深科技怎么看

最近长兴 ipo 刷屏，但很多人都看错了重点，真正关键的不是长兴本身，而是谁在给他做核心风测。答案就是深科技。据产业链调研，他承接了长兴百分之六十到七十的委外风测订单，合肥基地就在长兴隔壁贴厂交付效率高，百分之三十以上订单已经排到了年底。 椰子丁的长芯，深科技自身的技术实力也非常硬核，国内唯一能做到金源风测模组成品一条龙的独立 d r a m 风测场， h b m 三量率干到百分之九十八点二，直接追平三星，因为达华为圣腾双认证通过。 据产业链调研，华为圣腾 a f 服务器约百分之四十的 ems 代工份额有深科技承接，还有 s k 海里斯、美光、苹果的订单，海外营收占比百分之六十三点零四啊！ 现在市场关注的已经不只是纯储涨价，而是中国 a s 代理谁能卡住仙境风装和 h b m 之类高端环节。以上内容仅为行业信息分享，不构成任何投资建议。

深科技这条公告，表面看是十四点七亿破产，但真正的暗线其实是三个词，合肥存储封测。先看公告本身，深科技两个子公司准备扩大高端存储芯片封装测试性能， 深圳佩顿未来每月预计增加五百万颗精密封装产物，以及八百万颗芯片测试产物。合肥佩顿存储未来每月预计增加两千八百八十万颗精密封装产物。如果只看这些数字，它就是一条普通扩产消息。但问题是，为什么市场会对这类公告敏感？ 因为合肥配对不是一座普通工厂。公告里写得很清楚，合肥配对存储是深科技控股子公司，深科技持股百分之五十五点八八大基金二期持股百分之三十一点零五，还有合肥地方产业基金参与。 这几个词连在一起，味道就变了。它不只是深科技自己的产能扩张，更像国产存储产业链里一个幕后环节正在补位。过去市场讲，国产存储最容易盯住台前主角，比如长兴科技、长江存储，比如 d r a m n a n d， 比如存储芯片价格上涨， 但芯片行业不是只要金源造出来就结束了。一颗存储芯片要真正交到客户手里，中间还要切割、研磨、封装、测试、验证。前端负责把芯片做出来，后端负责把芯片变成可靠、稳定、可交付的产品，这就是封测的意义。 所以，深科技这次真正打到的不是存储概念这四个字，而是国产存储放量之后必须回答的一个问题， 谁来做后面的封装和测试？这也是合肥配对这条暗线的价值。合肥本身就是国产存储的重要产业集聚之一，合肥配对背后又有大基金二期和地方产业基金。 历史公开信息里也曾把合肥配对定位为面向国内自主存储半导体龙头的封装和测试项目。这句话不能过度理解成具体客户承诺， 但他足以解释为什么合肥存储风测凑到一起，市场会有反应。更重要的是，深科技这次不是凭空讲新故事。公司此前公开交流里曾提到，深圳合肥风测处于满产状态， 并根据客户近期需求扩展。这次公告也写明，扩展是为了满足高端存储芯片封装测试市场增长需求，生化与战略客户合作，突破现有产能瓶颈。 也就是说，故事的起点不是概念很热，而是厚道潜能也开始被推到瓶颈。放到整条行情里看，存储芯片主线正在换层次。第一层是价格上涨， d r a m land 持续涨价， ai 服务器带动存利需求。第二层是国产替代 市场盯着，国产存储厂商盯着，谁能做出来。第三层就是产业链配套，等到国产存储真正放量，封装测试设备、材料都要有人接住。国内封测链条里，长电科技、通付微电、华天科技、永曦电子这些公司本身就是不同类型的重要玩家， 他们说明一个问题，封测不是边角料，而是半导体产业链里非常关键的一段。深科技这次特殊的地方在于，它切的是高端存储封测，而且合肥配对这条线，刚好能和国产存储产业集聚连起来。 当然，不能只讲想象空间。深圳项目税前投资回收期八点六三年，合肥项目八点八四年。项目资金里还有不少银行长期贷款，扩产后资产负债率预计提升四到五个百分点。 所以这不是一个短线利润故事，而是一个长期产业链位置。下注，如果未来存储周期继续向上，客户订单持续释放，新科技在高端存储风测里的位置就会更重。 但如果存储周期反转，或者订单跟不上贷款折旧，设备架构率都会变成压力，当幕后也开始扩产，国产存储的故事才算真正进入产业链同阶段。

二零二六年二月二十日，今天我分享一家公司的详细研究，就是深科技，我对他印象非常深刻，他和我的骨龄是差不多的，就超过三十个年头。 这家公司现在的业务有三块，一个是高端制造，就是做这个电子制造这个服务的，叫 ems。 第二块业务就是半导体的这个封装业务。 第三块业务就是这个智能电网，这个电表智能终端。首先看这个公司他的双三高特征表现啊，他的增长表现很平稳， 然后他的价值创造能力持续提升，他的回报率表现不是很好，但是他稳不提升， 毛利率保持平稳，研发投入也保持很平稳，同时能产生高质量的现金流。二零二五年的第一季度、半年报、三季报均表现平稳增长。 二零二五年的第一季度、第二季度、第三季度也表现非常平稳。如果叠加它这个增长历史年度，就能看到这家公司二零二四年在 增长趋势明显出现以后，二零幺五年反而表现很平稳状态。把他的股东权益回报率拆分开以后，大家看这个表就能看到，股东权益回报率的主要贡献是靠的是 财务费用效应比例就什么意思？就这个公司财务费用在下降，也就说他在优化他的资产负债表，为下一步的这个增长提供这个动力，盈利能力和周转能力都表现很一般。这家公司他是有业务亮点的， 我们知道中美在较量过程中，半导体美国是一直卡着中国脖子的。他做这个半导体封装业务，主要是给长兴科技做这个半导体封装业务的， 然后他的智能电网这个电表终端市场好多都没有注意到这个，大家看这个消息啊，我从他的报告上摘取的，他控股的一家公司叫开发科技，已经在北交所刚刚上市， 并且他透露开发科技的这个电表业务在不断的增长显著， 同时这个公司他这个智能电表这方面，一个是做这个就是远程采集业务，还有一个就是防窃电这种电表的，并且他是央企控制，所以这家公司肯定是不缺这个业务的。 我们知道 ai 的 尽头叫电力，它作为这种智能终端显然是肯定是要受益的。况且国家电网公司已经透露十五期间将投资四万亿，那这个公司显然也会分到蛋糕的。看资金对它的运作啊， 主力超大单开始明显增加，然后呢？主力资金流入这个存量再开始飙升， 那就说明有资金在介入，我们知道节前最后一天大盘大跌，这个公司竟然涨停板， 然后我们看他的融资牌，显然表现非常平稳。综合来看，这家公司要背景有背景，要业务有业务，要这个实力有实力，所以这家公司值得密切跟踪。

哈喽，大家好，欢迎收听我们的播客。然后今天我们要聊的呢是这个深科技啊，在核心技术，核心产品 啊，行业地位，竞争情况，以及他的这个发展前景啊这几个方面的最新的情况。好，那我们就开始今天的分享喽。我们先来聊第一部分，就是深科技，他的这个核心的实力啊，就是技术和产品这块， 想先请你聊一聊，就是深科技到底在技术上面有什么样的独到的优势。嗯，其实深科技的话，它是国内唯一的一家 可以提供从 drm 和 nand 的 精髓的封测到模组的制造 这样的一个全流程的服务的一个公司啊，那这个就是非常考验技术实力了，而且他们的这个合肥的十二英寸的产线月产能可以达到八点二万片啊，这个规模在国内也是非常领先的哦，这规模确实挺大的， 那他们在高端分装这块做的怎么样？呃，他们的话在二零二五年啊，就实现了这个 hbm 四的十六层堆叠的量产，而且量产，而且量率啊竟然高达百分之九十八点二 啊，这个已经是可以和国际大厂相媲美了。然后同时呢，他们也在这个帕诺福的这个超薄封装和这个超高堆叠的 n 的， 以及这个多芯片的倒装等等这些领域都实现了突破， 而且他们的这个核心的材料啊，已经实现了国产化，同时呢他们也承担了多项国家级的科研项目， 所以就说在技术上面的话，确实他们是走在国内同行的前列的。那具体的产品呢，就是深科技的主要产品到底有哪些？然后在市场上是一个什么样的位置？ 他们其实有三大业务啊，第一个呢就是存储半导体，嗯，那这个里面呢，就是包括了 d r a m n a d 和这个嵌入式存储的封测，嗯，以及这个模组的制造。 那其中呢，这个他们的这个子公司佩顿科技啊，是国内最大的 d r a m 风测企业，市场份额超过百分之三十，同时呢他们也是 d d 二五和 h b m 三的这个主要的供应商啊，那这个在行业里面是非常有分量的 哦，怪不得他们在行业里这么有影响力啊。没错没错，而且呢就是他们的这个高端制造也是覆盖了 ai 服务器、汽车电子、医疗电子这块呢，是他们的这个 ems 业务啊，在国内是可以排进前三的。 然后呢这个智能电表这块呢，他们也是全球前五，而且呢他们的这个产品已经出口到了上百个国家，同时呢他们还是这个西杰的全球唯一的服务器硬盘头盔供应商， 这个盘鸡片的实战率呢，也有百分之二十五，就是他们在很多细分领域其实都是有话语权的。 你觉得深科技他在整个行业里是一个什么样的地位？他其实是一个，呃，半导体和高端制造的一个国家队， 就他是属于那种央企背景，然后呢国家大基金重点支持的这样的一个公司，他在很多的这个关键的赛道上面都是承担着 国产替代的这样的一个重任，听起来确实像一个行业的顶梁柱。没错没错，而且呢就是他，呃，无论是技术的壁垒，还是客户的资源？还是他的这个国际的布局？还是他的这个，呃，盈利能力在日内都是属于顶尖的水平。对，然后呢，就是他的这个存储风测在国内是排名第一梯队 的，他的这个海外的市场的拓展也非常的稳健，他的这个研发投入也非常的高， 所以就是说他是稳稳的占据了这个行业的高地。然后咱们再来讲讲竞争格局啊，就是想请你聊一聊，就是深科技在各个业务领域里面都面临哪些主要的对手？呃，在存储风测这块呢，其实国际上还是被日月光安靠这种巨头占据的。 对，然后他们的技术和规模都是非常领先的。嗯，那国内的话呢，就是长电科技，呃，通富微电还有华天科技，嗯，这几个是比较大的。那其中呢，深科技是在 d r a m 这块的份额是最高的。 哦， d r a m 风测，原来深科技是排这么前的。对， d r a m 风测这块呢，就是深科技是排第一的啊，那当然他的这个市场份额跟日月光这些 全球的龙头比还是有差距。嗯，但是呢，在高端制造这块呢，其实深科技，呃跟富士康、比亚迪电子这些大厂还是有的一拼的。嗯，那智能电表这块呢，他的国际竞争对手主要就是施耐德和西门子，但是呢，他在国内市场的话是可以排进前三的。哦，对，就是 整体来看，就是他的这个竞争格局还是非常分明的，就是他的对手都是非常强的。就是说生科技到底是凭什么在竞争这么激烈的市场当中能够站稳脚跟，就是说他是国内唯一的一个可以提供 dnm 和 nand 的 精元封测以及模组制造的这样的一个全流程的服务的厂商。而且他的这个合肥的工厂的月产能是可以达到八点二万片的， 然后它的这个二期的产线也是马上就要开，它的这个 hbm 三的十六层堆叠的量率是高达百分之九十八点二，这已经是非常非常领先的一个水平了，而且它是国内第一家，也是唯一一家通过英伟达的 hbm 三认证的。 哦，这么说技术和潜能确实厉害。对，没错，而且他的客户都是顶级的客户，就是包括长新长江存储，然后三星美光这些都是他的客户，而且他的这个在国产的存储的这个风测的配套里面的占比是超过百分之六十的。 对，再加上他的这个母公司是央企，所以他的资金和政策都是非常有保障的。同时他的这个 海外的收入占比也很高，他的产品已经出口到了上百个国家，他也在积极的拓展东南亚、欧洲和北美的市场，就是他的整体的布局也是非常有优势的。你觉得就是深科技在快速发展的过程当中遇到的最棘手的问题是什么？嗯，我觉得他现在目前 虽然说他在高端的封装上面有很大的突破，但是他跟全球最顶尖的厂商比，还是在技术上面有一些距离的。对，尤其是在 tsv 等一些关键的工艺上面， 然后包括他的这个主要的收入还是来自于前五大客户。对，所以他的这个客户集中的风险也是比较高的。哦，确实，客户太集中的话也挺有压力的。然后包括他的这个部分的原材料和设备还是需要依赖进口的。嗯，那如果说 啊国际的环境发生变化，或者说他的这些客户的扩展，或者说订单发生波动的话，对他的业绩影响也是非常大的。但是啊，国产替代的这个加速，以及全球的这个产业链的重塑，也给他带来了非常难得的发展机遇。对，所以他的这个成长的潜力和他的这个风险其实是 并存的。嗯，对，那我们现在来进入到第三部分，就是我们来展望一下深科技的短期的前景。 好吧，那我想先问一个比较直接的问题啊，就是你觉得他在二零二六年他的业绩会有什么样的表现？我觉得首先就是二零二六年啊，就是存储芯片，它是处于一个量价齐升的一个超级周期里面。 对，然后 d r a m 它的合约价从二零二五年下半年开始已经暴涨了超过了百分之一百五， n a d 也涨了百分之五到百分之七十五。那这个对于深科技来讲，它是一个非常大的利好， 这个对他们的订单和产能会有什么影响？就是他，呃，最大的一个客户常新存储，他在二零二六年上半年是预盈利是五百到五百七十亿元， 然后他的月产量也会提升到五十万片。那就是深科技作为他的主要的风测厂商，每年会新增十五到二十亿元的订单，再加上他的这个合肥的二期的产线， 也会在二零二零年中实现月产能的翻倍。嗯，它的这个 h p m three 的 量率也高达百分之九十八点二 十六，层堆叠的量率更是达到了百分之九十九点七，就是它的这个高毛利的产品占比不断的提升，所以它的这个业绩的兑现是非常确定的，所以它的这个净利润 有希望从百分之十五提升到百分之十八以上。你觉得深科技在未来三到五年他的这个增长的动力主要会来自于哪些方面？嗯，我觉得第一个就是国内的这个存储芯片的这个自体率还是很低的。嗯，那在 政策的推动下，这个国产替代的空间是非常大的。嗯，那深科技作为这个龙头，他肯定是会充分的受益的，就光靠这个国产替代就够吃好几年了。对，而且他还切入了这个 ai 服务器用的这个高端的存储芯片的风测， 那这个是现在全球都非常紧缺的一个东西，然后他的这个市场份额也会不断的提升，再加上他的这个智能电表，在海外的这个新能源的这个市场也打开了，他的这个高端制造也在往这个汽车、电子、医疗健康等等这些高毛利的领域去转型。 他的这个深圳的这个土地还很值钱，就是他的这个多样化的布局会让他有一个持续的成长的动力。 你觉得深科技未来会遇到哪些挑战和风险？嗯，我觉得第一个就是他的这个主要的利润还是来自于前几大客户，嗯，那如果说这些大客户 他的这个扩展的节奏，或者说他的这个行业的需求发生波动的话，对他的业绩的影响还是挺大的。嗯，然后第二呢，就是他的这个 应收账款也比较高，他的这个回款的效率也会受到这个产业链的波动的影响，看来客户和资金流的压力确实不小。没错没错，而且就是呃，国际的这个环境的变化，然后技术路线的突然的变更，嗯，还有就是他的这个存储芯片的这个价格的大幅波动，都是一些外部的风险， 再加上他现在的这个估值也不低了。嗯，那市场可能对于他的这个业绩兑现的要求也会越来越高，所以这些都是一些潜在的压力点，需要去关注。对，我们今天从这个技术实力到市场地位再到成长的潜力， 给大家梳理了一下深科技的这个投资逻辑啊，其实大家可以看到就是他的这个优势啊，确实非常的明显，但是呢，他的这个挑战啊，也同样的现实。 对，所以说他到底是不是真的能够坚如磐石啊？还需要市场和时间的检验。嗯， ok 了，那么这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。

深科技高发低走，正当调整这个位置，主力是在拉刀出货，还是在洗盘，该怎么去看呢？ 一个客户有没有机会啊？我们主要是看懂主力的一个资金，我们看到呢，他在四月十三号走出了趋势的一个突破，那他在走出趋势突破的一个阶段呢？是有红色的一个资金在进场的。 红色是代表机构啊，有机构资金主导股票呢，上涨具备曲线，但他涨多了可能会有些调整，只要是回调下来，没有跌破这个趋势线，说明还是机构资金在大力拉升走中线趋势的一个机会，因为机构资金在主导股票呢，他都会走不断上涨的行情。 机构资金实力比较庞大哈，他需要分批建仓，不断上涨，从而达到吸筹的一个目的。对，机构在吸筹的一个阶段，不要频繁做短线，会很吃亏，很容易导致你立马就推，一卖就涨，而且整体呢，还有爆发力， 就是说机构在吸收的阶段，更多是结合这个趋势线，做到一个趋势的一个潜伏，每一次贴近黄色线才是代表波段的一个低位。而这个股呢，最近走出一波加速的一个上涨，我们看到他出现了紫色，那这个紫色呢，是代表短线炒作的一个资金， 他赚钱目的比较明确，出现也会比较频繁，那每一次出现紫色，都意味着短线他有溢价的一个空间， 一个好的股票啊，机构在吸筹建仓啊，中线上涨具备曲线，我们都可以反复跟着几色资金把握波段操作。有红色有紫色啊，说明主力在抱团拉升， 中线上涨有曲线，短线有爆发力，从而有机会进入强者恒强。那其实我们看到呢，这股今天短线资金还在保持进场的一个节奏，有持股的股型靠的，我们可以继续留意这个短线资金进场的一个意愿， 当你看到一个股紫色啊，很明显的一个下降的话，那我们就考虑多段去做一个规避，避免利润的回吐。 那今天下跌呢啊，有一方面也是受大盘的一个影响，对吧？或者反派炒作的一个情绪，那其实一个股真正想来进行加息下跌，我们看到这里面呢，还会出现蓝色，是说每当股价跌破趋势线，并且出现蓝色闪富跟丰盘， 那我们要及时去规避啊，不要有侥幸心理。那像目前这个深科技啊，短线资金进场很多天，说明他获利空间比较大了，没有操作的股票呢，一定不要啊，在这种短线高位去把握操作，怕错了这个节奏，很容易导致你追高被套，因为啊，他万一 开始出货的时候，你方田是卖不出去的股票，想要通过这个方法判断手中的股票资金情况，可以看我主页置顶发给你去做一个使用参考。

深科技表面上是个稳健的央企代工大白马，但实际上他正在完成从传统制造到 ai 核心产业的跨界。咱们先看一下眼下最直接最硬核，对于深科技的催化剂， 长兴存储的 ipo 进程。长兴刚刚更新年报，二零二六年一到三月，公司营业收入五百零八亿元，同比暴增百分之七百一十九点一三，并恢复上市审核， 片内普遍乐观，估计最快今年夏天就能够挂牌过会。那这意味着什么？长兴一旦上市募资，第一件事情就是疯狂扩产，而扩产出来的芯片谁来封测？目前长兴的尾外封测订单足足有百分之六十到百分之七十都交给了深科技。可以说，深科技迎来了颇甜的富贵。 长兴上市，等于长兴破产，等于深科技订单接到手软。那有人就会说，这些都是预期啊，有实际业绩吗？这一波存储行情早就不是超预期阶段了，而是实打实的拼业绩。看一看美光闪迪，看一看三星海力士，再看一看我们的两存，目前存储的超级周期还在延续。那么深科技的护城河是什么？ 首先，它不仅是国内唯一能量产 h b m 三的封测场量率，所以朋友们如同二零二六年的全球 a i 格局的经典名言， 美国缺电力，中国缺高端的芯片，但全世界都在缺高性能的存储。在这个缺货的大时代，手握 h p m 核心技术，背靠长青存储这棵大树，还有国家队坐镇的深科技，确确实实是 非常值得我们来关注的。好了，以上仅代表无情个人观点，有什么不同意见，欢迎评论区来交流关注无情，我是又可以保护您钱袋子的财经博主。

深科技还有机会吗？是不是炒 hbm， 炒 ai 存储？要么追高百倍适应率的概念股，一买就接盘，要不就是看着行情涨，敢看不敢买。老规矩，视频最后我放了一个机构选科技股专用的小妙招， 今天我们先来给大家扒透一只 hbm 赛道，里面有真技术，有时辰订单机构一直看好的，预期适应率又比较低的二十多倍的真龙头深科技啊。很多人现在是不是炒着炒着 hbm， 真的 还以为它是炒概念的到了高位。高盛二月的最新研报写的很明白，二六年全球的这个高端存储 高贷款内存，它的需求同比增长百分之七十六，产能已经被英伟达呀微软这巨头抢光了，订单是排到二七年底的。那深科技作为国内唯一的具备 drm 惊人封测到模组制造全流程一体化能力的这样的独立存储的封测龙头， hbm 三封装的样品的量率，它能给你干到百分之九十八， 那就直接追平了三星日月光这些国际巨头了。那他同时还是长新存储的战略合作伙伴，承接了长新超过百分之五十的委外的封测订单。合肥基地是贴身配套盖的，交付周期是比同行快百分之三十以上。 那不仅如此，人家 hbm 三的产线已经通过了英伟达、华为这些平台认证，就不多说了。那现在合肥二期的月产量是八点二万片，已经满产满销。三期的项目今年年初投产，满产后月产量能直接翻倍，订单早就被提前锁定了， 如果把二六年他大概率能赚到的利润算进来，他现在的预期使用率才二十七到三十一倍。那你说同样的 cpu、 pcb 存储的这些股票， ai 核心赛道龙头，有的炒到是上百倍使用率，这只二十多倍的硬货，后续还有没有机会呢？实际细心的朋友，你看这两天的行情， cpu 和 pcb 涨的这些股票啊，都跟之前不一样了， 不再是易中天，那都是想低估机构喜欢的方向，那老规矩干货来了。最后给大家来一个机构内部常用的选科技股的小技巧，新手也能照着用避坑。百分之九十那些概念股啊，第一，先卡技术生死线，只看封装的量率能不能到百分之九十八以上，达到国际一线的水平， 量率低于百分之九十五的，那都是蹭概念，哪怕吹的再天花乱坠，他也挣不到真金白银。第二，再看他订单的绑定深度，你千万别信什么媒体上说的，什么框架合作意向协议，那些都带不来真金白银。必须是有明确的产能锁定 固定的份额占比的实锤订单，最好是直接绑定头部的存储，原厂、 ai 芯片的巨头这些核心的供应链的，那这种才是实打实兑现到它业绩里的硬订单。最后，看产物的兑现节奏，必须有明确的 hbm 专用产线的投产规划，而且投产的时间节点要卡到二六年行业需求爆发的窗口期， 产能释放和订单增长完全对得上你光靠画大饼说你要破产不是不可以，但是你如果没有明确的落地时间，你全都是忽悠人的。觉得有用的兄弟们啊，赶紧点赞收藏，免得刷着刷着就刷不到评论区。告诉我你手里现在持有的什么股票，二零二六年 预期的适用率到底是多少？有没有拿存出股的，我帮你看看是不成概念。没关注的家人们赶紧点关注，希望我的视频能对你有所帮助。

大学生拿一万块钱进股市，第一天就亏了一百五，更难受的是，我不是不想跑，是七一加一不让我跑，我买的是深科技，刚开始看分时图上上下下我还以为自己能扛，结果后面一路往下走，账户直接浮亏一百五左右。一百五听起来不多，但 但对大学生来说可能就是好几天饭钱。真正难受的是那一刻你会发现，股市先考验的不是技术，而是情绪。而且啊，股市 t 一 加一 当天买入，当天不能卖，你明明看着它往下掉，但什么也做不了，只能盯着屏幕被教育。所以我第一天的总结就是，一万块入市，不是来暴富的， 是来补课的。别满仓别上头，先懂规则再谈赚钱。评论区，我想问问有没有人比我还惨，有没有真的卖在最低点，或者也被 t 一 加一卡住，只能眼睁睁看着他爹的。

你可能听过一个目标，二零三五年，中国要建成科技强国，听起来挺远的，对吧？还有将近十年。但你可能不知道的是，很多布局早就已经铺开了，而且是深空、深海、深地全方位的出击。我们今天就具体看一看，这些领域到底在做什么？ 科技强国到底强在哪里？先问一个问题，什么叫科技强国？不是论文多、专利多就叫强？党的二十大提出的目标是 科技实力和创新能力走在世界前列，支撑经济、国防、综合国力整体跃升。核心一句话就是高水平科技自强自立，说白了就是关键核心技术不再被人卡脖子。那怎么实现呢？四个方向，基础研究、核心技术、 产业升级和创新生态。而最前沿的几个领域叫做三深、深空、深海、深地，这三个地方是人类还没搞明白的边界，也是大国竞争的制高点。 说到升空，你可能会想到登月、火星，对，但又不全对。中国的升空布局叫探舰用，携同推进。先说探，嫦娥七号要去月球的阴影坑里找水冰资源，那是人类第一次近距离的勘查，那种地方 天文系列更猛，火星彩样返回、木星探测都在计划里。再说舰，重型运载火箭可重复使用航天器，这些核心技术必须自己拿下， 卫星、互联网、深空探测、载客产业链都要完整。最值得说的是，用商业航天开始跑起来了。举个例子，中科宇航研发的利剑二号运载火箭，采用模块化设计，不回收状态下的单位成本已经跟 spacex、 猎鹰九号回收状态基本持平。 他们绍兴的超级工厂具备年产十二发液体火箭的能力。十二发是什么概念？足够支撑大规模卫星星座组网， 还有更前沿的三体计算星座计划，二零三二年完成千颗卫星组网。在太空建算力高地， 你看，升空已经从国家项目变成了市场大生意了。深海是人类在地球上最后一片未知的领域， 中国的深浅奋斗者号已经下潜超过万米，海底观测网也在铺。科学家们研究极端环境下的生命演化、地球圈层相互作用，这些都是基础科学的硬骨头，但产业布局更值得我们聊聊。 深海装备制造方面，有个案例特别的硬，海洋石油工程公司承建的二十四套两千米级超深水犀利毛成功交付巴西梅洛二期项目，超大直径、超薄避厚， 制造难度极高，这标志着中国超深水装备制造能力获得了国际市场的认可。还有深海一号的能源站，全球首座十万吨级岸浅式生产储油平台，已经是深海装备产业化的标志性成果。 资源开发方面，南海东部海域发现了惠州十九杠六亿吨级的油田，这是首次在海上深层超深层找到大型整装油田。 天然气水合物，也就是可燃冰多金属结合都在勘探开发清单上。甚至深海生物的基因资源 也在推动海洋大健康产业。一句话，深海不只是科学，更是未来人类的资源宝库。 深地听起来就没那么浪漫了，但同样是我们重要的战略资源，中国深层超深层油气资源占全国总量的百分之三十四，也就是说将近三分之一的油和气藏在地下好几千米的地方，怎么把它们弄出来？靠技术， 中国打了超万米的科探井、深地塔、科一号，获取深层地质资料，研究地球深部结构，智能导钻系统，提升开采效率，缓解能源对外依赖。茯苓液、盐气田是典范。关键设备已经国产化，带动了相关的产业集聚。 装备方面，地壳一号、一万两千米深地智能钻机已经实现国产化。还有树盾一号、首创号，这些装备攻克了多项技术难题，不光用于找矿，还用于地质灾害的防止。地下空间开发。深地的技术正从碳走向用。 当然，科技强国不只是三生，还有几个前沿领域也在加速。量子信息、量子计算、量子通信，目的是让量子计算机实用化，未来用于新药研发、金融优化算力，不是一个量级的。 人工智能、通用 ai 已经出现端倪，人工智能正在重塑产业和民生服务。生物技术合成、生物学、基因编辑，未来可能是细胞及工厂用微生物生产材料、药物和绿色制造。这 些领域的共同点是以基础研究为根基，以企业为创新主体，产学研融通快速的转化。 这么大的布局，不光是喊口号就能成的。先收钱。二零二五年十五五规划建议首次将核聚变列为新经济增长点。 二零二六年超一千七百亿超长期特别国债直达项目一线。美国智库估算，中国二零二三年以来在聚变领域的投入已经超过六十五亿美元， 是美方对应项目预算的近三倍。这不是个例，三生、量子 ai 都在大力度的投入。再说人， 中国环流三号核聚变团队平均年龄三十五岁，深空、深海、深地的一线科研人员，年轻人是主力，而且开放合作也在推进。中国科学家开始担任 itr 理事会科技咨询委员会的轮值主席，国际影响力在快速上升， 钱到位，人年轻，话语权也在上升。毛定二零三五还有十年，听起来很长，但科技突破往往就在这一瞬间， 从毫秒到千秒，从跟跑到并跑，很多领域，中国已经不再是追赶者，深空、深海、深地这些人类认知的边界，正在变成中国科技的新的疆域。 而当十年后科技强国真正建成的时候，回过头看，今天的每一步都是扎实的铺路石。你觉得在未来的科技里，有哪些会率先改变我们的生活？评论区聊聊。

我怀疑我真是反向指标啊。给大家看一下这段时间我的骚操作，四月二十七号的时候我把长件卖飞了，然后你看一下这两个月长成啥样了，直接干穿了啊？然后你再看一下这个深科技，五月十五号的时候卖了，然后一路起飞， 然后又买了，那又卖了那个华工科技，它最低点连跌三天，我卖掉，然后直接反弹三四十个点，真逆天了。然后你看我现在手里拿的票，这个豪威，还有前段时间中科曙光，哎，真的是逆天了啊。

兄弟们，今晚存储圈有一条重要的消息深刻就突然甩出十四点七亿超级大单，疯狂加码高端芯片封测，单月新增封装经历直接干到三千三百万颗，测试产量直接翻倍暴涨！现在 ai 带动的高端存储紧缺，根本不是体彩炒作， 是全世界都抢不到货的真实缺口！这次十四点七亿砸下去，疯狂破产，直接把深科技国产存储封测龙头的宝座牢牢焊死，国产芯片自主替代，迎来最强实质性利好！

今天下午这大盘指数真是精彩呀，又再次验证了静姐五盘的一个预演，那咱们大 a 还是受到韩国的一个影响了，那静姐看评论区还有很多人在质疑咱们大 a 的 一个脾气呀，结果下午就表演给你看，不过这么一砸，反而活了。那本来上午店里和科技就是一个互相拉扯的状态，谁都不服谁， 那市场是非常拥挤的，结果这么一砸，那潮水退去了，就知道谁在裸泳了，能扛得住大盘指数砸的科技下午快速回流卡位， 但是这里面的科技并没有带动滔定律，都是上午在辛苦努力的那些科技，而这些科技的回流并没有下垂。电力，那电力还在抱团，那明天科技和电力这里又会如何表演呢？那静姐今天的复盘就一次性讲透， 记得把关注点好，我们开始今天的复盘。当然如果想要了解更多复盘逻辑和思路的，也可以去看看静姐的晚盘，晚盘不就是静姐逻辑说吗？那今天下午的店里明显后排是已经开始掉队了，那再看店里题材的一个板块指数也遇到了一个双头问题， 冲高回落的状态，所以店里今天是属于一个一致转分化，注意明天的分歧。那下午强度被科技给反超，今天科技是下碳后的一个修复，但明天依然看修复延续，但是要考虑的是明天回流的科技是今天这些科技的强更强， 还是换成别的科技的一个问题。那今天高潮的题材中，最兴奋的是培育钻石，它定律有一个弱项就是折叠之后是需要大量的散热， 这个逻辑从韬定律爆发的那一天就跟大家讲过，理解到位的朋友这几天是很舒服的。其实这个板块也就那么几个，估计这几天都如数家珍了吧。那四方大号版都涨停了，黄河更不在话下，力量也反包了。那题材的高潮是有的，但是也只能先看体面。 目前的题材都是个轮动，题材的强更强不是很容易，更偏盘中应对了，毕竟这个题材不太带情绪，温和的自由博弈可以给足充足的一个盘中应对时间。那除了培育钻石之外，今年回流强势的还有 pcb 和 mlcc 以及超级电容，其实这些都属于 rubin 的 一个细分，不过超级电容和 mlcc 其实是可以放到一起看的，都是电容藻盘江海的一字变换手带动了超级电容的回归，那风华跟随 这个题材在今天跟电力 pk 的 一个科技题材中，是属于出力很多的题材了，所以说指数砸完回流之后，它扛住了。其实 mlcc 今天还不能算是高潮 雏形，都算漂亮，能否强更强要看市场的一个选择了，毕竟目前市场似乎更喜欢华字辈儿的。而 pcb 这里，今天连版梯队的华肃也是个情绪信号，毕竟它在减持和澄清的一个情况下，藻盘开盘还能开在涨停附近，这个就有点超预期了，所以藻盘围绕着它 发酵起了 pcb 的 一个上游。今天 pcb 这里变成了红河带队，那之前的情绪核心盛红并没有表现， 生意的表现还没有户电强，那今天 p c b 强的更偏向于上游材料，电子布加环氧树脂以及铜箔，那铜箔这个是铜冠顺利出一动带动的，这种只能拼反应力显手生业。而环氧树脂这个是之前跟氢氟酸和电子气体 发酵起来的，当时在他们几个中属于表现最差的。那今天再看，就人家的趋势结构最好，比如红昌，而下午大盘指数回勾的时候， p c b 这里是有根的生意泛红，所以说 p c b 这里还是有点语气差的，重点也要看明天盛红的一个表现， 以及今天的一个万金油中精能否顶一次。那中精今天是一个盘中应对的典范，它还有华为韬定律的先进封装概念，那今天的华为韬定律中科创版的华红中心表现最主动，其次就是沃格，那黄金坑添起来后就有点肆无忌惮了，也有点万金油的意思了。那今天还蹭到了桐柏 他自己家的公司，有些不好的事情还能这么疯狂，真的是有点反人性了。不过今天情绪赛道的华天长剑表现都一般， 尤其是长剑，好多人说今天的华天是超预期的，主要是听说大曾子在呀，竟然没有被摁，那大曾子也是吃上顿好的了，要不然真容易崩不住。而长剑是有点被故意压情绪了， 下午这波大盘指数强势拉升的时候，长剑没有表态，所以涛定律这里 注意明天的预期差问题。那任何静姐思路和逻辑的也可以去看看静姐的晚盘，那每天下午静姐都会有复盘作品，不止视频，有什么不懂的都可以自己去看呀，晚盘不就是静姐逻辑说吗？好了，今天的复盘就到这里，认可静姐的点赞关注我们下期视频再见！

这期你们说说深科技啊，只做科普，不做推荐。深科技，存储风测界的老炮，一九九四年就上市了啊，在深交所待了三十二年，二十一号员工，一个多月直接干到五百八十多个亿， 涨幅接近百分之三十。老树发新枝啊，一定有原因啊，还是脱水。财报看三点。第一，二零二六年，一季度营收三十七点二四亿，同比增长一成。净利润二点四二亿，同比大涨百分之三十五，赚钱的速度远超营收增速。第二，毛利率提到了百分之十七，净利润百分之七点七， 盈利质量在改善。第三，敲黑板啊，经营现金流从去年的六点六九亿降到了一点一四亿，降了超八成，利润涨了，口袋里的钱没跟上。这个矛盾要留意， 从你看，赚的多，进的少，扩张猛。漂亮的财报背后，有一个华丽的故事。林哥称之为合肥引擎。核心就一件事，子公司佩顿科技合肥基地接了长兴储存六七成的封测订单，五月十七号，长兴更新 ipo 招股书，上半年净利润预计五百到五百七十亿， 总比翻了二十多倍。客户吃肉，深科技跟着喝汤。河北风测现在是满产，公司自己说还在扩，这个基地，一季度利润贡献超过七成，是真正的增长来源。一定要看老炮换新，关键看他压中了什么。深科技压的是储存，国产这条硬塞道又正好卡在了客户爆发的时间点上，满产就是最实在的助脚。 但另一方面，利润进账多了，现金却没跟上。这个剪刀叉怎么看，值得琢磨。在英科技这条路上，从来不缺垂直起飞的故事，缺的是不断攀升的韧性。关注英哥，说出事实背后老当益壮的故事，说清散户需要的知识。教学视频猎手本能同步加耕，兄弟们多指教！

存储风测彻底杀疯了，前面华天科技刚砸三十亿扩展，现在深科技又甩十四七亿大招，两家抢着狂扩高端产物，本来板块股价就火的发烫，这波是不是直接火上浇油？ 先讲核心逻辑，这轮扩展根本不是盲目跟风，是 ai 需求直接逼到家门口， ai 服务器大爆发， hbm 高端存储直接供不应求，价格涨峰，供需缺口要持续到二零二七年， 再加上国产替代加速，长兴长江存储疯狂扩产，封测订单直接挤爆产能，完全不够用。看华天科技五月二十二日刚官宣，三十亿建南京先进封测基地，专门干存储芯片，建成后每年能封测四三亿只，全对准 ai 服务器、数据中心这些高端赛道， 消息一出，直接涨停封单超八亿资金抢疯了子公司佩顿科技砸十四点七亿扩高端产能，深圳加合肥双基地发力，每月新增封装三千三百八十万颗晶粒，测试八百万颗芯片，全是行业最紧缺的高压石产能。重点看订单，硬到不能再硬。 深科技是长兴存储最大风测服务商，独家承接它百分之六十到百分之七十委外订单，合肥基地贴厂建设，产能百分之一百满产订单排到二零二七年，同时绑定长江存储，拿它百分之三十到百分之五十高端 n a n d 订单。 长兴一扩产，深科技每年新增十五到二十亿订单，完全不愁活干。华天科技也不差，深度绑定长兴长江存储，国产存储链核心玩家，三十亿扩产，直接锁定未来三年高景气订单。 现在风测板块，华天深科技带头，长电通富跟着大涨，整个赛道集体爆发，深科技近一年涨百分之一百五十，华天科技连续涨停，每天都是大成交高换手资金疯狂抱团，高位再放天量扩产利好，等于给火热行情再添一把猛火。 这波双雄共振能不能带动整个存储风测板块再先涨停潮，咱们拭目以待。内容整理搜集实属不易，觉得干货有用，麻烦点赞关注支持一下。风险提示，股市有风险，投资需谨慎。本文仅为信息分享，不构成投资建议。