个啊存储芯片的一个上涨，但是最核心有一个关键点， 那在美股体现的比较明显，就是 ai 算力，而且是得益于 ai 算力群体的爆发式增长。可是 a 股很奇怪啊， a 股除了抱团那么一部分芯片以外，那么绝大多数你看算力跌的跟狗一样，模型跌的跟狗一样，也就说没有模型的需求，没有算力的助推，他们可以单独的大涨， 这个逻辑真的成立吗？所以说，为什么说今天 a 股向上的舞台已经搭好了，就看他接不接招了对吧？他想跟美股的时候就有理由叫映射，他不想跟的时候呢，就是独独立行情。 今天 a 股到底会怎么办呢？从昨天我坚定的告诉大家，上升指数技术面呢，他就是有一个，对吧？精确的回踩四幺零六以后洗盘再往上走，他今天就是应该冲击四千一百九十七，说明主力呢？他本身就是想要把抛压减轻，因为他要为五月收官之战做准备。 那么同时昨天半导体呢，我坚定的认为是一个洗盘动作，很多半导体今天就会迎来一个反弹的预期。那么结合到美股的这个消息，那今天会产生一个如何的化学效应呢？ 再多提一嘴，昨天晚上美股的光通信其实是跌的，他没有跟上节奏了，你说光通信 cpu、 光纤、光缆其实已经开始抱团瓦解，开始走入新的方向了，那么整个 ai 的 链条开始走入中下游的轮动，那么我们手里的这些科技股是不是也值得去轮动呢？ 所以今天到底该怎么办？朋友们，直播间里面九点钟，我等着你们，到时候我们详细聊一聊具体行情到底该怎么做，不见不散。

恒科还有上涨潜力吗？还能加仓吗？今天的恒生科技啊，终于反弹大涨了，而且一举突破前期六十日均线的压力位，后续怎么看？我们分两个方向回答，短期和中期。 短期来看，这轮反弹还没结束，原因有两点，第一，恒科在今天占上六十日均线之后啊，刚好形成了经典的头尖底形态，这个形态往往是新增资金的加仓点。第二，资金面来看，恒科这轮上涨刚好受益于美元流动性的宽松， 这意味着什么呢？只要美元流动性无忧，恒科就能继续向上。所以啊，从短期来看，恒科仍然具备反弹动能。不过中期来看，恒科这个位置距离反转还有差距。原因很简单，恒科本身呢，是补涨逻辑， a 股和美股创新高他才跟上。所以如果说美股和 a 股熄火，他没办法独立上涨。那么对于已经持有恒科的朋友呢，中期比较好的应对还是安静待涨，等确认反转以后再考虑追加。最后呢，记得点个关注，如果说恒科出现反转，我会第一时间通知大家。

兄弟们，一会就要开盘了啊，这个激动的心，颤抖的手。今天的行情如果是低开， 如果是调整，就是加仓的机会，如果是高开高走，如果是高开高走也啊，也不要去卖。昨天晚上每股啊，零涨的板块，还是半导体芯片啊，半导体设备，还有这个存储芯片， 这个这几个板块，如果今天有机会加仓还是要加仓的，这个存储是未来一到两年都是要缺货的状态，包括我们国产替代的半导体芯片跟半导体设备，包括这个算力，算力芯片板块，这几个板块还是 这一周应该还是以科技为主。商业航天啊，那句话，科技，商业航天，还有这 固态电池，这三个板块，哪个板块调整，哪个板块就是上车的机会，哪个板块就是上车的机会。所以说这周的大事比较多，第一商业航天会集中发射， 这个可回收技术，可能会成功，但是现在不确定，但是这个月立即发射，这个国产替代就不用说了。真主芯片，半导体芯片啊，一个五亿前都涨得很猛，今天可能还会延续， 然后昨天晚上美股呢，这半导体跟存储也是零场的。还有这个固态电池啊，能源替代，包括这个新能源车啊，因为这特朗普防滑，这过普京防滑，包括一众的这家领导人，这个月很多都要来防滑， 那肯定是对不对？利好啊，这大大的利好，所以说兄弟们这周能加仓的就加仓，手上有的也不要轻易去卖。 五月六月应该是两个月是比较好的行情，是比较好的行情，如果调整就是加仓的区位，兄弟们啊，这个该冲动的时候要冲动， 有些时候呢，因为一旦一个板块一开始启动，特别是科技板块，航天一旦开始启动，有些时候该追也要追，没办法，知道吧？所以说这个这个月是要冲动的时候 在车上的，还是那句话啊，如果说你劫钱，商业航天的老铁拿的都有，那就不要轻易下车，还是那句话，不要轻易下车，你下车了都不一定好接回来了，兄弟们啊。

今天周五，你们很多人都卖了吧，你们卖的都被机构买喽？今天所有机构在股指期货上加了七千八百多手空单，加空单就意味着他们在大 a 疯狂购买股票。 另外美股盘前科技股也大涨，下周一继续大太阳来关注我，每天汇报机构动向。

早啊兄弟们，昨天都吓坏了吧？没什么好怕的啊。 因为没有新进来的资金呢，他只能通过下砸砸出空间来，然后让新的资金再慢慢进来，再拿新的筹码。现在不要把那个子弹一次性打光了啊。 我昨天也加了一点，但是我只加了一层，还留了很多子弹。等待时机等待慢慢缩量 啊，千万不要一次性全部都加进去了。现在散货还没割肉呢，还没割完呢。等等，这几天肯定是正当的。

欢迎来到火火聊财经家，人们，出大事了！美股深夜集体狂欢，美光科技暴涨百分之十二创历史新高，太空股、半导体股集体暴动， a 股明天直接被带飞， 美光科技一夜涨超百分之十二，市值飙到九千五百亿美元，直接刷新历史新高。这可不是普通的上涨，是 ai 存储需求爆发，行业周期反转的信号，半导体板块直接被点燃，那指标普集体高开，太空股、半导体股全线大涨，中概股也同步拉升， 复图向上，融科涨幅超百分之六，情绪彻底引爆。这波行情直接给 a 股半导体、 ai 存储板块打了强新针， 明天相关个股大概率高开高走，尤其是存储芯片、先进封装、 h p m 概念股资金会疯狂抢筹，关注火火，把握市场节奏，咱们下期再见！

今晚的美股什么情况，怎么跌这么多？他明天不是就来了吗？这不应该涨点的吗？而且富十三倍坐的跟纳指金融指数也一顿跌呀，一两个点。这不应该呀，这科技什么情况？ 但是该说不说啊，虽然说你绿了我挺那个啥的，但是正好不是给我上车的机会吗？干就完了。